ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 1

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

พืน้ฐานการวิเคราะหห์ลกัทรพัยท์างเทคนิค

คณุภานุวฒัน์ เพช็ยมาตรผูอ้ านวยการฝ่ายหลกัทรพัยห์ลกัทรพัย ์2บริษทัหลกัทรพัย ์ฟิลลิป (ประเทศไทย) จ ากดั มหาชน

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 2

หวัข้อบรรยาย รู้เขา รู้เรา

• ก่อนจะรู้จกักราฟ ต้องเร่ิมจากตวัเอง• ขัน้ตอนแรก

• ก าหนดแผนการลงทนุ

• ขัน้ตอนสอง

• ก าหนดวิธีการลงทนุ

• ขัน้ตอนสาม

• ก าหนดสไตลก์ารลงทนุ

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 3

หวัข้อบรรยาย พืน้ฐานการวิเคราะหห์ลกัทรพัยท์างเทคนิค

• การวิเคราะหท์างเทคนิค

• คือการคาดการณ์ สภาวะตลาด โดยการอาศยัข้อมูล จากอดีต พฤติกรรมของคน และกฎความน่าจะเป็น เพื่อหา ความเป็นไปได้ ท่ีจะเกิดขึน้ต่อไปในอนาคต แม้ในบางครัง้มีข้อผิดพลาด แต่กย็งัใช้ได้ อยู่เสมอ โดยใช้ แผนภมิู หรือ กราฟ ในการคาดการณ์แนวโน้มของ

ราคาหุ้น ในอนาคต

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 4

หวัข้อบรรยาย พืน้ฐานการวิเคราะหห์ลกัทรพัยท์างเทคนิค

...ข้อดีของการวเิคราะห์ทางเทคนิค...

1. ช่วยให้จับภาวะตลาดได้ดีขึน้

2. ช่วยตัดสินใจจังหวะการซือ้ขาย

3. ช่วยคาดคะเนเป้าหมายราคาหุ้น

4. ช่วยลดความเส่ียงและเพิ่มก าไร

5. ใช้ได้กับหลายผลิตภัณฑ์

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 5

หวัข้อบรรยาย พืน้ฐานการวิเคราะหห์ลกัทรพัยท์างเทคนิค

• ข้อเสีย และ ความเข้าใจผิด บางประการ

–นักลงทุนหลายคนเข้าใจว่า เล่นหุ้นตามเทคนิคจะซ้ือหุ้นได้ท่ีราคาต า่สดุ และขายได้ท่ีราคาสงูสุด

–นักลงทุนหลายคนคิดว่า กราฟ คือ สาเหตท่ีุท าให้ราคาหุ้นมีการปรบัตวัสงูขึน้ หรือลดลง

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 6

หวัข้อบรรยาย พืน้ฐานการวิเคราะหห์ลกัทรพัยท์างเทคนิค

หลักการของการวิเคราะห์ทางเทคนิค

1. ราคาหุ้นในตลาดได้สะท้อนอทิธิพลของทุกสิ่งทุกอย่างไว้หมดแล้ว

2. ราคาหุ้นจะเคล่ือนไหวไปตามแนวโน้ม ในระยะเวลาหน่ึง จนกว่าจะเกิดการ เปล่ียนแปลงแนวโน้มใหม่

3. พฤตกิรรมการลงทุน มีลักษณะคล้ายคลึงพฤตกิรรมการลงทุนในอดตี (ประวัตศิาสตร์มักจะซ า้รอย)

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 7

หวัข้อบรรยาย พืน้ฐานการวิเคราะหห์ลกัทรพัยท์างเทคนิคทฤษฎีดาว (Dow Theory)1. ราคาเฉล่ียสะท้อนทุกอย่างไว้หมดแล้ว 2. ตลาดมีแนวโน้ม 3 ประเภท

1. แนวโน้มใหญ่/หลัก เวลาเป็นปี หรือ หลายปี2. แนวโน้มกลาง/รอง เวลา 3 สัปดาห์ถงึ 3 เดือน3. แนวโน้มสัน้/ย่อย เวลาไม่เกนิ 2-3 สัปดาห์

3. แนวโน้มหลักมี 3 ช่วง1. ช่วงสะสม หรือ เกบ็หุ้น2. ช่วงทะยานขึน้ หรือ ไล่ราคา3. ช่วงกระจาย หรือ ระบายของ

4. ค่าเฉล่ียต่างๆ ต้องเป็นไปในทางเดียวกัน5. ปริมาณหุ้นต้องเป็นไปในทางเดียวกันกับแนวโน้ม6. แนวโน้มจะไม่เปล่ียนทศิทางจนกว่าจะมีสัญญาบ่งบอกที่ชัดเจน

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 8

หวัข้อบรรยาย พืน้ฐานการวิเคราะหห์ลกัทรพัยท์างเทคนิค• แผนภมูริาคา (Chart)

• Line Charts (แผนภมูแิบบเส้น) บันทกึจากราคาปิดอย่างเดียว

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 9

หวัข้อบรรยาย พืน้ฐานการวิเคราะหห์ลกัทรพัยท์างเทคนิค

• Bar Charts (แผนภูมแิบบแท่ง)• บอกถงึราคา เปิด ปิด สูงสุด และ ต ่าสุด ซึ่งจะแสดงให้เหน็ถงึแรงซือ้แรงขายภายในวัน

ราคาปิด

ราคาเปิด

ราคาสูงสุด

ราคาต ่าสุด

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 10

หวัข้อบรรยาย พืน้ฐานการวิเคราะหห์ลกัทรพัยท์างเทคนิค

• Candlesticks (แผนภมิูแท่งเทยีน)• เป็นการบนัทกึราคาแบบญ่ีปุ่ นโดยบอกถงึราคาเปิด ปิด สงูสดุ และ ต ่าสดุ

• สว่นของ Body (แท่งเทียน) เกิดจากราคาเปิดและปิด

• สว่นของ Shadow (ไส้เทียน) เกิดจากราคาสงูสดุและต ่าสดุ High High

LowLow

Open

Open

Close

Close

Upper Shadow

Lower Shadow

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 11

High High

LowLow

Open

Open

Close

Close

Upper Shadow

Lower Shadow

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 12

หวัข้อบรรยาย พืน้ฐานการวิเคราะหห์ลกัทรพัยท์างเทคนิค• แนวโน้มขาขึน้ และเส้นแนวโน้มขาขึน้ (Uptrend line) หรือ เส้นแนวรับ (Support line)

• คือ การท่ีราคาหุ้นมีการปรับตวัสงูขึน้เร่ือยๆ โดยท่ีราคาสงูสดุใหม่ สงูกวา่ราคาสงูสดุก่อนหน้า และ ราคาต ่าใหม่สงูกวา่ราคาต ่าสดุก่อนหน้า

• แนวโน้มขาขึน้ เหมือนการขึน้บนัได

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 13

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 14

หวัข้อบรรยาย พืน้ฐานการวิเคราะหห์ลกัทรพัยท์างเทคนิค• แนวโน้มขาลง และเส้นแนวโน้มขาลง (Downtrend line) หรือ เส้นแนวต้าน

• (Resistance line)

• คือ การท่ีราคาหุ้นมีการปรับตวัต ่าลงเร่ือยๆ โดยท่ีราคาสงูสดุใหม่ ต ่ากวา่ราคาสงูสดุก่อนหน้า และ ราคาต ่าใหม่ ต ่ากวา่ราคาต ่าสดุก่อนหน้า

• แนวโน้มขาลง เหมือนการลงบนัได

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 15

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 16

หวัข้อบรรยาย พืน้ฐานการวิเคราะหห์ลกัทรพัยท์างเทคนิค

• แนวโน้มออกข้าง หรือ เส้นแนวโน้มออกข้าง (Sideway line)• คือ การท่ีราคาหุ้นเคลื่อนไหวอย่างไม่มีทิศทาง ไม่ขึน้แบบชดัเจน และลงอย่างชดัเจน

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 17

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 18

หวัข้อบรรยาย พืน้ฐานการวิเคราะหห์ลกัทรพัยท์างเทคนิค

แนวรับแนวต้าน

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 19

หวัข้อบรรยาย พืน้ฐานการวิเคราะหห์ลกัทรพัยท์างเทคนิค

แนวรับ........ รับไว้ไม่ให้ตก

แนวต้าน...... ต้านไว้ไม่ให้ขึน้

ต้าน กลายเป็น รับ

รับ กลายเป็น ต้าน

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 20

หวัข้อบรรยาย พืน้ฐานการวิเคราะหห์ลกัทรพัยท์างเทคนิค

เส้นค่าเฉล่ียเคล่ือนที่

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 21

หวัข้อบรรยาย พืน้ฐานการวิเคราะหห์ลกัทรพัยท์างเทคนิค

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 22

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 23

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 24

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 25

หวัข้อบรรยาย พืน้ฐานการวิเคราะหห์ลกัทรพัยท์างเทคนิค

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 26

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 27

หวัข้อบรรยาย พืน้ฐานการวิเคราะหห์ลกัทรพัยท์างเทคนิค

Stochastic ประกอบไปด้วยเส้น 2 เส้น คือ เส้น %K และเส้น %D และจะมีค่าระหว่าง 0 ถงึ 100 เสมอ เราใช้หลักในการหาสัญญาณซือ้ และสัญญาณขาย จาก Stochastic ดังนี ้

1. สัญญาณซือ้ จะเกดิขึน้เมื่อเส้น %K และ %D มีค่า <= 20 และกลับตัวขึน้ > 20 หรือเส้น %K ตัด %D ขึน้ (ลูกศรสีเขียว)

2. สัญญาณขาย จะเกดิขึน้เมื่อเส้น %K และ %D มีค่า >= 80 และกลับตัวลง < 80 หรือเส้น %K ตัด %D ลง (ลูกศรชีล้งสีแดง)

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 28

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 29

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 30

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 31

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 32www.set.or.th/professional

ห้องเรียนรูผ้ ูป้ระกอบวิชาชีพออนไลน์

www.set.or.th/professional 33www.set.or.th/professional