0決算説明資料 2021年3月期第3四半期

決算説明資料 2021年3月期第3四半期

2021年2月12日

（証券コード：8737）

1決算説明資料 2021年3月期第3四半期

四半期推移

1-①．連結PL ＜当期・前期＞

■営業収益 連結消去後（単位：百万円）

■経常利益（単位：百万円）

■ 親会社株主に帰属する当期（四半期）純利益（単位：百万円）

営業収益

17％増（前年同期比）

■不動産セグメント（外部顧客に対するもの）

■証券セグメント（外部顧客に対するもの）

957 1,183 1,262 1,503 2,033 2,8143,307 1,844

6,764 7,079 6,7918,880

4,8548,265 6,957

5,922

7,722 8,262 8,05410,384

6,887

11,080 10,2647,767

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q2020年3月期 2021年3月期

第3四半期累計

3,4038,155

20,63520,077

24,039 28,232

3Ｑ2020年3月期

3Ｑ2021年3月期

△1

322209

564

29

680 728

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

530

1,438

3Ｑ2020年3月期

3Ｑ2021年3月期

1

215 158

1,042

15

420499

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

375

934

3Ｑ2020年3月期

3Ｑ2021年3月期

経常利益

172％増（前年同期比）

親会社株主利益

149％増（前年同期比）

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1-②．セグメント情報 ＜営業利益＞

証券 不動産*1

のれん償却*1

本社(持株会社)収益 *2

本社(持株会社)費用 *3

セグメント間取引消去 *4

営業利益

298

1,461 -200

1,579 -535

923

-1,679

証券 不動産*1

のれん償却*1

本社(持株会社)収益 *2

本社(持株会社)費用 *3

セグメント間取引消去 *4

営業利益

1,057

1,404 -166 86 -5231,704-153

*1 不動産セグメントに含まれるのれん償却額は「のれん償却」として別掲表示 *2 本社(持株会社)収益は子会社からの配当収入や日本橋事務所転貸に伴う賃貸料収入*3 本社(持株会社)費用は上場維持・グループ管理・グループ会社の日本橋事務所を一括で賃借する賃借料などの経費*4 セグメント間取引は主に子会社からの配当金や事務所転貸に伴う賃貸料収入、当社及びあかつき証券との社債関連手数料の消去

（+759）（利益増減額） （-57） （+34） （-1,493） （+12） （+1,526） （+781）

2021年3月期3Ｑ

2020年3月期3Ｑ

連結営業利益は84.5％増の1,704百万円

証券セグメントの営業利益は254.4％増の1,057百万円

不動産セグメントの営業利益は3.9％減の1,404百万円（のれん償却額は含まない）

2020年3月期（前期）は3Ｑまでに子会社からの配当収入1,500百万円を全社収益、その消去をセグメント間取引消去として計上

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2．連結BS

総資産は6,473百万円増加

• 現預金+4,568百万円、預託金（証券）+6,000百万円、投資有価証券+1,295百万円、販売用不動産－5,600百万円

負債は6,656百万円増加

• 預り金（主に証券）+8,276百万円、有利子負債（ノンリコース除く）－1,945百万円

純資産は183百万円減少

• 親会社株主利益+934百万円、配当－656百万円、非支配株主との取引－230百万円、自己株式の取得－200百万円

2020年3月31日

2020年12月31日 増減

流動資産 53,971 59,235 +5,264

現預金 16,462 21,030 +4,567

預託金 8,000 14,000 +6,000

販売用不動産 24,695 19,095 －5,599

固定資産 4,823 6,032 +1,208

のれん 1,780 1,614 －166

投資有価証券 764 2,059 +1,295

総資産 58,794 65,267 +6,473

2020年3月31日

2020年12月31日 増減

流動負債 29,782 40,698 +10,915

預り金 8,181 16,457 +8,276

短期借入金* 13,663 14,301 +638

固定負債 15,515 11,255 －4,259

長期借入金 10,108 7,524 －2,584

純資産 13,473 13,290 －182

株主資本 13,390 13,272 －117

負債・純資産 58,794 65,267 +6,473

* 短期借入金、1年内返済予定の借入金の合計

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3-①．証券セグメント ＜あかつき証券・ジャパンウェルスアドバイザーズ＞

預り資産の四半期推移

金融商品仲介（IFA）ビジネスの拡大に伴い、2020年12月末の預り資産残高は2,635億円、うちＩＦＡ部門は1,177億円となり、いずれも過去最高の預り資産残高を更新

注）預り資産残高は、あかつき証券の預り資産残高と、ジャパンウェルスアドバイザーズの提携金融機関における管理資産残高の合計となっています

181 207 261 325 387

545 651 806

1,177

1,524 1,608 1,559 1,558

1,627 1,241 1,333

1,371

1,254 79 132 132

143 163

123

183

202

203

1,785 1,948 1,954 2,026

2,178

1,910

2,168

2,381

2,635

20,01521,206 21,276 21,756

23,657

18,917

22,28823,185

27,444

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

2018年12月末 2019年3月末 6月末 9月末 12月末 2020年3月末 6月末 9月末 12月末

(億円) IFA リテール その他 日経平均(右軸) （日経平均：円）

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3-①．証券セグメント ＜あかつき証券・ジャパンウェルスアドバイザーズ＞

IFA部門の預り資産は1,177億円、契約仲介業者数は90社、契約仲介業者外務員数は667人に拡大

IFA部門の営業収益は当四半期（2020年10～12月）で2,407億円まで拡大

IFA部門の預り資産残高・契約仲介業者数の推移

181 207 261

325 387

545 651

806

1,177

52 53

(276人)

55 60

70 72

(499人)

80 84

90

(667人)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

2018年12月末

2019年3月末 6月末 9月末 12月末

2020年3月末 6月末 9月末 12月末

（億円）

IFA部門預り資産 契約仲介業者数(右軸)(契約外務員数)

（社）

135 167224

356467

851

1,283

2,009

2,407

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

2019.3期3Q 4Q

2020.3期1Q 2Q 3Q 4Q

2021.3期1Q 2Q 3Q

（百万円）

IFA部門の営業収益の推移

注）預り資産残高は、あかつき証券の預り資産残高と、ジャパンウェルスアドバイザーズの提携金融機関における管理資産残高の合計となっています

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3-②．不動産セグメント ＜マイプレイス＞

販売は、緊急事態宣言下の1Ｑから持ち直し、足元では堅調に推移

2021年3月期

5,7776,797

7,282 7,545

6,362 6,523 6,3835,753

4,500

7,907

6,519

334 385610 465 310 421 355 294 214

489 479

162戸170戸 176戸

216戸

189戸

172戸 176戸

157戸

136戸

232戸

194戸

0戸

50戸

100戸

150戸

200戸

250戸

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

営業収益

経常利益

販売戸数

2020年3月期2019年3月期

営業収益・経常利益・販売戸数の四半期推移

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3-②．不動産セグメント ＜マイプレイス＞

空室（タイプＡ）・賃借人付（タイプＢ）ともに仕入戸数は前年同期を下回る

販売は足元で堅調に推移し、在庫戸数は減少

仕入戸数・販売戸数・在庫戸数の四半期推移

2019年3月期 2021年3月期2020年3月期

159戸 147戸 139戸 130戸 125戸

167戸

111戸 120戸 106戸88戸

111戸

46戸50戸 54戸

90戸

62戸

75戸

25戸

53戸

5戸

6戸

23戸

162戸 170戸176戸

216戸189戸

172戸 176戸157戸

136戸

232戸

194戸

842戸869戸 886戸

890戸 882戸

952戸912戸 928戸 903戸

765戸

705戸

0戸

100戸

200戸

300戸

400戸

500戸

600戸

700戸

800戸

900戸

1,000戸

0戸

50戸

100戸

150戸

200戸

250戸

300戸

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

■仕入戸数（タイプA）■仕入戸数（タイプB）■販売戸数●在庫戸数

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Ｑ

仕入戸数（タイプA）

仕入戸数（タイプB）

販売戸数

在庫戸数(タイプA+B)

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3-③．不動産セグメント ＜EWアセットマネジメント＞

営業収益・稼働施設数・開発施設数の四半期推移

注）営業収益は、稼働施設運営会社からの賃貸料収入と施設売却時の売却高の合計2020年3月期4Qの営業収益には、特別利益に計上した1施設の売却利益941百万円を含めて表示

新たに熊本市にて介護付き高齢者施設の開発に着手

稼働施設の売却は来期以降に繰り越し

6件 6件 6件7件

5件 5件 5件 5件

2件 2件 2件

1件 1件 1件

0件

1件 1件 1件 1件

1件 1件2件

0件

1件

2件

3件

4件

5件

6件

7件

8件

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

86 102 109

3,028

73 76 70

3,663

28 28 28

(2,000)

(1,000)

0

1,000

2,000

3,000

4,000

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

●営業収益（百万円）■稼働中の施設数（件）■開発中の施設数（件）

・ 2施設を売却 ・ 3施設を売却

・ 1施設の開発着手 ・ 1施設の開発着手（計2施設を開発中）・ 2施設が稼働中

2019年3月期 2021年3月期2020年3月期

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4．2021年3月期通期見通し ＜業績予想の修正＞

【証券セグメント】

IFA（金融商品仲介）ビジネスの拡大に伴い、営業収益・利益面ともに、前期比・当初想定比で大幅に増加。

【不動産セグメント】

マイプレイスにおいて、中古マンションの販売は足元では堅調に推移するものの、期初の販売戸数の減少分を補うには至らず、通年の営業収益は前期比・当初想定比ともにやや減少。一方で、経営合理化の寄与により利益面は前期比・当初想定比で増加。

EWアセットマネジメントの運営するヘルスケアファンドにおいて、当初想定した高齢者施設の売却を翌期以降に繰り越した結果、営業収益・利益ともに、前期比・当初想定比で減少。

【当社連結業績】

営業収益は見通し数値を据え置く（前期比では増加）ものの、営業利益は2,300百万円、経常利益は1,900百万円を見込み、前期比・当初見通し比で大幅に増加。親会社株主利益は1,200百万円を見込み、当初見通しを大幅に上回るものの、前期4Ｑに計上した特別利益941百万円が剥落することから、前期比では減少。

営業収益

（百万円）

営業利益

（百万円）

経常利益

（百万円）

税金等調整前当期純利益（百万円）

親会社株主に帰属する当期純利益

（百万円）

前回発表予想（Ａ） 36,000 1,500 1,000 － 650

今回修正予想（Ｂ） 36,000 2,300 1,900 1,900 1,200

増減額（Ｂ-Ａ） － 800 900 － 550

増減率（％） － 53％ 90％ － 84％

（参考）前期実績 34,423 1,594 1,094 1,962 1,417

注）税金等調整前当期純利益は、連結業績予想として開示していません。本決算説明資料においては参考値として記載しています。2021年3月期の税効果会計適用後の法人税等の負担率（税金等調整前当期純利益に対する法人税等合計額の割合）は、当社における税務上の繰越欠損金減少により前期に比べ増加しています。

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5．配当予想 ＜配当予想の修正＞

【株主還元に関する考え】

2019年3月期より、財務の安定と事業資金の確保に支障をきたさない限りにおいてDOE（純資産配当率）は４％以上の水準を維持し、ROE（自己資本利益率）が４%を上回る場合には、その部分の利益についても株主還元の原資とし、その一部を追加の株主還元に充当する方針

2021年3月期期末配当は現時点において9.5円（通期で18.0円）を予定（修正前は期末配当8.5円 通期17.0円）

2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期

中間配当 10.0円 10.0円 9.0円 8.5円

期末配当 10.0円 8.0円 11.0円 9.5円

年間配当 20.0円 18.0円 20.0円 18.0円

DOE（％） 3.9％ 4.0％ 4.8％ 4.2％

ROE（％） 18.4％ 8.9％ 11.0％ 9.0％

配当性向（％） 21.5％ 45.2％ 43.1％ 46％

注）2021年3月期の期末配当・DOE・ROE・配当性向はいずれも現時点での予想値を記載しており、2021年1月から3月までの業況により実際は異なる可能性がありますDOEは1株当たり年間配当を期首と期末の1株当たり連結純資産の平均値で除して算定ROEは親会社株主利益を期首と期末の自己資本の平均値で除して算定配当性向は1株当たり年間配当を1株当たり当期純利益で除して算定

11決算説明資料 2021年3月期第3四半期

免責事項本資料に記載されている予想・見通しは、現時点で入手可能な情報及び将来の業績に影響を与える不確実な要因に係る現時点における仮定を前提としております。実際の業績は、今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。本資料に記載されたデータには、当社が信頼に足りかつ正確であると判断した公開情報の引用が含まれておりますが、当社がその内容の正確性・確実性を保証するものではありません。本資料は、投資の勧誘を目的としたものではありません。投資に際しては、投資家ご自身のご判断において行われますようお願いします。

スライド番号 11-①．連結PL　＜当期・前期＞1-②．セグメント情報　＜営業利益＞2．連結BS3-①．証券セグメント　＜あかつき証券・ジャパンウェルスアドバイザーズ＞3-①．証券セグメント　＜あかつき証券・ジャパンウェルスアドバイザーズ＞3-②．不動産セグメント　＜マイプレイス＞3-②．不動産セグメント　＜マイプレイス＞3-③．不動産セグメント　＜EWアセットマネジメント＞4．2021年3月期通期見通し　＜業績予想の修正＞5．配当予想　＜配当予想の修正＞スライド番号 12