analiza techniczna - xtb.scdn5.secure.raxcdn.com · formacje cenowe - kształty, które mogą się...
TRANSCRIPT
Analiza Techniczna Rynków Finansowych
Analiza Fundamentalna
Analiza Techniczna
Analiza Psychologiczna
Jak podejmować decyzje inwestycyjne?
Analiza Techniczna - definicja
Analiza techniczna jest metodą studiowania wykresów
instrumentów finansowych, których cena i wolumen
zmieniają się w czasie. Jej celem jest prognozowanie
przyszłych trendów cenowych na podstawie analizy
danych historycznych
Analiza Techniczna - podstawowe
założenia
Rynek dyskontuje wszystko
Wszystkie czynniki mające wpływ na cenę rynkową mają w niej odbicie. Nie ma zatem sensu badać czynników, ale samą cenę.
Ceny podlegają trendom
Trend wskazuje silniejszą tendencję do kontynuacji swego biegu w dotychczasowym kierunku aniżeli do jego zmiany.
Historia się powtarza
Badanie przeszłości jest metodą na poznanie przyszłości.
Uniwersalność analizy technicznej
Zasady analizy wykresów znajdują zastosowanie zarówno w przypadku rynków kapitałowych (akcje),
terminowych (kontrakty futures), jak i instrumentów z wykorzystaniem dźwigni finansowej (np. Forex).
Pierwotnym podejściem było wykorzystywanie AT do analizy rynku akcji, jednak z biegiem czasu inwestorzy
zaczęli z powodzeniem stosować je na pozostałych rynkach.
Podstawowe Rodzaje Analizy technicznej:
• Analiza trendu
• Analiza świec japońskich
• Analiza formacji cenowych
• Analiza wskaźnikowa
Rodzaje wykresów
liniowe słupkowe świecowe
Słupkowy
Świecowy
Liniowy
Budowa słupka
Otwarcie
Minimum
Maksimum
Zamknięcie Otwarcie
Zamknięcie
SPADKI WZROSTY
Świece japońskie
WZROSTY
SPADKI
Otwarcie
Zamknięcie Otwarcie
Zamknięcie
MAKSIMUM ŚWIECY (knot, cień)
MINIMUM ŚWIECY (knot, cień)
Podstawowe pojęcie analizy trendu
Rodzaje trendów:
•Trend główny
•Trend wtórny
•Trendy dzienne lub kilkudniowe
• Trend wzrostowy: coraz wyżej położone szczyty i dołki
• Trend spadkowy: coraz niżej położone szczyty i dołki
• Trend boczny: szczyty i dołki układają się horyzontalnie
Złota zasada brzmi: Graj zgodnie z trenem
Trend is your friend
Trend wzrostowy Trend spadkowy
Trend boczny (horyzontalny)
Wyznaczanie linii trendu
Do wyznaczenia wstępnej linii trendu potrzebne są minimum dwa punkty styczne powstałe w
wyniku korekt.
Potwierdzeniem wiarygodności linii jest trzeci punkt.
Dołki – dla wyznaczenia trendu wzrostowego
Szczyty – dla wyznaczenia trendu spadkowego
1
2
3
1
2
3
Linia trendu wzrostowego
Trzeci punkt
potwierdzający trend
wzrostowy.
Dwa pierwsze punkty styczne.
Trend spadkowy
Dwa Punkty styczne wyznaczają linię trendu.
EUR/GBP, H1
Trzeci punkt styczny,
potwierdzenie linii trendu.
Trend Spadkowy – Rynek OILs
Trend wzrostowy – USD/CHF
Kanał trendu – wykreślanie, interpretacja
1) Wykreślić linię trendu (wierzchołki 1 i 3);
2) Wykreślić linię równoległą do linii trendu począwszy
od pierwszego dołka (dołek nr 2). Kanał trendu
spadkowego
Sygnały:
• Przełamanie linii kanału trendu - sygnał znaczącej
zmiany danego trendu.
Dla trendu spadkowego:
Wybicie w górę – sygnał zmiany trendu;
Wybicie W dół – zapowiedź przyspieszenia
trendu.
Wybicie z kanału jako
sygnał zmiany trendu
CHF/PLN H4
Poziomy wsparcia i oporu
WSPARCIE – punkt odbicia zniżki. Jest to obszar, gdzie zainteresowanie ze strony
kupujących jest na tyle silne, aby zatrzymać dotychczasowe spadki i
przezwyciężyć presję sprzedających. Wsparcia hamują cenę przed dalszymi
spadkami
OPÓR – punkt odbicia zwyżki. Wyznacza poziom ceny, na którym presja ze strony
sprzedających okazała się silniejsza i dotychczasowe wzrosty zamieniły się w
spadki. Opór hamuje cenę przed dalszymi wzrostami
Wsparcie
Opór
Zamiana ról
Opór
Wsparcie
Nierzadko zdarza się, że przełamany poziom
oporu staje się wsparciem i odwrotnie.
Przebicie wsparcia sygnałem do
zajęcia pozycji krótkiej.
Zamiana ról, wsparcia w opór.
Formacje Cenowe - kształty, które mogą się
pojawiać na wykresach i które wspomagają prognozowanie przyszłych ruchów cenowych.
Formacje odwrócenia trendu: • Formacja głowy i ramion (koniec hossy)
• Odwrócona formacja głowy i ramion (koniec bessy)
• Podwójne dno (koniec bessy)
• Podwójny szczyt (koniec hossy)
Formacje kontynuacji trendu: • Trójkąt (symetryczny, zwyżkujący, zniżkujący)
• Flaga • Prostokąt
Formacja głowy i ramion
Ramię (R)
Głowa (G)
Ramię (R)
Linia szyi
Przełamanie linii
szyi oznacza
dopełnienia się
formacji
Minimalny zasięg spadku wyznacza
odległość w pionie od szczytu głowy do
linii szyi, odmierzamy od punktu
przełamania linii szyi, często występuje
ruch powrotny ku tej linii.
Formacja RGR (przykład dla pary GBP/USD)
Formacja RGR (przykład dla pary EUR/JPY)
Odwrócona formacja RGR
Są to najłatwiej rozpoznawalne i najczęściej spotykane formacje odwrócenia trendu
Podwójny
szczyt „M”
Wysokość formacji określa
zakres potencjalnego spadku
Przełamanie
linii wsparcia
oznacza
ukształtowanie
się formacji
Podwójne dno
„W”
Formacja podwójnego szczytu i podwójnego dna
Podwójne dno „W”
Korekta
Kontynuacja
trendu
wzrostowego
Formacje kontynuacji trendu
Symetryczny
Zwyżkujący
Zniżkujący
Wybicie punktu A jako miejsce do zajęcia pozycji zgodnie z głównym trendem
Trójkąty
Najczęściej spotykane trójkąty odbiegają od książkowych wzorców i są to trójkąt zwyżkujący w trendzie spadkowym, oraz trójkąt zniżkujący w trendzie wzrostowym.
Formacja trójkąta
symetrycznego; US30
Formacja trójkąta
symetrycznego – wybicie w
dół EUR/USD
Prostokąt
• dwie równoległe poziome linie –
trend horyzontalny
• okres konsolidacji;
• dopełnienie formacji w punkcie A,
wybicie zgodnie z kierunkiem
trendu
Zlecenie sprzedaży
Potencjał spadkowy zbliżony do impulsu poprzedzającego
tworzenie się formacji
Prostokąt na przykładzie GOLDs
Wybicie jako sygnał do
kontynuacji trendu
FLAGA Należy do najbardziej wiarygodnych formacji zapowiadających
kontynuację trendu. Budową przypomina równoległobok wyznaczony
przez dwie równoległe linie, które nachylają się w kierunku przeciwnym
do istniejącego trendu. W trendzie spadkowym flaga będzie „powiewać”
do góry.
SELL na zamknięciu świecy
Formacja flagi – GPB/USD
FORMACJE ŚWIECOWE
Formacje świecowe dzielą się na dwie grupy:
1. Pojawiające się na szczytach
2. Pojawiające się na dołkach
Zarówno świece wzrostowe jak i spadkowe przybierają różne kształty, ich
postać świadczy o sile, słabości, bądź niezdecydowaniu rynku.
Właściwe odczytywanie sygnałów płynących ze świec jest niezwykle
pomocne w podejmowaniu właściwych decyzji inwestycyjnych.
Formacje zapowiadające odwrócenie trendu pojawiające się na szczytach
Spadająca gwiazda
Gwiazda wieczorna
Objęcie bessy
Zasłona ciemnej chmury
Spadająca gwiazda - najsilniejsza formacja prospadkowa występująca w
pojedynkę. Charakteryzuje się długim górnym cieniem oraz niewielkim
korpusem. Korpus powinien być koloru czarnego. Wymowa świecy świadczy o
nieudanym ataku kupujących na nowy szczyt, sprzedający dochodzą w trakcie
sesji do głosu i sprowadzają ceny poniżej otwarcia świecy
Budowa spadającej gwiazdy
Cień stanowi minimum 70% wysokości świecy
Korpus stanowi maksimum 30% wysokości świecy
Objęcie bessy – najsilniejsza dwu-składniowa formacja o „niedźwiedziej”
wymowie. Objęcie bessy składa się z dwóch świec, pierwsza posiada biały
wzrostowy korpus, świadczy o optymizmie inwestorów.
Kolejna świeca otwiera się powyżej zamknięcia białej (luka cenowa). Silne
spadki sprowadzają ceny poniżej otwarcia poprzedniej świecy. Spadkowa
świeca obejmuje całym swym korpusem poprzednią wzrostową.
Budowa objęcia bessy
WSKAŹNIKI I OSCYLATORY
Celem wskaźników/oscylatorów jest pomoc w identyfikowaniu pewnych stanów rynku
(wykupienia lub wyprzedania) i w ten sposób generowaniu odpowiednich sygnałów.
Nie zaleca się opierania swych decyzji inwestycyjnych wyłącznie o jeden wskaźnik, można
go połączyć z innym oscylatorem i średnimi kroczącymi (Moving Average)
Dobrze identyfikują wyraźny trend, są w stanie przed jego zakończeniem
wygenerować sygnały ostrzegawcze. Ze względu na swoją budowę najlepiej
sprawdzają się na rynkach o wyraźnych trendach.
W większości przypadków jakość sygnałów zależna jest od dobranych parametrów.
Przykłady wskaźników i oscylatorów:
Średnie kroczące
Wstęgi Bollingera
MACD
RSI
ATR
itd..
Rady
• Graj z trendem.
• Miej Plan. Trzymaj się swoich zasad niezależnie od sytuacji.
• Nie stawiaj wszystkiego na jedną kartę. Wchodzimy 10 % kapitału.
• Nie myśl o pieniądzach, myśl o przeprowadzeniu dobrej transakcji.
• Pozbądź się emocji. Stawiaj stop loss-y.
• Nie zmieniaj stop lossa z nadzieją że kierunek się zmieni.
• Nadzieja jest zgubna.