5 b fortsatt drift og hendelser etter balansedag ... · aktualitet • store endringer i...
TRANSCRIPT
5 B Fortsatt drift og hendelser etter balansedag - revisors arbeid og rapportering Statsautorisert revisor Kåre Rødssæteren, EY
© Den norske Revisorforening
5B FORTSATT DRIFT OG
HENDELSER ETTER
BALANSEDAG – REVISORS
ARBEID OG RAPPORTERING
Statsautorisert revisor Kåre Rødssæteren, EY
Dagens temaer• Dagens temaer og aktualitet• Styrets ansvar etter aksjeloven og regnskapsloven• Revisors ansvar og regulering• Identifisering av usikkerhet om fortsatt drift og behov for
nedskrivninger• Håndtering av risiko• Revisors konklusjoner og rapportering• Oppsummering
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 2
2
Aktualitet• Store endringer i makroøkonomiske forhold
– Fall i oljepriser– Økning i arbeidsledighet– Nordmenn har generelt høy gjeldsgrad– Boligboble i Norge?– Svakere krone– Nedgang på kinesiske børser– Kaos og usikkerhet om Hellas
• Hvilken betydning har dette for revisor ved revisjon av norske lokale selskap?
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 3
Hva sier nyere forskning om revisors rapportering om fortsatt drift?• Samarbeidsprosjekt mellom nordiske handelshøyskoler
– Kilde: Tobias Svanstrøm, BI
• Utgangspunkt– Selskap i Norden som har gått konkurs i perioden 2004−2011
– Revisors beretning i siste avlagte årsregnskap før konkurs
• Hovedobservasjoner– Det ble gitt få presiseringer om usikkerhet om fortsatt drift, men økende
tendens– Revisors rapportering varierer med alder på revisor, størrelsen på
revisjonsselskapene og antall oppdrag– Det gis ca. 2,7 ganger så mange merknader i Danmark kontra Sverige. I
Norge er det gitt merknader i ca. 25 % av tilfellene.
• Hva betyr dette for oss som praktiserende revisorer?
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 4
3
FORTSATT DRIFT I NORDEN
Danmark Norge Sverige Finland
Inget om
fortsatt drift 145 51.97 % 877 74.51 % 1131 81.90 % 83 79.81 %
Upplysning 80 28.67 % 245 20.82 % 238 17.23 % 21 20.19 %
Modifierad 54 19.35 % 55 4.67 % 12 0.87 % 0 0.00 %
Totalt 279 100.00 % 1177 100.00 % 1381 100.00 % 104 100.00 %
• Företag i konkurs under följande år: Sverige 2008−2009;
Norge 2008−2009; Danmark 2009; Finland 2007−2011
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 5
KONKURSFÖRETAG MED FORTSATT DRIFT 2004−2011
2004/05 2006/07 2008/09 2010/11 Alla år
Alla revisorer 11.19% 10.61% 15.21% 16.62% 13.52%
Top 7 11.72% 15.38% 19.33% 22.18% 17.54%Non–Top 7 (> 3
revisorer) 14.52% 5.41% 16.73% 20.00% 14.33%Non–Top 7 (≤ 3
revisorer) 9.22% 7.48% 9.85% 9.29% 8.96%
Bland de revisionsberättelser i konkursföretagen som vi har studerathar revisorerna kommenterat på att det föreligger kapitalbrist (elleryttrat en liknande formulering) i mellan 31 % och 35 % av samtligaföretag.
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 6
4
STYRETS ANSVAR ETTER
AKSJELOVEN OG
REGNSKAPSLOVEN
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 7
Styret og ledelsens ansvar• Aksjeloven
– § 3-4 Forsvarlig egen-kapital og likviditet
– § 3-5 Handleplikt ved tapt egenkapital
– § 6-12 Forvaltning av selskapet
– § 6-13 Tilsynsansvar– § 6-14 Ledelsens ansvar– § 6-15 Ledelsens plikter
overfor styret
• Regnskapsloven– Årsberetning
• Egen konklusjon om fortsatt drift
• Krav til redegjørelse ved usikkerhet
• Krav til redegjørelse når handleplikt inntrer
– Årsregnskapet• Grunnleggende prinsipper
– forutsetning om fortsatt drift
• Rettvisende bilde• Notekrav
– Konsistens med ÅB
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 8
5
Redegjørelse om vesentlig usikkerhet
i noter og årsberetning
Forsvarlighetsvurderingen vs. usikkerhet om fortsatt drift
Ingen usikkerhet om fortsatt drift
Forsvarlig egen-kapital og likviditet
Usikkerhet om fortsatt drift
Vesentlig usikkerhet om fortsatt drift
Insolvens
Uforsvarlig egen-kapital og likviditet?
Egenkapital og likviditet
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 9
Krav til omtale av usikkerhet om forutsetningen for fortsatt drift• Forutsetning om fortsatt drift
– NGAAP: så lenge det ikke er sannsynlig at virksomheten vil bli avviklet, RL § 4–5
– IFRS: enten har til hensikt å avvikle enheten eller ikke har noe annet realistisk alternativ enn å avvikle enheten
– NRS 16: NGAAP = IFRS
• Plikten til å redegjøre for usikkerhet knyttet til fortsatt drift-forutsetningen utløses imidlertid først når det foreligger konkrete forhold som kan sette foretakets videre drift i fare.
• Vurderingshorisonten vil normalt være frem til neste balansedag, men også levetiden for foretakets anleggsmidler kan være relevant å trekke inn i denne sammenheng.
• Redegjørelsen vil omhandle de forutsetninger fortsatt drift bygger på, kritiske faktorer og eventuelle konsekvenser av ugunstige forhold som kan inntreffe. Omfanget samsvarer med graden av usikkerhet.
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 10
6
Forsvarlighetsvurderingen −momenter • Momenter til styrets forsvarlighetsvurdering omfatter bl.a.:
– Konkret og skjønnsmessig helhetsvurdering av selskapets økonomiske situasjon på beslutningstidspunktet
– Vurderingen skal gjøres i lys av virksomhetens risiko, art og omfang– En samlet vurdering av selskapets reelle kapitalgrunnlag, ikke egenkapital
isolert– Vektlegging av hvilke netto eiendeler verdiene i selskapet består av, samt
en vurdering av om verdiene er tilstrekkelig sikre. Immaterielle eiendeler (tidl. reduksjonsposter) vil i utgangspunktet være lite egnet som utbyttegrunnlag
– Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til grunn, men med en lengre tidshorisont.
• I dette ligger en rett og plikt til å ta hensyn til en forventet fremtidig utvikling som strekker seg ut over tidshorisonten for fortsatt drift
– En særskilt vurdering av selskapets likviditetssituasjon hensyntatt foreslått utbytteutbetaling
– Behovet for egenkapitalbuffer og likviditetsbuffer for å fange opp risiko i det lengre tidsperspektivet
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 11
REVISORS ANSVAR OG
REGULERING
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 12
7
Revisors rolle• Objektiv og uavhengig tredjepart som kan uttale seg om informasjon
fremlagt av andre • Er til å stole på fordi han er underlagt et enormt og komplisert regelverk
Samfunnet
InvestorerForetaket
Revisor•Skattemyndigheter
•Leverandører
•Banker
•Ansatte
•Kunder
•Objektivitet
•Profesjonellkompetanse
•Integritet
•Taushetsplikt
•Erstatningsansvar
•Profesjonell adferd
•Kvalitetskontroll
•Rapporteringsplikt
•Tilbørlig aktsomhet
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 13
Rammeverk − revisorloven
• § 5-1, siste ledd– Revisor skal gjennom revisjonen bidra til å forebygge og avdekke misligheter og
feil.
• § 5-2, – Revisor skal utføre revisjonen etter beste skjønn, herunder vurdere risikoen for
at det kan foreligge feilinformasjon i årsregnskapet som følge av misligheter og feil.
– Revisor skal påse at vedkommende har tilstrekkelig grunnlag til å vurdere om det foreligger brudd på lover og forskrifter av vesentlig betydning for årsregnskapet.
– Revisor skal utføre sin virksomhet i samsvar med god revisjonsskikk.– Revisor skal skriftlig påpeke følgende forhold overfor den revisjonspliktiges
ledelse; misligheter og feil som kan medføre feilinformasjon i årsregnskapet
• § 5-3– Forhold som tilsier at det kan foreligge misligheter eller feil, skal kunne
dokumenteres særskilt med angivelse av hva revisor har foretatt seg i den anledning.
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 14
8
God revisjonsskikk• Risikovurderingshandlinger
– ISA 240
– ISA 315
– ISA 540– ISA 570
• Hendelser etter balansedag– ISA 560
• Dokumentasjon– ISA 230
• Videre revisjonshandlinger– ISA 240
– ISA 330
– ISA 540– ISA 570
• Kommunikasjon– ISA 260
• Revisors rapportering– ISA 700
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 15
IDENTIFISERING AV
USIKKERHET OM
FORTSATT DRIFT OG
BEHOV FOR
NEDSKRIVNINGER
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 16
9
Krav til risikovurderingshandlingerHandlinger Dokumentasjon og ISA-krav
Diskusjoneri
teamet
Planleggings-analyser
Forespørslertil ledelsen
ISA 240
ISA 210
PGAP
ISA 250
ISA 501
ISA 550
ISA 315
ISA 570
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering Side 17
Forhold som skal vurderesForståelse av foretaket
1. Bransjemessige, regulatoriske
og andre eksterne forhold
2. Foretakets art
3. Anvendelse av regnskapspolicy
4. Mål, strategier og relaterte
forretningsrisikoer
5. Måling og gjennomgåelse av
økonomiske resultater
6. Intern kontroll
RisikoBevisste feil
Ubevisste feil
Transaksjons-
klasserKontosaldoer
Tilleggs-
opplysninger
Mislighetstriangelet1. Press/
Incentiver
2. Muligheter
3. Holdninger/
Rasjonalitet
Årsregnskapet1. Rammeverk
2. Resultat-
regnskapet
3. Balansen
4. Noter
Analyser av
sammenhenger
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 18
10
Tilleggskrav for usikkerhet om fortsatt drift ISA 570• Revisor skal
– vurdere om det foreligger hendelser eller forhold som kan skape tvil av betydning for selskapets evne til fortsatt drift
– vurdere om ledelsen selv har gjennomført en foreløpig vurdering av selskapets evne til fortsatt drift
– Evaluere ledelsens vurdering av selskapets evne til fortsatt drift
• Ledelsens tidshorisont legges til grunn når den er i samsvar med GAAP
• MEN revisor skal også forespørre om hendelser og forhold som går utover dette, for eksempel frem til neste regnskapsavleggelse mv.
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 19
Tilleggskrav for vesentlige estimaterISA 540• Revisor skal opparbeide seg en forståelse av
– kravene i GAAP inkl. tilleggsopplysninger for vesentlige estimater– hvordan ledelsen identifiserer forhold som kan medføre behov for å
regnskapsføre og opplyse om estimater– hvordan ledelsen utarbeider estimatene og hvilke data som
benyttes, herunder metode, bruk av ekspert, godkjenning, arbeidsdeling, kompetanse og erfaring, kvalitetssikring av data og metoder, forutsetninger, historisk nøyaktighet og virkning av estimeringsusikkerhet
• Revisor skal gjennomgå faktisk utfall av tidligere års estimater for å danne grunnlag for å kunne etterprøve grunnlaget for årets estimater
• Revisor skal vurdere graden av estimeringsusikkerhet og ved høy estimeringsusikkerhet vurdere om estimatet utgjør en særskilt risiko
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 20
11
Forståelse av foretaket
Kontantstrømmer
RisikoV
Salgspris x volumKjøpspris x volumMargin
I dag
Fremover
DriftSalg
EBITDA i regnskapet
Reell KS drift
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering Side 21
Anvendelse av regnskapspolicyer
Beste estimat
Resultatføring – konservativ Balanseføring – aggressiv
God regnskapsskikk
Feil?
Vesentlig?
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering Side 22
12
Oppsummering av røde flagg• Press situasjoner på ledelsen
– Lånebetingelser, utbyttekrav, kapitalbehov, likviditet– Vesentlige endringer i konkurransesituasjon, herunder fall i markedspriser og tap av
markedsandeler• Endringer i anvendelse av regnskapspolicyer og regnskapsprinsipper, herunder
balanseføring av immaterielle poster og hendelser som ligger langt frem i tid med usikkert utfall
• Tiltagende ønsker om å ta inntekter tidligere og utsette kostnadsføring• Tiltagende avvik mellom driftsresultat/inntjening i regnskapet og kontantstrømmer fra
driften• Presset likviditet
– Lite midler på bank og svak arbeidskapital, herunder gamle poster som er forfalt og utestående forpliktelser til offentlige
– Lovstridige disponeringer (for eksempel skattetrekksmidler, manglende beregning av mva. mv. som er tegn på svak likviditet og holdning hos ledelsen)
– Tilgang på kapital• «Spesielle» transaksjoner med nærstående parter nær årsslutt• Vesentlige manuelle posteringer nær årsslutt
• Se også ISA 570 A2
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 23
HÅNDTERING AV RISIKO
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 24
13
Risiko for vesentlig feilinformasjon og vesentlig usikkerhet om evnen til fortsatt drift• Enhver skjønnsmessig vurdering om fremtiden baseres på
den informasjonen som er tilgjengelig på det tidspunkt som vurderingen foretas
• Risiko innebærer at det er identifisert hendelser og forhold som kan medføre usikkerhet om evnen til fortsatt drift og nedskrivningsindikatorer som kan påvirke vesentlige estimater
• En vesentlig usikkerhet foreligger når betydningen av dens mulige virkning og sannsynligheten for at den skal forekomme er slik at det etter revisors oppfatning er behov for utfyllende opplysninger om usikkerhetens type og mulige konsekvens for om regnskapet: …
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 25
Fortsatt drift-forutsetningen• Pliktige revisjonshandlinger etter ISA 570
– Anmode ledelsen om å foreta en vurdering av evnen til fortsatt drift
• Dersom ledelsen nekter å foreta en vurdering, skal revisor vurdere følgene for revisjonsberetningen
– Vurdere ledelsens tiltak for å bedre inntjeningen og kapitalsituasjonen (motvirkende tiltak), herunder budsjetter og prognoser som underbygger tiltakene sammenholdt med ledelsens vurdering av usikkerheten om fortsatt drift
– Vurdere om ytterligere informasjon etter dato for ledelsens vurdering
– Be om skriftlig uttalelse fra ledelsen og eventuelt styret og planlagte tiltak og hvor realistiske disse er
• Dersom ledelsen nekter å gi skriftlig uttalelse om forholdet, skal revisor avgi en revisjonsberetning om at revisor ikke kan uttale seg
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 26
14
Vesentlig estimat• Pliktige revisjonshandlinger etter ISA 540 er nr. 1, 6, 7 og 8 og en
eller flere handlinger av nr. 2−5 for alle vesentlige estimater1. Vurdere hvorvidt metoden er hensiktsmessig, konsistent og i
samsvar med GAAP. Tilsvarende for eventuelle endringer i estimatet eller metoden
2. Teste hvordan ledelsen har utarbeidet regnskapsestimatet og dataene som regnskapsestimatet er basert på
3. Teste kontrollene i estimeringsprosessen4. Utarbeide et punktestimat eller et intervall for å vurdere ledelsens
punktestimat5. Hendelser etter balansedagen6. Rimelighetsvurdering av estimatet7. Indikasjoner på mulig manglende objektivitet hos ledelsen8. Skriftlig uttalelse fra ledelsen og eventuelt styret om at viktige
forutsetninger er rimelige• Dersom ledelsen nekter å gi skriftlig uttalelse om forholdet, skal
revisor avgi en revisjonsberetning om at revisor ikke kan uttale seg
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 27
Vesentlig estimat – særskilt risiko• Pliktige tilleggshandlinger etter ISA 540 for estimat med høy
estimeringsusikkerhet som er vurdert å være særskilt risiko. – Revisor skal evaluere følgende:
• Hvordan ledelsen har vurdert alternative forutsetninger og utfall• Hvordan ledelsen ellers har håndtert estimeringsusikkerhet ved
utarbeidelsen av estimatet• Hvorvidt viktige forutsetninger er rimelige• Ledelsens hensikt og evne til benytte rimelige forutsetninger og
tilbørlig anvende GAAP– Revisor skal utarbeide intervall for å vurdere rimeligheten av
estimatet om revisor mener det er nødvendig dersom ledelsen ikke har håndtert estimatusikkerheten i tilstrekkelig grad
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 28
15
Felles sentrale forhold• Kommunikasjon med ledelse og styret (ISA 260 og 570)
– Tidlig og proaktiv– Formell vs. uformell– Avgjørende for arbeid, konklusjon og rapportering
• Hendelser etter balansedagen– Dato for revisjonsberetningen– Identifisere nye forhold– Innhente revisjonsbevis for faktisk utfall (substans)
• Dokumentasjon– Omfatter både handlinger, vurderinger og kommunikasjon i tillegg til
mottatt dokumentasjon fra selskapet– Planlegging/risiko – bevisinnsamling/respons – konklusjon– Skal få frem at revisor har etterprøvd ledelsens forutsetninger og
metoder, og at disse fremstår som rimelig og konsistente– Hvordan dokumentere revisors profesjonelle skeptiske holdning?
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 29
REVISORS KONKLUSJONER
OG RAPPORTERING
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 30
16
ModifikasjonVesentlig, men ikke
gjennomgripende
Vesentlig og
gjennomgripende
Feil i regnskapet Forbehold Negativ konklusjon
Begrensning i revisjonens utførelse
Forbehold Kan ikke uttale oss
• Årsberetning– Konklusjon med forbehold
• Manglende eller mangelfull informasjon i årsberetningen (M2, M12, M13)• Ulovlig utbytte (M14)
– Negativ konklusjon• Manglende eller mangelfull informasjon om alle elementene vi uttaler oss om i
årsberetningen– Kan ikke uttale oss
• Forhold som medfører at vi ikke kan uttale oss om årsregnskapet (M4, M5)• Ikke mottatt skriftlig uttalelse fra ledelsen og/eller styret (M15)
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering Side 31
Presisering av usikker-het om fortsatt drift
Redegjørelse om usikker-het i noter og årsberetning
Presisering om vesentlig usikkerhet om fortsatt drift
Ingen usikkerhet om fortsatt drift
Forsvarlig egen-kapital og likviditet
Usikkerhet om fortsatt drift
Vesentlig usikkerhet om fortsatt drift
Insolvens
Uforsvarlig egen-kapital og likviditet?
Egenkapital og likviditet
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 32
17
OPPSUMMERING
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 33
Betydning av nedgangstider• Eksterne faktorer endrer seg raskere, skaper press på ledelsen
– Påvirker holdninger og rasjonalisering– Spesielt i fortsatt drift-tilfellene
• Hvordan bør vi møte disse utfordringene i planleggingen?– Partner/managere må være tettere på kunden
• Diskusjoner med ledelsen må ta opp konsekvenser av utviklingen i markedene nasjonalt og internasjonalt, samt betydning for forretningsrisikoer og effekter på årets regnskap mht. verdsettelser, fortsatt drift og tilleggsopplysninger
– Partner/managere må involvere seg i planleggingen• Dele erfaringer og ha et nøkternt forhold til risikoene• Validere risikovurdering og følge opp tilstrekkelig respons til særskilt risiko• Signaler om økt sannsynlighet for misligheter må vurderes og konkluderes
• Ingen endringer i forhold til tidligere år, MEN• For enkelte kunder vil det kreves høyere aktsomhet og tettere oppfølging
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 34
18
Dagens temaer• Dagens temaer og aktualitet• Styrets ansvar etter aksjeloven og regnskapsloven• Revisors ansvar og regulering• Identifisering av usikkerhet om fortsatt drift og behov for
nedskrivninger• Håndtering av risiko• Revisors konklusjoner og rapportering• Oppsummering
Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 35
19