緬甸市場概況與商機

外貿協會市場研究處

范光陽

2015年5月

albertfan@taitra.org.tw

2015/5/8 1

簡歷

• 台大化學系畢業 • 文化大學國際企業管理研究所博士 • 凱勝塑膠集團 副處長

• 中華民國對外貿易發展協會 研究員（2012）

• 市場調查經歷：緬甸（2012）、哥倫比亞與秘魯（2013）、印尼與汶萊（2014）、巴西與智利（2015）

• 專書：緬甸商機光芒乍現、拉美之虎-哥倫比亞與秘魯、印尼與汶萊產業發展與商機

簡報大綱

3

緬甸總體環境

2016緬甸產業機會

緬甸觀察重點

緬甸市場的機會與挑戰

2015/5/8

壹、緬甸總體環境

4 曼德勒的小雜貨店

• 1948年，緬甸脫離大英帝國獨立

• 1962年後歷經長達49年的軍政統治

• 2010年國會大選執政的「聯邦團結發展黨」獲勝

• 2011年2月國會選出吳登盛（Thein Sein）為緬甸總統

• 2011年9月登盛總統擱置了大陸投資密松電廠續建案

• 2011年至2013年底，逐批釋放政治犯

• 2011年10月解除Facebook 、 Twitter、BBC、Youtube網站的封鎖

• 2012年1月與反抗軍簽訂停戰協議(但2015年與克欽族戰事仍延續)

• 2012年3月允許工人罷工

• 2012年4月1日，國會補選反對黨勝選

• 2012年5月翁山蘇姬24年來第一次出國。6月領取諾貝爾獎。

• 2012年8月開始解除異議人士入境禁令。

• 2012年8月廢除新聞檢查制度。

6

緬甸民主化大事記

緬甸改革亮點

7 2015/5/8

優越的地理位置

豐饒的自然蘊藏

低廉的勞動成本

龐大的市場潛力

緬甸的地緣優勢 中國大陸

中南半島

印度

皎漂

2015/5/8 8

9 2015/5/8

皎漂

2015/5/8 10

2014年總體經濟概況 國 土 面 積 67萬6,578平方公里 。約為台灣的19倍。

人 口 結 構 5,200萬人。約為台灣的2.6倍。

幣 制 Kyat (2015年4月28日 1美元兌1075 Kyat)

人 均 G D P US$1,476美元 (2014年經濟成長率7.7％)

主 要 出 口 產 品 天然氣、木材、豆類、魚及其製品、稻米、成衣、寶石

主 要 出 口 國 家 泰國、中國大陸、印度、日本 (亞洲國家為主)

主 要 進 口 產 品 人造及合成織維紡織品、石油產品、肥料、機器及運輸設備、金屬製品

主 要 進 口 國 家 中國大陸、泰國、新加坡、韓國、馬來西亞、

台灣對緬甸出口 2014年出口2.25億美元(成長25.2％，占我總出口比例為0.1％)

展 望 亞洲開發銀行研究指出，緬甸若能持續改革，其經濟將以每年7％至8％的速度成長，而在2030年人均GDP可望達到約3,000美元，成為中所得國家。

資料來源: BMI , CIA The World Factbook

沃野千里

• 北高南低沖積扇，面積台灣19倍大。

• 農、林、漁、礦產富饒。

• 伊洛瓦底江1,660公里，三大水系灌溉潛力充足。

• 緯度和台灣相近，亞熱帶季風型氣候，三季分明。

• 原始物種豐富，景色優美。

2015/5/8 11

市場潛力

• 5,200萬人口之建設與內需。

• 歐盟27國於2013年7月給予緬甸GSP待遇。適用原產地規則中不發達國家（LDC）的特別規定。

• 瑞士、日本、澳大利亞、加拿大、紐西蘭、土耳其、韓國給予緬甸GSP待遇。

• 美國已經解除對緬甸的大部分經濟制裁（黑名單除外），計畫給予緬甸GSP待遇。

2015/5/8 12

註1：GSP（Generalized System of Preferences ,普遍化優惠關稅制度） 註2：LDC （ Least-Developed Countries,低度開發國家）

X

人力資源

• 工人USD 70-150，另須供吃、住(+ USD 50)

• 會計、技術工USD 200-400

• 識字率90%以上，但專業不足、溫吞

• 公家機關周休2日，私人企業仰光休週日，瓦城依佛曆休假

2015/5/8 13

主要都市與經濟特區

2015/5/8 14

資料來源: Colliers International Myanmar Research

2015 ASEAN Business Outlook Survey

16 資料來源: U.S. Chamber of Commerce

2015 ASEAN Business Outlook Survey

17 資料來源: U.S. Chamber of Commerce

出口成長率比較

18 資料來源: IMF

單位 : ％

(20.0)

(15.0)

(10.0)

(5.0)

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

2009 2010 2011 2012 2013 2014e

Myanmar

Vietnam

Indonesia

Thailand

通貨膨脹率比較

19 資料來源: IMF

單位 : ％

-5.0

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

2009 2010 2011 2012 2013 2014e

Myanmar

Indonesia

Vietnam

Thailand

政府收入與支出占GDP比重

20 資料來源: IMF

收入 支出 單位 : ％

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

e

Myanmar

Thailand

Vietnam

Indonesia

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

e

Myanmar

Vietnam

Thailand

Indonesia

GDP成長率比較

21 資料來源: IMF

單位 : ％

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

2009 2010 2011 2012 2013 2014e

Myanmar

Vietnam

Indonesia

Thailand

投資總額占GDP比重

22 資料來源: IMF

單位 : ％

10

15

20

25

30

35

40

2009 2010 2011 2012 2013 2014e

Indonesia

Thailand

Vietnam

Myanmar

2007-2014年度緬甸核准外人投資

單位：百萬美元

資料來源：Directorate of Investment and Company Administration, Myanmar

註：緬甸的會計年度為4月1日至次年3月31日。

2007-08 2008-09 2009-10 2010-11 2011-12 2012-13 2013-14 2014-15

FDI 206 985 330 19,999 4,644 1,419 4,107 8,011

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

2007-2014年度緬甸主要FDI來源國

國別 2007-08 2008-09 2009-10 2010-11 2011-12 2012-13 2013-14 2014-15

China 856 3 8,269 4,346 232 57 517

Singapore 38 39 226 418 2,300 4,297

Hong Kong 6 5,798 85 107 625

South Korea 12 2,676 26 38 81 300

Thailand 16 15 15 2,146 1 529 166

Malaysia 238 77 52 4 616 7

Japan 1 4 7 4 51 56 88

資料來源：Directorate of Investment and Company Administration, Myanmar

單位：百萬美元

2007-2014年度主要投資來源國累計

資料來源：Directorate of Investment and Company Administration, Myanmar

單位：百萬美元

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

China

Singapore

Hong Kong

South Korea

Thailand

Malaysia

Japan

2010-14年度外人投資主要產業累計

資料來源：Directorate of Investment and Company Administration, Myanmar

單位：百萬美元

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

Oil and Gas

Power

Manufacturing

Mining

Hotel and Tourism

亞洲主要國家對緬甸投資布局

2015/5/8 27

貳、2016緬甸產業機會

28 仰光市中心一景

港口建設 經濟特區 電力系統 鐵公路交通 能源與礦產 城市建設

港口與經濟特區

：港口 ：經濟特區

土瓦

迪拉瓦經濟特區與港口

土瓦港經濟特區

土瓦港經濟特區

電力系統

• 全國電力普及率約49％

• 26％電力在電網中損耗

• 2022年以前計畫增加16.5GW發電容量

• 民眾環保意識抬頭，燃煤發電頻受阻撓

• 天然氣發電比重將增加

• 參與國家：韓國、日本、中國大陸、泰國、印度

水壩與發電

• 水力發電約佔全國發電容量74 ％

• 長距離配送電力在電網中損耗嚴重，且易受破壞

• 明顯受到季節性雨量影響

• 參與國家：中國大陸、泰國、印度

油氣與礦產

• 銅礦：Sabetaung 、 Kyisintaung 、 Letpadaung

• 基礎建設不足、電力短缺、雨季停採是障礙

公路交通

昆皎高速鐵路

叁、緬甸觀察重點

38

丹瑞大將閱兵

軍方的分裂

2015年大選 民主與經濟

改革

宗教與種族緊張

執政黨內部的競合

執政菁英的 經濟利益

政治因素分析

2015年大選

• 修憲之路艱困

• 在野民盟人才不足

• 執政黨依然操控局勢

• 翁山蘇姬的選擇

執政黨內部的競合

• 依原軍權排序，登盛總統第四

• 登盛與議長瑞曼間的角力

• 國防軍總司令敏昂來是黑馬

• 2015年執政黨由誰出馬參選？

左2向右依序為：丹瑞大將、貌埃副大將、瑞曼上將、登盛中將

宗教與種族緊張

• 政府當局無法消弭佛、回教徒緊張

• 反穆斯林言論依然獲得支持

• 克欽邦與果敢地區依然緊張

• 宗教與種族衝突，徒增軍方干政理由

緬僧威拉杜被時代雜誌稱為佛教恐怖分子

撣邦的自衛武力

執政菁英的經濟利益

• 政商菁英壟斷經濟資源

• 資產高漲，菁英坐擁利益

• 利益之下，沒人想走回頭路

軍方的分裂

硬體：

電力不足

經濟與產業發展 軟體：

人力資本缺乏

經濟挑戰分析

緬甸

台灣

緬甸電力問題解析

核能與火力(燃煤、天然氣)

水力 水力

火力(燃煤、天然氣)

水力

乾 季 1 至 5 月 雨 季 7 至 1 1 月

7至8月

緬甸產業供應鏈斷層

46

電力不足× 電力不足×

技術不足× 技術不足×

電力不足× 電力不足×

紡織業

鋼鐵業

塑膠業

人力資本缺乏

• 軍政府時期對學生運動的忌憚，長期壓抑高等教育

• 政府與各行業普遍出現專業斷層

• 教師與專業人才奇缺

• 學校設備嚴重不足

2013年底重開大學部的仰光大學

肆、緬甸市場的機會與挑戰

48 仰光 成衣廠

台商拓銷與投資商機

緬甸商機

基礎建設

大型

(日陸韓泰新)

中小型案

(電信、電力、 營建工程)

民生工業

食衣住行育樂

49

台灣的機會

50

紡織業

鋼鐵業

塑膠業

商品拓銷

投資合作

機具拓銷

2014年我國出口緬甸主要項目

HS代碼 中文名稱 2013 2014 占比(%) 增減比(%)

總計 全部貨品 179.8 225.0 100.0 25.2

505 羽毛或羽絨 1.5 31.8 14.2 2,090.7 7210 鍍面之鐵或非合金鋼扁軋製品 14.6 17.5 7.8 20.1 5407 合成纖維絲紗梭織物 12.6 12.3 5.5 -2.2 8523 碟片，固態非揮發性儲存裝置 12.4 8.0 3.6 -35.4 6006 其他針織或鉤針織品 6.1 6.7 3.0 10.1 3904 聚氯乙烯 6.5 5.7 2.5 -13.2 8477 橡膠或塑膠加工機 3.7 4.6 2.0 22.2 2106 未列名食物調製品 0.8 4.5 2.0 453.7 5804 薄紗及其他網狀織物 2.5 3.5 1.6 41.7 8465 木材、硬質橡塑膠加工工具機 1.0 3.4 1.5 252.5 5903 用塑膠被覆或黏合之紡織物 1.2 3.0 1.3 148.0 5503 未初梳、未精梳之合成纖維棉 1.9 2.6 1.1 34.1

單位：百萬美元;％

資料來源: 國貿局重點市場出口資料

代碼 中文名稱 2013 2014 增減比(%)

5407 合成纖維絲紗梭織物 12.6 12.3 -2.2

6006 其他針織或鉤針織品 6.1 6.7 10.1 5804 薄紗及其他網狀織物 2.5 3.5 41.7 5903 用塑膠被覆或黏合之紡織物 1.2 3.0 148.0 5503 未初梳、未精梳之合成纖維棉 1.9 2.6 34.1 5806 窄幅梭織物 1.4 1.3 -6.5 6001 1.7 1.2 -25.7 6217 衣服或服飾附屬品之零件 1.9 1.2 -36.4 5807 紡織材料製之標籤 0.8 0.9 11.8

6004 針織品或鉤針織品，寬度超過30公分，且含彈性紗或橡膠線重量在５％及以上者

0.2 0.9 293.1

5512 含合成纖維棉重量在85％及以上之梭織物 0.5 0.7 25.4 5607 撚線、繩、索及纜 0.6 0.5 -21.7 5603 不織布 0.5 0.4 -10.9 5902 尼龍或其他聚醯胺、聚酯製之輪胎簾布 0.7 0.4 -43.4 5516 再生纖維棉梭織物 0.5 0.3 -36.8 5906 用橡膠處理之紡織物 0.1 0.3 111.7

單位：百萬美元;％

2014年我國出口緬甸主要紡織品

資料來源: 國貿局重點市場出口資料

2014年我國出口緬甸金額成長項目

HS代碼 中文名稱 2013 2014 成長金額 成長(%)

總計 全部貨品 17,977 22,503 4,525 25

8465 木材、硬質橡塑膠加工工具機 97 342 245 253 8428 升降、搬運、裝卸機器 34 218 185 545

8439 纖維素紙漿、紙或紙板之製造機械 53 218 165 311 8458 切削金屬用車床 55 159 105 191

7318 鋼鐵製螺釘、螺栓、螺帽、車用螺釘 87 176 89 102

8426 人字起重桿；起重機及裝有起重機之工作車 1 88 86 6,488 8477 橡膠或塑膠加工機 373 456 83 22

9402 內科、外科、牙科或獸醫用家具 5 86 82 1,687

8419 工廠加熱、烹煮、烘烤、冷卻等設備 110 187 76 69 8470 計算器及有計算功能之袖珍型資料記錄 2 78 76 3,237 8468 軟焊、硬焊或熔接用機械及器具 5 80 75 1,472

8455 金屬輥軋機及其軋輥 16 87 71 438

8457 金屬加工用綜合加工機 89 154 65 73 8461 刨製、插削、拉製、齒輪切削工具機 46 107 61 133

8451 紡織纖維成品之洗滌、熨平、染色、修飾機器 19 79 60 307

8479 具有特殊功能之機器及機械用具 113 171 58 51 8430 搬動、整平、挖掘、搗緊、打樁機 0 49 49 53,073 8422 洗碗碟機；瓶、罐盛裝、封口、貼標籤機器 57 104 47 81

8526 無線電導航器具及無線電遙控器具 27 73 46 167 8452 縫紉機 43 85 41 96

單位：萬美元;％

資料來源: 國貿局重點市場出口資料

緬甸服飾內需市場

資料來源： Tnet全球紡織資訊網：www.tnet.org.tw

單位：百萬美元

緬甸服飾及通路 • Ocean Shopping Mall

資料來源： Tnet全球紡織資訊網：www.tnet.org.tw

• Yuzana Plaza

• Taw Win Centre

資料來源： Tnet全球紡織資訊網：www.tnet.org.tw

• MK Fashion Shop

資料來源： Tnet全球紡織資訊網：www.tnet.org.tw

緬甸成衣出口統計

2011-12 2012-13 2013-14

出口值 498 695 885

300 400 500 600 700 800 900

1000

緬甸成衣原料進口統計

棉布 化纖布 特殊布 成衣及蕾絲 合計 成長率

2011-12 14.9 254 34.3 8.2 311.4 2012-13 20.3 308.8 30.6 26.7 386.4 24.10% 2013-14 88.9 405.9 34 50 578.8 49.80%

註：緬甸財年為 4月 1日至次年 日至次年 3月 31 日。 資料來源： MNPED緬甸國家經濟發展規畫部

單位：百萬美元

單位：百萬美元

緬甸紡織成衣外資投資現況

• 台商成衣廠不會超過40 家，以銘旺實業、ADK、達新、偉特等較具規模

• 最近進駐成衣廠多數為韓商與中國大陸廠商，速度頗快 • 受限於電力與水質，上游之紡紗、織布、染整尚無投資 • 仰光北部Hmawbi地區水質較佳，若能配合高壓供電可吸

引紡織上游設廠 • 當地成衣廠管理尚未上軌道，僅能少量代工，外資大多直

接設廠 • 目前工人尚易招募，但罷工、怠工、跳槽仍偶發生 • 成衣廠通常不需供吃住，但24小時運作廠最好提供，以維

持工作品質 • 來料加工多以歐洲、日本、加拿大等，給緬甸GSP待遇國

為市場

相較他國台商之優勢

瓦城 曼德勒山上晨運的僑商 1. 緬甸廠商普遍有台灣產品品質優良、

技術先進的印象。

2. 勤奮的華僑掌握大部分工商業，語

言溝通無礙。

3. 台灣早期協助緬甸僑生的政策，已

經發酵為我獨特優勢。

4. 華僑對台灣的特殊感情。

2015/5/8 62

一般商俗

• 現金交易，但通常賒帳一個月，進新貨時清舊帳。

• 重視信用，但總有少數例外。

• 四點收攤、五點打烊，中午睡午覺。

• 貨運無運價表，通常需現場議價。

• 見面七分情，不喜歡用mail或電話討論。

2015/5/8 63

華緬台商綜合建議

• 勿以貌取人

• 多方打聽

• 深入再深入

• 當地法律投資顧問協助

• 低調、讓利

• 先有後婚

• 多做善事

• 注意飲食健康

2015/5/8 65

2015/5/8 66

2015/5/8 67

2015/5/8 68

2015/5/8 69

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71 2015/5/8 • 外貿協會市場研究處 范光陽 02-27255200 ext. 1866

附件 緬甸投資環境

投資主管機關

(一)投資主管機關及法規與主要外資來源國

投資法規

「緬甸投資委員會」(Myanmar Investment Commission, MIC），下

設「投資暨公司管理局」(The Directorate of Investment and

Company Administration, DICA)，負責初步審查受理案件之投資計

畫，再送交MIC審核。

緬甸「外人投資法」2012年11月2日公布，重點如下：

在MIC核准下，外商最多可擁有100%股權，及允許外國人和緬甸公

民、政府或組織合資，依雙方合意訂定持股比例。

外商享有營運後公司所得稅5年免稅並可延長，機械設備及建築物等

資產可折舊抵減，研發支出可抵減所得稅等

投資人須依規定提出投資計畫書，向MIC申請投資許可證。

外資企業須經MIC審核通過，方能享有進口優惠、資本匯出及建廠

許可等。

緬甸國家計劃與經濟發展部統計，緬甸的主要外資來源國有中國大

陸、新加坡、香港、韓國、泰國等。 主要外資 來源國

資料來源：經濟部投資處

土地

(二)土地及水電

緬甸土地都是國有地，由緬甸政府各部會所控管，部分緬甸

人雖擁有土地，但只能在緬甸公民間買賣，外國人不可購買

或擁有土地及不動產。

MIC審核通過，可租用政府管理之土地、政府部門擁有之土

地、緬甸公民擁有之土地。租期達50年，延長2次各10年，

最長70年；MIC對投資於低度開發地區，可核准更長之土地

租期，MIC可不定期規定政府擁有的土地租金。

目前緬甸計有19個工業園區，另規劃新開發土瓦(Dawei)、

皎漂(Kyaukpyu)、迪拉瓦(Thilawa)3個經濟特區，其中僅迪

拉瓦經濟特區實際開發中，總面積達2,400公頃，預定2015

年完成第一期396公頃開發，該特區由緬方及日方共同成立

Myanmar Japan Thilawa Development Ltd.進行開發，其

中緬方持股51%，日方持股49%。

未資訊化，且緬甸私人土地所有權更迭等，發生許多土地糾

紛，建議租用政府擁有之土地或產權清楚之工業區及經濟特

區最佳。

Thilawa經濟特區每平方米租金則約70美元以上；相較已高

於越南南部及中國大陸沿海之部分地區。

(三)運輸及金融

金融

緬甸現有5家國營銀行及19家民營銀行，ATM提款機數量有限，交易以現金為主。

2014年10月始核准9家外商設立分行，每家銀行可以在緬甸設立一家分行及向外資公司提供貸款，但僅可提供外幣貸款服務。

我國金融機構則有第一銀行、玉山銀行、國泰世華在緬甸設立辦事處。

外國投資人可在當地銀行開戶，向當地銀行借貸緬幣但不可借貸外幣，財務運作不易，建議臺商宜自籌資金。

運輸

緬甸基礎建設落後，港口、道路設施不佳，原物料供應須透過第

三國間接海運，交貨期長：倘空運交貨，則成本高。例如仰光為

河港，僅容5,000噸的船隻入港，貨物出口須用中小船接駁到新

加坡及馬來西亞巴生港等地換大船出口，加上船期航班少，運費

成本較越南等國家為高。

仰光市附近之Thilawa深水碼頭及泰緬邊界之Dawei深水港及聯外

道路仍在擴建或建設中。