Budapest, 2011. május 24-25.

A PSZÁF szövetkezeti

hitelintézeteknél végzett átfogó

vizsgálatainak tapasztalatai

Csordás Katalin főosztályvezető

Pénzpiaci vizsgálati főosztály

A likviditási - és piaci kockázatok vizsgálati tapasztalatai, a

kapcsolódó felügyeleti elvárások

Vizsgálati módszerek – Vizsgált témakörök

VállalatirányításTulajdonosi joggyakorlásStratégia Belső irányítás Belső kontrollrendszerek

Pénzügyi és működési kockázatokHitelkockázat Likviditási kockázatPiaci kockázatok Működési kockázat

Számviteli rendszer, adatszolgáltatásPénzügyi visszaélések, pénzmosás elleni tevékenységPénzforgalomOBA nyilvántartás Informatikai biztonság

Tőke és jövedelmezőség Jövedelmezőség

Tőke

Általános tapasztalatok

A gazdasági válság alatt és azóta a szövetkezeti hitelintézetek jelentős részénél a

gazdálkodásuk során nem keletkezett likviditási feszültség, kereskedési pozíciókat

nem vettek fel, devizahitelezésük visszafogott volt. Emiatt mind a likviditási, mind a

piaci kockázatokat másodlagos kockázatként kezelik.

Az intézmények jelentős részénél:

a likviditás rendelkezésre állását alap adottságnak tekintik

a likviditás megteremtésére és megtartására csekély figyelmet fordítanak

a piaci kockázataikat nem figyelik, nem értékelik

Stratégia, hosszabb távú tervezés

Vizsgálati tapasztalatok

jellemzően a stratégiai tervezés hiányzik, vagyelnagyolt, konkrétum nélküli dokumentum,illetve tartalmilag megalapozatlan, nincsösszhangban a likviditási kockázati kitettséggel

a likviditási és piaci kockázati stratégiaegybemosódik a likviditási- és kamatláb, ill.deviza kockázat kezelési szabályzatokkal

a likviditási és piaci kockázatkezelésre nincsdelegált szakértő, aki elemzésekkel támogatná azüzleti területek munkáját és megalapozná astratégiát

a hosszú távú tervezés a gyakorlatban nemvalósul meg, a terv/tény adatokösszehasonlítását, visszamérését és elemzésétnem végzik el

nincs dokumentált likviditás előrejelzés

Prudens eljárás

makrokörnyezet és a piaci lehetőségekmérése

az éves üzleti tervek megalapozott,számszerűsített stratégia alapján történőkészítése, ill. nyomon követett,meghatározott időszakonként visszamért,hosszabb távú tervezéssel történőalátámasztása

a hosszú távú likviditás tervek, a terv/tényadatok visszamérése, elemzése elkészül

dokumentált likviditás előrejelzés készül

5

Szabályozottság

Vizsgálati tapasztalatok

OTIVA sztenderd szabályzatok, amelyek a

gyakorlattal nem összehangoltak

a folyamatszabályozási dokumentumhiányzik

a felelősségi-és feladatkörök nemrögzítettek

Prudens eljárás

a szabályzatok az intézmény

tevékenységére illesztettek, amelyek

alapján a tevékenysége átlátható, mert a

folyamatokat és feladatokat leképezik

6

Likviditási kockázat méréseVizsgálati tapasztalatok

a mutatókhoz kapcsolódó limitek nincsenek azintézmény kockázataira kalibrálva

a szabályzatban rögzített limitek nem kerülnekmérésre („a limitek a szabályzatban élnek”)

a limitek betartását nem figyelik, és limittúllépésesetén sem intézkednek

az ügyvezetés nem tájékozódik rendszeresen,dokumentált formában a mért limitekkihasználtságáról

a likvid eszközök állománya nem naprakész, azértékpapír zárolások nem kerülnek visszacsatolásra

kirendeltségenként mérik a betétállományváltozását, de a tartós betétállománymeghatározásának módszertana és/vagyvisszamérése hiányzik, tapasztalati aránnyalszámolnak, de az rendszerint nem kerülalátámasztásra, ami torzítja a likviditási kockázatra

meghatározandó belső tőkeszükséglet mutatóit is

Prudens eljárás

a kockázatokkal összehangolt limitekdokumentáltan mértek, és azokat avezetőség rendszeresen áttekinti

limittúllépés esetére kialakított a jelentésifolyamat

értékpapír zárolások figyelembevétele alikvid eszközök számításába

az érintett termékkör meghatározása atartós betétállomány és a lehívásivalószínűség vonatkozásában

a historikus adatok feldolgozása,időszakonként visszamérése a becslésalátámasztására

kockázatkezelő vagy statisztikus bevonásaszükséges a számításokba

Likviditáskezelés

1.) Operatív Likviditáskezelés

Vizsgálati tapasztalatok

az intézményeket likviditási többlet jellemzi

jellemző, hogy az intézmények nem rendelkeznek

dokumentált, teljeskörű előrejelzéssel a cash-flow

alakulására operatív, rövid vagy közép távon

Prudens eljárás

az operatív likviditáskezelés alapja az

alkalmazott ügyviteli rendszerből a

tárgynapra és 8 napra előre elkészített

cash-flow előrejelzés

Likviditáskezelés

2.) Középtávú Likviditáskezelés (1-3 hónap)Vizsgálati tapasztalatok

a lejárati összhang elemzés során a pénzáramlásokhozkapcsolódó becslések nem átgondoltak, vagyhiányoznak

a lejárt hitelek nem teljeskörűen és utólagoskorrekcióval kerülnek a jelentésbe, a lejárt tételeketaz eszközmódosítások soraiban nem korrigálják

az egyéb állományváltozások között nem tervezik ahitelfolyósítások és hitelkeret lehívások várhatópénzáramlását

a táblák adatait nem elemzik, a belőlük nyerhetőinformációkat a vezetés a gyakorlatban nem használja

a likviditási beszámolóban sem a normál üzletmenetmelletti, sem a stressz helyzet esetében szükségesnettó finanszírozási igény meghatározását, illetveelemzését nem végzik el, az eszköz-és forrásoldalilejárati szerkezetet nem elemzik

Prudens eljárás

a devizánkénti lejárati táblákat akockázatkezelő készíti, elemzi

a vezetés rendszeresen áttekinti astrukturális likviditási egyensúlyt

a pénzáramlások becslésealátámasztott

Kamatkockázat kezelése és mérése

Vizsgálati tapasztalatok

az intézmények jellemzően minimalizálják azátárazási kockázatot az eszközök és forrásokváltozó/változtatható átárazásával lehetőleg 1,max. 3 hónapon belül, a báziskockázatot areferencia kamatok összehangolásávaligyekeznek csökkenteni

az eszközök és források besorolását változókamatozás esetén az átárazódási periódusalapján végzik el

a kamatláb fölött felszámított spreadváltoztathatósága alapján besorolják az 1hónapon belül átárazódó termékek közé

Prudens eljárás

az eszközök és források besorolását változókamatozás esetén a vonatkozási naptól azátárazódási napig hátralévő idő alapján kellmegtenni és ez módszertanilag nemhelyettesíthető az átárazódási periódussal

a kamatláb fölött felszámított spreadváltoztathatósága alapján a termék nemsorolható be automatikusan az 1 hónaponbelül átárazódó termékek közé, mert aspread a hitelkockázathoz kapcsolódik. Azátárazási táblában a kamatlábakátárazódási kockázatát kell feltárni

10

Kamatkockázat kezelése és mérése

Kamatozó értékpapír-portfólió:

a kamatérzékenység limitálása a fix kamatozású értékpapírokra vonatkozóan csak a szabályzatban(OTIVA) él, állományi limitek alkalmazása előfordul

a kamatozó értékpapírok volumene jelentős a mérlegekben

Felügyeleti elvárás:

Az állományi limiteken túlmenően a veszteség-korlátozó és érzékenységi limitek felállítása, rendszeres mérése szükséges !

11

Devizaárfolyam kockázat kezelése és mérése

Vizsgálati tapasztalatok:

a devizahitelezés mértéke visszafogott, ügyféligény vezérelt

a szükséges forrást kereskedelmi bankoktól veszik fel és marge felszámításával

hitelezik tovább

a mérlegen belüli nyitott pozíció kockázat minimalizált

mérlegen kívüli ügyletek nem jellemzőek

A Felügyeleti tapasztalatok azt mutatják,hogy az intézményekre jellemző az elvárt gyakorlat, a nyitott pozíció kockázat számítása is megfelelő!

Belső ellenőrzési jelentések

a belső ellenőrzés nem végezkockázatfelmérést, kockázatalapú tervezést, alikviditási és piaci kockázatok gyakrankimaradnak az éves tervekből

a vizsgálatok erőforráshiány miattelmaradnak, a jelentések nem készülnek el,vagy nem megalapozottak

a belső ellenőrzés évente ellenőrzi a

likviditás tervezését különböző

időtávokon

a belső ellenőrzés rendszeresen

ellenőrzi a likviditási és piaci

kockázatok kockázatkezelési

folyamatait

Vizsgálati tapasztalatok Prudens eljárás

Minimum elvárások összefoglalása

Független kockázatkezelő, aki a likviditási és piaci kockázatokkal is aktívan foglalkozik:

piaci környezet elemzése,

kockázati stratégia alátámasztása

kockázati limitek mérése, figyelése

Ügyvezetés teljeskörű, dokumentált tájékoztatása a likviditási és piaci kockázatokhozkapcsolódó mérések eredményeiről, egyensúlyi mérlegek struktúrájának elemzéséről

Szabályzatok „testre szabása”

Teljeskörű esedékességi előrejelzések az ügyviteli rendszer alapján

A pénzáramlások becslésének alátámasztása (tartós betétállomány!)

Az átárazási időpont hátralévő időtartamának meghatározása a kamatkockázatelemzés táblában

A kamatozó értékpapír portfólió kockázatainak mérése és limitálása

Rendszeres belső ellenőrzési vizsgálatok

Köszönöm a figyelmet!