Теоретична доповідь на тему : «Корпоративний

венчуринг у формуванні інноваційного лідерства

корпорацій»Аспірантки 3-го р. навчання Запроводюк АнастасіїНауковий керівник: проф., д.е.к. Антонюк Лариса ЛеонтіївнаТема дисертації: «Корпоративні стратегії венчурного бізнесу в США»

Сутність і характеристики корпоративного венчурингу

Тенденції розвитку корпоративного венчурингу у світі і США

Роль корпоративного венчурингу у інноваційні системі корпорацій

План

Автор Зміст визначення

М. Шеріф

Корпоративний венчурний капітал - фінансування корпорацією з власних венчурних фондів підприємствам, що вже входять у внутрішню структуру корпорації або є зовнішніми реципієнтами, які корпорація за умови успішної реалізації проекту може придбати, а згодом перепродати з метою отримання прибутку.

Т. Шемманур, О. Лутскіна Корпоративний венчурний капітал - інвестування у нові підприємства від імені материнської компанії.

А. Ісакссон

Корпоративний венчурний капітал - підмножина ризикового капіталу, в процесі інвестування якого ризик для корпорації як співвласника компенсується участю у майбутньому успіху підприємства.

Т. Ланенке

Корпоративний венчурний капітал - певна група венчурного капіталу, що в першу чергу слугує для реалізації стратегічних цілей корпорації. Корпоративний венчурний капітал вчений пропонує розглядати як один з видів прямих приватних інвестицій, зокрема як особливу форму венчурного капіталу.

Т. Гельман

Корпоративний венчурний бізнес - це не лише елементом реалізації цілей корпорації, а й інструментом для отримання фінансового прибутку шляхом здійснення стратегічного впливу на нове підприємство з вигодою для основного бізнесу корпорації

Т. Колінс та Т. Дорлі

Корпоративний венчурний бізнес - процес інвестування венчурних проектів надає можливість корпораціям комерціалізувати нові високотехнологічні продукти на 2 роки раніше за інших

К. Макніллі

Корпоративний венчурний бізнес - вид інвестування, який приваблює корпорації високою рентабельністю та відповідно значними доходами у результаті

Визначення зарубіжних вчених

Корпоративний венчурний бізнес - це процес фінансування високо ризикованих проектів у межах інноваційних корпоративних систем, що

забезпечує утримання стійких конкурентних переваг та нарощення міжнародної конкурентоспроможності компаній

-як процес (М. Шеріф, Т. Шемманур, О. Лутскіна, Т. Колінс, Т. Дорлі та інші); -як систему відносин (A. Гомперс, I. Лернер, А. Ісакссон, М.Маула та інші); -як інструмент реалізації цілей компанії (Т. Ланенке, Т. Гельман та інші); -як результат (Б. Йуссеф, К. Макніллі та інші)

Циклічність корпоративного венчурного інвестування в США, 1960-2015 рр.

Джерело: розроблено автором на основі: Money Tree Report PWC, BCG analytics, Thomson One

Динаміка корпоративного венчурного інвестування в США, млрд. дол. США, 2016-2016* рр.

Секторальний вимір корпоративного венчурного інвестування в США, 2006-2016* рр.

Динаміка корпоративного венчурного інвестування у швидкозростаючі start-up компанії (Unicorns)

Хвилі розвитку корпоративного венчурного інвестування в США, 1960-2015 рр.

Джерело: розроблено автором на основі: Money Tree Report PWC, BCG analytics, Thomson One

Кластер Країни рейтингу

Середня кількість балів по

групі max=100

І

США, Канада, Великобританія, Гонконг, Австралія, Сінгапур, Нова Зеландія, Швейцарія, Данія, Ірландія, Японія, Німеччина, Малайзія, Ізраїль, Швеція, Норвегія, Фінляндія, Нідерланди, Бельгія, Австрія, Південні Корея

87,5

ІІ

Тайвань, Франція, Китай, Іспанія, Південна Африка, Чилі, Польща,Саудівська Аравія, Таїланд, Туреччина, Колумбія, Італія, Португалія, Індія, Індонезія, Філіппіни, В’єтнам, Мексика, РФ, Перу, Марокко, Аргентина, Еквадор, Йорданія, Єгипет

65,5

ІІІ

Чехія, Словенія, Ісландія, Люксембург, Литва, Естонія, Маврикій, Угорщина,Болгарія, Словаччина, Румунія, Казахстан, Оман, Бахрейн, Замбія, Латвія, Грузія, Туніс, Греція, Україна, Хорватія, Вірменія, Кіпр, Македонія, Уругвай, Ямайка, Ботсвана, Чорногорія, Намібія, Лесото, ОАЕ

53,7 

IV

Бразилія, Венесуела, Кувейт, Уганда, Гана, Пакистан, Нігерія, Монголія, Сербія, Киргизстан, Танзанія, Сальвадор, Сенегал, Бангладеш, Парагвай, Білорусь, Алжир, Мадагаскар, Гватемала, Молдова, Домініканська Республіка, Албанія, Камбоджа, Камерун, Малі, Ефіопія, Нікарагуа, Зімбабве, Ангола, Чад, Кенія, Боснія і Герцеговина, Буркіна-Фасо, Мозамбік, Бурунді, Сирія

31,1

Результати кластерного аналізу країн за рівнем привабливостідля здійснення венчурного бізнесу, 2016 р.

пряме венчурне інвестування у зовнішні венчури;

внутрішні венчурні програми; спільні підприємства з венчурним

капіталом; венчурні злиття і поглинання.

Ключові корпоративні венчурні стратегії

Корпоративна інноваційна система

MSCI World Index (Morgan Stanley Capital International World)

MSCI World Index (Morgan Stanley Capital International World)

Найбільші корпоративні венчурні інвестори світу, 2015 р.

Дякую Вам за увагу! Прошу Ваші питання та

пропозиції