Bugün küresel piyasalarda şimdilik etkisi olmayan iki ekonomik gelişme izle-niyor. Biri Bahreyn’in finansal yardım talebiyle Suudi Arabistan ve Birleşik Arap Emirliklerine başvurması, diğeri ise Venezuella’nın yurtdışı borçlarının yeniden yapılandırılması talebi. Bunlar dışında dün İngiltere Merkez Bankası’nın faiz artırım kararı sterline kar realizasyonu olarak yansıdıysa da etkileri lokal kaldı. Fed başkanı adayının beklendiği gibi Powell olarak açıklanmasının da piyasa etkisi olmadığını söyleyebiliriz. Küresel borsalar karışık kapanışlar yaparken, uluslararası piyasalarda dolar endeksi istihdam raporu öncesine yatay 94,6 se-viyesinde. İç piyasalarda önemli bir haber akışı izlenmezken, yerli otomobil üretimine yönelik gelişmeler borsada önceden fiyatlanmış olduğu için kar reali-zasyonu getirdi. BIST-100 endeksi gün içinde 114.539,84 puana kadar yüksele-rek tüm zamanların en yüksek seviyesini görse de kar satışlarıyla günü %0,03 azalışla 112.995’ten tamamladı. Dün 3,80’in altına gerileyen dolar/TL bu sabah 3,80’in üzerinden açılsa da iç piyasalarda enflasyon öncesinde pozitif görünü-mün korunduğunu düşünüyoruz. Merkez Bankası’nın uyarılarıyla zaten beklen-tinin yüksek olduğu enflasyonun piyasa verisi çok farklı gelmediği sürece sınırlı kalabilir.

Piyasalar bugün ekim enflasyon verilerini izleyecek. Reuters anketine göre piyasa beklentisi %1,87 seviyesinde bulunuyor. Bu rakam geçen yılın ekim ayındaki 1,44’ün yerine geçeceği için yıllık rakamı %11,20’den %11,67’ye yükseltiyor. Merkez Bankası ekim ve kasımda enflasyonun yük-selişini sürdüreceğini tahmin ettiğini, bu nedenle para politikasında temkin düzeyi-ni yükselttiğini açıklamıştı.

ABD’de ekim istihdam raporu bugün açıklanacak. Piyasa beklentisi tarım dışı istihdamın eylüldeki fırtınaların etkisiyle 33.000 düşüşten sonra toparlanarak 310.000 arttığı ve işsizliğin %4,2’de kaldığı yönünde.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, yerli otomobil projesi için çalışa-cak Ortak Girişim Grubu’nu oluşturan şirketleri açıkladı. Bu şirketler Ana-dolu Grubu, BMC, Kıraça Holding, Turkcell ve Zorlu Holding oldu. Cumhur-başkanı 2019’da ürünün prototipinin tamamlanmasını, 2021’de ticari satı-şının başlatılmasını beklediklerini belirtti.

Gümrük ve Ticaret Bakanlığı verilerine göre geçen yılın aynı ayına göre ekimde ihracat %9 artışla 13,9 milyar dolar, ithalat %25,2 artışla 21,3 mil-yar dolar, dış ticaret açığı %74,6 artarak 7,36 milyar dolar oldu. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2016 yılı Ekim ayında %75,2 iken, 2017 yılı Ekim ayında %65,4 olarak gerçekleşti. Ocak-ekim döneminde ise ihracat %10,36

Piyasa Özeti 02-Nov Günlük (%) Aylık (%)

BİST-100 112,995 -0.03 8.7

BİST-30 139,078 0.06 9.3

Dolar/TL (TCMB Alış) 3.8080 0.86 7.2

Euro/TL (TCMB Alış) 4.4339 0.00 0.0

Euro/Dolar 1.1659 0.34 -0.6

Dolar/JPY 114.09 -0.08 1.2

En son Önceki

Gösterge tahvil (15 Mayıs 2019) 12.84 12.74

Eurobond (5 Mar 2038) 114.20 114.27

Altın ($/oz, uluslararası borsalar) 1,276.70 1,277.76

Ham petrol ($/varil, BRENT) 60.81 60.56

TSKB Eurobondları Kupon (%) Fiyat Getiri (%)

30 Ekim 2019 5.375 102.13 4.246

22 Nisan 2020 5.125 101.378 4.526

18 Mayıs 2021 4.875 99.62 4.994

5,177 5,3834,885

7,162

9,869

8,412107,335107,884

108,467

110,143113,024112,995

94,500

96,500

98,500

100,500

102,500

104,500

106,500

108,500

110,500

112,500

114,500

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

26/Oct 27/Oct 30/Oct 31/Oct 01/Nov 02/Nov

(mn TL)BIST-100 ve İşlem Hacmi

Piyasalarda Bugün | 3 Kasım 2017 2

artışla 129,08 milyar dolar, ithalat ise %16,53 artışla 190,3 milyar dolar oldu. Bu dönemde dış ticaret açığı %32.1 artışla 61,2 milyar dolara yükseldi.

TCMB verilerine göre 20-27 Ekim haftasında yabancı yerleşikler, kur ve fiyat etkisinden arındırıldığında DİBS’te 449mn dolarlık, hissede 64mn dolarlık net alım yaptılar. Yılbaşından beri hisse senetlerinde 3 milyar dolar, tahvilde 7,6 milyar dolar olmak üzere toplamda 10,7 mil-yar dolarlık portföy girişi izlenmiş oldu.

Merkez Bankası verilerine göre tüketici kredileri 20-27 Ekim haftasın-da 1,7 milyar lira artışla 403,7 milyar liraya yükseldi. Tüketici kredileri 2016 yılını %12,7 artışla tamamladıktan sonra, 2017’nin başından beri %13,8 artış gösterdi ve yıllık artış %22,5 oldu.

İngiltere Merkez Bankası politika faizini beklentiye paralel olarak 25 baz puan artırarak %0,50’ye yükseltti. Karar 2’ye karşı 7 oyla alındı. Başkan Carney faiz artırımının beklentilere önceden yansıdığını ve ekonomide önemli bir yaratmayacağını, enflasyonun yükselişiyle faiz artırımının gerekli olduğunu açıkladı. Ekimde enflasyonun %3,2’ye yükselmesi bekleniyor.

ABD Başkanı Donald Trump alınan sinyaller ve oluşan beklentiler doğrultusunda Fed Başkan Yardımcısı Jerome Powell'ı resmen Fed Başkan adayı olarak açıkladı.

ABD Temsilciler Meclisi'ndeki Cumhuriyetçiler, hazırladıkları yeni vergi tasarısının metnini yayınladı. Toplam 429 sayfalık tasarı, mevcut durumda 7 dilimden oluşan bireysel gelir vergisi oranlarının, yüzde 12, 25, 35 ve 39,6 olmak üzere 4 dilime indirilmesini içeriyor. Teklif beklendiği gibi kurumsal vergi oranının tek hamlede ve kalıcı olarak %35'ten %20'ye indirilmesini öngörüyor.

Otomotiv sektörü – Otomotiv Distribütörleri Derneği verilerine göre ekimde iç pazarda toplam otomotiv satışları %10,5 arttı. Ekim-de otomobil satışları %10,6, ticari araç satışları %10,4 artış gösterdi. İthalatın payı otomobilde %72, ticaride %47 olarak gerçekleşti. Yılın ilk on aylık döneminde ise otomobil satışlarında %1,1 düşüş, ticari araç satışlarında %3,4 artış olmak üzere toplam satışlar yatay kaldı ve 719.095 adet oldu.

Savunma sektörü - Savunma Sanayii İcra Komitesi toplantısında 5 milyar dolar bedelli 22 proje görüşüldü. Toplantıda, milli uzun menzilli hava ve füze savunma sistemlerinin geliştirilmesi, farklı özellikteki füze ve akıllı mühimmatları, tank modernizasyonu ve seri üretimi, yeni ve ileri versiyon insansız hava araçları sistemlerinin geliştirilmesi ve mevcutlarının üretimlerinin artırılmasına ilişkin projelere yönelik kararlar alındı.

İzocam (IZOCM) - Aksaray'da yapılması düşünülen taş yünü yatırımıyla ilgili olarak 137 milyon TL tutarında yatırım teşvik belgesi aldı. Yatırım, gümrük vergisi muafiyeti, KDV istisnası, faiz desteği, sigorta primi işveren hissesi desteği gibi teşvik unsurlarından fay-dalanacak.

Migros (MGROS) – Ekim ayı içerisinde 8 adet Migros, 4 adet Migros Jet ve 1 adet Macrocenter formatında toplam 13 adet satış mağazası açtı. Şirketin mağaza sayısı, iştiraki Kipa'nın 162 mağazası dahil, yurtiçinde 1.834 ve yurtdışındaki iştirakleri vasıtasıyla 39 olmak üzere toplam 1.873 oldu.

Piyasalarda Bugün | 3 Kasım 2017 3

BİST Endeksler 02-Nov Günlük (%) Aylık (%) YBB* (%) Son bir yıl (%)

BİST-100 112,995 -0.03 8.7 44.61 46.42

BİST-100 (sent) 2.97 -0.88 1.4 34.12 19.12

BİST Mal i 136,324 0.42 7.1 31.59 30.43

BİST Sınai 127,779 0.25 8.5 52.87 61.13

BİST Hizmetler 75,349 -1.70 9.4 51.83 52.02

*Yılbaşından Beri

BİST -100 Özet 02-Nov 01-Nov

İşlem Hacmi (mn TL) 8,412.0 9,868.5

Piyasa Değeri (mlyr $) 187.1 188.6

Halka açık (mlyr $) 63.9 64.5

En çok yükselenler Kapanış Değişim (%)

Tümosan Motor ve Traktör 7.63 3.8

Aksa Enerji 3.63 3.1

Yapı ve Kredi Bank. 4.85 2.8

TAV Havalimanları 19.94 2.7

Tüpraş 140.70 2.6

En çok düşenler Kapanış Değişim (%)

Vestel 9.49 -13.9

Alcatel Lucent Teletaş 8.90 -4.8

Turkcell 14.21 -4.7

Yazıcılar Holdıng 22.70 -3.7

Yataş 23.36 -3.2

En çok işlem görenler Kapanış Hacim (mn TL)

Karsan Otomotiv 2.04 1,200.9

Vestel 9.49 915.9

Türk Hava Yolları 10.46 646.4

Kardemir (D) 2.63 573.0

Turkcell 14.21 519.1

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

8/8/

16

9/26

/16

11/7

/16

12/1

9/1

6

1/30

/17

3/13

/17

4/24

/17

6/7/

17

7/21

/17

9/6/

17

10/1

8/1

7

(sent)(mn $)

BIST-100 ve İşlem Hacmiİşlem Hacmi Kapanış (Sağ Eksen)

60.9

61.9

62.9

63.9

64.9

65.9

Oca

k 15

Mar

t 15

May

ıs 1

5

Tem

muz

15

Eylü

l 15

Kas

ım 1

5

Oca

k 16

Mar

t 16

May

ıs 1

6

Tem

muz

16

Eylü

l 16

Kas

ım 1

6

Oca

k 17

Mar

t 17

May

ıs 1

7

Tem

muz

17

Eylü

l 17

Kaynak : Matriks

Yabancı Takası (%)

TSKB

Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü

research@tskb.com.tr

MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81

FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE

tel: (90) 212 334 50 50 faks: (90) 212 334 52 34

2017 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur.

Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.’nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için

hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel

görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka

nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle

ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul

kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere

önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir.

Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki

herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans

her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir.

Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin

alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de

bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul

kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de

verebilirler.

Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi

olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez.