visión sistémica de la arquitectura del sistema...
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Visión Sistémica de la Arquitectura del Sistema Financiero de México
Realizado por Luz María Puente (Institute for Strategic Clarity) UNIFIM y PwC
Junio 2013
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Agenda
• Descripción del proyecto • Retos • Pensamiento Sistémico • Marco de referencia: Administrar con Claridad • Mapa y análisis sistémicos • Areas de enfoque • Cierre • Preguntas
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Descripción del proyecto
• Se utilizó el marco de referencia “Administrar con Claridad”
• Se realizaron 42 entrevistas
• El mapa se validó con PwC y UNIFIM
• Areas de enfoque sistémicas
• … esta es la base para poder seguir el desarrollo de este trabajo, dónde UNIFIM y PwC juegan un rol muy importante
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Algunos de los retos
• Poder visualizar en un sólo lugar las múltiples perspectivas del Sistema, es decir los diferentes grupo de interés y cómo interactúan
• Abrir conversaciones para generar soluciones sistémicas que incluyan y trasciendan los diferentes grupos de interés
• Esta visión sistémica nos da herramientas para poder analizar los efectos de las recientes reformas financieras
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• Uno de los conceptos más importantes es: la estructura genera el comportamiento del sistema
• De igual manera la Arquitectura del Sistema Financiero tiene una estructura que genera los resultados que conocemos
Pensamiento Sistémico
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Si queremos un resultado diferente (mejor), necesitamos entender la estructura del sistema, es decir el mapa causal, para ver porqué estamos obteniendo los resultados que tenemos Normalmente, si deseamos un cambio en los resultados, sólo nos enfocamos en la parte que queremos cambiar y asumimos que el resto del sistema se queda igual
Pensamiento Sistémico
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Administrar con Claridad
ffiffiffi.-€,ikilkELSEVIER
LRP.'**ngeplanningLong Range Planning 4l (2008) 509-529 http://www. elsevier. com/locate/lrp
Strategic ClaritF' Actions forIdentifting and CorrectingGaps in Mental Models
James L. Ritchie-Dunham and Luz Maria Puente
Whether you are making quick resource-allocation decisions alone or collaborating withyour executive team to set organizational strategy, what you see, what you advocate, andwhat you ultimately decide are influenced by the map of the world you carry around insideyour head. ln some ways, this map or mental model is unique to you, as it was formedthrough your specific experiences and ways of engaging with the world. This article is
based on a decade of research and fieldwork and is illustrated with multiple references toboth large and small European and American organizations in the for-profit, non-profit,and governmental sectors. lt presents five guiding questions that can help identify andcorrect gaps in managers' mental models of their organizations. This approach enablesmanagers to be clear about how to move their organizations in the desired direction, inorder to achieve their goals. While useful for professional managers of complex systems,these questions are particularly applicable for leaders of civil society, governmental, andentrepreneurial for-profit organizations. The main contribution of this article is aframework of exercises based on the five questions that integrates traditional strategicdimensions and allows leaders to identify gaps in their mental models, resulting in moreeffective leadership and improved performance.@ 2008 Elsevier Ltd. All rights reserued.
What managerid leaders see, advocate and ultimately decide are
influenced by the map of the world they carry inside their heads.
0024-6301/$ - see front matter O 2008 Elsevier Ltd. All rights reserved.doi: 10. 10 16/j.1rp.2008.06.006
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Administrar con Claridad
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Meta Global
Ejercicio individual
¿Según cómo tú lo entiendes, cuál es el fin del Sistema Financiero, es decir, cuál es su razón de ser?
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Comportamiento histórico
Comportamiento histórico • El crecimiento económico se ha
mantenido en niveles bajos
Comportamiento deseado • Tener un Sistema Financiero estable
solvente y líquido que apoye el crecimiento económico sostenible del país
Crédito privado / PIB
hoy
t
hoy
t
Deseado
Esperado
Crédito privado / PIB
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Crecimiento de la Economía
Satisfación de lasautoridades
Satisfacción delos usuarios
Satisfacción de losaccionistas
Intermediaciónfinanciera
Productos y Serviciosde Intermediarios Fin
bancarios
Productos y Servicios deIntermediarios Fin no
bancarios
Servicios y Productosdel Sector Bursatil
Casas de Bolsa y Socde Inversión
Mercado dederivados
Servicios y ProductosAfores
Bolsa de Valores
Productos y Servicios deInst de Ahorro y Crédito
Popular
Productos y Serviciosde Seguros y Fianzas
Producción debienes y servicios
Reinversión
Recursos Facilitadoresde las instituciones
financieras
Riesgo del Sistema
Capitalización
-
Empleo
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Crecimiento Económico
Producción debienes y servicios
Rentabilidadempresas
Reinversiónempresas
Costos empresas
-
Venta de bienesy servicios
Tesorerias Efectivodisponible empresas
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Crecimiento Económico
Cartera decrédito
Producción debienes y servicios
Rentabilidadempresas
Reinversiónempresas
Costos empresas
-
Venta de bienesy servicios
Necesidad deefectivo empresas
-
Tesorerias Efectivodisponible empresas
Creditosproductivos
Demandade Crédito
Brecha de nec deefectivo empresas
-
Créditos deConsumo y vivienda
Emisiones decapital
Emisiones dedeuda
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Crecimiento Económico
Satisfacción delas autoridades
EstabilidadSolvencia y Liquidez
del Sistema Suficiente(Crédito)
Riesgo delSistema
AccesoUso
Satisfaccióndel Usuario
Satisfacciónaccionistas
socios
Rentabilidad Riesgoaccionista
Calidad delProducto
Calidad delservicio
Productosadecuados a lasnecesidades y
precio adecuado
Cartera decrédito
RegulaciónPrudencial
idónea
Fondeo
Ahorro
Recursos dela Bca deDesarrollo
Sobrendeudamiento
Cetescolocados
Calidad de laEvaluación de
Crédito
Capital
Liquidezdel SF
Producción debienes y servicios
Rentabilidadempresas
Reinversiónempresas
Costosempresas
-
Venta de bienes yservicios
Necesidad deefectivo
empresas
-
Confianzaen el
sistema
Seguridadjurídica
EstabilidadMacroeconómica
Cultura deahorro y pago
Inversión enMercado
accionario yMDinero
Venta de productosy serviciosfinancieros
TesoreriasEfectivo
disponibleempresas
Inclusión
Protección alUsuario
Creditosproductivos
Demanda deCrédito
InversiónExtranjera
Oferta deCrédito
Brecha de nec deefectivo empresas
-
Calidad crediticiade las IF
Riesgo País
Emisión decapital
Emisión dedeuda
Créditos deConsumo y vivienda
Carteravencida
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Crecimiento Económico
Satisfacción delas autoridades
EstabilidadSolvencia y Liquidez
del Sistema Suficiente(Crédito)
Riesgo delSistema
AccesoUso
Satisfaccióndel Usuario
Satisfacciónaccionistas
socios
Rentabilidad Riesgoaccionista
Responsabilidadsocial
Calidad delProducto
Calidad delservicio
Productosadecuados a lasnecesidades y
precio adecuado
Créditos deConsumo y
vivienda
-
Cartera decrédito
CarteraVencida
Requerimientosde Capital y
reservas
RegulaciónPrudencial
idónea
Fondeo
Ahorro
Recursos dela Bca deDesarrollo
Tasa pasiva
Tasaactiva
-Sobrendeudamiento
Tasa de Cetes
Cetescolocados
-Calidad de la
información delas Soc InfCrediticia
Calidad de laEvaluación de
Crédito
Captación
Capital
Liquidezdel SF-
Necesidad delGob de financiar
gasto
Producción debienes y servicios
Rentabilidadempresas
Reinversiónempresas
Condicionesadecuadas
garantía plazo
Reinversión delas instituciones
financieras
Brecha deCapital
-
Costosempresas
-
Venta de bienes yservicios
Necesidad deefectivo
empresas
-
-
Necesidadesde capital
Inyecciónde capital
Pago dedeuda
empresas-
Confianzaen el
sistema
-
Seguridadjurídica
-
EstabilidadMacroeconómica
-
Salida de capitales
-
-
Reporte de info
Calidad delproceso de
mejoraregulatoria
Evaluacióndel impactoregulatorio
-
Decisión deregresar entrar alsistema Lealtad
Cultura deahorro y pago
Ejecución de lasgarantías
Historialcrediticio
Competitividadpara tomar
riesgocrediticio
-
<CarteraVencida>
Inversión enMercado
accionario yMDinero
Venta de productosy serviciosfinancieros
TesoreriasEfectivo
disponibleempresas
-<Requerimientos
de Capital yreservas>
Inclusión
Protección alUsuario
EducaciónFinanciera
Creditosproductivos
Demanda deCrédito
Calidad delmodelo
paramétrico
PrestamosInformales
InversiónExtranjera
Oferta deCrédito
-Red de sucursales
Brecha de nec deefectivo empresas
-
Pago de impuestos
-
-
Demanda deservicios
financieros
Empleos
Calidad crediticiade las IF
Utilidades
<EducaciónFinanciera>
Costos
-
Riesgo País
-
Efectivodisponible p.
física
-
Precio de losservicios financieros
-
Emisión de capital
Emisión de deuda
<Emisión decapital>
<Emisión dedeuda>
Número de acciones ypapel de deuda
disponible
Seguros y Fianzas
Fondos de Inversión
Inversión Afores
<Brecha de nec deefectivo empresas>
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Arquetipo: Crecimiento y Subinversión
Oferta de Crédito
Fondeo
Cobro del crédito
Cartera de Crédito Demanda de CréditoClientes preferenciales
Rentabilidad
Reinvertir enCapital
-
Percepción de invertiren ampliar base de
clientes
-
Innovación deproductos
Entendernecesidades de otros
mercadosEjecutivos
especializados enotros mercados
Rentabilidaddeseada
Capacidad de servirbase más amplia de
clientes
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Visión sistémica de los Grupos de Interés Usuario Empresas Max U&lidades Min Costos • No hay crédito y
cuando hay es muy caro
Usuario Persona Física Max rendimiento Min riesgo y costo • Quiero acceso
• Los servicios son caros • Quiero productos que
sa&sfagan mis necesidades • No con?o en el sistema
Ins3tuciones Financieras Nacionales Max rentabilidad Min costo y riesgo
• Queremos un piso más parejo • Queremos acceso a fondeo barato • El Gobierno le quita liquidez al sistema, distorsiona el mercado
• A veces es más fácil irme a cetes que prestar • El Gobierno debería de compar&r riesgos para poder prestar más
• Estamos sobreregulados y el costo de la regulación es alto
• Si el acreditado no paga no pasa nada, el acreditado dice, habrá otros que me presten
Gobierno Federal Crecimiento Económico Cubrir gastos
No sólo tengo presiones económicas, también tengo presiones sociales y ambientales
Ins3tuciones Financieras Extranjeras Max rentabilidad Min riesgo país
Necesito apoyar a mi casa matriz
Reguladores Sistema Financiero Estable, solvente y líquido Min el riesgo del sistema
• No queremos otra crisis
• Necesitamos que las ins&tuciones cumplan con la regulación y nos den información verídica
• Falta de con&nuidad en la polí&cas del gobierno
Inversionistas Extranjeros Max rendimientos Min riesgo país – riesgo cambiario
• Necesito un marco regulatorio y jurídico que funcione
• Necesito estabilidad económica
Crecimiento Económico
Satisfacción delas autoridades
EstabilidadSolvencia y Liquidez
del Sistema
Eficiencia delSistema
Competencia mismosector tamaño
Suficiente(Crédito)
Inclusión
Riesgo del Sistema
Protección al Usuario
AccesoUso
Satisfaccióndel Usuario
Satisfacciónaccionistas
socios
RentabilidadRiesgo
accionista
Responsabilidadsocial
Calidad delProducto
Calidad delservicio
Educación financiera
Rapidez derespuesta
Tecnología
Red desucursales
cajeros y TPV
CorresponsalíasTiendas
Atenciónpersonalizada
Asesoría
Productos adecuados alas necesidades y precio
adecuado
Créditos productivos
Créditos deConsumo y vivienda
Fondos de Inversión
Factoraje yArrendamiento
Seguros y Fianzas
Cambios
Inversión Afores
-
Cartera decrédito
Crédito disponibles
Margen deintermediación
-
Pr de quiebra
CarteraVencida
Requerimientos deCapital y reservas
Castigos
-
Concentración dela banca
-
RegulaciónPrudencial idónea
-
Innovaciónproductos y
servicios
Barreras de entrada
Fondeo
Ahorro
Recursos de la Bcade Desarrollo
Líneas de Crédito ytitularización
Tasa pasiva
Tasa activa
-
NuevosIntermediarios
Financieros
-
-
Costo de Operación
Utilidades
-
Sobrendeudamiento
Tasa de Cetes
Cetescolocados
-
Calidad de lainformación de las Soc
Inf Crediticia
Calidad de laEvaluación de
Crédito
Calificación deAgencia Calificadora
CaptaciónCosto de Fondeo -
Presión bajarcostos de Op
Competitividadde precios
Presión sobremargen
Capital
Satisfacciónaccionistasextranjeros
Comisiones
Liquidezdel SF
-
Necesidad del Gobde financiar gasto
Producción debienes y servicios
Rentabilidadempresas
Reinversiónempresas
Condicionesadecuadas garantía
plazo
Reinversión de lasinstitucionesfinancieras
Pago de dividendos
Brecha de Capital
-
Acceso a inf similar
Costos empresas
-
Venta de bienes yservicios
Necesidad deefectivo empresas
-
Brecha de nec deefectivo empresas
-
Empleos
Efectivo disponiblep. físicas
Necesidades decapital
Inyección de capital
-
Costo de cobranza
Conocimiento delperfil del acreditado
Banca Móvil
Pago de deudap físicas
-
Pago de deudaempresas
-
Confianza en elsistema
-
Economías deEscala
Posiciones propiasde CB y bancos
Seguridad jurídica
-
Riesgo País
EstabilidadMacroeconómica
-
Inversión Extranjera
Emisión de deuda
Emisión de capital
Transparencia en lainformación de las IF
-
Portabilidad
-
Salida de capitales
-Costo relativo de
la regulación
-
Sistema deAlertas tempranas
-
-
Intermediación en laBolsa Mex de Valores
Consolidación de IF
Reporte de info
Calidad del procesode mejora regulatoria
Evaluación delimpacto regulatorio
<Empleos>
Pago de impuestosEconomía Formal
Alianzas
Riesgo de mercadoRiesgo de Crédito
Riesgo Operativo
Tamaño de la IF
<Educaciónfinanciera>
<Red desucursales
cajeros y TPV>
Calidad del modeloparamétrico de cartera
-
Inversión en elextranjero
-
Demanda decrédito
Decisión de regresarentrar al sistema
Lealtad
-
Cultura deahorro y pago
<Educaciónfinanciera>
<Pago deimpuestosEconomíaFormal>
-Ejecución de las
garantías
Remesas
Prestamosinformales
-
Proximidad aInstitucionesfinancieras
-
Historial crediticio
-
Repatriación deutilidades
Fortalecimiento decasa matriz
-<RiesgoPaís>
-
Estabilidadeconómica
internacional
-
-
Competitividad paratomar riesgo crediticio
-
<Portabilidad>
<Tecnología>
Oferta decrédito
-
Necesidades deefectivo p. físicas
Brecha nec de efp.físicas
-
<Brecha nec deef p.físicas>
Prácticas sanas degob corporativo
-
<Inclusión>-
-
<CarteraVencida>
Credito deproveedores
-
<Oferta decrédito>
<Demandade crédito>
-
<Emisión dedeuda>
<Emisión decapital>
Número de acciones ypapel de deuda
disponible
Inversión enMercado
accionario yMDinero
Coberturas deriesgo Mexder
-
<Coberturasde riesgoMexder>
<Factoraje y Arrendamiento>
Venta de productosy serviciosfinancieros
<InversiónExtranjera>
Demanda deservicios financieros
-
<Brecha de necde efectivoempresas>
<Créditosproductivos>
-
Tesorerias Efectivodisponible empresas
-
-
<Atención personalizada Asesoría>
-
Riesgo sistémico<Castigos>
-
<Red desucursales
cajeros y TPV>
<Costo relativo dela regulación>
<Tecnología>
<Requerimientosde Capital yreservas>
Riesgo transaccionalMedios de Pago
Requerimientosde la Bolsa
-
-
<Demanda deservicios
financieros>
Ganacias de capitalDividendos Intereses
Pérdidas de capital
<Ganacias decapital
DividendosIntereses>
<Pérdidas decapital>
-
-
<Ganacias de capitalDividendos Intereses>
<Pérdidas decapital>
-
<Reinversiónde las
institucionesfinancieras>
Calidadcrediticia de IF
Acceso a los recursosde Bca de Desarrollo
<Cartera Vencida> -
<Cartera de crédito><Rentabilidad>
<Calidadcrediticia de
IF>
Percepción dedificultad de acceso
como emisor
-
-
-
<Brecha nec deef p.físicas>
Banca de Desarrollo Apoyo al crecimiento económico
Yo le presto a las IF con mejor calidad de crédito, no quiero crecer mi CV
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Areas de enfoque
I. Alineación de los diferentes grupos de interés para lograr la meta global, es decir el crecimiento económico. Ningún grupo de interés por si solo puedo lograr la meta global, pero una mayor alineación y colaboración entre ellos lograría un apalancamiento de los esfuerzos dando resultados extraordinarios.
• Una pregunta que nos debemos hacer es: ¿Quién esta viendo por el todo y no sólo por su parte?
• Falta que los grupos de interés se sientan parte de un todo y que cada uno hiciera por lograr su meta local y la meta global
• Los reguladores y las Instituciones Financieras se ven como adversarios
• Los reguladores valoran y se enfocan en la estabilidad del sistema • Todos los grupos de interés se beneficiarían de un sistema financiero
estable
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Areas de enfoque
En la idea de poder ver a la CNBV como un aliado, ellos pueden ayudar a fortalecer a las IF en diferentes aspectos y esto ayudaría a la estabilidad del sistema y al sano otorgamiento de crédito
Oferta de Crédito
Fondeo
Cobro del crédito
Cartera de Crédito
Demanda de Crédito
Requerimientosde Capital
Cartera Vencida % de Cartera vencida
Percepción deinvertir en lacalidad de laevaluación de
riesgo
Invertir en sistemas
Habilidades de losevaluadores
Contratación deevaluadores
Calidad de laevaluación de riesgo
Rentabilidad
Reinvertir enCapital -
-
II. Incremetar la calidad crediticia de las Instituciones Financieras
El requerimiento de capital compensa el riesgo crediticio de la IF pero no baja el riesgo
Las IF pueden invertir en su calidad de evaluación de riesgo para mejorar su riesgo crediticio
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Areas de enfoque III. Intensificar los esfuerzos en la Educación Financiera y hacerlo de manera
colaborativa entre los reguladores, las instituciones financieras y las ONG
Oferta de Crédito
Fondeo
Cobro del crédito
Cartera de Crédito
Demandade Crédito
Satisfaccióndel usuario
Sobrendeudamiento
Nivel de Inclusión
Percepción de invertiren Educación financiera
EducaciónFinanciera
Uso correcto delcrédito
Rentabilidad
Reinvertir en Capital
-
-
Decisión deregresar al
sistema
Demanda deservicios
financieros
Inclusión
Confianza enel sistema-
Uso
IF que noreportan auna SIC
Calidad de laevaluación de
riesgo
-
Calidad de la infode las SIC
Cultura deahorro y pago
Ahorro
Como una de las iniciativas para poder lograr la Inclusión, la educación financiera es indispensable, si queremos que este crecimiento sea sostenible, sino podemos crear sobrendeudamiento.
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Cierre
¿Qué valor te da tener esta visión? ¿Qué podrías hacer para hacer una diferencia considerable?
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Arquetipo: Limtes de crecimiento
Cartera decrédito
Requerimientode capital
Cartera vencida
Castigos
Riesgo
EstabilidadSolvencia yLiquidez del
sistemafinanciero
Estabilidadmacroeconómica
Riesgo país
Inversiónextranjera
Tasaactiva
-
-
-Satisfacción
de lasautoridades
-Producciónde bienes
Efectivodisponibleempresas
Rentabilidadempresas
Pago dedeuda
Fondeo
Empleos
Efectivodisponible p.
físicasAhorro
Colocaciónde cetes
-
Reporte deinformación
SICCalidad de laevaluación de
riesgo-
Educaciónfinanciera
Cultura depago y ahorro
Cobro delcrédito Rentabilidad IF
Reinversiónde IF
CapitalBrecha de Capital-
-
Saturación delmercado
preferencial
-
Ejecución delas garantías
Calidadcrediticia de IF
-Recursos de
la Bca deDesarrollo
-
Calidad de lainfo SIC
Costo de fondeo