studi kelayakan finansial proyek tugas besar
Post on 02-Jun-2018
360 Views
Preview:
TRANSCRIPT
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
1/67
TUGAS BESAR
STUDI KELAYAKAN FINANSIAL
(RC 14-1336)
DISUSUN OLEH:ANDI CANDRA 3114105014
TANNIA KURNIA P. 3114105016
M. LEKSI BUDIANTO 3114105019
ANGKI PRATIWI 3114105042DAWAMI BURHAN 3114105049
STUDI KELAYAKAN FINANSIAL
PROYEK : UNICORN RENTAL DVD & MINI THEATER
PROGRAM S1-JURUSAN TEKNIK SIPIL FTSP-ITS
SURABAYA 2014
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
2/67
BAB I
DESKRIPSI PROYEK
Seiring dengan meningkatnya kualitas dan kuantitas perfilman di
Indonesia maupun di Mancanegara peran film merupakan sarana
hiburan yang sering digunakan, dengan film kita dapat menceritakan
suatu cerita baik itu cerita fiksi atau non fiksi. Akan tetapi banyak
film-film dan harga bioskop yang mahal mengakibatkan tidak semua
golongan masyarakat bisa menikmatinya. Oleh karena itu kamimencoba membuat analisa kelayakan usaha persewaan DVD dan
Mini Theater didalamnya.
Judul kasus proyek yang akan dirancang dan direncanakan
adalah UnicornRental DVD & Mini Theater. Proyek ini merupakan
tempat persewaan DVD film sekaligus terdapat fasilitas ruangan yangdigunakan sebagai mini studio untuk menikmati film yang telah
disewa.
1. Tinjauan Umum
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
3/67
Fungsi Bangunan : Ruko
Lokasi : Jl Manyar Kertoadi 81-G
Luas Lahan : 125 m2
Koefisien Lantai Bangunan : 3 lantai
Pemilik : Swasta
Sumber dana : Swasta
Status : Ada
BatasBatas :
- Utara : Jl Kertajaya Indah
- Selatan : Jl. Arief Rachman Hakim
- Barat : Jl. Dr.Ir, Soekarno.
- Timur : Jl. Gebang Putih.
Gambar 1.1 : Tampak bangunan
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
4/67
Lokasi Unicorn Rental CD di
JL. Manyar Kertoadi, No. 8
WILAYAH PEMASARAN
Gambar 1.2 Peta lokasi
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
5/67
Karateristik Lokasi :
- Kondisi lahan sangat baik dilihat dari banyaknya pepohonan
yang membuat lingkungan lahan sejuk, rindang, dannyaman.
- Kondisi topografi relative datar.
- Lahan di kelilingi oleh jalur sirkulasi, dekat dengan jalur arteri
sekunder.
Potensi :- Lokasi berada di pusat kota, sehingga pencapaian yang
mudah ke lokasi.
- Meskipun lokasi berada di pusat kota, namun keadaan sekitar
lokasi sangat nyaman dan tenang (tidak terlalu bising)
sehingga sangat berpotensi dibangun sebuah rental DVD danMini Theater.
- Lokasi tempat berada di pusat kota dan dekat dengan Mall,
kampus, dan juga perumahan.
BAB II
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
6/67
Pengertian pasar sangat bermacam-macam:
1. Menurut Stanton adalah kumpulan orang-orang yang mempunyaikeinginan untuk puas, uang untuk belanja, dan kemauan untuk
membelanjakannya;
2. Menurut Trisnadi Wijaya adalah tempat pertemuan antara
kekuatan permintaan dan penawaran;3. Menurut Syafrizal Helmi adalah tempat bertemunya para penjual
dan pembeli untuk melakukan transaksi.
BAB II
DATA PROYEK
2.1 Aspek Pasar
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
7/67
Tinjauan Aspek Pasar
1. Dari segi permintaan: Banyaknya mahasiswa/i yang menginginkan tempat hiburan
(menikmati flim) dengan harga terjangkau. Apalagi lokasi yang
sangat strategis, dekat dengan kawasan kampus meliputi:Institut Teknologi Sepuluh Nopember (ITS), Politeknik ElektroNegeri Surabaya (PENS), Politeknik Perkapalan Negeri Surabaya(PPNS), dan Universitas WR. Supratman.
2. Dari segi penawaran dan harga:
Dikarenakan Surabaya kota metropolitan, sudah banyak berdiritempat perbelanjaan (Mall) yang juga terdapat outlet 21cineplex, XII cineplex, dan The Premier. Flim yang ditayangkanpada tempat-tempat tersebut selalu flim terbaru dengankenyamanan theaternya sudah diakui oleh pemerintah (legal).Tetapi harga yang ditawarkan mulai dari Rp 20.000,00 hingga Rp
100.000,00. Dikarenakan harga yang cukup mahal bagi kalanganmahasiswa, maka Unicorn Rental DVD & Mini Theatermenawarkan harga sewa mini theater dengan harga dibawahtempat-tempat tersebut, dapat pula hanya menyewa DVDdengan flim-flim yang selalu ter-update.
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
8/67
Tinjauan Aspek Pasar
3. Dari segi pemasaran:
Dikarenakan yang ditawarkan pertama adalah DVD flim, maka flimyang ditawarkan selalu ter-updatedengan cepat;
Mini Theater yang ditawarkan hampir mendekati seperti yang adapada 21 cineplex dan XXI Cineplex.
Terdapat mini caf. Disaat menonton flim di mini theater dapatmemesan makanan dan minuman yang tersedia pada mini caf. Jikahanya menyewa DVD selagi memilih DVD atau hanya kumpul santai
terdapat pula lokasi untuk menikmati makanan dan minuman yangdijajakan pada mini caf.
4. Dari segi perkiraan penjualan:
Sewa CD/DVD 10 keping/ hari;
Mini theater (small) untuk hari senin-jumat tersewa 6 kali/hari;
Mini theater (small) untuk hari sabtu dan minggu tersewa 18 kali/hari; Mini theater (medium) untuk hari senin-jumat tersewa 1 kali/hari;
Mini theater (medium) untuk hari sabtu dan minggu tersewa 2 kali/hari;
Mini theater (large) 1 kali/minggu;
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
9/67
Tinjauan Aspek Pasar
5. Dari segi persaingan:
- Harga home theater yang sudah dapat di jangkau oleh
masyarakat, maka banyak keluarga yang sudah memiliki hometheater;
Lokasi yang dekat kampus, pasar utama adalah mahasiswa/i,
tetapi fasilitas dikampus sudah terdapat layar dan proyektor.
Banyak mahasiswa memanfaatkan fasilitas ini;
Kemajuan teknologi yang semakin pesat, flim-flim terbaru
dapat di unduh (download) pada internet. Apalagi
sekarang banyak tersedia hot-spot.
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
10/67
Tinjauan Aspek Pasar
Saat usaha ini akan berjalan dan saat
berjalan, tetap harus dilakukan promosi.
Tujuan promosi ini, untuk mempekenalkan
produk dan memperluas tangkapan pasar dari
usaha ini. Cara promosi yang dilakukan:
Melalui website
Melaui media sosial
Melalui brosur
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
11/67
2.2 Data Aspek Teknis
1. Kebutuhan lahan, peralatan & mesin oprasional
Lahan terletak di lokasi yang strategis, terletak di pusat kota, dan
dekat dengan area sekolah/kampus. AC, papan nama, rak pajangan, meja dan kursi kantor, sofa,
keranjang DVD/VCD, seragam karyawan, software operasional,
TV, DVD player, dan sound system
2. Bahan yg diperlukan
Pengadaan film orisinil (2.500 keping DVD/VCD film lama dan
500 keping DVD/VCD film baru).
Pengadaan bahan-bahan makanan ringan dan minuman
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
12/67
2.2 Data Aspek Teknis
3. Proses Produksi
Pihak toko mengirimkan permintaan dari produsen DVD, laluprodusen mengirimkan DVD yang diminta lewat distributor.
Setelah itu, pihak toko menyimpan di gudang, lalu dipajang di
rak pajangan. Dengan ketentuan tertentu, pelanggan
mengembalikan DVD yang dipinjam dalam waktu tertentu. Lalu,
hasil pendapatan dari pinjaman tersebut dicatat oleh bagiankeuangan dalam harian, mingguan, ataupun bulanan.
4. Jumlah Tenaga Kerja yg dibutuhkan
5 oranng yang memiliki pengetahuan mengenai filem-filem
terbaru baik dalam negri maupun luar negeri
3 orang yang terampil memasak
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
13/67
Denah lantai 1 Denah lantai 2 Denah lantai 3
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
14/67
Tampak Timur
Tampak Utara
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
15/67
Site Plan Layout Plan
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
16/67
2.3 Data Aspek Manajemen
1. Perencanaan (Planning)
Proses menentukan arah yang akan ditempuh dan kegiatan-kegiatan yang diperlukan untuk mencapai yang telahditetapkan.
2. Struktur Organisasi (Organizing)
Proses pengelompokan kegiatan atau pekerjaan ke dalam
struktur untuk mempermudah dalam pelaksanan danpengawasan.
3. Pelaksanaan (Actuating)
Proses pelaksanaan (aksi) yang dilakukan setelah adanyasystem perencanaan yang baik dan effisien.
4. Pengawasan (Controlling)Suatu proses dalam pengawasan suatu kegiatan untukmengukur dan menilai pelaksanaan kegiatan telah sesuaidengan rencana.
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
17/67
2.3 Data Aspek Manajemen
Data yang berkaitan dengan aspek manajemen yaitu:
1. Data perencanaan
Sesuai dengan deskripsi proyek yang telah dijellaskan di atas maka direncanakan :
Bangunan yang digunakan adalah bangunan milik sendiri
Fungsi bangunan:
- Bangunan terdiri dari 3 lantai yang digunakan untuk melakukan usaha.
- Pada lantai 1 akan digunakan sebagai tempet penyewaan rentalDVDplayer.
- Pada lantai 2 dan 3 akan digunakan sebagai tempat mini theater yangterdiri dari kelas small,medium,dan large. Untuk kelas small sendiriberkapasitas 2 orang , kelas medium berkapasitas 5 sampai 8 orang,dan untuk kelas large meupakan kelas terbesar dengan kapasitas 20orang.
- Pada lantai 1 selain digunakan untuk tempat penyewaan juga terdapatsebuah mini caf yang bisa dimanfaatkan pengunjung rental danpengunjung mini theater.
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
18/67
2.3 Data Aspek Manajemen
Perencanaan Anggaran
Perencanaan anggaran ini sangat berpengaruh dalampelaksanaan dan berjalanya kekgiatan usaha dengan baik.
Perencanaan angaran ini meliputi hal-hal sebagai berikut :
Biaya pembangunan gedung
Biaya peralatan Upah pekerja
Sumber dana : dana pribadi, dan pinjaman dari bank
Pendapatan
Biaya perawatan
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
19/67
2.3 Data Aspek Manajemen
2. Struktur Organisasi
Gambar 2.1 bagan organisasi
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
20/67
Untuk mengoptimalkan pekerjaan masing-masing kegiatan makaperlu dijelaskan bagian-bagian pekerja dalam melakukan tugasnya:
Pimpinan
Bertanggung jawab untuk menjalankan dan memimpin usaha yangdikelola
Bagian Keuangan- Tanggung jawab kepada : Pimpinan
- Uraian pekerjaan :
Mengatur dan mengelola keuangan baik untuk pemasukanmaupun pengeluaran
Merekapitulasi keadaan keuangan yang digunakan untuk laporanmaupun arsip usaha.
Mengontrol pemasukan dari pihak kasir
2.3 Data Aspek Manajemen
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
21/67
Karyawan
- Penjaga Caf
Melayani konsumen yang membeli makanan
Memasak makanan yang dipesan oleh konsumen
Memastikan ketersedian minuman dan makanan ringan
Memastikan kebersihan di wilayah mini cafe
- Penjaga Rental DVD + Kasir
Melayani konsumen yang mau menyewa DVD
Melayani pembayaran yang dilakukan oleh konsumen
Melakukan rekap laporan pendapatan
Penjaga Mini Theater
Memastikan semua komponen untuk pemutaran film berjalan dengan baikMenunjukan tempat/ruangan mini theater yang sesuai dengan tiket
Menjaga kebersihan tempat/ruang pemutar film
2.3 Data Aspek Manajemen
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
22/67
2.3 Data Aspek Manajemen
3. Pelaksanaan
Jadwal OperasionalSeninJumat : Pukul 09.0023.00
SabtuMinggu : Pukul 09.0024.00
Pembagian tugas
Untuk pembagian tugas yang dilakukan bergantian adalahbagian penjaga rental DVD + kasir dan penjaga mini theater.
4. Pengawasan
Pengawasan pekerjaan /laporan keuangan seperti berikut :
Laporan keuangan mingguan, bulanan, dan tahunan
Dan rapat kordinasi pekerjaan di lakukan setiap minggu
BAB III
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
23/67
Investasi adalah penanaman modal untuk satu atau lebih
aktiva yang dimiliki dan biasanya berjangka waktu lama denganharapan mendapatkan keuntungan di masa-masa yang akan datang.
Perencanaan investasi berhubungan dengan waktu. Karena jangka
waktu tertentu memiliki pengaruh terhadap perhitungan biaya-
biaya yang berkaitan dengan operasional usaha ini. Berikut adalah
rincian identifikasi dan perhitungan biaya awal, operasional,pemeliharaan dan pendapatan.
BAB IIIPERENCANAAN INVESTASI
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
24/67
3.1 Identifikasi dan Perhitungan Biaya Awal
A. Perhitungan Biaya Tanah dan Bangunan
Menggunakan Metode Perbandingan Data (Market Data Approach)
1. Luas Tanah : 5 m x 25 m = 125 m2
Harga Tanah : Rp 5.500.000,00 /m2
Total Biaya Tanah : 125 m2 x Rp 4.500.000,00 /m2= Rp 687.500.000,00
2. Luas Bangunan : 5 m x 20 m = 100 m2 /lantai x 3 lantai = 300 m2
Harga Bangunan : Rp 3.000.000 /m2
Total Biaya Bangunan : 300 m2
x Rp 3.000.000 /m2
= Rp 900.000.000,00
Jadi, jumlah biaya tanah dan bangunan adalah
Rp 687.500.000,00 + Rp 900.000.000,00 = Rp 1.587.500.000,00
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
25/67
B. Perhitungan Biaya PeralatanNama Barang Jumlah Harga Satuan Total
Pasang Listrik Rp 500.000,00 Rp 500.000,00
Pasang PDAM Rp 500.000,00 Rp 500.000,00
Pasang Telepon Rp 500.000,00 Rp 500.000,00
Papan Nama 1 buah Rp 257.000,00 Rp 257.000,00
Kursi Tunggu 10 seater Rp 3.800.000,00 Rp 7.600.000,00
Meja Ranjang CD 3 buah Rp 700.000,00 Rp 2.100.000,00
Ranjang CD 30 buah Rp 50.000,00 Rp 1.500.000,00
Album CD 30 buah Rp 20.000,00 Rp 600.000,00
CD Film 3000 buah Rp 49.900,00 Rp 149.700.000,00
Komputer 1 buah Rp 2.150.000,00 Rp 2.150.000,00
3.1 Identifikasi dan Perhitungan Biaya Awal
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
26/67
B. Perhitungan Biaya PeralatanNama Barang Jumlah Harga Satuan Total
Mesin Struk 2 buah Rp 30.000,00 Rp 60.000,00
Meja Admin 1 buah Rp 600.000,00 Rp 600.000,00
Kursi Admin 2 buah Rp 200.000,00 Rp 400.000,00
Pigura dan Poster Film Terbaru 7 buah Rp 200.000,00 Rp 1.400.000,00
AC 1 buah Rp 2.305.500,00 Rp 2.305.500,00
Software Operasional 1 set Rp 200.000,00 Rp 200.000,00
Seragam Karyawan 10 set Rp 300.000,00 Rp 3.000.000,00
Etalase 1 buah Rp 800.000,00 Rp 800.000,00
Kulkas Kaca 1 buah Rp 2.775.000,00 Rp 2.775.000,00
Makanan Snack Rp 500.000,00 Rp 500.000,00
3.1 Identifikasi dan Perhitungan Biaya Awal
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
27/67
Identifikasi dan Perhitungan Biaya
Awal
B. Perhitungan Biaya PeralatanNama Barang Jumlah Harga Satuan Total
Minuman Rp 500.000,00 Rp 500.000,00
Peralatan Pembersih Kamar Mandi Rp 200.000,00 Rp 200.000,00
lampu LED 25 watt 2 buah Rp 60.000,00 Rp 120.000,00
Peralatan Tulis Rp 50.000,00 Rp 50.000,00
Peralatan Makan Rp 50.000,00 Rp 50.000,00
Kompor 1 buah Rp 150.000,00 Rp 150.000,00
Dispenser 1 buah Rp 180.500,00 Rp 180.500,00
Galon 1 buah Rp 15.000,00 Rp 15.000,00
Telepon 1 buah Rp 200.000,00 Rp 200.000,00
Sofa (2 seater) 10 buah Rp 2.000.000,00 Rp 20.000.000,00
f
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
28/67
B. Perhitungan Biaya PeralatanNama Barang Jumlah Harga Satuan Total
Sofa (2 seater) 10 buah Rp 2.000.000,00 Rp 20.000.000,00
Meja 10 buah Rp 500.000,00 Rp 5.000.000,00
LED TV 32'' 10 buah Rp 3.000.000,00 Rp 30.000.000,00
Bracket LED TV 10 buah Rp 200.000,00 Rp 2.000.000,00
AC 10 buah Rp 2.305.500,00 Rp 23.055.000,00
DVD Player 10 buah Rp 365.000,00 Rp 3.650.000,00
Home Theater 10 set Rp 2.500.000,00 Rp 25.000.000,00
Lampu LED 20 watt 10 buah Rp 55.000,00 Rp 550.000,00
Sofa (3 seater) 18 buah Rp 2.500.000,00 Rp 45.000.000,00
Meja 4 buah Rp 500.000,00 Rp 2.000.000,00
LED TV 40'' 2 buah Rp 6.100.000,00 Rp 12.200.000,00
3.1 Identifikasi dan Perhitungan Biaya Awal
d ifik i d hi i l
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
29/67
B. Perhitungan Biaya PeralatanNama Barang Jumlah Harga Satuan Total
LED TV 55'' 1 buah Rp 9.650.000,00 Rp 9.650.000,00
Bracket LED TV 2 buah Rp 250.000,00 Rp 500.000,00
AC 3 buah Rp 2.305.500,00 Rp 6.916.500,00
DVD Player 3 buah Rp 365.000,00 Rp 1.095.000,00
Home Theater 3 buah Rp 2.500.000,00 Rp 7.500.000,00
Brosur 500 lembar Rp 1.500,00 Rp 750.000,00
Lampu LED 20 watt 3 buah Rp 55.000,00 Rp 165.000,00
Total Rp 371.694.500,00
3.1 Identifikasi dan Perhitungan Biaya Awal
3 1 Id ifik i d P hi Bi A l
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
30/67
C. Total Perhitungan Biaya Awal
Biaya Tanah & Bangunan : Rp 1.587.500.000,00
Biaya Peralatan : Rp 373.944.500,00 +
Total Biaya Awal : Rp 1.961.444.500,00
Terbilang
Satu Milyar Sembilan Ratus Enam Puluh Satu Juta Empat
Ratus Empat Puluh Empat Ribu Lima Ratus Rupiah
3.1 Identifikasi dan Perhitungan Biaya Awal
3.2 Identifikasi dan Perhitungan Biaya Operasional
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
31/67
Tabel 3.3 perhitungan biaya operasional3.2 Identifikasi dan Perhitungan Biaya Operasional
3.2 Identifikasi dan Perhitungan Biaya Operasional
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
32/67
Tabel 3.3 perhitungan biaya listrik bulanan3.2 Identifikasi dan Perhitungan Biaya Operasional
3.2 Identifikasi dan Perhitungan Biaya Operasional
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
33/67
3.2 Identifikasi dan Perhitungan Biaya Operasional
3.3 Identifikasi dan Perhitungan Biaya Pemeliharaan
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
34/67
Biaya pemelihaaraan harus dianggarkan, agar barang yang sudah ada tetapterawat dengan baik, dan jika ada kerusakan dapat tergantikan dengan yang baru.
Selain itu, biaya pemeliharaan untuk menjaga kontinuitas umur suatu komponen.
Biaya pemeliharaan terbagi menjadi 2, biaya pemeliharaan peralatan dan biaya
pemeliharaan bangunan. Biaya pemeliharaan pada usaha ini merupakan biaya taklangsung yang nilainya asumsi sebesar 10% dari harga peralatan & bangunan. Harga
biaya total peralatan sebesar Rp 126.297.000,00, maka 10% dari nilai tersebut sebesar
Rp 12.629.700,00per tahun. Harga biaya bangunan sebesar Rp 900.000.000,00, maka
10% dari nilai tersebut sebesar Rp 90.000.000,00. Jadi, total biaya pemeliharaan
sebesarRp 102.629.700.
3.3 Identifikasi dan Perhitungan Biaya Pemeliharaan
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
35/67
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
36/67
Identifikasi dan perhitungan pendapatan sangat penting
dilakukan dalam rangka penghitungan aliran kas yang masukdalam perusahaan.Pendapatan usaha ini darihasil sewa mini
theater, sewa CD dan DVD, dan mini caf.
3.4 Identifikasi dan Perhitungan Pendapatan
BAB IV
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
37/67
BAB IV
ANALISIS KELAYAKAN INVESTASI SEBELUM PAJAKPerencanaan Aliran Kas
Rencana Investasi
Rencana Investasi awal :
Jumlah investasi yang diperlukan selama satu tahun sebesar Rp 1.961.444.500,00 Jumlah pengeluaran/biaya operasional selama satu tahun sebesar Rp 218.343.018,36
Jumlah pendapatan selama satu tahun sebesar Rp 582.240.000,00
Jumlah biaya pemeliharaan selama satu tahun sebesar Rp 102.629.700,00
Rencana investasi jika terjadi inflasi :
Data tingkat inflasi yang terjadi selama tahun 2014 :
Dari data di bisa di ambil nilai rata-rata untuk memperkirakan tingkat inflasi yang akanterjadi yaitu sekitar 6,24 %
Bulan Tahun Tingkat Inflasi
Oktober 2014 4,83 %
September 2014 4,53 %
Agustus 2014 3,99 %
Juli 2014 4,53 %
Juni 2014 6,70 %
Mei 2014 7,32 %
April 2014 7,25 %
Maret 2014 7,32 %Februari 2014 7,75 %
Januari 2014 8,22 %
Rencana Nilai Sisa
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
38/67
Rencana Nilai Sisa
Nilai sisa dari proyek Unicorn Rental DVD & Mini Theater dengan rincian sebagai
berikut :
Umur teknis bangunan : 40 Tahun
Masa investasi : 5 Tahun Sisa umur bangunan : 35 Tahun
Tabel 4.1 Perhitungan Nilai Sisa Tahun ke-5
Jadi nilai sisa dari proyek Unicorn Rental DVD & Mini Theater sebesar Rp
1.661.724.750,00
No. Rincian Item Umur Teknis Sisa Umur Teknis Nilai Awal Nilai Sisa
1 Tanah - - Rp 687.500.000,00 Rp 687.500.000,00
2 Bangunan 40 35 Rp 900.000.000,00 Rp 787.500.000,00
2 Peralatan 10 5 Rp 373.449.500,00 Rp 186.724.750,00
Total Nilai Sisa Rp 1.661.724.750,00
Aliran Kas Sebelum Pajak
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
39/67
Aliran Kas Sebelum PajakPerencanaan aliran kas yang di dapatkan sebelum terkena pajak.
Data Perhitungan :
Sumber dana = Dana milik pribadi + Pinjam Bank (40 : 60)
Tingkat suku bunga = 13,5 %
Safe Rate = 6 % Resiko = 3 %
Perhitungan :
MARR = (0,4 x 0,06) + (0,4 x 0,03) + (0,6 x 0,135) = 0,117
Investasi = - Rp 1.961.444.500,00
Pinjaman = 60 % x Rp 1.961.444.500,00 = Rp 1.176.866.700,00
Pendapatan = Pendapatan
Tahun ke 1 = Rp 582.240.000,00
Tahun ke 2 = Rp 582.240.000,00 + (0.0624 x Rp 582.240.000,00)
= Rp 618.571.776,00
Tahun ke 3 = Rp 618.571.776,00 + (0.0624 x Rp 618.571.776,00)
= Rp 657.170.654,82
Tahun ke 4 = Rp 657.170.654,82 + (0.0624 x Rp 657.170.654,82)
= Rp 698.178.103,68
Tahun ke 5 = Rp 698.178.103,68 + (0.0624 x Rp 698.178.103,68)
= Rp 741.744.417,35
Aliran Kas Sebelum Pajak
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
40/67
Aliran Kas Sebelum Pajak Pembayaran pinjaman = Rp 1.176.866.700,00 x (A/P, 13.5% ,5)
= Rp 1.176.866.700,00 x
= Rp 1.176.866.700,00 x
= Rp 338.691.756,82
Biaya operasional
Tahun ke 1 = - Rp 218.343.018,36
Tahun ke 2 = - Rp 218.343.018,36 + (0.0624 x (-Rp 218.343.018,36))
= - Rp 231.967.622,71
Tahun ke 3 = - Rp 231.967.622,71 + (0.0624 x (-Rp 231.967.622,71))
= - Rp 246.442.402,36
Tahun ke 4 = - Rp 246.442.402,36 + (0.0624 x (-Rp 246.442.402,36))
= - Rp 261.820.408,27Tahun ke 5 = - Rp 261.820.408,27 + (0.0624 x (-Rp 261.820.408,27))
= - Rp 278.158.001,75
Biaya pemeliharaan
Tahun ke 1 = - Rp 102.629.700,00
Tahun ke 2 = - Rp 102.629.700,00 + (0.0624 x (-Rp 102.629.700,00))
= - Rp 109.033.793,28
Tahun ke 3 = - Rp 109.033.793,28 + (0.0624 x (-Rp 109.033.793,28))
= - Rp 115.837.501,98Tahun ke 4 = - Rp 115.837.501,98 + (0.0624 x (-Rp 115.837.501,98))
= - Rp 123.065.762.10
Tahun ke 5 = - Rp 123.065.762.10 + (0.0624 x (-Rp 123.065.762.10))
= - Rp 130.745.065,66
Aliran Kas Sebelum Pajak
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
41/67
Aliran Kas Sebelum Pajak
Nilai sisa = Rp 1.661.724.750,00
Net Cash Flow (NCF)
Tahun 0 = - Rp 784.577.800,00
Tahun 1 = - Rp 77.424.475,18
Tahun 2 = - Rp 61.121.396,80Tahun 3 = - Rp 43.801.006,34
Tahun 4 = - Rp 25.399.823,51
Tahun 5 = Rp 1.655.874.343,13
Faktor diskon = (p/f, i%, n)
Tahun ke 0 = = 1
Tahun ke 1 = = 0,895255148Tahun ke 2 = = 0,80148178
Tahun ke 3 = = 0,717530689
Tahun ke 4 = = 0,642373043
Tahun ke 5 = = 0,575087773
Aliran Kas Sebelum Pajak
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
42/67
Aliran Kas Sebelum Pajak Present Value (PV) = NCF x Faktor Diskon
Tahun ke 0 = Rp - 784.577.800,00 x 1
= Rp - 784.577.800,00
Tahun ke 1 = Rp - 77.424.475,18 x 0,895255148
= Rp - 69.314.659,96
Tahun ke 2 = Rp - 61.121.396,80 x 0,80148178
= Rp - 48.987.685,87
Tahun ke 3 = Rp - 43.801.006,34 x 0,717530689
= Rp - 31.428.566,25
Tahun ke 4 = Rp - 25.399.823,51 x 0,642373043
= Rp - 16.316.161,91
Tahun ke 5 = Rp 1.655.874.343,13 x 0,575087773
= Rp 952.273.089,03 Net Present Value (NPV) = Jumlah PV ( PV )
= Rp 1.648.215,03 (OK)
Aliran Kas Sebelum Pajak
BAB V
http://localhost/var/www/apps/conversion/tmp/scratch_5/Aliran%20Kas%20(11-10-2014)%202007.xlshttp://localhost/var/www/apps/conversion/tmp/scratch_5/Aliran%20Kas%20(11-10-2014)%202007.xls -
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
43/67
1. Nilai Depresiasi Bangunan
Menggunakan metode Straight Line (garis lurus).
Rumus:
Nilai Awal : Rp 900.000.000,00
Nilai Sisa : Rp 787.500.000,00
Nilai depresiasi : Rp 22.500.000,00
BAB V
ANALISIS KELAYAKAN INVESTASI SETELAH PAJAK
Tahun ke -Nilai Depresiasi Nilai Buku
0 900.000.000
1 22.500.000 877.500.000
2 22.500.000 855.000.000
3 22.500.000 832.500.000
4 22.500.000 810.000.000
5 22.500.000 787.500.000
BAB V
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
44/67
2. Nilai Depresiasi Peralatan
Menggunakan metode Straight Line (garis lurus).
Rumus:
Nilai Awal : Rp 373.944.500,00
Nilai Sisa : Rp 186.724.750,00
Nilai depresiasi : Rp 37.443.950,00Tahun ke -
Nilai Depresiasi Nilai Buku
0 373.944.500
1 37.443.950 336.500.550
2 37.443.950 299.056.600
3 37.443.950 261.612.650
4 37.443.950 224.168.700
5 37.443.950 186.724.750
BAB V
ANALISIS KELAYAKAN INVESTASI SETELAH PAJAK
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
45/67
Perhitungan Depresiasi
Total Nilai Depresiasi per Tahun
Nilai Depresiasi Bangunan : Rp 22.500.000
Nilai Depresiasi Peralatan : Rp 37.443.950 +
Total Depresiasi : Rp 59.943.950
Jadi,
Nilai Awal Depresiasi : Rp 1.273.944.500
Nilai Sisa Depresiasi : Rp 1.214.000.550
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
46/67
Perhitungan Pajak
Menghitung PPh Badan Pasal 31E
Pasal 31E yaitu pengurangan tarif dasar PPh Badan. Wajib Pajak
Badan mendapatkan pengurangan 50% dari tarif dasar PPh Badan sebesar
25% (utk tahun 2010 - saat ini).
Cara Perhitungan
Untuk menghitung PPh Badan dengan Pasal 31E dapat menggunakan
rumus seperti berikut :
Pajak = 50% x 25% x Penghasilan Kena Pajak.
Keterangan : Rumus diatas digunakan jika nilai penghasilan kena pajak dibawah Rp 4.800.000.000,00
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
47/67
Perhitungan Pajak
Penghasilan Kena Pajak = NCF + Depresiasi
Tahun ke 1 = - Rp 77.424.475,18 - Rp 59.943.950,00 = - Rp 137.368.425,18
Tahun ke 2 = - Rp 61.121.396,80 - Rp 59.943.950,00 = - Rp 121.065.346,80
Tahun ke 3 = - Rp 43.801.006,34 - Rp 59.943.950,00 = - Rp 103.744.956,34
Tahun ke 4 = - Rp 25.399.823,51 - Rp 59.943.950,00 = - Rp 85.343.773,51
Tahun ke 5 = Rp 1.655.874.343,13 - Rp 59.943.950,00 = Rp 1.595.930.393,13
Pajak penghasilan = Penghasilan kena pajak x 25 % x 50 %
Tahun ke 1 = - Rp 137.368.425,18 x 25 % x 50% = Rp 0
Tahun ke 2 = - Rp 121.065.346,80 x 25 % x 50% = Rp 0
Tahun ke 3 = - Rp 103.744.956,34 x 25 % x 50% = Rp 0
Tahun ke 4 = - Rp 85.343.773,51 x 25 % x 50% = Rp 0
Tahun ke 5 = Rp 1.595.930.393,13 x 25 % x 50% = Rp 199.491.299,14
Ali K S t l h P j k
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
48/67
Aliran Kas Setelah Pajak Aliran kas setelah pajak = aliran kas sebelum pajak + pajak
penghasilan
Tahun ke 0 = - Rp 784.577.800,00Rp 0,00 = - Rp 784.577.800,00Tahun ke 1 = - Rp 77.424.475,18Rp 0,00 = - Rp 77.424.475,18
Tahun ke 2 = - Rp 61.121.396,80Rp 0,00 = - Rp 61.121.396,80
Tahun ke 3 = - Rp 43.801.006,34Rp 0,00 = - Rp 43.801.006,34
Tahun ke 4 = - Rp 25.399.823,51Rp 0,00 = - Rp 25.399.823,51Tahun ke 5 = Rp 1.655.874.343,13Rp 199.491.299,14
= Rp 1.456.383.043,99
Aliran Kas Sebelum Pajak
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
49/67
Aliran Kas Sebelum Pajak
Faktor diskon = (p/f, i%, n)
Tahun ke 0 = = 1
Tahun ke 1 = = 0,895255148Tahun ke 2 = = 0,80148178
Tahun ke 3 = = 0,717530689
Tahun ke 4 = = 0,642373043Tahun ke 5 = = 0,575087773
Aliran Kas Setelah Pajak
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
50/67
Aliran Kas Setelah Pajak Present Value (PV) = NCF x Faktor Diskon
Tahun ke 0 = Rp - 784.577.800,00 x 1
= Rp - 784.577.800,00
Tahun ke 1 = Rp - 77.424.475,18 x 0,895255148
= Rp - 69.314.659,96
Tahun ke 2 = Rp - 61.121.396,80 x 0,80148178
= Rp - 48.987.685,87
Tahun ke 3 = Rp - 43.801.006,34 x 0,717530689
= Rp - 31.428.566,25
Tahun ke 4 = Rp - 25.399.823,51 x 0,642373043
= Rp - 16.316.161,91
Tahun ke 5 = Rp 1.456.383.043,99 x 0,575087773
= Rp 837.548.081,99 Net Present Value (NPV) = Jumlah PV ( PV )
= - Rp 113.076.792,01 (NOT OK)
Aliran Kas Setelah Pajak
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
51/67
Aliran Kas Setelah PajakHasil perhitungan rencana investasi, dihitung sebagai investasi
rate (i %) pada NPV = 0. Rumus perhitungan IRR menggunakan
perbandingan segitiga. Tetapi sebelum menghitung IRR, harusdihitung terlebih dahulu NPV dengan nilai positif dengan cara
merubah MARR. Hal ini agar dapat perbandingan segitiga.
Maka setelah merubah angka MARR 10 % diperoleh NPV = Rp
196.302.086,19 Rumus: IRR = iL +
= 0,117 +
= 0,110787
= 11,0787 %
Aliran Kas Sebelum Pajak
http://localhost/var/www/apps/conversion/tmp/scratch_5/Aliran%20Kas%20(11-10-2014)%202007.xlshttp://localhost/var/www/apps/conversion/tmp/scratch_5/Aliran%20Kas%20(11-10-2014)%202007.xls -
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
52/67
Rp(150,000,000.00)
Rp(100,000,000.00)
Rp(50,000,000.00)
Rp-
Rp50,000,000.00
Rp100,000,000.00
Rp150,000,000.00
Rp200,000,000.00
Rp250,000,000.00
0.098 0.1 0.102 0.104 0.106 0.108 0.11 0.112 0.114 0.116 0.118
IRR
IRR
Aliran Kas Sebelum Pajak
http://localhost/var/www/apps/conversion/tmp/scratch_5/Aliran%20Kas%20(11-10-2014)%202007.xlshttp://localhost/var/www/apps/conversion/tmp/scratch_5/Aliran%20Kas%20(11-10-2014)%202007.xls -
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
53/67
Analisa Sensitivitas
Pengertian Analisa Sensitivitas
Adalah analisa yang mengukur batasbatas perubahan
variabelvariabel investasi yang menyebabkan perubahan
keputusan investasi. Variabel yang digunakan untuk
menganalisa tingkat sensitivitas pada tugas besar Unicorn
Rental DVD & Mini Theater adalah:
Biaya O/M dan Pemeliharaan
Pendapatan
Suku Bunga
Biaya O/M dan Pemeliharaan
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
54/67
Biaya O/M dan PemeliharaanPerhitungan kelayakan investasi Unicorn Rental DVD & Mini
Theater menggunakan metode NPV dengan variasi
penurunan biaya O/M sebesar 3%, 6%, 9%, 12%, 15%, 18%,21%, 24%
Tabel Hubungan Biaya O/M terhadap NPV
No Prosentase Biaya O/M NPV
1 -24 % 192.588.915Rp
2 -21 % 154.380.701Rp
3 -18 % 116.172.488Rp
4 -15 % 77.964.275Rp
5 -12 % 39.756.061Rp
6 -9 % 1.547.848Rp
7 -6 % (36.660.365)Rp
8 -3 % (74.868.579)Rp
9 0 % (113.076.792)Rp
Biaya O/M dan Pemeliharaan
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
55/67
Biaya O/M dan Pemeliharaan
Rp(150.000.000)
Rp(100.000.000)
Rp(50.000.000)
Rp-
Rp50.000.000
Rp100.000.000
Rp150.000.000
Rp200.000.000
Rp250.000.000
-26 %-24 %-22 %-20 %-18 %-16 %-14 %-12 %-10 %-8 % -6 % -4 % -2 % 0 %
NPV(
Rp)
Biaya Operasional (%)
Penurunan Biaya O/M dan Pemeliharaan
Biaya O/M dan Pemeliharaan
Biaya O/M dan Pemeliharaan
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
56/67
Biaya O/M dan Pemeliharaan
Nilai Awal:
Biaya O/M : Rp 218.343.018
Biaya Pemeliharaan : Rp 102.629.700
Prosentase penurunan biaya O/M dan
Pemeliharaan 8.88 %
Sebesar Rp 19.385.514
Total Biaya yang dikeluarkan :
Biaya O/M : Rp 198.957.505
Biaya Pemeliharaan : Rp 93.517.756
Pendapatan
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
57/67
PendapatanPerhitungan kelayakan investasi Unicorn Rental DVD & Mini
Theater menggunakan metode NPV dengan variasi kenaikan
pendapatan sebesar 2%, 4%, 6%, 8%, 10%, 12%, 14%, 16
Tabel Hubungan Pendapatan terhadap NPV
No Prosentase Pendapatan NPV1 0 % (113.076.792)Rp
2 2 % (66.870.684)Rp
3 4 % (20.664.576)Rp
4 6 % 25.541.532Rp
5 8 % 71.747.640Rp6 10 % 117.953.748Rp
7 12 % 164.159.856Rp
8 14 % 210.365.964Rp
9 16 % 256.572.072Rp
Pendapatan
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
58/67
Pendapatan
Rp(150.000.000)
Rp(100.000.000)
Rp(50.000.000)
Rp-
Rp50.000.000
Rp100.000.000
Rp150.000.000
Rp200.000.000
Rp250.000.000
Rp300.000.000
0 % 2 % 4 % 6 % 8 %10 %12 %14 %16 %18 %
NPV(
Rp)
Pendapatan (%)
Kenaikan Pendapatan
Pendapatan
Pendapatan
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
59/67
Pendapatan
Nilai Awal: Rp 582.240.000
Prosentase kenaikan pendapatan 4.894%
Sebesar Rp 28.497.458
Total Pendapatan :
Nilai Awal : Rp 582.240.000
Kenaikan : Rp 28.497.458 +
Total : Rp 610.737.458
Suku Bunga
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
60/67
Suku BungaPerhitungan kelayakan investasi Unicorn Rental DVD & Mini
Theater menggunakan metode NPV dengan variasi
penurunan suku bunga sebesar 5%, 10%, 15%, 20%, 25%,30%, 35%, 40%
Tabel Hubungan Suku Bunga terhadap NPV
No Suku Bunga NPV
1 -40 % 40.568.226Rp
2 -35 % 21.814.606Rp
3 -30 % 2.928.713Rp
4 -25 % (16.087.883)Rp
5 -20 % (35.233.617)Rp
6 -15 % (54.506.927)Rp
7 -10 % (73.906.258)Rp
8 -5 % (93.430.061)Rp
9 0 % (113.076.792)Rp
Suku Bunga
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
61/67
Suku Bunga
Rp(150.000.000)
Rp(120.000.000)
Rp(90.000.000)
Rp(60.000.000)
Rp(30.000.000)
Rp-
Rp30.000.000
Rp60.000.000
-50 % -40 % -30 % -20 % -10 % 0 %
NPV(
Rp)
Suku Bunga (%)
Penurunan Suku Bunga
Suku
Bunga
Suku Bunga
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
62/67
g
Nilai Awal: 13.5%
Prosentase penurunan suku bunga 29.23%
Sebesar 3.95%
Total Suku Bunga :
Nilai Awal : 13.50 %
Penurunan : 3.95 % -
Total : 9.55 %
Analisa Sensitivitas
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
63/67
Analisa Sensitivitas
Rp(160.000.000)
Rp(120.000.000)
Rp(80.000.000)
Rp(40.000.000)
Rp-
Rp40.000.000
Rp80.000.000
Rp120.000.000
Rp160.000.000
Rp200.000.000
Rp240.000.000
Rp280.000.000
-44 % -40 % -36 % -32 % -28 % -24 % -20 % -16 % -12 % -8 % -4 % 0 % 4 % 8 % 12 % 16 % 20 %
Grafik Sensitivitas
Biaya O/M dan Pemeliharaan Pendapatan Suku Bunga
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
64/67
Analisa Sensitivitas
Dari grafik di atas dapat disimpulkan bahwa investasi Unicorn
Rental DVD & Mini Theater dapat dijalankan jika:
Biaya O/M dan Pemeliharaan diturunkan mulai dari 8.88%
akan menghasilkan NPV positif yang dirupiahkan
Rp 19.385.514
Pendapatan dinaikkan mulai dari 4.894% akan menghasilkan
NPV positif yang dirupiahkan Rp 28.497.458
Suku bunga diturunkan mulai dari 29.23% akan menghasilkan
NPV positif, jadi turun sebesar 3.95%
Kesimpulan
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
65/67
p Biaya Investasi: Rp 1.961.444.500,00
Investasi yang diharapkan selama 5 tahun
MARR : tingkat pengembalian modal 0,117
Pendapatan yang direncakan sebesar Rp
582.240.000,00 / tahun
NPV : Rp113.076.792,01
IRR = 11,079% pada NPV = 0
Kesimpulan
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
66/67
pSensitif terhadap variabel:
1. Biaya O/M : diturunkan mulai 8.8% dirupiahkan Rp 19.385.514
Biaya O/M awal Rp 218.343.018
Maka total biaya O/M adalah Rp 198.957.505
Biaya Pemeliharaan awal Rp 102.629.700
Maka total biaya pemeliharaan adalah Rp 93.517.756
2. Pendapatan: dinaikkan mulai 4.894 % dirupiahkan Rp
28.497.458 /tahun
Pendapatan awal Rp 582.240.000
Maka total pendapatan adalah Rp 610.737.458 /tahun3. Suku Bunga: diturunkan mulai 29.23 % maka diturunkan
sebesar 3.95 %
Suku Bunga awal 13.50 %
Maka total suku bunga adalah 9.55 %
-
8/10/2019 studi kelayakan finansial proyek tugas besar
67/67
SEKIAN DAN TERIMAKASIH
top related