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La crisis econmica europea: una crisis poltica

Manuel Castells

ndice:

0. Introduccin

1. La crisis de un modelo insostenible de capitalismo financiero informacional

2. La especificidad de la crisis econmica en la euro-zona

3. Alemania y las polticas de austeridad: la reconfiguracin de Europa

4. Las consecuencias econmicas, sociales y polticas de la austeridad.

Movimientos sociales contra la alianza de financieros y polticos

5. La crisis de legitimidad de las instituciones polticas y los condicionantes

polticos de la salida de la crisis

0. Introduccin

La crisis econmica que sufre Europa desde 2008 es la peor desde la Gran Depresin

de los aos 30. No ha terminado en 2013 y sus efectos se seguirn haciendo notar por

largo tiempo, tanto en sus consecuencias como en los cambios institucionales y

empresariales que sern necesarios para estabilizar la economa. En el caso espaol,

el FMI proyecta que solo en 2018 podra restablecerse el nivel de PIB del 2008. Una

dcada perdida en trminos econmicos y efectos devastadores en vidas humanas,

sobre todo de vidas jvenes tras las elevadas tasas de desempleo juvenil sostenidas a

lo largo de esa dcada.

Al igual que hace 80 aos esta crisis se inici en el sistema financiero de Estados

Unidos, se difundi en las instituciones financieras europeas y de all afect al conjunto

de la economa, con graves consecuencias sobre la produccin, el empleo y las

finanzas pblicas, en particular en los pases del sur de Europa. La tesis que defiendo

es que se trata fundamentalmente de una crisis poltica con efectos econmicos, que

deriva hacia una crisis econmica con efectos polticos, en una espiral crecientemente

destructiva.

Es una crisis poltica en sus orgenes institucionales. A saber en la desregulacin y

liberalizacin incontrolada de los mercados financieros en Estados Unidos y Europa,

llevada a cabo por los gobiernos, bajo la influencia de lites financieras legitimadas

por economistas ideolgicos. El resultado fue la financializacion del conjunto de la

economa y la deriva hacia un modelo insostenible de capitalismo financiero con su

epicentro en Estados Unidos, en estrecha interaccin con los mercados financieros en

Europa (no as en las economas emergentes que fueron capaces de filtrar los efectos

de la crisis en sus mercados financieros mediante regulaciones y controles de sus

instituciones propias).

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Es una crisis poltica porque las polticas de gestin de la crisis que se aplicaron tanto

en Estados Unidos como Europa estuvieron sesgadas por la influencia decisiva de las

instituciones financiaras sobre los gobiernos y las instituciones reguladoras. El primer

paquete de medidas anti-crisis consisti en reflotar el sistema bancario y financiero

con fondos pblicos, procediendo a una transferencia de rentas desde los

contribuyentes a las instituciones financieras fallidas. Como reaccin contra la crisis

econmica derivada de la reduccin del crdito, algunos gobiernos, en particular el

espaol, practicaron una poltica de huida hacia delante y de negacin de la crisis,

determinada por los intereses electorales del gobierno, agravando el dficit pblico y la

deuda soberana y desembocando en una crisis fiscal que fue ahondada por la

reaccin de los mercados financieros al endeudamiento pblico. Como reaccin a esta

nueva crisis, la tercera oleada de polticas pblicas estuvo marcada por el control del

gasto y las polticas de austeridad que se centraron en recortes presupuestarios que

redujeron las prestaciones del Estado del Bienestar, redujeron el empleo pblico y

redujeron el gasto pblico, conduciendo a la recesin y al crecimiento sustancial del

desempleo. En el centro de esta serie de medidas y contramedidas esta la

preponderancia de los intereses financieros sobre el compromiso de los gobiernos con

los ciudadanos y el aprovechamiento de la crisis para poner en cuestin las

instituciones del estado del bienestar y las garantas laborales aprovechando la

emergencia de la crisis.

Es tambin una crisis poltica porque las consecuencias de la crisis econmica fueron

agravadas en la euro-zona por la existencia de una unidad monetaria econmicamente

aberrante: nunca ha podido existir una moneda comn entre economas territoriales

con enormes diferencias de productividad y competitividad, sin una poltica fiscal

unificada y sin un sistema bancario regulado por un Banco Central nico. Y lo que a

todas luces era una incongruencia econmica fue el resultado de una decisin poltica

que mezclada la utopa europesta de lderes polticos con la dominacin de los

intereses de las empresas financieras, las grandes beneficiadas por el euro. Ms aun:

la imposicin, sin apenas debate, de este gran designio europeo de hacer la unin a la

fuerza, creando una situacin de hecho hacindola irreversible, fue tambin un acto

poltico. Naci de una construccin no democrtica de Europa en la que los gobiernos

y la clase poltica en general construyeron instituciones europeas sin someterlas, en

trminos generales, a la aprobacin de los ciudadanos. Hasta el punto de que ante el

rechazo popular al proyecto de Constitucin europea, las lites polticas renunciaron a

los referendos y utilizaron el refrendo de parlamentos controlados por los aparatos de

los partidos.

Es tambin una crisis poltica porque la crisis de la deuda soberana condujo a una

hegemona poltico-econmica de Alemania que aprovech la bancarrota de

economas y gobiernos de los pases del sur para redefinir las relaciones de poder en

la Unin Europa obligando a evolucionar hacia una Europa federal asimtrica

controlada por Alemania y sus aliados ms directos (Holanda y Finlandia en

particular). Con el consiguiente distanciamiento del Reino Unido y la posible fractura

futura con los pases del sur en vas de rebelin ciudadana contra el diktat alemn.

Y en fin es una crisis crecientemente poltica porque en muchos pases, en particular

en los pases del sur, los ciudadanos han reaccionado activamente contra las polticas

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sesgadas de manejo de la crisis, de forma que una oleada de movimientos sociales

autnomos estn poniendo en cuestin las formas tradicionales de decisin poltica.

A continuacin desarrollar con algn detalle los distintos argumentos presentados en

esta introduccin. En una segunda parte del informe, tratar de las consecuencias de

estas polticas de tratamiento de la crisis sobre la legitimidad poltica de las

instituciones nacionales y europeas. Concluir con algunas consideraciones sobre el

papel esencial de la crisis poltica en la futura evolucin de la crisis econmica.

1. Un capitalismo financiero informacional y global: un modelo insostenible.

El modelo econmico que entr en crisis en 2008 fue el mismo que asegur un

crecimiento econmico elevado en Estados Unidos y en el mundo al principio del siglo

XXI.

Este modelo se caracteriz por la dominacin de la lgica del capital financiero sobre

el conjunto de la economa. Toda la actividad econmica pas a depender de la

valorizacin de cualquier activo empresarial en el mercado financiero. Pero este

capitalismo financiero tiene rasgos especficos que, en mi anlisis, lo hacen a la vez

altamente dinmico y econmica e institucionalmente insostenible. Es un modelo que

se caracteriza por 6 rasgos principales (Hutton y Giddens, 2000; Stiglitz, 2010;

Engelen y otros, 2011; Castells, Caraa y Cardoso, editores, 2012):

1) Est basado en la desregulacin y liberalizacin de los mercados financieros y las

instituciones financieras llevada a cabo por los gobiernos, en particular en Estados

Unidos y Reino Unido, desde 1987 en adelante, con particular intensidad en la primera

dcada del 2000. Cabe sealar que dicha desregulacin tuvo un efecto mucho ms

acentuado en Estados Unidos y Europa, con el resultado de que, a pesar de que el

mercado financiero es global, los efectos de la crisis financiera han sido muy distintos

en pases con mucha mas regulacin, tales como China, India, Brasil, Rusia, Surfrica

o tantos otros. Es decir, la crisis financiera no es global como se suele decir, puesto

que mientras el centro del capitalismo se suma en el estancamiento y la recesin, las

economas emergentes han continuado creciendo durante la crisis y sus instituciones

financieras no tuvieron que ser rescatadas por el estado. Es decir, la desregulacin

impulso la expansin financiera global y al mismo tiempo desemboco en la crisis.

2) El nuevo modelo de capitalismo financiero se baso en la transformacin tecnolgica de

las finanzas, con la constitucin de un mercado financiero global articulado mediante

redes informticas, al tiempo que las instituciones financieras pasaron a depender de

sofisticados modelos matemticos operados a gran velocidad y con enormes

cantidades de datos merced a la nueva capacidad de procesamiento proporcionada

por el poder de computacin de la nueva generacin de ordenadores. Dichos modelos

hicieron pensar a los gestores financieros que podan manejar y corregir las

incertidumbres de un mercado tan complejo. En realidad, se revelaron incapaces de

controlar los movimientos financieros generados en dicha complejidad. La distancia

entre la capacidad tecnolgica y la capacidad institucional de gestin fue una de las

causas de la crisis.

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3) Clave en el nuevo sistema fue la titularizacin (securitization) de todas las actividades

econmicas, empresas y activos, haciendo de la valoracin financiera de dichos

efectos econmicos el estndar para cualquier clculo o estrategia econmica. Dicha

titularizacin incluy la valoracin financiera de empresas, gobiernos y hasta pases

enteros, apoyndose en las agencias de evaluacin, empresas privadas que cotizan

en la mismas bolsas que ellas influyen, sin apena regulacin, con sus opiniones

supuestamente expertas.

Nuevas tecnologas financieras permitieron la creacin de una nueva gama de

productos, cada vez ms abstractos, tales como derivados, futuros, opciones, y plizas

de seguro titularizadas (como los CDS, en el origen de la crisis de AIG). El conjunto de

estos productos financieros titularizados constituy un sistema entreverado en el que

cualquiera devaluacin en uno de los componentes de un titulo sinttico se repercuta

en la valoracin de todo el ttulo. Esto fue exactamente lo que ocurri en el impacto

que tuvo el hundimiento del mercado hipotecario sobre el sistema financiero en la

medida en que hipotecas de alto riesgo (subprime) fueron utilizadas como colaterales

para asegurar el valor de prstamos y de los productos financieros en los que se

incorporaban dichos prstamos. El proceso result en la vitalizacin de una enorme

masa de capital: el valor de capitalizacin de los activos financieros lleg a representar

ms de 20 veces el valor del PIB global. En esas condiciones, no fue posible asegurar

la transparencia en los mercados financieros y desapareci la posibilidad de una

contabilidad real de la situacin financiera de las grandes empresas.

4) Mientras el antiguo centro del capitalismo se especializaba en crear capital virtual, la

nueva acumulacin de capital a travs del proceso productivo se produjo en los pases

emergentes (tales como China) y en los productores de energa (en particular en

Oriente Medio y Rusia). Y como en el origen de los movimientos financieros era

necesario contar con una aportacin de capital que pusiera en marcha la mquina de

derivados, los nuevos centros de acumulacin de capital prestaron sumas crecientes a

empresas, particulares y gobiernos en Estados Unidos y Europa. De modo que la

expansin del capitalismo financiero se produjo mediante endeudamiento con respecto

a los detentores de la capacidad productiva y exportadora. La abundancia de capital

externo al sistema permiti una expansin acelerada de la vitalizacin del capital

basada en una deuda impagable. La oleada de endeudamiento se extendi desde las

grandes empresas financieras a los sectores ms vulnerables del sistema, tales como

las empresas inmobiliarias y las Cajas de Ahorro del sur de Europa, beneficiarias de

un mercado de capitales en donde se podan endeudar sin control y con tasas de

inters frecuentemente negativas. Una autentica droga financiera a la que pocos

pudieron resistir y que fue contemplada con indiferencia por reguladores que se

dedicaron a incrementar la desregulacin. De hecho, las empresas financieras

intentaron crecer y concentrarse de modo que su quiebra no fuera asimilable por el

sistema, contando con el rescate por parte de los gobiernos. Su clculo se revel

estratgicamente correcto desde su peculiar punto de vista.

5) Los mercados financieros funcionan tan solo parcialmente en trminos de oferta y

demanda. De hecho son altamente sensibles a lo que yo llame hace tiempo

turbulencias de informacin y a lo que Schiller denomina exuberancia irracional. Es

as como la crisis hipotecaria de Estados Unidos, resultado de una tpica burbuja

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inmobiliaria ligada a expectativas irrealistas de subida ilimitada de los precios, impact

el conjunto del sistema financiero, iniciando la crisis (Akerloff y Shiller, 2010).

6) En este contexto de desregulacin y virtualizacin del capital es esencial poner el

nfasis en el factor subjetivo de los gestores financieros. Desde su punto de vista

individual, con un sistema de remuneracin basado en comisiones sobre el clculo

trimestral del volumen de transacciones alcanzado, tenan todo el inters en aumentar

dichas transacciones y hacer circular el capital sin importar el nivel de riesgo. Y para

incrementar el capital disponible crearon nuevas series de productos financieros, tales

como CDOs y CDSs, que no tenan otro objetivo que proporcionar ms capital al

mercado financiero y ms primas y comisiones a los financieros que los creaban y

comercializaban. En realidad, protegidos por contratos blindados, sin escrpulos de

ningn tipo, y tolerados por reguladores que provenan del mismo grupo profesional,

los gestores financieros vivieron un perodo de extraordinaria bonanza que les permiti

acumular enormes capitales como individuos al tiempo que se disolva el capital virtual

que ellos haban generado para el mercado. Ahora bien, la falta de tica financiera y

responsabilidad social de dichos gestores financieros no se puede explicar por la

simple codicia de la naturaleza humana, sino por la ausencia de un marco regulador y

una actitud supervisora por parte de las instituciones que deban velar por la

transparencia del mercado. En ese sentido la decisin poltica que se tomo de elegir la

desregulacin como va de crecimiento y las decisiones polticas subsiguientes de no

intervenir en prcticas abiertamente especulativas estuvieron en el origen de la crisis.

En el caso espaol la responsabilidad de los gobernadores del Banco de Espaa, y en

particular de Fernandez Ordoez, ha sido suficientemente documentada (Barron

Arniches, 2012).

En suma, el modelo de capitalismo financiero informacional era insostenible porque se

basaba en un esquema piramidal de endeudamiento sistmico generador de burbujas

sucesivas y entrelazadas, apoyndose en una provisin de capital exterior al sistema

que no era suficiente para alimentar la masa de capital virtual que aumento

exponencialmente. Pero tanto en su origen como en su gestin ese modelo oper

sobre la base de una decisin poltica compartida por numerosos gobiernos: favorecer

la lgica financiera e inmobiliaria en detrimento del conjunto de la actividad productiva

y rescatar cuando fuese necesario a las instituciones financieras en quiebra mediante

el dinero de los contribuyentes quienes no tuvieron ni voz ni voto en ese proceso, al

tiempo que sufran las consecuencias de la crisis.

2. La especificidad de la crisis en la euro-zona

En su origen, en 2008, la crisis financiera de la euro-zona se produjo por un efecto de

contagio a partir de la crisis financiera en Estados Unidos, dada la interdependencia de

los mercados financieros y la similitud del modelo europeo con el estadounidense en

trminos de la imbricacin entre instituciones financieras y empresas promotoras

inmobiliarias. Caso paradigmtico fue el del gigante financiador de municipios e

inmobiliarias en Alemania, Hypo Real Estate Bank, que tuvo que ser rescatado. Pero

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tal fue tambin el caso de la franco-belga Dexia, as como el de muchas otros bancos

en Francia, Holanda, Portugal, Grecia, Italia y Espaa.

Pero el impacto de esa crisis de contagio fue diferencial segn los pases. Dos

factores la agravaron: su nivel de exposicin al mercado hipotecario y el nivel de

politizacin de sus rganos de gobierno. En ambos terrenos, Espaa se convirti en el

smbolo de la mala gestin, en particular en la mayora de las Cajas de Ahorros. Como

lo muestra el hecho de que la minora de Cajas con menor cartera inmobiliaria

sufrieron la crisis en mucha menor medida: por ejemplo La Caixa tena 17% de

participaciones inmobiliarias en contraste con una media del 50% para el conjunto de

Cajas. Por otro lado, la mayora de las Cajas en Espaa estaban gobernadas por

consejos de administracin nombrados por los gobiernos autonmicos y los principales

partidos polticos, que los utilizaron como instrumento de financiacin de sus polticas

y, en buena medida, para repartir recursos y empleo entre sus dirigentes y personas

afines. El resultado fue la quiebra casi general del sistema, el intento de concentracin

para salvarlo (en particular con la creacin de Bankia) y la necesidad de recurrir al

rescate europeo para reflotar a Bankia y constituir un Banco malo (SAREF) para

socializar las perdidas mediante el dinero de los contribuyentes espaoles y europeos

(Ekaizer, 2012). En el caso de Alemania, la mayora de los Landerbank son

deficitarios, pero estn sistmicamente apoyados por el Bundesbank que los mantiene

al tiempo que interviene en su gestin. De modo que en ambos casos hay una

intervencin decisiva de la poltica, si bien en el caso de la mayora de las Cajas

espaolas (pero no de todas, no en La Caixa y no en Kutxabank) la intervencin es

clientelar y posiblemente corrupta, mientras que en el caso alemn se conduce en

funcin de los intereses polticos del estado (que no son necesariamente los mismos

que de los ciudadanos).

Claro est, sin embargo, que la principal especificidad de la crisis en la euro-zona fue

que deriv hacia una crisis de la moneda comn que estuvo cerca de desaparecer,

con consecuencias que hubieran podido ser catastrficas para la economa mundial.

En el origen de esta crisis est la incongruencia econmica de la creacin de una

moneda comn para economas totalmente distintas en trminos de productividad y

competitividad, sin una poltica fiscal comn, sin una regulacin bancaria comn y sin

un verdadero Banco central comn (el BCE se cre como un instrumento anti-inflacin,

sin capacidad legal de intervencin sobre las economas nacionales, aunque ahora se

haya arrogado en la prctica dichas funciones). Todo iba bien mientras no haba crisis

y mientras no se alcanzaran niveles de deuda privada y pblica que pusieran en duda

en los mercados financieros la capacidad de pases concretos para asumir el pago de

intereses cada vez mas elevados. Como la existencia de una moneda nica impeda

(e impide) ajustes estructurales mediante la devaluacin monetaria la quiebra de

gobiernos o de sistemas financieros nacionales creo la disyuntiva entre rescatar a

dichos gobiernos, pases y bancos con fondos de otros pases o expulsarlos de la

zona euro dejndolos a merced de los mercados financieros. Se opt por el rescate,

decisin poltica esencial que conllevo la prdida de soberana econmica por parte de

los pases rescatados y la sumisin a las decisiones polticas de los rescatadores. Fue

una opcin poltica con consecuencias econmicas y sociales de envergadura

(Ontiveros y Escolar, 2013).

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Pero la clave la congruencia poltica de una incongruencia econmica como fue la

creacin del euro. Hay dos aspectos en la histrica decisin de crear el euro. El

primero, y mas importante, fue alianza de los lderes polticos ms europestas y

visionarios para avanzar de forma irreversible en la construccin de Europa. Atarse las

manos en poltica econmica entre 17 pases fue un gesto valeroso de apuesta por

una Europa federal, si bien empezaron la casa por el tejado de los sueos en lugar de

establecer sus fundamentos institucionales. De hecho el proyecto europesta se

completaba con una Constitucin Europea. Pero la dimensin identitaria-institucional

se revel irrealizable por la incapacidad de definir una identidad europea (tras fracasar

la propuesta de enraizarla en la cristiandad) y, sobre todo, por el rechazo de los

ciudadanos que tuvieron que votar en referendo, con excepcin de Espaa y Portugal

con una baja tasa de participacin. Tras la derrota en Francia y Holanda y los

amenazantes sondeos en otros pases se renunci a que los ciudadanos aceptaran

una Europa constitucional y se rebaj a un Tratado refrendado por parlamentos

controlados por la clase poltica. Y este es el quid de la cuestin. El proyecto de

construccin europea no es un proyecto democrtico, sino que fue concebido por

elites europestas que, con excelentes intenciones, decidieron crear una dinmica que

superara las reticencias nacionalistas de la ciudadana de cada pas. El euro fue el

ms potente de los mecanismos que idearon en funcin de su proyecto poltico. Pero

hubo algo mas: el inters de los bancos ms potentes de la zona euro, en particular

alemanes y franceses en encontrar nuevos mercados para sus prstamos en una

Europa del sur dispuesta a endeudarse en euros siempre confiando en que alguien

resolvera los problemas de impagos futuros. Y en los exportadores alemanes que

podran dominar esos mercados mediante la mayor capacidad adquisitiva en euros,

aunque fuesen euros prestados. Y en ese inters de bancos y empresas alemanas y

francesas (con aadidos holandeses y escandinavos) se insert tambin el proyecto

hegemnico alemn, consciente de que en ltimo trmino la unificacin econmica de

Europa tendra que apoyarse en la superior capacidad productiva de Alemania y en el

crdito que gobierno e instituciones financieras alemanas tienen en los mercados

financieros. Y es as como, en los trminos de Ulrich Beck, se pas de la Alemania

europea a una Europa alemana (Beck, 2013)

3. Alemania y las polticas de austeridad: la reconfiguracin de Europa

El endeudamiento de las entidades financieras y empresas de la Europa del sur fue

enjuagado durante algn tiempo por el estado. El resultado fue un aumento

considerable del dficit pblico y de la deuda soberana que llevo a un costo financiero

insostenible para gobiernos y entendidas. Sin embargo, tampoco se trata

necesariamente del nivel de deuda pblica. Si bien Grecia y Portugal llegaron a niveles

de endeudamiento insostenibles, Espaa se mantuvo, hasta el 2011, en un nivel de

deuda pblica inferior al de Alemania en porcentaje del PIB. La cuestin fue la

percepcin de los mercados financieros sobre la capacidad de la economa espaola a

recuperar un crecimiento econmico que pudiera servir los intereses de la deuda a

medio plazo. De modo que mientras Alemania lleg incluso a pagar intereses

negativos por los prstamos recibidos del mercado financiero Espaa o Italia se vieron

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sometidas a dificultades de financiacin y al pago de intereses cada vez mas altos en

plazos cada vez mas cortos.

De ah surgi la necesidad de rescates financieros para pases y para sistemas

bancarios. Pero el Banco Central Europeo no poda realmente asumir el rol de

prestador en ltima instancia sin un apoyo del nico pas que poda contribuir

decisivamente a su capital y sin un apoyo de la Comisin Europea que tambin

requera un respaldo de los principales pases. El gobierno de Merkel vio una

oportunidad histrica de reconfigurar Europa en funcin de los intereses de Alemania

al tiempo que salvaba el euro y preservaba los intereses de los bancos alemanes

protegindolos de una quiebra generalizada de sus deudores del sur. A partir de ah, la

historia es conocida: creacin de una serie de mecanismos e instituciones financieras

controladas polticamente por Alemania, la tecnocracia europea y, en menor medida,

el FMI, que se ofrecieron a rescatar pases y bancos, y en ultimo termino el euro, a

cambio de: a) reformar estructuralmente la instituciones europeas, avanzando hacia un

federalismo econmico, preludio de un federalismo poltico, bajo liderazgo alemn) b)

imponer en el corto plazo polticas de austeridad para cortar gasto pblico, empleo

pblico y prestaciones sociales, para concentrar los recursos disponibles en la

estabilizacin del sistema financiero. Si bien Alemania se present como ejemplo de

poltica de austeridad, en realidad sus recortes del estado del bienestar fueron

mnimos y el mercado laboral continu manteniendo medidas de proteccin de los

asalariados, an a cambio de una congelacin de los salarios reales en casi toda la

ltima dcada. El Merkevialismo, como lo bautiz Beck, consisti en hacer sufrir sus

pecados a los meridionales para convencer a los votantes alemanes de que el

gobierno no salvaba a los manirrotos sino que pona orden en el euro y aseguraba los

intereses de los ahorradores alemanes cuyos bancos haban invertido en el sur. Por

otro lado, al cortar el gasto publico dej a los gobiernos europeos sin posibilidad de

llevar a cabo estrategias nacionales de salida de la crisis, de modo que slo con la

contribucin y el beneplcito de Alemania saldra Europa de la crisis. Una Europa,

transformada, una Europa alemana. Francia hizo gestos simblicos de autonoma,

pero como su situacin financiera tambin la situaba en alto riesgo tuvo que, en la

prctica, sumarse al designio de la Europa nrdica que salvo el euro y sus economas

a cambio de destruir actividad econmica y empleo en el sur durante un largo periodo.

Es decir, la reconfiguracin institucional de la euro-zona y eventualmente de la Unin

Europea fue el resultado de una estrategia poltica (de Alemania y de las grandes

entidades financieras) que no tiene sentido en trminos econmicos puesto que

profundiza la crisis y alarga la recesin. Pero que tiene una lgica poltica implacable

que est produciendo consecuencias de calado a corto y largo plazo en las

sociedades de Europa del Sur.

4. Las consecuencias econmicas, sociales y poltica de la austeridad en la

Europa del Sur. Movimientos sociales contra la alianza de financieros y

polticos

La consecuencia ms directa es la recesin econmica y la destruccin de tejido

productivo y de empleo. Sobre todo de empleo juvenil, castigando a los que an no

haban entrado en el mercado de trabajo y tienen dbil capacidad de negociacin,

aunque manifiestamente tengan un nivel de educacin mucho mayor que el de los

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trabajadores actualmente empleados. Las tasas de paro del 20% y el 25% entre la

poblacin activa y de entre 40% y 55% para los jvenes estn destruyendo capital

humano y tejido social y precipitando una cada de la demanda que hace difcil salir de

la crisis. Slo la exportacin permite mantener en un cierto modo la creacin de

riqueza, pero en un mundo cada vez ms competitivo la exportacin necesita el

complemento de la demanda interna para que exista crecimiento y generacin de

empleo. Las leves tendencias a la reduccin del paro manifestadas en la Europa del

sur en el verano de 2013 parecen tener un fuerte componente estacional que puede

conllevar a un desnimo an ms grave entre los buscadores de empleo una vez

disipados los calores estivales. En realidad el tejido social aguanta gracias al

mantenimiento del estado del bienestar, aun con prestaciones disminuidas, y sobre

todo a la fuerza de la solidaridad familiar. A ello se une un incremento de la economa

sumergida generadora de renta y ocupacin no contabilizadas. Todos ellos son, sin

embargo, factores que dependen de la actividad en el sector productivo de pymes y de

la disponibilidad de crdito para financiar proyectos exportadores. Es decir, las

economas y sociedades de Europa del sur estn cada vez ms en el filo de la navaja,

dependientes de las oscilaciones financieras y los vaivenes polticos.

En ese contexto desde 2011 han aparecido nuevos movimientos sociales,

genricamente conocidos como los indignados que han recibido el apoyo mayoritario

de la ciudadana, segn las encuestas, aunque no consiguen cambios de orientacin

poltica al permanecer externos al sistema institucional (Castells, 2012). Los sindicatos

tradicionales intentan aproximarse a estas manifestaciones populares, construyndose

paulatinamente un frente diverso de resistencia a las polticas de austeridad. As pues

las ciudadanas del sur estn en una trayectoria de colisin con las polticas de

austeridad impuestas por los pases del norte en funcin de sus proyectos

hegemnicos. En la medida en que las clases polticas nacionales consideran que no

tienen otra alternativa que plegarse al dictado de quienes tienen en su mano evitar el

cataclismo financiero y fiscal, se produce una distanciacin creciente entre los

ciudadanos del sur y sus representantes polticos, cualesquiera que sean sus

afiliaciones partidarias. Al tiempo que en los pases del norte la ruptura de solidaridad

con sus conciudadanos europeos en necesidad lleva a una critica simtrica contra la

generosidad excesiva de sus gobiernos en nombre de la identidad europea. En ambos

casos la identidad europea se debilita y la identidad nacional se refuerza precisamente

en el momento en que, bajo la impulsin de Alemania, se avanza rpidamente hacia

un federalismo forzado sin legitimidad en las mentes de los ciudadanos. As se

acenta la crisis de legitimidad de las instituciones polticas.

5. La crisis de legitimidad poltica y financiera en Europa en el contexto de

la crisis de legitimidad global.

Asistimos a una crisis generalizada de legitimidad de las instituciones polticas en el

mundo que se ha acentuado en la ltima dcada. Pero adems, la desconfianza de los

ciudadanos con respecto a las instituciones polticas y con respecto a los polticos se

est incrementando ms en Europa que en el resto del mundo desde que se inici la

crisis. Los ciudadanos europeos desconfan masivamente de los partidos polticos, de

los parlamentos dominados por ellos, de los polticos que los dirigen, de los gobiernos

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que estn en el poder, as como de las lites financieras y entidades financieras. Y,

sobre todo, critican la confabulacin entre financieros y polticos que anteponen, en su

visin, sus propios intereses a los de los ciudadanos. Al mismo tiempo, la

desconfianza en la Unin Europea ha crecido sustancialmente, pasando del 32% de

desconfianza en 2007 al 60% en 2012. Es decir, si bien hay en el mundo una crisis

generalizada de confianza en las instituciones polticas y financieras, dicha crisis se ha

agudizado durante la actual crisis econmica. Y la prdida de legitimidad ha sido ms

rpida en la Unin Europea que en el resto del mundo.

A continuacin presento una serie de grficos elaborados por el autor a partir de

fuentes diversas, todas ellas oficiales y constatadas. No procedo a su comentario

pormenorizado porque se puede observar fcilmente el deterioro creciente de la

legitimidad y de la confianza de todas las instituciones y lites en todos los pases. Tan

solo llamo la atencin sobre la cada acentuada de legitimidad en Europa (con

excepcin de Escandinavia) y en particular en Europa del Sur. Asimismo, la confianza

econmica en Europa durante la crisis se ha desplomado en trminos absolutos y

relativos con respecto al resto del mundo. As, refirindome a la tabla 11, observamos

que en el mundo el ndice de confianza econmica ha crecido en trminos positivos

del 10 en el 2009 al 18 en 2012. Mientras que en el caso de Europa, no solo se sita

a un bajsimo nivel (-34 en 2009) sobre una media mundial de + 10, sino que aun ha

empeorado llegando a -35 en 2012. En cuanto a la medida de confianza en el gobierno

(grfico 16) observamos que entre 2011 y 2012 se ha producido la cada de confianza

ms acentuada en trminos del barmetro mundial utilizado. Pero adems, para un

nivel medio de confianza global de 43% (o sea minoritario entre la ciudadana). Suecia

y Holanda son los nicos pases europeos (incluidos en el clculo) que se sitan por

encima de esa media, mientras que Alemania se sita en un 33%, Italia y Francia en

un 31% y Espaa en un deplorable 20%.

Es decir:

- Hay una crisis global de legitimidad poltica

- Hay una crisis global de confianza econmica, sobre todo en las instituciones

financieras.

- Ambas crisis, que vienen de lejos, se han acentuado durante el periodo de crisis

econmica.

- Tanto para las instituciones polticas como para las entidades financieras la crisis de

confianza es ms aguda en Europa que en el resto del mundo.

Anlisis tanto cuantitativos como cualitativos no mostrados en estos grficos sealan

como razn principal para la acentuacin de la crisis en Europa la conviccin

generalizada entre los ciudadanos de que los responsables de la crisis son los bancos

y de que la gestin de la crisis por parte de los gobiernos y los polticos se hace para

resolver los problemas del sistema financiero aunque se daen gravemente las

condiciones de vida de los ciudadanos. Es decir, una crisis econmica que se origin a

partir de decisiones polticas desemboca en un cuestionamiento fundamental de las

instituciones y lideres que tienen la responsabilidad de gestionar la salida de la crisis.

La Europa que resulte de este proceso no ser el resultado de la interaccin entre

estrategias financieras y polticas macro-econmicas sino de la confrontacin cada vez

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ms conflictiva entre los ciudadanos europeos del sur y los partidos que dicen

representarlos.

REFERENCIAS CITADAS

Castells, Manuel; Caraca, Joao; Cardoso, Gustavo (eds)

Aftermath. The cultures of the economic crisis, Oxford: Oxford University Press

Castells, Manuel (2012) Redes de Indignacin y Esperanza. Movimientos Sociales

en la Era de Internet, Madrid: Alianza.

Akerloff, George y Shiller, Robert J (2010). Animal Spirits. How Human Psychology

Drives the Economy and Why it Matters for Global Capitalism, Princeton;

Princeton University Press

Beck, Ulrich (2013) German Europe, Cambridge: Polity Press

Engelen, Ewald et alter (2011) After the Great Complacence: Financial Crisis and

the Politics of Reform, Oxford: Oxford University Press

Stiglitz, Joseph (2010) Free Fall: America, Free Markets and the Sinking of the

World Economy, New York: WW Norton

Wolf, Martin (2008) Fixing Global Finance, Baltimore: Johns Hopkins University Press

Hutton, Will and Giddens, Anthony (2000) On the Edge. Living in Global Capitalism,

London: Jonathan Cape

Barron Arniches, Iigo de (2012) El hundimiento de la banca, Madrid: La Catarata

Ontiveros, Emilio y Escolar, Ignacio (2013) El Rescate, Madrid: Aguilar

Ekaizer, Ernesto (2012) Indecentes, Madrid: La Catarata

12

ANEXO

Crisis of Representative Democracy: Indicators from Selected Countries and

Regions (Datos obtenidos y elaborados por Manuel Castells y Lana Swartz)

13

36,4%

39,6% 38,9%

40,5%

42,6%

2002 2004 2006 2008 2010

Rising Lack in Trust in European Parliament EU-level, Source: European Social Survey

Low or No Trust At All (0-4)

measured 0 ("no trust at all") to 10 ("complete trust)

14

53%

62% 65% 66%

70% 67%

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Rising Lack of Trust in National Governments EU-level, Source: Eurobarometer

Tend not to trust

15

16

40%

56%

50%

56% 58%

65%

European Union French Parliament French Government

Rising Lack of Trust in Institutions France, Source: Eurobarometer

2008 2012

25%

36% 32%

29%

17%

25%

33%

26% 31%

24%

68%

25%

16% 13%

16%

44%

35% 36% 39%

36%

2008 2009 2010 2011 2012

Declining Confidence in Financial Institutions

Source: Gallup

Spain Italy Ireland Portugal

17

Economic Confidence Worldwide Gallup Economic Confidence Index

2009 2012 Difference World 10 18 8 Europe -34 -35 -1 Sub-Saharan Africa -15 -10 5 Middle East and North Africa -9 -5 4 Commonwealth of Independent States -21 17 31 Americas -7 17 24 Asia 27 32 5

108 Countries, Source: Gallup

Economic Confidence in Europe Gallup Economic Confidence Index 2009 2012 Difference

Greece -48 -87 -39 Spain -62 -71 -9 Portugal -49 -69 -20 Croatia -66 -61 5 Italy -28 -57 -29 France -62 -56 6 Cyprus 11 -49 -60 Bulgaria -51 -47 4 Romania -49 -45 4 Czech Republic

-25 -43 -18

Ireland -56 -38 18 Poland -3 -31 -28 Lithuania -80 -30 50 Latvia -89 -28 61 Estonia -53 -11 42 Germany -14 9 23 Austria 20 12 -8 Denmark 15 23 -3 Switzerland 26 23 -3 Sweden 16 31 15

Source: Gallup

18

35 35 34 32 32

35

43 45

2004 2005 2006 2007 2009 2010 2011 2012

Rising Lack of Satisfaction with way Democracy Works in the EU

EU-level, Source: Eurobarometer

not very or not at all satisfied

33,6 35 40,7 41,3 43,1

2002 2004 2006 2008 2010

Rising Lack of Satisfaction with the Way Democracy Works in My Country

EU-level, Source: European Social Survey

All Dissatisfied (0-4)

measured 0 ("no trust at all") to 10 ("complete trust)

19

20

21

22

74%

22%

"totally agree" or "tend to agree" "tend to disagree" or "totally disagree"

Corruption is a Major Problem in our Country

EU-level, Source: Eurobarometer

"totally agree" or "tend to agree" "tend to disagree" or "totally disagree"

2011

23

24

25

26