Иностранныеинвестиции : в российских регионах

возможности и результатыоценки

КузнецоваОльгаВладимировна, . . ., .д э н проф

Виды данных по прямому иностранномуинвестированию Текущий приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ) –

до 2015 г. Накопленные ПИИ: первые данные – на 01.01.2015 Показатели деятельности предприятий с участием

иностранного капитала, в т.ч. инвестиции в основной капитал

Год Поступило ПИИ

Изъято ПИИ

Отношение поступило ПИИ / изъято ПИИ

Сальдо ПИИ

2011 г. 235 082 179 998 1,31 55 084 2012 г. 161 132 110 545 1,46 50 588 2013 г. 193 685 124 466 1,56 69 219 2014 г., в т.ч. 146 370 124 339 1,18 22 031 1 полугодие 2014 г. 69 519 45 986 1,51 23 533 2 полугодие 2014 г. 76 851 78 353 0,98 -1 502 2015 г. 132 130 127 292 1,04 4 839

Задачи исследования1. Оценка дифференциации российских регионов по

накопленным прямым иностранным инвестициям и выявление факторов этой дифференциации

2. Оценка роли иностранных инвестиций в инвестиционной сфере регионов: возможна по деятельности организаций с участием иностранного капитала

3. Побочные задачи: как оценивать емкость потребительского рынка регионов, как оценивать отраслевую структуру промышленности регионов

- Регионы лидеры по накопленным прямым 01.01.2016иностранным инвестициям на

Субъекты РФ Объем ПИИ, млн.долл. США Доля в ПИИ, % 1 г. Москва 173 582 50,62 2 Сахалинская область 35 244 10,28 3 Тюменская область 16 687 4,87 4 г. Санкт-Петербург 16 583 4,84 5 Красноярский край 15 192 4,43 6 Московская область 9 989 2,91 7 Вологодская область 9 474 2,76 8 Ямало-Ненецкий АО 7 438 2,17 9 Липецкая область 6 239 1,82 10 Свердловская область 5 313 1,55 11 Челябинская область 5 119 1,49 12 Ханты-Мансийский АО 3 142 0,92 13 Пермский край 2 798 0,82 14 Ленинградская область 2 427 0,71 15 Кемеровская область 1 906 0,56 16 Белгородская область 1 861 0,54 17 Краснодарский край 1 850 0,54 18 Калужская область 1 827 0,53 19 Новгородская область 1 738 0,51 20 Республика Татарстан 1 617 0,47 21 Нижегородская область 1 590 0,46 22 Самарская область 1 555 0,45 23 Тульская область 1 248 0,36 24 Респ. Саха (Якутия) 1 210 0,35 25 Приморский край 1 175 0,34

Накопленные прямые иностранные инвестиции по видам экономической

деятельностиВиды экономической деятельности Россия Москва

млн.долл. США

% млн.долл. США

% доля в РФ,

% Всего 342 943 100,0 173 582 100,0 50,6 Сельское и лесное хозяйство, рыболовство 1 391 0,41 209 0,12 15,0 Добыча полезных ископаемых 70 422 20,53 19 042 10,97 27,0 Обрабатывающие производства 69 309 20,21 2 504 1,44 3,6 Производство и распределение электроэнер-гии, газа, пара, кондиционирование воздуха

7 183 2,09 230 0,13 3,2

Строительство 9 215 2,69 7 902 4,55 85,8 Недвижимость 11 380 3,32 5 691 3,28 50,0 Информация и связь 13 553 3,95 13 177 7,59 97,2 Транспорт и хранение 5 072 1,48 2 462 1,42 48,5 Оптовая и розничная торговля 68 150 19,87 46 921 27,03 68,8 Финансовая деятельность, страхование 51 342 14,97 47 474 27,35 92,5 Предоставление прочих услуг 21 407 6,24 16 883 9,73 78,9 Деятельность в области аренды и лизинга 1 695 0,49 1 180 0,68 69,6 Научные исследования и разработки 1 170 0,34 81 0,05 7,0 Прочее и нераспределенное 11 653 3,40 9 823 5,66 84,3

- Регионы лидеры по доле в накопленных ПИИ в добычу полезных ископаемых

Субъекты РФ млн.долл. США доля в РФ, %

доля в структуре ПИИ в регионе, %

Всего 70 422 100,00 20,5 Сахалинская область 34 588 49,11 98,1 г. Москва 19 042 27,04 11,0 Тюменская область 6 965 9,89 41,7 Кемеровская область 1 246 1,77 65,4 Пермский край 819 1,16 29,3 Прочее и нераспределенное 7 761 11,02 -

- Регионы лидеры по доле в накопленных ПИИ в обрабатывающие производства

Субъекты РФ млн.долл. США доля в РФ, %

доля в структуре ПИИ в регионе, %

Всего 69 309 100,00 20,2 г. Санкт-Петербург 9 840 14,20 59,3 Московская область 4 780 6,90 47,9 Свердловская область 3 789 5,47 71,3 Челябинская область 3 036 4,38 59,3 г. Москва 2 504 3,61 1,4 Пермский край 1 544 2,23 55,2 Ленинградская область 1 368 1,97 56,4 Калужская область 1 338 1,93 73,3 Новгородская область 1 328 1,92 76,4 Нижегородская область 1 222 1,76 76,9 Тульская область 1 038 1,50 83,2 Республика Татарстан 986 1,42 61,0 Самарская область 833 1,20 53,6 Краснодарский край 804 1,16 43,4 Прочее и нераспределенное 34 899 50,35 -

- Регионы лидеры по поступлениямНДФЛ в 2015 ., нефтегазовом комплексе и металлургии в г

%№ Нефтегазовый комплекс Металлургия

Субъекты РФ доля в РФ

доля в НДФЛ в регионе

Субъекты РФ доля в РФ

доля в НДФЛ в регионе

1 Ханты-Мансийский АО 32,18 37,5 Свердловская область 11,28 10,0 2 Ямало-Hенецкий АО 15,80 32,5 Красноярский край 9,90 12,6 3 г. Москва 7,93 1,0 Челябинская область 8,36 12,0 4 Республика Татарстан 4,97 7,3 г. Москва 4,74 0,5 5 Сахалинская область 4,52 17,7 Московская область 4,04 1,7 6 Республика Башкортостан 3,53 6,7 Белгородская область 3,60 11,0 7 Оренбургская область 3,14 11,5 Вологодская область 3,57 15,0 8 Республика Коми 2,80 10,9 Липецкая область 3,43 17,1 9 Самарская область 2,48 4,3 Кемеровская область 3,42 6,4

10 Иркутская область 2,37 5,0 Иркутская область 3,02 5,4 11 Республика Саха (Якутия) 2,03 5,9 г. Санкт-Петербург 2,94 1,2 12 Красноярский край 2,02 3,0 Нижегородская область 2,68 3,8 13 Астраханская область 1,67 12,2 Мурманская область 2,36 6,6 14 Томская область 1,64 8,0 Магаданская область 2,22 22,2 15 Тюменская область 1,51 4,7 Оренбургская область 2,05 6,4 16 Пермский край 1,45 3,3 Волгоградская область 1,73 4,6 17 Ненецкий АО 1,31 29,7 Ростовская область 1,65 2,4 18 Краснодарский край 1,09 1,3 Республика Саха (Якутия) 1,62 4,0 19 Ленинградская область 0,95 2,7 Республика Башкортостан 1,54 2,5 20 Удмуртская Республика 0,93 4,1 Пермский край 1,51 2,9

Крупнейшие металлургические компании России

Эксперт-600

Название компании Основной акционер(ы) компании, их доля Бенефициар(ы) компании

15 ЕВРАЗ (EVRAZ plc) Lanebrook Ltd., Кипр (63,25%) Р.Абрамович, А.Абрамов, А.Фролов, др.

20 Новолипецкий металлургический комбинат

Fletcher Group Holdings Ltd. , Кипр (85,54 %) В,Лисин

26 «Северсталь» н/д (косвенное владение А.Мордашовым 79,2%)

А.Мордашов

31 Магнитогорский металлургический комбинат

Mintha Holding Ltd., Кипр (87,26%) В.Рашников

36 «Мечел» И.Зюзин с учетом косвенного владения (40,8%), Skyblock Ltd., Кипр (10%)

И.Зюзин

37 «Металлоинвест» USM Holdings Ltd., Брит. Виргинские о-ва (100%)

А.Усманов, В.Скоч, др.

40 Трубная металлургическая компания

TMK Steel Ltd., Кипр (67,75%) Д.Пумпянский

77 Объединенная металлургическая компания

н/д н/д (неофициально – А.Седых)

78 ЧТПЗ (Челябинский трубопрокатный завод)

Mountrise Ltd., Кипр (52%) н/д (неофициально – А.Комаров)

18 ГМК «Норильский никель» Olderfrey Holdings Ltd., Кипр (30,41%), United Company Rusal Plc (27,83%)

н/д (неофициально – В.По-танин, др.)

21 Объединенная компания «Русал» En+ Group (48,13%), неофициально – о.Джерси

О.Дерипаска

85 Группа УГМК Selmareco Ltd., Кипр (более 50%) н/д (неофициально – И.Махмудов)

Дифференциация субъектов РФ по ( расчетной емкости рынков сбыта на

2013 .)г

Емкость рынка сбыта субъекта РФ определена как суммарная численность самого субъекта РФ и других субъектов РФ, административные центры которых удалены от административного центра субъекта РФ на расстояние не более 500 км по автомобильным дорогам.

Население, млн

человек

Субъекты РФ (приведены в порядке убывания показателя)

35,0-39,3 Рязанская, Московская, Тульская, Калужская, Нижегородская, Владимирская обл-ти, г.Москва 29,7-33,5 Липецкая, Орловская, Ивановская, Тамбовская, Брянская, Костромская, Тверская, Ярославская обл-ти 24,7-25,1 Смоленская, Вологодская обл-ти 18,2-20,3 Самарская обл., Респ-ки Мордовия, Чувашская, Ульяновская обл. 16,0-17,2 Респ-ки Татарстан, Карачаево-Черкесская, Ставропольский край, Респ. Башкортостан, Ростовская,

Пензенская обл-ти 12,7-14,5 Респ. Адыгея, Челябинская обл., Пермский край, Респ-ки Калмыкия, Удмуртская, Краснодарский

край, Воронежская, Свердловская обл-ти 10,0-12,5 Респ. Марий Эл, Кировская, Курская, Саратовская, Белгородская, Волгоградская обл-ти, Респ-ки

Чеченская, Кабардино-Балкарская, Курганская, Тюменская обл-ти 8,7-9,9 Респ-ки Ингушетия, Северная Осетия-Алания, Новгородская, Оренбургская обл-ти, Алтайский край,

Новосибирская, Псковская, Кемеровская, Томская, Ленинградская обл-ти, г.Санкт-Петербург 5,2-6,3 Респ-ки Дагестан, Алтай, Астраханская обл. 3,4-3,7 Респ-ки Хакасия, Бурятия, Иркутская обл., Красноярский край 1,1-2,2 Респ. Коми, Омская обл., Приморский край, Ханты-Мансийский АО, Хабаровский край, Еврейская

АО, Архангельская обл., Забайкальский край менее 1,0 Калининградская обл., Респ-ки Саха (Якутия), Тыва, Амурская, Мурманская обл-ти, Респ. Карелия,

Ямало-Ненецкий АО, Сахалинская обл., Камчатский край, Магаданская обл., Чукотский АО, Ненецкий АО

Накопленные прямые иностранные инвестиции по странам инвестора

Страна прямого инвестора Россия Москва млн.$ % млн.$ % доля в РФ, %

Всего 342 943 100,00 173 582 100,00 50,6 Кипр 94 566 27,57 41 750 24,05 44,1 Люксембург 41 093 11,98 28 802 16,59 70,1 Нидерланды 40 374 11,77 24 221 13,95 60,0 Ирландия 31 722 9,25 20 910 12,05 65,9 Багамы 21 599 6,30 91 0,05 0,4 Виргинские о-ва, Брит. 15 298 4,46 12 874 7,42 84,2 Бермуды 14 131 4,12 1 071 0,62 7,6 Германия 13 495 3,94 5 238 3,02 38,8 Швейцария 9 991 2,91 7 036 4,05 70,4 Франция 9 943 2,90 2 709 1,56 27,2 Великобритания 6 790 1,98 5 579 3,21 82,2 Финляндия 6 704 1,95 102 0,06 1,5 Австрия 5 547 1,62 3 723 2,14 67,1 Швеция 2 581 0,75 846 0,49 32,8 США 2 380 0,69 1 042 0,60 43,8 Китай 1 693 0,49 451 0,26 26,6 Республика Корея 1 323 0,39 224 0,13 16,9 Япония 1 320 0,38 915 0,53 69,3 Бельгия 1 077 0,31 263 0,15 24,4 Казахстан 1 035 0,30 554 0,32 53,5 Прочее и нераспределенное

20 282 5,91 15 181 8,75 74,9

: Нидерландские инвестиции + :офшорные реальные

"Royal Dutch/Shell» (добыча нефти и газа, а также нефтехимия)

«Gasunie» (газовая инфраструктура), «Heineken» (пивоварение), «Unilever» (продукты питания и бытовая химия), «Campina» (продукты питания), «AkzoNobel» (химическая промышленность), «Royal Philips» (электроника), «DAF Trucks» (автомобилестроение), «ING Groep» (страхование и финансы), «ABN AMRO Bank» (банковская сфера), «KPMG» (консультативные услуги)

- Регионы лидеры по доле в накопленныхПИИ

из ГерманииСубъекты РФ млн.долл. США доля в РФ, % доля в структуре

ПИИ в регионе, % Всего 13 495 100,00 3,9 г. Москва 5 238 38,81 3,0 Московская область 2 229 16,52 22,1 г. Санкт-Петербург 637 4,72 3,8 Калужская область 462 3,42 25,3 Нижегородская область 240 1,78 15,1 Тюменская область 179 1,33 1,1 Республика Татарстан 129 0,96 8,0 Тульская область 77 0,57 6,2 Краснодарский край 75 0,56 4,1 Воронежская область 73 0,54 10,6 Прочее и нераспределенное 4 157 30,80 -

« » – Потеря Центробанком инвестиций ( пример турецких инвестиций на

01.07.2015)

По Татарстану: Данные Центробанка на середину 2015 г. (максимум) – 210 тыс.

долл. США Сумма инвестиций по крупнейшим проектам – более 1 млрд.

долл. Озвучиваемые в СМИ данные – 1,5 млрд. долл.

Субъекты РФ млн.долл.США % Всего 848,68 100 г. Москва 374,49 44,1 Владимирская область 172,29 20,3 Ростовская область 50,72 6,0 г. Санкт-Петербург 27,34 3,2 Московская область 17,70 2,1 Краснодарский край 10,99 1,3

Промышленные предприятия с турецким капиталом

Местоположение Компания / производимая продукция Чагодощенский район Вологодской области «Русджам» («Шишеджам») / стеклотара Кириши Ленинградской обл. «Русджам» («Шишеджам») / стеклотара Москва «Зорлу Энерджи» / электроэнергия Серпухов и Серпуховской р-н Московской обл.

«Витра Сантехника» / санфаянс «Витра Плитка» / керамическая плитка «Рокланд» / обувь «Винтек-Пластик» («Адопен») / ПВХ-профили

Сергиево-Посадский р-н Московской области «Про Аква» / полипропиленовые трубы Владимирская область: Гороховец «Русджам» («Шишеджам») / стеклотара Александров «Вестель» («Зорлу») / бытовая техника, телевизоры Киржач «БЕКО» / крупная бытовая техника Петушки «Муйя» / обувь Калуга «Эфес» / пивоваренный завод Крымск Краснодарского края «Русджам» («Шишеджам») / стеклотара Уфа «Эфес» / пивоваренный завод

«Русджам» («Шишеджам») / стеклотара Казань «Эфес» / пивоваренный завод ОЭЗ «Алабуга» (Республика Татарстан) «Тракья Гласс Рус» («Шишеджам») / стекло и зеркала

«Аутомотив Гласс Альянс Рус» («Шишеджам») / автомобильное стекло «Джошкуноз-Алабуга» / детали автомобилей «Кастамону» / панели МДФ, ДСП и ОСБ «Хаят Кимья» / санитарно-гигиеническая продукция «Дизайн Рус» / пластиковые трубы

Бор Нижегородской области «Пашабахче» («Шишеджам») / посуда из стекла Нижний Новгород «Зорлу Текстиль» / домашний текстиль Ульяновск «Эфес» / пивоваренный завод

«Мартур» / кресла для автомобилей Новосибирск «Эфес» / пивоваренный завод Владивосток «Эфес» / пивоваренный завод

Число организаций с участием иностранного 01.01.2015 ( ) капитала на по данным Росстата РС и

( )Центробанка России ЦБСубъекты РФ РС ЦБ РС/ЦБ Российская Федерация 23520 9691 2,4 Центральный ФО 11427 5152 2,2 Белгородская область 528 108 4,9 Брянская область 514 77 6,7 Владимирская область 298 60 5,0 Воронежская область 139 64 2,2 Ивановская область 107 22 4,9 Калужская область 226 88 2,6 Костромская область 37 25 1,5 Курская область 122 41 3,0 Липецкая область 144 57 2,5 г. Москва 4958 4205 1,6 Московская область 1697 Орловская область 92 35 2,6 Рязанская область 101 38 2,7 Смоленская область 1886 109 17,3 Тамбовская область 43 22 2,0 Тверская область 164 71 2,3 Тульская область 226 70 3,2 Ярославская область 145 60 2,4

Роль организаций с участием ( ) иностранного капитала ИК в среднем

по субъектам РФГоды

Доля организаций с участием ИК, % число

предприятий и

организаций

среднегодовая численность

занятых в экономике

оборот организаций

(без финансово-кредитных)

инвестиции в основной

капитал

внебюджетные инвестиции в

основной капитал

1999 0,31 1,6 ... 9,9 11,8 2000 0,27 2,1 ... 11,3 14,4 2001 0,26 2,4 ... 11,6 14,4 2002 0,29 4,3 ... 14,0 17,4 2003 0,28 4,6 ... 15,0 18,5 2004 0,30 4,2 ... 15,0 18,1 2005 0,26 4,4 ... 18,5 23,0 2006 0,29 4,6 ... 17,6 21,9 2007 0,32 4,7 30,1 16,3 20,5 2008 0,34 4,9 30,4 13,4 16,8 2009 0,35 4,7 28,6 14,0 17,8 2010 0,32 4,8 32,4 12,7 15,6 2011 0,49 5,0 33,3 14,5 17,9 2012 0,44 4,9 31,3 13,8 16,8 2013 0,50 5,1 34,2 14,3 17,6

Структура оборота организаций исреднегодовой

2013 . численности занятых в г в среднем поРФ

Виды экономической деятельности Структура оборота

организаций

Структура занятых в

организациях

Доля организаций с участием ИК

всех с участием ИК

всех с участием ИК

в обороте в занятых

сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство, рыболовство, рыбоводство

1,5 0,4 9,6 1,6 8,0 0,9

добыча полезных ископаемых 7,7 8,6 1,6 6,5 38,3 21,0 обрабатывающие производства 24,8 35,4 14,8 40,5 48,7 13,9 производство и распределение электроэнергии, газа и воды

6,2 6,0 2,9 8,5 32,8 15,3

строительство 5,0 1,6 8,4 3,4 10,8 2,1 оптовая и розничная торговля; ремонт... 38,4 36,5 18,3 20,5 32,6 5,7 гостиницы и рестораны 0,7 0,4 1,9 1,9 20,3 5,1 транспорт и связь 8,4 8,1 8,0 9,0 32,8 5,7 операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг

6,1 2,7 8,6 7,0 15,2 4,2

образование 0,1 0,0 7,5 0,1 2,4 0,1 здравоохранение и предоставление социальных услуг

0,3 0,1 8,2 0,6 16,5 0,5

предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг

0,7 0,2 6,7 0,5 11,0 0,7

государственное управление... 0,0 0,0 3,7 0,0 0,0 0,0

Зависимость федеральных округов от деятельности организаций с

участиемИКФедеральные округа Доля организаций с участием ИК, %

в занятых в обороте во внебюджетных инвестициях 2013 2013 среднее 2011-2013 2011 2012 2013

Российская Федерация 5,1 34,2 17,4 17,9 16,8 17,6 Центральный ФО 6,5 45,8 20,2 24,8 17,7 18,1 Северо-Западный ФО 7,0 38,4 23,8 24,1 18,8 28,3 Южный ФО 3,2 13,2 10,6 9,6 10,7 11,4 Северо-Кавказский ФО

1,1 12,5 9,3 8,8 10,7 8,4

Приволжский ФО 5,3 22,0 16,8 16,3 17,1 17,0 Уральский ФО 5,3 29,0 9,9 9,1 9,9 10,6 Сибирский ФО 3,5 17,5 23,0 22,2 24,9 21,8 Дальневосточный ФО 3,8 26,6 25,0 20,2 24,0 30,7

- Регионы лидеры по зависимости от деятельности организаций с

участиемИКРегионы-лидеры по доле организаций с участием ИК

в занятых в 2013 г. % в обороте в 2013 г. % во внебюджетных инвестициях (среднее за 2011-2013 гг.)

%

Липецкая обл. 11,0 Сахалинская обл. 66,0 Респ. Калмыкия 59,5 Самарская обл. 10,0 Калужская обл. 53,1 Сахалинская обл. 47,3 г. Москва 9,8 г. Москва 52,5 Красноярский край 46,6 г. Санкт-Петербург 9,7 Тюменская обл. 49,7 Респ. Тыва 46,0 Ленинградская обл. 8,8 Чукотский АО 46,6 г. Санкт-Петербург 42,4 Респ. Татарстан 8,3 г. Санкт-Петербург 44,9 Ненецкий АО 42,0 Калужская обл. 8,3 Вологодская обл. 44,4 Чукотский АО 41,3 Ярославская обл. 8,2 Липецкая обл. 43,5 Калужская обл. 36,7 Чукотский АО 8,1 Московская обл. 43,5 Липецкая обл. 34,8 Свердловская обл. 7,1 Калининградская обл. 41,4 Ярославская обл. 32,1

Отношение внебюджетных инвестиций в ( 2009–основной капитал к ВРП среднее за

2013 .)ггОУИК Отечественных внебюджетных инвестиций

менее 14% 15–17% 17–19% 19–22% 22–26% более 26% менее

1% Респ-ки Ингушетия, Северная Осетия-Алания

Алтайский край Карачаево-Черкесская Респ.

Брянская обл., Респ-ки Кабардино-Балкарская, Хакасия, Забайкальский край

Респ. Алтай Респ-ки Дагестан, Чеченская, Ямало-Ненецкий АО

1–2% Москва, Костромская обл., Удмуртская Респ.

Волгоградская обл., Респ-ки Башкортостан, Бурятия, Омская обл.

Курганская обл., Камчатский край

Белгородская, Ивановская, Пензенская, Тюменская обл-ти

Респ. Марий Эл, Приморский край, Магаданская обл., Ханты-Мансийский АО

Респ. Мордовия, Тамбовская обл.

2–3% Респ. Карелия Кировская, Новосибирская обл-ти

Псковская, Московская, Саратовская обл-ти

Курская, Орловская обл-ти

Воронежская, Смоленская, Тверская, Ульяновская обл-ти, Респ. Татарстан

Астраханская обл.

3–4% Мурманская обл. Владимирская обл. Архангельская, Калининградская, Рязанская, Ростовская, Оренбургская, Иркутская обл-ти

Новгородская обл., Ставропольский край, Чувашская Респ.

– Краснодарский край

4-5% Санкт-Петербург Пермский край, Самарская, Свердловская обл-ти

– Респ. Адыгея, Кемеровская, Томская обл-ти

– Хабаровский край

5-7% Респ. Тыва Челябинская обл. Тульская, Ярославская обл-ти

Нижегородская обл.

Вологодская обл. Ленинградская обл., Респ-ки Коми, Саха (Якутия), Амурская обл., Еврейская АО

более 9,5%

Красноярский край, Сахалинская

Респ. Калмыкия Ненецкий АО Калужская, Липецкая обл-ти

– –

- Регионы лидеры по отношению внебюджетных ( инвестиций в основной капитал к ВРП среднее за

2009–2013 .), %ггСубъект РФ ОУИК Субъекты РФ отечеств

енных Субъект РФ всего

Сахалинская обл. 13,4 Ямало-Ненецкий АО 45,8 Ямало-Ненецкий АО 46,4 Красноярский край 12,4 Краснодарский край 42,9 Краснодарский край 46,2 Липецкая обл. 12,1 Респ. Дагестан 36,7 Ленинградская обл. 42,3 Калужская обл. 12,1 Астраханская обл. 36,4 Еврейская АО 40,8 Ненецкий АО 11,7 Ленинградская обл. 35,9 Амурская обл. 39,8 Респ. Калмыкия 10,0 Еврейская АО 35,5 Респ. Коми 39,2 Чукотский АО 9,5 Респ. Коми 33,2 Астраханская обл. 38,5 Амурская обл. 6,9 Амурская обл. 32,9 Респ. Дагестан 37,3 Тульская обл. 6,6 Тамбовская обл. 31,7 Хабаровский край 34,1 Ленинградская обл. 6,5 Чеченская Респ. 30,4 Респ. Саха (Якутия) 34,0 Вологодская обл. 6,4 Хабаровский край 29,4 Тамбовская обл. 33,5 Ярославская обл. 6,4 Респ. Саха (Якутия) 28,4 Калужская обл. 32,5 Респ. Коми 6,1 Респ. Мордовия 26,3 Липецкая обл. 32,5 Нижегородская обл. 6,0 Респ. Алтай 25,3 Чеченская Респ. 30,4 Респ. Тыва 6,0 Респ. Татарстан 25,1 Ненецкий АО 29,9

Публикации Кузнецова О.В. Накопленные иностранные инвестиции в

российских регионах: территориальная структура и роль офшорного капитала // Проблемный анализ и государственно-управленческое проектирование, 2015, Т. 8, № 6 (44)

Кузнецова О.В. Роль иностранного капитала в экономике российских регионов: возможности оценки и межрегиональные различия // Проблемы прогнозирования, 2016, № 3

Кузнецова О. Различия в привлекательности российских регионов для отечественных и иностранных инвесторов // Вопросы экономики, 2016, № 4

!Спасибо за внимание