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DIVISION DE NORMATIVA CONTABLE

© Dirección General de Regulación

REVELACIONES NIIF 7

SEMINARIO TALLER- ARMONIZACIÓN NIIF

BANCO DE ESPAÑA

9-11 de diciembre de 2009

DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 2

Los puntos de vista expresados en Los puntos de vista expresados en esta presentación son esta presentación son exclusivamente del ponente y no exclusivamente del ponente y no representan necesariamente la representan necesariamente la posición del Banco de España.posición del Banco de España.

La posición del Banco de España se La posición del Banco de España se manifiesta únicamente a través de manifiesta únicamente a través de los procedimientos que en cada los procedimientos que en cada caso tenga expresamente previstocaso tenga expresamente previsto


Estructura de la presentación

o Regulacióno Ámbito de aplicacióno Relevancia posición financiera y rendimientoo Valor razonableo Riesgo de créditoo Riesgo de liquidezo Riesgo de mercado


o IAS 30. Información a revelar en los estados financieros de bancos e instituciones financieras similares

o IAS 32. Instrumentos financieros: Presentación e información a revelar

Regulación

o IFRS 7. Instrumentos financieros: Información IFRS 7. Instrumentos financieros: Información a revelara revelar


Ámbito de aplicacióno Todas las entidades. Extensión desgloses de

información s/utilización instrumentos financieros (IF) y exposición riesgos

o Información a revelar:

Relevancia IF sobre la posición financiera y el rendimiento

Información cuantitativa riesgos:

Exposición riesgos IF cierre periodo Basada información interna personal clave gestión Desgloses de información mínimos: riesgo de crédito, riesgo de

liquidez, riesgo de mercado Información adicional cuando exposición al cierre no representativa

exposición ejercicio

Información cualitativa riesgos: objetivos, políticas y procedimientos gestión riesgos IF


Instrumentos financierosfuera de las IAS 32, IAS 39 e IFRS 7

Tratados en normas específicas y no como

instrumentos financieros dentro de las

IAS 32, IAS 39 e IFRS 7

Participaciones en dependientes, asociadas y multigrupo (IAS 27-28-31)

Derechos y obligaciones Planes de prestaciones empleados (IAS 19)

Contratos de seguros (IFRS 4)

Ajustes al coste de una combinación de negocios (IFRS 3)

Pagos basados en instrumentos de capital propio (IFRS 2)

IF no reconocidos (compromisos de crédito)

Contratos sobre activos no financieros dentro IAS 39


Relevancia posición financiera y rendimiento• Balance

• Cuenta de pérdidas y ganancias

• Notas

Políticas contables Valor razonable


Valor razonable

VR cada clase activos y pasivos financierosConciliación Balance

Métodos de valoraciónPrecios mercado activo/técnica de valoraciónTécnica de valoración:

Modelos y asuncionesAsunciones no sustentadas en:

operaciones de mercado observables y recientes con el mismo instrumentodatos observables de mercado

Si cambios asunciones cambios significativos VR: efectos sobre los estados financieros (VR reconocidos)


Valor razonable. Ejemplo

UBS Financial Report 2005

“El efecto potencial de utilizar las asunciones alternativas razonablemente posibles como factores en las técnicas de valoración con las que se determinan los valores razonables de estos instrumentos financieros se ha cuantificado en una reducción de aproximadamente CHF 1.094 millones utilizando las asunciones menos favorables y en un incremento de aproximadamente CHF 1.176 millones utilizando las asunciones más favorables a 31 de diciembre de 2005; y [en una reducción de] aproximadamente CHF 579 millones utilizando las asunciones menos favorables y en un incremento de aproximadamente CHF 927 millones utilizando las asunciones más favorables a 31 de diciembre de 2004.”

Sensibilidad de las estimaciones del Sensibilidad de las estimaciones del VR a los cambios en las principales VR a los cambios en las principales

asuncionesasunciones


Riesgo de crédito

• Definición: pérdida incumplimiento contraparte

• Máximo nivel de exposición

• IF vencidos o deteriorados

• Colaterales y otras mejoras crediticias


Riesgo de crédito. Ejemplo

Grupo Banco Popular. Informe Anual 2005

Máximo nivel de exposiciónMáximo nivel de exposiciónal riesgo de créditoal riesgo de crédito


Riesgo de liquidez

• Definición: dificultades atender obligaciones Definición: dificultades atender obligaciones asociadas pasivos financierosasociadas pasivos financieros

• Clasificación por plazos de vencimientoClasificación por plazos de vencimiento

• Descripción de cómo se gestiona el riesgo de Descripción de cómo se gestiona el riesgo de liquidezliquidez


Riesgo de liquidez. Ejemplo

Grupo BBVA. Cuentas Anuales Consolidadas 2005


Riesgo de mercado

• Definición: cambios en los precios de mercadoDefinición: cambios en los precios de mercado Riesgo de cambioRiesgo de cambio Riesgo de tipo de interésRiesgo de tipo de interés Otros riesgos de mercadoOtros riesgos de mercado

• Análisis de sensibilidad para cada variable de riesgo relevante (resto de Análisis de sensibilidad para cada variable de riesgo relevante (resto de variables constantes)variables constantes)

Efecto patrimonio neto y cuenta de pérdidas y gananciasEfecto patrimonio neto y cuenta de pérdidas y ganancias ““Cambios razonablemente posibles”Cambios razonablemente posibles” Criterios e hipótesis relevantesCriterios e hipótesis relevantes

• Análisis de sensibilidad que refleje las interdependencias entre las variables Análisis de sensibilidad que refleje las interdependencias entre las variables (ej.: value-at-risk)(ej.: value-at-risk)

Utilizado internamente para la gestión del riesgoUtilizado internamente para la gestión del riesgo Metodo: objetivo y limitaciones Metodo: objetivo y limitaciones Criterios e hipótesis relevantes (ej.: intervalo de confianza, horizontes temporales)Criterios e hipótesis relevantes (ej.: intervalo de confianza, horizontes temporales)

• Una entidad puede utilizar diferentes tipos de análisis para diferentes clases Una entidad puede utilizar diferentes tipos de análisis para diferentes clases de instrumentos financierosde instrumentos financieros

DIVISION DE NORMATIVACONTABLE15

Riesgo de mercado. Ejemplo I

Grupo BBVA. Cuentas Anuales Consolidadas 2005Grupo BBVA. Cuentas Anuales Consolidadas 2005

““La sensibilidad La sensibilidad promediopromedio del margen financiero a del margen financiero a subidassubidas de de los tipos de interés de interés de de de los tipos de interés de interés de 100pb son de -166 millones de euros (-156 en el Euro, 100pb son de -166 millones de euros (-156 en el Euro, -8 en el Dólar, -4 en el resto de las monedas (…) El -8 en el Dólar, -4 en el resto de las monedas (…) El impacto de impacto de subidassubidas de interés de 100 pb en el valor de interés de 100 pb en el valor económico de la entidad es de 506 millones de euros económico de la entidad es de 506 millones de euros (+483 en el Euro, 28 en el Dólar y -3 en el resto de las (+483 en el Euro, 28 en el Dólar y -3 en el resto de las monedas).”monedas).”

Análisis de sensibilidadAnálisis de sensibilidadriesgo de tipo de interésriesgo de tipo de interés


Riesgo de mercado. Ejemplo II

“El indicador utilizado para medir el riesgo de mercado de la cartera de negociación es el denominado Valor en Riesgo o Value at Risk (VaR), definido como la pérdida potencial máxima que resultaría de una variación determinada del precio en un periodo de tiempo dado.”

“El VaR se calcula diariamente mediante la estimación estadística de la evolución de los precios, con un nivel de confianza del 99%, a partir de su comportamiento histórico, y tomando el plazo de 1 día para medir las posibles pérdidas, ya que todas las posiciones abiertas son altamente líquidas.”

FechaFecha VaR Cartera VaR Cartera negociaciónnegociación

Grupo BPEGrupo BPE

31/12/0531/12/05 211 miles de €211 miles de €


MétodoMétodoanálisisanálisis

Criterios e Criterios e hipótesis hipótesis

relevantesrelevantes


Riesgo de mercado. Ejemplo II (2)


“Además del cálculo del VaR, se realiza un análisis de tensión (stress testing) con frecuencia diaria para evaluar la sensibilidad del VaR (…) los movimientos simulados son históricos y tienen una probabilidad de ocurrencia inferior al 1% con un horizonte temporal de 1 día (…) También se han reproducido las condiciones de mercado de las crisis pasadas más significativas(…). Estas crisis son: (i) la de renta variable de primavera-verano 2002, (ii) la global consecuencia de los atentados del 11 de septiembre del 2001 (…) Mensualmente se analiza el comportamiento de la cartera en estos escenarios”

“ (…) el modelo de VaR se completa con un doble análisis diario de consistencia (back testing) (…) que consiste en comparar el valor calculado de VaR, por un lado, con el resultado total de gestión del día siguiente, y por otro, con un resultado de gestión ficiticio calculado manteniendo constantes las posiciones que se tomaron de base para el cálculo del VaR (…) en el ejercicio 2005 solamente se ha registrado un exceso por variación de los factores de riesgo superiores a las contempladas por el modelo.”

Análisis limitaciones modeloAnálisis limitaciones modelo


MUCHASGRACIAS

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