crecimiento continuo y transformaciÓn
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CRECIMIENTO CONTINUO Y TRANSFORMACIÓN
MEMORIA ANUAL 2020
El presente documento contiene información veraz y suficiente del negocio de Mitsui Auto Finance Perú S.A. correspondiente al ejercicio 2020.
Sin perjuicio de la responsabilidad que compete a la empresa, los firmantes se hacen responsables por su contenido con los dispositivos legales aplicables.
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
Marzo 2021
Yasushi ImaiGerente General
2
PERFIL CORPORATIVOPág 4
ENTORNOMACROECONÓMICOPág 11
PERÚ - MERCADO AUTOMOTRIZPág 16
DESEMPEÑO OPERATIVO 2020Pág 23
RESULTADOS FINANCIEROS 2020Pág 29
PLAN 2021Y FUTUROPág 37
3
ÍNDICE
1
2
35
4 6
PERFILCORPORATIVO
1
Capítulo 1 PERFIL CORPORATIVO
LA RED GLOBAL DEL GRUPO MITSUI & CO.Trabajamos para construir futuros más brillantes, utilizando las redes que hemos desarrollado a lo largo de nuestra historia, a través de los diversos negocios que tenemos en todo el mundo.
(al 1ro de abril, 2020)
África
Unidad de negocio EMEAUnidad de negocio Américas
UBICACIÓN DE LAS OFICINAS
65 países y regiones
132 oficinas
31 países y regiones
36 oficinas
Europa
Oriente Medio
Londres
Sudoeste Asiático
Sudeste Asiático
Oceanía
Singapur
Unidad de negocio Asia Pacífico
15 países y regiones
33 oficinas
9 países y regiones
21 oficinas
Norte América
América Latina
Nueva York
5 países y regiones
10 oficinas
CEI
Lejano Oriente
4 países y regiones
21 oficinas
Japón
11 oficinasTokio
(oficina principal)
América Latina
10 oficinas
5
LA ESENCIA DE MITSUI & CO.Continuaremos respondiendo con seriedady sinceridad a la confianza y las expectativasde nuestros grupos de interés. Contribuyendoa través de nuestra amplia gama de actividades comerciales al desarrollo social global sostenible como a la solución de problemas de escala global.
Asegurar el suministrosostenible de productos esenciales.
Desarrollar talentoque genere valor.
Construir una organizacióncon integridad.
Crear una sociedad ecológica.
Mejorar la calidad de vida.
El Grupo MITSUI & CO. en cifras
Número de empleados (consolidado)
Total Activos
108.3mil millones
US$
Total Patrimonio*1
35.0mil millones
US$
Ingresos
63.2mil millones
US$
Utilidad*2
3.6mil millones
US$
Flujo de caja operativo*3
3.6mil millones
US$
Número de empresasafiliadas para consolidación
506 42,624Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) Los montos en dólares estadounidenses representan
conversiones de los montos en yenes japoneses a la tasa de ¥ 109.00 = US$ 1, tipo de cambio aproximado al 31 de
marzo de 2020.
*1: Patrimonio total atribuible a los propietarios de la matriz *2: Beneficio del año atribuible a los propietarios de la
matriz.
*3: Flujo de caja operativo = “Flujos de efectivo de las actividades operativas” - “Cambios en el capital de trabajo”.
Capítulo 1
6
PERFIL CORPORATIVO
Al 31 de marzo, 2020
Capítulo 1
7
PERFIL CORPORATIVO
MISIÓN*
Brindar soluciones a problemas sociales mediante la creación de nuevo valor desdeuna perspectiva de movilidad, involucrandoa actores de diversas industrias.
Somos parte de la Unidad de Negocio de Movilidad I, una de las 16 unidades de negocio de Mitsui & Co.
VISIÓN*
Ser un grupo de creadores de soluciones enel sector integrado de movilidad e industrial.
Nombre: Mitsui Auto Finance Perú S.A.
Fundación: Abril 1998.
Accionistas y Grupo Económico: 100% Mitsui & Co., Ltd. a travésde MAF Chile (99.999%) y Mitsui Automotriz (0.001%).
Capital Social: S/ 156 747 000 (US$ 47 millones) distribuidos en156 747 acciones de una sola clase, totalmente suscrito y pagado.
Patrimonio: S/ 223 414 694 (US$ 62 millones) a Diciembre 2020.
Empleo: 228 (201 en planilla + otras modalidades de trabajo) a Diciembre 2020.
(*) Unidad de Negocio de Movilidad I.
20091998 2010 2011
Se establecióMitsui-MASA Leasing S.A. (MML) con licencia de arrendamiento financieroautorizada por la SBS.
Abril Febrero Diciembre Enero
Mitsui Auto Finance Chile (MAFC) compra el 100% de las acciones de MML.
Se obtiene la licencia de financiera y cambia su nombrea Mitsui Auto Finance Perú S.A. (MAFP).
Comienza el negocio de financiamiento automotriz.
MAF es una empresa financiera (CIIU 65994), autorizada por la SBS a plazo indeterminado de duración, inscrita en la partida 11033345 de los Registros Públicos, Oficina Registral de Lima y Callao, especializada en financiamiento automotriz.
Capítulo 1
8
PERFIL CORPORATIVO
SUCURSALESLima Metropolitana
Capítulo 1
9
PERFIL CORPORATIVO
Capítulo 1
10
PERFIL CORPORATIVO
SUCURSALESProvincias
ENTORNO MACROECONÓMICO2
LA PANDEMIA EN EL PERÚ
(*) Fuente: Minsa, OMS, Our World in Data y Worldometers. Elaboración: Propia
A febrero de este año, el Perú tenía ya más de un millón de contagiados, cifra que debería reducir su tendencia considerando el inicio del proceso de vacunación a nivel nacional.
12
Capítulo 2 ENTORNO MACROECONÓMICO
Fue la primera vez en 30 años, que una crisis mundial logró afectar la fortaleza de los fundamentos macroeconómicos del país.
Se prevé que los niveles de actividad pre crisis, recuperarían su tendenciaa partir del año 2022.
13
CRISIS HISTÓRICAY RECUPERACIÓN
Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas del Perú, Banco Mundial.
Recuperación del PBI en Perú y América Latina (VAR. %)(Países seleccionados)
Capítulo 2 ENTORNO MACROECONÓMICO
Elaboración: Propia
FUNDAMENTOS MACROECONÓMICOS
Pese a la gravedad de la crisis, el Perú se mantiene como una de las economías más sólidas en Latinoamérica, considerando el nivel de precios y los indicadores de solvencia.
Fuente: Bancos centrales de países latinoamericanos. Elaboración: Propia
14
México
Chile
Brasil
Colombia
Perú
Brasil
Colombia
México
Chile
Perú
Perú
Chile
Brasil
México
Colombia
INFLACIÓN (%) RIN (% PBI)DEUDA (%/PBI)
Capítulo 2 ENTORNO MACROECONÓMICO
15
PERÚ MANTUVO GRADO DE INVERSIÓN PESE A LA CRISISA diferencia de lo ocurrido con otras economías de la región, la calificación de riesgo de la deuda soberana peruana se mantuvo inalterable durante el 2020.
Baa1
Baa3 Baa2
1996 2020
Baa2
A1 A1
Estable Estable
B1
Baa1A3
Negativa Negativa
Ba2
NegativaEstable
Estable
Estable Estable
2019
=
Negativa
=
=
=
=
=
B2 A3A3
Ba2Ba2Grado de Inversión Medio: A1, A3Grado de Inversión Bajo: Baa1, Baa2, Baa3Grado Especulativo Moderado: Ba2Grado Especulativo Alto: B1La perspectiva otorgada se muestra en azul.
Capítulo 2 ENTORNO MACROECONÓMICO
Perú: Calificación Moody’s de la deuda de largo plazo en dólares
PERÚ - MERCADO AUTOMOTRIZ
3
VENTA DE VEHÍCULOS NUEVOS
La crisis pandémica obligó al cierre temporal de las salas de venta entre mediados de marzo y mayo de 2020, lo que generó en una caída de 25,9% en la venta de vehículos nuevos.
La venta de vehículos livianos, segmento en el que participa Toyota, se redujo 26,2%; mientras que el segmento de vehículos pesados retrocedió 22,5%.
Fuente: Elaboración propia a partir de datos de la Asociación Automotriz del Perú (AAP) y estimaciones propias.
Venta de vehículos nuevos(miles de unidades*)
17
201187
173 170180
166 169
125
158170
5.2
-7.0 -7.5 -1.7
6.1
-8.0
1.7
-25.9
-50.0
-40.0
-30.0
-20.0
-10.0
-
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
0
50
100
150
200
250
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Venta Var. %
v
v
Capítulo 3 PERÚ - MERCADO AUTOMOTRIZ
26.4
7.6
EVOLUCIÓN DE MARCAS
En 2020, Toyota mantuvo su liderazgo por vigésimo noveno año (29) consecutivo.
Sus competidores más cercanos tuvieron resultados desfavorables (Hyundai y Kia).
Si bien otras marcas tuvieron resultados mixtos, su participación de mercado sigue siendo significativamente menor a la de Toyota.
Market Share del mercado automotriz peruano(PART. %)
18
2015
2016
2017
2018
2019
2020
17,5
16,2
16,5
17,2
17,7
18,1
13,6 13,47,5 4,8 7,0
2,2
14,9 12,55,9 5,1 7,4
2,6
15,2 11,45,8 5,6
2,45,4
13,4 10,35,2 5,0 3,5 2,4
11,9 8,45,1 4,0 4,5 3,5
11,5 7,06,6 4,5 4,2 2,3
Capítulo 3 PERÚ - MERCADO AUTOMOTRIZ
CAÍDA DEL MERCADO
Las ventas del mercado automotriz peruano fueronlas menos impactadas durante el 2020, siendo el único país de Latinoamérica que ha registrado crecimiento a nivel de su parque automotor.
MéxicoPB I p.c. US$9.9K
ColombiaPB I p.c. US$6.4K
PerúPB I p.c. US$7.0K
ChilePB I p.c. US$14.9K
BrasilPB I p.c. US$8.7K
328,9974.405 7,7
28,2% 3,1% 1,1%
117,4188.665 3,7
28,5% 1,2 % 4,1 %
245,02.004.779 9,8
26,6% 3,4% 1,4%
91,5125.090 3,8
25,8% 1,4%
292,7272.107 14,2
30,1% 4,1% 2,2%
3,8%Índice de parque automotor(Veh. en circulación / 1000 hab.)3
Índice de motorización(Veh. Nuevos /1000 hab.)2
Leyenda
Venta vehículos nuevos1
Var. respecto al 2019
Capítulo 3 PERÚ - MERCADO AUTOMOTRIZ
(1) Fuente: Asociación Automotriz del Perú (AAP).(2) Fuente: WorldBank, Asociación Automotriz del Perú (AAP).(3) Fuente: WorldBank, índice proyectado según tendencia histórica más ingreso neto de vehículos nuevos. 19
DESARROLLO DEL FINANCIAMIENTO AUTOMOTRIZ
El crédito vehicular en Perú, se ha incrementado pese a la crisis política y pandémica.
Frente al 2018, el porcentaje de autos vendidos con financiamiento aumentó en 5%.
2010
42% 58%
2010
29% 71%
2010
28% 72%
2010
80% 20%
2010
20% 80%
2018
87%
2018
15% 85%
2018
46% 54%
2018
65% 35%
2018
20% 80%
13%
2020: 40%2
MéxicoPB I p.c. US$9.9K
ColombiaPB I p.c. US$6.4K
PerúPB I p.c. US$7.0K
ChilePB I p.c. US$14.9K
BrasilPB I p.c. US$8.7K
Al contado
Leyenda
Con financiamiento1
Capítulo 3 PERÚ - MERCADO AUTOMOTRIZ
(1) Fuente: BBVA Research. Calculado con la fórmula: N°. Créditos vehiculares / Total de vehículos nuevos vendidos y para Perú cálculos propios de MAF.(2) Fuente: Estimación propia a partir de datos recolectados en concesionarios seleccionados.
20
MERCADO DE FINANCIAMIENTOEl número de hogares que no cuentan con auto por NSE1, representa una oportunidad para MAF teniendo en cuenta que su portafolio de productos le permite satisfacer las necesidades de todos los segmentos del mercado.
Actualmente, el 50% de nuestra cartera se componede trabajadores dependientes e independientes, el 25% de empresas grandes y medianas, el 15% de emprendedores así como un 10% de taxistas.
21
Perú: Hogares que no cuentan con un auto por NSE1 (PART. %)
MAF: Distribución de la cartera por NSE1 inferido (PART. %)
2020 201560%50%40%30%20%10%
Capítulo 3 PERÚ - MERCADO AUTOMOTRIZ
Fuente: Elaboración propia a partir de datos del Instituto Nacional de Estadística (INEI) e información propia.(1): NSE se refiere al nivel socioeconómico (NSE) total que combina la parte económica y sociológica de una persona o familia en relación a otras.
Dependientes e independientes formales
Emprendedores enel sector formal e informal
Empresas grandesy medianas
Taxistas
DINÁMICA DEL SECTOR INFORMAL
Según datos de la Organización Internacional del Trabajo (OIT), el Perú se mantiene como el país con mayor empleo informal de la región.
Esta situación nos genera oportunidades para el financiamiento de vehículos como instrumentos de trabajo, mediante la implementación de políticas y prácticas crediticias especialmente diseñadas para este perfil de clientes.
22
41
56
28
57
73
42
55
30
56
73
44
57
25
57
75
Brasil Colombia Chile México Perú
2018 2019 2020
Fuente: Organización Internacional del Trabajo (OIT) - ILOSTAT database, instituciones estadísticas oficiales y bancos centrales.
Empleo en el sector informal(% Total de empleos no agrícolas)
Capítulo 3 PERÚ - MERCADO AUTOMOTRIZ
DESEMPEÑO OPERATIVO 20204
24
1 Se refiere a la participación de MAF sobre las ventas al crédito en los concesionarios de Toyota. 2 El ratio de aprobaciones automáticas se calcula como Total solicitudes aprobadas automáticamente /Total de solicitudes ingresados.
Fuente: MAF, SBS
Capítulo 4 DESEMPEÑO OPERATIVO 2020
PRINCIPALES INDICADORES
pp: Puntos porcentuales.
Cantidades
25
Obtuvimos el liderazgode vehículos financiados durante el 2020, a pesar que la pandemia contrajo las carteras de crédito vehicular.
Ranking de Financiamiento de vehículos nuevos en dólares 2020
*Integra el Banco + Edpyme Consumer.Fuente: AAP.
Elaboración: MAXIMIXE
Capítulo 4 DESEMPEÑO OPERATIVO 2020
MAF LÍDER EN FINANCIAMIENTO VEHICULAR EL 2020
26
Participación de MAF sobre las ventas al crédito de Toyota
MAF incrementó su participación sobre las ventas al crédito de Toyota, contribuyendo así a mitigar la contracción de la venta de vehículos generada debidoa la pandemia.
*Este cálculo aproximativo considera alrededor del 80% de las ventas al crédito de Toyota a nivel nacional.Fuente: MAF.
Elaboración: MAXIMIXE
Capítulo 4 DESEMPEÑO OPERATIVO 2020
IMPULSANDOLAS VENTAS DE TOYOTA
27
Capítulo 4 DESEMPEÑO OPERATIVO 2020
Canal Digital Rating empresarial
Seguro Toyota Score de comportamiento
Firma Digital Gestión de riesgo operacional
Mediante esta herramienta, los clientes pudieron acceder a una pre-aprobación crediticia, sin visitar los concesionarios.
Política Crediticia
En el 2020, comercializamos este seguro para el 24.0 % de los vehículos vendidos por Toyota brindándole una experiencia de compra integral a nuestros clientes.
27.4 % de los contratos que firmaron nuestrosclientes en el 2020, se firmaron de forma digital.
Consistió en la implementación de una metodología mejorada, para la evaluación crediticia de las empresas.
Herramienta que nos permite evaluar el comportamiento de pago de los clientes, a fin de tomar medidas oportunas para mitigar el riesgo.
Implementamos una matriz de riesgos y controles para los procesos.
Implementamos mejoras en la política, con el objetivo de reducir nuestra exposición en los segmentos de mayor riesgo.
Estructuración normativaMediante un enfoque por procesos, mejoramos la estructura normativa reduciendo en 64% los documentos normativos internos.
MEJORAS OPERATIVAS 2020
28
A mayo de 2020, el 47% de nuestra cartera total se había reprogramado, beneficiando asía 9,219 clientes.
De cara al cierre del año, la mayoría de clientes regularizó su situación de pago.
Principales facilidades crediticias brindadas a los clientes
1 Contempla: Capitalización de interés corridos y moratorios, seguro vehícular, desgravamen, GPS. Incluye periodo de gracia.2 No contempla: Capitalización de interés corridos y moratorios, seguro vehícular, desgravamen, GPS. Incluye periodo de gracia.Fuente: MAF.
LA PANDEMIAY NUESTROSCLIENTES
Capítulo 4 DESEMPEÑO OPERATIVO 2020
RESULTADOSFINANCIEROS2020
5
A pesar de que el 2020 fue un año adverso por efectos del coronavirus, MAF logró superarlo con resultados positivos aunque con menores márgenes de rentabilidad respecto del año 2019.
Los ingresos netos de MAF ascendieron a S/ 155 millones de soles, superando en 7,8% el registro del 2019. Por otra parte, el ROA y el ROE se redujeron en 2,8% y 9,1% respectivamente.
RESUMEN DE NUESTROS ESTADOS FINANCIEROS (SBS)
Fuente: Elaboración propia.
30
Capítulo 5 RESULTADOS FINANCIEROS 2020
Ratios de desempeño SBS (%)
Estados de situación financiera SBS (Mils. S/)
Estados de resultados SBS (Mils. S/)
Adeudados y obligaciones financieras
MAF continuó creciendo de forma sostenida alcanzando los S/ 935 millones de soles, ubicándose como la segunda entidad más importante del sector por tamaño de cartera con un crecimiento del 19% respecto del año 2019.
31
Fuente: SBS. Elaboración: Propia
Saldo de créditos
Capítulo 5 RESULTADOS FINANCIEROS 2020
EXPANSIÓN DEL SALDO DE CARTERA (SBS) Saldo de Cartera SBS
En 2020, la morosidad real de MAF se incrementó a 10,6% con una variación de 2,1 puntos porcentuales (pp) respecto del 2019.
El crecimiento de la mora, fue controlado a través de una estrategia de reprogramación diferenciada según el perfil y nivel de riesgo de los clientes.
32
Fuente: SBS Elaboración: Propia
Indicador de Mora Real SBS(Cartera atrasada + Castigados) / Créditos directos
Capítulo 5 RESULTADOS FINANCIEROS 2020
RESULTADOS DE IMPAGO POR PANDEMIA (SBS)
3.6
MAF mantuvo su riesgo (mora real), incrementó su cartera en un 19% y generó rentabilidad del activo en 1,5%.
Estos resultados, ubican a MAF por encima de la rentabilidad promedio.
33
Fuente: SBS. Elaboración: Propia
Rentabilidad del Activo vs Ratio de Mora Real
Capítulo 5 RESULTADOS FINANCIEROS 2020
RENTABILIDAD DEL ACTIVO VS.MOROSIDAD REAL (SBS)
Rentabilidad del Activo vs Ratio de Morosidad Real SBS
Ratio de Morosidad (%)
Tamaño de esfera: Saldo de cartera 2020 (Mills. S/)
Tras cuatro años consecutivos de liderazgo en rentabilidad del activo (ROA), MAF obtuvo un resultado de 1,5% a causa de mayores provisiones por efectos de la pandemia.
MAF tiene prevista la recuperación de los niveles alcanzados en años anteriores.
34
Fuente: SBS Elaboración: Propia
ROA:Utilidad Neta / Activo Total Prom. (%)
Capítulo 5 RESULTADOS FINANCIEROS 2020
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS - ROA (SBS)
ROA SBS:Utilidad Neta / Activo Total Prom. (%)
MAF mantuvo su ratio de capital global en 15,9%, producto de la solvenciay el compromiso de sus accionistas.
Este resultado se encuentra por encima del 10% que exige la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) y, el 8% que recomienda Basilea.
35
Fuente: SBS.
Ratio de Capital Global SBS:Patrimonio Efectivo / Act. Ponderados por Riesgo (%)
Capítulo 5 RESULTADOS FINANCIEROS 2020
SOLVENCIA PATRIMONIAL (SBS)
Elaboración: Propia
PLAN 2021Y FUTURO6
Capítulo 6 PLAN 2021 Y FUTURO
38
Profundizar la cadena de valor Toyota: Nos enfocaremos en la mejora de nuestros procesosde renovación de financiamiento vehicular, promoveremos el uso de nuestros canales digitales y buscaremos incrementar la venta cruzada de servicios complementarios que le añadan valor a los clientes y concesionarios.
Diversificar líneas de negocio: Implementaremos nuevos modelos de negocio, asociados al financiamiento de vehículos, líneas de negocio adicionales y nuevas tecnologías.
Transformar la organización: Redifiniremos nuestra identidad corporativa, la forma en la que trabajamos, las herramientas que utilizamosy la interacción con los colaboradores, alcanzando así nuestra transformación cultural.
NUESTRO PROPÓSITOPARA EL 2021MAF continuará su proceso de crecimiento continuo y transformación, considerando los siguientes pilares:
• Profundizar la cadena de valor Toyota.• Diversificar líneas de negocio.• Transformar la organización.
Capítulo 6 PLAN 2021 Y FUTURO
39
334
Total Activos (SBS)(US$ Mills.)
39%
Ingresos (SBS)(var.)
ROA (SBS)(pp)
2,9%
Utilidad Neta (SBS) (var.)
58%
15,8%
ROE (SBS) (pp)
NUESTRO PLAN EN CIFRAS
www.mafperu.com
Mitsui Auto Finance Perú S.A. Centro Empresarial Juan de AronaAv. Juan de Arona 151, Interior 201 San Isidro, Lima – Perú
Teléfono: (511) 630 8500