vuosikertomus 2013 - valionelakekassa.fi€¦ · toimintakertomus toimintapiiri valion eläkekassan...
TRANSCRIPT
Vuosikertomus 2013
Sisältö
Eläkekassa ja Vakuutusyhtiö lyhyesti 3Vuosikokoukset 3Avainlukuja 4Toimitusjohtajan katsaus 5
Valion Eläkekassa 6-21Toimintakertomus 7-13Tuloslaskelma 14Tase 15Tilinpäätöksen liitetiedot 16-20Tilintarkastuskertomus ja hallintoneuvoston lausunto 21
Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö 22-32Toimintakertomus 23-25Tuloslaskelma 26Tase 27Tilinpäätöksen liitetiedot 28–31Tilintarkastuskertomus ja hallintoneuvoston lausunto 32
Hallinto ja asiantuntijat 33–34Henkilökunta 34Riskienhallinta 35Tilinpäätöskäsitteitä 35
Valion Eläkekassa ja Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö
Valion Eläkekassa (VEK, perustettu 1920)
Eläkekassan A-osasto myöntää säännöissään tarkem- min määriteltyjä vanhuus-, työkyvyttömyys- ja perhe-eläkkeitä sekä sairaus- ja hautausavustuksia. A-osastoa ei ole suljettu.
Eläkekassan B-osasto myöntää työntekijän eläkelaissa (TyEL) säädettyä vähimmäiseläketurvaa vastaavia van- huus-, osa-aika-, työkyvyttömyys- ja perhe-eläkkeitä sekä työeläkekuntoutusta. Jäseniä ovat kaikki osakkaiden pal- veluksessa olevat työntekijän eläkelain piiriin kuuluvat henkilöt.
Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö (VKV, perustettu 1920)
Yhtiö harjoittaa lakisääteistä tapaturmavakuutusta ja salmonellavakuutusta.
Valion Eläkekassa ja Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö ovat kaksi oikeudellisesti itsenäistä yritystä, jotka hoitavat Valio Oy:n ja sen yhteistyömeijereiden, Pellervo-Seuran ja eräiden muiden osakasyritystensä eläke- ja vakuutus-palveluja. Eläkekassa ja vakuutusyhtiö eivät muodosta konsernia eikä niillä ole tytär- tai sisaryhtiösuhteita.
Vuosikokoukset
Valion Eläkekassan varsinainen kassankokous sekä Valion Keskinäisen Vakuutusyhtiön varsinainen yhtiökokous pidetään tiistaina 8. huhtikuuta 2014 klo 9.00 alkaen Valio Oy:n pääkonttorin auditoriossa, Meijeritie 6, Helsinki.
Viralliset tilinpäätökset ovat nähtävissä kassan ja vakuutusyhtiön toimistossa, Meijeritie 4, Helsinki.
3
Vuosi 2013 2012 2011 2010 2009
VEK, A-osasto, lisäeläkevakuutusTyönantajia 11 12 12 12 15Jäseniä 325 348 378 404 450Jäsenten palkat (Milj. €) 23 22 23 23 23Jäsenmaksu, % palkoista 0,5 0,5 0,5 0,5 1,0Kannatusmaksu, % palkoista 3,0 3,0 3,0 3,0 5,0Eläkevastuu (Milj. €) 185 190 192 193 189Maksetut eläkkeet (Milj. €) 13 14 13 14 14Eläkkeensaajia vuoden lopussa 1 590 1 596 1 611 1 623 1 619
VEK, B-osasto, TyEL-vakuutusTyönantajia 17 17 17 17 21Vakuutettuja 4 423 4 399 4 404 4 170 4 337Vakuutettujen palkat (Milj. €) 187 185 171 167 167Vakuutusmaksut• jäsenten TyEL-maksu, % palkoista 5,15-6,5 5,15-6,5 4,7-6,0 4,5-5,7 4,3-5,4• osakkaiden TyEL-maksu, % palkoista 5,1 9,7 8,1 16,2 14,2• valtakunnallinen suurtyönantajien TyEL-maksu % 17,35 17,35 17,1 16,9 16,8Eläkevastuu (Milj. €) 593 569 537 532 502Vakavaraisuusaste, % 63,76 57,95 49,97 64,41 51,32Vakavaraisuusasema (z-luku) 4,01 3,95 3,87 4,11 4,39Maksetut eläkkeet (Milj. €) 87 84 82 80 79Eläkkeensaajia vuoden lopussa 7 051 7 131 7 301 7 417 7 518
VKV, lakisääteinen tapaturmavakuutusVakuutusten lukumäärä 16 16 16 16 20Vakuutettuja 3 959 3 938 3 882 3 730 3 926Vakuutettujen palkat (Milj. €) 187 182 173 166 166Vakuutusmaksut, % palkoista 0,48 0,80 1,2 0,97 0,64Vahinkoja 279 300 305 313 331Vahinkotiheys, % 7,0 7,6 7,9 8,4 8,4Maksetut korvaukset (Milj. €) 1,0 1,2 1,2 1,0 1,0
Avainlukuja
4
Toimitusjohtajan katsaus
Valion Eläkekassan ja Valion Keskinäisen Vakuutusyhtiön 93. toimintavuosi oli tuloksekas. Kassan ja yhtiön perimät maksut olivat selkeästi pienemmät kuin alalla yleensä. Va- kavaraisuus vahvistui ja on erinomainen. Myös sijoitustoi-minnan tuotot olivat hyvät ja työeläkeyhtiöiden keskiar-voa paremmat.
Kassan osakkaita oli kertomusvuonna 17 (17). Jäseniä oli vuoden päättyessä 4 423 (4 399). Eläkkeitä maksettiin yhteensä 100 (98) milj. euroa. Uusien työkyvyttömyys-eläkkeiden määrä nousi edellisvuodesta ja oli 35 (17). Vastaavasti nousi myös myönnettyjen eläkkeiden koko- naismäärä 250 (226). Keskimääräinen eläkkeellesiirtymis- ikä oli 60,5 (61,6) vuotta. Vastaava luku Suomessa oli 60,9 (60,9).
B-osaston sijoitusten kokonaistuotto oli 11,2 prosenttia (11,1). Kaikkien omaisuusluokkien tuotot olivat positiivi-sia. Parhaiten tuottivat osakesijoitukset 21,2 (16,9) ja kiinteistösijoitukset 6,6 (5,2). Korkosijoitusten tuotto oli 2,1 (11,3) prosenttia. Yhtiöiden keskiarvo oli 6,9 prosent-tia. Viiden vuoden nimellistuotot ovat 8,9 prosenttia ja kymmenen vuoden 6,6 prosenttia. Viiden työeläkeyhtiön vastaavat keskiarvot ovat 7,5 ja 5,5.
Eläkekassan B-osaston sijoitusten markkina-arvo oli vuoden lopussa 742 (683) miljoonaa euroa. Tästä osakkeisiin oli sijoitettu 43 (42), kiinteistöihin 27 (29) ja korkosijoituksiin 30 (29) prosenttia.
Eläkekassan A-osaston sijoitusten arvo oli 248 (249) miljoonaa euroa ja kokonaistuotto 8,5 (10,7) prosenttia.
Osakkaiden TyEL-maksuprosentti oli 5,1 (9,7), kun se oli työeläkeyhtiöillä keskimäärin n. 17. Tämä tarkoittaa, että osakkaiden maksut olivat n. 23 milj. euroa alhaisemmat verrattuna yhtiöiden maksutasoon. Vastaava ero on vii- den viimeisen vuoden aikana yhteensä n. 58 milj. euroa. Alhaisesta työeläkemaksusta huolimatta B-osaston vaka- varaisuutta vahvistettiin kartuttamalla lisävakuutusvas-tuuta 6,4 milj. eurolla. Vakavaraisuusaste eli vakavarai-suuspääoman suhde vastuuvelkaan oli 64 (58) prosent-tia. Vastaava prosentti oli työeläkeyhtiöillä keskimäärin 25,5 (24,4). Vakavaraisuuspääoman suhde vakavarai-suusrajaan nähden oli 4,01 (3,95) kertainen.
Vakuutusyhtiöstä korvattujen tapaturmien jakauma työssä, työpaikalla ja työmatkalla oli sama kuin vuonna 2012. Vakavilta työtapaturmilta vältyttiin. Vahinkotiheys eli sattuneiden tapaturmien lukumäärä sataa työntekijää kohden oli 7,0 prosenttia, kun se edellisvuonna oli 7,6 prosenttia.
Vakuutusyhtiön sijoitusten kokonaistuotto oli 8,5 (11,1) prosenttia. Lakisääteisen tapaturmavakuutuksen maksuprosentti palkoista oli 0,5 (0,8).
Aiomme alkaneenakin vuonna saavuttaa kaksi keskeistä tavoitettamme: pitää työnantajan työeläkemaksu selke- ästi alle yleisen tason ja säilyttää vakavaraisuutemme vahvempana kuin työeläkeyhtiöillä keskimäärin.
Kiitän kaikkia yhteistyökumppaneitamme sekä sitoutunut-ta, ammattitaitoista ja osaavaa henkilökuntaamme hyvästä yhteistyöstä. Menestymme yhdessä tänäkin vuonna.
Heikki Halkilahti
5
Valion Eläkekassa Kassan 93. toimintavuosi 2013
Toimintakertomus
Toimintapiiri
Valion Eläkekassan A-osastossa oli 11 (12) osakasta vuoden 2013 lopussa. B-osastossa oli osakkaita 17 (17).
A-osasto
Jäsenet Naiset Miehet Yhteensä31.12.2012 153 195 348
31.12.2013 147 178 325
A-osaston jäseniä ovat ne työntekijät, joille osakkaat ovat järjestäneet lisäedun. Lisäksi A-osaston jäsenmäärään lasketaan ne henkilöt, jotka ovat säilyttäneet lisäedun sääntöjen mukaisen jatkojäsenyyden perusteella.
A-osastoa ei ole suljettu. Työnantajat voivat edelleen ilmoittaa uusiksi jäseniksi säännöissä lueteltuihin henkilöstöryhmiin kuuluvia toimihenkilöitä.
B-osasto
Jäsenet Naiset Miehet Yhteensä31.12.2012 1 958 2 441 4 399
31.12.2013 1 945 2 478 4 423
B-osaston jäseniä ovat kaikki osakkaiden palveluksessa olevat TyEL-vakuutetut työntekijät sekä osakkaiden TyEL- vakuutetut hallintohenkilöt.
7 Valion Eläkekassa
Uudet eläke- ja avustuspäätökset
Lukumäärä (kpl) 2009 2010 2011 2012 2013Vanhuuseläke, uudet 34 34 20 24 31
Työkyvyttömyyseläke 1 5 6 3 1
Työttömyyseläke 6 0 0 0 0
Perhe-eläke 15 13 24 19 14
Yhteensä 56 52 50 46 46
Sairausavustus 2 7 9 1 0
Hautausavustus 40 28 40 43 46
Yhteensä 42 35 49 44 46
Kaikki yhteensä 98 87 99 90 92
Maksetut eläkkeet ja avustukset
1 000 euroa 2009 2010 2011 2012 2013Vanhuuseläke 11 102 10 938 10 965 11 286 11 036
Työkyvyttömyyseläke 435 371 378 364 267
Työttömyyseläke 48 39 23 1 0
Perhe-eläke 1 603 1 579 1 597 1 633 1 702
Yhteensä 13 188 12 927 12 963 13 284 13 005
Sairausavustus 6 20 18 0 0
Hautausavustus 281 164 285 268 304
Yhteensä 287 184 303 268 304
Kaikki yhteensä 13 475 13 111 13 266 13 552 13 309
Vakuutustoiminta
A-osastoA-osastossa annettiin toimintavuoden aikana yhteensä 92 eläke- ja avustuspäätöstä. Luku sisältää myös muutos-, hylkäys- ja ennakkopäätökset sekä määräaikaisten eläkkeiden jatkamista koskevat päätökset. Osavanhuuseläkeoikeutta käytti kuusi henkilöä. Naiset jäivät A-osaston vanhuuseläkkeelle keskimäärin 60,2 vuoden iässä ja miehet 61,1 vuoden iässä.
8 Valion Eläkekassa
B-osastoLakisääteisiin eläke-etuuksiin ei tullut merkittäviä muu- toksia vuonna 2013. Ylijohtaja Jukka Pekkarisen johtaman eläkekysymysten asiantuntijatyöryhmän raportti julkais- tiin lokakuun lopussa. Raportissa todetaan, että vuonna 2005 tehdyt uudistukset eivät olleet riittäviä ja lisätoimia tarvitaan eläkejärjestelmän sopeuttamiseksi eliniän pite- nemiseen. Raportti on työmarkkinaosapuolten sopima osa vuoden 2017 eläkeuudistuksen valmistelua. Uudis- tuksen valmistelu jatkuu kuluvana vuonna ja työmarkkina- osapuolten neuvottelut on tarkoitus saada päätökseen syksyllä 2014.
Uusia lakisääteisiä eläkkeitä myönnettiin yhteensä 250. Vanhuuseläkkeelle tai varhennetulle vanhuuseläkkeelle siirtyi yhteensä 111 henkilöä. Suoraan työsuhteesta näistä jäi eläkkeelle 53 henkilöä ja loput olivat vapaakirjaeläkkeitä ja niitä, jotka olivat jo A-osaston vanhuuseläkkeellä.
Ammatillista kuntoutusta myönnettiin 15 henkilölle vuonna 2013 ja kaikkiaan ammatillisen kuntoutuksen piirissä oli 22 henkilöä. Suurimmassa osassa tapauksista Eläkekassa tuki henkilön työhön paluuta työkokeilun avulla. Uudel-leen koulutuksessa oli vuoden aikana kuusi kuntoutujaa. Vuonna 2013 päättyi 14 kuntoutusta ja näistä viisi palasi takaisin työelämään. Kuntoutuksen onnistumista edes- auttaa työntekijän mahdollisuus pohtia työssä jaksamis-ta parantavia toimenpiteitä yhdessä esimiehen, työter- veyshuollon ja kuntoutusasiantuntijan kanssa.
Vuonna 2013 miehet jäivät eläkkeelle keskimäärin 58,9 (61,9) vuoden iässä ja naiset 61,8 (62,5) vuoden iässä. Miesten ja naisten yhteenlaskettu keskimääräinen eläk- keellesiirtymisikä oli 60,5 (61,6) vuotta. Työkyvyttömyys- eläkkeelle siirryttiin keskimäärin 51,0 (53,4) vuoden iässä. Miehet jäivät työkyvyttömyyseläkkeelle keskimäärin 48,9 (56,5) vuoden iässä ja naiset 54,5 (41,7) -vuotiaina. Työ- kyvyttömyyseläkkeiden vähäisestä lukumäärästä johtuen yhdenkin nuoren henkilön eläkkeelle siirtyminen heilaut- taa lukua merkittävästi. Vanhuuseläkkeelle siirryttiin keski- määrin 63,4 (63,6) vuoden iässä.
Toimintavuoden aikana annettiin yhteensä 388 eläke-päätöstä. Lukuun sisältyvät uusien eläkkeiden lisäksi ennakko-, muutos- ja hylkäyspäätökset sekä määrä- aikaisten eläkkeiden jatkamista koskevat päätökset. Eläkkeiden arviolaskelmia tehtiin 70.
Työeläkeotteita lähetettiin 1925 kappaletta. Vuodesta 2013 alkaen työeläkeote lähetetään postitse kerran kol- messa vuodessa. Yli 60-vuotiaille työeläkeote lähetetään edelleen vuosittain.
Maksussa olevia eläkkeitä tarkistetaan vuosittain työ- eläkeindeksillä. Vuonna 2013 eläkkeet nousivat 2,83 prosenttia ja työeläkeindeksin pisteluku oli 2475. Eläkkeensaajia oli toimintavuoden lopussa 7051.
Uudet eläkepäätökset
Lukumäärä (kpl) 2009 2010 2011 2012 2013Vanhuuseläke, uudet 119 104 82 109 108
Varhennettu vanhuuseläke 1 1 2 5 3
Työkyvyttömyyseläke 29 23 33 17 35
Työttömyyseläke 51 2 0 0 0
Osa-aikaeläke 11 22 11 3 13
Kuntoutusraha/-korotus 7 13 17 10 15
Perhe-eläke 73 74 72 82 76
Yhteensä 291 239 217 226 250
9 Valion Eläkekassa
Vuonna 2013 myönnettiin 35 uutta työkyvyttömyyseläkettä. Luku sisältää sekä täydet työkyvyttömyyseläkkeet ja osatyökyvyttömyyseläkkeet että määräaikaiset työkyvyttömyyseläkkeet eli kuntoutustuet ja toistaiseksi myönnetyt työkyvyttömyyseläkkeet. Selvästi eniten työkyvyttömyyseläkkeitä myönnettiin tuki- ja liikuntaelinten sairauksien perusteella.
Myönnetyt työkyvyttömyyseläkkeet 2013, 35 kpl diagnoosin mukaan ( % )
Tuki- ja liikuntaelimet 57 %
Kasvaimet, hengityselimet, iho ja ihonalaiskudokset 11 %
Mielenterveys 11 %
Hermosto, verenkiertoelimet, virtsa- ja sukuelimet 15 %
Muut 6 %
Maksetut eläkkeet
1 000 euroa 2009 2010 2011 2012 2013Vanhuuseläke 54 055 56 362 58 824 62 196 65 373
Varhennettu vanhuuseläke 8 430 8 366 8 240 8 364 8 345
Työkyvyttömyyseläke 6 738 6 432 5 993 5 784 5 440
Työttömyyseläke 3 009 2 085 992 342 0
Osa-aikaeläke 230 262 358 377 332
Kuntoutusraha/-korotus 134 127 264 224 167
Perhe-eläke 6 750 6 824 6 902 7 112 7 466
Yhteensä 79 346 80 458 81 573 84 399 87 123
Eläkkeiden lukumäärä eläkelajeittain 31.12.2013 ( kpl )
1) Vanhuuseläke 4 940 kpl
2) Perhe-eläke 1 131 kpl
3) Osa-aikaeläke 32 kpl
4) Työkyvyttömyyseläke 392 kpl
5) Kuntoutusraha 5 kpl
6) Varhennettu vanhuuseläke 551 kpl
1)
2)
3)
4)5)
6)
10 Valion Eläkekassa
Kiinteistösijoitusten keskeiset tunnusluvut (Milj. €)
2013 2012Vuokratuotot 19,4 19,0
Ylläpitokulut -5,0 -6,2
Nettovuokratuotot 14,4 12,8
Suorat kiinteistösijoitukset kp-arvo 1.1. 168,6 171,5
Investoinnit yht. (ostot, uudisrakentaminen, perusparannukset) 0,6 1,6
Poistot -4,4 -4,5
Myynnit -2,7 -
Suorat kiinteistösijoitukset kp-arvo 31.12. 162,1 168,6
Epäsuorat kiinteistösijoitukset kp-arvo 31.12. 26,3 25,3
Kiinteistösijoitukset yhteensä kp-arvo 31.12. 188,4 193,9
Sijoitustoiminta
SijoitusomaisuusEläkekassan sijoitusomaisuuden kirjanpitoarvo (ml. korko- saamiset) oli tilikauden lopussa 813,7 (790,6) milj. euroa, josta A-osaston osuus oli 215,2 (215,1) milj. euroa ja B- osaston 598,5 (575,5) milj. euroa. Sijoitustoiminnan netto- tuotto tuloslaskelmassa oli 62,9 (63,7) milj. euroa. Arvon- alennusten ja palautuneiden arvonalennusten nettovai-kutukset lisäsivät tuottoja 1,5 (9,4) milj. euroa ja arvostus- erot lisääntyivät arvopapereiden osalta 31,4 milj. euroa.
LainatLainojen yhteismäärä oli tilikauden lopussa 117,1 (106,8) milj. euroa, mikä on 14,4 (13,5) prosenttia sijoitusomai-suudesta. A-osaston lainat olivat 42,8 (41,6) milj. euroa ja B-osaston 74,3 (65,1) milj. euroa. Pitkäaikaisia lainoja oli vuoden lopussa 95,2 (95,2) milj. euroa. Lyhytaikaisia lainasaamisia oli tilinpäätöksessä 21,9 (11,6) milj. euroa.
KiinteistösijoituksetKiinteistösijoitusten kirjanpitoarvo oli vuoden lopussa 188,4 (193,9) milj. euroa, mikä oli 23,2 (25,0) prosenttia sijoitusomaisuudesta. Suoraan omistettuja kiinteistöjä oli kirjanpitoarvoltaan 162,1 (168,6) milj. euroa. Epäsuo-ria kiinteistösijoituksia, lähinnä suomalaisiin kiinteistö-pääomarahastoihin tehtyjä oli 26,3 (25,3) milj. euroa.
Kiinteistösijoitusten (B-osasto) nettotuotto käyvälle arvolle oli 6,6 (5,2) prosenttia. Suorien kiinteistösijoitus-ten tuotto oli 6,2 (4,9) prosenttia ja epäsuorien 8,9 (7,2) prosenttia.
Kiinteistökannan vajaakäyttöaste oli vuoden lopussa 2,1 (1,6) prosenttia. Kiinteistöjen taloudellinen vuokrausaste oli 98,2 (98,3) prosenttia.
11 Valion Eläkekassa
Sijoitusomaisuus %
0
10
20
30
40
50
2009
2010
2011
2012
2013 Korkosijoitukset Kiinteistösijoitukset Osakesijoitukset Lainat
OsakesijoituksetPörssiosakkeiden ja osakerahasto-osuuksien yhteenlas-kettu kirjanpitoarvo oli 310,8 (321,8) milj. euroa ja 38,2 (40,7) prosenttia sijoitusomaisuudesta. Osakesijoituksia on hajautettu ulkomaille pääasiassa sijoittamalla euro- alueen pörssiosakkeisiin ja osakerahastoihin. Ulkomais-ten osakesijoitusten osuus vuoden 2013 lopussa oli 209 milj. euroa, mikä on 26 prosenttia sijoitusomaisuudesta.
KorkosijoituksetKorkosijoitusten yhteenlaskettu kirjanpitoarvo oli 197,3 (168,1) milj. euroa ja osuus sijoitusomaisuudesta 24,2 (21) prosenttia. Korkosijoituksista joukkovelkakirjalainoja (euroalueen valtionlainoja) oli 4 prosenttia, pitkän koron- rahastoja 15 prosenttia ja lyhyen koronrahastoja 5 pro- senttia.
Kiinteistösijoitusten rakenne 31.12.2013 (%), yhteensä 188,4 Milj. €
Hotellikiinteistöt 45 %
Toimistokiinteistöt 11 %
Logistiikkakiinteistöt 11 %
Asuinkiinteistöt 14 %
Epäsuorat sijoitukset 14 %
Liikekiinteistöt 5 %
12 Valion Eläkekassa
VakuutusmaksutA-osaston jäsenmaksu oli 0,5 (0,5) prosenttia jäsenten palkasta. Työnantajien maksu oli 3 (3) prosenttia.
B-osaston työntekijöiden eläkevakuutusmaksu oli alle 53-vuotiaiden osalta 5,15 (5,15) prosenttia ja 53 vuotta täyttäneiden osalta 6,5 (6,5) prosenttia työntekijöiden palkasta. Työnantajien maksu oli 5,1 (9,7) prosenttia.
Sisäinen siirtoA-osastolta siirrettiin B-osastolle sisäisenä siirtona 12 508 886,12 euroa, joka sisältyy A-osaston siirto- velkoihin ja B-osaston siirtosaamisiin.
Tulevaisuuden näkymätEläkekassan toimintapiiristä ja jäsenkunnasta seuraa, että kassan toiminta on vakiintunutta ja sen jäsenmäärä sekä eläkekustannukset ovat hyvin ennustettavissa.
A-osaston laskuperustekorko on 2,75 prosenttia ja indeksikorotusvastuu tulevia indeksikorotuksia varten on 13,7 milj. euroa. Vastuuvelka on täysin katettu.
B-osaston vakavaraisuuspääoma on 4,01 -kertainen vakavaraisuusrajaan verrattuna ja 63,76 prosenttia vas- tuuvelasta laskettuna.
Sijoitustoiminta pysyy haastavana myös alkaneen vuoden aikana. Kassan hyvä vakavaraisuusasema mahdollistaa kuitenkin vakaat vakuutusmaksut osakkaille.
13 Valion Eläkekassa
Tuloslaskelma (1 000 €)
Vakuutustekninen laskelma 1.1.–31.12.2013 1.1.–31.12.2012
VakuutusmaksutuloLakisääteisten eläkkeiden kannatusmaksut 19 791 28 166
Muiden eläkkeiden kannatusmaksut 846 644
Muiden eläkkeiden jäsenmaksut 116 20 753 110 28 920
Sijoitustoiminnan tuotot 81 388 84 124
KorvauskulutLakisääteisten eläkkeiden maksetut korvaukset -50 229 -47 609
Lakisääteisten eläkkeiden korvausvastuun muutos -13 363 -12 165
Muiden eläkkeiden maksetut korvaukset -13 322 -13 576
Muiden eläkkeiden korvausvastuun muutos 3 680 -73 234 1 579 -71 770
Vakuutusmaksuvastuun muutosLakisääteiset eläkkeet -10 830 -19 644
Muut eläkkeet 1 712 -9 118 217 -19 427
Hoitokulut -1 286 -1 225
Sijoitustoiminnan kulut -18 455 -20 377
Vakuutustekninen tulos 47 245
Muu kuin vakuutustekninen laskelma
TuloverotTilikauden ja aikaisempien tilikausien verot -47 -245
Sisäinen siirtoLakisääteiset eläkkeet 12 509 6 475
Muut eläkkeet -12 509 0 -6 475 0
Tilikauden ylijäämä 0 0
14 Valion Eläkekassa
Tase (1 000 €)
Vastaavaa 31.12.2013 31.12.2012
Aineettomat hyödykkeet 3 6
SijoituksetKiinteistösijoitukset
Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet 162 112 168 540
Sijoitukset osakkaana olevaan työnantajayritykseen
Velkakirjasaamiset osakkaana olevalta työnantajayritykseltä 116 905 106 534
Muut sijoitukset
Osakkeet ja osuudet 505 055 485 682
Rahoitusmarkkinavälineet 28 978 29 158
Muut lainasaamiset 244 258
Muut sijoitukset 12 534 290 813 307 16 515 115 790 189
SaamisetMuut saamiset 1 021 88
Muu omaisuusRahat ja pankkisaamiset 4 679 1 322
Siirtosaamiset 20 567 14 899
839 577 806 505
Vastattavaa
Oma pääomaTakuupääoma 170 170
Vararahasto 7 930 7 930
Muut rahastot 8 8
Edellisten tilikausien ylijäämä 16 382 16 382
Tilikauden ylijäämä 0 24 491 0 24 491
Tilinpäätössiirtojen kertymäVapaaehtoiset varaukset 15 15
Vakuutustekninen vastuuvelkaLakisääteiset eläkkeet
Vakuutusmaksuvastuu 208 504 204 121
Korvausvastuu 258 978 245 615
Lisävakuutusvastuu 126 005 593 487 119 559 569 295
Muut eläkkeet
Vakuutusmaksuvastuu 61 836 63 148
Korvausvastuu 109 379 113 059
Indeksikorotusvastuu 13 697 184 912 778 399 14 097 190 304 759 598
VelatMuut velat 23 518 14 544
SiirtovelatVelka vastuunjakoon - 731Muut siirtovelat 13 154 7 126
839 577 806 505
15 Valion Eläkekassa
Tilinpäätöksen liitetiedot (1 000 €)
B-osasto 2013 2012
Lakisääteisten eläkkeiden vakuutusmaksutulo
TyEL:n mukainen
Työnantajan osuus 9 438 18 080
Työntekijän osuus 10 354 10 086
Yhteensä 19 791 28 166
Vakuutusmaksuvastuun muutos
Lakisääteiset eläkkeet:
TyEL
Vakuutusmaksuvastuu -4 383 -1 896
Lisävakuutusvastuu -6 446 -17 748
Yhteensä -10 830 -19 644
A- ja B-osastot yhteensä
Korvauskulut
Maksetut korvaukset
Lakisääteiset eläkkeet:
Maksetut eläkkeet:
TyEL 87 119 84 392
Vastuunjakokorvaukset
TyEL -34 910 -35 089
YEL -194 -35 104 -167 -35 256
Osuus työttömyysvakuutusrahaston vakuutus-maksusta ja palkattomien aikojen perusteella karttuneiden eläkeosien kustannustenjaosta -1 854 -1 549VEKL:n valtion korvaus -2 -1
Muut korvaukset 10 -38
Työkyvyn ylläpitotoiminnan hoitokulut 60 60
Muut eläkkeet:
Maksetut eläkkeet 13 309 13 552
Muut korvaukset - 0
Takaisinostot 13 13 322 24 13 576
Yhteensä 63 551 61 183
Hoitokulut 1 286 1 225
Lakisääteiset maksut 132 104
16 Valion Eläkekassa
Sijoitustoiminnan nettotuoton erittely (A+B) 2013 2012
Sijoitustoiminnan tuotot:Tuotot sijoituksista osakkaana olevaan työnantajayritykseen
Korkotuotot 3 822 4 105
Tuotot kiinteistösijoituksista
Korkotuotot 2 4
Muut tuotot 19 445 19 448 19 006 19 010
Tuotot muista sijoituksista
Osinkotuotot 18 370 15 126
Korkotuotot 1 123 1 269
Muut tuotot 1 059 20 553 951 17 346
Yhteensä 43 822 40 461
Arvonalentumisten palautukset 6 043 13 299
Myyntivoitot 31 523 37 566 30 364 43 663
Yhteensä 81 388 84 124
Sijoitustoiminnan kulut:Kulut kiinteistösijoituksista 5 668 6 868
Kulut muista sijoituksista 415 585
Korkokulut ja muut vieraan pääoman kulut 0 6 082 - 7 452
Arvonalentumiset ja poistot
Arvonalentumiset 4 559 3 922
Rakennusten poistot 4 387 8 945 4 551 8 473
Myyntitappiot 3 428 4 451
12 373 12 925
Yhteensä 18 455 20 377
Sijoitustoiminnan nettotuotto ennen arvonkorotuksia ja niiden oikaisua 62 933 63 747
Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa 62 933 63 747
Sijoitustoiminnan kuluihin sisältyvähoitokulujen yhteismäärä
Sijoitustoimen hoitokulut 1 076 1 224
Sijoitustoiminnan tuottoihin sisältyy kurssitappiota/-voittoa -232 -691
17 Valion Eläkekassa
Sijoitukset (A+B) 2013 2012
Sijoitusten käypä arvo ja arvostusero
Sijoitusten 31.12. Jäljellä oleva hankintameno
Kirjanpito- arvo
Käypä arvo
Jäljellä oleva hankintameno
Kirjanpito-arvo
Käypä arvo
Kiinteistösijoitukset
Kiinteistöt 108 275 108 275 155 640 112 496 112 496 155 474
Kiinteistöosakkeet 43 130 53 837 82 573 45 337 56 044 82 824
Sijoitukset osakkaana olevaan työnantajayritykseen
Velkakirjasaamiset työnantajayritykseltä 116 905 116 905 116 905 106 534 106 534 106 534
Muut sijoitukset
Osakkeet ja osuudet 505 055 505 055 599 914 485 682 485 682 554 508
Rahoitusmarkkinavälineet 28 978 28 978 29 926 29 158 29 158 31 051
Muut lainasaamiset 244 244 244 258 258 258
Muut sijoitukset 12 12 12 16 16 16
Yhteensä 802 599 813 307 985 213 779 482 790 189 930 665
Arvostuserot yhteensä 171 906 140 476
Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno sisältää korkotuotoiksi tai niiden vähennykseksi jaksotettua nimellis- arvon ja hankintamenon erotusta (+/-) -241 -72
Kirjanpitoarvo sisältää arvonkorotuksia
Sijoitusomaisuuden arvonkorotukset 10 707 10 707
Vakuutustekninen vastuuvelka (A+B) 2013 2012
Lakisääteiset eläkkeet
Vakuutusmaksuvastuu ja korvausvastuu 456 281 446 680
Lisävakuutusvastuu 126 005 119 559
Lakisääteisten eläkkeiden osaketuotto- sidonnainen lisävakuutusvastuu
11 201
3 056
Muiden eläkkeiden vastuuvelka 184 912 190 304
Vakuutustekninen vastuuvelka yhteensä 778 399 759 598
Velka vastuunjakoon - 731
Saaminen vastuunjaosta 44 -
Vastuuvelan kattaminenVastuuvelka 778 399 759 598
Vastuuvelan kate 975 254 909 016
18 Valion Eläkekassa
Katteena olevan omaisuuden arvostusKatteena oleva omaisuus on arvostettu noudattaen vakuutuskassalakia sekä Sosiaali- ja terveysministeriön ja Finanssi-valvonnan antamia ohjeita ja määräyksiä. Kiinteistösijoitukset on arvostettu vuosittain tehtävän kiinteistökohtaisen ar- vion perusteella käypään arvoon. Pörssiosakkeet, rahasto-osuudet ja rahoitusmarkkinavälineet on arvostettu tilinpää-töshetken viimeisen jatkuvan kaupankäynnin mukaisen ostokurssin mukaiseen hintaan. Muut osakkeet on arvostettu hankintamenon suuruisina. Muut saamiset on arvostettu pääsääntöisesti nimellisarvoon.
Tunnusluvut ja analyysit B-osasto 2013 2012 2011 2010 2009
Tiivistelmä tunnusluvuista
Vakuutusmaksutulo/Maksutulo, 1 000 € 19 791 28 166 24 651 35 512 31 065Maksetut eläkkeet ja muut korvaukset, 1 000 € 1) 50 289 47 669 43 743 41 655 39 545
Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin, 1 000 € 75 518 68 550 -34 919 83 064 70 412Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle, % 11,18 11,08 -5,30 13,90 13,65Liikevaihto, 1 000 € 62 844 73 817 50 595 72 675 73 784Kokonaishoitokulut, 1 000 € 1 161 1 197 1 157 1 421 1 570Kokonaishoitokulut % liikevaihdosta 1,85 % 1,62 % 2,29 % 1,96 % 2,13 %Hoitokulut ilman työkyvyn ylläpitotoiminnan hoitokuluja ja lakisääteisiä maksuja % TyEL-palkkasummasta 0,37 % 0,37 % 0,41 % 0,51 % 0,49 %Kokonaistulos, 1 000 € 62 190 54 398 -46 320 61 016 65 225Vastuuvelka/Eläkevastuu, 1 000 € 593 487 569 295 537 486 531 540 501 581Vakavaraisuuspääoma, 1 000 € 2) 287 576 250 201 208 992 267 235 205 625Vakavaraisuuspääoma % vastuuvelasta/eläkevastuusta 3) 63,76 % 57,95 % 49,97 % 64,41 % 51,32 %Vakavaraisuuspääoma suhteessa vakavaraisuusrajaan 4,01 3,95 3,87 4,11 4,39Tasoitusmäärä, 1 000 € 16 453 16 658 16 285 18 229 16 384Eläkevarat, 1 000 € 4) 732 922 676 264 621 557 676 474 600 613Tuloksen käyttö kannatusmaksujen alentamiseen (%) TyEL-palkkasummasta 12,25 % 7,43 % 7,05 % 0,00 % 0,00 %TyEL-palkkasumma, 1 000 € 190 000 185 100 171 000 166 261 166 620TyEL-vakuutettuja 4 423 4 399 4 404 4 170 4 337Eläkkeensaajia 7 051 7 131 7 301 7 417 7 518
1) Vastaa tuloslaskelman erää maksetut korvaukset (ilman työkyvyn ylläpitotoiminnan kuluja) 2) Vuoden 2012 saakka toimintapääoma laskettuna kunakin ajankohtana voimassa olleiden säädösten mukaisesti (vastaava periaate koskee myös muita vakavaraisuustunnuslukuja) 3) Suhdeluku lasket-tu %:na vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta 4) Vastuuvelka/Eläkevastuu + arvostuserot
Vakavaraisuuspääoma ja sen rajat % vakavaraisuuslaskennassa käytetystä vastuuvelasta
Vakavaraisuuspääoma %
Vakavaraisuusraja %
Vakavaraisuusraja x1,4 %
Vakavaraisuusraja x 4 % 0
10
20
30
40
50
60
70
2009 2010 2011 2012 2013
%
19 Valion Eläkekassa
B-osaston sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle
Sijoitustoim. nettotuotot
markkina-arvo 8) 1 000 €
Sitoutunut pääoma 9)
1 000 €
Tuotto- %sitoutuneelle
pääomalle %
Tuotto- %sitoutuneelle
pääomalle %
Tuotto- %sitoutuneelle
pääomalle %
Tuotto- %sitoutuneelle
pääomalle %
Tuotto- %sitoutuneelle
pääomalle %
Tuotto 1 000 €/ % sit. pääomalle 2013 2013 2013 2012 2011 2010 2009
Korkosijoitukset yhteensä 4 226 201 685 2,10 9,45 2,24 4,14 8,89Lainasaamiset 1) 2 201 64 097 3,43 3,99 3,66 4,82 5,30
Joukkovelkakirjalainat 1 920 123 541 1,55 12,80 2,20 4,11 11,83
Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 1) 2) 105 14 047 0,75 6,10 0,66 1,60 4,23Osakesijoitukset yhteensä 57 170 269 927 21,18 16,91 -15,52 26,31 32,53Noteeratut osakkeet 3) 51 939 250 227 20,76 18,10 -17,16
Pääomasijoitukset 4) 5 218 19 234 27,13 3,77 27,39
Noteeraamattomat osakkeet 5) 13 466 2,76 0,00 10,88
Kiinteistösijoitukset yhteensä 13 110 199 374 6,58 5,19 4,39 6,72 -1,60Suorat kiinteistösijoitukset 10 651 172 351 6,18 4,88 4,18
Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset 2 460 27 024 9,10 7,15 5,78Muut sijoitukset 804 4 258 18,89 8,56 -0,56 0,00 0,00Hedge-rahastosijoitukset 6) 804 4 258 18,90 8,56 -0,42
Hyödykesijoitukset 0 0 0,00 0,00 -25,03
Muut sijoitukset 7) 0 0 0,00 0,00 0,00
Sijoitukset yhteensä 75 310 675 245 11,15 11,08 -5,32 13,90 13,65Sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut 208Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 75 518 675 245 11,18
1) Sisältää kertyneet korot 2) Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat 3) Sisältää myös sekarahastot, jos niitä ei voida kohdistaa muualle 4) Sisältää pääomarahastot ja mezzanine-rahastot sekä infratruktuurisijoitukset 5) Sisältää myös noteeraamattomat kiinteistösi-joitusyhtiöt 6) Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahastot-osuudet riippumatta rahaston strategiasta 7) Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin 8) Raportointikauden lopun ja alun markkina-arvojen muutos - kauden aikana tapahtuneet kassavirrat. Kassavirralla tarkoitetaan myyntien/tuottojen ja ostojen/kulujen erotusta 9) Sitoutunut pääoma = Markkina-arvo raportointikauden alussa + päivittäin / kuukausittain aikapainotetut kassavirrat
Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitus
Helsingissä 3. päivänä maaliskuuta 2014
Sauli Lähteenmäki Heikki Halkilahti toimitusjohtaja
Reijo Aalto Pentti Eklund Tarja Loppi
Kuvassa Valion Eläkekassan ja Valion Keskinäisen Vakuutusyhtiön hallitus. Eturivissä vasemmalta hallintoneuvoston puheenjohtaja Jaakko Rouhiainen, hallituksen puheenjohtaja Sauli Lähteenmäki ja hallituksen varapuheenjohtaja Reijo Aalto. Takarivissä vasem- malta hallintoneuvoston varapuheenjohtaja Pasi Mäkinen, Pentti Eklund, Tarja Loppi ja Heikki Halkilahti.
20 Valion Eläkekassa
Tilintarkastuskertomus
Hallintoneuvoston lausunto
Valion Eläkekassan kassankokoukselleOlemme tilintarkastaneet Valion Eläkekassan kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tili- kaudelta 1.1.–31.12.2013. Tilinpäätös sisältää taseen, tuloslaskelman ja liitetiedot.
Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuuHallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toi- mintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että ne antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilin- päätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja va- rainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty.
Tilintarkastajan velvollisuudetVelvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkas- tuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä ja toiminta-kertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että nouda- tamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suoritta-neet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkas- tuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olen- naista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko hallintoneuvosto, hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvaus-velvollisuus eläkekassaa kohtaan, taikka rikkoneet vakuu- tuskassalakia tai eläkekassan sääntöjä.
Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevi- denssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakerto-mukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkasta-
jan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virhees-tä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on eläkekassassa merkityksellis-tä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toi- mintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimen- piteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lau- sunnon eläkekassan sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpää-töksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimi- van johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuul-lisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntom-me perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen sovel- tuvaa tilintarkastusevidenssiä.
Lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksestaLausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toiminta-kertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpää-töksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien sään- nösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot eläkekassan toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimin- takertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidatto-mia. Eläkekassan tilinpäätöksessä tehdyt arvonmuutok-set ovat asianmukaisesti perusteltuja.
Lausunto vastuuvapaudestaPuollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Puollamme vastuuvapauden myöntämistä hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamal-tamme tilikaudelta.
Helsinki 19. maaliskuuta 2014
KPMG OY AB Paula Pasanen PricewaterhouseCoopers Oy Markku Marjomaa KHT KHT-yhteisö KHT
Mannerheimintie 20 B Itämerentori 200100 Helsinki 00180 Helsinki
Olemme tutustuneet toimintakertomukseen ja tilinpäätökseen ajalta 1.1.–31.12.2013 sekä tilintarkastuskertomukseen.Puollamme tuloslaskelman ja taseen vahvistamista.
Hallintoneuvostosta ovat erovuorossa:1. jäsenten valitsemista Sirpa Korhonen ja Eija Saharinen, 2. osakkaiden valitsemista Kai Anttila ja Hannu Kainu.
Helsingissä 20. maaliskuuta 2014 Hallintoneuvoston puolesta Jaakko Rouhiainen puheenjohtaja
21 Valion Eläkekassa
Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö Yhtiön 93. toimintavuosi 2013
Toimintakertomus
Toimintapiiri
Vuoden päättyessä vakuutusyhtiössä oli 16 osakasta. Osakaskunnassa ei tapahtunut muutoksia vuonna 2013.
Osakkaiden palveluksessa oli vuonna 2013 keskimäärin 3 959 tapaturmavakuutettua työntekijää ja toimihenkilöä. Lisäystä edellisestä vuodesta on 21 henkilöä.
Vakuutustoiminta
Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö harjoitti vuonna 2013 lakisääteistä tapaturmavakuutusta ja salmonellavakuutus- ta. Vakuutusmaksutulo oli noin 1,0 (1,4) miljoonaa euroa.
Uusia työtapaturmia ja ammattitauteja ilmoitettiin yhtiöl- lemme kaikkiaan 279 kappaletta, mikä on 21 vähemmän kuin edellisenä vuonna. Vuonna 2013 vältyttiin vakavilta työtapaturmilta ja korvauksia maksettiin hieman edellis- vuotta vähemmän. Lakisääteisen tapaturmavakuutuksen vahinkopoolille maksettiin korvauksia muiden yhtiöiden vahingoista noin 44 000 euroa.
Korvatuista työtapaturmista 84 prosenttia sattui työssä tai työpaikalla. Työmatkalla sattuneita tapaturmia oli 12 prosenttia ja ammattitauteja 4 prosenttia kaikista korva- tuista tapauksista. Korvattujen tapausten jakauma työs- sä tai työpaikalla sattuneisiin tapaturmiin, työmatkalla sattuneisiin tapaturmiin ja ammattitauteihin on pysynyt viime vuosina lähes samana.
Terävään esineeseen loukkaantuminen aiheutti lähes puolet työssä ja työpaikalla sattuneista tapaturmista. Kolmasosa tapaturmista aiheutui henkilön äkillisestä fyysisestä kuormittumisesta.
Korvatut tapaukset 2013, yht. 265 kpl
Ammattitaudit 10 kpl
Työmatkat 33 kpl
Työssä, työpaikalla 222 kpl
Tapaturmista ja ammattitaudeista aiheutui yhteensä 2 301 sairauslomapäivää, mikä on noin 450 päivää vähemmän kuin edellisenä vuonna. Suurin osa sairauslomapäivistä aiheutui kaatumisista ja liukastumisista.
Lakisääteisestä tapaturmavakuutuksesta maksettiin kertomusvuonna korvauksia yhteensä 1 535 798 euroa.
Maksetut korvaukset 2013
Haittarahat 10 300 €
Päivärahat 210 300 €
Sairaanhoitokulut 326 200 €
Matkakorvaukset 3 600 €
Eläkkeet ja lisät 550 000 €
Indeksikorotukset 435 300 €
Salmonellavakuutuksesta maksettiin korvauksia kaikkiaan 27 644 euroa. Korvauksia tuli maksettavaksi kahdesta uudesta vahingosta sekä lisäkorvauksia yhdestä jo aikaisemmin ilmoitetusta vahingosta.
24 Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö
Sijoitustoiminta
SijoitusomaisuusVuoden lopussa vakuutusyhtiön sijoitusomaisuuden kir- janpitoarvo oli 19,6 (18,3) milj. euroa. Sijoitustoiminnan nettotuotto oli 1,4 (1,2) milj. euroa.
LainatLainasaamiset osakkailta olivat tilikauden lopussa 1,5 (1,0) milj. euroa.
KiinteistösijoituksetKiinteistösijoitusten kirjanpitoarvo oli vuoden lopussa 2,7 (2,7) milj. euroa, mikä oli 14 (15) prosenttia sijoitusomai-suudesta. Yhtiöllä ei ole epäsuoria kiinteistösijoituksia.
KorkosijoituksetJoukkovelkakirjalainojen ja korkorahastojen yhteenlaskettu kirjanpitoarvo oli 6,2 (5,7) milj. euroa ja osuus sijoitus-omaisuudesta 32 (31) prosenttia. Joukkovelkakirjalainat ovat euroalueen valtionlainoja. Korkorahastot 3,7 (3,9) milj. euroa, olivat pitkän koron rahastoja.
OsakesijoituksetPörssiosakkeiden ja osakerahasto-osuuksien yhteenlas-kettu kirjanpitoarvo oli 8,9 (8,8) milj. euroa ja osuus sijoi- tusomaisuudesta 46 (48) prosenttia. Osakesijoituksia on hajautettu ulkomaille pääasiassa sijoittamalla euroalueen osakerahastoihin. Ulkomaisten osakesijoitusten osuus vuoden 2013 lopussa oli 30 prosenttia sijoitusomaisuu-desta.
Tulevaisuuden näkymät
Yhtiön osakaskunnan toiminta on vakaata ja se mahdol-listaa myös vakuutusyhtiön vakaan toiminnan. Osakkaiden oma panostus riskien hallintaan ja vahinkojen torjuntaan auttaa pitämään vakuutusyhtiön korvausmenon alhaisena. Yhtiö on omavastuiden ylittävien vahinkojen varalta Laki- sääteisen tapaturmavakuutuksen vahinkopoolin jäsen.
Vastuuvelan katteena olevat varat sijoitetaan hallituksen sijoitussuunnitelman mukaisesti hajauttaen ne niin omai- suuslajeittain ja kohteittain kuin myös maantieteellisesti. Sijoitustuloilla pyritään pitämään yhtiön vakuutusmaksu-taso vakaana.
Hallituksen ehdotus voitonjaosta
Hallitus esittää, että tilikauden voitto 80 006,04 euroa kirjataan edellisten tilikausien voitto- ja tappiotilille. Valion Keskinäisen Vakuutusyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 1 788 185,33 euroa.
25 Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö
Tuloslaskelma (1 000 €)
Vakuutustekninen laskelma 1.1.–31.12.2013 1.1.–31.12.2012
VakuutusmaksutuototVakuutusmaksutulo 1 032 1 411
Jälleenvakuuttajien osuus -3 1 029 -5 1 406
KorvauskulutMaksetut korvaukset -1 178 -1 653
Jälleenvakuuttajien osuus -44 -1 222 -22 -1 675
Korvausvastuun muutos 258 103
Jälleenvakuuttajien osuus - 258 -965 -189 -86 -1 761
Liikekulut -520 -467
Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta -456 -821Tasoitusmäärän muutos -887 -57
Vakuutustekninen kate -1 343 -878
Muu kuin vakuutustekninen laskelma
Sijoitustoiminnan tuotot 1 906 1 844
Sijoitustoiminnan kulut -481 1 425 -642 1 202
Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 82 324
TuloverotTilikauden verot -2 -2
Tilikauden voitto/tappio 80 321
26 Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö
Tase (1 000 €)
Vastaavaa 31.12.2013 31.12.2012
Aineettomat hyödykkeet 1 3
SijoituksetKiinteistösijoitukset
Kiinteistöosakkeet 2 720 2 720
Sijoitukset omistus-yhteysyrityksissä
Osakkeet ja osuudet omistus-yhteysyrityksissä 1 1
Muut sijoitukset
Osakkeet ja osuudet 12 816 12 896
Rahoitusmarkkinavälineet 2 473 1 752
Kiinnelainasaamiset 1 547 16 835 19 556 966 15 613 18 334
SaamisetEnsivakuutustoiminnasta
Vakuutuksenottajilta 4 6
Muut saamiset 132 136 180 185
Muu omaisuusAineelliset hyödykkeet
Koneet ja kalusto 98 94
Rahat ja pankkisaamiset 229 112
Muu omaisuus 1 327 1 207
SiirtosaamisetKorot ja vuokrat 41 34
Muut siirtosaamiset 222 263 208 242
20 284 18 971
Vastattavaa
Oma pääomaPohjarahasto 12 12
Takuupääoma 1 700 1 700
Muut rahastot
Muut rahastot 19 19
Edellisten tilikausien voitto 1 689 1 368
Tilikauden voitto/tappio 80 3500 321 3 420
Tilinpäätössiirtojen kertymäVapaaehtoiset varaukset 7 7
Vakuutustekninen vastuuvelkaKorvausvastuu 8 412 8 670
Tasoitusmäärä 7 243 15 655 6 356 15 026
VelatEnsivakuutustoiminnasta 923 320
Muut velat 92 1 015 84 404
Siirtovelat 106 114
20 284 18 971
27 Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö
Tilinpäätöksen liitetiedot (1 000 €)
2013 2012
VakuutusmaksutuloEnsivakuutus
Kotimaasta 1 029 1 406
Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta 1 029 1 406
Vakuutusmaksutulosta vähennetyt erätJakojärjestelmämaksut 118 215
Vakuutusmaksuvero 63 43
Työsuojelumaksu 16 25
Yhteensä 197 284
Tuloslaskelman erä ”liikekulut”Vakuutusten hankintamenot
Tulevan jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet -21 -20
Muut vakuutusten hankintamenot 44 42
Vakuutusten hoitokulut 163 133
Hallintokulut 334 313
Yhteensä 520 467
Kokonaisliikekulut toiminnoittainMaksetut korvaukset 189 177
Liikekulut 520 467
Sijoitustoiminnan kulut 99 95
Yhteensä 809 738
Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedotPalkat ja palkkiot 446 447
Eläkekulut 51 74
Muut henkilösivukulut 9 -26
Yhteensä 506 495
28 Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö
Sijoitustoiminnan nettotuoton erittely 2013 2012
Sijoitustoiminnan tuototTuotot kiinteistösijoituksista
Korkotuotot 0 0
Muut tuotot 434 434 429 429
Tuotot muista sijoituksista
Osinkotuotot 319 324
Korkotuotot 83 86
Muut tuotot 45 447 27 437
Yhteensä 881 866
Arvonalentumisten palautukset 11 334
Myyntivoitot 1 014 643
Yhteensä 1 906 1 844
Sijoitustoiminnan kulutKulut kiinteistösijoituksista 245 304
Kulut muista sijoituksista 59 57
Korkokulut ja muut vieraan pääoman kulut 1 6
Yhteensä 305 367
Arvonalentumiset ja poistot
Arvonalentumiset 10 150
Myyntitappiot 167 125
Yhteensä 481 642
Sijoitustoiminnan nettotuotto ennen arvonkorotuksia ja niiden oikaisua 1 425 1 202
Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa 1 425 1 202
Sijoitustoiminnan tuottoihin sisältyy kurssitappiota/-voittoa -4 -21
Vakavaraisuutta koskevat liitetiedot 2013 2012
Toimintapääoma
Oma pääoma ehdotetun voitonjaon vähentämisen jälkeen 3 500 3 420
Vapaaehtoiset varaukset ja kertynyt poistoero 7 7
Omaisuuden käypien arvojen ja taseen kirjanpitoarvojen välinen arvostusero 5 128 4 598Kuluksi merkitsemättömät vakuutusten hankintamenot ja aineettomat hyödykkeet (-) -1 -3
8 633 8 023
Vakuutusyhtiölain 11 luvun 7 §:n mukainen toimintapääomavaatimus 3 700 3 700
Runsasvahinkoisten vuosien varalle vakuutustekniseen vastuuvelkaan sisältyvä tasoitusmäärä 7 243 6 356
Tasoitusmäärä suhteessa täyteen määräänsä (%) 86,33 % 79,72 %
29 Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö
Tunnusluvut ja analyysit 2013 2012 2011 2010 2009
Tiivistelmä tunnusluvuista
Vakuutusmaksutulo (ennen jv-osuutta), 1 000 € 1 032 1 411 1 804 1 913 1 752
Vahinkosuhde (%) 93,7 125,2 124,7 82,7 154,2
Korvauskulut ilman perustekorkokulua (+/-), 1 000 € -965 -1 761 -2 076 -987 -1 820
Vahinkosuhde ilman perustekorkokulua (%) 112,4 111,8 114,9 69,7 140,9
Liikekulusuhde (%) 50,6 33,2 25,9 41,5 43,5
Yhdistetty kulusuhde (%) 144,3 158,4 150,6 124,2 197,7
Yhdistetty kulusuhde ilman perustekorkokulua (%) 162,9 145,0 140,8 111,2 184,4
Liikevoitto (+) tai tappio (-), 1 000 € 969 381 -943 580 58
Taseen ulkopuolisten arvostuserojen, käyvän arvon rahaston ja arvonkorotusrahaston muutos (+/-), 1 000 € 529 1 145 -1 327 1 600 596Kokonaistulos (+/-), 1 000 € 1 499 1 526 -2 270 2 180 654
Korkokulut ja muut rahoituskulut (+), 1 000 € 1 6 5 2 19
Perustekorkokulu (+), 1 000 € 191 189 177 183 173
Kokonaispääoman tuotto ilman sij.sid.vakuutusta prosentteina (käyvin arvoin) 6,9 7,6 -9,2 10,3 3,9
Sijoitustoiminnan nettotuotto-% käyvin arvoin sitoutuneelle pääomalle (+/-) 8,5 11,1 -5,9 12,1 9,9
Toimintapääoma, 1 000 € 8 633 8 023 6 555 7 917 6 558
Tasoitusmäärä, 1 000 € 7 243 6 356 6 299 7 206 6 386
Vakavaraisuuspääoma, 1 000 € 15 877 14 379 12 854 15 124 12 944
Vakavaraisuuspääoma prosentteina vastuuvelasta 188,7 165,8 149,7 190,8 154,3
Vakuutusmaksutuotot 12 kuukaudelta ( jv-osuuden jälkeen), 1 000 € 1 029 1 406 1 806 1 415 1 292Vastuunkantokyky prosentteina 1 524,9 1 022,6 711,6 1 068,6 1 001,7
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana 4 4 4 5 5
30 Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö
Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitus
Helsingissä 3. päivänä maaliskuuta 2014
Sauli Lähteenmäki Heikki Halkilahti Reijo Aalto Pentti Eklund Tarja Loppi toimitusjohtaja
Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle
Sijoitustoim. nettotuotot
markkina-arvo 8) 1 000 eur
Sitoutunut pääoma 9)
1 000 eur
Tuotto - %sitoutuneelle
pääomalle %
Tuotto - %sitoutuneelle
pääomalle %
Tuotto - %sitoutuneelle
pääomalle %
Tuotto - %sitoutuneelle
pääomalle %
Tuotto - %sitoutuneelle
pääomalle %
Tuotto 1 000 €/ % sit. pääomalle 2013 2013 2013 2012 2011 2010 2009
Korkosijoitukset yhteensä 82 8 128 1,01 9,24 2,02 5,68 4,22Lainasaamiset 1) 2 1 241 0,12 0,31 1,14 0,80 0,80
Joukkovelkakirjalainat 81 6 695 1,21 11,59 2,23 6,50 4,80
Muut rahoitusmarkkina- välineet ja talletukset 1) 2) 193 0,02 5,02 1,67 4,80 -0,60Osakesijoitukset yhteensä 1 791 9 381 19,09 16,99 -17,73 19,80 37,00Noteeratut osakkeet 3) 1 791 9 212 19,44 17,34 -18,03
Pääomasijoitukset 4) 168 0,00 0,00 0,00
Noteeraamattomat osakkeet 5) 1 0,00 0,00 0,00
Kiinteistösijoitukset yhteensä 132 5 407 2,44 4,42 6,89 10,30 4,20Suorat kiinteistösijoitukset 132 5 407 2,44 4,42 6,89
Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset 0 0 0,00 0,00 0,00Muut sijoitukset 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Hedge-rahastosijoitukset 6) 0 0 0,00 0,00 0,00
Hyödykesijoitukset 0 0 0,00 0,00 0,00
Muut sijoitukset 7) 0 0 0,00 0,00 0,00
Sijoitukset yhteensä 2 005 22 916 8,75 11,09 -5,65 12,20 10,30Sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut -51Sijoitustoiminnan netto- tuotto käyvin arvoin 1 954 22 916 8,53 11,09 -5,90 12,10 9,90
1) Sisältää kertyneet korot 2) Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat 3) Sisältää myös sekarahastot, jos niitä ei voida kohdistaa muualle 4) Sisältää pääomarahastot ja mezzanine-rahastot sekä infratruktuurisijoitukset 5) Sisältää myös noteeraamattomat kiinteistösi-joitusyhtiöt 6) Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahastot-osuudet riippumatta rahaston strategiasta 7) Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin 8) Raportointikauden lopun ja alun markkina-arvojen muutos - kauden aikana tapahtuneet kassavirrat. Kassavirralla tarkoitetaan myyntien/tuottojen ja ostojen/kulujen erotusta. 9) Sitoutunut pääoma = Markkina-arvo raportointikauden alussa + päivittäin / kuukausittain aikapainotetut kassavirrat
31 Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö
Tilintarkastuskertomus
Helsinki 19. maaliskuuta 2014
KPMG OY AB Paula Pasanen PricewaterhouseCoopers Oy Markku Marjomaa KHT KHT-yhteisö KHT
Mannerheimintie 20 B Itämerentori 200100 Helsinki 00180 Helsinki
Hallintoneuvoston lausuntoOlemme tutustuneet toimintakertomukseen ja tilinpäätökseen ajalta 1.1.–31.12.2013 sekä tilintarkastuskertomukseen.Puollamme tuloslaskelman ja taseen vahvistamista ja yhdymme hallituksen ehdotukseen voiton käyttämisestä.
Hallintoneuvostosta ovat erovuorossa:1. vakuutettujen valitsemista Sirpa Korhonen ja Eija Saharinen, 2. osakkaiden valitsemista Kai Anttila ja Hannu Kainu.
Helsingissä 20. maaliskuuta 2014 Hallintoneuvoston puolesta Jaakko Rouhiainen puheenjohtaja
Valion Keskinäisen Vakuutusyhtiön yhtiökokoukselleOlemme tilintarkastaneet Valion Keskinäisen Vakuutusyh-tiön kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1.–31.12.2013. Tilinpäätös sisältää taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.
Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuuHallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että ne anta- vat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koske- vien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämi-sestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukai-nen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty.
Tilintarkastajan velvollisuudetVelvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkas- tuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä ja toiminta-kertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että nouda- tamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suoritta-neet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintar- kastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olen- naista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiö- tä kohtaan, taikka rikkoneet vakuutusyhtiölakia, osakeyh-tiölakia tai yhtiöjärjestystä.
Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevi- denssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakerto-mukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista
tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkasta-jan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virhees- tä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oi- keat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toiminta-kertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olo- suhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpi-teet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausun- non yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkas- tukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laati- misperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntom-me perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen sovel- tuvaa tilintarkastusevidenssiä.
Lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksestaLausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintaker- tomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot yhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakerto-muksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia.
Lausunto vastuuvapaudesta ja voitonjaostaPuollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen esitys taseen osoittaman voiton käyttämisestä on lainmukainen. Puollamme vastuuvapauden myöntämis-tä hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta.
32
Osakkaiden valitsemat vuodesta erovuoro- vuosi
Jäsenten ja vakuutettujen valitsemat
vuodesta erovuoro-vuosi
Jaakko Rouhiainenmaanviljelijä, Juvapuheenjohtaja
1997 2015 Pasi Mäkinenkoneenhoitaja, Hämeenlinna varapuheenjohtaja
2009 2015
Kai Anttilamaanviljelijä, Nummi-Pusula
2008 2014 Aulikki AholaHR-asiantuntija, Tampere9.4.2013 saakka
2006 2013
Hannu Kainumaanviljelijä, Kyyjärvi
1997 2014 Jaana Kantotuotepakkaaja, Loppi
2010 2016
Lasse Lintilähenkilöstöjohtaja, SeinäjokiA-osaston jäsen
2007 2016 Sirpa Korhonenmyyntineuvottelija, Vantaa
2006 2014
Riitta Pasanenemäntä, Nilsiä
2010 2016 Hanna Laitinenkehityspäällikkö, Vantaa
2012 2015
Päivi Ylä-Outinenmaanviljelijä, Lappeenranta
2012 2015 Antti Parviainensähköasentaja, Kangasala9.4.2013 alkaen
2013 2016
Eija Saharinenmeijeriteknikko, JämsäA-osaston jäsen
2009 2014
Hallintoneuvostot
vuodesta erovuoro- vuosi
vuodesta erovuoro- vuosi
Sauli Lähteenmäkimaanviljelijä, Rusko hallitusten puheenjohtaja 9.4.2013 alkaen
2013 2016 Reijo Aaltojohtaja, Espoo, hallitusten vara- puheenjohtaja, A-osaston jäsen
2006 2014
Tauno Uittomaanviljelysneuvos, Tyrnävä hallitusten puheenjohtaja9.4.2013 saakka
2005 2013 Pentti Eklundlogistiikkapäällikkö, Riihimäki A-osaston jäsen
2008 2015
Heikki Halkilahtikassan ja yhtiön toimitusjohtaja, kauppaneuvos, Helsinki A-osaston jäsen
1991 2014 Tarja Loppimeijeriteknikko, Joensuu A-osaston jäsen
2009 2015
Hallitukset
Hallinto ja asiantuntijat
Hallinto
Eläkekassaa koskevan lainsäädännön ja kassan omien sääntöjen mukaisesti eläkekassan jäsenet valitsevat puolet hallintoneuvoston jäsenistä sekä tilintarkastajista. Toisen puolen valitsevat työnantajien eli osakkaiden edustajat. Hallintoneuvosto valitsee hallituksen. Vaikka vakuutusyhtiön yhtiöjärjestyksessä ei ole vastaavia säännöksiä, jäsenten ja osakkaiden yhteisesti sopimien hallinnon periaatteiden mukaisesti myös vakuutusyhtiön hallinto valitaan samalla tavalla, joten se on sama kuin
eläkekassassa. Valion Eläkekassan sääntöjen 36 §:n mukaisesti hallituksen jäsenistä vähintään yhden on oltava A-osaston jäsen.
Kokoukset
Varsinainen yhtiökokous pidettiin 9.4.2013 ja siinä käsi- teltiin yhtiöjärjestyksessä määrätyt sekä sääntömääräi-set asiat. Hallintoneuvosto kokoontui toimintavuonna kolme kertaa. Hallitus piti kymmenen kokousta.
33
Tilintarkastajat
Varsinaiset vuodesta vuodesta
Valion EläkekassaValion Keskinäinen Vakuutusyhtiö
KPMG Oy AbHelsinki, vastuullisena tilintarkastajana Paula Pasanen, KHT, jäsenten valitsema
2004
2012
PricewaterhouseCoopers OyKHT-yhteisö, Helsinki vastuullisena tilintarkastajana Markku Marjomaa, KHT, osakkaiden valitsema
1994
2002
MatemaatikotValion EläkekassaTuula LempiäinenSHV31.5.2013 saakka
Valion EläkekassaKalervo KoistinenSHV1.6.2013 alkaen
Valion Keskinäinen VakuutusyhtiöRiitta Aitiofilosofian maisteri, SHV
LääkäriValion EläkekassaValion Keskinäinen VakuutusyhtiöSakari Tolaprofessori
ATK-palvelutValion EläkekassaPorasto Oy
Toimitusjohtaja Heikki Halkilahti
Talous ja hallinto talouspäällikkö Mari Lintunen kirjanpito Tuija Honkanen Heli Malinen Leena Savio Tarja Valkonen sihteeri Eeva Timonen
Kiinteistöt kiinteistösijoituspäällikkö Pekka Perälä vuokraus ja ylläpito Pekka Kentala Saila Puro Ritva Rantanen kiinteistösihteeri Suvi Tikkanen
Vakuutus vakuutuspäällikkö Johanna Heikurainen eläkkeet Pirjo Ahokas eläkkeet, työsuhderekisteri Jouni Pesonen tapaturmavakuutus Sari Österman matemaatikko, tapaturma- vakuutus Anna-Kaisa Rimpeläinen
Asiantuntijat ja ulkopuoliset palvelut
Henkilökunta
34
Riskienhallinta
Tilinpäätöskäsitteitä
Arvostusero
Omaisuuden käyvän arvon ja kirjanpitoarvon välinen erotus.
Indeksikorotusvastuu (VEK, A-osasto)
Eläkekassan A-osaston vastuuvelkaan kuuluva vastuun osa, jota saadaan käyttää vain sellaisen tappion peittä-miseen, joka on syntynyt vastuuvelan laskuperusteiden muuttamisesta.
Lisävakuutusvastuu (VEK, B-osasto)
Lisävakuutusvastuu on toimintapääomaan luettava vastuuvelan osa, jolla tasoitetaan sijoitusten arvojen vaihtelujen vaikutuksia.
Tasoitusmäärä
Tasoitusmäärä on korvausvastuun osa, jolla tasoitetaan korvausmenon vuotuista vaihtelua.
Toimintapääoma (VKV)/Vakavaraisuuspääoma (VEK, B-osasto)
Ilmoittaa vakuutusyhtiön tai eläkekassan nettovaralli-suuden eli käypään arvoon arvostettujen varojen ja velkojen erotuksen.
Vakavaraisuusaste (VEK, B-osasto)
Vakavaraisuuspääoman suhde vakavaraisuuslaskennas-sa käytettävään vastuuvelkaan prosentteina.
Vakavaraisuuspääoma prosentteina (VKV)
Vakavaraisuuspääomaprosentti on toimintapääoman ja tasoitusvastuun summan suhde vastuuvelkaan.
Vakuutustekninen vastuuvelka
Vastuuvelka muodostuu kahdesta osasta, joita ovat vakuutusmaksuvastuu ja korvausvastuu.
Vastuuvelka on eläkekassan velka vakuutetuille tai yhtiön velka vakuutuksenottajille. Sen suuruus lasketaan vakuutusmatemaattisin perustein siten, että se vastaa tulevina vuosina maksettavia eläkkeitä ja korvauksia.
Vastuunjakokorvaukset (VEK, B-osasto)
Eläkekassan saama osuus yhteisesti kustannettavista eläkkeistä.
Vastuunkantokyky (VKV)
Vakavaraisuutta kuvaava tunnusluku, joka lasketaan suhteuttamalla vakavaraisuuspääoma omalla vastuulla oleviin vakuutusmaksutuottoihin.
Eläkekassan ja Vakuutusyhtiön riskienhallinta perustuu hallituksien vuosittain vahvistamaan suunnitelmaan sisäisestä valvonnasta ja riskien hallinnasta. Kassan ja yhtiön koko ja hallituksen vahvistamat pysyväisohjeet huomioon ottaen kassaan ja yhtiöön ei ole ollut tarvetta järjestää erillistä sisäistä valvonta- ja tarkastustointa. Kassan ja yhtiön sisäinen valvonta toteutetaan siten, että
hallituksen vahvistamia pysyväisohjeita sekä sijoitus- ja valmiussuunnitelmia noudatetaan.
Henkilöstön ammattitaidon kehittämisellä ja ylläpitämi-sellä turvataan asiantunteva ja korkeatasoinen osaami-nen. Sitä täydentävät toimivat tietojärjestelmät.
35
Käyntiosoite: Meijeritie 4, Helsinki Postiosoite: PL 11, 00039 VALIOPuhelin: 010 381 171, telekopio: (09) 562 5064e-mail: [email protected]