إسهامام...

Post on 22-Jun-2015

87 Views

Category:

Documents

2 Downloads

Preview:

Click to see full reader

TRANSCRIPT

� �� �� �� ��ل����������������������������������������������������������������������������������������� �ل����� �ل����� �ل����� � �� �� �� �

�א������������������������������������������������������������א�������������������� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �

::::مداخلة بعنوانمداخلة بعنوانمداخلة بعنوانمداخلة بعنوان

إسهامات الصريفة اإللكرتونية يف حتقيق التنمية املستدامة باجلزائرإسهامات الصريفة اإللكرتونية يف حتقيق التنمية املستدامة باجلزائرإسهامات الصريفة اإللكرتونية يف حتقيق التنمية املستدامة باجلزائرإسهامات الصريفة اإللكرتونية يف حتقيق التنمية املستدامة باجلزائر

Résumé Le projet de Modernisation des Infrastructures de Traitement des Instruments de Paiement de Masse et notamment la dématérialisation des instruments de paiements (banques électroniques) constitue l’un des plus vastes chantiers de la réforme du secteur bancaire algérien. Si les banques à grand réseau sont concernées en premier lieu par ce projet, il n’en demeure pas moins que les pouvoirs publics et l’autorité de supervision sont également intéressés par son aboutissement. Aussi, additivement aux objectives financières visés par les pouvoirs publics ; il est à noter que la dématérialisation est souvent présentée comme un avantage en termes de développement durable parce qu'elle permettrait de diminuer la consommation de papier, voire de passer au « zéro papier », ce qui aurait un impact environnemental positif du fait de la moindre consommation de bois et d'une moindre déforestation.

WWWWא����א����א����א���� � �����א�&��אم���3א2��،و�0/��א�"����א�� .�-دوא+��&*(�)�א�&'&���א��%���$��#��"!وع�567/�. ?���3وא<���Eא>�7;و:���א�89 �(�א��-�+�@Aو�BC/<א�Dع��EFא��D!9א���!Gא(Hא�KذאK�L:��MA�9א���8�7א�"��7+�ذא+�א��!� �P:Qא�"!وع،�N)Oא�א��%���-�R�37��$U-�V�F����STKل�

�Kא��Cد��Dא>@!א ���א���E�YوNא�א�����Y%��O�+�E�Y������6و�WN�S%Xא�"!وع�NUא � ��و�Z<�O]�K�Mא�U\[�א������אFX!א���)F�F$�3����؛�א7�R;و:���א�89 ��א�&��אم�:&�*��א��672+���

A�_��A�@<א��%U�[K�P:ً��א���Tאدא��6א�&��אم���3א2���67ن������(����� �ZK�b�YX��)��K�+��672א�c�3وذ���#�>�V�F$���%&א���א��&Yא��P:\���F���5C)&ق،�א�A6א���O�[K��9��[K��>?�!S9ق�א�Aو?،�

��� ����� ��� ���� ��������� ����� ��� ���� ��������� ����� ��� ���� ��������� ����� ��� ���� ������ : : : :������ � �������� �!"� # �$�� %�&' �'�()������ � �������� �!"� # �$�� %�&' �'�()������ � �������� �!"� # �$�� %�&' �'�()������ � �������� �!"� # �$�� %�&' �'�() ������ # ��'�*�+� ,-�.�� /���)������� # ��'�*�+� ,-�.�� /���)������� # ��'�*�+� ,-�.�� /���)������� # ��'�*�+� ,-�.�� /���)� ---- ���/ 1-�2 3�) ���/ 1-�2 3�) ���/ 1-�2 3�) ���/ 1-�2 3�) ––––

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

���&��O67ن�و����f�8gQX��O�hK�b�i��j�3��#א����>����F&�3��5א�C)&א��k�"0\א����&��Oو����F&�3א��� �Kא�K�+�O�mزא��

��)n��)n��)n��)nWWWW� �� �� �� ��7"X�9א��i�%��� �i?�א��"!���&��+rא�FX&�(��א�&���Aא�R&�9د���א�%(p���q@!א+�-�oU-<��א�9!6 �D�8א�6א�.�>�(��(��s:��UA6EX!אX�+���E&��A��&�Rذ�אK���%&�37وא���وא�&�A6Eא�&F�م������u6&Yس��o�u�v��w�S\�א�R&�9د���i�xو�P��s:��7%א�����i6:و�PX���0����Fא�.� ��א>�&��אم��D�w6Zא>�7;و:���א�&*��A6)y��Aو�.�وא�����6+،�א��! ��9i�[K!�א>:&�Fل���O�א��.

��وא>�9Xل�א>Ciم�א�6א�.��&���6�6%7!i،��i�%9א�����7%א��V��EX�os:��Gو���������LFF>��i!Yא��Dد���S&�<א�u69Fא��P'�&X��z�WNU����6�6%7&א��L��nو،����א�6א�����R&��אم� ���-�����א2��Gو���

. �.א>�7;و:���א�Y�אد�و�א�� ���A�*&��X��*�Xא�;א� !�FO�Y��E&7{6%�،. 89 �א>�7;و:��،:���sو�K;א�X*��و�%���K:|دAא

��و�א>�7;و:��!����)��E:�+����O� �)&�Ciل�و�i\א�،�)XAدאK)�و��وא�&��%�O�}G6אE���A6/و��A�*&א��� !��� �و ��37�{�א>�7;و:���V�EXن�-��)X���E&�� �و �،و�O��א���56%א>�7;و:�� �)X���$א><�}���و

�و����uوKدAא5 .א����7%א�����b�iא�&����6�6%7א�~�&0�8gQ���+�:|دAא�א�VO�Y،�&���א�&N)O�]�Eא��S��8gQX���%F&א��b�i���Ci6ن�O(א�������O�+C7"א���א�����،وو/{�א���)F�����%F&א��D��j�O���א��

�S/ق�א��%�7،وو!E���g�'&Yא��V�F'&��56%א����G6אi����Aل���3و�C0�56%و��א>�7;و:���א������$� ���YאH�����א�&6F��O���9אi��א��%�/!�%&����j�O���.א����7%א�� �

��/�Fא��V�!{�3i�+��6א���� �H���� �א����C+�א�9! ��،�و �:!9iو�� � . �א�� �s:-� !�6EX�?&����Rذא�-و��D���6-��א�&�9د،�و�NUא�����YS!�א\U���א��u?7א������6(��א�%�sم�א��D!9א>�7;و:��،��

7��{�و��X��Vא�&��ون�X��)%���q&FX�+���$א��6م��P6א�X���!Gא(Hא��� ���Y�p+�א�9!�،P���!Gא(HאV�Eא��+�i6 �Kא�&��دل���� .�������s%Oم�א�� �

�. א�"�����DאH)אG!،�א:�LF�E-و]�i���NU�+א�א�%�sم�אO&�אwא�و�O�A�{K�D�א���_�s:���Yم�א���3�15�����2006�[K��F&%X�og�����H�7+�א�"��O�[و-���>!�-��X��،�و�א�N��i�?i�V�{����!א<

�א62א�� �א�&��ل K� ����>� �א�!�� �א�"��7+ �O&�אول V��&X� �א�!<�� WN) F����Fא�� �א�"��7+ �א�&��אل �-o��!X�+ذא�����H�OMA�9א��.����"Xא�6}��و��u6&Yא��b�i��>6�������Eو��V��EX��)Yא������NUو�

����Y&א�� �Gو��� !�-� �s�� �Nא�� c�"א�� ��9$� ���i� #��$� �و �א7�R;و:�� �/�Fא�� �:�sم ���SXR��&א�� K���&א�� �א�%'6 b�i� �א>@����7 A6��&X� V�E%א�� �NUא 3�� W�D� �א>�7;و:�� � �א�89 oU�YX�}��D� �א>�7;و:�� � �א�89 oU�YX�}��D� �א>�7;و:�� � �א�89 oU�YX�}��D� �א>�7;و:�� � �א�89 oU�YX�}�V�F$V�F$V�F$V�F$����&א��Aא��و�B;F:��!U6Hאل�אpY�3א�i��O؟�����!Gא(H�Oא����&Yא����א�&�����א�&%�Aא��و�B;F:��!U6Hאل�אpY�3א�i��O؟�����!Gא(H�Oא����&Yא����א�&�����א�&%�Aא��و�B;F:��!U6Hאل�אpY�3א�i��O؟�����!Gא(H�Oא����&Yא����א�&�����א�&%�Aא��و�B;F:��!U6Hאل�אpY�3א�i��O؟�����!Gא(H�Oא����&Yא����א�&%�WWWW� �� �� �� �

Rو-Rو-Rو-Rو-�W�W�W�Wא��؛�&Yא����א�&%���Uא��؛���&Yא����א�&%���Uא��؛���&Yא����א�&%���Uא��؛���&Yא����א�&%���U��� �� �� �� ���:�g��:�g��:�g��:�g�W�W�W�Wא>�7;و:��؛��/�Fא����Uא>�7;و:��؛����/�Fא����Uא>�7;و:��؛����/�Fא����Uא>�7;و:��؛����/�Fא����U��� �� �� �� �����g����g����g����g�W�W�W�W؛��!Gא(H�9د�א&�Rא�b�i���:א>�7;و�� ��8gQXא�89 ��א>�7;و:����b�iא�R&�9د�אH)אG!��؛�8gQXא�89 ��א>�7;و:����b�iא�R&�9د�אH)אG!��؛�8gQXא�89 ��א>�7;و:����b�iא�R&�9د�אH)אG!��؛�8gQXא�89 �� �� �� �� �� �� �� ���OאA��OאA��OאA��OאA�W�W�W�W��:א>�7;و��/�Fא��D���!Gא(Hא��O!*&ض�א�!i��:א>�7;و��/�Fא��D���!Gא(Hא��O!*&ض�א�!i��:א>�7;و��/�Fא��D���!Gא(Hא��O!*&ض�א�!i��:א>�7;و��/�Fא��D���!Gא(Hא��O!*&ض�א�!iKKKK� �� �� �� �

������Uא�&%���א�Y&�א�������Uא�&%���א�Y&�א�������Uא�&%���א�Y&�א�������Uא�&%���א�Y&�א��RRRR�W�W�W�W-و-و-و-و �� �� �� �!���8و-���6א�H�O)אG!،�א�&%����3iא�C7م��א�&%��،��DאH)א�3i����P&FF>�!Gא�3��?2

LOA�qXم�و��A\�3وא�&9!��+�אi�3Y$�+א!@p����%&א��،!Gא(H�O������:F�م�-ن���ول�وذאNU�5א����Kو-��Oد��Uא�Y&�א���א�&%������3i���Uو��)� �

1� J� J� J� J�����!�X�!�X�!�X�!�X}}}}������%&א���א�&%��א�&%��א������א�&%�&Yא��א��&Yא��א��&Yא��א��&Yא�WWWW

� ��F��~�XA6م�א)S����%&א���א��&Yא���א�(&O��i6א��wزאK���Kא������jא�"� ���L !� �c�Nو�M!�Xوא�&6א/��،�א�E!د��א�&%�����m���W�Oא�Y&�א���א�&%������%&��O���jא������وא�&'FFFF01EEEE� �� �� �� �

��-��>CE/�37א� �}�%9X�}�A��&د��א�Aא�6א�[K��Y�W� ����W�xFFFF02KEKEKEKEوא�&'�����א�%s!��א�����F&SX�[K��وא���א�"��Aא+�K]�א\�!�kא\<�د���א�&���A{ - أ �� �� �� �

�Kא���A��&X�.���jض��Rא���א�&%���و�C���U&!אA،�وא����O�Fא�&*�د��א�&%�����Uא�Y&�א���א�&%�� • �• �Uو�c�N Kא�������Eא�6אAد�%9X����):����F������):R.�א���א�&%���

��k� J�}�!�&א�א��د�����9د&�Rوא���א�����&%�&Yא�W

� �(!X���O�+�S�!�&�9د���א�&�Rא���א�����&%�&Yא��b�i��):-W���Aא>دא�b���א���������E6אAد�א�cوذ��(�;O69ل�>�b�i��2א�b9�\�3א��. ��b�i�+���0א�� O��s"!ط�א�R&�9د��،�א�&%����%��F?03KEو:�i6&(��א�������Eא�6אAد �

�) !iא���وc%א��و����?W�U�c�Xא����o&)X�V�F'&O�p �א�&%���6א�S!ص�:q���>�XK��S�3א�N��א�&9��א�&�7 F?04�Eא�)�i�3?�א�Y&!��ز��د�PX-و�א�"����א��ل�A-س�qO�+��g�ن�وذ��cא��Fد��������ل�א����2

�!�!FX�u6&>و���א?�:C{��:و!O�?א��،�و�&Yא����6م�א�&%)S��}�A��X��&��b�i�W�>6��!�א�&�!�{�א\�Uא����&Yא�� �-ن�א�&%�� 6U8א،�و���i��Kوא���،�و�R�m":א�o�;���Nא�� 6U�Rאو�X� ?� W�]�*&YX� ��%X

��q�-��)X���2��O�*&�C��،د���Fא\���ل�א���A���،!E������!�Xدون��،�%U���2+�א\���ل�א�!א?F05EK� �2� J� J� J� Jא���&Yא����6م�א�&%)S��A6EXא����&Yא����6م�א�&%)S��A6EXא����&Yא����6م�א�&%)S��A6EXא����&Yא����6م�א�&%)S��A6EX�KKKK� �� �� �� �

و��Uوز�!��?�O!و:��}Y�?�:C&�א��،�O��O�א����%&9{�א���:�%�+،�و���א<&���E9��!)y�!�!FX�u6א�&%���א���O%!و��� �j����� �FO��� J�6U�Rאو�X� !��א�Y&�א��،�وא�&�!�{�א\ �א�&%�� �S��}�A��X(6م �&��b�i� W�>6��

�U� �א�Y&�א�� �א�&%�� �-ن 6Uو� �8א،� �i��Kو� �وא���، R�m":א� o�;�� �Nא�� ?� W��%X&YX�&YX�&YX�&YX��+���2�]�*�+���2�]�*�+���2�]�*�+���2�]�*و���qXF?06E�3א�!אU%�،�دون���A���،!E������!�Xא\���ل�א��Fد��،����q�-��)X���2��O�*&�Cא\���ل�א\���ل�א\���ل�א\���ل�

�oY���א��،�و��&Yא����وא����א�&�אول���&%�،�S�!�X�3�!"i�!9>�،د�א������A���3(��א�6אi�Aא��9د�!�!F&א�����j�OF�K07Eو&�F��!"O�E���6�6%7X����iא�&�WNU�!�!Fא�&�!��S+،�و ��O-���OA-�Vد،�א�&�9د��،�א �

�-� J��9د&�Rل�א�����אC0�3���W�5C)&א��D��S0�wא!�K��) �،���F&ول�א�������Y%��Oא����&Yא����%&�� .���u6&Yא���"�،�وא2��A��א�����Eوא�6אAد،�-��������Y%��O�ول�א�%����،� (���y6X���X{�א�6אAد،���3-�

!FS�3א��K� ��k–لC0�3��!"א����i�&�Rא�����א��W�u6&Y��. A�7:��وY�6א�א�%�Aא!F&א����-�3��،��Yא����X��):|

�Kא����+�א�9'��،�وא�&�����،��D��/�0א�!�{ �

����Aض�א�)Aא���iوא�6אAد�C0�3���Wل�א�����א����j–ج�� (����������Xא�6אAد�א������E،�وא�R&��אم�א\���Gא��K� �

� �א�–د �א���� �C0ل 3����6�6%7&� Wم���&YXא���� �S�s%א�� +�i�%9א�� !9i�[K� .&rא� �F:� ،�):-� b�i��F�EO� �A�qوא�� ،�Aא!'��� �YO�2وא� ،�g6א��� �א��mزא+ 3�� b:א\د� �א2� �&%�Xو� ،�j����� �Ss%�� ���6�6%7X

�X%���א\وزو:6ذ!�FX!�!�א�6אAد�א������E،�-ن�א��o��Fא�";�WNf�5א�&�!�6U�+�S،�-ن�א�&%����67X��7ن�]h���،�����Eد�א�Aא�6א�Mوא�&%)א�Aد���[K��دpX�R-و��،��j6ط�א���mqא���U�*&X�R-�]h�،א���&Y�

��G�Yوא�&����6�6%7א����i�%9א����i�Fא��D�+R6$���'�Xن�-K� ��،��F&Yא��D��"��6+�א���&Y��،����2א�+��A�6ض�א�SX�R-�k6�6و�U�،א���&Yא����6م�א�&%)S��!U6و���S:� ��q�ن �)%Y$� �-و ،��jא���� ��i�Fوא�� �א�6אAد b�i�� �$� �-ن �א����2، �א�R&�9د�� os%��� �m�%�� �-

�������ل�א��Fد��q -�+��6&Y��6+�א���"��،�-و��&Yא�� K�،א���&Yא����ن�א�&%-�b�i�،ع��K�5�%Uن�-�RK���������)�6)S��3q&�F�W08E� �

• A���3���2دون�א�!Z�2א�+�����w� ���b�iא�6 �X�����w(�א�6�F&Yل�א����-��K • �w6و��A6U�&���LZ!�Xא�����jא������UQXد���iKو�،��jא+�א���A�Fא�&�<�،�وא��A�9د�����iא�6א��Aא>دא

�Kא�R&��אم �• �-��v�Ci� ،A6)sא��D� �N0א�� ��jא���� ���qFא�� .�� ����&��� �א�&���6+�وא�����6، +����YO� N0\א

����i،�و-����3���S�7Xא�&������.��WNUא�����qFא��3��80�����6א��Cج،��!�و�����L�g-ن�NUא،�-�U!�-ل��'S&א����OK� �

• �~�"%X�b�i�(��א�Y&�א��،��.�א�; �وא�&%��،�:��3����OאK����2]�א�&%�� �j�����+������.Zو�+C7"��.����وP&�i6:�8�mX،�و���C7"���H+�א�FS!،�و���<���+�א>:�Yن،�وא�&��� א�%6

�%�6א��7Y:�،�و�.�/��:��و%X�����i���א��9دA،�و�iKد���P��6Xא�&7%����6�6وKدא��Aא���}!،�אAא!Fא��.%/�D�9د�&�Rوא��jود���א���K� �

� �'�E9א�� �O� !ق� 5�%U� �-ن b�i� �)�� �EF:� [K� 8":� �-ن ]h–���%&وא�� �א�R&�9د� �א�%6�)%�Oق�!S�3א�i��(�6���A69Oم��F%א��N��،�9د��&�Rא��K� �

3� J� J� J� Jق����!Sقא�!Sقא�!Sقא�!Sא������O�O�O�O����6%6א�6א�%6א�%א�%������9د&�Rא��9د&�Rא��9د&�Rא��9د&�Rא������وא�&%��وא�&%��وא�&%���9د������وא�&%&�R�9د��א&�R�9د��א&�R�9د��א&�Rא� ���A\�6وאU�5-ن��%Uق�! �.��@��O�،�'�E9א���*% �D6م�)S��6%א����9د&�Rא�WA6Uو���>�

�F?09א�)���3!و��A.�א�V�F2א�S!د��א��0���&Y��D�~�6&!��ز��د� E�%�O�D�}�!�X���%&א���א��&Yא��(!X�b�i�8mX�D��7�U6ز��X.��7���Dو�8mXא��0�Uא>:&�ج���z-ن��������א���א�&%�&Yא��R�(!X�

b�i�8�m&א���א�7�~F ���Kو��&n��"&��8m&א���i6%���7א��fوא��S9Oو��!&Y���GودאFK10E� �������Lو��>���Oא��ول���!G�Yא��D�6%د����3א��iK�w�%O��)&�*�Xא�;א�V�F'&����%&א��،�א��&Yא��!Gא(Hوא�

�36א<����c�Xא��ول��L���8m&��D��)X��������6%&)��><�א��א�S����i6:�D�،(�Xو�א�&�9د���LF�{�+�>C/<�9د��،�א&�Rא�VF'&א>:��ش�����9د&�RאK� �

� �

��:�g��:�g��:�g��:�g�W�W�W�W����:א>�7;و��/�Fא����U������:א>�7;و��/�Fא����U������:א>�7;و��/�Fא����U������:א>�7;و��/�Fא����U��� �� �� �� �� !Gא(Hא�D� �و ���i� �S9O� �א7�R;و:�� � �א�89 �Gو��� oU-� �>-� �א>�7;و:�� �/�Fא�� ��X��S9O

���!Gא(Hא���56%א�D����א���WNU�B�*%O��YX��8���X��6�����7�@6�6د���c�0/��و�ذ�� �K1KKKK����:א>�7;و��/�Fא��}�!�X����:א>�7;و��/�Fא��}�!�X����:א>�7;و��/�Fא��}�!�X����:א>�7;و��/�Fא��}�!�X� �� �� �� �

�)U-�+�S�!�X���i���:א>�7;و��/�F��W� �� J��)%�O� �� ��Ci<�O���Ci�Pم�א�����P���&YX���O�3iא���56% �*v��i6�i6،�و�i�����s:�6U�Fم�

�����O��>وא��� ��א�����+�د�&��دل�i���+�א�� .�ذא+�א����¡�א�)�U��،�و�7X�E�P:-�D�P&�/�0�3-و���6Fم� �و ���Y&א�� ��/A-� bYX� �א�� �� �א��9 �� �א�9! ��/A\א� ���Xدل، ��>!�� �� ���):� �%i� ]'Y�

Y>�D��)%و��&���(�F11EKא���s:�[K��f��A|O�+�O�56%م��O�Y>�8�YX+�א�&Y����א��u����>6&Sא��%�cא�! �� J�U��+��6دل�א�����X� ����F�+�7�"א�� �و6�Aز A6/و�+�:��O��"Xوא���� Eل�C0�3�� ��7�K;و:��G��6O

�D�/� �و$��� u!0\א� �א��56% D� �/�Fא�� (��!א .�� �(�א�! c%א��� D� �א>�7;و:�� �/�Fא�� (!��Kא\A/���א�%�_���WNU�3iא�������Dو��L¢�د �

� JFم�א��s:�M!����3و���،�)��i��&א�?א���و�א���א+�א������}�&£��E6א�O��)��3����:א>�7;و��/���Aدو������):�D��A�"א�����Z���6وY&O��YXא�����i6אF6א:��و�א�F6ع�א���V�!{�3i�u!0-��)�

���XKدل �� J��X��Aدو������):�D�k�Y6م��F��~�YOو��Zم�وא�s:�6U���:א>�7;و��/�Fم�א��s:ن�K����/A-د����

�V�!{�3i��)&�6YXو��+C�6'&א�&������و�א�(RTGS)KKKK� �� J����6א��و����Y&א��c�%O�D�V��E6ن�א��:�Fא��[K�.�q¤���:א>�7;و���/�Fم�א���s:ن�K�(BRI)،،،،6م�F���Nو�א�

���s%&א���}!�א���Z����2�OF12KE� �� J�n\א�b�i�oG������:א>�7;و��/�Fم�א��s:�(l’automatisation)�}�&£��Hق����!E������7א��

��א�� .(la dématérialisation)א�&'C�6+�א�����،�و�א�&*!���א��د��G��6�K� �2KKKK��:א>�7;و��/�Fم�א��s:�Mא�U-��:א>�7;و��/�Fم�א��s:�Mא�U-��:א>�7;و��/�Fم�א��s:�Mא�U-��:א>�7;و��/�Fم�א��s:�Mא�U-� �� �� �� �

�-� J6نA�"א���UNS%א�����. �n-�K���א�&��دل���Oא�����56%���+�א�� �k� J6مFא�����+Rא���د�.���:A�F��O����א��%����FX�c-��ل�א�&'�9��)O�K ���Dא����� - ج ZK�ن�-��3א���د�S&��+Rد��-��G�Y0!�-و��"��د J���(!����:�7�K(Centralisation)���6Y&א����/A-�F��>وא�k�Y>�u6��5�%U�����¥

��(!��P&�O�&��37��M�/���/A�.����6Y&��EF13EK �8�YX��Y$Kא�)�%� - ح�Kم،�و���! ��א����¡�א����&'�D�oYא��6م�א�6א������O�&��37א�!/���و�وi�P&��Z%��:(����א��6 - خ �

3KKKK��:א>�7;و��/�Fم�א��s%א>�7;و:��א���د¦�א���������/�Fم�א��s%א>�7;و:��א���د¦�א���������/�Fم�א��s%א>�7;و:��א���د¦�א���������/�Fم�א��s%א���د¦�א�������� �� �� �� ��)S�!�X��m�%�����U�¦د������OA-�5�%U���6Xو�W� �

1� Jא����؟��/�Fم�א��s:�Dא�&�6�0ن��oU�3��� �

������2� Jم�s:��E6א�O��A�"א���O��fد��X�o&א�����. ��א��F/��א����؟������U-دوא+�و�i���+�א�� �3� Jم؟�s%�8א��YX�~��6U����� �4� Jא����؟��/�F6م�����o�s%X67ن���}�

----KKKKא�&�6�0نא�&�6�0نא�&�6�0نא�&�6�0ن� �� �� �� ��،3�!@�����A�"��oא��o)��i�V�E��3�Nא���A�"�3א���M�%/-���i�+��6&Y�����$�37�

0���Dא�%�sم�&��O�of��Y�����3�!0���A�"و���،��i! ��A�"و��K� � %�sم�א��F/��א>���7��-<��א�&��D���0א��F/��א>�7;و:�����Oא��56%،�"��PYS:���:7;و

� ��6Y&א�� +�O�Y>�8�YX� �:�sم !���� �Nא�� ��6Y&��O�}�7א�� �א��6ن ��6�F14KE��A�"��O� �9F�� ��� ��-�3א��F/��-و��M!Tא���X�o&��#�>��/�Fدل�א��o�Fא����-���د���א�0!�3،� (�oא�&�6�0ن��8Tא���@!���3

FC��KEא�"��7+�� ������Xدل�א��o�Fא��د���א�����\دوא+�&Y��R���:א>�7;و��/�Fم�א��s:�V��EXن�-�[K��A�@<א�A�_��n-� �א���دR+�و ��)YX�[K�M�)�� �א�����+، ���Xدل �:�sم 6U� �א>�7;و:�� �/�Fא�� �:�sم �-ن ��. א��

� ��O�Y>�D+�א��%�56-و �%Gא��א� �و �א���%� ��S!ض�א�6�Fد �א�%�sم �ن� ��K�37ذא א�6אص��b�i<���6אw،�و��F�!EOא�&��دل��o&ن��-�]h��/א�!א���+�א�����Oא�N�!א����א�&i�.��6%�����&*�وز�א���¡�<�א����%�،�و�

��K!د����3א�O�E.�א��د� �kkkkKKKK+�א�&��د�����+�א�&��د��א�����+�א�&��د��א�����+�א�&��د��א�����א��� �� �� �� �

� J�،�+�i�E&א+�،�א��%��،�+C�6$�،�+�7�@67ن�X����+���6אع�א��:-�����+���i�،�!�\�+א�%��+���Eא����E6א�OK� �

� J�Dد��،�و��Y�8א�T�o�Fد��א��i��i�Xא����� ���s:�N0Qم�א��F/��א>�7;و:������Oא��A��&iR!אAא+�א�!�.���A��&iRא���O�+N0-ذא�K����� !������s%&א�%69ص�א��.Z6O��S�7א���j�fא��0�X��m�%א�א�9�د��NU

�Fא��u6&Y��b�i�k���\א�k���-�A6)y�[K6م�א���b�i�o�F����:א�&��دل�א>�7;و��دpא>�7;و:���،�و����/� !��������F�15EK� �

� J�3��u!0-دل�-:6אع���X�b�i���X�56%א����O��7�@�5�%Uن�-� �v����Z6א�� WNUل�Cm&�37א��3א���+�i�E&�R��0אA�����،. %9{�����+�دX���X�¥+�א������א���{�E����7%Oن�-��-�P:6O�3ز��]�EO�

�-و� }X�fא� �A6X� � ¡���� ��E&��Oع �7�K;و:�، �7@� D� �Zو!��� �F�gو� �E6א�O� �א�&��!، c%��� �90A��Yم���s%O���Kو����F�F2א>�7;و:���א��/�F��O�V��&��R�!�\ن�אK�،!)@���D�PO�Y>�3��w�O!)7א�

��6Y&�����/A��)%i�]X;��Rא����و�!���.q��R�+��Eدل�����&OK� �� J�+���א����7@�~�%Xو�����$�D�����s:�.Z6��!0������-�!9%i�5�%Uم�א��F/��א>�7;و:����&

�A�"م�و�א��s%א���Oא�&��د���F16EK� �����Sא���KKKKجججج�����Sא�������Sא�������Sא��� �� �� �� �

���U-� �و �א�����+ o*��V��&X� ����6א� �/�0� .q�� �א����� WNU� �-ن �Kذ ����U%���5~�¢�د��bKא�&*����O�D���Aא\<��نא�%�sم�و��א�א��6א���א��F:6:���و�<& �

� J��E6א�O�P�6X+�א�&��د������א����)��:�sم�א��F/��א>�7;و:���،�-��-ن�!��37��P��iو���[K�+���دل�א����Xز�و�!S��O6م�F���Nא>�7;و:���א���/�F����(:�sم�����O�3i��X��6����6א�%�sم�א�!

�(�F17EKא�!����o)��Kو�א�&K�+��6Y]�א��%�cא�! �� J�WNU�Dو��،��(!��R� �F�!EO����� �א>�7;و:�� �/�Fא�� ��:�sم���c�N���3א��37 �و

�Wא�9X�������2د %��i���-��ط���3א�%�sم ���O%(�،�و���37-ن�:6Fل��W�3iא�%~�א\ولא�%~�א\ولא�%~�א\ولא�%~�א\ول � �� ���9&����6)��(�א�%~���w�":K!א ���NU�biא

D� !)sX� �):-� �-� �א�����، �)q��O� �9&X� �)�� (�א�!א WNU�(!�� �<6ل �X6�7%i� �7@��!@�����F�!EOو�-���(�Kא>��Aل�،�و��&��AK�oل�א�K����6]�א�!�����P��K!وAא���j�f�Oא�! �� �� �� �

� �:���א�%~�א���:�א�%~�א���:�א�%~�א���:�א�%~�א� W��j�U�.�9ل��XRא� ��-�،�u�>�b�i��>����7����6Y&א�� wא!�K�~%א�� �NU��q&Fא�S��D�87S&א��]h����2א�WNU�D��6،�و�Y&א����/A-�~�qX���(��YX����א�����+�A�0ج��!

��>�Yא�K� ��u6&Y��b�i� �>�Yא��+C����� ���6YX� ��� �و ،��(�א�! �j�fא� u6&Y��b�i� ��6Y&א�� o&X� �F ��i6rא�b�i���S%��O6د��Xא�����F�!Eא��D�87S&א��]h��������R�37ذ�א�F!א�Aא\��F&Yو�א�-��א�!�

�� �F18EKא�9! �����3א�&i���6Y%��:(����א��6م�و�א�&��دل�6Oא��s:��Eم�א��F/��א>Q&א���m�%7;و:���-�!����،�و���

�،�و�Nfא����و���3א�q!وA���8�YX�V��EXא2��א����m"�3א�iم��s%�6{�א�X�RKK� �����g����g����g����g�W�W�W�W��!Gא(H�9د�א&�Rא�b�i���:א>�7;و�� ��8gQXא�89 ��א>�7;و:����b�iא�R&�9د�אH)א!G���8gQXא�89 ��א>�7;و:����b�iא�R&�9د�אH)א!G���8gQXא�89 ��א>�7;و:����b�iא�R&�9د�אH)א!G���8gQXא�89 �� �� �� �

��P6ق����Y�6א�&�9د�א�������F&:א��;SO��!Gא(H�9د�א&�Rא�Aن��!وKא�����G��6א���Y&��א��&���Aא!F&�Rא�[K�PO��دpXF�19KE� �

��8gQX�W�W�W�Wא�89 ��א>�7;و:����b�iא���Y�pא�R&�9د����8gQXא�89 ��א>�7;و:����b�iא���Y�pא�R&�9د����8gQXא�89 ��א>�7;و:����b�iא���Y�pא�R&�9د����8gQXא�89 ��א>�7;و:����b�iא���Y�pא�R&�9د��� -1 �� �� �� ���א�89 ��א>�7;و:����b�iز��د��$��Yא>دא��Aو�א�&�9د�א��L�6و�א�&��S�7و�א�S&�Rد���0�3���+��X

���K¨6د�������iو���S�7&Oو��(��-� ���Wאز��אز��אز��אز��¢���OAא�R&�9د�א���OA�¢6א�R&�9د�א���OA�¢6א�R&�9د�א���OA�¢6א�R&�9د�א�6 - أ �

��א�� .��Dא�%���6sא�9! ���אH)א�b�i���!Gא�&������א�&*����Aא�&�����A�0ج�G0!�و��QXض�! ��F��א>}��Aא�N����O�oU�وO�D�WA!وز� �א�&����������X�b�i��i�אول�א�%6Fد�A�0ج�NUא א��אG!��א�9! ���،�NUא

&%�ز�8T�Eא�!©��U�y�F!��א�R&�9د�א�6אز��Rא�� �Fg��"SX6ق�و�Yع�א��SXAא�b�i�+�i�����(��6iא���� �א�89 �אi&�د |ن� ���&��O� �و ،� �"U� ���زאل �Nא�� �א�6}� �א�R&�9د ��(�د ��/-� �א\�! �وNUא ،� א�6אز����!Gدא�[K��6ق�א�6אزYא��D6د�א�&�אو���F%د60ل�א���)Y��M6����:7;و�K�. א>�7;و:���و�s:-�����K��د

Yא�����&��Oو���� �U���Dא�&��S{���3<���א�R&�9د�8Tא�!©��و�א�6Yق�א�6אز����D��0\�Oא�6Yق�א�9!�c�N������%���j�O�8 6X��yF20KE� �

Kن�-��س�y(�A6و��A6EXא�&*���Aא>�7;و:�����6د���hK�Wد�و��6EX!�א�&*���Aא>�7;و:����DאH)א�hK!Gد�و��6EX!�א�&*���Aא>�7;و:����DאH)א�hK!Gد�و��6EX!�א�&*���Aא>�7;و:����DאH)א�hK!Gد�و��6EX!�א�&*���Aא>�7;و:����DאH)אG! - ب����� ��א�� .�א>�7;و:���و�Gא�&��אم�و��A�"&:א�u���[K���א�89 ��א>�7;و:���،�و��Dא\/

��Gو�و���� U-�P��i�bS���>-�R���א�&*���Aא>�7;و:���و��b�i����&��OאH)א�o�i�X�!Gא�89��A�*&א�א�%6ع���3א�Nf�]��%��~د�و��h<���:א>�7;و�. F21KEא��

��w�EiK�Wد .���'�o7א>�7;و:���DאH)א�w�EiK!Gد .���'�o7א>�7;و:���DאH)א�w�EiK!Gد .���'�o7א>�7;و:���DאH)א�w�EiK!Gد .���'�o7א>�7;و:���DאH)אG! - ج ��w�":Kא���672א>�7;و:��� �!7 �L'�/-��F����Aא+�א\�%����و�X)א���&�C���)��*"X�9د�א������و�&�Rא�b�i�!Gא(Hא�B�&S:א��y�D�P%���ORא�!�-������-� ��%O�8 6X�]�E&�� �א�"!وع �NUא �،و �א��8و�!א}�� w��i\א�}�S�� �Aو!qO� א���E[�א�"����

F�22KEص�CE:Cق�-<��دG�i��U��)א�89 ��א>�7;و:����א�!� - د �א�R&�9د w�%O�!א�� �א�R&�9د w�%O�!א�� �א�R&�9د w�%O�!א�� �א�R&�9د w�%O!Gא(Hא�D� �!Gא(Hא�D� �!Gא(Hא�D� �!Gא(Hא�D� �� W��6�� ��i�Fא�� ��67ن �א>�7;و:�� � �א�89 ��s:���Xم Kن

���A�9د�א�6}����6א�&�9د�&�Rא��F%X�،�u!0-����A�.�A�"��Dق�CE:RאK ����2K�K�K�K���!Gא(Hא�D!9م�א��s%א��D���:א>�7;و�� ��8gQXא�89 ��א>�7;و:����Dא�%�sم�א��D!9אH)א!G���8gQXא�89 ��א>�7;و:����Dא�%�sم�א��D!9אH)א!G���8gQXא�89 ��א>�7;و:����Dא�%�sم�א��D!9אH)א!G���8gQXא�89 �� �� �� �

��M6���!Gא(Hא�D!9م�א��s%א��D���:א>�7;و�� &�����%�sم�د60ل�א��K��:!9ن�אi&�د�א�89��Uو��،�u!0\א������א�+�Y�pو�א�-�!Gא(Hא�c%Oو�-���A�*&�56%א����O�!�\א�V��X�wא�6א�����6א��)O6אO-�3�

��� .i��%n�WF23E���א�&��زא+�� !وع���������S�&£�V{�%��D،� - أ�w�":Kא����+�و��wدא-�D�MA�9א���)�'&Xא����+�FS%א����S�

��6/6��Oل�i�[K�د��0/��-ن�אH)אS7&א��b�i�Aد���L:;:\א�b�i��وא����و�א�&6א���)&>�Y��!G�V�6YX���:�7�K�[K�� �ZK�،���-��S�7&Oو���i6%&0���+������و���o��FX�3و�G�O(�3��8א��

�3i�Cqא�&�����O�+Cא��MA�9و�א���دR+�א>�7;و:���،��� �X���0(��א�9! � ���و�ذ�K��3��cن�א�&��אم�א\:;:�D�Lא�9 - ب�S"א��(�(�&�����CiK��N �:��7"����!Gא(Hא�MA�

�A6EXא+�א�p@!א+�א������ �و �!"%��O� �א>Ciم �و �)X���و����!X� �א��MA�9و WN)O�}�!�&א�� C0ل!�\�O���%א���u!0\א�Mא\}!א�!Gو������ �M!9X�L$��)�Z6��Kא���<

�ج Jون�אp"א��D�+��6و�א����+R�9XRא��A6g�oU�YX���)YXو��Y'&O�c����2א������6وذ�� ���������G�3و����P%�7&O�.&r�6!�אEXو���q ����)&��;Oאد�! ���K"��א���CG+�و�א\

�د J7;و:���و��K6ق�������������Kل�C0�3��!Gא(H�O���6F%א��o�Fא���/A6O�Aدو����SX�� ��)&��!Xو���)Gدא-�A6EX�D�oU�YX��:7;و�K�. s:-�����KK��د

W� J6��� �א��א��MA�9אH)אA6E&�����!Gא+�א����������D�אن�א����+�א�9! �A��&�R���3[�אi�#'�X�9د�א������و�&�Rא�Dج����:C����&YX��U7;و:���و��<� �

ª%�\א.� �3.!Gא(Hא�D���:א>�7;و�� �א�6Eא+�א\و]���89 ��א>�7;و:����DאH)אG!א�6Eא+�א\و]���89 ��א>�7;و:����DאH)אG!א�6Eא+�א\و]���89 ��א>�7;و:����DאH)אG!א�6Eא+�א\و]���89 �� �� �� �

�!/�%i�8 6X�]�E&��!Gא(Hא�D���:א>�7;و�� �!��j����O��E�Xא�%��������3(����و�Kن��6EX!�א�89�!�6EXن�و��&GRא���EOد��&iو�א���s:-�����Kل�C0�3��cو�ذ��u!0-��)��3���!Gא(Hא�D!9م�א��s%��O

�!Gא(Hא�D���?و�א��+R�9XR��7א�@K� �

� �� �� �� ��c%O�Aد�O�،�. �A�{K�D$��#�و�9i!:��א�%�sم�א���D!9אH)א!G�����R�،���s:-�#�>�3��א���א��%�cא�������xK�Dز�:�sم�د .�7�K;و:���&�s:�6U�A6Eم�א ��i�Yvא������و�� �Aون��.�وزא��&��O�!Gא(H

���A6Sא��������RTGSF�F�F�F�Real Time Gross Settlement systemEEEEא�&���6Yא> �� �� �� ��%�sم�א�&���6Yא>������א����A6S - أ�FX���A6Sא��������%�sم�א�&���6Yא>�FX���A6Sא��������%�sم�א�&���6Yא>�FX���A6Sא��������%�sم�א�&���6Yא>�FXRTGS� �� �� �� �

�R��� �����s:-�#�>�3��א�� .�و�ذ�NU�M�)��D���TA�cא�א�"!وع���Y$�A�{K�Dא�����א�9! .א�6/6ل�K]�א��u6&Yא��و���

----� J� J� J� J1� J� J� J� Jم��s%��O�}�!�&م�א��s%��O�}�!�&م�א��s%��O�}�!�&م�א��s%��O�}�!�&א�RTGS�W�

� �8�� P� � o&�� �و �F�F>�Lو��D� �����<� �א����¡ ��6YX� �:�sم 6U� ��A6Sא�� ������א> ��6Y&א�� :�sم����Kس���-�b�iو�����QXون��O�A6Sא��b�iو���!&Y���S9O�+C�6'&א�K� �

� Y&א�� ���s:�8م P� � o&�� �و �F�F>�Lو��D� ������א> �א����¡ ��6YX� �:�sم 6U� ��A6Sא�� ������א> ��6����Kس���-�b�iو�����QXون��O�A6Sא��b�iو���!&Y���S9O�+C�6'&א�K� �

� �!&Y�� �و �G�):� ����K� �A6 �-��س� b������ �7�K;و:� �(!�� �:�sم P:-� �q�-�M!��� � !�:s:\���6YX��EF��א�&���S9א�������C0�3�������O�Dل�א�N�S%&��+�O�Y2-وא�!�א�&'�6��א��אG%��و��6

MA�9�����(�F�24KEא�! �----� J� J� J� J2� J� J� J� Jم��s:�����Kم��s:�����Kم��s:�����Kم��s:�����KRTGSWWWW

�+�E�Yא�� �و �א�����6 +�E�Yא�� �א�&)אم D� PF�F'&�� �G��6א�� 8 6X� �و �א�%�sم �NUא �א�xز ��:�7�K� Kن�b�i�� ���&%�o�sא�&��i+��.�א�"!i�+�@Aو�w�":Kو��،�P�A�0א�6}�3و���א�%��F&���o�s%&O����F+�دא0

�����+�Y�pא��5679א�?�����و���(����3א��MA�9و��!A�"א����ز�و�$�x<א�oiد�]�E&و���،���3�������oiא\�%����و�د���(�3���FXא�?א�wو�א�";��א���3�N&&�6ن�»?��وא������3א��MA�9א�!�c%O�Mא!@K�L$د��������%H�w�":|O�c�8א�"!وع�،�و�ذ��Y&���QSא��%�cא������>�����و<���:�@��Eو�

R�9X��7א�@�����Kא�"!وع�و����O�&��[6&X�!Gא(Hא��و�?����&���O�+�?�o(�ز�א��F/��א>�7;و:���و�@!�c%��� �א����� �א�9Xل��.��(�ز�א����� �7�@� ����K� �و !Gא(Hא�c%O� �א�9Xل���Oא��MA�9و �7�@� ����K

!Gא(HאF25EK� �kkkkKKKK���A6Sא��������U-RTGS�א�s:�Mم�א�&���6Yא>������א�U-���A6S�א�s:�Mم�א�&���6Yא>������א�U-���A6S�א�s:�Mم�א�&���6Yא>������א�U-���A6S�א�s:�Mم�א�&���6Yא> �

�������V�F$�[K�M�)X���A6Sא���������s:�����KWم�א�&���6Yא> �� J �u!0\א�. ��א��Gو���� i���6YXK���+�א������Eא�9! ����Dو���F�F>�L،�و

� J ��:א>�7;و�. �����XK£&�{�א<&����+�א��&Y�����O&��אم�:�sم�א��� J ��O�&76د�א�F%ل�א��א�&��.�*"X���6و�Y&ل�א��������FXK� �� J �+�i6 ��������� ���S�Kא�&��S�7א>� J O�.&&���!Gא(Hא�. �����6��:�sم�א���Y�£�8}!�א��YX�Dא��و���������F��K � J MA�9א���O�+��C���6א��FXK � J ���%�\א�MA�9א������K�.�*"XK

��:�sم�KKKKجججج�m"X�¦م����د�s:���m"X�¦م����د�s:���m"X�¦م����د�s:���m"X�¦د���RTGS� �� �� �� ��6F��WF�26Eم�����b�iد¦�א�&�����s:RTGSم �

� J جججج� J� J� J� J1� J� J� J� J�A�"א���A�"א���A�"א���A�"א��� W�،!Gא(Hא�c%O�D���6YX�k�Y>��f��Y�p���7���>6&Sم���s%א��D��A�"א� ��37-ن��%��� �8Yو�<������&����6Y��i6א��Y�p+�א�9!�!Gא(Hא�c%O�b�iم�ز��د���s%א��[K�os

Kو�א�����،�א�)�%��א�����6،��!א)�א��5679א�?����� J� J� J� J جججج� J� J� J� J2� J� J� J� Jم�s%א���)H+�א���������م�א���s%א���)H+�א���������م�א���s%א���)H+�א���������م�א���s%א���)H+�א���������א���WWWW� �� �� �� �

�%����،�وA�"و�א���� �ذ�����c¬�א�%�sم�£&�{�א�����+�א�9! �����Oא��Y�p+�א������و�א�9!��b�iWא�%'�6א�&��� �

� MA�9א���O���+���iMA�9א���O���+���iMA�9א���O���+���iMA�9א���O���+���i�W��3G�O(א��+�O�Y>و�-�MA�9א���O�+C�6$م��s%א�א�NUل�C0�3��o&��#�>���*�&Yو��-����U�¡א������)� Kو�א���67Xن�

� !Gא(Hא�c%O�+���i!Gא(Hא�c%O�+���i!Gא(Hא�c%O�+���i!Gא(Hא�c%O�+���i�W��Aא�/Kو��P��6X�PX�/�9&0ودא�'� Aد�F�5א�6<���א�A�"�6א�U�!Gא(Hא�c%Oن�K!F���!א\وא��� Kض�-و�א��O�Y>�3��o9+�א�";

� � �א>�7;و:�� �/�Fא�� V�!{� 3i� �א����¡ ��6YX� �א>�7;و:�� �/�Fא�� V�!{� 3i� �א����¡ ��6YX� �א>�7;و:�� �/�Fא�� V�!{� 3i� �א����¡ ��6YX� �א>�7;و:�� �/�Fא�� V�!{� 3i� �א����¡ ��6YX� W� W� W� W��/�Fא�� V�!{� 3i� �א�%�_� �%Gא��א� �و �א���%� �א����¡ Kن���b�i-��س����-��X��A�"א��+�O�Y>�Dو��L�6א���S:�D��%و�د���Z!م���s%א�א�N)O�¬��X���:א>�7;و

� ?� w�@�Rو�-���א�7 �א? ���>�Dو��b�iو�� �א��F/��א>�7;و:�� � !T�����3��� !X����א���V��EX����'&��V>R�Lو��Dو�����ن������א��-�]Tא�!אF27KE

� ��6Y&א��k�Y>��6Y&א��k�Y>��6Y&א��k�Y>��6Y&א��k�Y>�W��5A�"����o��O�PXC*��D��&Sم���s%א���AدאK�b�i�M!"���Nא��!Gא(Hא�c%Oن�K�]Y>6ل�$�+�O�Y2א� WNU� �،�و ��i! �+�O�Y>�[K� oYFX�،� ��6YX�+�O�Y>��F:� �-و א�D�+R�2ز��د�

�3i�o&X��6+�א���Y&و�א��!Gא(Hא�c%א������א����������)E�qXو�א�����A�"�����A�Hא�+�O�Y2א�¡�����D�D���א����6�6Oد�£)ون�Q&א����Oو��،��F�F>�Lو��Dو���!&Y���S9O�o&X�#�>م��s%א��V�!{

� �א���- �NUא D� V�E�� �א����، 5A�"א�� k�Y>� �-و? �¤!ج 3�� �-ول �0��� 3�� �ل ?�A��&iRא� ��O� N0\א� .�������� �Wא\و���6+�א���%��

� J [א\و���6א\و�W!Gא(Hא�c%O�+���i�K � J ��:�� �Kא����¡�א������99�W�/�Fא\و���6א�� J ����� K-وא�!���W�)&���EO���*�&Yא\و���6א�� J �#�>�،��)� ����A�R��S9O�o&X���%א���+�O�Y2���6אYXאن����vRTGS*!د����s:�M!{�3���f6م�

�و� �א���د�� �6��u���b�iم �Gدא� �S9O� �:6q��+��6Y&�3א��� ���mא�� ���#�67Xن �F>R� �U­�m�K�37��R��Xא�%'�6א��b�i67ن����Nא�W

� J � +���i� �H���� �C0ل 3�� �>��/�}9:� �و �%����א� �i�Yא�� 3�� ?� !Gא(Hא�c%O� �א�6Yق�? +���iM!9א��+���i�،��F%א�K� �

� J &א�+Rא���د�w�O��>��/�}9%و�א������K� �� J ��/�F���6<����9א�YX�A�)%9{�א�&%�K� �

� J �i�Yא��������Kو�{�א���د�W+Rא� �� J ��Oא�!א�[K������ ��א\وא�!��3��Wא���i�Yא�A���6-و�YXא��6م�א\80،�و��D�Lnא����¡�א�������YX

A�s&:Rא�D�L:� Kא���� J و�+�O�Y2א�V�Tא0&&�م�و����Oא�!א��i�Yא��+�O�Y>و�א�&�!אج��+�O�Y2א+�<����9אA�E0Kل���AK�

!Gא(Hא�c%ز�א������א���������)��D��)Tא! Kو���A�"א�F28EK �s:����%URTGSم��s:����%Uم��s:����%Uم��s:����%Uم� - د

���&�o)EOA�o¨(�ز�A�"א����א�&!)��c%�OאH)אF��V�!{�3i�!G!א��O�o)X&��ل���KRTGS���iن�pate forme&א�� �-وא�! �F�X� �و ���AKل 3��37���+������O� �F��&א�� ��Aو!qא�����6+�א�� ��و� ��6'

���(�6F���Wم�G�y6��O{�א�&�����RTGSא���6O��Hא���Eא�%�sم�א�N���67ن��K�،����m���3�pن�א�%�sم�א�! �� J A�s&:Rא����-وא�!�א!��K � J ��)&���{�V ���6YXKא\وא�!�و� J �/�F�������9¡�א��K � J א��6م�����):�D�o&X��Hא���K � J �� �و �AدאK6م�F& � �A�"א�� �j � ��-� �א�%�sم، �E6א�O� �Hא���� +������� +�O�Y2א� !א���

G�y6��O�W{�א�&����� J �)&�wCא\وא�!�و����S/و��!א������F�XK � J م��s%O�!�\א��F�Xو��Aא�/KRTGSK � J � �א���@!� 8T� �A�"א�� �אو �!@���� �א��%�� �A�"��� A�s&:<א� �6E0ط ��O�&��F

�s%K�Eم�א�Y&������0�3���+�א�WWWW� J� J� J� Jא������/�F6م�א���o�s%Xא������/�F6م�א���o�s%Xא������/�F6م�א���o�s%Xא������/�F6م�א���o�s%X� �� �� �� �

)،��)ودא��O\�()��א�!����و�!z�8Tא،�-و�(!zن��-�w6��8אYא��~%O��E�X!�����א���WNUن�K��و�K�!s%��O�c�N]�א�6mqط�א�&*����Aو�א�6mqط�א������A�"א���%i����F&Yא�F�L:��Kذא� ���� !��

:� �Kذא ��� ��������!��SX،�و �:�sم �S�7Xא6�2ل���Oא��ذ��A�s&:א�Dو��،P�� �:��_��%i� �%���� A�)Eو��،����s%&6ط�א�mqא�F�+م�א����-و�א\و��Ci<א��Gل�و���و�-و��+�א�&�-�،+R�-و��+�א &&��B-و��V�Tא�6

c%O�������3���F�Eא��E���%F&6ط�א�mqא�2ل�א������EOو�F+���א���o*>����RF�30EK� �!9>�37��Z��8�s:�3م�א��F/��א����و��b�iא��6م�������gCg�W!א< �

� J PXوא<���%�א����)� ����K!<���א�&��دل�א����!� �� J �k��<%��8�א+�אq$ز�و�!Sא������O��s:\א��)� ،�و�6��Oאزא��Eא>��Aل�F!<���א��F/��א���6FXم�

�( �K.�ذ�A-�8q$�o&��c/���א�&K��f��AK�og���6Y]�א��%�cא�!� J m&�R��80!<���א-���>! CKل�

� �

��OאA��OאA��OאA��OאA�W�W�W�W��:א>�7;و��/�Fא��D���!Gא(Hא��O!*&ض�א�!i��:א>�7;و��/�Fא��D���!Gא(Hא��O!*&ض�א�!i��:א>�7;و��/�Fא��D���!Gא(Hא��O!*&ض�א�!i��:א>�7;و��/�Fא��D���!Gא(Hא��O!*&ض�א�!i� �� �� �� ��?i�+א���Y&א���EmX� ����>��U� �،�و �א>�7;و:�� �/�F��O� ���6EO�LY��� ����N%��!Gא(Hא� 6FXم

u!0\א�o�Fو�א��u!0\א��G��6א��cذ��� �D�،~Fא:&�A�s-ن��"�+C�6'&א��5679و�א�K� �� �Cد:�–!Gא(Hא�� J�Xق��CE:א� �O�b�i�א�� ���6{� ���� !n� o� � �א�rل، �NU�Dא �א��(� ����>�?&

�!F&Y��¥�P:-�A��&i�O�W�F&%:م�-و��s%א�א�NU�b�i�o77%%��-ن����R�P:-��-�،א������/�Fم�א��s:�V��EX�wא!�Kو� �)'�'9X�o&א�������G�F%א����O�P� �!)s&��L�6و��.�א�������P:\�،�Zوא��7�U�b�i���O

8�mX�!����D�+אK� ��3��37&:��7��cא��(�،�و�ذ������>��O!*&א��W�f�u?7א����Cض�א�!i��:;0ض�א!mא�א�Nfو��NU�V��E&����Sא��!�-�A69&%��c�N$����وNU����Zא�א�"!وع��6U��zوא�.��Dא����אن�א\u!0،�و�

�Kא�%�sم�א��� �1� J� J� J� J!Gא(Hא�D���:א>�7;و��/�Fم�א��s:�+��6F��!Gא(Hא�D���:א>�7;و��/�Fم�א��s:�+��6F��!Gא(Hא�D���:א>�7;و��/�Fم�א��s:�+��6F��!Gא(Hא�D���:א>�7;و��/�Fم�א��s:�+��6F��� �� �� �� �

�������� ���s%��� ��AN��+אA��&0א� b�i� ��!Gא(Hא� �O!*&א�� �?6FXم ��Ci<א� �و�l’informatisationא�%�sم�s��O�����>�b�i��E�X!��،�8!و�MאmH!א ��،�و�?�������Hא�"��7+�?��)X��q&F���E0ع���XK�Lq&��

LO����K��Y_W&)אم��WNUא�K�D�+�E�Y@!א5}�א�&)אم�א��E�Y+�א������6א�o��2و�א� �� J ��D!9א�� �א�9! ���Fא�%�sم �i6rو�א�،��A�*&א���56%א��،�(�א��KE����6א��%�cא�! �Aא>دא

Fא���ل��Aوزא�،+C/א�?���و�א�6א��Aא�����،�وزא��Aوزא�E��:6:���A�{K�D��6+�א�"!وع،�و�&Y��.���b�i�)F�F$�]א�6א���G�&%א��b�i������&S&�F31EK� �

�F�� ��xKز cذ�� 3�� �א�m!ض �ن� ��و�UQ&א�� � �א] � !Gא(Hא� +Aد�O� ��Nא �'��:� �7�K;و:�� �/�8�YX�87و�SX�(א�R;אC0�3���*�Xل�9i!:��א��EFع�א��D!9אH)אG!��و����א�&�bqא\�!���w�":K!א

�U��S�&£W(32)K� �� J د���א�"!وع��FOم���Fא����-�3���( ��א��%�cא�!�¢����G!O�D!9ع�א��EFא��*%��א�6}9�����%!:��א��K

�u6&Y��b�iא��~�א���م�و��u6&Y��b�i�56%א���#��'&����Aو!qא��.�A�"א��*%��א�6}%���א��WNU�+د�>��F�א��EFع،�و��:�Lא�"�3������-���7א��%�cא�!)��و�א��%�56و�א�6زאAא+�א��%��� �

�)��i�VS&א��.�A�"ز�£&�{�א��x<�cو�ذ��،��i! ��Wو����®��H��!"i����Xن�� J �<א��/�Fא�u!0\א�&��دل�א��G7;و:����و���K� J���F%א�����K� J���X��6������S�0�K

� J �����Kא�&'�9 Jא\�6אل��F:�K� J��!"د�א��Aא�6א��K� JمCi<א�(!�K � J �� ��iK�Kد��א���7�fא�9! J��s%&6:��و�א�:�Fא��A�{<אK � J� J� J� J �)��FXو��+�:�qא��#��$K

�!Gא(Hא�D����Hم�א�s%א�א�NU�¦د��������X��%%7���������F33E � J �א��د��)�O�{�3��+א�%Yא����!_K � J ��:א�7;و�+C�*YXس���-�b�i��/�F���6א�YXK

� J �V�!{�3i��)��i����Xدل�א����E+�א������X��6و�א��o�Fא��������F/�،�و�Nא�/��UA6א�9?8:�7Yل�א���?�א���A<א��E6א�OK

� J �o�F\ن�א���א:��אم�א�&��دل�א��دF���א�����b�i�+�7�"لא���E��vو�o�Yא��c%א����)O��S&� &&��دل�א�Y%�א+�א��د����F�X�3��56%ن�א��| �،.&_�3���/�Fא��� !Tن�-K

� J �o�Fא��A6/�b�iع�C{RאF+�7+�و��%�א�@�E�(U�Hא>�7;و:��א�}�@A\م�א�s:��qSOO� ��i��� �א>�7;و:�� �/�F��� D!9א�� �א�%�sم u6&Y�� b�i� Lj":-� ��S��O� �و �א���@!، b�i�+�:��

(Base de données)�!@א����b�i�56%א���M!9X�L$�.Z6Xא����o�Fא��A6/�3�(��3qX���&�����F06�E���*&�����O����;Sא��WNUن�-���i�!)@-K

� J א62אد����7O�o��X�56%א���.���،�Kذ�-ن�A�"א��� �7����Y%��Oم��s%א���i��� �S@�)GCز���>-��fא����&�!ض�K

� J א� �3-���Z�ن���&?�א���-���Y �א�&��ون���Oא��56%،�-��א�&��ون���Oא��Y�p+�א�&%� 6Uو��oU\6 0�8����ذא+�:3G�O(����������i6،�و��Dא\�80א�S&�Rد����3א�&�9د��+�Xو��،. ��א��G����6و���F�

���i�o*>K 2KKKK�!Gא(Hא�D���:א>�7;و��/�Fم�א��s:�+א�&��א���!Gא(Hא�D���:א>�7;و��/�Fم�א��s:�+א�&��א���!Gא(Hא�D���:א>�7;و��/�Fم�א��s:�+א�&��א���!Gא(Hא�D���:א>�7;و��/�Fم�א��s:�+א�&��א��� �� �� �� �

R���:7;و�Rא��/�Fא��B�x<א�NU�B�xK�b�i�!)YX����s%Xو����AدאK�+אw��Uو����&$��%O�3و�6د����O�Kא�%�sم� �

----� J� J� J� JKKKK!Gא(Hא�Dم��s%א�א�NU�+�j�U!Gא(Hא�Dم��s%א�א�NU�+�j�U!Gא(Hא�Dم��s%א�א�NU�+�j�U!Gא(Hא�Dم��s%א�א�NU�+�j�U� �� �� �� � �(��א���56%���nو��،�( ��א��%�cא�!�¢�]G�:��)�-!د���������%Hو�-���O�&���j�U��)%��!N:

Xא;�Rא� +�)��6&��� �F �و �א�"!وع N�S%&O� �S7&X� �و ،������ ��A�{Kא+��fא� b�i� M!"X� �و ��*���א�����Kא�������fא�WNU67ن�&XWF34E� �

� J 87S&א�� �%H87S&א�� �%H87S&א�� �%H87S&א�� �%H� W����$� �و ،��:6:�Fא�� +�>C/<א� �دAא�� �و �א�"!وط، !X� �د �i|O�אد �S�7���S�y6א���G�9א�K� �

� J ز!Sא���%Hز!Sא���%Hز!Sא���%Hز!Sא���%H�W6ن�א�?א���و�א��&�دz�A��&0א���א��!وض�و�אA�O���Xא���K � J o�s%&א�� �%Ho�s%&א�� �%Ho�s%&א�� �%Ho�s%&א�� �%HWWWW� �)O� LE�:-� �א��א����0א�� �א�%�sم ���$� �و ���s%&א�� �א>�!אwא+ ���$� �)�

)�א��F/��א�����!)�CCE(KKKK � J ل��F&�Rא� �و A��&0Rא� �%Hل��F&�Rא� �و A��&0Rא� �%Hل��F&�Rא� �و A��&0Rא� �%Hل��F&�Rא� �و A��&0Rא� �%H� W�VO�EX� 3�� VF'&א�� Nא� �و ،+�F��E&א�� �و �א�?א�� A��&0�O� o&)X

Kא\�()���Fא�� �%H�3i��A�'%و�א�� �FO�Y�3א��*%�+�א�����������X�37(�م�����i��S9Oو��P:א� ��Dد��

Wא�%�Fط�א�&����� J 56%א����O���:7;و�K��/�Fم���s:�w�":K.

� J o�F����:א�&�)��3א>�7;و��Gو���w�":KK � J 56%א����O���:�8א�?���+��א>�7;و�YXK

� J א�&��د�����X��6א����+��E6دع�א��&Y��Aدو�]��K � J א(Hא��(�א�?���و�א��%�cא�! �AدאKא+�א��%�56و�!Fv��X��6�9ل�א���XRل�@���7אC0�3���!G

��AKKل�א����E+�ذא+� ������و��9�א����و�-��ن� J د�¢�Lو��D�+������6א��Y&����6א���o�s%&א�K � J א>�7;و:���و���/�Fم�א��s:�.��V ����c%O%�!ط�-ن��67ن�:�P��sא>����Ci&6א�b�i��m�%�

��P%7א�9XRل�PO،�و�-ن��67ن���U)א�������Dא���ل�א��د�،�و�C �RK�!X6���א692ل���b�i(�ز��א�m!ض� �א�%"¯+�א�E����i�Fא��F/��א>�7;و:�Nf��9£Fא ����Kو��،�Aو!qא�?:����א��k�Y&،�و�א

����Hא�א\دوא+�و�א���א+�אN �PX()�-�~O!�Kو�� J VG�g6א��~�%XK-��X��6א����+��Eא�����6+�و�א���~�%XK � J ����?و�א���� "{�א���6fא�9!�w�":KK

kkkk� J� J� J� JKKKK!Gא(Hא�D���:א>�7;و��/�Fم�א��s:�Mא�U-!Gא(Hא�D���:א>�7;و��/�Fم�א��s:�Mא�U-!Gא(Hא�D���:א>�7;و��/�Fم�א��s:�Mא�U-!Gא(Hא�D���:א>�7;و��/�Fم�א��s:�Mא�U-� �� �� �� �D�Mא�U\א�WNU���&XW� �

� J 56%א����Oא�&��دل���G9!:��و��iK� �� J o�F����א�&�אول�א��د�+�F�>��Y$K� �� J .��:و���9!i��:7;و�K��/�Fم���s:�k�Y&�Kא �� J �i���6��M!y�D��/�Fא��+���i���6YXن��ZK � J �-�b�i6م�FX�D!9دل�א���&���������� �Fgس�!T��A�*&و�א2!���א���Sس�א�&��ون�א��K

�ن�א�M�fא���م����E�Y+�אH)א��XK�3����!Gع�و��s:�V��EXم�א��F/��א>�7;و:����>C:����cذ�� �א���د��O�+Rא��%�56و �א�����و �א��EFع !�6EX� �א��D!9و �א�%(6ض��EF��Oع 6U� �Dא����C+�א����7%

��S'&��80\F35EK)�א�%�س�و�א�)�WNU��9��b�i�3G�Oא ��جججج J� J� J� JKKKK���:א>�7;و��/�Fم�א��s:�V��EX�D����!Gא(Hא��O!*&א��o��FX���:א>�7;و��/�Fم�א��s:�V��EX�D����!Gא(Hא��O!*&א��o��FX���:א>�7;و��/�Fم�א��s:�V��EX�D����!Gא(Hא��O!*&א��o��FX���:א>�7;و��/�Fم�א��s:�V��EX�D����!Gא(Hא��O!*&א��o��FX� �� �� �� �

��D-ول��6م����2006��F�15��د0���s:�V��EXم�א��F/��א7�R;و:����DאH)אG!��<�)�א�&%6��N�Sم��. ��א��Gو������O������K&��دR+�و��:�Lא���א�����H��vא��b�i�5679-ن��A6E&Xא�������& �

���������i�3�!��!������v�!)@�D�51.12��3�s:�¬�71933�P&م��-9��א]��-Xو�A�%د��A�����489436� ��FO� �%Yא�� � ���):� D� ���i�303.17����� A�%د�� Aא]�و����� �%�� 3�� !&Y�� �א�SXAع D� �U�

u!0-F36E.م�s:�?&ن�-و�و���-�#�>���OوAول�א\و���O��:A�F��!Gא(Hא�D�#��>م��s:���:7;و�Rא��/�Fא��L:����OوAא��ول�א\و�D�Lg�>���:7;و�K��/�F�����0160�Zن�א��!F�3א���K� �

�WNU� N0QXو� ،�Hא���� �!>� -��X� og� �)%�O� �fد��&Xو� �א�5679 �F%X� �א��56% L:�� VO�Yא�� D37��،!)@-��gCg�6�����א���¬��X�!Gא(Hא���!O�.��b&>א�&��دل�� ���iن�-�D���&X� ����Hא��F�!Eא���-����]Y>���:7;و�K��F�!EO"د����Cن�א\�!�?א�������Rو���u6&Y��b�i�o&Xل�-ن��O��/�F�� �،

�c%א��� .�� �א��56% .�H� �א��� ~O!א�� �C0ل 3�� �א�����6+ �F:� �7�@� V�!{� 3i� �א�ن o&X� VO�Yא�� D�(���Dد��VGא�!F&%X�L'�/-%7(��א��6م���!)@-�D��F&%X�L:��+��6���� �،.

��/�F6ل�-ن�א�F:�37-ن��6 �8א��L�6<�#�-ن�א������א>�7;و:��Nא�X��D�L'x�����fא�������Aא>�7;و:���و�א��و��/�Fא����U-�b�iא���ل�NUو��،�VGد���D�(*%X�L'�/-�A6)@ل�C0�(*%X�L:�א���

��א�� .�א���SلGو���#��$�D�P���Xא����K �c%א��� ���ول �و �-6%Y�OAא+، 3�� !�-�k� A�FX� �/�Fא�� �¤��:�sم �� � ��!Gא(Hא� �O!*&א�� -ن�b�i����56%א�&6א������א�!)���%��NU��Y$��%����Oא�א�%�sم�و�¢�و���$��V�!{�3i�P�gא�!O~�א�"��

.����NUא�א�%�sمא�;א�kא�N)O��{6א�א�%�sم،�و�¢�و���ز��د���

� �/�Fא�� �:�sم �-ن RK� �NUא �� oTA�:א>�7;و���+�i�EF:Rא� �)U-� ��"�� 3�� �:���� ���زאل�6$�������i"6א�D��Gא\A/���و��P%i��&%م���s%א��D��א�&Y�D��!א�"���O�����7א��%�56و�<�و���0

،� �א����� WNU� B�x� b�i� ����� !gp�� ��� �אNUא �/�F�� � �Nfא � �Z<�O��8�� ��Y%O� ��FXم >�7;و:���u!0\א������א�+C�6'&و�א��!�\��%Yو�א���*&SYא���"X�Rو��~F �+�7�"��K�3م���s%א�א�NU�����2و���

א����X���%/!F��א��%�cא�!)���.����Y�pدو����£&���D��9�אن�א\��3א7�R;و:���&���Qא�"��7+�7��R�#���،+��6א������!��b�i���Q&א�"��7+وא��WNU�3א0;אق��K� �

� �/�Fא�� �:�sم � �NUא ��oTA��:م�א>�7;و�s%א�� �:!9��� ����� �6E0� �و �Aد�O�?&��� !Gא(Hא�D���F%&���%Yא�� �FX�م .�� �و ،� !Gא(Hא� D� �'��:� �7�K;و:�� � 8/� ��Qس�>�hد� ?&��� �و D!9א�

c%ن�א��\�cع�و�ذ��Z�3א\وY'&Xم�و��s%א�א�N)O��F��&א����א�!)������E-و�NU�B�x<���6א�א�%�sم�א�"� ��c%������Gو�א������Dو��Lوא<���P� ����K

� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �

�/C0�/C0�/C0�/C0WWWW� �� �� �� ����7��C7א�� �/�Fא�� 3i� (*%Xא�����G�F%��O� ��!Gא(Hא� �א����� �و ���F%א�� +�E�Yא�� �iو� uد-

F�����F&א�� Eא� �7"��O� o)YXא���� +�)Hא� �0�X� P� � LiאA� ��"!وع .Zو�[K����א��� WNU� ��H� �O�hR�!�د��-�K� �

�Dא�"!وع�� ��NUא�&�� �א2����،�و �א�&���6�6%7 !��YXא����+��%F&ل�א��א�&�� 6��L)_א� ����O�3i��/�Fوع�א�!"�� J���:א>�7;و��/�Fא�–�P%��!s&%���Nא�א\�80א�NU�b�i��8�<�#�����V��Xل�

!Xא�N�����Kא������O�+Cא�&������א�R&�9د$��Y-دא�s:�wم�א�� .��DאH)אG!�و� ��א>�7;و:���� �/�Fא�� V��EX�[K� R6/و�+�i6 �א�� �s:\� ��Y&!א �A6EXא �M!iא��~�א���7%

M!96ن�و�א�O(����:��\و�א�،����Sא��،�i!Y�3א�qو���VF��P:-�A��&i�O�56%���%�O����+Rد��م����s%K� ��א���و� �(��¤��א��Aא����Dא�&*!��OאH)א ��37א�6Fل�-:�3��oT!��O�Pא�&A6Eא+�א��&?��،��!G

|ن�א�&��ل�א��F/��א>�7;و:�����DאH)א��R�!G)אل��D-ول��!א<��P<�#���ز�%��:6Fم��،!G)אH(��א& !i�������O�D��)&s:-و�� ����Hא�. ��א��G��6����א�"��7+� F~�،�و���3-���$��AK�V�Fل�@�� �H��v

3��P:| �،�:��O�cذ��[K�M�q����\א� �א��D�F،�א�&�F،�و .O�Eذא+�א��+��Fא��� .�-<��-:6אعA��Aو!qא���א>�xز �!s&%א+�א�A��&�R�Oم��0ص��Uس���F�� K��6،��(6د��� ������ �و ���F:� ����YO�V �א\��80! NUא

� �א����7% �O� ��� �א����7%، �א����+ �@Qن D� ���R� �و ،?&��� ���_FInterbancaireEEEEEX� �6!��و ���7%OFFFFLa bancarisée de l’économieKEא�R&�9د�

� �� �� �� �

WWWW°�)&°א�!א�.�وא��°א�!א�.�وא�&(�°א�!א�.�وא�&(�א�!א�.�وא�&( 01� J�]%ز��±�/�،B6@\אد�א!{Rאدא!{Rאدא!{Rאدא!{Rא�����jوא����jوא����jوא����jو��אوא�و��אوא�و��אوא�و��אوא�����وא����������Eא�����Eא�����Eא�����Eא��،�Aدא�]�!T��i��E���!"%وא�&6ز�.،�وא��

�!U�F07ص�،2003א�K� �02� J���i�Vא������i�،²א���א�&%��א�&%��א�&%��א������א�&%�&Yא��א��&Yא��א��&Yא��א��&Yא�������Cوא����Cوא����Cوא����Cوא�������O�O�O�O����jא���jא���jא���jא�������������وא�&%��وא�&%��وא�&%��א��+�،وא�&%Aد�D���%&א����O!א���W

&[������Yوא\ �ق،�א�6א�.���F&Yא��،�O!د�א���i13،8و+�،1ط�O1998،228ص�ص�� J231K� �03� Jد���O-���%&א���א��&Yא��Fb�i�~א�Ewww.maroc-ecologie.net/article.php3/id++++³�Aא�

��1ص�ص21L03L2005Kא�&'� J2� �����Ewww.worldbank.com³�A�X³�A�X³�A�X³�A�Xא�~���Fb�iد�Uو-S��O(�6(��א�Y&�א���א�&%���-04

��15L01L2005Kא�&'� �05-. World solar programme, 1996 – 2005 , http// 193.242.192.2/ science/wspor. www.unesco.org/science /publication.

06� J��¢�±�/�،³�"א��A�g\אA�g\אA�g\אA�g\�9د������א&�R�9د��א&�R�9د��א&�R�9د��א&�R��6&���6&���6&������6وא�����وא�����وא�����وא���������א�&������jא����jא����jא����jא��������Gوو���Gوو���Gوو���Gوو���������א2���א2���א2���7&���،�%(��%(��%(��%(�����א2�����Eو�������51صصصص9��FFFF2002�E�E�E�E!،�א��A�%7�R،�א�S%���א>@��ع J� J� J� J115K� �

07� J�،��9م�א2%�وi��%&وא���jא�������q���%&وא���jא�������q���%&وא���jא�������q���%&وא���jא�������q��!9����&7����Y���،2020��!U�Fא��،#���،��%&��uא���¥�א�!9�F2000E��/�،11� J23K

08� J�،Aد�Fא�� ��i�!q��Oא��� �א�&%�� �y�D��jא���� �و�7�K:��+�א�&6אزن ���Eא��+��*�Xא;�Kא�� �א�&%�� �y�D��jא���� �و�7�K:��+�א�&6אزن ���Eא��+��*�Xא;�Kא�� �א�&%�� �y�D��jא���� �و�7�K:��+�א�&6אزن ���Eא��+��*�Xא;�Kא�� �א�&%�� �y�D��jא���� �و�7�K:��+�א�&6אزن ���Eא��+��*�Xא;�Kא���&Yא���&Yא���&Yא���&Y� J� J� J� J����!Gא(Hא� ���>!Gא(Hא� ���>!Gא(Hא� ���>!Gא(Hא� ���>�8&Y���� �!N�� ،F�A6"%��8TE6م��iو� �א>�&�9د�� �א���6م ����-i�ل،� �AدאK��9��،

�97K،�ص�2005א�&���������8�Y��د<�[�א������،���&? �09� Jא>@��ع�����E��،�)%�����2א��Gو�و����jא>�&�9د���وא�������&���6א����A�g\א�"�³،�א�±�/��¢�

41K،ص92002!،�1א�S%��،ط

10� J�،��Ei�Aد�Fא����i�¢�Aد�Fא����i��%&א��D�����>�+�U�_א��א�&%�D�����>�+�U�_א��א�&%�D�����>�+�U�_א��א�&%�D�����>�+�U�_9!،�א��،�����Hא�Aא��א�،2002L200311،�صK� �11� J15� J13�� J� ،� ��-� ���� �(����D!9א�� �א�%�sم ��UQ&�� !9%�� . �א�� �Gو��� #��$�D!9א�� �א�%�sم ��UQ&�� !9%�� . �א�� �Gو��� #��$�D!9א�� �א�%�sم ��UQ&�� !9%�� . �א�� �Gو��� #��$�D!9א�� �א�%�sم ��UQ&�� !9%�� . �א�� �Gو��� #��$

�!Gא(Hא�!Gא(Hא�!Gא(Hא�!Gא(Hא�،!Gא(H�8א�Y&6م�א��iא���6م�א>�&�9د���و�����،8&Y��������A�،F2002�E100،�ص�ص� J104K� �12� J14� J17� J،� ���Uو� o�>!א�� ��i��:7;و�<�O� �����F&א�� �� �א�9! . �א�� �Gو��� ��O>�7;و:��C>Kل �����F&א�� �� �א�9! . �א�� �Gو��� ��O>�7;و:��C>Kل �����F&א�� �� �א�9! . �א�� �Gو��� ��O>�7;و:��C>Kل �����F&א�� �� �א�9! . �א�� �Gو��� !��C>KلN�� ،

،�!Gא(H6د�و������،�������אF:ع�! �8�Y&6م�א��i�D�8&Yد��א����)@���%�F2006E80،ص�ص�� J86K� �16� J18� J30� J� ،� �א���3 A6:� �����Hא� D!9א�� �אH(�ز D� . �א�� �Gو��� A6EXHא� D!9א�� �אH(�ز D� . �א�� �Gو��� A6EXHא� D!9א�� �אH(�ز D� . �א�� �Gو��� A6EXHא� D!9א�� �אH(�ز D� . �א�� �Gو��� A6EX�!Gא(�!Gא(�!Gא(�!Gא(� J�����A�

�،!Gא(H8،�א&Y���F2006�E95103ص�ص-K�� �19� J�،�¢6د�א���?�'%6ن�F%א��[K����A66د�א�F%�3א���D!9م�א��s%א�?�����،��:�Y:<א���6م�א� ����،

2003�/�،!Gא(H7!�،�אYO�!q�0��¢�������،71� J72K

20� J21� J�،�!������0�b�6��?7�Rא�� 89����y�%6:���א�:�Fא���i6אF?;و:��א���6%Yא��!npل�א��i-�،�8Oو+،� ������ �وא�R&�9د��، ��:6:�Fא�� �א��6(&� 3�� MA�9א�� �-i�ل D� ���Hא� �<6ل �א6F2ق ���7�

�ج ،MA�9א�� �iQO�ل �F��&א�� oGא!Hط03א� ،���6F2א� ª�2א� ��%"A6א+ ،1� ،FFFF2002EEEEص� � �ص، � �ص، � �ص، � ،267� J� J� J� J270KKKK� �� �� �� �

22-Abdelkrim Sade,le system bancaire ,la nouvelle réglementation :édition imprimerie, ben;Alger,2004 ،21-22.� �

23� J24� J26� J�o�A�،!Gא(Hא�?��،�א��i�������،����?9!:��א����+�א�i09س�A���2004ص��،�113ص J118K

� J�� ،����� �א��D�D!9אH)אG!?א6Hز� BC/<א� +�U�_א?���µ� ������ �א���/!، �א�R&�9د ���� ،�3د����:��אH)אG!،�א����! -�،F2008�E67،�ص�ص� J90K� �

25� J��،����،�����א�R&�9د�א���/!،����������µ?א_��U+�א>/�BCא��D�D!9אH)אG!?א6Hز�������3:��אH)אG!،�א���د�! -�،F2008�E67،�ص�ص� J90K� �

27� J��،� ��F&Yא��+���$� �و �א����7%אH)א!G��X�،"����وא�. �א�%�sم ،� ��xز ���>�،�]�TA� �7�����א��&�bFא�6}��<6ل�א�%���6sא�9! ���אH)אG!���و�א�&'R6+�א�R&�9د���،�אi�ل J�+���'&א�6א�.�و�א��–�

��398،�אH)אG!���ص��2004د�Y?�15و�������14@�{��6م� J399K� �28� J،A�x��د�fא���i�?� �fאو�X7;و:���و������Rא�� ،�אi-�D����H�ل�א��3��MA�9א��6(&��?א�89

�وא ��:6:�F6ق�،�א�F2א� ���7���6%Yא���א���� !npא��[K� ���F�� �57،�ص��R2004&�9د��،���א��0 J58K� �29� J35� J�[א� ��#��F�م ،� !Gא(Hא�D� �א7�R;و:�� � �א�89 ،� �ز��ن Lא�� ��A6>،� �ز��ن��ل L��

�א�����، �א���� !np6%אنא��O� W،� �7�K;و:�� �� !9�� �و-i�ل �A���א�& ¶�%�� 6�� ��Sد�C� � �����–���4א\Aدن�،�–����א���6م�א>دא���Aوא������،i�ن� J5�L��6��6��L200725م�ص�� J30K� �

31� J��،Aد�Fא����i�°�!O????���Y �א�&%� �A�Fא�� �وز��د� �� �א��D!9و�&�6EX�+���E!�א����+�א�9! A!'&א����Y �א�&%� �A�Fא�� �وز��د� �� �א��D!9و�&�6EX�+���E!�א����+�א�9! A!'&א����Y �א�&%� �A�Fא�� �وز��د� �� �א��D!9و�&�6EX�+���E!�א����+�א�9! A!'&א����Y �א�&%� �A�Fא�� �وز��د� �� �א��D!9و�&�6EX�+���E!�א����+�א�9! A!'&א���!Gא(H�56%א�����!Gא(H�56%א�����!Gא(H�56%א�����!Gא(H�56%א���????،!Gא(H�9د��،������א&�Rא���6م�א�Dدو����WאA6&�134،ص�F2006�E،�-}!و<��د J

135K�� 32� J33� J�c%O!Gא(H،�א��6%Yא��!�!F&א���6%Yא��!�!F&א���6%Yא��!�!F&א���6%Yא��!�!F&2008א�،!Gא(*�����F%وא����9د&�Rא�A6E&96،�א�� J112K 34� J�،�¢و���?��� �����6�6%7Xא�����6+�وאR�9XR+�ودو�D��UA$��#�א�����א�9! J����>א���Aد�

!Gא(Hא?� �א�R&�9د��، �א���6م D� 8&Yא���� �@(�د� ��:� +���E&�� 3Z� ���F�� �!N�� �א���6م�، ����א�R&�9د���و6�iم�א�&8�Y،�����������د<�[ J،��א�����F2007�E�،110� J120K

modernisation des systèmes de paiement 36- rapport de la banque d’Algérie , 2008/2009, sur le site www.bankofalgeria.dz.le 09-05-2009 date de téléchargement : 06-02-2010

top related