บริษัท จี เจ สตีล จ ากัด (มหาชน)...

1

บรษท จ เจ สตล จ ากด (มหาชน) การวเคราะหและค าอธบายของฝายจดการ ส าหรบผลการด าเนนงานส าหรบป 2561

หนวย: ลานบาท

ส าหรบ ป 2561

ส าหรบ ป 2560

Perfo

rman

ce รายไดจากการขาย 29,910 15,178

ปรมาณขายเหลก (พนตน) 1,447 812 EBITDA 612 1,062

ก าไร (ขาดทน) สทธ (836) 990

HRC

ปรมาณขาย HRC (พนตน) 1,447 812 ปรมาณการผลต HRC (พนตน) 1,436 876

ราคาขายเฉลย (บาท/ตน) 20,663 18,690

HRC Cash Margin (บาท/ตน) 886 2,093

หนวย: ลานบาท 31 ธนวาคม

2561 31 ธนวาคม

2560

Finan

ce

Stat

us หนสนรวม 5,607 5,492

สนทรพยรวม 18,824 19,546

สวนของผถอหน 13,218 14,054

บรษทฯ มผลขาดทนส าหรบป 2561 จ านวน 836 ลานบาท มผลการด าเนนงานขาดทนเพมขนจากปกอน

เนองจากราคาขายของเหลกแผนรดรอนทคงตว แตในขณะทราคาตนทนการน าเขาเศษเหลกปรบตวสงขนอยางตอเนอง

อยางไรกตามในป 2561 นบรษทมรายไดจากขาย และ ปรมาณการขายทเพมขนอยางเปนสาระส าคญ ซงสามารถสรป

ไดดงน

- ปรมาณยอดขาย (ตน) และปรมาณการผลตในป 2561 มการเพมขนจากปทแลวอยางเปนสาระส าคญ

เนองจากบรษทไดมการวาจาง จ สตล เพอเพมก าลงการผลตปกตในชวงเวลาการใชไฟฟา off peak โดย

เรมตงแตในชวงกลางไตรมาส 4 ป 2560 ตอเนองจนถงปจจบน ซงสามารถแสดงรายละเอยดไดดงน

ผลตเอง จางผลต รวม ผลตเอง จางผลต รวม

ปรมาณการขาย HRC (พนตน) 805 642 1,447 764 48 812

ปรมาณการผลต HRC (พนตน) 808 629 1,436 786 90 876

ราคาขายเฉ ลย (บาท/ตน) 20,617 20,722 20,663 18,591 20,247 18,690

ป 2561 ป 2560

1. สรปสาระส าคญ

2


- ราคาขายของเหลกแผนรดรอนทเพมขน : ราคาขายเฉลยของเหลกแผนรดรอนในป 2561 อยท 20,663

บาท/ตน เพมขนรอยละ 11 จากราคาขายเฉลยในไตรมาสเดยวกนในปกอน ซงอยท 18,690 บาท/ตน

เปนทศทางเดยวกนกบราคาของเหลกแผนรดรอนในตางประเทศ

- ก าไรขนตนของเหลกแผนรดรอน (Cash cost ไมรวมคาเสอมราคา) ในป 2561 อยท 886 บาท/ตน ลดลง

รอยละ 58 เนองจากตนทนการแปรสภาพ (Cash Conversion Cost) ในป 2561 เพมขนคดเปนรอยละ

18 จากปกอน โดยมสาเหตหลกมาจากการเพมขนของราคา Graphite electrode และคาใชจายในการ

ซอมบ ารงทเพมขน และราคาตนทนเศษเหลกทไดเพมขนในสดสวนทมากกวาราคาขายของเหลกแผนรด

รอนทเพมขน

เมอเดอนมกราคมทผานมา บรษทฯ ไดยกเลกสญญาจางผลต (Tolling) กบ บมจ. จ สตล เนองจากภาวะตลาด

ไมเอออ านวย ทงน นบตงแตเดอนกมภาพนธเปนตนไป บรษทฯ จะมงเนนเพมก าลงการผลตภายใตศกยภาพของบรษทฯ

ดงนนปรมาณการผลตในไตรมาส 1/ 2562 จะมปรมาณต ากวาเมอเปรยบเทยบกบไตรมาส 1/ 2561

ราคาขายเหลกแผนรดรอนในไตรมาสนคอนขางคงท ถงแมวามาตรการปกปองการน าเขาสนคาทเพมขน (Safe

Guard) ส าหรบเหลกเจอ จะไมไดรบการตออายในเดอนกมภาพนธทผานมา ซงจะยงไมสงผลกระทบตอราคาเหลกแผน

รดรอน เนองจากบรษทฯ เลงเหนวา อตสาหกรรมเหลกยงไดรบการคมครองจากมาตรการอนๆ ซงยงมผลคมครองอย

เชน มาตรการตอบโตการทมตลาด (Anti-Dumping, AD) ทยงมผลใชบงคบจนถงป 2563 และในอนาคตอนใกลน

มาตรการตอบโตการอดหนน (Countervailing duty, CVD) และกฎหมายเกยวกบมาตรการตอบโตการหลบเลยง

มาตรการ AD หรอ CVD ส าหรบผลตภณฑเหลกแผนรดรอน (Anti-Circumvention, AC) จะไดรบการอนมต และจะม

ผลบงคบใชภายใน 6 เดอน

บรษทฯ คาดวาความตองการเหลกแผนรดรอนจะอยในระดบคอนขางต า เนองจากโครงการภาครฐตางชะลอ

การใชเหลกและรอดผลการเลอกตงทวประเทศในวนท 24 มนาคม 2562 ดงนน บรษทฯ ไมเหนความเปนไปไดทความ

ตองการของเหลกแผนรดรอนจะปรบตวดขนในไตรมาส 1/2562 ในไตรมาสน บรษทฯ จงเลอนการซอมบ ารงประจ าป

เรวขนเปนเปนเดอนกมภาพนธน ซงเปนชวงทตลาดหดตว สงผลใหปรมาณการผลตในไตรมาส 1/2562 จะมปรมาณ

นอยกวาไตรมาสอนๆ

2. แนวโนมทางธรกจไตรมาส 1/2562

3


บทสรปผบรหาร

ผลการด าเนนงานของบรษทฯ ในป 2561 มยอดขายและปรมาณขายของแผนเหลกรดรอนทเพมขนอยางมากโดยยอดขายเพมขนจาก 15,178 ลานบาทในป 2560 เปน 29,910 ลานบาท ในป 2561 และปรมาณขายทเพมขน จาก 875,874 ตนในป 2560 เพมเปน 1,436,206 ตนในป 2561 ทงน จากการทบรษทฯ ไดวาจางบมจ.จสตล ในการด าเนนการผลตในชวงท จสตล อยในระหวางการปรบโครงสรางหนและจดหาแหลงทนในการผลต ทงน เพอเปนการรกษาสดสวนการตลาดและเพอตอบสนองความตองการเหลกแผนรดรอนในประเทศทมจ านวนมาก อยางไรกตามอตสาหกรรมเหลกในประเทศไดรบผลกระทบจากสงครามการคาระหวางจนและสหรฐอเมรกา และการชะลอตวของการเตบโตของเศรษฐกจโลกจากภาวะสงครามการคาดงกลาว สงผลให metallic spread ระหวางราคาขายของเหลกแผนรดรอนและตนทนของเศษเหลกทรดต าลง โดยก าไรขนตนของบรษทลดลงจากรอยละ 5.7 ในป 2560 เหลอเพยงรอยละ 0.9 ในป 2561 ซงท าใหไมสามารถคลอบคลมคาใชจายในสวนของการขายและการบรหารได นอกจากน ในป 2560 บรษทฯ มก าไรจากการปรบโครงสรางหนโดยไดแปลงหนการคาบางสวนเปนทนและก าไรจากอตราแลกเปลยน ซงเปนรายการทไมใชกระแสเงนสดจ านวนสงถง 1 ,045 ลานบาท ในขณะทป 2561 น บรษทฯ มรายการดงกลาวจ านวน 224 ลานบาท

จากสาเหตขางตน บรษทฯ มผลการด าเนนงานขาดทนสทธในป 2561 จ านวน 834 ลานบาท เมอเทยบกบป 2560 ทมก าไร 990 ลานบาท อยางไรกตาม ในสวนของก าไรกอนหกดอกเบยจาย ภาษ และ คาเสอม (EBITDA) ในป 2561 ยงคงเปนบวกอยท 612 ลานบาท

3. สารจากผบรหาร

4


สถานการณอตสาหกรรมเหลกของโลก

กราฟแสดงปรมาณการผลตเหลกดบของโลก สนสด ณ 31 ธนวาคม 2561

ตามรายงานการผลตเหลกดบ (crude steel production: เหลกขนตนทยงไมเปนสนคาเหลกส าเรจรป) ของโลกจาก World Steel Association ส าหรบไตรมาสท 4 ป 2561 พบวาปรมาณการผลตเหลกดบของโลกส าหรบชวงเดอนตลาคมถงเดอนธนวาคม 2561 รวมทกประเทศ (จ านวน 64 ประเทศทรายงานขอมล) เทากบ 461.6 ลานตน และส าหรบ ป 2561 พบวาปรมาณการผลตเหลกดบสะสมของโลก รวมทกประเทศ เทากบ 1,808.6 ลานตน คดเปนอตราทเพมขน 4.6% เมอเทยบกบป 2560 โดยกลมประเทศทมปรมาณการผลตเหลกดบมากทสดคอ กลมประเทศในเอเชย (นบรวมประเทศจน แตไมรวมกลมตะวนออกกลาง) 1,271.1 ลานตน โดยประเทศจนผลตเหลกดบมากทสดในโลก 928.3 ลานตน เพมขน 6.6% จากปกอน ทงหางประเทศอนเดยทเปนอนดบท 2 ผลต 106.5 ลานตน และประเทศญปนเปนอนดบท 3 ผลต 104.3 ลานตน ตามล าดบ

4. ภาวะอตสาหกรรมและแนวโนม

5


กราฟแสดงแนวโนมการเตบโตของการผลตเหลกดบ สนสด ณ 31 ธนวาคม 2561

6


กราฟแสดงสวนแบงการผลตเหลกดบของโลกระหวางป 2560 และ 2561

จากสถานการณดงกลาว จะเหนไดวาปรมาณการผลตเหลกดบสะสมจากทวโลกยงคงเพมขนอยางตอเนอง สอดคลองกบปรมาณการบรโภคเหลกทวโลกทเพมมากขน ซงกเปนไปตามกลไกสภาวะเศรษฐกจของโลก ประกอบกบการเปดเสรทางการคาระหวางประเทศ ทมผลบงคบใชมากขนเรอยๆ ตามกรอบเวลาทแตละภาคไดท าขอตกลงไวในระยะยาว คาดวาจะสงผลใหระดบอปสงคและอปทานของเหลกปรบตวเพมขนอกในอนาคต

หมายเหต :

1. Worldsteel ไดยตการรายงานอตราการใชก าลงการผลตเหลกดบของโลกรายเดอน เนองดวยเหตผลบางประการ โดยขอมลในสวนนสามารถดไดจาก www.oecd.org

ดานราคาเศษเหลก (Pig iron, shredded scrap) ความเคลอนไหวดานราคาวตถดบหลก ไดแก เศษเหลก (scrap) และเหลกถลง (pig iron) มความผนผวนอยางมากนบตงแตไตรมาส 1/2559 โดยมการปรบตวเพมขนในชวงไตรมาส 1 ถง ไตรมาส 2/2559 และกลบมาลดลงในไตรมาส 3/2559 จากนนเพมขนอยางตอเนองจนถงไตรมาส 1/2561 และปรบลดลงอกครงในไตรมาส 2/2561 ถงไตรมาส 4/2561 โดยในครงปหลงของป 2561 พบวาราคาเหลกถลงและราคาเศษเหลกปรบลดลงจากครงปแรกอยางตอเนอง จงเปนความทาทายเพมขนส าหรบอตสาหกรรมเหลกทวโลกในทกภมภาค ทจ าเปนตองท าการปรบตวในการคาดการณการจดซอวตถดบและจดการตนทนการผลตในสภาวะการปรบตวของตลาดเหลกและวตถดบเหลกโลกใหสอดคลองกบสถานการณทเปลยนแปลงอยางรวดเรว

ราคาวตถดบหลกอางองส าคญๆ ในตลาดโลก ไดแก ราคาเศษเหลกชนด HMS 1&2 (สดสวน 80:20) สงออกจากสหรฐอเมรกาเฉลยในไตรมาสท 4/2561 อยทระดบ 303 ดอลลารสหรฐตอตน FOB ลดลงจากไตรมาสกอนหนาทราคาเฉลย 312 ดอลลารสหรฐตอตน สวนราคาเหลกถลงสงออกจากรสเซยในไตรมาส 4/2561 เฉลย 372 ดอลลารสหรฐตอตน FOB ลดลงจากไตรมาสกอนหนา ซงราคาเฉลย 393 ดอลลารสหรฐตอตน

7


กราฟแสดงราคาวตถดบอางองในตลาดโลก ชวงไตรมาส 1/2557 - ไตรมาส 4/2561

ประมวลขอมลโดยรวบรวมจาก: Metal Expert

ราคาเหลกแผนรดรอน (Hot rolled) ความเคลอนไหวของราคาเหลกแผนรดรอนชนดเปนมวน (hot-rolled coil) ในตลาดโลกในชวงไตรมาส 1/2559 ถง ไตรมาส 2/2561 มความผนผวนมาก โดยเคลอนไหวจากจดต าสดในไตรมาส 1/2559 ฟนตวกลบอยางรวดเรวในไตรมาสท 2/2559 แตแลวราคากลบตกอกครงในไตรมาสท 3/2559 และพลกกลบมาปรบตวเพมขนในไตรมาสท 4/2559 จนถงไตรมาส 1/2560จากนนปรบลดลงอกครงในไตรมาส 2/2560 และกลบดดตวเพมขนอยางตอเนองถงไตรมาสท 1/2561 จากนนลดลงอยางตอเนองในไตรมาส 2/2561 ถงไตรมาส 4/2561 ตามล าดบ

ราคาเหลกแผนรดรอนชนดมวนอางองส าคญๆ ในตลาดโลก ไดแก ราคาสงออกจากประเทศจน เฉลยในไตรมาส 4/2561 อยท 527 ดอลลารสหรฐตอตน FOB ลดลงจากไตรมาสกอนหนาซงมราคาเฉลย 584 ดอลลารสหรฐตอตน ขณะทราคาสงออกเฉลยจากประเทศรสเซยปรบตวลดลงจาก 564 ดอลลารสหรฐตอตน FOB เปน 497 ดอลลารสหรฐตอตน, ราคาสงออกเฉลยจากประเทศตรกปรบตวลดลงจาก 596 ดอลลารสหรฐตอตน FOB เปน 525 ดอลลารสหรฐตอตน และราคาสงออกเฉลยจากประเทศอนเดยปรบตวลดลงจาก 583 ดอลลารสหรฐตอตน FOB เปน 523 ดอลลารสหรฐตอตน ในไตรมาส 4/2561

8


กราฟแสดงราคาเหลกแผนรดรอนชนดมวนอางองในตลาดโลก ชวงไตรมาส 1/2557 - ไตรมาส 4/2561

ประมวลขอมลโดยรวบรวมจาก: Metal Expert

สถานการณอตสาหกรรมเหลกไทย

สถานการณอตสาหกรรมเหลกไทยป 2561 รายงานขอมลสถตของสถาบนเหลกและเหลกกลาแหงประเทศไทย (ISIT) พบวา ยอดผลตเหลกภายในประเทศอยท 7.11 ลานตน เพมขน 3.36% เมอเทยบกบชวงเวลาเดยวกนของปทผานมา จ าแนกเปนการการผลตเหลกทรงยาว 3.90 ลานตน ลดลง 1.22% และการผลตเหลกทรงแบน 3.20 ลานตน เพมขน 9.54% เมอเทยบกบชวงเวลาเดยวกนของปทผานมา

ตารางแสดงปรมาณการผลตและการใชเหลกส าเรจรปของไทยป 2560 และ ป 2561

Total Apparent Finished Steel (Unit : Tons) 2017 2018 % Change

Production 6,875,446 7,106,526 3.36%

Import 11,325,592 12,051,411 6.41%

Export 1,553,242 1,713,317 10.31%

Consumption 16,647,796 17,444,620 4.79%

Source : Iron and Steel Institiute of Thailand, by Steel Business Intelligence

9


ส าหรบยอดการใชผลตภณฑเหลกส าเรจรปของไทยป 2561 อยท 17.44 ลานตน เพมขนจากชวงเวลาเดยวกนของปทผานมา 4.79% เปนยอดการใชเหลกทรงยาวอยท 5.77 ลานตน เพมขน 2.15% เปนผลมาจากการใชเหลกเสนและเหลกโครงสรางรปพรรณ และเหลกลวดทเพมขน ขณะทยอดการใชเหลกทรงแบนอยท 11.68 ลานตน เพมขน 6.14% เปนผลมาจากความตองการใชเหลกแผนรดรอนและเหลกแผนรดเยนทเพมขน เมอเทยบกบชวงเวลาเดยวกนของปทผานมา

ยอดการน าเขาผลตภณฑเหลกส าเรจรปของไทยป 2561 อยท 12.05 ลานตน เพมขน 6.41% เมอเทยบกบชวงเวลาเดยวกนของปทผานมา โดยสนคาเหลกทมการน าเขามากทสด คอ เหลกแผนรดรอนทงชนดเปนมวนและไมเปนมวนอยท 4.26 ลานตน น าเขาเพมขน 2.40% เมอเทยบกบชวงเวลาเดยวกนของปทผานมา สนคาทมการน าเขาอนดบทสอง คอ เหลกแผนรดเยน 1.70 ลานตน และ เหลกเคลอบสงกะส 1.55 ลานตน ตามล าดบ

สวนการสงออกผลตภณฑเหลกส าเรจรปของไทยป 2561 อยท 1.71 ลานตน เพมขน 10.31% เมอเทยบกบชวงเวลาเดยวกนของปทผานมา โดยสนคาเหลกทมการสงออกมากทสด คอ เหลกโครงสรางรปพรรณ อยท 3.88 แสนตน ขณะทการสงออกเหลกเสนกอสรางอยท 2.24 แสนตน ตามล าดบ

สถานการณเหลกแผนรดรอนไทย

สถานการณเหลกแผนรดรอนของประเทศไทยป 2561 การผลตเหลกแผนรดรอนทงชนดเปนมวนและไมเปนมวนอยท 3.20 ลานตน เพมขน 9.54% จ าแนกเปนการผลตเหลกแผนรดรอนแผนบาง 3.02 ลานตน เพมขน 11.24% และเหลกแผนรดรอนแผนหนา 1.80 แสนตน ลดลง 12.79% เมอเทยบกบชวงเวลาเดยวกนของปทผานมา

Bar&Section, 16.73%

Wire rod, 10.11% Other Long Products, 0.74%

Seamless pipe, 0.49%

HR Plate (Thickness

> 3.0 mm), 3.23%

HR Sheet (Thickness < 3.0 mm), 31.94%

CRC, 16.57%

Galvanized, 10.68%

TP&TF, 3.03%

Other coated steel,

5.43%

Other Flat Products, 1.04%

Steel Consumption 2017

Bar&Section, 16.05%

Wire rod, 9.87%Other Long

Products, 0.59%

Seamless pipe, 0.49%

HR Plate (Thickness >

3.0 mm), 2.50%HR Sheet (Thickness < 3.0 mm), 32.05%

CRC, 17.61%

Galvanized, 11.76%

TP&TF, 2.79%

Other coated steel, 5.34%

Other Flat Products, 0.94%

Steel Consumption 2018

10


ยอดการใชเหลกแผนรดรอนภายในประเทศป 2561 อยท 7.09 ลานตน เพมขน 4.61% จ าแนกเปนการใชเหลกแผนรดรอนแผนบาง 6.57 ลานตน เพมขน 6.89% และเปนการใชเหลกแผนรดรอนแผนหนา 5.18 แสนตน ลดลง 17.63% เมอเทยบกบชวงเวลาเดยวกนของปทผานมา

ตารางแสดงปรมาณการผลตและการใชเหลกแผนรดรอนของไทยป 2560 และ ป 2561

Total Hot Roll (Unit : Tons)

(Excluding Stainless Steel)2017 2018 % Change

Production 2,924,761 3,203,905 9.54%

Import 3,865,122 3,962,448 2.52%

Export 10,322 73,977 616.71%

Consumption 6,779,562 7,092,376 4.61%

Total Hot Roll Plate (Unit : Tons)

(Excluding Stainless Steel, Thickness > 3 mm.)2017 2018 % Change

Production 206,205 179,839 -12.79%

Import 424,603 356,684 -16.00%

Export 1,655 18,268 1003.68%

Consumption 629,153 518,255 -17.63%

Total Hot Roll Sheet (Unit : Tons)

(Excluding Stainless Steel, Thickness < 3 mm.)2017 2018 % Change

Production 2,718,556 3,024,066 11.24%

Import 3,440,519 3,605,764 4.80%

Export 8,667 55,709 542.80%

Consumption 6,150,409 6,574,121 6.89%

Source : Iron and Steel Institiute of Thailand, by Steel Business Intelligence

ส าหรบป 2561 มการน าเขาเหลกแผนรดรอนทงชนดเปนมวนและไมเปนมวน เพมขน 2.52% อยท 3.96 ลานตน เปนการน าเขาเหลกแผนบางอยท 3.61 ลานตน เพมขน 4.80% และเปนการน าเขาเหลกแผนหนา อยท 3.57 แสนตน ลดลง 16.00% เมอเทยบกบชวงเวลาเดยวกนของปทผานมา

ส าหรบการสงออกเหลกแผนรดรอนของไทยป 2561 อยท 7.40 หมนตน ขยายตว 616.71% เปนการสงออกเหลกแผนบางอยท 5.57 หมนตน เพมขน 542.80% และเปนการสงออกเหลกแผนหนา อยท 1.82 หมนตน เพมขน 1,003.68% เมอเทยบกบชวงเวลาเดยวกนของปทผานมา

11


ผลการด าเนนงาน

บรษทฯ มขาดทนสทธ 836 ลานบาท ส าหรบป 2561 และ มก าไรสทธ 990 ลานบาทส าหรบป 2560 โดยมผล

มาจากสาเหตดงน

รายไดจากการขายและตนทนขาย

บรษทฯ มปรมาณการขายรวม และ ปรมาณการผลตรวมเพมขนจากปกอน สวนใหญเกดจากก าลงการผลตทเพมขนจากการทบรษทไดวาจาง จ สตล เพอเพมก าลงการผลตปกตในชวงเวลาการใชไฟฟา off peak ในป 2561

บรษทมรายไดจากการขาย และ ก าไรขนตน ส าหรบป 2561 เปนจ านวนเงน 29,910 ลานบาท และ 282 ลานบาท ตามล าดบ ในขณะทป 2560 บรษทมรายไดจากการขาย และ ก าไรขนตน จ านวน 15,178 ลานบาท และ 859 ลานบาท ตามล าดบ

คาใชจายในการขาย

คาใชจายในการขายส าหรบป 2561 และ 2560 เปนจ านวนเงน 362 ลานบาท และ 185 ลานบาท ตามล าดบ โดยคาใชจายในการขายนอยอตราสวนตอปรมาณการขายในระดบใกลเคยงกน

ตนทนทางการเงน

บรษทฯ มตนทนทางการเงนส าหรบป 2561 และ 2560 เปนจ านวนเงน 475 ลานบาท และ 271 ลานบาท ตามล าดบ โดยตนทนทางการเงนทเพมขนจ านวน 204 ลานบาท เปนผลจากบรษทไดมการกเงนระยะสนเพมเตมในไตรมาส 4 ป 2560 เพอใชเพมเงนทนหมนเวยน

ก าไรจากอตราแลกเปลยน

บรษทฯ บนทกผลก าไรจากอตราแลกเปลยนส าหรบป 2561 จ านวนเงน 105 ลานบาท เนองจากการแขงตวของคาของเงนบาทเมอเทยบกบเงนดอลลารสหรฐ

ก าไรสทธจากการตดจ าหนายหนสนทหมดอายความ

บรษทฯ บนทกก าไรสทธจากการตดจ าหนายหนสนทหมดอายความ จ านวนเงน 119 ลานบาท ตามมตอนมตจากทประชมคณะกรรมการบรษท เมอวนท 9 และ 19 พฤศจกายน 2561

5. ผลการด าเนนงานของบรษทฯ

12


สนทรพยรวม

ณ 31 ธนวาคม 2561 บรษทมสนทรพยรวมทงสน 18,824 ลานบาท ลดลงจากสนป 2560 จ านวน 721 ลานบาท ในจ านวนสนทรพยทงหมดแบงเปนสนทรพยหมนเวยน จ านวน 4,438 ลานบาท เพมขนรอยละ 1 จากสนป 2560 ทผานมา และสนทรพยไมหมนเวยน จ านวน 14,386 ลานบาท ลดลงรอยละ 5 จากสนป 2560 ทผานมา สนทรพยหมนเวยนทเพมขน มาจากการเพมขนของสนคาคงเหลอ จ านวน 582 ลานบาท และ หกกลบกบการลดลงของเงนสดและเงนฝากธนาคาร และ สนทรพยหมนเวยนอน ส าหรบสนทรพยไมหมนเวยนลดลง มาจากการคดคาเสอมราคาส าหรบบญชอาคาร เครองจกร และอปกรณ

หนสนรวม

ณ 31 ธนวาคม 2561 บรษทมหนสนทงสน 5,607 ลานบาท แบงเปนหนสนหมนเวยน จ านวน 4,350 ลานบาท และหนสนไมหมนเวยน จ านวน 1,257 ลานบาท เมอเทยบกบสนป 2560 ทผานมา เพมขน 115 ลานบาท หรอเพมขนรอยละ 2 เปนผลมาจาก:

1. เจาหนการคาเพมขน 1,163 ลานบาท 2. เงนรบลวงหนาจากลกคาลดลง 160 ลานบาท 3. เงนกยมระยะสนจากกจการทเกยวของกนลดลง 237 ลานบาท 4. ดอกเบยคางจายลดลง 69 ลานบาท 5. เจาหนอน และ คาใชจายคางจายลดลง 237 ลานบาท 6. เงนกยมระยะยาวลดลง 362 ลานบาท

สวนของผถอหน

ณ 31 ธนวาคม 2561 บรษทมสวนของผถอหนรวม 13,218 ลานบาท ลดลง 836 ลานบาท หรอ ลดลงรอยละ 6 จากป 2560 เนองจากบรษทมผลขาดทนส าหรบงวด จ านวน 836 ลานบาท

6. ฐานะทางการเงนของบรษท

13


Appendix

ตาราง 4 : สรปผลการด าเนนงานของบรษทฯ ส าหรบป ส าหรบป % เพมขน

หนวย : ลานบาท 2561 2560 (ลดลง)

รายได

รายไดจากการขาย 29,910 15,178 97%

ก าไรจากอตราแลกเปลยนสทธ 105 311 (66%)

ก าไรจากการปรบโครงสรางหนสทธ 1 734 (100%)

ก าไรจากการตดจ าหนายหนสนทหมดอายความสทธ 119 0 100%

รายไดอน 45 43 6%

รวมรายได 30,180 16,266 86%

คาใชจาย

ตนทนขาย - ตนทนผลตสนคา 29,342 14,315 105%

ตนทนขาย - ตนทนการผลตทวางเปลา 125 0 100%

- (กลบรายการ) ขาดทนจากการลดมลคาสนคาคงเหลอ 160 4 3861%

รวมตนทนขาย 29,628 14,319 107%

คาใชจายในการขาย 362 185 95%

คาใชจายในการบรหาร 500 496 1%

หนสญและหนสงสยจะสญ 10 3 228%

ขาดทนจากค าสงซอของวตถดบทยงไมไดรบมอบ 41 0 100%

ตนทนทางการเงน 475 271 75%

รวมคาใชจาย 31,016 15,275 103%

ก าไร (ขาดทน) ส าหรบป (836) 990 (184%)

ก าไร (ขาดทน) ตอหนขนพนฐาน (บาท) (0.060) 0.086 (170%)

14


ตาราง 5 : ฐานะทางการเงนของบรษทฯ

หนวย : ลานบาท ณ 31 ธ.ค. 2561 ณ 31 ธ.ค. 2560 % เพมขน

สนทรพย (ลดลง)

สนทรพยหมนเวยน

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 201 578 (65%)

ลกหนการคา 14 33 (58%)

สนคาคงเหลอ 3,861 3,279 18%

เงนใหก ยมระยะสนแกกจการทเกยวของกน 94 94 0%

สนทรพยหมนเวยนอน 268 394 (32%)

รวมสนทรพยหมนเวยน 4,438 4,378 1%

สนทรพยไมหมนเวยน

เงนลวงหนาคาซอทดน อาคาร และอปกรณ 210 210 0%

ทดน อาคารและอปกรณ 13,839 14,638 (5%)

สนทรพยไมมตวตน 7 6 15%

สนทรพยไมหมนเวยนอน 330 313 5%

รวมสนทรพยไมหมนเวยน 14,386 15,167 (5%)รวมสนทรพย 18,824 19,546 (4%)

15


ตาราง 5 : ฐานะทางการเงนของบรษทฯ

หนวย : ลานบาท ณ 31 ธ.ค. 2561 ณ 31 ธ.ค. 2560 % เพมขน

หนสนหมนเวยน (ลดลง)

เจาหนการคา 2,033 870 134%

เจาหนอนและคาใชจายคางจาย 661 724 (9%)

เงนรบลวงหนาจากลกคา 33 192 (83%)

เงนก ยมระยะสนจากกจการทเกยวของกน 1,239 1,476 (16%)

ดอกเบยคางจาย 132 201 (34%)

หนสนภายใตแผนฟนฟกจการทถงก าหนดช าระภายในหนงป 180 204 (12%)

ประมาณการหนสน 41 0 100%

หนสนหมนเวยนอน 31 38 (19%)

รวมหนสนหมนเวยน 4,350 3,707 17%

หนสนไมหมนเวยน

เจาหนอนและคาใชจายคางจาย 58 232 (75%)

เงนก ยมระยะยาวจากกจการทเกยวของกน 1,118 1,479 (24%)

หนสนตามสญญาเชาการเงน 1 2 (23%)

ภาระผกพนผลประโยชนพนกงาน 80 72 11%

รวมหนสนไมหมนเวยน 1,257 1,786 (30%)

รวมหนสน 5,607 5,492 2%

รวมสวนของผ ถอหน 13,218 14,054 (6%)รวมหนสนและสวนของผถอหน 18,824 19,546 (4%)

16


17


ตาราง 6 : งบกระแสเงนสดของบรษทฯ

หนวย : ลานบาท ม.ค.- ธ.ค. 2561

กระแสเงนสดจากกจกรรมด าเนนงาน

ก าไร(ขาดทน)ส าหรบงวด (836)

รายการปรบปรง

คาเสอมราคาและคาตดจ าหนาย 882

คาตดจ าหนายลกรด 112

ดอกเบยรบ (3)

ตนทนทางการเงน 485

ก าไรสทธจากการปรบโครงสรางหน (1)

ก าไรสทธจากการตดจ าหนายหนสนทหมดอายความ (119)

ก าไรจากอตราแลกเปลยนทยงไมเกดขนจรง (30)

หนสญและหนสงสยจะสญ 10

(กลบรายการ) ขาดทนจากการลดมลคาสนคาคงเหลอ 160

(กลบรายการ) ขาดทนจากค าสงซอของวตถดบทยงไมไดรบมอบ 41

หนสนผลประโยชนพนกงาน 8

710

การเปลยนแปลงในสนทรพยและหนสนด าเนนงาน

ลกหนการคา 19

สนคาคงเหลอ (743)

เงนลวงหนาแกผ ขายสนคา 172

สนทรพยหมนเวยนอน (61)

สนทรพยไมหมนเวยนอน (146)

เจาหนการคา 1,186

เงนรบลวงหนาจากลกคา (160)

เจาหนอนและคาใชจายคางจาย (144)

หนสนหมนเวยนอน 10

เงนสดสทธไดมาจาก (ใชไปใน) กจกรรมด าเนนงาน 844

กระแสเงนสดจากกจกรรมลงทน

รบดอกเบย 3

ซอทดน อาคารและอปกรณ (84)

เงนสดสทธไดมาจาก (ใชไปใน) กจกรรมลงทน (81)

18


ตาราง 6 : งบกระแสเงนสดของบรษทฯ

หนวย : ลานบาท ม.ค.- ธ.ค. 2561

กระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงน

ช าระคนหนสนทเกดจากการฟนฟกจการ (7)

ช าระคนเงนก ยมระยะสนจากกจการทเกยวของกน (230)

ช าระคนเงนก ระยะยาวจากกจการทเกยวของกน (361)

จายช าระหนสนตามสญญาเชาการเงน (1)

จายตนทนทางการเงน

- อนๆ (542)

เงนสดสทธไดมาจาก (ใชไปใน) กจกรรมจดหาเงน (1,140)

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดเพมขน(ลดลง)สทธ (377)

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ณ วนท 1 มกราคม 2561 578เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 201

รายการทไมใชเงนสด

ส าหรบปสนสด 31 ธนวาคม 2561

เนองจากการตดจ าหนายหนสนทหมดอายความ

เงนลวงหนาแกผ ขายสนคาลดลง (3)

สนทรพยหมนเวยนอน - ภาษซอยงไมถงก าหนดลดลง (1)

สนทรพยไมหมนเวยนอน - เงนมดจ าลดลง (17)

เจาหนการคาลดลง 13

เจาหนอนและคาใชจายคางจายลดลง 93

ดอกเบยคางจายลดลง 2

หนสนภายใตแผนฟนฟกจการลดลง 16

หนสนหมนเวยนอนลดลง 17

บริษัท จี เจ สตีล จ ากัด (มหาชน)...

Documents