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IR Presentation2016 1H

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Contents

1. 기업연혁

2. 주주구성

3. 조직구성

4. 사업영역

5. 사업구조

6. 계 열 사

7. 해외사업

8. 경영실적

사명, 사업영역, 계열회사 변동 내역P.4

P.5 최근 5개년 주주구성, 5% 이상 주요주주, 주주가치 제고 방안

P.6

P.7

P.9

P.11

P.12

P.13 최근 5개년 별도/연결 경영실적 및 재무현황 추이

지배구조, 계열사 및 조직 구성도, 인수합병(ZHNE)

다산네트웍스 사업영역 및 주요 솔루션 소개

주요 해외사업 현황 및 합병 추진 배경

10. Vision P.16

주요 계열사 사업 소개

제품별, 시장 및 거래선별 매출구성

3

중·장기 Vision


1. 기업 연혁

Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc.

▶ 설립 이후 국내 통신장비 시장 No.1 Provider 지위 유지

▶ 2009년 이후 글로벌화 및 사업 다각화 추진

설립 / 통신장비 국산화

( 1993년~2003년 )

국내 No1 Provider

( 2004년~2008년)

Globalization & Diversification

( 2009년 ~ 현재)

(1993) · 다산기연 설립

(1995) · 다산기술연구소 설립

(1998) · 국내 최초 프레임릴레이 라우터 개발

(1999) · 사명 변경(다산기연 → 다산인터네트)

(2000) · 범용 네트워크 장비 출시(라우터 2종,

이더넷스위치 4종, 인터넷서버 1종)

· 코스닥 상장

(2001) · 리눅스 기반 L2스위치 개발, 상용화

(2002) · 사명 변경(다산인터네트→다산네트웍스)

· L3 메트로 이더넷 스위치 개발, 상용화

(2003) · VDSL IP-DSLAM 장비 출시

(2004) · SIEMENS 투자 유치

· 최대주주 변경(남민우→SIEMENS)

(2005) · ADSL2 IP-DSLAM 세계시장 출시

(2007) · KT FTTH(E-PON) No.1 Provider

· KT IP-TV(IP 셋톱박스) No.1 Provider

(2008) · 최대주주 변경

(SIEMENS Networks → 다산인베스트)

· 다산티피에스 흡수 합병

· SK Broadband FTTH(G-PON) 공급

· 삼성 인터넷전화기 No.1 Provider

(2009) · 일본 Mobile 사업자 向 G-PON 기반Mobile Backhaul Solution 공급

(2011) · LGU+ 4G LTE Access 장비 공급

· 핸디소프트 인수, 다산에스엠씨에 흡수합병

· 이익소각 1,000,000주

· 본점 소재지 변경 (판교 다산타워)

(2012) · ㈜DMC(舊, 동명통산) 인수

(2013) · 대만 CHT 공급사 선정(G-PON)

· 디티에스(舊, 동양티에스) 인수

· SKT B-box 출시

(2014) · 베트남 비에텔 FTTH 장비 공급사 선정

2015) · ㈜다산네트웍솔루션즈 설립 (물적분할)

· ㈜솔루에타 인수(최대주주)

· 대만 법인 D-Mobile 설립

(2016) · ㈜DMC 지분 매각(->솔루에타)

· 美 나스닥 상장기업 ZHNE 인수 진행중


2. 주주 구성


▶기관투자자 비중 (2011년말 36.8% → 2012년말 25.8% → 2013년말 32.0% → 2014년말 24.1% → 2015년말 14.0%)

■ 최근 5개년 주주구성 ■ 주요주주 현황

주 주 명 주식 수 지분율

다산인베스트(최대주주) 4,104,173 20.6%

남민우(CEO) 885,185 4.4%

자기주식 2,301,988 11.5%

신영자산운용 1,853,953 9.29%

국민연금 572,422 2.89%

기타 10,244,611 51.32%

발행주식총수 19,962,332 100.0%

(2015. 12.31 기준)

■ 최근 5개년 주주구성

최대주주

자사주

국내기관

외국인

2011년말

개인

2012년말 2013년말 2014년말 2015년말

17.3%

19.5%

32.7%

26.2%

2.7%

23.1%

43.6%

26.2%

36.8

25.8

4.4%

10.0%

22.0%

37.5%

26.1%

32.0

4.4% 4.4% 4.4%

21.5%

2.6%

45.4%

26.1%

24.1

11.5%

12.1%

1.9%

51.3%

25.2%

14.0

종류 제4회 사모 전환 사채 제5회 사모 전환사채

총액 330억원 280억원

발행일/만기일 15.04.09 / 19.04.09 16.08.10 / 21.08.10

전환청구기간 16.04.09 ~ 19.04.08 17.08.10 ~ 21.07.10

전환가액 6,080원 7,813원

전환주식수 5,427,631주 3,583,770주

이자율 표면 1% /만기 4% 표면 0% /만기 1%

비고다산인베스트82.5억원 보유

콜옵션 30%

■ 전환사채 발행 현황


3. 조직 구성


▶사업지주회사 역할 강화 / 계열사간 시너지 확대 – IOT, 자동차 전장 분야

[주요 종속회사 및 관계사 현황]

다산네트웍솔루션즈(100.0%)

다산인베스트

연결대상 종속회사

최대주주 (남민우)

다산네트웍스

100.0%

DASAN Network Solutions (100.0%)

지분법 대상 관계사

솔루에타 (27.1%)

39.0%

4.4%20.6%

DTS (81.6%)

DMC (100.0% ; 솔루에타)

핸디소프트 (24.1%)

IoT

자동차전장부품소프트웨어

Handysoft

네트워크Dasan Zhone

Solutions

전자파기능성소재

Solueta

열교환기DTS

자동차부품DMC

■ 다산네트웍스 그룹 운영

다산네트웍스

DASAN Network Solutions (US)

DASAN ZHONE Solutions(9월 인수완료 예상)

58.0%

100.0%

국내 기업ㆍ공공ㆍ신규 통신장비사업및 계열사 투자ㆍ관리

북미 통신장비 개발 및 생산 기업(나스닥 상장)

다산네트웍스의 북미법인글로벌 통신장비 사업

100.0%

■ 네트워크 사업부문 구조도 (9월 이후 예정)

다산네트웍솔루션즈(KOR)

다산네트웍스 북미법인의 자회사통신장비 연구개발 및 국내사업

기타 기타


4. 사업 영역

고객단말 가입자망 집선망 핵심망

통신사업자

기업공공

무선

IP-PTT ※ 장비에 대한 이해를 돕기 위한 자료로서, 실제 망 구성도와 차이가 있을 수 있습니다.

ONT

RRH

무선 AP

사무실

학교

GPON

1:64

EPON

대용량OLT (MSAN)

Ethernet

1:32

모바일 코어

백본(Backbone)

기지국

경찰서

ONT

ONT

GPON OLT

무선 AP

기지국

억세스 스위치

억세스 스위치

집선 스위치

억세스 모바일 백홀메트로 모바일 백홀

무선 구간

AC

EPON OLT


4. 사업 영역_솔루션


캐리어 솔루션

GPON EPON XG-PON

Ethernet SwitchesFTTH Mobile Backhaul

MSAN

Aggregation Router

Access Router

L2 Switch

L3 Switch

기업∙공공 솔루션

Push-to-talkSecurity Switches Wi-Fi

Access Point (AP)

Access Point Controller (AC)

L2 Switch

L3 SwitchIP-PTT (Push-to-talk)


5.1 사업 구조 – FY ‘15


▶ FY15 아시아시장을 중심으로 수출 구성 / Ethernet Switch, FTTX 제품 위주의 Product Mix

제품별 매출구성

TPS & Wi-FiNETWORK

Ethernet Switch

FTTX

Mobile

Mobile Backhaul Solution

IP - DSLAM

OTT BOX

Android Series Tablet

IP Phone / Wi-Fi Phone

Wi-Fi AP, AC

Others

Ethernet Switch

(47%)

매출 구성 (2015년말)

FTTX

(30%)

Others

(23%)

시장, 거래선별 매출구성

OverseasDomestic

KT

LGU

SKB

Enterprise

JAPAN

NSN etc.

Vietnam

Taiwan

Others

매출 구성 (2015년말)

SKB (11%)

수출 (23%)

LGU (21%)

KT (30%)

Others

(8%)

Enterprise

(7%)


5.2 사업 구조 – ‘16 1H


▶ 16 1H 베트남 사업 호조로 수출 확대 / FTTX ONT 제품 위주의 Product Mix

제품별 매출구성

TPS & Wi-FiNETWORK

Mobile

Mobile Backhaul Solution

IP - DSLAM

OTT BOX

Android Series Tablet

IP Phone / Wi-Fi Phone

Wi-Fi AP, AC

Others

Ethernet Switch

(39%)

매출 구성 (2016년 1H)

FTTX

(43%)

Others

(18%)

시장, 거래선별 매출구성

OverseasDomestic

SKB

LGU

KT

Enterprise

Vietnam

NSN etc.

Japan

Taiwan

Ethernet Switch

Others

매출 구성 (2016년 1H)

LGU (10%)

수출 (38%)KT (9%)

SKB (23%)

Others

(12%)

Enterprise

(7%)

FTTX


6. 주요 계열사


▶계열사 협력을 통한 사업구조 Upstream

▶자동차 전장 부품, IoT 분야 시너지 도모

DTS

[81.6%]

ACC (Air Cooled VacuumCondenser) 등 산업용 열교환기

핸디

소프트

[25.6%]

그룹웨어 등 협업 소프트웨어 및 IoT 플랫폼

Solueta

[27.2%]IoT 플랫폼

전자파 차폐를 위한 전도성 소재 제조 및 판매

2015FY

매출액 699억원 ㅣ 영업익 112억원 ㅣ 순이익 94억원

2015FY

매출액 181억원 ㅣ 영업익 -14억원 ㅣ 순이익 -18억원

2015FY

매출액 416억원 ㅣ 영업익 32억원 ㅣ 순이익 39억원

DMC

자동차 고무부품, 차량용 네트워크, 카메라 시스템

2015FY

매출액 1,155억원 ㅣ 영업익 36억원 ㅣ 순이익 39억원[100.0%]


7. 해외사업 현황


미국

인도

베트남

대만

일본

중국

대한민국

Sales R&D Sales R&D

Sales R&D

Sales

Sales

SalesSales

프랑스

Sales R&D

국내 및 해외 주요 고객

전 세계적으로 초고속 인터넷 및 모바일망 구축 활기

인도, 프랑스 등 정부 주도 사업 추진에 참여

미국, 일본 등 글로벌 통신사업자향 사업에 참여

미국 나스닥 상장 통신장비기업인 존 테크놀로지 인수 결정

2016년부터 기존 거래선에서 2배 이상 고객사 확대 예상

다산네트웍스 글로벌 센터

주요 진행 현황


1,549

8.1 경영실적 및 재무현황 [네트워크 사업부문]


1,308

■ 네트워크 사업부문 매출액 (수출비중)

2012

1,535

1,000억

2014

1,227

2,000억

2013

(단위:억원)

■ 영업이익 (별도)

100억

2013

71

2012

(단위:억원)

43%33%

수출비중

40%

※네트워크 사업부문 기준

※별도 재무제표 기준 / 2015년 물적분할

2015

2014

■ 자산 / 현금 (별도)

2012

2,521

1,000억

2,000억

2013

(단위:억원)

115

총자산

현금

1,699

285

2014

1,997

323

※별도 재무제표 기준

2,283

147

2015

23%

1.8

2015

60

24

50억634

360372

142

■ 부채 / 차입금 (별도)

(단위:억원)

913

500억

1,000억

2012

534차입금

2013

※별도 재무제표 기준

2014

1,146

346

2015

총부채


8.2 경영실적 및 재무현황 [연결 기준]


■ 자산 / 현금

(단위:억원)

■ 부채 / 차입금

■ 매출액

(단위:억원)

■ 영업이익

(단위:억원)

100억

2013

57

200억

2012

60

2014

24

1,4271,000억

2013

1,339

2,000억

2012 2014

1,640

1,000억

2,000억

2012

총자산

현금

2,136

327

2013

2,410

346

2,590

170

2014

797

1,026

(단위:억원)

500억

1,000억

2012

차입금440

2013

639

1,253

778

2014

2015

2,682

3,555

340

2015

2015

4

2,186

1,098

2015

CAGR 25.4%

CAGR 18.5%

총부채


8.3 경영실적 및 재무현황 [연결 기준- 1H비교]

■ 매출액

(단위:억원)

■ 영업이익

(단위:억원)

50억

7

(53)

731

500억

2014 1H

1,000억

2015 1H

817

2016 1H

983

(37)

2014 1H 2015 1H 2016 1H

0억

-50억

■ 자산 / 현금

(단위:억원)

■ 부채 / 차입금

1,000억

2,000억

2014 1H

총자산

현금

2,525

292

2015 1H

3,555

168

3,148

207

2016 1H

1,148

2,184(단위:억원)

500억

1,000억

2014 1H

차입금

695

2015 1H

1,195

1,871

830

2016 1H

3,000억

2,000억

132

(별도)

(별도)

41총부채

2,749

65

(별도)

1,324

450

(별도)


Software

Auto Parts Engineering

NetworkSolutions

협업 소프트웨어, IoT

차량용 부품 및 네트워크 산업용 플랜트 열 교환기

통신장비∙솔루션 연구, 개발

EMC

전자파 차폐 소재

9. Vision

▶네트워크, 소프트웨어, 자동차, 엔지니어링 등 주요 사업부문간 시너지 창출

▶ IoT, 전기차 등 신 사업 육성으로 지속 성장

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