velkommen til trygs generalforsamling · valg af revisor 9. dirigentbemyndigelse 10.eventuelt. 3...
TRANSCRIPT
16. marts 20162 16. marts 20162
Dagsorden
1. Bestyrelsens beretning
2. Godkendelse af årsrapporten
3. Beslutning om anvendelse af overskud
4. Meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion
5. Fastsættelse af bestyrelsens honorarer for 2016
6. Forslag fra bestyrelsen og aktionærer
7. Valg af medlemmer til bestyrelsen
8. Valg af revisor
9. Dirigentbemyndigelse
10.Eventuelt
16. marts 20164 16. marts 20164
2015 – Resultat og nøgletal
• Forsikringsteknisk resultat på 2.423 mio. DKK og
combined ratio på 86,8
• Omkostningsprocent på 14,9
• Egenkapital forrentet med 18,9 %
• Vejr- og storskader på et noget højere niveau i
forhold til 2014
93,2
88,2 87,784,2
86,8
2011 2012 2013 2014 2015
Combined ratio 2011-2015
16,6 16,415,6 15,3*
14,9*
2011 2012 2013 2014 2015
Omkostningsprocent 2011-2015
13,1
22,1 21,5 23,018,9
2011 2012 2013 2014 2015
Egenkapitalforrentning 2011-2015
* Justeret for engangseffekter
16. marts 20165 16. marts 20165
Hovedtal
DKKm FY 2014 FY 2015
Bruttopræmieindtægter 18.652 17.977
Bruttoerstatningsudgifter -12.650 -13.562
Driftsomkostninger -2.689 -2.720
Forsikringsteknisk resultat 3.032 2.423
Investeringsresultat, netto 360 -5
Resultat før skat 3.302 2.327
Årets resultat 2.557 1.981
Combined ratio 84,2 86,8
Egenkapitalforrentning 23,0 18,9
Udbytte pr. aktie (DKK) 5,80 6,00*
* Foreslået udbytte på 3,50 DKK på baggrund af 2. halvår til godkendelse af generalforsamlingen.
16. marts 20166
CMD (Nov. 2014) 2015
Mål 2017
NPS (Anbefalingsgrad) 11 22 22
Fastholdelsesprocent 87,9 88,1 88,9
Kunder med ≥3 produkter (%) 56,3 56,7 61,3
Kundemål
16. marts 20167 16. marts 20167
Udlodning og kapital
• Tilstræber et nominelt stabilt stigende udbytte
• Udbetaling på 60-90% af årets resultat (2. prioritet)
• Ekstraordinært aktietilbagekøb for at tilpasse kapitalniveauet 6.193
9.525
Kapitalkrav Tilgængelig kapital
Trygs udbetaling af kontant udbytte og aktietilbagekøb 2012-2015 Kontant halvårligt udbytte 2015
Trygs udbyttepolitik Kapital – 31.12.2015, mio. DKK
5,2 5,4 5,8 6,0
2,5
2,63,2
3,4 3,5
3,5*
0
2
4
6
8
10
2012 2013 2014 2015 2015
Kontant udbytte Ekstraordinært tilbagekøb
DKK
* Foreslået udbytte på 3,5 DKK til godkendelse af generalforsamlingen.
2. halvår
1. halvår
16. marts 20168 16. marts 20168
21
0
10
20
30
40
Finansielle mål og forbedret kundefokus
Kundemål
Finansielle mål
Net Promoter Score (NPS) + 100%
Fastholdelsesprocent + 1 pp
Kunder ≥ 3 produkter** + 5 pp
** Privat (DK & NO)
2017
Egenkapitalforrentning efter skat ≥ 21%
Combined ratio ≤ 87
Omkostningsprocent* ≤ 14
* Ekskl. engangseffekter
Egenkapitalforrentning efter skat (%)
16. marts 20169 16. marts 20169
Aktiekursudvikling
100
110
120
130
140
150
160
170
180
Aktiekursudvikling 2015
Samlet afkast 2015 på
5,7 % (inkl. udbytte).
137,8 -> 137,4 (+8,3)
1. kvt. 2015Resultat
Helår 2014Resultat
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
Aktiekursudvikling siden børsnotering - Indeks
Tryg Europæisk forsikringsindeks
Helår 2015Resultat
16. marts 201610 16. marts 201610
60
11
12
16
Større danskeaktionærer
Større udenlandskeaktionærer
Mindre aktionærer
Aktionærsammensætning ultimo 2015
Tryg havde 36.000 navnenoterede aktionærer ved udgangen af 2015.
• Pr. 31. december 2015 havde Tryg en beholdning af egne aktier svarende til 2,4 %.
• Pr. 31. december 2015 ejede de 200 største aktionærer 67 % af aktierne.
Større aktionærer er defineret med en beholdning på mere end 10.000 aktier.
59
14
12
3
12
Danmark
UK
USA
Nordiske region
Andre
ProcentProcent
Geografisk fordeling af aktier i fri
omsætning
Aktionærfordeling efter
størrelse
16. marts 201612
1.572
2.492 2.496
3.032
2.423
1.200
1.600
2.000
2.400
2.800
3.200
2011 2012 2013 2014 2015
13,1
22,1 21,523,0
18,9
10
12
14
16
18
20
22
24
2011 2012 2013 2014 2015
Egenkapitalforrentning
Forsikringsteknisk resultat
Årets resultater
• Forsikringsteknisk resultat på 2.423 mio. DKK (3.032 mio. DKK)
• Resultat efter skat på 1.981 mio. DKK (2.557 mio. DKK)
• Toplinjeudvikling i lokal valuta forbedret fra -1,1 % til -0,8 %
• Egenkapitalforrentning (ROE) på 18,9 % (23,0 %) efter skat
Mio. DKK
1.140
2.2082.369
2.557
1.981
1.000
1.400
1.800
2.200
2.600
2011 2012 2013 2014 2015
Mio. DKKResultat efter skat
16. marts 201613
Opfølgning på mål for 2015
Parameter Mål 2015 Status 2015
Egenkapitalforrentning > 20 % 18,9 %
Combined ratio ≤ 90 % 86,8 %
Omkostningsprocent < 15 % 14,9 %
16,6 16,415,6 15,3* 14,9*
12
14
16
18
2011 2012 2013 2014 2015
Omkostningsprocent
93,288,2 87,7
84,286,8
70
80
90
100
2011 2012 2013 2014 2015
Combined ratio
* 2014 & 2015 er justeret for engangseffekter
16. marts 201614
71
68
71
74
6870
55
60
65
70
75
Tryg Norden (Alle ) Norden (Finans)
2014 2015
Ny organisation og arbejdsglæde
Medarbejdere – arbejdsglæde steg yderligere i 2015Ny organisation – tættere på kunderne
16. marts 201615
Kundefokus
11
22 22
2014 2015 Target 2017
SMS-målinger (1-10)
87,9 88,188,9
CMD 2014 2015 Target 2017
Håndskrevne breve
Salg
Positiv salgsudviklingStærk udvikling i Net Promoter
Score (NPS) Kundeloyalitet
• 600.000 SMS’er
• Gennemsnitsscore på 9
Medlemsbonus
16. marts 201616
Højt niveau af vejrskader
• Vejrskader på højt niveau i 2015
• Mere end 20.000 skader
• 614 mio. DKK i erstatninger
• 167 mio. DKK højere end i 2014
• Kunder med skade har højest NPS
357
620
447
614
2012 2013 2014 2015
Vejrskader (mio. DKK)
16. marts 201617
Stigende erstatninger for Villa- og Rejseforsikring
230 220
300
100
200
300
2013 2014 2015
175
220
285
150
200
250
300
2013 2014 2015
Rejseforsikring
Villaforsikring
Erstatninger Rejseforsikring, Danmark
Erstatninger rør og stikledninger, DanmarkMio. DKK
Mio. DKK
16. marts 201618
Fokus på skadeforebyggelse
SMS-pilotprojekt
DNA-mærkning
Hjælp til sundere indeklima
SMS-pilotprojekt for at reducere
villaskader
• 10.000 kunder i områder med risiko for
skybrud modtog forebyggende SMS
• Planlagt permanent løsning i 2016
• Første forsikringsselskab med DNA-
mærkning.
• Afprøvet i både Danmark og Norge
• Markant fald i antal indbrud
16. marts 201619
4.076
3.913
3.7033.599
3.359
2011 2012 2013 2014 2015
Fokus på effektivisering
150 165225
375
175
388 395
2012 2013 2014 2015 2015 2016 2017
Realiseret Mål
Gammelt program Nyt program (750 mio. DKK)
14
15
16
17
18
Tryg Gjensidige If TopDanmark
Udvikling i omkostningsprocent Udvikling i fuldtidsansatte
Tallene er justeret for engangseffekter
16. marts 201620
67
33
God modtagelse af nye produkter
• Høj kundetilfredshed med nye produkter
• Høj salgsrate
• God vurdering af forbrugerorganisationer
• Konvertering til eksisterende kunder påbegyndt
25
7575
25
Produkter, hvor prisberegning er på niveau med konkurrenters
Produkter, hvor prisberegning er bedre end konkurrenters
Produkter, hvor prisberegning er dårligere end konkurrenters
Procent ProcentProcent
0
5
10
15
2005 2006 2007 2008 2009 2010 20112 2012 2013 2014 2015
Markant hurtigere udvikling af nye produkter
2013 2015 2017
Målet om at 25 % af tariffer er bedre end konkurrenter i 2017
16. marts 201621
Digitalisering – bedre kundeoplevelser og større effektivitet
Betydning for kunden
• Enkelt
• Hurtigere svar
• Bedre kundeoplevelse
• Øget tilfredshed
Højere NPS
Mere digital trafik:- Mersalg- Branding
Mere effektive processer80% af alle skader kan anlægges online inden 2017
16. marts 201622
VerdensBedste
Mål og opsummering
Kundemål 2017:
• Net Promoter Score: +100 %
• Fastholdelsesprocent: + 1 pp
• ≥3 produkter: +5 pp
Finansielle mål 2017 :
• Egenkapitalforrentning: ≥ 21 %
• Combined ratio: ≤ 87 %
• Omkostningsprocent: ≤ 14 %
Mål for medarbejdertilfredshed:Højere end i den nordiske finansielle sektor
16. marts 201624 16. marts 201624
Anvendelse af overskud
Forslag om anvendelse af det for generalforsamlingen disponible beløb:
Årets resultat 1.981 mio. DKK
Foreslået udbytte 1.013 mio. DKK
Overført til egenkapital 968 mio. DKK
I alt 1.981 mio. DKK
• Foreslået udbytte pr. aktie 3,50 DKK.
• Ekstraordinært aktietilbagekøb på 1 mia. DKK planlagt - afventer godkendelse fra Finanstilsynet.
16. marts 201625 16. marts 201625
Udlodning og kapital
• Tilstræber et nominelt stabilt stigende udbytte
• Udbetaling på 60-90% af årets resultat (2. prioritet)
• Ekstraordinært aktietilbagekøb for at tilpasse kapitalniveauet 6.193
9.525
Kapitalkrav Tilgængelig kapital
Trygs udbetaling af kontant udbytte og aktietilbagekøb 2012-2015 Kontant halvårligt udbytte 2015
Trygs udbyttepolitik Kapital – 31.12.2015, mio. DKK
5,2 5,4 5,8 6,0
2,5
2,63,2
3,4 3,5
3,5*
0
2
4
6
8
10
2012 2013 2014 2015 2015
Kontant udbytte Ekstraordinært tilbagekøb
DKK
* Foreslået udbytte på 3,5 DKK til godkendelse af generalforsamlingen.
2. halvår
1. halvår
16. marts 201627 16. marts 201627
Bestyrelsens honorar 2011 - 2016
DKK 2011 2012 2013 2014 2015Forslag til
2016
Bestyrelses-medlemmer
300.000 300.000 330.000 330.000 330.000 360.000
Honorarudvikling
Næstformand får dobbelt og formand 3-dobbelt basishonorar.
Trygs bestyrelsesmedlemmer deltager ikke i:
• Fratrædelsesordninger
• Bonusprogrammer
• Pensionsordninger
16. marts 201628 16. marts 201628
Revisionsudvalgets honorar uændret
Revisionsudvalget på fire medlemmer
fører tilsyn med/overvåger:
• Årsregnskabet
• Intern kontrolprocedure
• Intern revision
• Uafhængig revision
DKK 2011 2012 2013 2014 2015Forslag til
2016
Udvalgsmedlemmer 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000
Revisionsudvalgets honorar fra 2011-2016
Formand får 1,5 x basishonorar
16. marts 201629 16. marts 201629
Risikoudvalgets honorar – forslag om forhøjelse
Risikoudvalget på fem medlemmer har følgende opgaver:
• Overvåge at der findes de fornødne risikopolitikker og -retningslinjer
• Overvåge udviklingen inden for de væsentligste risikoområder
• Overvåge at interne kontrol-, compliance- og risikostyringssystemer fungerer effektivt
DKK 2012* 2013 2014 2015 Forslag til 2016
Udvalgsmedlemmer 25.000 100.000 100.000 100.000 140.000
Risikoudvalgets honorar fra 2012-2016
* I 2012 fik risikoudvalgets medlemmer honorarer for et kvartal.
Formand får 1,5 x basishonorar
16. marts 201630 16. marts 201630
Aflønningsudvalget på fire medlemmer fører
tilsyn med:
• Aflønning af bestyrelsen, udvalg og direktionen
• Aflønningspolitikken og retningslinjer for
incitamentsaflønning
• Markedsniveauet af aflønningsformer for
bestyrelses- og direktionsvederlag i
sammenlignelige selskaber
Aflønningsudvalgets honorar – forslag om forhøjelse
DKK 2011 2012 2013 2014 2015Forslag til
2016
Udvalgsmedlemmer 75.000 75.000 90.000 90.000 90.000 100.000
Aflønningsudvalgets honorar fra 2011-2016
Formand får 1,5 x basishonorar
16. marts 201631 16. marts 201631
Nomineringsudvalg
• Årlig gennemgang af de kvalifikationer, der kræves i ledelsesorganerne.
• Årlig gennemgang af ledelsesorganernes struktur, størrelse, sammensætning og resultater.
• Årlig gennemgang af de enkelte ledelsesmedlemmers kompetence, viden og erfaring.
• Indstilling til bestyrelsen om ændringer.
Nomineringsudvalget på to medlemmer arbejder med:
Nomineringsudvalget honoreres ikke separat.
16. marts 201632 16. marts 201632
DKK Basisløn Pension BilFast løn
i altVærdi af
matching sharesLøn i alt
Morten Hübbe 9.701.848 2.425.462 255.000 12.382.310 1.515.000 13.897.310
Tor M. Lønnum** 6.026.452* 1.342.553 154.564 7.523.569 0 7.523.569
Lars Bonde 4.811.092 1.202.773 255.000 6.268.865 700.000 6.968.865
Direktionens aflønning i 2015 og 2016
DKK Basisløn Pension BilFast løn
i altVærdi af
matching sharesLøn i alt
Morten Hübbe 9.419.270 2.354.817 255.000 12.029.087 1.100.000 13.129.087
Tor M. Lønnum 6.026.452* 1.342.553 154.564 7.523.569 650.000 8.173.569
Lars Bonde 4.538.766 1.134.691 255.000 5.928.457 500.000 6.428.457
Forventet aflønning i 2016
2015
**Tor Lønnum fratræder ved udgangen af april 2016, hvorfor lønnen vil blive opgjort forholdsmæssigt for 2016.
*Tor Lønnums basisløn inkluderer et udstationeringstillæg på 656.239 DKK, som ikke er pensionsgivende.
16. marts 201635 16. marts 201635
Punkt 6a - Kapitalnedsættelse
Nøgletal for kapitalnedsættelsen
Samlet antal opkøbte aktier 7.018.346 stk.
Nominel værdi af opkøbte aktier 35.091.730 kr.
Samlet pris for opkøbte aktier 999.988.913 kr.
Forskel mellem nominel værdi og samlet
pris for aktierne 964.897.183 kr.
-------------------------------------------------------------------------------
Aktiekapital før nedsættelse 1.447.797.750 kr.
Aktiekapital efter nedsættelse 1.412.706.020 kr.
16. marts 201636 16. marts 201636
Punkt 6b (I) – Bemyndigelse til at udstede aktier
Forslag til ny tekst i § 8:
”Bestyrelsen er bemyndiget til at forhøje selskabskapitalen ved udstedelse af nye aktier i én eller flere udstedelser med fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer med en samlet nominel værdi på DKK 141.000.000, jf. dog stk. 3. Bemyndigelsen gælder i perioden frem til og med den 16. marts 2021.
Bestyrelsen er bemyndiget til at forhøje selskabskapitalen ved udstedelse af nye aktier i én eller flere udstedelser uden fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer med en samlet nominel værdi på DKK 141.000.000, jf. dog stk. 3. Forhøjelsen kan ske uden fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer, såfremt dette sker til markedskurs eller som vederlag for selskabets overtagelse af en bestående virksomhed eller bestemte formueværdier til en værdi, der modsvarer de udstedte aktiers værdi. Bemyndigelsen gælder i perioden frem til og med den 16. marts 2021.
Bestyrelsens bemyndigelse efter stk. 1 og 2 kan tilsammen maksimalt udnyttes ved udstedelse af nye aktier med en samlet nominel værdi på DKK 141.000.000. Forhøjelse af selskabets kapital kan ske såvel ved kontant indbetaling som på anden måde.”
16. marts 201637 16. marts 201637
Punkt 6b (II) – Bemyndigelse til at udstede aktier
Forslag til ny tekst i § 9:
”Bestyrelsen er bemyndiget til indtil den 16. marts 2021 en eller flere gange
at forhøje aktiekapitalen med indtil i alt DKK 14.100.000. De nye aktier
tilbydes medarbejderne i selskabet og efter bestyrelsens beslutning
medarbejdere i alle eller enkelte datterselskaber uden fortegningsret for de
øvrige aktionærer. De nye aktier udstedes til en tegningskurs, der
fastsættes af bestyrelsen, som kan være lavere end markedskursen.”
16. marts 201638 16. marts 201638
Punkt 6c: Erhvervelse af egne aktier
Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen bemyndiger bestyrelsen til i perioden
indtil den 31. december 2017 at lade selskabet erhverve egne aktier inden for en
samlet pålydende værdi af i alt 141.000.000 kr. (svarende til ca. 10 % af selskabets
aktiekapital), jvf. selskabslovens § 198. Selskabets beholdning af egne aktier må
efter opkøbene ikke overstige 10 % af den til enhver tid værende aktiekapital.
Købsprisen må ikke afvige mere end 10 % fra den på erhvervelsestidspunktet
noterede kurs for aktierne på NASDAQ Copenhagen.
16. marts 201639 16. marts 201639
Punkt 6d: Lønpolitikken for Tryg A/S
Der indstilles til generalforsamlingens godkendelse af følgende ændringer af lønpolitikken:
1. Mulighed for tildeling af matching shares (variabel løn) til direktionen op til 25 % af den faste grundløn inklusive pension.
2. Tildeling af variabel løn til risikotagere udvides til 50 % af den faste grundløn inklusive pension.
3. Ekstraordinær tildeling af variabel løn udvides til 50 % af den faste grundløn inklusive pension.
4. Hjemmel til nyansættelsesgodtgørelse bliver lagt ind i selvstændigt afsnit, og nyansættelsesgodtgørelse kan ikke overstige 50 % af direktørens eller risikotagerens faste grundløn inklusive pension.
5. Chefen for Risikostyring og chefen for Aktuarfunktionen kan ikke modtage variabel løn.
16. marts 201641 16. marts 201641
Punkt 7 – Bestyrelsens sammensætning
Trygs bestyrelse består af 12 medlemmer:
• Fire vælges blandt bestyrelsesmedlemmerne i TryghedsGruppen smba.
• Fire vælges blandt kandidater uden tilknytning til TryghedsGruppen smba.
• Fire medarbejderrepræsentanter, der efter overenskomst med
medarbejderforeningerne fordeles mellem to repræsentanter for danske
medarbejdere, en for svenske medarbejdere og en for norske medarbejdere.
16. marts 201642 16. marts 201642
Punkt 7 – Valg af bestyrelsesmedlemmer fra TryghedsGruppen
Bestyrelsen i TryghedsGruppen smba opstiller følgende fire bestyrelsesmedlemmer fra
TryghedsGruppen smba:
Jørgen Huno Rasmussen
Anders Hjulmand
Jesper Hjulmand
Ida Sofie Jensen
16. marts 201643 16. marts 201643
Punkt 7 – Valg af bestyrelsesmedlemmer fra TryghedsGruppen
Anders Hjulmand - CV
Født: 1951
Uddannelse: Cand.jur.
Karriere: Advokat (H) og partner i HjulmandKaptain
Bestyrelsesformand: B&E STÅL A/S, Brdr. Schlie´s Fiskeeksport A/S, Conscius A/S, CPS A/S, Danish
Label Coating A/S, Friis & Moltke A/S, Lastvogn & Trailer Center A/S, Nordjyske
Jernbaner A/S, Palle Mørch A/S, Pava Produkter A/S, PSC A/S samt en
række koncerndatterselskaber.
Bestyrelsesnæstformand: Det kongelige teater
Bestyrelsesmedlem: Foreningen NLP, Realdania og TryghedsGruppen smba
Kompetencer: Jura, ledelse, strategi og økonomi samt bestyrelseserfaring fra arbejde i offentlige og
privatejede virksomheder samt fonde.
16. marts 201644 16. marts 201644
Punkt 7 – Valg af uafhængige bestyrelsesmedlemmer
Bestyrelsen genopstiller følgende fire uafhængige personer:
Torben Nielsen
Lene Skole
Mari Thjømøe
Carl-Viggo Östlund
16. marts 201645 16. marts 201645
Punkt 7 – Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer
De medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer er:
Lone Hansen (dansk)
Tina Snejbjerg (dansk)
Tom Eileng (norsk)
Bill-Owe Johansson (svensk)
16. marts 201647 16. marts 201647
Punkt 8 - Valg af revisor
Bestyrelsen foreslår genvalg af revisor:
• Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
16. marts 201649 16. marts 201649
Punkt 9: Dirigentbemyndigelse
Bestyrelsen foreslår at give dirigenten (med substitutionsret) bemyndigelse til
at registrere generalforsamlingens beslutninger og foretage eventuelle
småjusteringer, som må være nødvendige for at gennemføre registreringen.