Entre contrainte et créativité: pour comprendre l’assurance

depuis la Belgique

Wauthier Robyns30 03 2012

Excerpt from Teach Yourself/Insurance

In 1563 an Antwerp merchant insured three ships on a voyage from Havre to Central America.

The policy, in French, was endorsed by thirty-seven English underwriters who acknowledge that the insurance is « after the use of Lombard Street of London and of the bourse of Antwerp »

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Limits of insurance

Uninsured or self-insured risk

Social Protection

(Social security, Relief funds, …)

Other financial services/assets

(Deposits, Funds, …)

Insurance market

3

Uninsurable risk(assessment, capacity, affordability or moral hazard issues)

TAX

PREMIUM

FIN. INCOME

LOSSES

EXPENSES

DISTRIBUTION

IN OUT

TECHNICAL PROVISIONS

INVESTMENTS

CAPITAL4

LOCAL GLOBAL

eg. nail studio eg. wide body passenger jets

Agents

Brokers

Insurance companies

Insurance company Groups

Reinsurance companies

Customers

5

Total: 63.000 bn $

Japan: 9%

6

Source: Insurance Europe (CEA) European Insurance – Key Facts (September 2011)

Total: 4.100 bn $

Japan: 13%

7

Source: Insurance Europe (CEA) European Insurance – Key Facts (September 2011)8

9

6. Voisinage de Chemins de fer ou de Tramways à vapeur.Le voisinage de Chemins de fer ou de Tramways à vapeur donne lieu aux surprimes suivantes :A moins de 15 mètres des rails des voies ferrées :Vingt pour cent pour les risques ci-après:1° Ceux tarifés plus de fr. 2 °/°°;… 

Extrait “Tarif Général des Risques Simples ou Ordinaires (Incendie et Explosions) du Syndicat de Compagnies Belges d’Assurances (première édition) 1924”

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21. Interdiction d’abandonner aux Assurés une partie de la Commission.Il est expressément interdit de faire aux assurés une remise quelconque, soit sur la prime, soit sur la commission.Au cas où il sera établi qu’une concession semblable aura été faite, l’intermédiaire deviendra passible d’une amende équivalente à la totalité de sa commission sur le risque pendant toute la durée de la police.L’amende sera versée entre les mains de M. le Secrétaire du Syndicat et recevra une destination à convenir.

Extrait “Tarif Général des Risques Simples ou Ordinaires (Incendie et Explosions) du Syndicat de Compagnies Belges d’Assurances (première édition) 1924”

11

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Courts Parliament

Government(Federal)

BNB/NBB

OCM/CDZFSMA

FAO/FAT

SIGeDIS

BCSS/KSZ

CTIF/CFIPrivacy competition

Belgian Insurance

MarketEIOPA

EBA ESMA

ESRB

Council Commission

EP ECJ

EU

Standard-settingbodies

FATF IASBIRS

OECD

IOPSFSB@BIS

IAISG-20

WORLD BANK / IMF

Joint Forum

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The Belgian insurance market by lines of business and distribution patterns

By lines of business (2011 e)

Market Share

Trends (last year)

Distribution (2010)

Life -group-individual

- guaranteed yield

- unit-linked

 16%

 38%

9%

 = (-)

 = (-) (+)

Overall Life 63% = (-)Non Life-Auto-Property-Health-Workmen’s compensation-Casualty & other lines

 12%

8%5%4%

8%

 < CPI≤ CPI> CPI

 

(-)

Overall Non-Life 37% = CPIGrand Total 100% = (-)

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I I I I I I B D D D

I I I B B B B B B D

B B B B B B B B I I

I I I I B B B B D D

I I I I I I I B D DI I I I I I I I B DI I I I I I B D D DI I I I I I I D D D

I I I I I I I B D D

I I I I I B B B D D

Source: Insurance Europe (CEA) European Insurance – Key Facts (September 2011) 15

Source: Insurance Europe (CEA) European Insurance – Key Facts (September 2011)16

17

18

Aantal verzekeringsondernemingen bij de invoering van de controlewet (1975)Leven: 84 Belgische/31 buitenlandseBA Auto: 73 Belgische/27 buitenlandseArbeidsongevallen: 62 Belgische/20 buitenlandseOverige branches: onbekend

Aantal in België toegelaten verzekeringsondernemingen vandaag (2011)Leven: 41 Belgische/10 buitenlandseBA Auto: 35 Belgische/18 buitenlandseArbeidsongevallen: 17 Belgische/0 buitenlandseTotaal: 97 Belgische/50 buitenlandse+ bij de toezichthouder geregistreerde vrije dienstverleners uit de Europese Economische Ruimte: 893 ondernemingen (per 31 december 2010)

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Insurers’ investment portfolio

EU (2009)

Source: Insurance Europe (CEA) European Insurance – Key Facts (September 2011) 21

Select casesof Public-private partnerships

Natural catastrophes

Terrorism

Lifetime Health coverage

Bare legalAssistance coverage

Workmen’s compensation

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Financiële activa (zonder vastgoed) per inwoner

Bron: NBB

In e

uro

Verzekeringen in pro mille van de gemiddelde uitgaven per huishouden

78/79 87/88 99 09

Leven 8,7 6,5 9,6 5,9

Woning 4,6 2,9 7,9 12,0

Gezondheid 3,3 6,4 7,0 8,7

Vervoer 17,4 22,9 18,6 17,4

Andere 2,9 3,1 3,5 6,4

37,0 50,0

Bron: Statbel

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Source : Scoreboard EU 25

Source : Scoreboard EU26