#TINE2013

Årsresultat 2013 Trådløst nett: tinegjestPassord: melkebart

TINE-året 2013

� Krevende oppstart av nye anlegg – bedring i 2. halvår

� Forbedringsprosjektet Styrk iverksatt

� Innovasjon gir fornøyde forbrukere og bygger kategorier

� God leveringsevne smør

� Sykefraværet går ned – fokus på skadeforebygging

NOK millioner 2013 2012

Driftsinntekter 20 449 19 769

Driftsresultat 948 934

Årsresultat 685 669

Kr/liter 2013 2012

Melkepris fra TINE Råvare 4,65 4,53

Etterbetaling fra TINE SA 0,26 0,26

Sum pris til eierne 4,91 4,79

Tilfredsstillende resultat for TINE

Anlegg under innkjøring

� TINE Meieri Oslo� TINE Meieri Tunga� TINE Meieri Jæren� TINE Meieri Verdal

Nedlagte anlegg i 2013

� TINE Meieriet Namsos (terminal)� TINE Meieriet Voll� TINE Meieriet Odal (produksjon)

Anlegg for nedleggelse i 2014

� TINE Meieriet Odal (januar 2014 – distribusjon) � TINE Meieriet Sarpsborg� TINE Meieriet Fosheim� TINE Meieriet Nærbø

TINE Meieri Tunga

TINE Meieri Oslo

Krevende oppstart av nye anlegg – bedring i 2. halvår

GAP:

750 MNOK

Hvorfor forbedringsprosjektet Styrk?

Utvikle en mer markeds- og endringsorientert organisasjon som

styrker TINEs konkurransekraft

Styrk Organisasjonen

Gjennomføre forbedringer som gir en årlig resultateffekt (EBIT) på 750 MNOK

innen utgangen av 2015 Styrk Økonomien

Målsetting med forbedringsprosjektet Styrk

Sterk forankring

Prioriterte ressurser

Helhetlig fokus

Tett oppfølging

� Konsernledelsen og konserntillitsvalgt er styringsgruppe

� Linjen er ansvarlig for at prosjektene gjennomføres – støttet av gode prosjektressurser

� Ansatt egen prosjektleder for Styrk prosjektet

� Etablert egen forbedringsenhet for å støtte delprosjektene

� Fokus på både organisasjons- og resultatutvikling

� Regelmessig rapportering på implementering og gevinstrealisering

Bred involvering� Prosjekter fra hele organisasjonen involverer de fleste ansatte� Åpen og regelmessig kommunikasjon rundt fremdrift og

resultater

TINE styrker gjennomføringskraften

Kg millioner 2013 2012 EndringTotalt ost 92,5 88,5 4,4 %Import 11,6 11,4 2,2 %

Osteforbruk i Norden og Europa 2011 Norvegia-salget siste 10 år

Utvikling salg av ost

Kilde: Bulletin of the International Dairy Federation/Melk.no

17,5

19,1

22,5

24,1

26,3 NorgeSverigeFinlandIslandFrankrike

Kg per capita

10

12

14

16

18

20

22

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

I 100

0 to

nn

Ost er en viktig kategori for TINE

469,2 470,0467,8

464,1460,9 461,6

400

410

420

430

440

450

460

470

480

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Tot

alt s

alg

(Mill

ione

r lit

er)

98,3 97,3 95,8 93,6 91,6 91,0

0

20

40

60

80

100

2008 2009 2010 2011 2012 2013

For

bruk

per

cap

ita (

liter

)

-0,6 %

-2,1%

-2,3 %

700 000 liter

Kilde: Melk.no

Totalt salg av konsummelk Forbruk per capita

Økt salg av konsummelk i 2013

Sukker - fortsatt stort fokus hos bevisste forbrukere Et skift fra «fett» til «protein» & «mindre fett»

Vi ønsker naturnær nytelse Mengdens makt - forventer å bli hørt

Innovasjon gir fornøyde forbrukere og bygger kategorier

4,08%

4,12%

4,14%

4,09%

4,11%

4,19%

4,00%

4,02%

4,04%

4,06%

4,08%

4,10%

4,12%

4,14%

4,16%

4,18%

4,20%

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Tilsvarer en produksjon på ca 1800 tonn smør i året

Fettprosent kumelk

God leveringsevne smør

7,3 %7,1 %

6,8 % 6,7 %6,4 %

6,2 %

0,0 %

1,0 %

2,0 %

3,0 %

4,0 %

5,0 %

6,0 %

7,0 %

2008 2009 2010 2011 2012 2013

MÅL

13,5 13,512,7

11,9

9,6 9,9

0

2

4

6

8

10

12

14

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Sykefravær TINE Gruppa H-verdiSykefravær

Sykefravær går ned – fokus på skadeforebygging

Regnskap 2013

261

380 382

153

273 270

299

92

123

339 334

151

(20)

30

80

130

180

230

280

330

380

430

1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv

2011 2012 2013

MN

OK

Driftsresultat 1 176 934 948

Driftsresultat per kvartal

NOK millioner 2013 2012 Meieri Norge 16 458 15 858 Meieri internasjonal 2 126 2 027 Annen virksomhet 3 154 3 048 Konsernelimineringer -1 773 -1 701 TINE Gruppa 19 966 19 232

Salgsinntekter per virksomhetsområde

2,4 %

3,7 %3,5 %

4,9 %

6,3 %6,1 %

4,7 % 4,6 %

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Driftsinntekter (MNOK) 15 352 15 811 17 668 18 712 18 834 19 387 19 769 20 449

Driftsresultat (MNOK) 374 589 619 911 1 189 1 176 934 948

Utvikling i driftsmargin

934

131

948

49

68

650

700

750

800

850

900

950

1 000

Driftsresultat2012

Netto gevinster/ tap /

nedskrivninger

Merkostnaderoppstart struktur

Bedret drift /øvrige effekter

Driftsresultat2013

MN

OK

Utvikling i driftsresultatet i TINE Gruppa fra 2012 til 2013

NOK millioner 2013 2012 Meieri Norge 826 783 Meieri internasjonal 44 35 Annen virksomhet 92 141 Konsernelimineringer -14 -25 TINE Gruppa 948 934

Driftsresultat per virksomhet

NOK millioner 2013 2012 Driftsinntekter 20 449 19 769 Driftskostnader Vareforbruk 11 495 11 331 Personalkostnader 3 836 3 570 Avskrivninger og nedskrivninger 910 850 Andre driftskostnader 3 260 3 084 Sum Driftskostnader 19 501 18 835 Driftsresultat 948 934 Netto finansposter -158 -172 Resultat før skatt 790 762 Skattekostnad 105 93 Årsresultat 685 669

Resultatregnskap TINE Gruppa

NOK millioner 2013 2012 Operasjonelle aktiviteter 1 325 1 202 Investeringsaktiviteter -826 -1 638 Finansieringsaktiviteter -215 179 Netto endring i likvide midler 284 -257

Likvide midler 01.01. 126 383 Valutaeffekt 3 -1 Likvide midler ved periodeslutt 414 126

Kontantstrømanalyse

2,5 %

1,2 %

4,6 %

Pris til eierne

31%

34%

37%

40%

43%

46%

49%

52%

55%

58%

61%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

110%

120%

130%

140%

150%

2008 2009 2010 2011 2012 2013

EgenkapitalandelUtvikling i totalbalanse Diagramtittel

Utvikling totalbalanse* (venstre akse) Egenkapitalandel (høyre akse) Mål for minimum egenkapitalandel

40 %

Utvikling i egenkapital og totalbalanse

Samfunnsaktøren

Regjeringsskiftet – nytt politisk landskap

Distribusjon for småskalaprodusenter

«Best før» – Synlighet i media og endring på kartong Matsentralen

«Best før»-merking og mindre kasting av mat

Er du mett er det lettere

å unngå usunne fristelser

…og få en god måltidsrytme

Fokus på lite tilsatt sukker

Basert på råvarer som anbefales

i et sunt kosthold

Innhold som metter, med fyldig

konsistens, fiber og protein

Høy innovasjonstakt, trendskifter og helseråd – 14

Spørsmål og svar i plenum