bendura bank ag УПРАВЛЕНИЕ ИМУЩЕСТВОМ И ......bendura bank ag 2 1....

BENDURA BANK AGУПРАВЛЕНИЕ ИМУЩЕСТВОМ

И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КОНСАЛТИНГ

НЕМEЦКИЙ

АНГЛИЙСКИЙ

ИТАЛЬЯНСКИЙ

ТУРЕЦКИЙ

РУССКИЙ

КИТАЙСКИЙ

АРАБСКИЙ

ЧЕШСКИЙ

ПОЛЬСКИЙ

www.bendura.li

www.rotarywatches.com

www.rossiniwatches.com

www.corum.ch

www.eterna.ch

www.ebohr.ch

BENDURA BANK AGSchaaner Strasse 279487 Gamprin-BendernPrincipality of Liechtenstein

P: +423 / 265 56 56F: +423 / 265 56 [email protected]

BENDURA BANK AG

1

1. Управление имуществом 2 1.1. Роль банка 2

1.2. Профессиональная методика обеспечивает оптимальное развитие имущества 6

1.3. Наши инвестиционные стратегии на службе Ваших инвестиционных интересов 7

1.4. Первый шаг – это всегда доверительный диалог 9

1.5. Комплексный подход 9

1.6. Пример: Impulse Trust в качестве владельца счета в BENDURA BANK AG 10

2. Поручение на оказание консультационных услуг по инвестициям 24

3. Интернет-банкинг (www.bendura.li) 29

4. Частные инвестиционные фонды (Private Label Fonds) 32

5. Краткосрочная нехватка ликвидных средств? – Ломбардный кредит 34

6. О нас 39

Управление имуществом иинвестиционный консалтинг

BENDURA BANK AG

2

1. Управление имуществом от 500.000,- шв. франков или эквивалента в другой валюте

1.1. Роль банка

Ваше имущество в надежных руках

В условиях стремительно развивающихся фи-нансовых рынков успешное инвестирование имущественных ценностей становится все более серьезным испытанием. Непрерывный контроль и постоянный анализ вложений яв-ляются решающими факторами успеха для тех, кто, несмотря на все время меняющуюся ситуацию на рынке, стремится воспользовать-ся предоставленными шансами и просчитать существующие риски. Получая от Вас мандат на управление Вашим имуществом, мы реша-ем эту амбициозную задачу в Ваших интере-сах. Мы предлагаем Вам профессиональное управление Вашим имуществом, в ходе кото-рого наши опытные эксперты по инвестициям осуществляют за Вас перманентную оценку рынка и принимают инвестиционные решения.

Для достижения намеченных Вами финан-совых целей в своей работе мы руковод-ствуемся принципами разработанной нами инвестиционной философии. Ее важнейшим элементом является совместное определе-ние Вашего индивидуального клиентского профиля и учет Ваших личных пожеланий.

Это позволяет нам разрабатывать решения, учитывающие Ваши индивидуальные поже-лания. Вы достигните успеха благодаря опыту Ваших личных консультантов, владеющих «ноу-хау» и использующих комплексную структуру банковского института.

Управление имуществом дает Вам следующие преимущества

Вы получаете индивидуальное решение, учитывающее Вашу конкретную ситуацию и Вашу подверженность рискам. Вам не нужно оказывать принципиально активное влияние на инвестиционные решения.

Вы освобождаетесь от необходимости осу-ществлять контроль за рынками, анализиро-вать информацию и нести управленческие издержки. Наши управляющие активами – портфельные менеджеры принимают инве-стиционные решения в рамках согласованной с Вами инвестиционной стратегии и не прово-дят дополнительных переговоров с Вами.

Вы можете заключить специальные согла-шения в отношении инвестиции, например, «никаких вложений в американские ценные бумаги».

Оптимальное согласование инвестицион-ных стратегий и планирование постоянного дохода во все более непредсказуемых усло-виях, связанных с постоянно меняющимися тенденциями в экономике, сильными коле-баниями темпов инфляции, варьирующими-ся уровнями процентных ставок и постоян-ным изменением курсов валют.

Приобретение пакета услуг со сбалансиро-ванным соотношением рисков, использу-емых средств и получаемых доходов. Для нас эффективность инвестиций – это не просто слова.

Профессиональная, оперативная и конфи-денциальная реализация инвестиционных решений благодаря близости к ведущим финансовым площадкам мира.

Ежегодное вознаграждение рассчитывается на основании обьема и дебетуется с конто-коррентного счета. Отчет о состоянии иму-щества предоставляется раз в полгода.

BENDURA BANK AG

3

BENDURA BANK AG 3/1 24235 .oN TAV 65 65 562 / 324+ :P 6-100.435.1000-LF .oN-.geR 99 65 562 / 324+ :F 72 essartS renaahcS

7-30880 :edoC CIS il.arudneb@ofni nredneB-nirpmaG 7849 7160-E81 22ILBIYH :edoC TFIWS il.arudneb.www nietsnethceiL fo ytilapicnirP

Account holder _________________________________ Account No. ____________________________________

Administration Mandate

The Bank is hereby authorised to manage the securities safe-keeping deposit accounts and/or accounts listed under the above portfolio num-ber in accordance with the following directives.

Reference currency The reference currency applies to the currency in which the investor keeps his accounts and which is used to measure performance. How-ever, this does not rule out investments in other currencies.

CHF EURO USD

Administration directives The assets are managed in accordance with the Bank’s investment policy. As each portfolio structure corresponds to a separate risk/return combination, the investor is only able to choose one particular type of structure.

Bond strategy

Money market investments, bonds, etc. (nomi-nal values). The majority of the investments are made in the reference currency.

Bond-/Share strategy

Money Market Investments, Bonds, Equities. Equities investments are mainly made into mu-tual funds and stocks of large companies.

Income (15 % - 25 % shares) Balanced (30 % - 50 % shares) Growth (50 % - 70 % shares)

Share strategy

Emphasis on shares, primarily equity funds, in-ternationally oriented.

Special arrangements:

____________________________________

____________________________________

The use of collective investments such as in-vestment funds and/or internal assets has proved to be a beneficial strategy in asset man-agement, particularly in terms of risk considera-tions.

For this reason, depending on the size of the mandate and the market conditions, we man-age the assets entrusted to us by making indi-vidual investments and/or on the basis of inter-nal assets and/or funds.

Depending on the chosen type of portfolio struc-ture, assets are managed based on individual investments, funds and/or internal assets.

Fees For carrying out the administration mandate, the Bank charges an annual administration fee, which is charged at the respective valid rate. The Bank reserves the right to change this rate at any time. The client is to be notified of such changes in writ-ing or by any other appropriate means of commu-nication.

Portfolio valuation The Bank employs the following valuation crite-ria to value the financial instruments held in the client portfolio:

- Investment funds are always valued at the unit prices published by the respec-tive fund company;

- As a rule, listed securities are determined according to the prices at the main mar-ket in these securities;

ОБРАЗЕЦ

Impulse Trust 300500

Ethical, ecological investments

BENDURA BANK AG

4



If no exchange price is set for a given financial instrument, the Bank will determine the market value by applying general valuation measures. The valuations of the financial instruments in the client portfolio are undertaken at the latest as of the applicable reporting dates.

The Bank has the right to consolidate orders by different clients and to forward them for execu-tion as a collective order. If this collective order is executed at different prices, the Bank will carry out the distribution among the individual client safe deposits at average values.

Client reportingAs a rule, the Bank will transmit a periodic state-ment of the portfolio management services to the client every half year. This period may, upon the express wish of the client, be reduced to three months. In the case of a financial portfolio financed by credit, the Bank will report monthly.

If the Bank uses a comparative benchmark in the reports mentioned above, this shall only be for informative purposes. Illustrations and com-parisons with a benchmark do not contain any statement on the probability of reaching such a benchmark and do not give rise to any legal lia-bility, assurance, or guarantee. The Bank re-serves the right to change the benchmark at any time, if appropriate in accordance with the in-vestment strategy of the client and the invest-ment guidelines agreed with the client.

If the client requests individual transaction statements, the Bank reserves the right to ex-tend the reporting requirement to once every calendar year.

Benchmark To illustrate the performance of the bank with respect to portfolio management in a transpar-ent manner, the Bank uses a benchmark as a calculation method. The benchmark differs de-pending on the client portfolio in question and is determined in accordance with the investment goal and strategy. The benchmark is published on the Bank’s website.

Inducements The client notes and accepts that the Bank may be granted inducements in the form of portfolio payments and acquisition commissions (e.g. from issue and redemption commissions) by third parties (including group companies) in connection with the buying/distribution of collec-tive capital investments, certificates, notes, etc. (hereinafter “products”; these include products managed and/or issued by a group company). The amount of such inducements depends on the product and the product provider. As a rule, portfolio payments are calculated on the basis of the amount of the volume of a product or product group held by the Bank.

Their amount usually corresponds to a percent-age share of the administrative fees charged on the product and is paid periodically over the course of the term. In addition, distribution com-missions by securities issuers may be granted in the form of deductions from the issue price (percentage rebate) or in the form of one-time payments, the amount of which corresponds to a percentage share of the issue price. Acquisi-tion commissions are one-time payments. Their amount corresponds to a percentage share of the issue and/or redemption price in question.

ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

5



The client may, at any time prior to signing this mandate or assumption of management activi-ties by the Bank as well as at any time after signing this mandate or assumption of manage-ment activities by the Bank, demand additional details on the agreements concluded with third parties with respect to such inducements. The right to obtain information with respect to further details prior to signing this mandate or assump-tion of management activities by the Bank is lim-ited to the 12 months preceding the query. The client expressly waives any further claims to in-formation. If the client does not demand addi-tional details prior to signing this mandate or as-sumption of management activities by the Bank, or if the client signs this Agreement after obtain-ing additional details, the client expressly waives any surrender claims pursuant to § 1009a of the General Civil Code (ABGB).

Other provisionsThe Bank reserves the right to carry out legal acts and make investments for the account and at the risk of the client if the Bank considers this to be useful or necessary for the purpose of managing securities safe-keeping deposit ac-counts and/or accounts in the context of the aforementioned directives.

By virtue of this mandate, the Bank is entitled to buy or sell forward or make cash purchases or sales of any kind of securities, precious metals, currencies and other investment instruments, in particular internal assets.

While the Bank may operate at its own discre-tion, it must comply with the aforementioned ad-ministration directives. Furthermore, the Bank is entitled to execute any type of covered transac-tion (purchase and sale) in the options and fu-tures market (derivatives) as well as to make in-vestments in any country and in any currency in its own name on a fiduciary basis at the risk and expense of the client. In particular, the Bank is entitled to conduct all business permitted by the prevailing directives for asset management mandates, in accordance with Liechtenstein Banking Act and Banking Executive Order.

This list is not conclusive; other forms of invest-ment may be added at a later date.

Due to market conditions, the investment policy is set periodically and is available for consulta-tion at the Bank at any time. The Bank is author-ised, but not obliged to exercise any partnership or joint ownership rights, etc., arising from in-vestments.

The client hereby releases the Bank and its em-ployees from all liability that might result from any acts or forbearances, in particular regarding the choice of investments.

This mandate does not expire upon the client’s death, presumed death, incapacity to act or bankruptcy. However, either party may termi-nate the mandate at any time and with immedi-ate effect, in writing, in compliance with the time period required for the sale of securities.

Should parts of the administration mandate be or become invalid, disputable or ineffective, this does not affect the validity of the rest of the con-tract. Unless otherwise stipulated in the afore-mentioned conditions and in so far as no other regulation has been put into effect, the “General Conditions” apply.

_____________________________________ ____________________________________ erutangiS etaD

16.04.2017 _____________________________________ ____________________________________ Impulse Trust

ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

6

1.2. Профессиональная методика обеспечивает оптимальное развитие имущества

Наши принципы осуществления инвестицийбазируются на систематизированных и ком-бинированных стратегиях Top-Down/Bottom-Up в рамках анализа рынков и ценных бумаг. На основании исследований и оценки между-народного экономического и политико-эко-номического контекста, а также тщательного анализа предприятий и ценных бумаг про-водится текущая проверка инвестиций и их относительной стоимости в границах пред-варительно заданных пределов колебаний. Последние, при необходимости, приводятся в соответствие с изначально сформулиро-ванными количественными и качественны-ми критериями отбора. Основные пункты инвестиционной стратегии ежемесячно публикуются нами в брошюре “Услуги по вложению капитала”, с электронной формой которой Вы всегда можете ознакомиться на нашем сайте. Мы также вышлем эту брошюру Вам в бумажной форме по Вашему запросу.

Наши опытные портфельные менеджеры непрерывно и с особым вниманием к Вашим запросам отслеживают динамику развития Вашего имущества и активно воплощают в жизнь политику инвестиций, разработанную на основе Вашей собственной инвестицион-ной стратегии.

Ваш личный консультант регулярно обсуждает с Вами структуру Вашего портфеля и тем самым гарантирует Вам его надлежащую гибкость. При этом он постоянно следит за тем, чтобы выбранная инвестиционная стратегия всегда соответствовала Вашим требованиям.

Современная система организации отчетности по принятым инвестиционным решениям и достигнутым показателям гарантируют Вам прозрачность отображения динамики разви-тия Вашего имущества.

Динамика стоимости Вашего портфеля зави-сит от целого ряда факторов: Ваших личныхцелей и предпочтений, развития финансовых рынков и результатов работы Вашего личного консультанта и портфельных менеджеров. Только контролируемое и согласованное взаимодействие этих внутренних и внешних факторов позволит Вам достичь высоких результатов.

Динамика рынков акций, облигаций, процентных ставок и валют

Стратегическое размещение активов Долгосрочная структура имущества, оптимальные профили доходности и рисков

Тактическое размещение активов Стратегия выбора времени для операций на рынке в целях оптимизации получения дохода

Отбор ценных бумаг и контроль качества Ориентированная на эффективность работа и анализ эффективности

ОтчетностьСтруктура портфеля, динамика стоимости

Толерантность к риску/ожидаемая доходность, инвестиц-ионный период, базисная валюта и налоговые аспекты

Финансовые рынкиКлиент

BENDURA BANK AG

7

1.3. Наши инвестиционные стратегии на службе Ваших инвестиционных интересов

С помощью соответствующих моделей мы прогнозируем динамику роста международныхрынков акций, процентов и валют. Мы заранеесформулировали для Вас пять инвестицион-ных целей различной направленности, кото-рые с первого дня послужат Вам надежным фундаментом для принятия решений.

Перед Вами пять инвестиционных стратегий

Вы можете выбирать между пятью основными инвестиционными стратегиями в базисных валютах CHF, EUR, а также USD. Структура имущества варьируется в зависимости от Вашей готовности идти на риск и Ваших инвестиционных целей.

Инвестиционные стратегии учитывают такие факторы, как безопасность и риск, доходность и перспективы роста, а также ликвидность и гибкость. В рамках каждой инвестиционной цели четко определены соотношения долей имущества в ликвидной форме, облигациях и акциях. С увеличением доли бумаг паевого участия возрастают как Ваши риски, так и перспективы доходности.

Твердый процентный доход

Процентныйдоход

Исключительно облигации

Текущие доходы в виде процентов, а также прибыль на вложенный капитал

Сбалансиро-ванная

Сбалансированный состав портфеля (облигации, акции)

РостПолучение более высокого дохода, в основном за счет прибыли на влож-енный капитал

Риск вышесреднего

Акцент на акции, незначительная доля облигаций

Мин. 8 лет5 % в год

Долгосрочный высокий доход за счет прибыли на вложенный капитал

Прибыль на вложенный капитал

Акцент на акции, без облигаций

Сохранение стои-мости при посто-янном доходе

Постоянныйдоход

Акцент на облигации, незначительная доля акций

Постановка цели

Инвести-ционнаястратегия

Описание

Ликвидные вложения: 0–20%Облигации: 40–60%Акции: 30–50%

Ликвидные вложения: 0–20%Облигации: 80–100%Акции: 0%

Минималь-ный риск

Мин. 3 года2 % в год

Среднийриск


Высокий риск

Ликвидные вложения: 0–20%Облигации: 0%Акции: 80–100%


Небольшой риск

Ликвидные вложения: 0-20%Облигации: 60-80%Акции: 15-25%


Соотношениедолей

Степень риска

Уровень инвестиций/Ожидаемый доход в год

Ликвидные вложения: 0–20%Облигации: 20–40%Акции: 50–70%

См. Пример: Impulse Trust в качестве владельца счета в BENDURA BANK AG – стр. 10

BENDURA BANK AG

8

С ростом ожиданий доходности возрастают и потенциальные риски. Сложность задачи при управлении инвестиционным портфелем состоит в достижении максимальной доходности при контролируемом риске.

Наши специальные стратегии

На основе наших основных стратегий мы предлагаем стратегии, инвестиционные решения которых строятся на этически-эко-логических принципах. То есть, например, в предприятия военной или табачной про-мышленности средства инвестироваться не будут. Помимо стратегий с этически-эко-логическими подходами, мы предлагаем еще одну стратегию «Спутник». Эта стратегия предусматривается исключительно

ликвидность

доход в виде процентов (100/0)

постоянный доход (80/20)

сбалансированность (60/40)

рост (40/60)

прибыль на вложенный

капитал (0/100)

(разбивка на облигации/акции)

риск

доходность

в расчетной валюте ЕВРО и действует, в отличие от наших основных стратегий, такжедля вложений в сырье и недвижимость. Кроме того, большая часть акций и облигаций инвес-тируется в развивающиеся рынки. На фоне долгосрочных размышлений о РискеДоход-ности стратегия «Спутник» представляется рациональной примесью к каждой основной стратегии.

Сохранение стоимо-сти при постоянном доходе с учетом этическиэкологи-ческих принципов

этическая /экологи-ческая

Достижение более высокого дохода, преимущественно из прибыли на вложенный капитал

согласно соответству ющей основной стратегии

Риск выше среднего

Спутник

согласно соответствующей основной стратегии

согласно соответствующей основной стратегии

преимущес твенно акции и альтернативные инвестиции, малая часть облигаций

Целевая установка

Инвестиц ионная стратегия

согласно соответству ющей основной стратегии

8 лет6% в год

Инвестицио нный горизонт/Ожидаемая доходность в год

Профиль риска

Описание Пределы колебания

Ликвидные инвестиции: 0–20 %Облигации: 20–40 %Акции: 15–35 %Недвижимость: 5–15 %Сырье: 25–45 %

BENDURA BANK AG

9

1.4. Первый шаг – это всегда доверительный диалог

Когда дело касается Вашего имущества, персональное и долгосрочное отношение между Вами и Вашим личным консультан-том становится важнейшей предпосылкой плодотворного сотрудничества и основой взаимного доверия. В связи с этим оформ-ление отношений поручения в BENDURA BANK AG предваряет личная и доверитель-ная беседа.

Идет ли речь об определении цели Ваших инвестиций, разработке и воплощении в жизнь соответствующей им инвестиционной стратегии, или о долгосрочном сохранении и постоянном преумножении Вашего иму-щества:

Мы всегда готовы разработать для Вас решение, соответствующее Вашим потребностям.

Именно поэтому Ваш личный консультантдолжен хорошо понимать Ваше видениеситуации. Детально ознакомьте его со своейситуацией, расскажите о Ваших потребностяхи пожеланиях в связи с планируемыми Вамиинвестициями.

Это позволит нам выработать совместную стратегию и достичь поставленных целей. Преимущества, обретаемые Вами благодаря управлению инвестиционным портфелем BENDURA BANK AG, связаны с индивидуал-ьной структуризацией Вашего портфеля, а также регулярными проверками, проводи-мыми комитетом по инвестициям BENDURA BANK AG.

Кроме того, сохраняется гибкость управления Вашим имуществом благодаря возможности в любой момент аннулировать выданное Вами поручение.

На основании поручения на управление иму-ществом Вы напрямую делегируете принятиеотдельных инвестиционных решений эксп-ертам BENDURA BANK AG и освобождаетесь тем самым от любого рода нагрузок адми-нистративного характера.

Мы готовы управлять Вашими активами, начиная от суммы 500.000,- шв.франков (или эквивалент).

1.5. Комплексный подход

Профессионально построенное управлениеинвестиционным портфелем основывается не только на оптимальной структуризации портфеля, на долгосрочных экономическихи монетарных тенденциях развития и кра-ткосрочных изменениях курсов ценных бумаг и валют.

Учет индивидуальных предпочтений и запросов клиента означает также детальный анализ доходов и прибылей на вложенный капитал. В сотрудничестве с внешними специалистами можно также рассмотреть вопросы наследования и правопреемства.

BENDURA BANK AG

10

1.6. Пример: Impulse Trust в качестве владельца счета в BENDURA BANK AG

Инвестиционная стратегия »Сбалансированная«(см. стр. 7, Базисная валюта: Евро)

Описание стратегии

Инвестиционная стратегия »Сбалансирован-ная« нацелена, в первую очередь, на сохра-нение капитала, а также на получение регу-лярного дохода, который можно рассчитать. Соответствующе высокой является и доля инвестиций в ценные бумаги, приносящие твердый процент. Довольно ограниченной частью портфеля является доля вложений в акции – от 15 % до 20 % от объема инвести-ций, целью которой является получение в среднесрочной перспективе более высокого дохода, чем на рынке капитала. Данная ин-вестиционная стратегия особенно подходит в том случае, когда клиент ценит безопас-ность и получение регулярного дохода.

Соотношение долейЛиквидные вложения: 0–20% Облигации: 60–80% Акции: 15–25%

Портфель »Сбалансированный« по состоянию на 30.06.2017 Остальная Северная Азия/развивающиеся рынки Суммарно Еврозона Европа Америка Альтернативные инвестиции

Денежный рынок 8.50 8.50 0.00 0.00 0.00 Облигации 71.50 47.25 11.00 10.50 2.75 Акции 20.00 4.50 1.75 9.50 4.25

Итого 100.00 60.25 12.75 20.00 7.00

Денежный рынок

Акции

Облигации

BENDURA BANK AG

11

Структура имущества посостоянию на 30.06.2017

Акции 20.00 %

Германия 2.00 %Франция 0.90 %Нидерланды 0.50 %Италия 0.60 %Австрия 0.50 %Великобритания 0.80 %Скандинавские страны 0.40 %Швейцария 0.55 %США 9.50 %Япония 1.85 %Китай 0.40 %Латинская Америка 0.40 %Страны Тихого океана, кр. Японии 0.80 %Индия 0.80 %

Облигации 71.50 %

EUR 47.25 %GBP 5.50 %SEK 3.25 %NOK 2.25 %USD 10.50 %AUD 2.75 %

BENDURA BANK AG

12

Перечень имущества

Portfolio valuation as of 30/09/2017 Gamprin-Bendern, 03/10/2017

Portfolio

Reference currency

300500

EUR

Portfolio name Ausgewogen EUR

1weiV ecnamrofreP - weivrevO ecnamrofreP

2oiloftrop latoT - noitaulav oiloftroP

3ytidiuqiL - noitaulav oiloftroP

4stnemtsevni ralimis dna sdnoB - noitaulav oiloftroP

6sdnoB elbitrevnoC - noitaulav oiloftroP

7sdnoB evitavireD - noitaulav oiloftroP

8stnemtsevni ralimis dna serahS - noitaulav oiloftroP

9srehtO - noitaulav oiloftroP

01stnemtsevni ralimis dna sdnoB - sisylanA stessA

11stnemtsevni ralimis dna serahS - sisylanA stessA

21wolf hsac detcepxE - sisylana wolf hsaC

BENDURA BANK AG 72 essartS renaahcS

nredneB-nirpmaG 7849

nietsnethceiL fo ytilapicnirP

65 65 562 / 324+ :P

99 65 562 / 324+ :F

il.arudneb@ofni

il.arudneb.www

24235 .oN TAV

6-100.435.1000-LF .oN-.geR

7-30880 :edoC CIS

22ILBIYH :edoC TFIWS

Performance Overview as of 30/09/2017Portfolio 10.300500_6 Ausgewogen EURReference currency EUR Gamprin-Bendern, 03/10/2017

Performance View

PERFORMANCE DETAILS

338'0296102/21/13 fo sa stessa laitinI

949'1doirep eht fo gninnigeb stseretni deurccA

001-slawardhtiw dna secnattimeR -/+

337'0296102/21/13 fo sa stessa laitini detsujdA

587'62sexat dna seef ,stseretni erofeb tiforP

166'72latipac no ssol ro niaG -/+

192'7-seicnerruc no ssol ro niaG -/+

032'7emocni dnedivid dna tseretnI -/+

237-stseretni deurcca fo noitairaV -/+

38-dedart stseretni deurcca fo noitairaV -/+

608'11-stsoc latoT

0stseretni diaP

545-seef cidoireP

0snoissimmoc dna seef noitcasnarT

927-sexaT

335'01-seef yrosivda ro tnemeganaM

117'539stessa laniF

712'1doirep fo dne stseretni deurccA

979'41ssol ro niag etulosbA

%36.1)RWT( ecnamrofrep teN

Yearly performance in %

2013 2014 2015 2016 2017

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

1 / 11

Haftungsausschluss: Die angegebenen Werte gelten als Richtlinie und sind für die Bank nicht verbindlich.

Disclaimer: The indicated values only serve as guidelines and are not binding the Bank.

ОБРАЗЕЦ

ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

13

Portfolio valuation as of 30/09/2017Portfolio 10.300500_6 Ausgewogen EURReference currency EUR Gamprin-Bendern, 03/10/2017

Total portfolioTotal portfolio by investment category

13.50%713'621ytidiuqiL EUR

35.60%841'333stnemtsevni ralimis dna sdnoB EUR

5.92%724'55sdnoB elbitrevnoC EUR

5.37%072'05sdnoB evitavireD EUR

39.60%945'073stnemtsevni ralimis dna serahS EUR

0.00%Others 0EUR

100.00%117'539stessa ten latoT EUR

Total portfolio by currency0.00%CHF 0EUR-

91.84%EUR 859'319EUR859'319

5.45%USD 51'037EUR60'324

2.71%AUD 25'355EUR38'212

100.00%117'539stessa ten latoT EUR

2 / 11




ValueNominal/ PartDescriptionCurr. Curr.priceHist.Cost pr. Change

tseretnI deurccAetar.hcxE % nietar.hcxEUnit in %

Liquidity

100'961.90 100'961.90Current acc.EUR 10.79

0.00Accrued Interest 0.00

10.300500_6 100

IBAN LI06 0880 3103 0050 0600 0

38'211.86 25'355.03Current acc.AUD 2.71

00.070705.1Accrued Interest 0.00

10.300500_6 100

IBAN LI49 0880 3103 0050 0600 2

126'316.93 13.50Total Liquidity0.00 0.00Total Accrued Interest

3 / 11



ОБРАЗЕЦ

ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

14




Maturity

Bonds and similar investments

187.9300240.00 45'103.20EDMOND DE ROTHSCHILD FD SICAV - EMERGING BONDSEUR -3.81 28.40083.591

0.00LU1160352354 0.00-3.81

202.0200234.00 47'272.68UBS (LUX) BOND - EMERGING EUROPEEUR 2.96 50.50012.691

0.00LU0214905043 0.002.96

101.510045'000.00 45'679.50VAR% (MIN 4%, MAX 7 %) DZ BANKEUR 3.69 88.40009.79

433.972003-04.07.2018 E3651 NACHRANGIG 0.053.69

Accrued Interest for 88 days

8102/70/402861218000ED

101.705070'000.00 71'193.501.5% BASF SEEUR -2.75 16.71875.401

0.002012-01.10.2018 -REG-S SERIES 11- 0.00-2.75


8102/01/105790626380SX

103.135070'000.00 72'194.501.625% BMW FINANCE NVEUR -2.09 27.77333.501

233.732014-17.07.2019 NTS REG-S SENIOR 0.02-2.09


9102/70/711182125101SX

4 / 11






Maturity

99.990060'000.00 50'757.781.375% BP CAPITAL MARKETS PLCUSD 1.04 24.50959.89

02.97279181.1 30.076433.1-RS- 7102.11.60-2102 12.92

14.10Accrued Interest for 144 days

7102/11/6060CCQ56550SU

332'201.16 35.50Total Bonds and similar investments946.90 0.10Total Accrued Interest

5 / 11



ОБРАЗЕЦ

ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

15




Maturity

Convertible Bonds

217.3600255.00 55'426.80LILUX CONVERTEUR 0.49 29.57003.612

0.00LU0069514817 0.000.49

55'426.80 5.92Total Convertible Bonds0.00 0.00Total Accrued Interest

6 / 11






Maturity

Derivative Bonds

100.000050'000.00 50'000.000.65% VONTOBEL FINPRODUCTS LTD CREDIT LINKED NTS IN EUREUR -0.30 43.50003.001

269.932016-20.12.2018 (EXP.17.12.18) ON 4.75 AMERICA MOV 22 0.03-0.30


8102/21/022978381430HC

50'000.00 5.34Total Derivative Bonds269.93 0.03Total Accrued Interest

7 / 11



ОБРАЗЕЦ

ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

16




Shares and similar investments

121.7000235.00 28'599.50DWS TOP DIVIDENDEEUR 46.03 60.37143.38

DE0009848119 46.03

23.56001'200.00 28'272.00FIDELITY GLOBAL HEALTH CARE FUNDEUR 88.63 20.30094.21

LU0261952419 88.63

1'874.390018.00 33'739.02FPM STOCKPICKER GERMANY SMALL/MID CAP FUNDEUR 68.42 16.38259.211'1

LU1011670111 68.42

290.9000110.00 31'999.00MULTIPARTNER - ROBECOSAM SUSTAINABLE WATER FUNDEUR 19.12 24.30012.442

LU0133061175 19.12

15'304.930016.20 247'939.87WELTPORTFOLIO AKTIENEUR 54.27 05.624027.029'9

AT0000708318 54.27

370'549.39 39.60Total Shares and similar investments

8 / 11






Others

0.00002.00 0.00SEALED ENVELOPECHF 00.00000.0

1.144380.00000

0.00 0.00Total Others

935'711.11 100.00Total assets1'216.83 0.13including accrued interest

0.00 0.00Liabilities0.00 0.00including accrued interest

935'711.11 100.00Total net assets1'216.83 0.13including accrued interest

9 / 11



ОБРАЗЕЦ

ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

17

Assets Analysis as of 30/09/2017Portfolio 10.300500_6 Ausgewogen EURReference currency EUR Gamprin-Bendern, 03/10/2017

Bonds and similar investmentsAnalysis by maturity

11.63%730'157102 EUR

38.19%775'7618102 EUR

16.50%824'271202-9102 EUR

33.68%308'741ytirutam o/w EUR

100.00%548'834latoT EUR

2017 2018

2019

-2021

w/o maturity

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

Analysis by currency88.37%808'783RUE EUR387'808

11.63%730'15DSU EUR60'324

100.00%548'834latoT EUR

10 / 11



Assets Analysis as of 30/09/2017Portfolio 10.300500_6 Ausgewogen EURReference currency EUR Gamprin-Bendern, 03/10/2017

Shares and similar investmentsAnalysis by security country

7.72%006'82ynamreG EUR

66.91%049'742airtsuA EUR

25.37%010'49gruobmexuL EUR

100.00%945'073latoT EUR

Analysis by security type100.00%945'073sdnuF serahS ngieroF EUR

100.00%945'073latoT EUR

11 / 11



ОБРАЗЕЦ

ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

18

Account no.

Account statement 31/03/2017 - 30/06/2017

Date Description/details Value date Debit Credit Balance in EUR

10.300500_6 100

IBAN: LI06 0880 3103 0050 0600 0

Current acc. EUR

Gamprin-Bendern, 03/10/2017300500

1/2

Carry forward31/03/2017 44'309.96

Redemption of 340 FISCH BOND VA

IG HAC

02.559'347102/40/4003/04/2017 88'265.16

Redemption of 3.2

WELTPORTFOLIO AKTIEN

84.826'947102/40/2111/04/2017 137'893.64

Dividend 16.2 WELTPORTFOLIO

AKTIEN

16.141'27102/40/8113/04/2017 140'035.25

Interest payment USD 60'000 BP 17

SRN

19.0737102/50/8008/05/2017 140'406.16

Subscription of 240 ED R EM BDS I 12/05/2017 -46'961.5410/05/2017 93'444.62

57.7217102/50/01DI M/S MREG TS MPF 52 dnediviD12/05/2017 93'572.37

Redemption of 7 FPM ST GERM S/M

ID

58.434'117102/50/8118/05/2017 105'007.22

Management Fee 30/06/2017 -3'791.8030/06/2017 101'215.42

08.29-7102/60/03eeF .tgM tneilC30/06/2017 101'122.62

22.001-7102/60/03eeF liaM dloH30/06/2017 101'022.40

Total

Balance 101'022.40107'658.80-50'946.36

BENDURA BANK AG 24235 .oN TAV 65 65 562 / 324+ :P

6-100.435.1000-LF .oN-.geR 99 65 562 / 324+ :F

72 essartS renaahcS

7-30880 :edoC CIS il.arudneb@ofni


22ILBIYH :edoC TFIWS il.arudneb.www


ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

19

Account no.

Account statement 31/03/2017 - 30/06/2017

Date Description/details Value date Debit Credit Balance in AUD

10.300500_6 100

IBAN: LI49 0880 3103 0050 0600 2

Current acc. AUD

Gamprin-Bendern, 03/10/2017300500

2/2

Carry forward31/03/2017 2'759.32

Interest payment AUD 35'000

NATIONAL 17 FRN

79.6227102/50/9229/05/2017 2'986.29

Total

Balance 2'986.29226.970.00

BENDURA BANK AG 24235 .oN TAV 65 65 562 / 324+ :P

6-100.435.1000-LF .oN-.geR 99 65 562 / 324+ :F

72 essartS renaahcS

7-30880 :edoC CIS il.arudneb@ofni


22ILBIYH :edoC TFIWS il.arudneb.www


ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

20



VAT No. 53242Reg.-No. FL-0001.534.001-6SIC Code: 08803-7SWIFT Code: HYIBLI22

Holder: 300500 Gamprin-Bendern, 16 April 2017Ref. No.: 100755

SECURITY PURCHASEPlace of conclusion: Off-market

We confirm that on 10/02/2017 at 14:00 we purchased the following for your

account: 125 third-party share fundsVONTOBEL SUSTAINABLE ASIA (EX JAPAN) EQUITY CAPITALISATIONSecurity number: 4514037 ISIN: LU0384409263

At a price of: USD 192.08 USD 24,010.00Brokerage: USD 240.10Third-party commissions: USD 52.75Stamp duty: USD 36.02Net amount: USD 24,338.87

Value date: 15/02/2017

Net charges USD 24,338.87

Account: 10.300500_0.100.EUR

We have added the securities to your depository no. 10.300500_0.

Kind regardsBENDURA BANK AG

Notification valid without signature

ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

21




Holder: 300500 Gamprin-Bendern, 1 June 2017Ref. No.: 145976

RETURN OF THIRD-PARTY FUNDSPlace of conclusion: Off-market

We confirm that on 31/05/2017 we returned the following third-party shares:

4 third-party share fundsLGT SUSTAINABLE EQUITY FUND EUROPE (EUR) B CLASS SHARESSecurity number: 1532790 ISIN: LI0015327906

At a price of: EUR 1,209.95 EUR 4,839.80Net amount: EUR 4,839.80


Net credit EUR 4,839.80

Account: 10.300500_0.100.EUR

We have taken the securities from your depository no. 10.300500_0.

The credit is made subject to completion of the transaction with the opposite party.



ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

22

Holder: 300500 Gamprin-Bendern, 22 May 2017Ref. No.: 093188

COUPON PAYMENTWe credit you with the proceeds of the following securities subject to receipt.

EUR 40,000 of obligations in foreign currencies0.75% BNG2013-21.05.2018 NTS REG-S SERIES 1114Sec. No.21418462.200.000ISIN: XS0933677071Ex-Date: 21 May 2017Due date: 21 May 2017Interest rate: 0.75%

Gross amount: EUR 300.00

Net amount: EUR 300.00


Net charges EUR 300.00

Account: 10.300500_0.100.EUR






ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

24

2. Консалтинговые услуги от сумм инвестиций экв. 300.000,- шв. франков

Опыт показывает, что некоторые клиенты предпочитают сами управлять своими инве-стициями, а банк им нужен исключительно для совета или обмена мнениями. Банк периодически делает клиенту инвестици-онные предложения, относящиеся к его инвесторскому профилю. Основными пара-метрами при этом являются предпочтительная базовая валюта, общая готовность идти на риск и преследуемая в среднесрочной пер-спективе инвестиционная цель. В личной беседе клиент решает, воспользоваться ли ему рекомендациями банка или нет, и если да, то в какой степени. Важно то, что клиент принимает инвестиционное решение самостоятельно и потому несет за него еди-ноличную ответственность. Данная услуга предоставляется клиенту только в том случае, если у банковских консультантов есть воз-можность встречаться либо связываться с клиентом по телефону или электронной почте, и клиент способен уделять этому должный объем времени. Поручение на оказание консультационных услуг по инве-стициям мы готовы выполнить при вложениях от 300.000,- швейцарских франков (или эк-вивалент).

•

»Политика должна объяснять, что не только увеличивается пенсионный возраст, но уменьшается

при этом же и размер пенсии.«

Профессор Д-р Бернд Раффельхюшен

Поручение на оказание консультационных услуг в области инвестиций – Ваши преимущества

С учетом преследуемых Вами инвестицион-ных целей Вам предлагается строго индиви-дуальное инвестиционное предложение, учитывающее Вашу личную ситуацию и готовность идти на риск.

Банк постоянно анализирует и оценивает новые финансовые продукты, контролирует всевозможные сроки уплаты, погашений конверсий долга. В связи с этим, банк может сделать инвестору соответствующую рекомендацию.

Банк выделяет инвестору компетентного сотрудника, который стоит в распоряжении инвестора в часы работы банка.

Раз в полгода клиент получает инвормацию о состоянии его имущества.

Клиент принимает решение самостоятельно, каким рекомендациям банка следовать.

BENDURA BANK AG

25

BENDURA BANK AG P: +423 / 265 56 56 VAT No. 53242 1/4 Schaaner Strasse 27 F: +423 / 265 56 99 Reg.-No. FL-0001.534.001-6

9487 Gamprin-Bendern [email protected] SIC Code: 08803-7

Principality of Liechtenstein www.bendura.li SWIFT Code: HYIBLI22 76E-0617

Account holder _________________________________ Account No.____________________________________

Investment advice mandate

1. General BENDURA BANK AG, hereinafter referred to

as the "Bank", is hereby ordered to manage

the securities portfolio and/or accounts listed

under the above portfolio number according to

the following advice mandate.

The Bank shall provide investment advice ser-

vices for the above securities portfolio accord-

ing to the information in Section 2. The Inves-

tor shall decide whether he or she considers

the investment recommendations that are

given. The Investor shall make his or her own

investment decisions.

2. Guidelines for investment advice, specifications

The Bank shall make investment proposals to

the Investor according to the specifications

made by the Investor. The Investor shall make

his or her wishes known to the Bank for orien-

tation purposes as follows:

Reference currency The reference currency is the currency in

which the Investor calculates and in which

performance is measured; however, this does

not exclude investments in other currencies.

CHF

EURO

USD

______

Investment objectives

Increase wealth, make provisions

Ongoing return, withdrawals, preserve

value

Other investment objectives (e.g. real

estate, etc.):

________________________________

Willingness to take risks

Security-focused (no equities)

Largely low-risk securities, e.g. bonds

with a good rating, pure bond funds

Return-oriented (up to 50% equities)

Mainly low-risk securities, also, for ex-

ample, bonds, stocks, stock funds,

stock-like instruments

Dynamic, aware of the risks (up to 70%

equities)

Increase the share of high-risk securities

in financial assets to take advantage of

higher return opportunities, also, for ex-

ample, complex funds, structured pro-

ducts

Speculative

Main share in high-risk securities in fi-

nancial assets and/or transactions with

uncovered options, also, for example,

options, derivatives, hedge funds

Special agreements

_____________________________________

_____________________________________

_____________________________________

_____________________________________

The Bank will use the above information for its

initial investment proposal. The Investor may

announce changes to the specifications at any

time; the Bank will consider these changes

immediately in its investment proposals.

ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

26




3. Investment advice The Bank shall advise the Investor how to

achieve his or her investment objectives based

on the specifications given by the Investor, the

structure of the portfolio and the results of the

financial analysis. This advice shall be given

within the scope of the services offered by the

Bank and shall be based on the Bank's internal

investment guidelines until the Investor in-

structs it otherwise in writing.

The Investor may contact the Bank at any time

for an investment proposal and ask the Bank to

provide information about specific products.

The Bank may also contact the Investor to

make an investment proposal.

The Investor shall decide whether to consider

the investment proposal made by the Bank or

not. The investment decisions shall be made

solely by the Investor. All transactions are

made on the account of and at the risk of the

Investor.

The Investor acknowledges that the Banks'

investment proposals are based on information

from reliable and trustworthy sources. However,

the Bank accepts no liability and gives no

guarantee that the information is correct or

complete.

The Investor acknowledges that the Bank's

investment proposals may quickly become

outdated due to developments on the market;

consequently, investment proposals have only

temporary validity and may have to be updated

over time.

Therefore, the Investor should make known

investment decisions that are made based on

an investment proposal from the Bank in a

timely manner or within the time recommended

by the Bank.

4. Services provided by the Bank Liquidity management The Bank shall monitor all maturities, repay-

ments, conversions, credits and debits. If the

Bank believes that action should be taken, it

shall make an investment proposal to the In-

vestor.

Product and securities analysis The Bank shall continuously analyse and as-

sess new financial products and individual

investment categories and securities segments.

If the Bank believes that changes in the market,

new issues or capital increases are interesting

for the Investor, it shall make a suitable in-

vestment proposal to the Investor.

Contact person The Bank shall name a competent contact

person for the Investor who can be contacted

to implement investment decisions during the

Bank's opening hours and shall also ensure

that a competent deputy is available if the con-

tact person is unavailable.

5. Monitoring investment instruments The Bank shall not monitor the investments.

The Bank shall advise the Investor only in

terms of transactions; in other words, transac-

tions will be checked to see whether they meet

the Investor's specifications or not. If the Bank

discovers deviations, it shall draw the Inves-

tor's attention to these.

The Bank shall provide the investment advice

within the scope of this Agreement until it is

advised otherwise.

ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

27




6. Performance of investment instru-ments

The Bank shall bear no responsibility for the

performance of the investments it recommends.

The Investor acknowledges that the past per-

formance of an investment instrument or an

investment category is no indication of its fu-

ture performance. No representative or agent

of the Bank may make oral or written promises

or guarantees now or in the future.

In particular, the Bank shall not be liable for

incorrect or omitted information in prospec-

tuses or other documents, such as pricing

information. The Bank shall also not be liable

for losses due to incorrect or omitted informa-

tion.

7. Reporting The Bank shall provide the Investor with a

report every six calendar months that reflects

the performance of the assets – with consider-

ation of ingoing and outgoing payments.

To assess the financial instruments held in the

customer's portfolio, the Bank will use the fol-

lowing assessment criteria:

Investment funds shall always be valued at the

share price published by the respective fund

company.

The value of listed securities will usually be

determined at the price of the main trading

place.

If there is no stock market price for financial

instruments, the Bank will determine the mar-

ket value on the basis of general assessment

criteria. The financial instruments in the cus-

tomer's portfolio shall be assessed by the re-

spective reporting date at the latest.

The Bank may pool orders from several cus-

tomers and forward these as a pooled order. If

this pooled order is executed at different prices,

the Bank will divide the order between the

individual customer's securities portfolios at

average values.

8. Fees For its activities within the scope of this in-

vestment advice mandate, the Bank shall

charge fees according to the applicable rates.

The Bank may change these rates at any time.

The Investor will be notified of any changes in

writing or in another appropriate manner.

9. Benefits The Investor acknowledges and accepts that

the Bank may obtain benefits from third parties

(including group companies) in connection with

the purchase or sale

of collective capital in-

vestments, certificates, notes etc. (hereinafter

referred to as "Products"; these also include

such that are managed and/or issued by a

group company) in the form of portfolio pay-

ments and selling commissions (e.g. from is-

sue and repurchase commissions). The

amount of such benefits varies depending on

the product and the product provider.

Portfolio payments are usually calculated on

the basis of the volume of a product or a pro-

duct group held by the Bank. The amount is

generally a percentage of the management

fees for the respective product, which is paid

periodically while the products are held; sales

commissions may also be paid by securities

issuers in the form of discounts on the issue

price (percentage discount) or in the form of

one-off payments corresponding to a percent-

age of the issue price. Commissions for con-

cluding a contract are one-off payments. They

are usually a percentage of the respective

issue and/or repurchase price.

ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

28




Before signing this Agreement or before the

Bank begins its activities within the scope of

this investment advice mandate, the Investor

may request further details about agreements

with third parties in connection with such ben-

efits. The claim to information about further

details before signing the Agreement shall be

limited to information from the previous 12

months. The customer expressly waives the

right to claim further information. If the cus-

tomer does not request any details before sign-

ing this Agreement or before the Bank begins

its activities within the scope of this investment

advice mandate or if he or she signs the

Agreement after obtaining further details, he or

she expressly waives any right of surrender in

terms of Section 1009a of the Austrian Civil

Code (ABGB).

10. Investment restrictions The Investor acknowledges that if the securi-

ties portfolio is pledged as security for loans

from the Bank or from third parties, the Bank

may place investment restrictions on the port-

folio based on internal instructions in relation to

the lending value of securities and other assets.

11. Validity This order shall lapse with the death of the

Investor or if the Investor is declared missing,

incapable of acting or bankrupt. However, it

may be terminated by either party in writing at

any time with immediate effect allowing time

for the sale of securities.

12. Applicable law and place of jurisdiction In all other respects, especially regarding ap-

plicable law and place of jurisdiction, the

Bank's Standard Terms and Conditions of

Business and Securities Portfolio Regulations

shall apply.

Should any individual provision or any part of

any provision of this Agreement be or become

void or unenforceable, the validity of the re-

maining provisions shall in no way be affected.

The Investor confirms that the infor-mation he or she provided regarding his or her financial and personal cir-cumstances and ability to take risks is true. The Investor acknowledges that the Bank accepts no liability for the chosen specifications.

_____________________________________ _____________________________________

Date Signature

ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

29

Portfolio

OverviewPortfolio analysis by asset types

Portfolio analysis by currencies

Portfolio analysis by asset types Gr. asset Liability Total EUR

Liquidities 12.83% 120,097.77 0.00 120,097.77 Others 0.00% 0.00 0.00 0.00 Bonds & similar 35.68% 333,897.76 0.00 333,897.76 Conv./option bonds 5.95% 55,666.50 0.00 55,666.50 Derivative Bonds 5.37% 50,279.86 0.00 50,279.86 Equities & similar 40.17% 375,920.89 0.00 375,920.89 Total 100.00% 935,862.78 0.00 935,862.78 EUR

Portfolio analysis by currencies Gr. asset Liability Total EUR

AUD 2.69% 25,175.82 0.00 25,175.82 CHF 0.00% 0.00 0.00 0.00 EUR 91.85% 859,602.96 0.00 859,602.96 USD 5.46% 51,084.00 0.00 51,084.00 Total 100.00% 935,862.78 0.00 935,862.78 EUR

RSA SecurID Token служит электронным ключом с генератором одноразовых паролей

3. Интернет-банкинг (www.bendura.li)

Портфель – код доступа

Предлагаемые нами современные электрон-ные банковские услуги (Интернет-банкинг) позволяют нашим клиентам в любое времяконтролировать состояние своего портфеля, производить платежи и направлять закоди-рованные электронные сообщения своим консультантам. Кроме того, ими может быть запрошена информация о движениях по счету и структуре портфеля.

Обзор

Платежи

TypeAcc. to be debited Beneficiary Curr. Amount Exec. date Status

10.300600 0.100.AUD INT Paul Huber EUR 200.00 22/02/2016 pending

Debited account

Status

Transfer type-- All --

Only active status

-- All --

Confirm Clear

Others (0.00%)Conv./option bonds (5.95%)Equities & similar (40.17%)

Liquidities (12.83%)Bonds & similar (35.68%)Derivative Bonds (5.37%)

AUD (2.69%)EUR (91.85%)

CHF (0.00%)USD (5.46%)

ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

30

Securities

Bonds & similar Quantity Currency Average price Market price Valuation amount EUR

- BASF 18 70,000 EUR 104.5781 101.69 71,183.00

1.5% 2012/10-2018/10

Yearly Accrued Interest 1,078.77

- BMW FIN 19-S 70,000 EUR 105.3337 103.14 72,198.00

1.625% 2014/01-2019/07

Yearly Accrued Interest 268.01

- BP 17 SRN 60,000 USD 98.959 99.99 50,783.33

1.375% 2012/11-2017/11

Semester Accrued Interest 300.67

- DZB 18 E 3651 VAR 45,000 EUR 97.90 101.51 45,679.50

4% 2003/07-2018/07


- ED R EM BDS I 240 EUR 195.38 187.32 44,956.80 - UBS L BD EM EU PC 234 EUR 196.21 200.69 46,961.46

Total 333,897.76 EUR

Conv./option bonds Quantity Currency Average price Market price Valuation amount EUR

- LILUX CONVERT 255 EUR 216.3007 218.30 55,666.50 Total 55,666.50 EUR

Derivative Bonds Quantity Currency Average price Market price Valuation amount EUR

- 0.65 EU 706/VONT 18 50,000 EUR 100.30 100.00 50,000.00

0.65% 2016/12-2018/12


Total 50,279.86 EUR

Equities & similar Quantity Currency Average price Market price Valuation amount EUR

- DWS TOP DIVIDENDE 235 EUR 83.3417 122.55 28,799.25 - FID GL HEALTH AC 1,200 EUR 12.49 23.88 28,656.00 - FPM ST GERM S/M ID 18 EUR 1,112.9528 1,874.03 33,732.54 - MULTIP RSAM SW BC 110 EUR 244.21 295.90 32,549.00 - WELTPORTFOLIO AKTIEN 16.2 EUR 9,920.7204 15,566.92 252,184.10


Liquidities

Liquidities Currency Balance Valuation amount EUR

10.300500_6.100.AUD - Current acc. AUD 38,211.86 25,175.82 10.300500_6.100.EUR - Current acc. EUR 94,921.95 94,921.95


Портфель – Ликвидные активы

Портфель – ценные бумаги

ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

31

Performance

Aktuelles Portfolio : 10.300600_0 Von Januar 2017 bis Juni 2017 Währung: EUR

Anfangsvermögen 416,355.73 Davon Marchzinsen 2,399.35 +/- Eingänge und Ausgänge -35,000.00 Bereinigtes Anfangsvermögen 381,355.73 Erfolg vor Spesen, Zinsen und Gebühren 6,632.08 +/- Gewinn oder Verlust auf Kapital 12,018.44 +/- Gewinn oder Verlust auf Währung -7,666.26 +/- Zins- und Dividendeneinkünfte 3,179.66 +/- Marchzinsveränderung -774.77 +/- Marchzinsveränderung gehandelt -124.98 Total Kosten -2,782.77 Bezahlte Zinsen 0.00 Periodische Gebühren -240.36 Transaktionsspesen und Kommissionen -264.33 Steuern und Taxen 0.00 Vermögensverwaltungs- oder Beratungsgebühren -2,278.08 Aktuelles Vermögen 385,205.04 Davon Marchzinsen 1,624.58 Absoluter Gewinn oder Verlust 3,849.31 Netto Performance (TWR) 0.83 %

Mittelkurs

EUR AUD USD 1 1.48606 1.142148

Betrag Währung : EUR Datumstyp : Buchungsdatum Bewertungsdatum : 30/06/2017 Aktuelles Portfolio : 10.300600_0

Performance

Current portfolio : 10.300500_6 From January 2017 to October 2017 Currency: EUR

Initial assets 920,832.57 Accrued interests beginning of the period 1,949.30 +/- Remittances and withdrawals -100.00 Adjusted initial assets 920,732.57 Profit before interests, fees and taxes 31,851.91 +/- Gain or loss on capital 32,807.99 +/- Gain or loss on currencies -7,518.92 +/- Interest and dividend income 6,179.66 +/- Variation of accrued interests 466.23 +/- Variation of accrued interests traded -83.06 Total costs -16,721.70 Paid interests 0.00 Periodic fees -486.27 Transaction fees and commissions 0.00 Taxes -1,008.14 Management or advisory fees -15,227.29 Final assets 935,862.78 Accrued interests end of period 2,415.53 Absolute gain or loss 15,130.21 Net performance (TWR) 1.64 %

Average exchange rate

EUR AUD CHF USD 1 1.5178 1.15283 1.181372

Amount currency : EUR Date type : Accounting date Valuation date : 11/10/2017 Current portfolio : 10.300500_6

Портфель – динамика стоимости

Движения по счету

Cash movementsStart date : 30/09/2016End date : 30/06/2017Date type : Acc. Date Account : 10.300500_6.100.EUR Currency : EUR

Acc. Date Operation Debit Credit Balance EUR

Current balance as of 30/06/2017 101,022.40 C

30/06/2017 Hold Mail Fee 100.22 101,022.40 C

30/06/2017 Client Mgt. Fee 92.80 101,122.62 C

30/06/2017 Management Fee 3,791.80 101,215.42 C

18/05/2017 Redemption of 7 FPM ST GERM S/M ID 11,434.85 105,007.22 C

12/05/2017 Dividend 25 FPM ST GERM S/M ID 127.75 93,572.37 C

10/05/2017 Subscription of 240 ED R EM BDS I 46,961.54 93,444.62 C

08/05/2017 Interest payment USD 60'000 BP 17 SRN 370.91 140,406.16 C

13/04/2017 Dividend 16.2 WELTPORTFOLIO AKTIEN 2,141.61 140,035.25 C

11/04/2017 Redemption of 3.2 WELTPORTFOLIO AKTIEN 49,628.48 137,893.64 C

03/04/2017 Redemption of 340 FISCH BOND VA IG HAC 43,955.20 88,265.16 C

31/03/2017 Hold Mail Fee 102.73 44,309.96 C

31/03/2017 Client Mgt. Fee 95.12 44,412.69 C

31/03/2017 Management Fee 3,791.76 44,507.81 C

03/03/2017 Purchase of 50'000 0.65 EU 706/VONT 18 50,237.77 48,299.57 C

02/03/2017 Redemption of 28'000 GOLDMAN SACHS 17 VRN 28,000.00 98,537.34 C

02/03/2017 Interest payment EUR 28'000 GOLDMAN SACHS 17VRN

126.76 70,537.34 C

31/12/2016 Client Mgt. Fee 94.81 70,410.58 C

31/12/2016 Management Fee 3,715.06 70,505.39 C

31/12/2016 Hold Mail Fee 102.39 74,220.45 C

28/12/2016 Purchase of 10'000 BMW FIN 19-S 10,511.70 74,322.84 C

28/12/2016 Purchase of 10'000 BASF 18 10,328.69 84,834.54 C

30/11/2016 Subscription of 234 UBS L BD EM EU PC 45,982.01 95,163.23 C

25/11/2016 Dividend 235 DWS TOP DIVIDENDE 713.50 141,145.24 C

24/11/2016 Funds transfer Vergütungswesen 938.78 140,431.74 C

21/11/2016 Subscription of 129 LILUX CONVERT 27,898.04 141,370.52 C

07/11/2016 Interest payment USD 60'000 BP 17 SRN 365.18 169,268.56 C

21/10/2016 Subscription of 126 LILUX CONVERT 27,341.37 168,903.38 C

06/10/2016 Redemption of 260 MAN CG EUR 38,565.80 196,244.75 C

03/10/2016 Interest payment EUR 60'000 BASF 18 900.00 157,678.95 C

Former balance as of 30/09/2016 156,778.95 C

ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

32

BENDURA FUND MANAGEMENT ALPHA AG «BENDURA FUND MANAGEMENT ALPHA AG»является дочерней компанией компании«BENDURA BANK AG», которой принадлежит 100% долей участия в ее уставном капитале.Компания специализируется на учрежденииинвестиционных фондов и текущем сопро-вождении их деятельности в соответствии с законодательством Лихтенштейна, находясь в прямом подчинении Ведомства по надзоруза финансовым рынком (FMA). С помощью данной финансовой услуги можно осущес-твлять любого рода инвестиции, будь то вложения в классические ценные бумаги, как, например, акции и облигации, в недви-жимость или даже в драгоценные металлы, сырьевые товары или иные ценные позиции.

Полный пакет услуг для учреждения фондаНаша дочерняя компания предлагает полный пакет услуг - от первичной консультации до финальной регистрации инвестиционного фонда с получением международного идент-ификационного кода ценной бумаги ISIN.

Лихтенштейн как место регистрации фондовВ международном сравнении Лихтенштейн не самый крупный плацдарм, но является настоящей «жемчужиной» и находкой для посвященных.

Инвестиционные фонды –управление различного рода активами

Частные инвестиционные фонды – Ваши преимущества

В зависимости от исходной ситуации фондовые решения компании «BENDURA»помогают в достижении самых разнообразных целей (упрощение порядка наследования, необходимость защиты активов или объединения в одном фонде широкого спектра активов и т.д.).

Максимальная гибкость с точки зрения целевых активов (вид и диверсификация)

Максимальная гибкость в отношении колич-ества инвесторов; возможно учреждение фондов 1 инвестором

Полное освобождение активов фонда от налогообложения на территории Лихтенштейна

Высокая степень защиты активов (Asset Protection) со стороны депозитарных организаций

Перевод специфических видов активов в форму зарегистрированной ценной бумаги с присвоением международного идентификационного кода (ISIN)

Упрощение планирования преемственности/ наследования (номинальная делимость активов)

Широкая палитра ноу-хау, разработанных группой компаний «BENDURA» и ее сетью(слияния и поглощения компаний, недвижимость и т.д.)

4. Частные инвестиционные фонды (Private Label Fonds)

BENDURA BANK AG

33

Инвестор(ы) Один владелец или несколько владельцев долей фонда.

Управляющий Принимает решения в соответствии с правилами и регламентомактивами деятельности фонда. Цель его деятельности - сохранение и приумножение активов фонда.

Консультативный Опциональный специализированный орган (поддержка в ходеорган управления активами).

Ревизионный орган/ Данный орган следит за надлежащим проведением ревизии и Надзор осуществлением надзора в отношении фонда, обеспечивая тем самым независимое сопровождение.

Управление фондом Это центральный координирующий орган, дающий оценку инвестиционным сертификатам и обеспечивающий соблюдение законодательных требований.

Депозитарная Отвечает за выпуск/отзыв инвестиционных сертификатов, организация а также сохранение активов фонда.

Активы Активы фонда. Вид и объем активов зависит от инвестиционной политики фонда.

Инвестор(ы)например, физическое лицо, акционерное общество, фонд доверительного управления/некоммерческий фонд

Частные инвестиционные

фонды(Private Label

Investment Fonds)Консультативный орган (опционально), например, сторонние

специалисты в данной области

Ревизионный орган/ Надзор• Ревизионная комиссия, например, PWC • Ведомство по надзору за финансо-

вым рынком (FMA)

Управление фондом(администрирование фонда)

Управление активамигруппа компаний BENDURA или

делегирование квалифицированным третьим лицам

Депозитарная организация

Ликвидные активы(например, ценные бумаги)

Специфические виды активов(например, недвижимость, непубличные пакеты акций)

Драгоценные металлы(например, золото)

BENDURA BANK AG

34

При кратковременной нехватке ликвидных средств Вам не обязательно продавать ценные бумаги своего портфеля. BENDURA BANK AG готов предоставить Вам кредитную линию под обеспечение Вашими ценными бумагами. Как следствие, Вы можете продо-лжать получать доход от позитивной динамики роста стоимости Ваших ценных бумаг, а также сэкономить на операционных сборах.

5. Краткосрочная нехватка ликвидных средств? – Ломбардный кредит

BENDURA BANK AG

35

BENDURA BANK AG P: +423 / 265 56 56 VAT No. 53242 1/2 Schaaner Strasse 27 F: +423 / 265 56 99 Reg.-No. FL-0001.534.001-6 9487 Gamprin-Bendern [email protected] SIC Code: 08803-7 PRINCIPALITY OF LIECHTENSTEIN www.bendura.li SWIFT Code: HYIBLI22

LOAN AGREEMENT Lombard Loan

Borrower Name Impulse Trust

Account 300.500

Address Neustadt 23

Account no. 10.300500_0 EUR

Zip-Code/City 6800 Feldkirch

Country Österreich

Loan amount Depending on the collateral (a maximum of): EUR 1,000,000.00 (in words: EURO one million)

Purpose of the loan Liquidity Requirement

Term of the loan Until further notice

Interest Rate/Interest Adjustment/Interest Payment 1-M-EURIBOR (rounded up to next %, but at least 0.0 %) plus an additional charge of 150 Bp

Currently: 0.0% + 1.5% 1.5% p.a. Monthly adjustment of interest rate Quarterly payment of interest

Processing Fee/Loan Commitment Fee Processing Fee: EUR 10,000.00 (one-time fee) Loan Commitment Fee: 0.125% quarterly, calculated on the maximal available loan amount

Collateral Pledge of Account 300.500 corresponding separate Deed of Pledge



VAT No. 53242 1/2Reg.-No. FL-0001.534.001-6SIC Code: 08803-7SWIFT Code: HYIBLI22

300.500

10.300500_0 EUR

ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

36

BENDURA BANK AG P: +423 / 265 56 56 VAT No. 53242 2/2 Schaaner Strasse 27 F: +423 / 265 56 99 Reg.-No. FL-0001.534.001-6 9487 Gamprin-Bendern [email protected] SIC Code: 08803-7 PRINCIPALITY OF LIECHTENSTEIN www.bendura.li SWIFT Code: HYIBLI22

Termination Possible by either party without any notification.

Pledging Liquidity up to 95 %, Bonds up to 90 %, Shares up to 60 %. If the loan is currency-congruent with the collateral, the valuation of the pledged securities/funds may be increased.

Availability of the loan/Miscellaneous Upon approval of the loan by the appropriate bodies of the Lender; after duly signing of this Loan Agreement, the Deed of Pledge and after verification of the collateral. The Lender is entitled to call for additional collateral at any time. The Borrower represents and warrants that he is of good financial standing and is not in default in any respect in the performance, observance or fulfilment of any of the obligations, governance or conditions contained in any agreement material to its business to which it is a party. The Borrower represents and warrants that there is no pending or contingent action or proceeding against or affecting the Borrower before any court, governmental agency or arbitrator, which may, in any single case or in aggregate, materially adversely affect the financial condition, operations, properties or business of the Borrower or its ability to perform its obligation under this Loan Agreement. The Borrower agrees to pay all obligations concerning taxes, fees and costs, etc. whatever nature there might be. If the Borrower is a legal entity, the undersigning declares that this borrowing is based on a decision of the legal body of the entity and does not violate its statutes. For this Loan Agreement the general terms and conditions and the particular terms and conditions of BENDURA BANK AG are binding. This Loan Agreement shall be governed by the laws of Liechtenstein. Competent court is Vaduz. The Borrower may not assign or transfer any of its rights and obligations under this Loan Agreement. The Borrower declares that he agrees to all terms of this Loan Agreement.

Lender Borrower Gamprin-Bendern, 30.06.2017 BENDURA BANK AG Dr. Andreas Insam Dr. Gerhard Lackinger CEO COO/CFO

Gamprin-Bendern, 30.06.2017 Impulse Trust



VAT No. 53242 2/2Reg.-No. FL-0001.534.001-6SIC Code: 08803-7SWIFT Code: HYIBLI22

Dr. Gerhard Lackinger COO/CFO

Dr. Andreas InsamCEO

Impulse Trust

ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

37



Account holder _________________________________ Account No. ____________________________________

Deed of Pledge

The undersigned account holder(s)

_________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________

(as Pledger)

pledge(s) and assign(s) to

BENDURA BANK AG (as Pledge Holder)

to secure any claims raised against him/herself/themselves and against

_________________________________________________________________________________

all assets and/or credit balances deposited or held at present and in future with the Pledge Holder and assign(s) these as lien to the Pledge Holder pursuant to Art. 365 ff and 384 ff of the Liechtenstein Law of Property.

The Pledger(s) acknowledge(s) the Conditions of Pledge Agreement overleaf as binding upon him/herself/themselves and his/her/their legal successor(s).

see overleaf for Conditions of Pledge Agreement

Impulse Trust 300500

Impulse Trust, Neustadt 23, 6800 Feldkirch, Österreich

ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

38



Conditions of Pledge Agreement The Pledger(s) declare(s) that he/she/they has/have taken notice of, and accepted without reservation, the following conditions of the pledged collateral with BENDURA BANK AG (hereinafter to be referred to as the Bank).

The Pledge serves to secure all claims against the Pledger(s) and the debtors as mentioned overleaf which are due to the Bank upon any legal grounds (capital claims, interest, com-missions, costs, guarantees, etc.). The Pledge also secures future claims by the Bank against the contracting partner(s).

The Pledge includes the rights and items pledged together with all past, current and outstanding yields and incidental rights due (interest, commissions, bonus, subscription rights, insurance claims, etc.). Further covered thereby are all assets or credit balances which the Pledger(s) shall, in future, hold with the Bank.

The Bank shall be entitled to exercise directly and independently, without taking any legal action, the rights and incidental rights deriving from the pledged items. At the Bank’s request, the Pledger(s) undertake(s) to execute any endorsement or deed of assignment regarding the pledged items.

If pledged items are exchanged or replaced, the new pledges shall automatically replace the previously pledged items.

In the event of changes (termination, redemp-tion, repayment, etc.) regarding the pledged items, it shall be the responsibility of the Pledger(s) him/herself/themselves to safe-guard his/her/their interests.

The Bank’s management of the pledged items and its liability regarding these items shall be

pursuant to the General Conditions concerning free client safe-keeping deposit accounts.

If the value of the pledged items is no longer sufficient to cover the Bank s claims, the Pledger(s) shall be obliged, at the Bank’s re-quest, to provide additional security or to make a respective payment, or the claims thus se-cured shall be deemed due immediately and the Bank shall be entitled, without taking legal steps, to draw on the pledged items to satisfy its claim. If securities quoted on the stock ex-change are involved, the Bank shall, in urgent cases and without prior notification, be entitled to dispose of or withhold the securities as soon as the lending margin has dropped considera-bly below the fixed limit. No claims may be raised against the Bank on account of any such measures.

The Bank, for its part, undertakes to return the pledged rights and items to the Pledger(s) as soon as all secured claims have been an-swered.

No oral agreements have been made beyond the present statement of conditions. Future amendments to or extensions of the Conditions of Pledge shall require the written form.

The loan agreement made with the Bank forms an integral part of this Deed of Pledge. The relevant provisions of the Liechtenstein Law of Property, further laws as well as the General Conditions and regulations, etc., of the Bank constitute complementary elements to the agreed hereunder.

The present pledge agreement is subject to the exclusive jurisdiction of the Principality of Liechtenstein. The agreed venue is Vaduz but the Bank is entitled to assert its contractual rights before any competent court.

_____________________________________ ____________________________________ )s(regdelP eht fo )s(erutangiS etaD

Impulse Trust _____________________________________ ____________________________________ )s(regdelPe

30.06.2017

ОБРАЗЕЦ

BENDURA BANK AG

39

6. О нас

Языковая компетентность как фактор успеха Международный и мультикультурный фор-мат работы нашего банка – одно из его важнейших преимуществ. Обслуживание наших взыскательных клиентов осущест-вляют специализированные подразделения, основной задачей которых является комп-лексное обслуживание международной клиентуры. Наша команда консультантов из различных стран владеет более чем 20 языками.

Основной акцент нашего банка - надеж-ность и финансовая стабильность частных клиентовОснову нашей стратегии роста составляет концепция расширения банковского обслу-живания частных клиентов. Основным фактором, определяющим длительный успех в ходе управления активами и финансового консалтинга, наряду с ком-петентностью и надежностью сотрудников, является уверенность в надежности и финансовой стабильности банковского учреждения. Уровень самофинансирования «BENDURA BANK AG» существенно превы-шает средний показатель по европейским банкам, что свидетельствует о нашей солидной капитальной базе.

Акции головной компании высоко котируются на Гонконгской бирже Наш банк является дочерним предприятием (84,69%) группы компаний «Citychamp Watch & Jewellery Ltd.» (Гонконг), - концерна, специализирующегося на реализации товаров класса люкс, акции которого высоко котируются на Гонконгской бирже (рыночная капитализация составляет около 1 млрд. швейц. франков). Ключевые сотрудники

Высокая доля участия сотрудников в уставном капитале

Сотрудники13.61 %

Citychamp Watch & Jewellery Group (CWJ)84.69 %

BENDURA BANK AG1.70 %

нашей компании владеют 13,61%-ной долей участия в уставном капитале нашего банковского учреждения. 1,70%-ная доля участия принадлежит самой компании «BENDURA BANK AG».

Один из ведущих банков Лихтенштейна «BENDURA BANK AG» является лицензиро-ванным банком, находящимся в КняжествеЛихтенштейн. По размеру прибыли послеуплаты налогов наша компания занимает четвертое место среди всех 14 банков Лихтенштейна. Мы предлагаем состоятельным семьям предпринимателей и частным лицам финансовые услуги, разработанные с учетомих индивидуальных потребностей и пожела-ний. При этом речь идет, с одной стороны, об инвестиционном консалтинге и управле-нии активами и, с другой стороны, об опер-ационном обслуживании. Наша независи-мость от инвестиционных компаний и ком-паний по доверительному управлению активами позволяет нам всегда ставить Ваши интересы во главу угла. Княжество Лихтенштейн – это небольшое европейское государство, которое благодаря своему выго-дному географическому положению, благоп-риятным внутри- и внешнеполитическим условиям, а также нормативно-правовой и экономической базе является экономическим регионом с целым рядом достоинств. Его тесные взаимоотношения со Швейцарией (Лихтенштейн уже на протяжении более чем 100 лет состоит в валютном союзе со Шве-йцарией) вместе с членством в Европейском экономическом пространстве (ЕЭП) открывают широкое и интересное поле деятельности для предприятий промышленности, торговли, сек-тора финансовых услуг, а также для зарубе-жных инвесторов.

BENDURA BANK AG

40

03/

2019

Dr. MARTIN-GRASS Gabriele, MMag. (FH), Head of Legal & Tax DepartmentMELAY Ivan, MSc, Individual Clients Head of Central EuropeMILD Agne, MSc, Institutional Clients Eastern EuropeMOXON Chester, Deputy Head of IT & Business DevelopmentMUJIĆ Nermina, BA, Family Office Global MarketsMUSTER Markus K., MSc, Head of IT & Business DevelopmentNÄF Christian, BSc., IT Business SolutionsOBERDORFER Richard, Mag., LL.M., Head of Internal AuditOHNEBERG Claudia, Head of Depositary & Security Issuer ServicesOUSCHAN Isabel, MMag., Institutional Clients Central EuropePFISTER Gernot, MMag., Compliance DepartmentPLANK Marika, MA, Assistant to the BoardPÖSCHL Markus, Mag. iur., Deputy Head of Legal & Tax DepartmentRATZ Stefan, Dipl.-Bw. (BA), Institutional Clients Head of Domestic MarketREICHART Norbert, Head of Family Office Global MarketsRHOMBERG Manuela, Head of ReceptionRINDERER Alexander, Institutional Clients Head of Global MarketsROSENBOOM Tatjana, LL.M., Deputy Head of Compliance DepartmentSCHMID Urs, SettlementSPALT Tobias, MSc, Family Office Global MarketsSTEURER Theresa, Dipl.-Bw., Legal & Tax DepartmentSTIER Stefan K., Ass. jur., Head of Compliance DepartmentSTRUB Maryna, M.A., Institutional ClientsSZREDER Maciej, MSc, Individual Clients Central EuropeTSIOBANIDIS Olga, ReceptionUNTERKIRCHER Markus, IT Infrastructure & IT SecurityUSEINI Serif, SettlementVEDUNOVA Julia, Mag., Individual Clients EurasiaVETSCH Peter, lic. iur., RA (CH), LL.M. Taxation, Legal & Tax DepartmentVOLGGER Andreas, Head of SettlementVUSER Darko, B.Sc.Econ, Family Office Global MarketsWEBER Gulfiya, Individual Clients TurkeyWEI Lin, Family Office EurasiaWELTE Markus, Information Technology-SupportWELTE Martina, Mag. phil., Institutional Clients Global MarketsWERLE Bettina, BA, Account OpeningWERLE Chantal, BA, Institutional Clients Central EuropeWITTING Corina, Compliance DepartmentWOHLWEND-ZHAO Fan, BBA, BA, Family Office EurasiaZANINI Silvia, Mag., Head of Family Office ItalyZELLER Mariella, Assistant to the BoardZHANG Yijia, MSc, Family Office EurasiaZIMMERMANN Desiree, Compliance Department

выпуск в печать: 04.09.2017

Информация о банке:

BENDURA BANK AGSchaaner Strasse 27, 9487 Gamprin-Bendern, Principality of LiechtensteinP: +423 / 265 56 56, F: +423 / 265 56 99www.bendura.li

Редакция

Dr. INSAM Andreas, CEODr. LACKINGER Gerhard, Mag., Deputy CEO, COODr. KRENN Peter, CSOMÄDER Stefan, CFOWYSS Marcel, MSc, LL.M., CRO

ABLASSER Sandra, BA, Head of Account OpeningALLES Irina, Dipl.-Bw. (FH), Individual Clients Global MarketsANDRZEJUK Konrad, MSc, Institutional Clients Eastern EuropeBADER Peter, Mag., Head of Institutional ClientsBASIC Mike, Mag., Institutional ClientsBOUKAL Robert W., MBA, Head of Family Office EurasiaCHROMY Michelle, Payment TransactionsCIL Sena, BA, Account OpeningDAMRELYOVA Jana, Individual Clients Central EuropeDOLEV-ALGE Ory, Family Office Global MarketsDRESCHER Marc, Deputy Head of LoansDÜRR Marcel, BSc., IT Business SolutionsDÜSEL Rahel, Compliance DepartmentENZENHOFER Selina, Compliance DepartmentDr. FEDERSPIEL Markus, Institutional Clients Head of Central EuropeFEIX Alexander, Mag., Deputy Head of Family Office EurasiaFLEISCH Katharina, BA, Institutional ClientsFORSTER Philipp, B.Sc., Head of Payment TransactionsFRICK Joël Jan, CIIA, Deputy Head of Trading & TreasuryFRITZ Mechtild, Payment TransactionsFUSSENEGGER Julia, BSc, Deputy Head of Account OpeningGANAHL Barbara, ReceptionGAO Yun, MA, Family Office EurasiaGÖKTAS Yeliz, Individual Clients TurkeyGRABHER Katharina, Head of MarketingGSTACH Günter, LL.M., Head of LoansGULUA Beniamin, Mag., Institutional Clients Head of Eastern EuropeHAJDOVÁ Markéta, Mgr., Individual Clients Central EuropeHEUBACH Julia, B.Sc., Institutional Clients Domestic MarketHETZENECKER Friedrich, Head of Family Office GermanyHIDASI Beáta, Individual Clients Global MarketsHOBI Tamara, Payment TransactionsHUBER Rolf, IT InfrastructureJAUG Sanja, B.Sc., Family Office Global MarketsJENEWEIN Fabian, MSc, Deputy Head of Depositary & Security Issuer ServicesKAYAR Canan, Mag., Individual Clients TurkeyKOCAHAN Azime, Individual Clients Head of TurkeyKÖLBENER Caroline, Institutional Clients Domestic MarketKONAVSKA Aleksandra, BA, Family Office Global MarketsKÜCÜKER Hanife, Individual Clients TurkeyKÜNG Christoph, Mag., CPM, Deputy Head of Asset ManagementLOOSE Holger, Individual Clients Head of Global MarketsLUDESCHER Anzhelika, MBA, Individual Clients Head of EurasiaLUDESCHER Thomas, MSc, CFA, Head of Trading & TreasuryLURINA-RÜEGG Sanita, Individual Clients Global MarketsMARCIELLO Pasquale, CIIA, CIWM, Head of Asset ManagementMARTE Julia, Accounting & Controlling

from Haag

Bendern

f

r

o

m

S

c

h

e

l

l

e

n

b

e

r

g

Fe ldk i rch

†

R h e i n

A13/E43

In

du

strie

stra

sse

Exit Haag

CH

FL

A

Motorway from Zürich, Chur, Sargans Motorway from St. Gallen - Exit Haag

from Ruggell

Esch

ne

r S

tra

sse

from Eschen, Feldkirch

from Vaduz, Schaan Schaaner Strasse

BENDURA BANK AGSchaaner Strasse 27

9487 Gamprin-Bendern

L I E C H T E N S T E I N

Post Office

BENDURA BANK AGУПРАВЛЕНИЕ ИМУЩЕСТВОМ

И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КОНСАЛТИНГ

НЕМEЦКИЙ

АНГЛИЙСКИЙ

ИТАЛЬЯНСКИЙ

ТУРЕЦКИЙ

РУССКИЙ

КИТАЙСКИЙ

АРАБСКИЙ

ЧЕШСКИЙ

ПОЛЬСКИЙ

www.bendura.li

www.rotarywatches.com

www.rossiniwatches.com

www.corum.ch

www.eterna.ch

www.ebohr.ch

bendura bank ag УПРАВЛЕНИЕ ИМУЩЕСТВОМ И ......bendura bank ag 2 1....

Documents