0 presentazione 11 aprile 2007 - ore 12:30 risultati 2006
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1
Presentazione
11 aprile 2007 - ore 12:30
Risultati 2006
2
Banco Popolare: risultati aggregati 2006 € mln
Oneri operativi
Risultato della gestione operativa
Utile netto
Utile lordo dell’operatività corrente
VAR %
+15,3%
(0,9%)
+42,3%
+1.802,3%
(47,6%)
n.s.
+10,7%
+13,1%
2005
+1.292,9%
3.885,3
(2.428,4)
1.456,9
88,8
(825,9)
(146,8)
1.970,5
1.865,1
22,2
(61,5%) (291,3) Accantonamenti per rischi ed oneri
Proventi operativi
• Margine di interesse
• Dividendi e utile (perdite) delle partecipazioni val. a P.N.
• Altri proventi operativi
Utile da cessione di partecipazioni ed investimenti
+282,6%49,8
2006
2.180,8
190,4
2.109,2
4.480,4
(2.407,6)
2.072,9
1.688,4
993,1
(432,9)
(112,1)
309,1
Rettifiche di valore nette su crediti
3
swap sportelli: +€27,7mln nel 2006, Seefinanz: +€8,4mln nel 2005
Dati di Sintesi – Conto Economico
€mln
Proventi operativi
• Margine di interesse
• Dividendi e perdite dagli investimenti
• Altri proventi operativi
Oneri operativi
Risultato della gestione operativa
Rettifiche di valore nette su crediti
Utile netto
Utile lordo dell’operatività corrente
BPVN Group consolidated FY 2006 results
+15,%
Var %
Rettifiche nette senza attualizzazione
Accantonamenti per rischi ed oneri
Utile da cessione di partecipazioni ed investimenti
2.393,7
1.209,6
(72,9)
55,5
1.128,6
1.054,2
970,6
597,1
(1.339,5)
(139,4)
(29,9)
21,4
+10,8%
+12,3%
+59,3%
+73,0%
-0,7%
+36,8%
+96,8%
+1233,8%
+161,0%
34,9%
2005 2006
2.752,4
1.340,7
(99,8)
144,8
1.266,9
1.421,6
1.545,8
1.032,9
(1.330,8)
(140,1)
(58,8)
285,0
+0,5%
Cessione Cornel: +€59,4mln nel 2006
Voci non ricorrenti (impatto lordo)
Fondi prepensionamento BPN €14,5mln nel 2005
Vendita di Italease +€97,6mln nel 2006; +€12,3mln nel 2005
Incorporazione diLeasimpresa in Italease: +€149,0mln nel 2006
Cessione immobili:+€41,8mln nel 2006;+€3,0mln nel 2005
Cessione attività esattoriali: -€2,7m in 2006
Utile netto ricorrente 576,5 +20,9%696,7
4* I dati del 2005 includono gli effetti delle dismissioni di assets nel 2006
DATA in €/000 2006 2005 PF* Var%
840.100 758.189 10,80%
75.239 55.871 34,7%
400.692 316.703 26,52%
181.691 213.825 -15,03%
230.315 140.690 63,70%
Totale Ricavi Operativi
- 97.058 156.091 n.s.
-43.282 - 44.014 -1,66%
Utile Operativo 165.412 -781.649 n.s.
-42.085 -33.129 27,03%
142.564 -822.841 n.s.
-39.861 -743.893 n.s.
-333.042 -739.461 -54,96%
-99.426 -228.996 -56,58%
-130.794 -316.392 -58,66%
-999.363 -982.078 +1,76%
-1.562.625 -2.266.927 -31,07%
1.728.037 1.485.278 16,34%
Margine di Interesse
Dividendi e utili da partecipazioni
Commissioni Nette
Risultato netto dell'att. di negoziazione e copertura
Altri Proventi/Oneri di gestione
Rettifiche su crediti
Accantonamenti e altre rettifiche
Costi Operativi
Totale Costi Operativi
Utile/Perdita da cessione di att. e pass. finanziarie
Risultato corrente al lordo delle imposte
Imposte dell’attività corrente
Utile/Perdita di pertinenza dei terzi
Utile/perdita delle att. In via di dismissione (netto imposte)
Utile/perdita netto
BPI: Conto Economico Consolidato, 2006 vs 2005
€19MLN DI UTILI DALLA VENDITA DI BPL LEASING E DALLA DISMISSIONE DI UNA QUOTA DI B. ITALEASE E DI ALTRI ASSETS NON CORE
UTILE DA CESSIONE DI SOFFERENZE
I DATI DEL 2005 INCLUDONO €94MLN DI UTILE SU ANTONVENETA
COMMENTI SUL 2006
DISMISSIONE DI BPL NET, AREA
LIFE E PARTECIPAZIONI DI
EFIBANCA
PRINCIPALI RETTIFICHE: €104MLN
KAMPS, €25MLN MAGISTE (di cui
€10MLN IFRS);
PRINCIPALI RIPRESE DI VALORE:
€44MLN DALLA VENDITA DI
SOFFERENZE
€81MLN HOPA, €14MLN TIEPOLO 2
MAGGIORI COSTI DI CONSULENZA,
IT E PUBBLICITA’
5
Redditività allineamento ricorrente nel 2006 € mln
Oneri operativi
Risultato della gestione operativa
Utile netto
Utile lordo dell’operatività corrente
Var.%
+11,2%
+1,3%
+23,4%
+20,1%
+36,8%
+10,8%
+9,5%
2005
+96,8%
2.385,3
(1.313,5)
1.071,8
966,9
(72,9)
576,5
1.209,6
1.120,2
(29,9)
+0,5% (139,4)
Accantonamenti per rischi ed oneri
Proventi operativi
• Margine di interesse
• Dividendi e utile (perdite) delle partecipazioni val. a P.N.
• Altri proventi operativi
Utile da cessione di partecipazioni ed investimenti
+53,9%55,5
2006
1.340,7
85,4
1.227,0
2.653,1
(1.330,8)
1.322,3
1.161,5
696,7
(99,8)
(140,1)
(58,8)
Rettifiche di valore nette su crediti
Rettifiche nette senza attualizzazione
-
- -
+20,9%
6
Contribuzione trimestrale – conto economico del 2006
€ mln
Oneri operativi
Risultato di gestione operativa
Utile netto
Utile lordo dell’operatività corrente
614,1
(338,9)
275,2
259,2
(13,5)
157,7
632,9
(321,2)
311,7
247,2
(55,7)
148,6
3° Tr, ‘05
581,6
(348,8)
232,8
235,4
(2,4)
155,7
1° Tr. ‘06
667,7
(339,7)
328,0
328,0
(20,9)
189,4
319,7
332,7
2° Tr. ‘06
565,1
(330,7)
234,4
228,8
(3,5)
135,0
303,9
248,9
292,3
275,1
302,3
301,6
311,2
302,9
4,9 2,3 14,2 35,8 0,0
2° Tr. ‘05 1° Tr. ‘05
657,4
(330,4)
327,0
317,2
(6,1)
208,0
327,1
310,0
3,8
4° Tr. ‘05
(7,4) (11,1) (9,2) (14,8) (2,1) (7,5)
Rettifiche di valore nette
Accantonamenti per rischi ed oneri
Proventi operativi
• di cui: margine d’interesse
• dividendi e perdite da partecipazioni e investimenti
• di cui: altri proventi operativi
Utile da cessione di investimenti
15,3 12,414,210,118,820,3
3° Tr. ‘06
343,2
20,2
292,8
656,3
(337,5)
318,7
291,2
171,7
(27,4)
(8,3)
8,7
4° Tr. ‘06
350,7
89,0
331,4
771,1
(323,2)
447,9
609,4
463,8
(47,6)
(28,1)
236,6
Utile netto ricorrente 147,8144,4 149,7159,2 134,5205,3169,2163,0
7
Raccolta indiretta da clientela
Impieghi lordi a clientela
(escl. Leasimpresa)
Raccolta diretta da clientela
Totale attività finanziarie clientela
€mlnVar. %
A/C
+18,8%
31/12/2005C
+17,7%
+1,9%
+7,7%
Performance dei VolumiBPVN Group consolidated FY 2006 results
42.984
73.004
115.988
38.820
30/09/2006B
46.970
75.342
122.312
44.993
Var. %A/B
+7,7%
-1,3%
+2,2%
+2,5%
31/12/2006A
50.574
74.374
124.948
46.124
Di cui: depositi da clientela +16,7% 24.76925.727 +12,4%28.905
Di cui: raccolta rappresentata da titoli +26,3% 12.93215.872 +2,9%16.335
Comparazione su base omogenea
escludendo prestiti Leasimpresa nel
2005
8
Volumi clientela e spreads
Totale spread medio a clientela
•media mark-up
•media mark-down
Variazione
305bps
199bps
106bps
+4bps
-29bps
+33bps
Volumi clientela (in milioni di euro) 2006 Variazione
• impieghi medi fruttiferi a clientela (lordi)
• raccolta diretta media clientela (Italia)
42.996 +16,4%
36.696 +8,5%
Spreads clientela
2005
36.943
33.836
301bps
228bps
73bps
2006 2005
Margine di interesse (in milioni di euro) 2006 Variazione
• margine di interesse consolidato 1.340,7 +10,8%
2005
1.209,6
• margine di interesse con clientela 1.242,5 +14,0%1.089,9
•di cui: M/Lungo termine 20.412 16.555 +23,3%
(i) Analisi basati su crediti performing, escludendo crediti non performing seguenti l’applicazione di IAS che non generano più interessi; include la securization di crediti di Leasimpresa che sono interamente compresi nei crediti performing del Gruppo sotto IAS
9
584,8
335,1
435,7184,3
617,9
793,8714,1
404,4
2005 2006
BPVN BPN CB R.E.S.
33,3
48,8
32,7
70,6
158,1124,8
122,0
85,0
2005 2006
BPVN BPN CB Linea
Mutui residenziali alle famiglie (1)
€1.638mln
+48,5%(+25%- escl. RES)
Crediti personali (2)
Numero dei contratti 15.276 19.862
Importo medio contratti (€/000) € 107,2 €122,5
€275,9mln
€399,5mln
Numero dei contratti 31.833 46.956
€/000
Importo medio contratti (€/000) 8,7 € 8,5
€1,814mln
di cu i:
Mutuo A lberto €329.3mln
(pari a 18%)
Analisi degli impieghi retail: flussi
Retedi sportelli
Rete di sportelli
2005 20062005 2006
(2) Dato cumulativo di fine periodo; include LINEA
€1.454mln
+44,8%€2.432mln
(1) Dato cumulativo di fine periodo; RES si riferisce alle Reti Esterne SpecializzateFonte Banca D’Italia: crescita dei volumi del sistema 9 mesi 2006 +17,8%
Assofin stima un volume di crescita del +24.8% per il 2006
98
10
3,09%3,51%
2,77%2,52%2,27%2,14%2,13%2,14%
1%
2%
3%
4%
5%
1° Tr. '05 2° Tr. '05 3° Tr. '05 4° Tr. '05 1° Tr. '06 2° Tr. '06 3° Tr. '06 4° Tr. '06
3,06%3,07%3,05%3,01%2,96%3,04%3,00%3,06%
1,82%1,94%
2,07%2,14%2,16%2,27%2,32%2,37%
1,24%1,13%
0,98%0,87%
0,79%0,77%0,67%0,69%
0,25%
0,75%
1,25%
1,75%
2,25%
2,75%
3,25%
1° Tr. '05 2° Tr. '05 3° Tr. '05 4° Tr. '05 1° Tr. '06 2° Tr. '06 3° Tr. '06 4° Tr. '06
Spread totale Mark up Mark down
Andamento trimestrale degli spread con la clientela(i)
Evoluzione dei tassi sul mercato monetario
(i) Analisi basata sugli impieghi fruttiferi, cioè escludendo le sofferenze che secondo i criteri IAS non generano più interessi; include la cartolarizzazione dei prestiti di Leasimpresa che vengono inclusi secondo i criteri IAS nei crediti performing di Gruppo.
11
Analisi trimestrale degli altri proventi operativi
12
Raccolta indiretta Composizione, flussi, effetto performance
73.004 74.374
13.376 13.461
12.252 11.405
41.106 43.230
3.423
- 2.053
6.270 6.278
31/ 12/ 2005 Raccolta netta Effetto performance 31/ 12/ 2006
€31.898mln €31.144mln-2,4%
TOTALE AUM(Asset Under Management)
Fondi Comuni e Sicav
GPM e GPF
Riserve tecniche prodotti vita
Risparmio amministrato
€ mln1,9%
4.
3.
2.
1.
4.
3.
2.
1.
1. 3.
2. 4.
+
13
49,9%
12,5%
37,6%
49,3%
13,3%
37,4%
52,4%
12,6%
35,0%
Raccolta indiretta: ripartizione dei fondi comuni, GPF e GPM
Redditività media della raccolta indiretta (i)
(i) Include prodotti strutturati retail
2005
81bps
-3.1%31/12/2005=€25,627mln 30/09/2006=€24,550mln
9MESI 200683 bps
31/12/2006=€24,866mln
2006
1. Obbligazioni e money market 2. Bilanciato e flessibile 3. Azionario
81 bps
1.
2.
3.
1.
2.
3.
1.
2.
3.
14
Analisi dei costi operativi
(i) Dipendenti basati sui criteri IAS, che includono anche i dipendenti a libro paga, a tempo determinato e con contratto di formazione o di progetto.
86,1 85,1
884.3889.2
361.4364.3
2005 2006
1. Spese per il Personale 2. Altre spese amministrative 3. Ammortamenti
€mln
€1.339,5mln
€450,4mln
-0.6%
-0,8%
-1,2%
1.
2.
3.
1.
2.
3.
-0,7%
€446,5mln
Personale (valore medio) 12.367 12.677+310
€1.330,8mln
(i)
+1,3% su base ricorrente
15
229,1Totale riprese (B) XXXX =
= 319.8 302.0Totale lordo (A)
Riprese lorde su crediti deteriorati 138,6
Rettifiche lorde sui crediti deteriorati 256,5
72,9Rettifiche nette sui crediti (A-B)
Rettifiche nette sui crediti (i)
2005
145,2
99,8
2006
Rettifiche lorde per effetto attualizzazione 23,334,6
Riprese lorde per effetto attualizzazione 89,874,8
Rettifiche lorde su crediti in bonis 22,242,0
€mln
Rettifiche lorde su garanzie, impegni,… 02,3
Riprese lorde su crediti in bonis 00
Riprese nette su garanzie, impegni,… 0,70
(i) Incluse rettifiche su garanzie e impegni
240,9
220,0
16
Riprese di valore al nettodell’effetto di attualizzazione
138,6
Rettifiche lorde sui crediti alnetto effetto attualizzazione (*)(A) 278,0
139,4
67 bps
34 bps
Rettifiche lorde come % degli impieghi lordi (A/C)
Rettifiche nette come % degliimpieghi lordi (B/C)
Rettifiche nette sui crediti (*)(B)
Costo del credito2005
145,2
285,3
140,1
60 bps
29 bps
(*) Importi al netto delle rettifiche relative a Leasimpresa
Impieghi lordi a clientela (C) 41.308,746.123,9
€mln
101,8
263,3
161,5
55 bps
33 bps
2006
46.123,9
Incluso cessioni sofferenze
Escluso cessioni sofferenze
17
1.107 1.064
623 563
7359
11977
30/09/2006 31/12/2006
1. Sofferenze 2. Incagli
3. Esposizioni ristrutturate 4. Esposizioni scadute (i)
Crediti dubbi e copertura
€ 1.922 mln
1.
2.
3.
-8,7%
-3,9%
-11,3%
-35,0%
€ 1.754 mln
Copertura di sofferenze lorde (31/12/2006)
A • Copertura contabile
B • Copertura del collaterale
48,4%
42,2%
90,6%Totale copertura (A+B)
Copertura di sofferenze lorde (31/12/2005)
A • Copertura contabile
B • Copertura del collaterale
51,5%
41,9%
93,4%Totale copertura (A+B)
(i) Calcolato sulla base dei criteri di Banca d’Italia; include le posizioni che sono risultate sconfinate in via continuativa per oltre 180 giorni.
2.
1.
3.
4.-18,2%
4.
1.3281.107
599553
82
5977
140
31/12/2005 31/12/2006
1. Sofferenze 2. Incagli
3. Esposizioni ristrutturate 4. Esposizioni scadute(i)
€ 2.148 mln
1.
2.
3.
-18,3%
- 19,8%
-7,6%
-44,6%€ 1.754 mln
2.
1.
3.
4.-27,8%
4.
€mln
La riduzione del livello di copertura è dovuta alle cessioni di crediti perfezionate nel
trimestre
18
Qualità del credito: rapporto sofferenze ed incagli
Rapporto sofferenze/impieghi a clientela
Rapporto incagli/impieghi a clientela
1,45%1,20%
1,27%1,04%
0,1%
0,6%
1,1%
1,6%
'31/12/2005 31/12/2006
Ratio incagli lordi Ratio incagli netti
2,31%
3,21%
1,21%1,60%
0,1%
0,6%
1,1%
1,6%
2,1%
2,6%
3,1%
'31/12/2005 '31/12/2006
Ratio sofferenze lorde Ratio sofferenze nette
19
Solidità patrimoniale del Gruppo BPVN
= “core” capital
• Att. pond. €51,8mld
€3,9mld
€5,1mld
31/12/2005
• Tier-1 capitale
• Totale capitale
Group consolidated FY 2005 results - IAS/IFRS
9,8%
8,55%
7,5%7,39%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
11%
'31/12/2005 31/12/2006
Total capital ratio Tier-1 capital ratio
Ratios patrimoniali del Gruppo
(IAS/IFRS)
PAGAMENTO DIVIDENDI
E’ stato proposto un dividendo per ogni azione €0.83 ex-coupon al 21 Maggio 2007, con pagamento 24 maggio, contro le €0.70 pagate a maggio 2005:
+19%, corrispondenti a un rendimento di dividendo di 3.9% sopra la media del prezzo delle azioni del 2006
€44,6mld
€3,3mld
€3,8mld
+16,2%
+18,7%
+32,8%
31/12/2006
Incluso Tier III di € 0,2
mld
20
Azioni di capital management
Azioni Banco Popolare emesse prima del capital management
Acquisto di azioni proprie fino ad un massimo di 5,4% del capitale sociale
Azioni BPVN 20,4mln
Azioni BPI 37,0mln
Azioni Banco Popolare emesse dopo il capital management
630mln
669mln
Tempistica
Dal
29 marzo 2007 Fino al
30 giugno 2007
Circa €800mln
Possibili azioni di rafforzamento patrimoniale
•CDS
•Cartolarizzazione
•Partnership assicurativa
•Emissione capitale ibrido
•Riserva: vendita di partecipazioni
Flessibilità totale fino a € 3,3
miliardi
Riacquisto di azioni proprie
21
Il Piano di Migrazione IT conferma tutte le scadenze del Piano Industriale
Avvio Holding e Nuove SpA(1 luglio 2007)
Oggi 31dicembre
2007
Analisi datie differenze
Sviluppo migrazione datiTest
BP Crema
Migrazione BPL 2 nov 07
Test e post-avvioAltre Banche
MigrazioneCaripe
BP MantovaBP Cremona
(29/2/08)
MigrazioneBP Crema
7 set 07
Postavvio
Postavvio
MigrazioneCR LuPiLi
(1/2/08)
(30 apr 07 ) (31 lug 07 )
Anagrafe di Gruppo
7 sett. 2 nov.
Creazione Sistema Holdinge trasformazione Scarl in SpA
Completamento funzionalità Holding
Test BPL
Tesoreria Integrata(agosto 07)
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Quick Wins - FINANZA
23 marzo: avviato lo switch degli ordini di Banca Popolare di Cremona verso Banca Aletti; entro metà maggio sarà completato il piano di attivazione per tutte le Banche del Gruppo BPI
Effettuati sulla rete BPI i primi collocamenti di Bond, Index linked, Certificates strutturati da Banca Aletti, per un controvalore di ca € 100 mln.