webex - 1.ČasŤ pre tatra banka premium banking · 2018-09-21 · Úvodná hodnota indexu:...
TRANSCRIPT
Raiffeisen Centrobank AG
WEBEX - 1.ČASŤ PRE TATRA BANKA PREMIUM BANKING
September, 2018
Certifikáty od
WEBEXOBSAH
Certifikáty od
1. ČASŤ
Ò Informácie k novým emisiám
2. ČASŤ
Ò Garantované certifikáty - čo sa nachádza vo vnútri?
Ò Garantované certifikáty - cena na sekundárnom trhu
Ò Premium garantované certifikáty - vývoj na sekundárnom trhu Ò Best practice - existujúce certifikáty na sekundárnom trhu
Video dostupné na: https://www.rcb.at/index.php?id=919
ČOSKORO V UPISOVACOM OBDOBÍ:EMISIA V EUR A USD
PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT 5 EUR
USD PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT 2 USD
SKRÁTENÉ UPISOVACIE OBDOBIE 01.10. - 14.10.2018
www.rcb.at strana 4
ČOSKORO V UPISOVACOM OBDOBÍ:PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT 5
Upisovacie obdobie: 01.10. – 14.10.2018ISIN: už čoskoro...
Emisná cena: 100% Poplatok za obstaranie: 50 EUR
Splatnosť: 7 rokov
100 % zaistenie istiny ku dňu splatnosti
100 % participácia na PRIEMERNEJ výkonnosti indexu až do maximálnej výšky +32% (výplata výnosu vo forme kupónu ku koncu splatnosti)
Podkladové aktívum: Index STOXX® Global Select Dividend 100
Certif ikáty od
INVESTIČNÝ PRODUKT SO ZAISTENÍM ISTINY
Príležitosť: získať maximálny výnos 32% (4,04% p.a.)
ochrániť istinu v prípade poklesu akciových trhov
www.rcb.at strana 5
PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT 5PRÍKLAD: VÝPOČET VÝNOSU - PRIEMEROVANIE
Úvodná hodnota indexu: 2.664,01*ROZHODNÝ DEŇ ÚROVEŇ INDEXU VÝKONNOSŤ INDEXU
17.10.2019 2.700 1,35%16.10.2020 3.333 25,11%18.10.2021 3.106 16,59%18.10.2022 2.956 10,96%18.10.2023 3.220 20,87%17.10.2024 2.469 -7,32%16.10.2025 2.729 2,44%
Priemerná výkonnosť indexu: 70%/7 rokov = 10,00%
Klient dostane vyplatené: 10,00%
Pomôcka: RCB excell kalkulačka
* úvodná hodnota v príklade zodpovedá uzatváracej hodnote indexu zo 14.09.2018, zdroj: Reuters (.SDGP) Upozornenie: Cena certifikátu počas splatnosti závisí od viacerých faktorov (najmä úrokové sadzby, volatilita, kurz podkladového aktíva) a nemusí zodpovedať reálnej výkonnosti podkladového indexu.
www.rcb.at strana 6
PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT 5POTENCIÁLNE VÝPLATNÉ SCENÁRE - PRIEMEROVANIE
SCENÁR 1: PRIEMERNÁ VÝKONNOSŤ INDEXU JE POZITÍVNA
A) ...a POD 32% (maximálny výnos) ▫ 100% participácia na priemernej výkonnosti indexu ▫ Napr.: priemerná výkonnosť indexu +10% ª splatenie: nominálna hodnota 100% + kupón 10%
B)...a NAD 32% (maximálny výnos) ▫ Výnos v maximálnej výške 32% ▫ Napr.: priemerná výkonnosť indexu +50% ª splatenie: nominálna hodnota 100% + kupón 32%
SCENÁR 2: PRIEMERNÁ VÝKONNOSŤ INDEXU JE NEGATÍVNA ▫ Splatenie nominálnej hodnoty 100% (zaistenie istiny)
Napr.: priemerná výkonnosť indexu -25% ▫▫ ª splatenie: nominálna hodnota 100%
0%
-30%
+32%
Splatnosť
Priemernávýkonnosť
Splatnosť0%
-30%
+32%
Priemernávýkonnosť
Splatnosť 0%
-30%
+32%Priemernávýkonnosť
www.rcb.at strana 7
PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT 5BACKTEST
28% prípadov
7% prípadov
13% prípadov16% prípadov
36% prípadovVýnos 0%
Výnos 0%-10%
Výnos 10%-20%
Výnos 20%-32%
Max. výnos 32%
BACKTEST OD ROKU 1999
• Testované počas nepriaznivého trhového vývoja: 2001 - Internetová bublina (Dot.com kríza) 2008 - Hypotekárna kríza (Lehman brothers) 2011 - USA stráca najvyšší rating, Grécko...
• 100% ochrana istiny v 28% prípadov
• Klient by v 72% prípadov dosiahol výnos
• Max. výnos (32%) dosiahnutý v 36% prípadov!
PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT 5 Bezpečnejší ako akcie, potenciálne výnosnejší ako väčšina vkladov a dlhopisov
Stav k: 10. Máj 2018, zdroj: Bloomberg. Upozornenie: Výnosy dosiahnuté podkladovým aktívom v minulosti nie sú zárukou budúcich výnosov.
www.rcb.at strana 8
USD PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT 2DVOJITÁ PRÍLEŽITOSŤ DOSIAHNUŤ VÝNOS
Upisovacie obdobie: 01.10. – 14.10.2018ISIN: už čoskoro...
Splatnosť: 4 roky
100 % zaistenie istiny ku dňu splatnosti
100 % participácia na výkonnosti indexu až do maximálnej výšky +20% (výplata výnosu vo forme kupónu ku koncu splatnosti)
Fixný ročný úrok 1%
Podkladové aktívum: Index STOXX® Global Select Dividend 100
Certif ikáty od
INVESTIČNÝ PRODUKT SO 100% ZAISTENÍM ISTINY
Príležitosť získať: minimálny výnos 4% (0,98% p.a.) maximálny výnos 24% (5,52% p.a.)
www.rcb.at strana 9
USD PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT 2VÝPOČET VÝNOSU - BEZ PRIEMEROVANIA
Úvodná hodnota indexu: 2.664,01*ÚROVEŇ INDEXU VÝKONNOSŤ INDEXU
1. ROK 2.700 1,35%2. ROK 3.333 25,11%3. ROK 3.106 16,59%
17.10.2022 2.930,41 10%
a) Fixný ročný úrok pre klienta 4 x 1% = 4%
b) Kupón ku koncu splatnosti 10%
Klient dostane spolu vyplatené: 4% + 10% = 14%
Ku koncu splatnosti sa úvodná hodnota porovná s uzatvára-
cou hodnotou indexu.
Investori sa podieľajú 1:1 na výkonnosti podkladového
indexu.
V prípade negatívnej výkonnosti indexu sa uplatní
100% zaistenie istiny ku koncu splatnosti.Úrok (1%) sa vypláca ročne, bez ohľadu na výkonnosť indexu!
* úvodná hodnota v príklade zodpovedá uzatváracej hodnote indexu zo 14.09.2018, zdroj: Reuters (.SDGP) Upozornenie: Cena certifikátu počas splatnosti závisí od viacerých faktorov (najmä úrokové sadzby, volatilita, kurz podkladového aktíva) a nemusí zodpovedať reálnej výkonnosti podkladového indexu.
www.rcb.at strana 10
USD PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT 2POTENCIÁLNE VÝPLATNÉ SCENÁRE - BEZ PRIEMEROVANIA
SCENÁR 1: VÝKONNOSŤ INDEXU JE POZITÍVNA
A) ...a POD 20% (maximálny výnos) ▫ 100% participácia na výkonnosti indexu ▫ Napr.: výkonnosť indexu +10% ª splatenie: nominálna hodnota 100% + kupón 10%
B)...a NAD 20% (maximálny výnos) ▫ Výnos v maximálnej výške 20% ▫ Napr.: výkonnosť indexu +50% ª splatenie: nominálna hodnota 100% + kupón 20 %
SCENÁR 2: VÝKONNOSŤ INDEXU JE NEGATÍVNA ▫ Splatenie nominálnej hodnoty 100% (zaistenie istiny)
Napr.: výkonnosť indexu -10% ▫▫ ª splatenie: nominálna hodnota 100%
+20%
0%
-20%Splatnosť
Splatnosť0%
-20%
+20%
Splatnosť0%
-20%
+20%
Úrok (1%) sa vypláca ročne, bez ohľadu na výkonnosť indexu!
www.rcb.at strana 11
USD PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT 2 BACKTEST
BACKTEST OD ROKU 1999
• Testované počas nepriaznivého trhového vývoja: 2001 - Internetová bublina (Dot.com kríza) 2008 - Hypotekárna kríza (Lehman brothers) 2011 - USA stráca najvyšší rating, Grécko...
• Výnosovosť v 100% prípadov - fixný úrok
• Min. výnos 4% v 26,2% prípadov
• Max. výnos (24%) dosiahnutý v 68,1% prípadov!
USD PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT 2 Kombinácia pravidelnej výplaty úroku a príležitosti získať dodatočný zaujímavý výnos!
Stav k: 10. Máj 2018, zdroj: Bloomberg. Upozornenie: Výnosy dosiahnuté podkladovým aktívom v minulosti nie sú zárukou budúcich výnosov.
www.rcb.at strana 12
USD PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT 2 UPOZORNENIE: MENOVÉ RIZIKO
USD Premium garantovaný certifikát 2 je denominovaný v USD, čo pre investorov, ktorí nedržia USD, predstavuje menové riziko.
To znamená, že ak je cash flow z certifikátu (výplata úrokov, kupónu, splatenie istiny) neskôr prevedený do inej meny, vznikajú ďalšie riziká plynúce z možných
výkyvov menového kurzu vo vzťahu k denominácii certifikátu.
USD Premium garantovaný certifikát je určený IBA pre klientov, KTORÍ UŽ MAJÚ USD NA SVOJOM ÚČTE!
www.rcb.at strana 13
ZHRNUTIEEMISIE - ČO MAJÚ SPOLOČNÉ
PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT 5 EUR
USD PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT 2 USD
Upisovacie obdobie: 01.10. - 14.10.2018
100% zaistenie istiny ku dňu splatnosti
Podkladový index: STOXX® Global Select Dividend 100
www.rcb.at strana 14
ZHRNUTIEEMISIE - ČO MAJÚ ROZIDELNE
Splatnosť: 7 rokov
Participácia na PRIEMERNOM výnose
Výplata výnosu: kupón ku koncu splatnosti až do max. +32%
Splatnosť: 4 roky
Participácia na ABSOLÚTNOM výnose
Výplata výnosu: kupón ku koncu splatnosti až do max. +20% a zároveň fixný ročný úrok 1% (spolu 4%)
PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT 5 EUR
USD PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT 2 USD
www.rcb.at strana 15
PREČO INVESTOVAŤ DO EMISIE?PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT V EUR A USD
Upisovacie obdobie: 01.10. - 14.10.2018
INVESTIČNÝ PRODUKT SO ZAISTENÍM ISTINY
1. NEISTOTA NA SVETOVOM AKCIOVOM TRHU Rastový trend od začiatku roka udržali iba USA akcie, európske trhy stagnovali, rozvíjajúce sa krajiny klesali.
Začne globálny akciový trh opäť rásť? -> Klient zarobí na raste akciového trhu! Príde korekcia alebo kríza na globálnom akciovom trhu? -> Klient sa nemusí obávať - má istinu garantovanú!
2. DOBRÝ ŠTART NA PODKLADOVOM INDEXE Ak berieme do úvahy septembrovú úroveň indexu, úvodná hodnota certifikátu by bola na atraktívnej úrovni.
3. ROZLOŽENIE PEŇAZÍ DO VIACERÝCH EMISIÍ ->zvyšovanie pravdepodobnosti dosiahnutia výnosu
www.rcb.at strana 16
PREČO INVESTOVAŤ DO EMISIE?ROZLOŽENIE PEŇAZÍ DO VIACERÝCH EMISIÍ
EMISIA 03/2013 EMISIA 06/2013 EMISIA 07/2015 Upozornenie: Výkonnosť certifikátu počas splatnosti závisí od viacerých faktorov (najmä úrokové sadzby, volatilita, kurz podkladového aktíva) a nemusí zodpovedať reálnej výkonnosti podkladového indexu. Stav k: 10.09.2018; Zdroj: www.rcb.at, AT0000A0ZJR2 , AT0000A10CT0, AT0000A1FG35.
www.rcb.at strana 17
Raiffeisen Centrobank AG
WEBEX - 2.ČASŤ PRE TATRA BANKA PREMIUM BANKING
September, 2018
Certifikáty od
www.rcb.at strana 18
WEBEXOBSAH
Certifikáty od
1. ČASŤ
Ò Informácie k novým emisiám
2. ČASŤ
Ò Garantované certifikáty - čo sa nachádza vo vnútri?
Ò Garantované certifikáty - cena na sekundárnom trhu
Ò Premium garantované certifikáty - vývoj na sekundárnom trhu Ò Best practice - existujúce certifikáty na sekundárnom trhu
Video dostupné na: https://www.rcb.at/index.php?id=919
www.rcb.at strana 19
t (roky) 0 1 4 6
ZEROBOND
OPCIA
ZEROBOND
OPCIA
100 % 100 %
115 %
95 %90 %
105 %110 %
130 %
120 %125 %
opcia = výkonnosť
zero bond = zaistenie istiny
93 %
2 3 5 7
GARANTOVANÉ CERTIFIKÁTY ČO SA NACHÁDZA VO VNÚTRI?
(DLHOPIS)
www.rcb.at strana 20
ČO SA NACHÁDZA VO VNÚTRI ?1. DLHOPIS (ZERO BOND)
Cena certifikátu =100 EUR = 100% 100% = 100 EUR GARANCIA PRI
SPLATNOSTI
1.Rok
2.Rok
3.Rok
4.Rok
5.Rok
6.Rok
7.Rok
Emisia
97,5 EUR = 97,5%
95 EUR = 95%
Cena dlhopisu = 93 EUR = 93%
105 EUR = 105%
102,5 EUR = 102,5%
Emisná cena certifikátu: 100 EUR Cena dlhopisu : 93 EUR Zostane mi 7 EUR
www.rcb.at strana 21
ČO SA NACHÁDZA VO VNÚTRI ?2. OPCIA
Zostalo mi 7 EUR Podieľam sa 1:1 na výkonnosti akcií, teda celými 100 EUR.... Ako je to možné? OPCIA - Právo (ale nie povinnosť) kúpiť (call) alebo predať (put) podkladové aktívum v stanovený čas v budúcnosti Kúpim si OPCIU, teda právo kúpiť si podkladové aktívum v budúcnosti v hodnote 100 EUR Ak je pri splatnosti podkladové aktívum v mínuse - právo mi prepadne Ak je pri splatnosti podkladové aktívum v pluse - uplatním právo a získam výnos Praktický príklad: aké bude počasie/teplota: zajtra, o rok,... v roku 2025
www.rcb.at strana 22
OPCIA 5%
DLHOPIS 93%
TB 1%RCB 1%100%
99%
98%
93% Výnos pre banku spočíva v rozdiele medzi produktovými nákladmi
a cenou pre klienta.
Garantované certifikáty neobsahujú v priebehu trvania
žiadne správcovské poplatky.
JEDNORAZOVÁ
MARŽA PRI ÚPISE
100% = EMISNÁ CENA
ČO SA NACHÁDZA VO VNÚTRI ?DLHOPIS, OPCIA A V ČOM SPOČÍVA VÝNOS PRE BANKU
PRODUKTOVÉ
NÁKLADY,
TEDA
VNÚTORNÁ
HODNOTA
CERTIFIKÁTU
www.rcb.at strana 23
GARANTOVANÉ CERTIFIKÁTYŽIVOTNÝ CYKLUS
Upisovacie obdobie fixná cena (100%)
poplatok za obstaranie
Obchodovateľnosťaktuálna trhová cena
Poplatok za investičný účet 0,08% p.a. min. 10€/q
fixná cena (100%) Deň splatnosti
Deň finančného vysporiadania Voliteľné:
PRIMÁRNY TRH SEKUNDÁRNY TRH
www.rcb.at strana 24
GARANTOVANÉ CERTIFIKÁTY CENA NA SEKUNDÁRNOM TRHU
NÁKUPNÁ CENA: 101,00
PREDAJNÁ CENA: 98,00
STREDOVÁ CENA: 99,50
*PRÍKLAD
Denná zmena kurzu98,00 101,00
99,500
www.rcb.at strana 25
GARANTOVANÉ CERTIFIKÁTY CENA NA SEKUNDÁRNOM TRHU: ODKUP
PREČO JE ODKUPNÁ (PREDAJ) CENA HNEĎ PO EMISII NIŽŠIA AKO 100%?
OPCIA 5%
DLHOPIS 93%
TB 1%RCB 1%100%
99%
98%
93%
Garantované certifikáty neobsahujú v priebehu trvania
žiadne správcovské poplatky.
PRODUKTOVÉ
NÁKLADY,
TEDA
VNÚTORNÁ
HODNOTA
CERTIFIKÁTU
JEDNORAZOVÁ
MARŽA PRI ÚPISE 98% = ODKUP (PREDAJNÁ CENA)
Pozn.: Zjednodušený príklad bez predajnej marže
www.rcb.at strana 26
GARANTOVANÉ CERTIFIKÁTY CENA NA SEKUNDÁRNOM TRHU: NÁKUP
PREČO JE NÁKUPNA CENA HNEĎ PO EMISII VYŠŠIA AKO 100%?
OPCIA 5%
DLHOPIS 93%
TB 1,5%RCB 1,5%101%
99,5%
98%
93%
Garantované certifikáty neobsahujú v priebehu trvania
žiadne správcovské poplatky.
JEDNORAZOVÁ
MARŽA PRI NÁKUPE
101% = NÁKUP (NÁKUPNÁ CENA)
Pozn.: Zjednodušený príklad
PRODUKTOVÉ
NÁKLADY,
TEDA
VNÚTORNÁ
HODNOTA
CERTIFIKÁTU
www.rcb.at strana 27
GARANTOVANÉ CERTIFIKÁTY CENA PRI SPLATNOSTI
Pozn.: Zjednodušený príklad
OPCIA 5%
DLHOPIS 93%
TB 1%RCB 1%100%
99%
98%
93%
JEDNORAZOVÁ
MARŽA PRI ÚPISE
PRÍKLAD: PREMIUM GC1 - INDEX V PRIEMERE V MÍNUSE
DLHOPIS 100%
100% INVESTOR DOSTANE NASPÄŤ
100% ISTINY BEZ VÝNOSU
PRODUKTOVÉ
NÁKLADY,
TEDA
VNÚTORNÁ
HODNOTA
CERTIFIKÁTU
www.rcb.at strana 28www.rcb.at strana 28 Venujte prosím pozornosť upozorneniu o rizikách uvedenému na konci tejto prezentácie.
GARANTOVANÉ CERTIFIKÁTY CENA PRI SPLATNOSTI
Pozn.: Zjednodušený príklad
OPCIA 5%
DLHOPIS 93%
TB 1%RCB 1%100%
99%
98%
93%
PRODUKTOVÉ
NÁKLADY,
TEDA
VNÚTORNÁ
HODNOTA
CERTIFIKÁTU
JEDNORAZOVÁ
MARŽA PRI ÚPISE
PRÍKLAD: PREMIUM GC1 - INDEX V PRIEMERE + 5%
DLHOPIS 100%
105% OPCIA
5% INVESTOR DOSTANE 100% ISTINY
PLUS 5% VÝNOS
www.rcb.at strana 29
PREMIUM GARANTOVANÉ CERTIFIKÁTYPODKLADOVÝ INDEX A ÚVODNÉ HODNOTY
Pr iceEUR
1.600
1.800
2.000
2.200
2.400
2.600
2.800
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Stav k: September 2018, Zdroj: Reuters (.SDGP); Upozornenie: Výnosy dosiahnuté podkladovým aktívom v minulosti nie sú zárukou budúcich výnosov.
PGC1 Úvodná hodnota
03.07.2017 2.750,14
PGC2 Úvodná hodnota
20.10.2017 2.776,49
PGC3 Úvodná hodnota
28.03.2018 2.608,42
PGC4 +USD PGC1
Úvodná hodnota
07.08.2018 2.763,65
INDEX -9,4%
www.rcb.at strana 30
PREMIUM GARANTOVANÉ CERTIFIKÁTYPODKLADOVÝ INDEX A ÚVODNÉ HODNOTY
PriceEUR
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2.200
2.400
2.600
2.800
3.000
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
1.000
Stav k: September 2018, Zdroj: Reuters (.SDGP); Upozornenie: Výnosy dosiahnuté podkladovým aktívom v minulosti nie sú zárukou budúcich výnosov.
PGC1
PGC2
PGC3
PGC4
www.rcb.at strana 31
HodnotaEUR
Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018
2.580
2.620
2.660
2.700
2.740
2.780
2.820
Úvodná hodnota indexu 03.07.2017: 2.750,14
Hodnota indexu v 1. rozhodný deň 03.07.2018 2.685,04
PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT 1POHĽAD DOZADU
-2,37%
Index 1. rozhodný deň 2. rozhodný deň 3. rozhodný deň 4. rozhodný deň 5. rozhodný deň 6. rozhodný deň 7. rozhodný deň 03.07.2018 03.07.2019 02.07.2020 02.07.2021 01.07.2022 30.06.2023 02.07.2024
Negatívny vývoj
Pozitívny vývoj
Vývoj podkladového indexu STOXX® Global Select Dividend 100
Úrovne podkladového indexu pre výpočet priemernej výkonnosti
Stav k: 10. September 2018, zdroj: Reuters (.SDGP). Upozornenie: Výnosy dosiahnuté podkladovým aktívom v minulosti nie sú zárukou budúcich výnosov.
www.rcb.at strana 32
PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT 2POHĽAD DOZADU
Index 1. rozhodný deň 2. rozhodný deň 3. rozhodný deň 4. rozhodný deň 5. rozhodný deň 6. rozhodný deň 7. rozhodný deň 22.10.2018 21.10.2019 21.10.2020 02.10.2021 21.10.2022 23.10.2023 21.10.2024
Negatívny vývoj
Pozitívny vývoj
Vývoj podkladového indexu STOXX® Global Select Dividend 100
Úrovne podkladového indexu pre výpočet priemernej výkonnosti
HodnotaEUR
Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018
2.580
2.620
2.660
2.700
2.740
2.780
2.820
Úvodná hodnota indexu 20.10.2017: 2.776,49
Stav k: 10. September 2018, zdroj: Reuters (.SDGP). Upozornenie: Výnosy dosiahnuté podkladovým aktívom v minulosti nie sú zárukou budúcich výnosov.
www.rcb.at strana 33
PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT 3POHĽAD DOZADU
Index 1. rozhodný deň 2. rozhodný deň 3. rozhodný deň 4. rozhodný deň 5. rozhodný deň 6. rozhodný deň 7. rozhodný deň 27.03.2019 27.03.2020 29.03.2021 28.03.2022 27.03.2023 27.03.2024 27.03.2025
Negatívny vývoj
Pozitívny vývoj
Vývoj podkladového indexu STOXX® Global Select Dividend 100
Úrovne podkladového indexu pre výpočet priemernej výkonnosti
HodnotaEUR
Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018
2.580
2.620
2.660
2.700
2.740
2.780
2.820
Úvodná hodnota indexu 28.03.2018: 2.608,42
Stav k: 10. September 2018, zdroj: Reuters (.SDGP). Upozornenie: Výnosy dosiahnuté podkladovým aktívom v minulosti nie sú zárukou budúcich výnosov.
www.rcb.at strana 34
PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT 4POHĽAD DOZADU
Index 1. rozhodný deň 2. rozhodný deň 3. rozhodný deň 4. rozhodný deň 5. rozhodný deň 6. rozhodný deň 7. rozhodný deň 06.08.2019 06.08.2020 06.08.2021 08.08.2022 07.08.2023 06.08.2024 06.08.2025
Negatívny vývoj
Pozitívny vývoj
Vývoj podkladového indexu STOXX® Global Select Dividend 100
Úrovne podkladového indexu pre výpočet priemernej výkonnosti
HodnotaEUR
Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018
2.580
2.620
2.660
2.700
2.740
2.780
2.820
Úvodná hodnota indexu 07.08.2018: 2.763,65
Stav k: 10. September 2018, zdroj: Reuters (.SDGP). Upozornenie: Výnosy dosiahnuté podkladovým aktívom v minulosti nie sú zárukou budúcich výnosov.
www.rcb.at strana 35
USD PREMIUM GARANTOVANÝ CERTIFIKÁT POHĽAD DOZADU
Index 1. výplata úroku 2. výplata úroku 3. výplata úroku 4. výplata úroku + kupón pri splatnosti 08.08.2019 10.08.2020 09.08.2021 08.08.2022
1% 1% 1%0%
do 20%
Vývoj podkladového indexu STOXX® Global Select Dividend 100
1%
Negatívny vývoj
Pozitívny vývoj
HodnotaEUR
Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018
2.580
2.620
2.660
2.700
2.740
2.780
2.820
Úvodná hodnota indexu 07.08.2018: 2.763,65
Stav k: 10. September 2018, zdroj: Reuters (.SDGP). Upozornenie: Výnosy dosiahnuté podkladovým aktívom v minulosti nie sú zárukou budúcich výnosov.
www.rcb.at strana 36
GARANTOVANÉ CERTIFIKÁTY DIVIDENDENAKTIEN WINNERAT0000A0ZJR2 - BEST PRACTICE PRÍKLAD
Upozornenie: Výkonnosť certifikátu počas splatnosti závisí od viacerých faktorov (najmä úrokové sadzby, volatilita, kurz podkladového aktíva) a nemusí zodpovedať reálnej výkonnosti podkladového indexu. Stav k: 10.09.2018; Zdroj: https://www.rcb.at/sk/produkt/guarantee/?ID_NOTATION=77812817&ISIN=AT0000A0ZJR2
EMISIA: Úvodná hodnota 28.03.2013 : 2.254,68
ROZHODNÝ DEŇ ÚROVEŇ INDEXU VÝKONNOSŤ INDEXU27.03.2014 2.283,19 +1,26%27.03.2015 2.832,80 +25,64%29.03.2016 2.555,08 +13,32%27.03.2017 2.829,70 +25,50%27.03.2018 2.595,44 +15,11%25.03.2019 ? ?
Priemerná výkonnosť za 5 rokov 80,83% / 5 r. = 16,11%Priemerná výkonnosť v porovnaní s úvodnou hodnotou ∑ ? /6 rokov = ??
Priemerná výkonnosť x participácia 100% ?? x 100%=???
www.rcb.at strana 37
GARANTOVANÉ CERTIFIKÁTY DIVIDENDENAKTIEN WINNERAT0000A10CT0 - BEST PRACTICE PRÍKLAD
Upozornenie: Výkonnosť certifikátu počas splatnosti závisí od viacerých faktorov (najmä úrokové sadzby, volatilita, kurz podkladového aktíva) a nemusí zodpovedať reálnej výkonnosti podkladového indexu. Stav k: 10.09.2018; Zdroj: https://www.rcb.at/sk/produkt/guarantee/?ID_NOTATION=81263586&ISIN=AT0000A10CT0
EMISIA: Úvodná hodnota 07.06.2013 : 2.121,90
ROZHODNÝ DEŇ ÚROVEŇ INDEXU VÝKONNOSŤ INDEXU04.06.2014 2.403,72 +13,28%04.06.2015 2.694,30 +26,97%06.06.2016 2.561,64 +20,72%05.06.2017 2.798,01 +31,86%04.06.2018 2.744,94 +29,36%04.06.2019 ? ?
Priemerná výkonnosť za 4 roky 122,19% / 5 r. = 24,44%Priemerná výkonnosť v porovnaní s úvodnou hodnotou ∑ ? /6 rokov = ??
Priemerná výkonnosť x participácia 100% ?? x 100%=???
www.rcb.at strana 38
GARANTOVANÉ CERTIFIKÁTY DIVIDENDENAKTIEN WINNERAT0000A1FG35 - BEST PRACTICE PRÍKLAD
Upozornenie: Výkonnosť certifikátu počas splatnosti závisí od viacerých faktorov (najmä úrokové sadzby, volatilita, kurz podkladového aktíva) a nemusí zodpovedať reálnej výkonnosti podkladového indexu. Stav k: 10.09.2018; Zdroj: https://www.rcb.at/sk/produkt/guarantee/?ID_NOTATION=135937457&ISIN=AT0000A1FG35
EMISIA: Úvodná hodnota 31.07.2015 : 2.719,22
ROZHODNÝ DEŇ ÚROVEŇ INDEXU VÝKONNOSŤ INDEXU29.07.2016 2.671,90 -1,75%28.07.2017 2.710,39 -0,33%27.07.2018 2.735,33 +0,59%29.07.2019 ? ?29.07.2020 ? ?29.07.2021 ? ?
Priemerná výkonnosť za 4 roky -1,49% / 3 r. = -0,49%Priemerná výkonnosť v porovnaní s úvodnou hodnotou ∑ ? /6 rokov = ??
Priemerná výkonnosť x participácia 100% ?? x 100%=???
www.rcb.at strana 39
GARANTOVANÉ CERTIFIKÁTY DIVIDENDENAKTIEN WINNERBEST PRACTICE PRÍKLAD
PODKLADOVÉ AKTÍVUM: INDEX STOXX® GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 SPLATNOSŤ: 6 - 8 ROKOV GARANCIA: 100% VÝPOČET VÝNOSU: PRIEMEROVANIE PARTICIPÁCIA: 100%
PRIEMERNÁ VÝKONNOSŤ CERTIFIKÁTOV: 9,60% PRIEMERNÁ VÝKONNOSŤ INDEXU: 11,53%
Stav k: 10.09.2018 zdroj: www.rcb.at; Upozornenie: Výnosy dosiahnuté podkladovým aktívom v minulosti nie sú zárukou budúcich výnosov. Porovnanie zahŕňa nasledovné certifikáty: Dividendenaktien Winner, Dividendenaktien Winner 2, Dividendenaktien Winner 3, Dividendenaktien Winner 4, Dividendenaktien Winner 7, Dividendenaktien Winner 100% , Dividendenaktien Winner II 100%, Dividendenaktien Winner III 100%.
Cieľ: Porovnanie výkonnosti podkladového aktíva a existujúcich certifikátov od RCB s podobnými kľúčovými parametrami ako Premium garantovaný certifikát.
Informácie uvedené v tomto dokumente majú výhradne informatívny charakter a nenahrádzajú celú nevyhnutnú odbornú starostlivosť v oblasti poskytovania investičných služieb. Súbor informácií obsiahnutý v tomto dokumente nie je návrhom na uzatvorenie zmluvy, verejným návrhom na uzatvorenie zmluvy, časťou zmluvy, pokynom, vyhlásením verejnej obchodnej súťaže, verejným prísľubom alebo výzvou na upísanie finančného nástroja v zmysle všeobecne záväzných právnych predpisov platných na území Slovenskej republiky.
Tento dokument nepredstavuje investičnú službu investičné poradenstvo ani osobné odporúčanie na akékoľvek nakladanie s finančnými nástrojmi a ani nesúvisí s investičnou službou riadenie portfólia. Tento dokument zároveň predstavuje marketingové oznámenie, pričom nebolo pripravené podľa všeobecne záväzných právnych predpisov upravujúcich nezávislosť investičného prieskumu a nevzťahuje sa naň zákaz obchodovania pred jeho rozšírením.
Daňový režim závisí od individuálnej situácie klienta a v budúcnosti sa môže zmeniť.
Finálne podmienky pre cenné papiere sú uložené v Österreichische Kontrollbank AG a boli schválené rakúskym Orgánom pre dohľad nad finančným trhom. Akékoľvek produkty podliehajú Základnému prospektu pre Emisný program Raiffeisen Centrobank AG (vrátane prípadných dodatkov).
Všetky uvedené dokumenty sú zverejnené na adrese https://www.rcb.at/en/news-info/securities-prospectus/ alebo na internetových stránkach spoločnosti Raiffeisen Centrobank AG, www.rcb.at. Ďalšie informácie o finančných nástrojoch popísanych v tomto dokumente možno získať aj z príslušných dokumentov s kľúčovými informáciami, ktoré sú k dispozícii na stiahnutie na webovej stránke Raiffeisen Centrobank AG (www.rcb.at). Spoločnosť Raiffeisen Centrobank AG výslovne vylučuje akúkoľvek zodpovednosť vo vzťahu k správnosti, vhodnosti a úplnosti tu obsiahnutých informácií.
Index STOXX® Global Select Dividend 100, ktorý sa používa na základe licencie, je ochrannou známkou a duševným vlastníctvom spoločnosti STOXX Limited, Zürich, Švajčiarsko („STOXX“), Deutsche Börse Group alebo jej poskytovateľmi licencií (vrátane registrovaných ochranných známok). Uvedený index je používaný na základe licencie. Certifikát nie je sponzorovaný ani propagovaný, distribuovaný alebo iným spôsobom podporovaný spoločnosťou STOXX, skupinou Deutsche Börse alebo jej poskytovateľmi licencií, výskumnými partnermi alebo poskytovateľmi dát a STOXX, skupina Deutsche Börse a ich poskytovatelia licencií, výskumní partneri alebo posky-tovatelia údajov nemôžu poskytnúť akúkoľvek záruku a nenesú v tomto smere žiadnu zodpovednosť (či už z nedbanlivosti alebo inak) vo vzťahu k nej, všeobecne alebo konkrétne vo vzťahu k akýmkoľvek chybám, vynechaniu alebo prerušeniu v STOXX® Global Select Dividend 100 alebo jeho údajoch. Ďalšie podrobné informácie o tejto záležitosti možno nájsť aj v základnom prospekte v časti „Underlying Specific Disclaimer“.
Štruktúrované cenné papiere predstavujú rizikové finančné nástroje. Pokiaľ sa kurz podkladového aktíva bude vyvíjať v neprospech klienta, môže dôjsť k podstatným stratám časti alebo aj celého investovaného kapitálu. Trhová cena certifikátu sa nemusí v danom období vyvíjať rovnako ako cena podkladového aktíva. Počas sledovaného obdobia je trhová cena certifikátu vystavená rôznym vplyvom, ako napríklad volatilite, pohybu úrokových sadzieb, úverovému ratingu Emitenta alebo zostávajúcemu času do splatnosti. Odpredaj alebo splatenie certifikátu pred jeho splatnosťou závisí od platobnej schopnosti Emitenta. Ďalšie dôležité informácie sú dostupné v Základnom prospekte.
nvestori sú vystavení riziku, že Raiffeisen Centrobank AG ako Emitent nemusí byť schopná splniť svoje záväzky týkajúce sa popísaných finančných nástrojov, ako napríklad v prípade platobnej neschopnosti (platobná neschopnosť/ nadmerné zadĺženie) alebo na základe administratívneho príkazu vydaného orgánom pre riešenie krízových situácii na začatie opatrení na riešenie krízových situácií. Orgán pre riešenie krízových situácií môže vydať takéto uznesenie pred akýmkoľvek konkurzným konaním, ak emitent zažije krízu. Za týchto okolností má orgán pre riešenie krízových situácií rozsiahle právomoci prijať opatrenia (tzv. ,,bail-in,, nástroje). Môže napríklad znížiť nároky investorov vo vzťahu k popísaným finančným nástrojom na nulu, ukončiť popísané finančné nástroje alebo ich previesť na akcie emitenta a pozastaviť práva investorov. Podrobnejšie informácie nájdete na adrese: https://www.rcb.at/fileadmin/Dokumente/Legal_Compliance/WAG_2007/Einlagensicherung_E.pdf.
Investičné certifikáty nepredstavujú bankové vklady a nevzťahuje sa na ne ochrana vkladov. Investičné certifikáty podliehajú investičným rizikám vrátane možnej straty investovanej istiny. Historická výkonnosť ako aj predpo-kladaná výkonnosť nie sú spoľahlivým ukazovateľom budúcej výkonnosti alebo výnosov. Trhová cena certifikátu môže klesnúť ako aj vzrásť. Návratnosť investície nie je zaručená.
Finančné nástroje denominované v mene, ktorá nie je oficiálnou menou v krajine bydliska potenciálneho investora (napr. v USD), vystavujú potenciálneho investora dodatočnému menovému riziku, ktoré môže nepriaznivo ovplyvniť výkonnosť týchto finančných nástrojov.
Raiffeisen Centrobank AG Slovak Branch, pobočka zahraničnej banky so sídlom v Bratislave.
Dozorné orgány: Rakúsky orgán pre finančný trh (FMA), Rakúska národná banka, Národná banka Slovenska (NBS), Európska centrálna banka v rámci jednotného mechanizmu dohľadu (SSM). Imprint v zmysle rakúskeho tlačového zákona: vlastník a producent tlače: Raiffeisen Centrobank AG, Tegetthoffstrasse 1, 1015 Viedeň/Rakúsko.
UPOZORNENIE