กองทุ�นสำ�รองเลี้ �ยงชี พมหวิ�ทุยลี้�ยเชี ยงใหม�

โดยดร.พิ�สิ�ฐ ลี้��อาธรรม

คณบด�คณะเศรษฐศาสิตร�19 ม�ถุ�นายน 2556

ณ ห้�องประชุ�ม คณะเศรษฐศาสิตร� มห้าวิ�ทยาลี้$ยเชุ�ยงให้ม&

เหตุ�ผลี้แลี้ะควิมจำ�เป็ นของกรก�อตุ��ง

กองทุ�นสำ�รองเลี้ �ยงชี พระบบครอบคร$วิในสิ$งคมเม'อง

ประสิบการณ�ของตะวิ$นตกอาย�ย'นยาวิมากข*�นการพิ$ฒนาตลี้าดท�น แลี้ะการออมระยะยาวิระบบบ-านาญแลี้ะการบร�ห้ารการคลี้$งการจั$ดระบบการออมแกมบ$งค$บ

เง�นออมเพ"#อใชี$ยมชีร

กองท�นบ-าเห้น0จับ-านาญข�าราชุการกองท�นประก$นสิ$งคมกองท�นสิ-ารองเลี้��ยงชุ�พิPension Funds ในประเทศต&างๆม�การ

ลี้งท�นข�ามประเทศก&อให้�เก�ด International Capital Flows

แหลี้�งเง�นกองทุ�นสำ�รองเลี้ �ยงชี พ

เง�นท�2จั&ายเข�ากองท�นสิ-ารองเลี้��ยงชุ�พิเง�นสิะสิม จัากลี้3กจั�างเง�นสิมทบ จัากนายจั�างผลี้ประโยชุน�ตอบแทนการลี้งท�นเป5นน�ต�บ�คคลี้แยกจัากนายจั�างโดยเด0ดขาดด3แลี้โดยผ3�จั$ดการกองท�นท�2ม�ควิามร3 �ควิามสิามารถุ

ทางด�านการลี้งท�น

กรจำ�ดตุ��งกองทุ�นสำ�รองเลี้ �ยงชี พเก�ดจำกควิมสำม�ครใจำของทุ��งสำองฝ่'ยนายจั�าง แลี้ะ ลี้3กจั�าง

คณะกรรมการกองท�นสิ-ารองเลี้��ยงชุ�พิ

กองทุ�นเด #ยวิ

กรจำ�ดตุ��งกองทุ�นสำ�รองเลี้ �ยงชี พเก�ดจำกควิมสำม�ครใจำของทุ��งสำองฝ่'ย

นายจั�าง แลี้ะ ลี้3กจั�างคณะกรรมการกองท�นสิ-ารองเลี้��ยงชุ�พิ

บร�ษ$ทจั$ดการกองท�น ท-าห้น�าท�2บร�ห้ารเง�นให้�เก�ดผลี้ประโยชุน�

ผ3�สิอบบ$ญชุ�ร$บอน�ญาตการก-าก$บโดย สิ-าน$กงาน คณะกรรมการก-าก$บ

ห้ลี้$กทร$พิย�แลี้ะตลี้าดห้ลี้$กทร$พิย�

โครงสำร$งของกองทุ�นสำ�รองเลี้ �ยงชี พ นายจั�างลี้3กจั�างคณะกรรมการ

กองท�นบร�ษ$ทจั$ดการผ3�สิอบบ$ญชุ�กลี้ต

ผ3�ร $บฝากบ$ญชุ�ผ3�ร $บรองม3ลี้ค&านายทะเบ�ยน

สิมาชุ�ก

กองทุ�นเด #ยวิ

ร*ป็แบบกองทุ�น

Single Fund (กองท�นเด�2ยวิ)Pooled Fund (กองท�นร&วิม)

กองทุ�นร�วิม

กองทุ�นเด #ยวิ แลี้ะกองทุ�นร�วิม

ข$อแตุกตุ�งระหวิ�งร*ป็แบบกองทุ�น

ค�ใชี$จำ�ยของกรจำ�ดกรกองทุ�นค&าธรรมเน�ยมการจั$ดการค&าธรรมเน�ยมผ3�ร $บฝากทร$พิย�สิ�น อ�ง

ตามม3ลี้ค&าทร$พิย�สิ�นสิ�ทธ�ของกองท�นค&าทะเบ�ยนสิมาชุ�กค&าผ3�สิอบบ$ญชุ�

กรบร�หรกองทุ�น แลี้ะรยงนผลี้กรด�เน�นงนสิามารถุเลี้'อกได�ตามควิามเห้มาะสิม

(Employee’s choice)สิามารถุร$บทราบเง�นสิะสิม เง�นสิมทบ

แลี้ะผลี้ประโยชุน�ท�2ตนได�ร$บ ป8ลี้ะ 2คร$�ง

สำ�#งทุ #สำมชี�กควิรทุรบเพ�#มเตุ�มใครเป5นกรรมการกองท�นในท�2ท-างานของค�ณ เบอร�

โทรศ$พิท�ท�2ต�ดต&อได�ใครเป5นผ3�จั$ดการกองท�น (บร�ษ$ทจั$ดการ ) ของกอง

ท�นสิ-ารองเลี้��ยงชุ�พินโยบายการลี้งท�นของกองท�นเป5นอย&างไร

ป9จัจั�บ$นกองท�นลี้งท�นในอะไรบ�างม�ควิามเสิ�2ยงอะไรท�2เก�2ยวิข�องก$บการลี้งท�น

ของกองท�นบ�าง

สำ�ทุธิ�ป็ระโยชีน-ทุงภษี 3E

ห้$กลี้ดห้ย&อนตามท�2จั&ายจัร�ง แต&ไม&เก�นป8ลี้ะ 10000, บาท สิ-าห้ร$บสิ&วินท�2เก�น 10000, บาท แต&ไม&เก�น 15% ของค&าจั�าง

แลี้ะไม&เก�น 490 000 บาท รวิมห้$กได�สิ3งสิ�ด 500,000 บาท

เง�นสิมทบท�2นายจั�างจั&ายเข�ากองท�น ถุ'อเป5นรายจั&ายของนายจั�างในการค-านวิณก-าไรสิ�ทธ�เพิ'2อเสิ�ยภาษ�ตามจั-านวินท�2จั&ายจัร�ง แต&ไม&เก�น 15% ของค&าจั�าง

ดอกเบ��ย เง�นป9นผลี้ แลี้ะก-าไรจัากการขายห้ลี้$กทร$พิย� ได�ร$บยกเวิ�นภาษ�

สำ�ทุธิ�ป็ระโยชีน-ทุงภษี (เม'2อสิ��นสิ�ดสิมาชุ�กภาพิ)ลี้ออกก�อนเกษี ยณอย�

รชีกร ห้ากสิมาชุ�กม�ระยะเวิลี้าการ

ท-างานน�อยกวิ&า 5 ป8 ต�องน-าไปค-านวิณภาษ�ท$�งจั-านวิน

ระยะเวิลี้าท-างานต$�งแต& 5 ป8ข*�นไป สิามารถุเลี้'อกเสิ�ยภาษ�แยกต&างห้ากจัากเง�นได�ประเภทอ'2น โดยห้$กค&าใชุ�จั&ายได� 700,

0 บาท ค3ณด�วิยจั-านวินป8ท�2ท-างาน เห้ลี้'อเท&าไรห้$กได�อ�กคร*2งห้น*2ง แลี้�วิค-านวิณภาษ�ตามอ$ตราภาษ�ท$2วิไป จั-านวินวิ$นท-างานต$�งแต& 183 วิ$นน$บเป;น 1ป8 น�อยกวิ&าป9ดท��ง

เกษี ยณอย�รชีกร ห้ากอาย� 55 ป8ข*�นไป แลี้ะ

ม�ระยะเวิลี้าเข�ากองท�นต$�งแต& 5 ป8ข*�นไป เง�นท�2ได�จัากกองท�นจัะได�ร$บการยกเวิ�นภาษ�ท$�งห้มด

ห้ากอาย�ไม&ถุ*ง 55 ป8 ห้ร'อเข�ากองท�นไม&ถุ*ง 5 ป8ข*�นไปให้�ค-านวิณเชุ&นเด�ยวิก$บการลี้าออกก&อนเกษ�ยณอาย�ราชุการ

3 Exemptions (3E)

เง�นสิะสิม จั&ายเข�า ไม&ต�องเสิ�ยภาษ�เง�นได�บ�คคลี้ธรรมดา

เง�นผลี้ประโยชุน�จัากการลี้งท�น ไม&ต�องเสิ�ยภาษ�เง�นได�บ�คคลี้ธรรมดา

เง�นกองท�นท�2ได�จัากเง�นสิะสิม เง�นสิมทบ แลี้ะเง�นผลี้ประโยชุน� ห้ากเป5นไปตามเง'2อนไข ไม&ต�องเสิ�ยภาษ�เง�นได�บ�คคลี้ธรรมดา

สำร�ป็ ภระภษี

กรเลี้"อกแบบแผนกรลี้งทุ�นอาย�การท-างานท�2เห้ลี้'อควิามเสิ�2ยงควิามต�องการใชุ�เง�น แลี้ะแผนการใชุ�

ชุ�วิ�ตห้ลี้$งเกษ�ยณ

6 ร*ป็แบบแบบระวิ�งแบบ1 =ตราสิารห้น��

ภาคร$ฐแลี้ะสิถุาบ$นการเง�น 100%

แบบ 2 =แบบ1 + ตราสิารห้น��เอกชุน

แบบ 3 =แบบ2 +ห้��น10%

แบบโลี้ดโผนแบบ 4 =แบบ 3 แต&

ม�ห้��นเพิ�2ม เป5น 25%แบบ 5= แบบ 4 แต&

ม�การลี้งท�นต&างประเทศปนห้��น

แบบ 6= ห้��น 100%

แบบ 1(ตุรสำรหน �ระยะสำ��นภคร�ฐ สำถบ�นกรเง�น)

K Master Pooled Fund (ตุรสำรหน �)แบบ 2

K Master Pooled Fund (ผสำมห�$นไม�เก�น 10%)แบบ 3

K Master Pooled Fund (ผสำมห�$นไม�เก�น 25%)แบบ 4

แบบ 5 (ผสำมห�$น แลี้ะ FIF ไม�เก�น 25%)

แบบ 6 ตุรสำรทุ�น

6 ร*ป็แบบ: ผลี้ตุอบแทุนกรลี้งทุ�น Q1 2556แบบระวิ�งแบบ1 :

0.62%แบบ2 :

0.71%แบบ3 :

1.54%

แบบโลี้ดโผน

แบบ 4: 3.68%

แบบ 5: 2.57%

แบบ 6: 12.15%

กรลี้งทุ�นในห�$นม ควิมเสำ #ยงตุ�อควิมผ�นผวินด$ชุน� ตลี้าด เพิ�2มสิ3ง ถุ*ง 1631 เม'2อวิ$นท�2

22 พิฤษภาคม 2556 ลี้ดลี้งเห้ลี้'อ 1403 เม'2อ 13 ม�ถุ�นายน แต&เม'2อวิานลี้งมาเห้ลี้'อ 1427

ห้ากเข�าไปผ�ดจั$งห้วิะอาจัจัะขาดท�นระยะสิ$�น

SET TRI (2002-2013)

SET TRI ด�ชีน ผลี้ตุอบแทุนรวิม ค'อ การค-านวิณผลี้ตอบแทนท�ก

ประเภทของการลี้งท�นในห้ลี้$กทร$พิย�ให้�สิะท�อนออกมาในค&าด$ชุน� ท$�งผลี้ตอบแทนท�2เก�ดจัากการเปลี้�2ยนแปลี้งม3ลี้ค&าห้ลี้$กทร$พิย�ท�2ลี้งท�น (Capital gain/loss) สิ�ทธ�ในการจัองซื้'�อห้��น (Rights) ซื้*2งเป5นสิ�ทธ�ท�2ให้�แก&ผ3�ถุ'อห้��นเด�มในการซื้'�อห้��นเพิ�2มท�น ซื้*2งม$กจัะให้�สิ�ทธ�ซื้'�อในราคาท�2ต-2ากวิ&าราคาตลี้าด ณ ขณะน$�น แลี้ะเง�นป9นผลี้ (Dividends) ซื้*2งเป5นสิ&วินแบ&งของก-าไรท�2จั&ายให้�ก$บผ3�ถุ'อห้��น โดยม�สิมมต�ฐานเพิ�2มเต�มวิ&าเง�นป9นผลี้ท�2ได�ร$บน��จัะถุ3กน-าไปลี้งท�นในห้ลี้$กทร$พิย�ด�วิย (Reinvest)

เร�#มเป็ นสำมชี�ก แตุ�เน�#นๆ จำะได$ป็ระโยชีน-จำกผลี้ตุอบแทุนทุบตุ$นเร�2ม เป5นสิมาชุ�ก อาย� 30 ขวิบจั&ายเข�า

398746, บาท ได�เง�น 1555487, , บาท

เร�2ม เป5นสิมาชุ�ก อาย� 45 ขวิบ จั&ายเข�า 26923849, . บาทได�เง�น 829607, บาท

ป็ระเด5นอ"#นๆ ทุ #น�สำนใจำควิามแตกต&างระห้วิ&างเง�นสิมทบกองท�นสิ-ารอง

เลี้��ยงชุ�พิมห้าวิ�ทยาลี้$ยเชุ�ยงให้ม& แลี้ะกองท�นอ'2นๆอาย�ราชุการแบบไห้นควิรเปลี้�2ยนมาเลี้'อกกองท�น

สิ-ารองเลี้��ยงชุ�พิมห้าวิ�ทยาลี้$ยเชุ�ยงให้ม&ควิามเสิ�2ยงในการลี้งท�นกองท�นสิ-ารองเลี้��ยงชุ�พิ

มห้าวิ�ทยาลี้$ยเชุ�ยงให้ม&กองท�นสิ-ารองเลี้��ยงชุ�พิมห้าวิ�ทยาลี้$ยเชุ�ยงให้ม&ม�

โอกาสิลี้�มไห้ม

Q&A