1

兰芳园（广东）食品有限公司

年产 168 万吨无菌灌装液体奶茶项目

可行性研究报告

2017 年 7 月

项目可行性研究报告

2

目录

第一章总论 9

一项目名称建设单位和建设地点 9

二项目建设规模及主要内容 9

三投资规模及资金构成 10

四项目经济效益及主要经济指标 10

五编制依据 11

第二章项目相关背景项目必要性和可行性 12

一公司概述 12

（一）公司基本情况概述 12

（二）公司财务状况 12

二项目相关背景 13

（一）项目覆盖区域市场居民收入及消费水平持续提升 13

（二）国家对食品安全的重视程度日渐提高 15

（三）液体奶茶市场快速增长消费理念逐渐培育成熟 16

三项目必要性分析 16

（一）项目的实施有利于丰富公司产品体系缓解现有产品淡旺季运营压力

16

（二）促进公司及行业技术工艺水平提升 17

（三）项目建设符合公司长期发展战略和使命 20

四项目可行性分析 20

3

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长 20

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础 21

五项目厂房土地准备情况 23

第三章项目未来市场前景分析 24

一我国饮料制造业概况及发展趋势 24

二奶茶行业概况及发展趋势 26

（一）奶茶行业概况 26

（二）奶茶行业发展趋势 28

第四章建设地址与建设条件 29

一建设地址 29

二厂址建设条件 29

（一）自然条件 29

（二）公共设施 30

第五章工艺技术方案和设备选择 31

一 工艺技术方案 31

二设备选择 34

三主要原辅料用量及供应 34

（一）主要原辅料用量 34

（二）原辅料来源 35

四车间布置 35

第六章总图布置与公用工程 36

4

一总图布置 36

（一）项目总图布置原则 36

（二）项目总图国家有关标准执行 36

（三）项目总图规划和布局 36

二建（构）筑物 36

三公用工程 37

（一）给排水 37

（二）供电工程 38

（三）供热工程 39

（四）通风降温 40

（五）弱电工程 40

第七章环境保护 41

一环境保护原则 41

二主要污染物及防治措施 41

（一）废水 41

（二）废气 42

（三）噪声 42

（四）固体废弃物 43

（五）污染防治措施 43

第八章职业安全卫生 45

一设计标准及设计原则 45

5

二建筑物安全卫生 45

（一）建筑抗震 45

（二）防雷接地及防火 46

（三）消防 46

三职业安全卫生 47

（一）安全卫生 47

（二）工业卫生 48

第九章节能 49

一用能标准和节能规范 49

二能耗指标 49

三节能措施综述 50

（一）总图建筑节能措施 50

（二）工艺节能措施 50

（三）节电措施 51

（四）节水措施 51

（五）计量措施 51

第十章企业组织和项目实施计划 52

一项目实施进度安排 52

二企业组织 2

三人力资源配置 4

四项目实施过程管理方法 5

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划 6

一本项目募集资金总量及其依据 6

（一）建设总规模 6

（二）估算依据 6

二固定资产投资估算 7

三流动资金估算 8

第十二章项目经济效益估算 11

一项目的营业收入税金及附加 11

二项目成本费用分析 12

三项目损益表 16

四项目投资未来现金流量预测 17

五盈亏平衡分析 20

六总投资收益率分析 21

第十三章 项目风险分析及控制措施 22

一市场风险分析及控制措施 22

二 原材料采购风险分析及控制措施 22

三 技术风险分析及控制措施 22

四 管理风险分析及控制措施 23

第十四章可行性研究结论及建议 24

7

图表目录

图表 1 项目主要经济指标 10

图表 2 公司近三年财务情况 12

图表 3 国内主要省市城镇居民人均可支配收入增长情况（单位元） 13

图表 4 国内主要省市城镇居民人均消费支出增长情况（单位元） 13

图表 5 国内主要省市农村居民人均纯收入增长情况（单位元） 14

图表 6 国内主要省市农村居民人均消费支出增长情况（单位元） 14

图表 9 项目土地使用权证列表 23

图表 10 2005-2015 年饮料制造业主营业务收入 24

图表 11 2005-2015 年人均软饮料消费量 25

图表 15 生产工艺流程图 31

图表 16 原料年用量估算表 34

图表 18 项目能源消费结构表 49

图表 19 能效指标列表 49

图表 20 项目实施进度表 52

图表 16 项目总投资估算表 6

图表 17 生产设备投资列表 7

图表 31 流动资金估算表 9

图表 19 项目收入列表 11

图表 20 项目的营业税金及附加表 11

图表 21 项目成本费用表 12

8

图表 22 工资及福利表 14

图表 23 项目折旧及摊销表 15

图表 24 项目损益表 16

图表 25 项目现金流分析 18

图表 26 项目投资收益分析 19

图表 27 项目盈亏平衡分析表 20

9

第一章总论

一项目名称建设单位和建设地点

1项目名称年产 168万吨无菌灌装液体奶茶项目

2项目建设性质新建项目

3建设地点江门市先进制造业江沙示范园区

4建设单位兰芳园（广东）食品有限公司

5总投资额46310万元

6项目负责人曹建忠

7联系方式135 0672 0558

8项目概述项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000 万元设备

购置费 26790万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020万元

项目建设完成并达产后年营业收入 270000 万元年产无菌灌装液体奶茶

168万吨（3600万箱按 15杯箱包装）年新增利润总额 1494472 万元年

新增净利润 1120854 万元所得税 373618 万元项目新增就业人员 270 人

经济效益及社会效益良好

二项目建设规模及主要内容

公司投资本项目的目的是引进先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产线丰富产

品体系初步建设完成液体奶茶规模化生产能力形成液体奶茶与现有杯装奶茶

产品体系均衡发展的局面项目实施主体为兰芳园（广东）食品有限公司

根据项目具体情况结合项目实施计划项目规划建设期 2 年本项目需要

新建厂房动力设施等辅助设施通过引进先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产

线及其配套设备建设国内技术领先规模较大的无菌液体奶茶生产基地项目

新增建筑面积 40000 平方米

项目新增两条国内外先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产线年新增液体奶

茶生产能力 168万吨（3600万箱按 15杯箱包装）

10

三投资规模及资金构成

项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000万元设备购置费 26790

万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020万元

资金来源自筹

四项目经济效益及主要经济指标

预期项目正常年新增营业收入 270000万元年产无菌灌装液体奶茶 168万

吨（3600万箱按 15杯箱包装）年新增利润总额 1494472万元年新增净

利润 1120854万元所得税 373618万元税后财务内部收益率 2112投

资回收期 675年（含建设期 2年）

本项目各项经济指标如下

图表 1 项目主要经济指标

序号 指标名称 指标单位 指标数额 备注

1 总投资金额 万元 4631000 厂房设备与铺底流动资金

2 投资收益率 3227 达产后年平均息税前利润投资总额

3 建设总工期 月 24 -

4 固定资产投资 万元 3829000

5 铺底流动资金 万元 802000 -

6 产品销售收入 万元 27000000 达产后平均

7 所得税 万元 373618 达产后平均

8 利润总额 万元 1494472 达产后平均

9 净利润 万元 1120854 达产后平均

10 内部收益率 2112 税后

11 投资回收期 年 675 税后（含 2 年建设期）

12 净现值 万元 3060521 税后（折现率10）

11

五编制依据

（1）国家发改委与建设部联合发布的《建设项目经济评价方法与参数》第三

版

（2）《国务院关于投资体制改革的决定》

（3）国家和地方其它的有关政策及法规

（4）国家环境保护总局编制的《建设项目环境影响报告表》

（5）兰芳园（广东）食品有限公司内部编制的技术及流程文件

（6）香飘飘食品股份有限公司提供的 2014-2016年度财务审计报告

（7）兰芳园（广东）食品有限公司提供的与项目可行性分析相关的基础资料

12

第二章项目相关背景项目必要性和可行性

一公司概述

（一）公司基本情况概述

本项目建设单位是兰芳园（广东）食品有限公司是香飘飘食品股份有限公

司的全资子公司

香飘飘食品股份有限公司成立于 2005年 8月总部位于浙江省湖州市并在

杭州成都天津宁波设有子公司公司是国内杯装奶茶市场的开创者年销

售收入超过 20亿元居于行业领先地位

公司拥有标准化生产检测分析等系列的自动化仪器和设备 并已通过

ISO9001质量管理体系ISO14001 环境管理体系ISO22000 食品安全管理体系

计量检测体系HACCP标准化良好行为企业的认证并获得中国驰名商标浙江

省著名商标浙江省级农业龙头企业浙江省食品工业百强企业浙江省食品卫

生等级 A级单位浙江省信用等级 AA级企业浙江省诚信民营企业湖州市重点

骨干企业湖州市优质企业湖州市平安示范企业湖州市 1010典型示范工程ldquo十

佳农业龙头企业rdquo湖州市上交财税收入大户职业教育示范企业湖州市劳动

保障诚信单位湖州市转型升级领航企业等多项国家级省级和市级荣誉称号

（二）公司财务状况

近 3 年公司净资产保持增长收入与利润不断增长维持较高且稳定的利润

水平企业在蓬勃发展的同时财务状况更加稳健

图表 2 公司近三年财务情况

单位元

序号 指标 2016 年 2015 年 2014 年

1 资产总计 216854918053 167684337228 156587979965

2 负债总计 90470292079 67945366336 77208320372

3 资产负债率 4172 4052 4931

4 营业收入 238970886388 195174012214 209297052657

13

5 营业成本 131725005267 111503781491 119943549758

6 净利润 26610209272 20342161299 18527111822

7 净利率 1114 1042 885

8 毛利率 4488 4287 4269

数据来源公司财务报表

二项目相关背景

（一）项目覆盖区域市场居民收入及消费水平持续提升

项目拟建设投产无菌灌装奶茶基本可覆盖国内主要区域国内主要区域居民

人均可支配收入及人均消费支出状况如下

图表 3 国内主要省市城镇居民人均可支配收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 21989 24725 26738 29073 32903 36469

天津市 16357 19423 21402 24293 26921 29626

河北省 11691 13441 14718 16263 18292 20543

山西省 11565 13119 13997 15648 18124 20412

内蒙古 12378 14431 15849 17698 20408 23150

河南省 11477 13231 14372 15930 18195 20443

上海市 23623 26675 28838 31838 36230 40188

浙江省 20572 22727 24611 27359 30971 34550

江苏省 16378 18680 20552 22944 26341 29677

江西省 11222 12866 14022 15481 17495 19860

安徽省 11474 12990 14086 15788 18606 21024

山东省 14265 16305 17811 19946 22792 25755

福建省 15505 17961 19577 21781 24907 28055

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 4 国内主要省市城镇居民人均消费支出增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

14

北京市 - - - - - -

天津市 12029 13422 14801 16562 18424 20024

河北省 8235 9087 9679 10318 11609 12531

山西省 8102 8807 9355 9793 11354 12212

内蒙古 9282 10827 12370 13995 15878 17717

河南省 7827 8837 9567 10838 12336 13733

上海市 17255 19398 20992 23200 25102 26253

浙江省 14091 15158 16683 17858 20437 21545

江苏省 10715 11978 13153 14357 16782 18825

江西省 - - - - - -

安徽省 85319 9524 10234 11513 13181 15012

山东省 9667 11007 12013 13118 14561 15778

福建省 11055 12501 13451 14750 16661 -

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 5 国内主要省市农村居民人均纯收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 9559 10747 11986 13262 14736 16476

天津市 7942 8752 9670 10675 11801 13571

河北省 3802 4796 5150 5958 7120 8081

山西省 3666 4097 4244 4736 5601 6357

内蒙古 3953 4656 4938 5530 6642 7611

河南省 3852 4454 4807 5524 6604 7525

上海市 10222 11385 12324 13746 15644 17401

浙江省 8265 9258 10007 11303 13071 14552

江苏省 6561 7357 8004 9118 10805 12202

江西省 4098 4697 5075 5789 6892 7828

安徽省 3556 4202 4504 5285 6232 7161

山东省 4985 5641 6119 6990 8342 9446

福建省 5467 6196 6680 7427 8779 9967

重庆市 10876 11147 12144 13335 14974 16573

四川省 8692 9679 10857 12105 13696 15050

贵州省 7759 8349 9048 10058 11353 12586

云南省 7922 9077 10202 11074 12248 13884

图表 6 国内主要省市农村居民人均消费支出增长情况（单位元）

15

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 - - - - - -

天津市 - - - - - -

河北省 2787 3126 3350 3845 4711 5364

山西省 2683 3098 3305 3664 4587 5566

内蒙古 3256 3618 3967 4461 5508 6382

河南省 2676 3044 3388 3682 4320 5032

上海市 8845 9115 9804 10225 11272 12096

浙江省 6442 7072 7375 8390 9644 10208

江苏省 4792 5328 5804 6543 7693 8655

江西省 - - - - - -

安徽省 2754 32841 3655 4013 4957 5556

山东省 3622 4077 4417 4807 5901 6776

福建省 4053 4661 5015 5498 6540 -

重庆市 2527 2885 3142 3625 4502 5019

四川省 2747 3128 3841 3897 4676 5367

贵州省 1914 2166 2422 2852 3456 3902

云南省 2637 2991 2925 3398 4000 4561

随着国内居民人均可支配收入消费性支出的增长居民消费结构升级液

体奶茶等休闲类食品饮料工业的市场空间将进一步得到提升

（二）国家对食品安全的重视程度日渐提高

食品安全是关系着人民群众的身体健康和生命安全是关乎国家安定社会

稳定和经济持续发展的重大问题

2009年 6月 1日《中华人民共和国食品安全法》正式实施2010 年 2 月国

务院食品安全委员会成立确保对食品安全的有效监管责任分工和统一协调

2010 年 4 月ldquo2010 年国际食品安全论坛rdquo在北京召开卫生部部长陈竺在论坛

上明确提出中国将把保证食品安全提高到国家战略的高度2010年 8 月中国法

学会食品安全法治研究中心在北京成立建立了我国首家食品安全的全国性法治

研究机构

16

随着国家及消费者对食品安全卫生的日益关注未来奶茶行业的国家标准和

行业标准将逐步建立并完善资金实力雄厚工艺设备精良的企业将积极参与杯

装奶茶行业标准制定并在未来行业发展过程中保持竞争优势

（三）液体奶茶市场快速增长消费理念逐渐培育成熟

2007 年 4 月麒麟株式会社午后红茶奶茶 PET 装率先在广东上市同年 10

月娃哈哈呦呦奶茶开始切入市场2009年统一推出阿萨姆奶茶并迅速成为瓶装

液体奶茶市场领导品牌2012年康师傅逐步推出经典奶茶随着统一康师傅

娃哈哈麒麟等饮料工业巨擘的陆续进入及持续大力推动国内瓶装液体奶茶市

场规模快速上升成为国内饮料工业的重要增长点AC尼尔森统计数据显示最

近几年液体奶茶市场年增长率超过 100其中 2011 年液体奶茶在整体即饮茶

饮料中的比重由 2010 年的 42快速提升至 2011 年的 95并将在未来较长时间

内保持高速增长态势

随着国内瓶装液体奶茶市场的快速成长统一康师傅娃哈哈麒麟等大

型企业积极培育国内瓶装液体奶茶消费群体及消费理念逐步走向成熟国内瓶

装液体奶茶市场将保持持续稳定增长的发展态势

三项目必要性分析

（一）项目的实施有利于丰富公司产品体系缓解现有产品淡旺季运营压力

随着杯装奶茶市场的发展以及公司在市场推广和渠道开拓中的持续投入

消费者已经对香飘飘杯装奶茶形成了较强的认可度公司在杯装奶茶市场具备了

较强的竞争优势但由于杯装奶茶具有比较明显的季节性在 10 月份至次年 3

月份是公司的生产旺季其他时间则属于淡季鉴于杯装奶茶产品淡季接近 6 个

月时间公司在安排市场营销投入生产产能规划人员招聘及管理等多方面面

临较大的经营压力

项目拟投产无菌灌装液体奶茶产品亦呈现出一定淡旺季特征每年春秋两季

为瓶装液体奶茶旺季冬夏两季为其相对淡季但其淡旺季特征相对杯装奶茶产

17

品显著性相对较弱因此瓶装液体奶茶产品的投产将有利于丰富公司产品体系

并在很大程度上与杯装奶茶产品在淡旺季特征上形成互补有利于公司品牌及运

营的可持续稳定发展缓解公司运营压力

（二）促进公司及行业技术工艺水平提升

项目拟采用国内外技术工艺水平领先的无菌灌装液体奶茶自动化生产线项

目建设有利于带动瓶装液体奶茶产业整体生产技术工艺水平的提升并将推动瓶

装液体奶茶产业的健康发展

项目拟采用主要设备主要性能及技术优势如下

设备名称 先进性描述

溶糖系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

硅藻土过滤器

意大利进口全球专利过滤板片二层结构不易变形堵塞适

用于过滤粘稠液体流量大节省硅藻土省水省电电子开

关保护

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

储糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

果糖系统 转子泵

SRU泵可以处理低粘度和高黏度的产品容易清洗符合美国 3A

标准光滑低剪切特性适合处理黏性和敏感的产品新型升级的模

块化设计使应用更广泛灵活易于维护有效降低成本泵变速箱

18

采用高品质 CIGR14灰铸铁与产品接触的密封橡胶采用 EPDM均

为 FDA标准

果糖储存罐 保温夹套罐过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08μ m

外表面 2B液位及温度传感器高低液位温度表CIP清洗球等

罐体保温系统 用于罐体持温

管道保温系统 用于管道持温

无菌热风系统 用于维持物料温度及储存空间洁净度

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

溶解系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

水合储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

19

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

茶萃取系

统

茶萃取设备 高效茶萃取设备过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08

μ m外表面 2B

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

分离机

气密式分离机精确可调的自动排渣系统排渣缓冲旋风冷却和降噪

系统专用工具 配备 AB 或西门子 PLC的智能控制柜配备丹佛斯变

频器的起动控制柜自动进口截止阀

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

杀菌系统

杀菌机

杀菌机是蒸汽加热水然后用热水对产品进行加热的间接杀菌设

备主要包括平衡缸换热管脱气机持温管控制柜物料

泵等

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

无菌罐 无菌罐是对无菌产品进行暂时存储的装置能利用无菌空气和蒸

汽障的保护下使物料在一定时间内保持在无菌状态

无菌灌装 无菌灌装机 无菌灌装机采用不锈钢全封闭隔绝材料内增压洁净空气由上至

20

系统 下进瓶处出瓶处及进盖处设置负压区域全自动清洁杀菌循环

产品接触表面(SIP)和隔绝室内壁(SOP)同时杀菌产品接触表面

(CIP)和隔绝室内壁(COP)同时清洁瓶杀菌分四步(1加热化学药

剂高压杀菌2化学反应3无菌水冲洗4滴落)电磁流量计控

制灌装阀灌装盖杀菌使用隧道模式同瓶杀菌一样采用 4步杀

菌过程

（三）项目建设符合公司长期发展战略和使命

公司致力于ldquo推动奶茶成为人类的主流饮品为人们的生活增添满足感rdquo

并设立了ldquo成为全球著名的快消品品牌rdquo的远景规划目标

目前公司产品主要以杯装奶茶为主并在杯装奶茶产品范围内研发了多个

品种和系列在杯装奶茶领域具备了核心竞争力并成为行业的领先企业但相

对而言目前产品线仍然较为单一企业运营及产品销售很大程度受到季节性因

素影响项目建设拟投产无菌灌装液体奶茶与现有杯装奶茶产品具备较好的互补

性和协同效应是公司长期发展战略的重要组成部分项目建设完成后无菌灌

装液体奶茶将逐步成长为公司产品体系中的重要一环并将成为公司可持续增长

的重要支撑点和驱动力

四项目可行性分析

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元

增长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

21

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首

先是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐

被消费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促

进了国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础

1品牌及行业地位方面

公司从 2005 年成立开始便将自身定位为ldquo奶茶专家rdquo并始终遵循ldquo聚焦

专注rdquo的发展战略与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的

策略不同公司长期专注于杯装奶茶产品细分领域集中力量打造ldquo香飘飘rdquo奶

茶品牌并在杯装奶茶细分领域建立了强大的品牌优势

公司高度重视品牌形象的塑造并坚持质量第一的原则凭借优质的产品和

服务在消费者心目中确立了ldquo香飘飘奶茶rdquo的品牌地位并通过在湖南卫视

浙江卫视江苏卫视等电视台以及优酷爱奇艺腾讯视频等网络媒体的大力推

广扩大了品牌的认知度公司先后推出ldquo奶茶就要香飘飘rdquoldquo香飘飘奶茶

杯装奶茶开创者连续八年销量领先rdquoldquo杯子连起来可绕地球 3 圈rdquo和ldquo小饿

小困喝点香飘飘rdquo等营销理念自 2005 年率先推出杯装奶茶产品以来通过

10 年的努力公司逐步塑造了良好的ldquo香飘飘rdquo品牌形象2012 年ldquo香飘飘rdquo

商标获得ldquo中国驰名商标rdquo

2产品研发及创新方面

公司不断推出符合市场大众口味的新产品产品研发创新能力较强2005 年

公司率先用椰果包代替奶茶里的ldquo珍珠rdquo推出了原味香芋麦香草莓巧

克力咖啡 6 种口味受到市场欢迎2011 年末公司率先推出红豆口味奶茶

22

获得热销2014 年公司相继推出升级版红豆芝士燕麦黑米椰浆焦糖仙草

四种口味2015 年推出全新的蓝莓芒果布丁两种口味以及新一代红豆芝士燕

麦雪糯椰浆焦糖仙草四种口味目前公司的杯装产品种类不断丰富满足

了不同消费群体的个性化需求同时公司利用在杯装奶茶产品研发领域的技术

积累积极研发液体奶茶项目成功研发了杯装液体奶茶用以补充市场对固体

奶茶和液体奶茶的不同季节性需求

公司自创立以来高度重视新产品的研发及创新公司制定了严格规范的新

品推出流程及制度公司营销中心下设的市场部负责消费者市场调研工作着重

研究消费者口味偏好及消费心理消费诉求的变化趋势并提出新产品开发建议

由公司技术中心下设的研发部负责研发新产品配方及中试新产品小范围进行试

销后由市场部负责消费者市场调研及消费者反馈经过反复市场测试及多方论

证公司正式推出新品通过这种贴近大众消费者需求的制度公司得以不断推

出畅销产品从而不断推进奶茶消费潮流

3市场营销体系方面

公司建立起了立体化全方位的市场营销体系经过十年的市场开拓公司

目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络销售渠道稳

定通畅截至 2016 年末公司在全国共有 1004 家经销商报告期内发行人

经销商队伍基本保持稳定公司拥有一支优秀的销售团队并逐步建立起了全面

完善的管理制度保证了公司销售业绩的稳步发展

通过持续的渠道建设和维护公司与经销商建立了长期的战略合作关系增

强了对零售终端的掌控能力依靠强大的销售网络公司不仅保持了业内排名第

一的销售规模而且更为进一步扩大市场份额提供了保障

4质量管理方面

对于食品企业来说食品安全控制及质量管理始终是企业可持续发展的基础

和核心公司高度重视食品安全问题积极引进与借鉴国内外先进的食品安全与

质量管理的方法不断提高产品质量公司建立起了严格的质量安全控制体系 在

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

2

目录

第一章总论 9

一项目名称建设单位和建设地点 9

二项目建设规模及主要内容 9

三投资规模及资金构成 10

四项目经济效益及主要经济指标 10

五编制依据 11

第二章项目相关背景项目必要性和可行性 12

一公司概述 12

（一）公司基本情况概述 12

（二）公司财务状况 12

二项目相关背景 13

（一）项目覆盖区域市场居民收入及消费水平持续提升 13

（二）国家对食品安全的重视程度日渐提高 15

（三）液体奶茶市场快速增长消费理念逐渐培育成熟 16

三项目必要性分析 16

（一）项目的实施有利于丰富公司产品体系缓解现有产品淡旺季运营压力

16

（二）促进公司及行业技术工艺水平提升 17

（三）项目建设符合公司长期发展战略和使命 20

四项目可行性分析 20

3

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长 20

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础 21

五项目厂房土地准备情况 23

第三章项目未来市场前景分析 24

一我国饮料制造业概况及发展趋势 24

二奶茶行业概况及发展趋势 26

（一）奶茶行业概况 26

（二）奶茶行业发展趋势 28

第四章建设地址与建设条件 29

一建设地址 29

二厂址建设条件 29

（一）自然条件 29

（二）公共设施 30

第五章工艺技术方案和设备选择 31

一 工艺技术方案 31

二设备选择 34

三主要原辅料用量及供应 34

（一）主要原辅料用量 34

（二）原辅料来源 35

四车间布置 35

第六章总图布置与公用工程 36

4

一总图布置 36

（一）项目总图布置原则 36

（二）项目总图国家有关标准执行 36

（三）项目总图规划和布局 36

二建（构）筑物 36

三公用工程 37

（一）给排水 37

（二）供电工程 38

（三）供热工程 39

（四）通风降温 40

（五）弱电工程 40

第七章环境保护 41

一环境保护原则 41

二主要污染物及防治措施 41

（一）废水 41

（二）废气 42

（三）噪声 42

（四）固体废弃物 43

（五）污染防治措施 43

第八章职业安全卫生 45

一设计标准及设计原则 45

5

二建筑物安全卫生 45

（一）建筑抗震 45

（二）防雷接地及防火 46

（三）消防 46

三职业安全卫生 47

（一）安全卫生 47

（二）工业卫生 48

第九章节能 49

一用能标准和节能规范 49

二能耗指标 49

三节能措施综述 50

（一）总图建筑节能措施 50

（二）工艺节能措施 50

（三）节电措施 51

（四）节水措施 51

（五）计量措施 51

第十章企业组织和项目实施计划 52

一项目实施进度安排 52

二企业组织 2

三人力资源配置 4

四项目实施过程管理方法 5

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划 6

一本项目募集资金总量及其依据 6

（一）建设总规模 6

（二）估算依据 6

二固定资产投资估算 7

三流动资金估算 8

第十二章项目经济效益估算 11

一项目的营业收入税金及附加 11

二项目成本费用分析 12

三项目损益表 16

四项目投资未来现金流量预测 17

五盈亏平衡分析 20

六总投资收益率分析 21

第十三章 项目风险分析及控制措施 22

一市场风险分析及控制措施 22

二 原材料采购风险分析及控制措施 22

三 技术风险分析及控制措施 22

四 管理风险分析及控制措施 23

第十四章可行性研究结论及建议 24

7

图表目录

图表 1 项目主要经济指标 10

图表 2 公司近三年财务情况 12

图表 3 国内主要省市城镇居民人均可支配收入增长情况（单位元） 13

图表 4 国内主要省市城镇居民人均消费支出增长情况（单位元） 13

图表 5 国内主要省市农村居民人均纯收入增长情况（单位元） 14

图表 6 国内主要省市农村居民人均消费支出增长情况（单位元） 14

图表 9 项目土地使用权证列表 23

图表 10 2005-2015 年饮料制造业主营业务收入 24

图表 11 2005-2015 年人均软饮料消费量 25

图表 15 生产工艺流程图 31

图表 16 原料年用量估算表 34

图表 18 项目能源消费结构表 49

图表 19 能效指标列表 49

图表 20 项目实施进度表 52

图表 16 项目总投资估算表 6

图表 17 生产设备投资列表 7

图表 31 流动资金估算表 9

图表 19 项目收入列表 11

图表 20 项目的营业税金及附加表 11

图表 21 项目成本费用表 12

8

图表 22 工资及福利表 14

图表 23 项目折旧及摊销表 15

图表 24 项目损益表 16

图表 25 项目现金流分析 18

图表 26 项目投资收益分析 19

图表 27 项目盈亏平衡分析表 20

9

第一章总论

一项目名称建设单位和建设地点

1项目名称年产 168万吨无菌灌装液体奶茶项目

2项目建设性质新建项目

3建设地点江门市先进制造业江沙示范园区

4建设单位兰芳园（广东）食品有限公司

5总投资额46310万元

6项目负责人曹建忠

7联系方式135 0672 0558

8项目概述项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000 万元设备

购置费 26790万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020万元

项目建设完成并达产后年营业收入 270000 万元年产无菌灌装液体奶茶

168万吨（3600万箱按 15杯箱包装）年新增利润总额 1494472 万元年

新增净利润 1120854 万元所得税 373618 万元项目新增就业人员 270 人

经济效益及社会效益良好

二项目建设规模及主要内容

公司投资本项目的目的是引进先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产线丰富产

品体系初步建设完成液体奶茶规模化生产能力形成液体奶茶与现有杯装奶茶

产品体系均衡发展的局面项目实施主体为兰芳园（广东）食品有限公司

根据项目具体情况结合项目实施计划项目规划建设期 2 年本项目需要

新建厂房动力设施等辅助设施通过引进先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产

线及其配套设备建设国内技术领先规模较大的无菌液体奶茶生产基地项目

新增建筑面积 40000 平方米

项目新增两条国内外先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产线年新增液体奶

茶生产能力 168万吨（3600万箱按 15杯箱包装）

10

三投资规模及资金构成

项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000万元设备购置费 26790

万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020万元

资金来源自筹

四项目经济效益及主要经济指标

预期项目正常年新增营业收入 270000万元年产无菌灌装液体奶茶 168万

吨（3600万箱按 15杯箱包装）年新增利润总额 1494472万元年新增净

利润 1120854万元所得税 373618万元税后财务内部收益率 2112投

资回收期 675年（含建设期 2年）

本项目各项经济指标如下

图表 1 项目主要经济指标

序号 指标名称 指标单位 指标数额 备注

1 总投资金额 万元 4631000 厂房设备与铺底流动资金

2 投资收益率 3227 达产后年平均息税前利润投资总额

3 建设总工期 月 24 -

4 固定资产投资 万元 3829000

5 铺底流动资金 万元 802000 -

6 产品销售收入 万元 27000000 达产后平均

7 所得税 万元 373618 达产后平均

8 利润总额 万元 1494472 达产后平均

9 净利润 万元 1120854 达产后平均

10 内部收益率 2112 税后

11 投资回收期 年 675 税后（含 2 年建设期）

12 净现值 万元 3060521 税后（折现率10）

11

五编制依据

（1）国家发改委与建设部联合发布的《建设项目经济评价方法与参数》第三

版

（2）《国务院关于投资体制改革的决定》

（3）国家和地方其它的有关政策及法规

（4）国家环境保护总局编制的《建设项目环境影响报告表》

（5）兰芳园（广东）食品有限公司内部编制的技术及流程文件

（6）香飘飘食品股份有限公司提供的 2014-2016年度财务审计报告

（7）兰芳园（广东）食品有限公司提供的与项目可行性分析相关的基础资料

12

第二章项目相关背景项目必要性和可行性

一公司概述

（一）公司基本情况概述

本项目建设单位是兰芳园（广东）食品有限公司是香飘飘食品股份有限公

司的全资子公司

香飘飘食品股份有限公司成立于 2005年 8月总部位于浙江省湖州市并在

杭州成都天津宁波设有子公司公司是国内杯装奶茶市场的开创者年销

售收入超过 20亿元居于行业领先地位

公司拥有标准化生产检测分析等系列的自动化仪器和设备 并已通过

ISO9001质量管理体系ISO14001 环境管理体系ISO22000 食品安全管理体系

计量检测体系HACCP标准化良好行为企业的认证并获得中国驰名商标浙江

省著名商标浙江省级农业龙头企业浙江省食品工业百强企业浙江省食品卫

生等级 A级单位浙江省信用等级 AA级企业浙江省诚信民营企业湖州市重点

骨干企业湖州市优质企业湖州市平安示范企业湖州市 1010典型示范工程ldquo十

佳农业龙头企业rdquo湖州市上交财税收入大户职业教育示范企业湖州市劳动

保障诚信单位湖州市转型升级领航企业等多项国家级省级和市级荣誉称号

（二）公司财务状况

近 3 年公司净资产保持增长收入与利润不断增长维持较高且稳定的利润

水平企业在蓬勃发展的同时财务状况更加稳健

图表 2 公司近三年财务情况

单位元

序号 指标 2016 年 2015 年 2014 年

1 资产总计 216854918053 167684337228 156587979965

2 负债总计 90470292079 67945366336 77208320372

3 资产负债率 4172 4052 4931

4 营业收入 238970886388 195174012214 209297052657

13

5 营业成本 131725005267 111503781491 119943549758

6 净利润 26610209272 20342161299 18527111822

7 净利率 1114 1042 885

8 毛利率 4488 4287 4269

数据来源公司财务报表

二项目相关背景

（一）项目覆盖区域市场居民收入及消费水平持续提升

项目拟建设投产无菌灌装奶茶基本可覆盖国内主要区域国内主要区域居民

人均可支配收入及人均消费支出状况如下

图表 3 国内主要省市城镇居民人均可支配收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 21989 24725 26738 29073 32903 36469

天津市 16357 19423 21402 24293 26921 29626

河北省 11691 13441 14718 16263 18292 20543

山西省 11565 13119 13997 15648 18124 20412

内蒙古 12378 14431 15849 17698 20408 23150

河南省 11477 13231 14372 15930 18195 20443

上海市 23623 26675 28838 31838 36230 40188

浙江省 20572 22727 24611 27359 30971 34550

江苏省 16378 18680 20552 22944 26341 29677

江西省 11222 12866 14022 15481 17495 19860

安徽省 11474 12990 14086 15788 18606 21024

山东省 14265 16305 17811 19946 22792 25755

福建省 15505 17961 19577 21781 24907 28055

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 4 国内主要省市城镇居民人均消费支出增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

14

北京市 - - - - - -

天津市 12029 13422 14801 16562 18424 20024

河北省 8235 9087 9679 10318 11609 12531

山西省 8102 8807 9355 9793 11354 12212

内蒙古 9282 10827 12370 13995 15878 17717

河南省 7827 8837 9567 10838 12336 13733

上海市 17255 19398 20992 23200 25102 26253

浙江省 14091 15158 16683 17858 20437 21545

江苏省 10715 11978 13153 14357 16782 18825

江西省 - - - - - -

安徽省 85319 9524 10234 11513 13181 15012

山东省 9667 11007 12013 13118 14561 15778

福建省 11055 12501 13451 14750 16661 -

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 5 国内主要省市农村居民人均纯收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 9559 10747 11986 13262 14736 16476

天津市 7942 8752 9670 10675 11801 13571

河北省 3802 4796 5150 5958 7120 8081

山西省 3666 4097 4244 4736 5601 6357

内蒙古 3953 4656 4938 5530 6642 7611

河南省 3852 4454 4807 5524 6604 7525

上海市 10222 11385 12324 13746 15644 17401

浙江省 8265 9258 10007 11303 13071 14552

江苏省 6561 7357 8004 9118 10805 12202

江西省 4098 4697 5075 5789 6892 7828

安徽省 3556 4202 4504 5285 6232 7161

山东省 4985 5641 6119 6990 8342 9446

福建省 5467 6196 6680 7427 8779 9967

重庆市 10876 11147 12144 13335 14974 16573

四川省 8692 9679 10857 12105 13696 15050

贵州省 7759 8349 9048 10058 11353 12586

云南省 7922 9077 10202 11074 12248 13884

图表 6 国内主要省市农村居民人均消费支出增长情况（单位元）

15

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 - - - - - -

天津市 - - - - - -

河北省 2787 3126 3350 3845 4711 5364

山西省 2683 3098 3305 3664 4587 5566

内蒙古 3256 3618 3967 4461 5508 6382

河南省 2676 3044 3388 3682 4320 5032

上海市 8845 9115 9804 10225 11272 12096

浙江省 6442 7072 7375 8390 9644 10208

江苏省 4792 5328 5804 6543 7693 8655

江西省 - - - - - -

安徽省 2754 32841 3655 4013 4957 5556

山东省 3622 4077 4417 4807 5901 6776

福建省 4053 4661 5015 5498 6540 -

重庆市 2527 2885 3142 3625 4502 5019

四川省 2747 3128 3841 3897 4676 5367

贵州省 1914 2166 2422 2852 3456 3902

云南省 2637 2991 2925 3398 4000 4561

随着国内居民人均可支配收入消费性支出的增长居民消费结构升级液

体奶茶等休闲类食品饮料工业的市场空间将进一步得到提升

（二）国家对食品安全的重视程度日渐提高

食品安全是关系着人民群众的身体健康和生命安全是关乎国家安定社会

稳定和经济持续发展的重大问题

2009年 6月 1日《中华人民共和国食品安全法》正式实施2010 年 2 月国

务院食品安全委员会成立确保对食品安全的有效监管责任分工和统一协调

2010 年 4 月ldquo2010 年国际食品安全论坛rdquo在北京召开卫生部部长陈竺在论坛

上明确提出中国将把保证食品安全提高到国家战略的高度2010年 8 月中国法

学会食品安全法治研究中心在北京成立建立了我国首家食品安全的全国性法治

研究机构

16

随着国家及消费者对食品安全卫生的日益关注未来奶茶行业的国家标准和

行业标准将逐步建立并完善资金实力雄厚工艺设备精良的企业将积极参与杯

装奶茶行业标准制定并在未来行业发展过程中保持竞争优势

（三）液体奶茶市场快速增长消费理念逐渐培育成熟

2007 年 4 月麒麟株式会社午后红茶奶茶 PET 装率先在广东上市同年 10

月娃哈哈呦呦奶茶开始切入市场2009年统一推出阿萨姆奶茶并迅速成为瓶装

液体奶茶市场领导品牌2012年康师傅逐步推出经典奶茶随着统一康师傅

娃哈哈麒麟等饮料工业巨擘的陆续进入及持续大力推动国内瓶装液体奶茶市

场规模快速上升成为国内饮料工业的重要增长点AC尼尔森统计数据显示最

近几年液体奶茶市场年增长率超过 100其中 2011 年液体奶茶在整体即饮茶

饮料中的比重由 2010 年的 42快速提升至 2011 年的 95并将在未来较长时间

内保持高速增长态势

随着国内瓶装液体奶茶市场的快速成长统一康师傅娃哈哈麒麟等大

型企业积极培育国内瓶装液体奶茶消费群体及消费理念逐步走向成熟国内瓶

装液体奶茶市场将保持持续稳定增长的发展态势

三项目必要性分析

（一）项目的实施有利于丰富公司产品体系缓解现有产品淡旺季运营压力

随着杯装奶茶市场的发展以及公司在市场推广和渠道开拓中的持续投入

消费者已经对香飘飘杯装奶茶形成了较强的认可度公司在杯装奶茶市场具备了

较强的竞争优势但由于杯装奶茶具有比较明显的季节性在 10 月份至次年 3

月份是公司的生产旺季其他时间则属于淡季鉴于杯装奶茶产品淡季接近 6 个

月时间公司在安排市场营销投入生产产能规划人员招聘及管理等多方面面

临较大的经营压力

项目拟投产无菌灌装液体奶茶产品亦呈现出一定淡旺季特征每年春秋两季

为瓶装液体奶茶旺季冬夏两季为其相对淡季但其淡旺季特征相对杯装奶茶产

17

品显著性相对较弱因此瓶装液体奶茶产品的投产将有利于丰富公司产品体系

并在很大程度上与杯装奶茶产品在淡旺季特征上形成互补有利于公司品牌及运

营的可持续稳定发展缓解公司运营压力

（二）促进公司及行业技术工艺水平提升

项目拟采用国内外技术工艺水平领先的无菌灌装液体奶茶自动化生产线项

目建设有利于带动瓶装液体奶茶产业整体生产技术工艺水平的提升并将推动瓶

装液体奶茶产业的健康发展

项目拟采用主要设备主要性能及技术优势如下

设备名称 先进性描述

溶糖系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

硅藻土过滤器

意大利进口全球专利过滤板片二层结构不易变形堵塞适

用于过滤粘稠液体流量大节省硅藻土省水省电电子开

关保护

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

储糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

果糖系统 转子泵

SRU泵可以处理低粘度和高黏度的产品容易清洗符合美国 3A

标准光滑低剪切特性适合处理黏性和敏感的产品新型升级的模

块化设计使应用更广泛灵活易于维护有效降低成本泵变速箱

18

采用高品质 CIGR14灰铸铁与产品接触的密封橡胶采用 EPDM均

为 FDA标准

果糖储存罐 保温夹套罐过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08μ m

外表面 2B液位及温度传感器高低液位温度表CIP清洗球等

罐体保温系统 用于罐体持温

管道保温系统 用于管道持温

无菌热风系统 用于维持物料温度及储存空间洁净度

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

溶解系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

水合储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

19

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

茶萃取系

统

茶萃取设备 高效茶萃取设备过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08

μ m外表面 2B

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

分离机

气密式分离机精确可调的自动排渣系统排渣缓冲旋风冷却和降噪

系统专用工具 配备 AB 或西门子 PLC的智能控制柜配备丹佛斯变

频器的起动控制柜自动进口截止阀

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

杀菌系统

杀菌机

杀菌机是蒸汽加热水然后用热水对产品进行加热的间接杀菌设

备主要包括平衡缸换热管脱气机持温管控制柜物料

泵等

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

无菌罐 无菌罐是对无菌产品进行暂时存储的装置能利用无菌空气和蒸

汽障的保护下使物料在一定时间内保持在无菌状态

无菌灌装 无菌灌装机 无菌灌装机采用不锈钢全封闭隔绝材料内增压洁净空气由上至

20

系统 下进瓶处出瓶处及进盖处设置负压区域全自动清洁杀菌循环

产品接触表面(SIP)和隔绝室内壁(SOP)同时杀菌产品接触表面

(CIP)和隔绝室内壁(COP)同时清洁瓶杀菌分四步(1加热化学药

剂高压杀菌2化学反应3无菌水冲洗4滴落)电磁流量计控

制灌装阀灌装盖杀菌使用隧道模式同瓶杀菌一样采用 4步杀

菌过程

（三）项目建设符合公司长期发展战略和使命

公司致力于ldquo推动奶茶成为人类的主流饮品为人们的生活增添满足感rdquo

并设立了ldquo成为全球著名的快消品品牌rdquo的远景规划目标

目前公司产品主要以杯装奶茶为主并在杯装奶茶产品范围内研发了多个

品种和系列在杯装奶茶领域具备了核心竞争力并成为行业的领先企业但相

对而言目前产品线仍然较为单一企业运营及产品销售很大程度受到季节性因

素影响项目建设拟投产无菌灌装液体奶茶与现有杯装奶茶产品具备较好的互补

性和协同效应是公司长期发展战略的重要组成部分项目建设完成后无菌灌

装液体奶茶将逐步成长为公司产品体系中的重要一环并将成为公司可持续增长

的重要支撑点和驱动力

四项目可行性分析

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元

增长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

21

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首

先是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐

被消费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促

进了国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础

1品牌及行业地位方面

公司从 2005 年成立开始便将自身定位为ldquo奶茶专家rdquo并始终遵循ldquo聚焦

专注rdquo的发展战略与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的

策略不同公司长期专注于杯装奶茶产品细分领域集中力量打造ldquo香飘飘rdquo奶

茶品牌并在杯装奶茶细分领域建立了强大的品牌优势

公司高度重视品牌形象的塑造并坚持质量第一的原则凭借优质的产品和

服务在消费者心目中确立了ldquo香飘飘奶茶rdquo的品牌地位并通过在湖南卫视

浙江卫视江苏卫视等电视台以及优酷爱奇艺腾讯视频等网络媒体的大力推

广扩大了品牌的认知度公司先后推出ldquo奶茶就要香飘飘rdquoldquo香飘飘奶茶

杯装奶茶开创者连续八年销量领先rdquoldquo杯子连起来可绕地球 3 圈rdquo和ldquo小饿

小困喝点香飘飘rdquo等营销理念自 2005 年率先推出杯装奶茶产品以来通过

10 年的努力公司逐步塑造了良好的ldquo香飘飘rdquo品牌形象2012 年ldquo香飘飘rdquo

商标获得ldquo中国驰名商标rdquo

2产品研发及创新方面

公司不断推出符合市场大众口味的新产品产品研发创新能力较强2005 年

公司率先用椰果包代替奶茶里的ldquo珍珠rdquo推出了原味香芋麦香草莓巧

克力咖啡 6 种口味受到市场欢迎2011 年末公司率先推出红豆口味奶茶

22

获得热销2014 年公司相继推出升级版红豆芝士燕麦黑米椰浆焦糖仙草

四种口味2015 年推出全新的蓝莓芒果布丁两种口味以及新一代红豆芝士燕

麦雪糯椰浆焦糖仙草四种口味目前公司的杯装产品种类不断丰富满足

了不同消费群体的个性化需求同时公司利用在杯装奶茶产品研发领域的技术

积累积极研发液体奶茶项目成功研发了杯装液体奶茶用以补充市场对固体

奶茶和液体奶茶的不同季节性需求

公司自创立以来高度重视新产品的研发及创新公司制定了严格规范的新

品推出流程及制度公司营销中心下设的市场部负责消费者市场调研工作着重

研究消费者口味偏好及消费心理消费诉求的变化趋势并提出新产品开发建议

由公司技术中心下设的研发部负责研发新产品配方及中试新产品小范围进行试

销后由市场部负责消费者市场调研及消费者反馈经过反复市场测试及多方论

证公司正式推出新品通过这种贴近大众消费者需求的制度公司得以不断推

出畅销产品从而不断推进奶茶消费潮流

3市场营销体系方面

公司建立起了立体化全方位的市场营销体系经过十年的市场开拓公司

目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络销售渠道稳

定通畅截至 2016 年末公司在全国共有 1004 家经销商报告期内发行人

经销商队伍基本保持稳定公司拥有一支优秀的销售团队并逐步建立起了全面

完善的管理制度保证了公司销售业绩的稳步发展

通过持续的渠道建设和维护公司与经销商建立了长期的战略合作关系增

强了对零售终端的掌控能力依靠强大的销售网络公司不仅保持了业内排名第

一的销售规模而且更为进一步扩大市场份额提供了保障

4质量管理方面

对于食品企业来说食品安全控制及质量管理始终是企业可持续发展的基础

和核心公司高度重视食品安全问题积极引进与借鉴国内外先进的食品安全与

质量管理的方法不断提高产品质量公司建立起了严格的质量安全控制体系 在

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

3

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长 20

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础 21

五项目厂房土地准备情况 23

第三章项目未来市场前景分析 24

一我国饮料制造业概况及发展趋势 24

二奶茶行业概况及发展趋势 26

（一）奶茶行业概况 26

（二）奶茶行业发展趋势 28

第四章建设地址与建设条件 29

一建设地址 29

二厂址建设条件 29

（一）自然条件 29

（二）公共设施 30

第五章工艺技术方案和设备选择 31

一 工艺技术方案 31

二设备选择 34

三主要原辅料用量及供应 34

（一）主要原辅料用量 34

（二）原辅料来源 35

四车间布置 35

第六章总图布置与公用工程 36

4

一总图布置 36

（一）项目总图布置原则 36

（二）项目总图国家有关标准执行 36

（三）项目总图规划和布局 36

二建（构）筑物 36

三公用工程 37

（一）给排水 37

（二）供电工程 38

（三）供热工程 39

（四）通风降温 40

（五）弱电工程 40

第七章环境保护 41

一环境保护原则 41

二主要污染物及防治措施 41

（一）废水 41

（二）废气 42

（三）噪声 42

（四）固体废弃物 43

（五）污染防治措施 43

第八章职业安全卫生 45

一设计标准及设计原则 45

5

二建筑物安全卫生 45

（一）建筑抗震 45

（二）防雷接地及防火 46

（三）消防 46

三职业安全卫生 47

（一）安全卫生 47

（二）工业卫生 48

第九章节能 49

一用能标准和节能规范 49

二能耗指标 49

三节能措施综述 50

（一）总图建筑节能措施 50

（二）工艺节能措施 50

（三）节电措施 51

（四）节水措施 51

（五）计量措施 51

第十章企业组织和项目实施计划 52

一项目实施进度安排 52

二企业组织 2

三人力资源配置 4

四项目实施过程管理方法 5

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划 6

一本项目募集资金总量及其依据 6

（一）建设总规模 6

（二）估算依据 6

二固定资产投资估算 7

三流动资金估算 8

第十二章项目经济效益估算 11

一项目的营业收入税金及附加 11

二项目成本费用分析 12

三项目损益表 16

四项目投资未来现金流量预测 17

五盈亏平衡分析 20

六总投资收益率分析 21

第十三章 项目风险分析及控制措施 22

一市场风险分析及控制措施 22

二 原材料采购风险分析及控制措施 22

三 技术风险分析及控制措施 22

四 管理风险分析及控制措施 23

第十四章可行性研究结论及建议 24

7

图表目录

图表 1 项目主要经济指标 10

图表 2 公司近三年财务情况 12

图表 3 国内主要省市城镇居民人均可支配收入增长情况（单位元） 13

图表 4 国内主要省市城镇居民人均消费支出增长情况（单位元） 13

图表 5 国内主要省市农村居民人均纯收入增长情况（单位元） 14

图表 6 国内主要省市农村居民人均消费支出增长情况（单位元） 14

图表 9 项目土地使用权证列表 23

图表 10 2005-2015 年饮料制造业主营业务收入 24

图表 11 2005-2015 年人均软饮料消费量 25

图表 15 生产工艺流程图 31

图表 16 原料年用量估算表 34

图表 18 项目能源消费结构表 49

图表 19 能效指标列表 49

图表 20 项目实施进度表 52

图表 16 项目总投资估算表 6

图表 17 生产设备投资列表 7

图表 31 流动资金估算表 9

图表 19 项目收入列表 11

图表 20 项目的营业税金及附加表 11

图表 21 项目成本费用表 12

8

图表 22 工资及福利表 14

图表 23 项目折旧及摊销表 15

图表 24 项目损益表 16

图表 25 项目现金流分析 18

图表 26 项目投资收益分析 19

图表 27 项目盈亏平衡分析表 20

9

第一章总论

一项目名称建设单位和建设地点

1项目名称年产 168万吨无菌灌装液体奶茶项目

2项目建设性质新建项目

3建设地点江门市先进制造业江沙示范园区

4建设单位兰芳园（广东）食品有限公司

5总投资额46310万元

6项目负责人曹建忠

7联系方式135 0672 0558

8项目概述项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000 万元设备

购置费 26790万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020万元

项目建设完成并达产后年营业收入 270000 万元年产无菌灌装液体奶茶

168万吨（3600万箱按 15杯箱包装）年新增利润总额 1494472 万元年

新增净利润 1120854 万元所得税 373618 万元项目新增就业人员 270 人

经济效益及社会效益良好

二项目建设规模及主要内容

公司投资本项目的目的是引进先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产线丰富产

品体系初步建设完成液体奶茶规模化生产能力形成液体奶茶与现有杯装奶茶

产品体系均衡发展的局面项目实施主体为兰芳园（广东）食品有限公司

根据项目具体情况结合项目实施计划项目规划建设期 2 年本项目需要

新建厂房动力设施等辅助设施通过引进先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产

线及其配套设备建设国内技术领先规模较大的无菌液体奶茶生产基地项目

新增建筑面积 40000 平方米

项目新增两条国内外先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产线年新增液体奶

茶生产能力 168万吨（3600万箱按 15杯箱包装）

10

三投资规模及资金构成

项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000万元设备购置费 26790

万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020万元

资金来源自筹

四项目经济效益及主要经济指标

预期项目正常年新增营业收入 270000万元年产无菌灌装液体奶茶 168万

吨（3600万箱按 15杯箱包装）年新增利润总额 1494472万元年新增净

利润 1120854万元所得税 373618万元税后财务内部收益率 2112投

资回收期 675年（含建设期 2年）

本项目各项经济指标如下

图表 1 项目主要经济指标

序号 指标名称 指标单位 指标数额 备注

1 总投资金额 万元 4631000 厂房设备与铺底流动资金

2 投资收益率 3227 达产后年平均息税前利润投资总额

3 建设总工期 月 24 -

4 固定资产投资 万元 3829000

5 铺底流动资金 万元 802000 -

6 产品销售收入 万元 27000000 达产后平均

7 所得税 万元 373618 达产后平均

8 利润总额 万元 1494472 达产后平均

9 净利润 万元 1120854 达产后平均

10 内部收益率 2112 税后

11 投资回收期 年 675 税后（含 2 年建设期）

12 净现值 万元 3060521 税后（折现率10）

11

五编制依据

（1）国家发改委与建设部联合发布的《建设项目经济评价方法与参数》第三

版

（2）《国务院关于投资体制改革的决定》

（3）国家和地方其它的有关政策及法规

（4）国家环境保护总局编制的《建设项目环境影响报告表》

（5）兰芳园（广东）食品有限公司内部编制的技术及流程文件

（6）香飘飘食品股份有限公司提供的 2014-2016年度财务审计报告

（7）兰芳园（广东）食品有限公司提供的与项目可行性分析相关的基础资料

12

第二章项目相关背景项目必要性和可行性

一公司概述

（一）公司基本情况概述

本项目建设单位是兰芳园（广东）食品有限公司是香飘飘食品股份有限公

司的全资子公司

香飘飘食品股份有限公司成立于 2005年 8月总部位于浙江省湖州市并在

杭州成都天津宁波设有子公司公司是国内杯装奶茶市场的开创者年销

售收入超过 20亿元居于行业领先地位

公司拥有标准化生产检测分析等系列的自动化仪器和设备 并已通过

ISO9001质量管理体系ISO14001 环境管理体系ISO22000 食品安全管理体系

计量检测体系HACCP标准化良好行为企业的认证并获得中国驰名商标浙江

省著名商标浙江省级农业龙头企业浙江省食品工业百强企业浙江省食品卫

生等级 A级单位浙江省信用等级 AA级企业浙江省诚信民营企业湖州市重点

骨干企业湖州市优质企业湖州市平安示范企业湖州市 1010典型示范工程ldquo十

佳农业龙头企业rdquo湖州市上交财税收入大户职业教育示范企业湖州市劳动

保障诚信单位湖州市转型升级领航企业等多项国家级省级和市级荣誉称号

（二）公司财务状况

近 3 年公司净资产保持增长收入与利润不断增长维持较高且稳定的利润

水平企业在蓬勃发展的同时财务状况更加稳健

图表 2 公司近三年财务情况

单位元

序号 指标 2016 年 2015 年 2014 年

1 资产总计 216854918053 167684337228 156587979965

2 负债总计 90470292079 67945366336 77208320372

3 资产负债率 4172 4052 4931

4 营业收入 238970886388 195174012214 209297052657

13

5 营业成本 131725005267 111503781491 119943549758

6 净利润 26610209272 20342161299 18527111822

7 净利率 1114 1042 885

8 毛利率 4488 4287 4269

数据来源公司财务报表

二项目相关背景

（一）项目覆盖区域市场居民收入及消费水平持续提升

项目拟建设投产无菌灌装奶茶基本可覆盖国内主要区域国内主要区域居民

人均可支配收入及人均消费支出状况如下

图表 3 国内主要省市城镇居民人均可支配收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 21989 24725 26738 29073 32903 36469

天津市 16357 19423 21402 24293 26921 29626

河北省 11691 13441 14718 16263 18292 20543

山西省 11565 13119 13997 15648 18124 20412

内蒙古 12378 14431 15849 17698 20408 23150

河南省 11477 13231 14372 15930 18195 20443

上海市 23623 26675 28838 31838 36230 40188

浙江省 20572 22727 24611 27359 30971 34550

江苏省 16378 18680 20552 22944 26341 29677

江西省 11222 12866 14022 15481 17495 19860

安徽省 11474 12990 14086 15788 18606 21024

山东省 14265 16305 17811 19946 22792 25755

福建省 15505 17961 19577 21781 24907 28055

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 4 国内主要省市城镇居民人均消费支出增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

14

北京市 - - - - - -

天津市 12029 13422 14801 16562 18424 20024

河北省 8235 9087 9679 10318 11609 12531

山西省 8102 8807 9355 9793 11354 12212

内蒙古 9282 10827 12370 13995 15878 17717

河南省 7827 8837 9567 10838 12336 13733

上海市 17255 19398 20992 23200 25102 26253

浙江省 14091 15158 16683 17858 20437 21545

江苏省 10715 11978 13153 14357 16782 18825

江西省 - - - - - -

安徽省 85319 9524 10234 11513 13181 15012

山东省 9667 11007 12013 13118 14561 15778

福建省 11055 12501 13451 14750 16661 -

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 5 国内主要省市农村居民人均纯收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 9559 10747 11986 13262 14736 16476

天津市 7942 8752 9670 10675 11801 13571

河北省 3802 4796 5150 5958 7120 8081

山西省 3666 4097 4244 4736 5601 6357

内蒙古 3953 4656 4938 5530 6642 7611

河南省 3852 4454 4807 5524 6604 7525

上海市 10222 11385 12324 13746 15644 17401

浙江省 8265 9258 10007 11303 13071 14552

江苏省 6561 7357 8004 9118 10805 12202

江西省 4098 4697 5075 5789 6892 7828

安徽省 3556 4202 4504 5285 6232 7161

山东省 4985 5641 6119 6990 8342 9446

福建省 5467 6196 6680 7427 8779 9967

重庆市 10876 11147 12144 13335 14974 16573

四川省 8692 9679 10857 12105 13696 15050

贵州省 7759 8349 9048 10058 11353 12586

云南省 7922 9077 10202 11074 12248 13884

图表 6 国内主要省市农村居民人均消费支出增长情况（单位元）

15

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 - - - - - -

天津市 - - - - - -

河北省 2787 3126 3350 3845 4711 5364

山西省 2683 3098 3305 3664 4587 5566

内蒙古 3256 3618 3967 4461 5508 6382

河南省 2676 3044 3388 3682 4320 5032

上海市 8845 9115 9804 10225 11272 12096

浙江省 6442 7072 7375 8390 9644 10208

江苏省 4792 5328 5804 6543 7693 8655

江西省 - - - - - -

安徽省 2754 32841 3655 4013 4957 5556

山东省 3622 4077 4417 4807 5901 6776

福建省 4053 4661 5015 5498 6540 -

重庆市 2527 2885 3142 3625 4502 5019

四川省 2747 3128 3841 3897 4676 5367

贵州省 1914 2166 2422 2852 3456 3902

云南省 2637 2991 2925 3398 4000 4561

随着国内居民人均可支配收入消费性支出的增长居民消费结构升级液

体奶茶等休闲类食品饮料工业的市场空间将进一步得到提升

（二）国家对食品安全的重视程度日渐提高

食品安全是关系着人民群众的身体健康和生命安全是关乎国家安定社会

稳定和经济持续发展的重大问题

2009年 6月 1日《中华人民共和国食品安全法》正式实施2010 年 2 月国

务院食品安全委员会成立确保对食品安全的有效监管责任分工和统一协调

2010 年 4 月ldquo2010 年国际食品安全论坛rdquo在北京召开卫生部部长陈竺在论坛

上明确提出中国将把保证食品安全提高到国家战略的高度2010年 8 月中国法

学会食品安全法治研究中心在北京成立建立了我国首家食品安全的全国性法治

研究机构

16

随着国家及消费者对食品安全卫生的日益关注未来奶茶行业的国家标准和

行业标准将逐步建立并完善资金实力雄厚工艺设备精良的企业将积极参与杯

装奶茶行业标准制定并在未来行业发展过程中保持竞争优势

（三）液体奶茶市场快速增长消费理念逐渐培育成熟

2007 年 4 月麒麟株式会社午后红茶奶茶 PET 装率先在广东上市同年 10

月娃哈哈呦呦奶茶开始切入市场2009年统一推出阿萨姆奶茶并迅速成为瓶装

液体奶茶市场领导品牌2012年康师傅逐步推出经典奶茶随着统一康师傅

娃哈哈麒麟等饮料工业巨擘的陆续进入及持续大力推动国内瓶装液体奶茶市

场规模快速上升成为国内饮料工业的重要增长点AC尼尔森统计数据显示最

近几年液体奶茶市场年增长率超过 100其中 2011 年液体奶茶在整体即饮茶

饮料中的比重由 2010 年的 42快速提升至 2011 年的 95并将在未来较长时间

内保持高速增长态势

随着国内瓶装液体奶茶市场的快速成长统一康师傅娃哈哈麒麟等大

型企业积极培育国内瓶装液体奶茶消费群体及消费理念逐步走向成熟国内瓶

装液体奶茶市场将保持持续稳定增长的发展态势

三项目必要性分析

（一）项目的实施有利于丰富公司产品体系缓解现有产品淡旺季运营压力

随着杯装奶茶市场的发展以及公司在市场推广和渠道开拓中的持续投入

消费者已经对香飘飘杯装奶茶形成了较强的认可度公司在杯装奶茶市场具备了

较强的竞争优势但由于杯装奶茶具有比较明显的季节性在 10 月份至次年 3

月份是公司的生产旺季其他时间则属于淡季鉴于杯装奶茶产品淡季接近 6 个

月时间公司在安排市场营销投入生产产能规划人员招聘及管理等多方面面

临较大的经营压力

项目拟投产无菌灌装液体奶茶产品亦呈现出一定淡旺季特征每年春秋两季

为瓶装液体奶茶旺季冬夏两季为其相对淡季但其淡旺季特征相对杯装奶茶产

17

品显著性相对较弱因此瓶装液体奶茶产品的投产将有利于丰富公司产品体系

并在很大程度上与杯装奶茶产品在淡旺季特征上形成互补有利于公司品牌及运

营的可持续稳定发展缓解公司运营压力

（二）促进公司及行业技术工艺水平提升

项目拟采用国内外技术工艺水平领先的无菌灌装液体奶茶自动化生产线项

目建设有利于带动瓶装液体奶茶产业整体生产技术工艺水平的提升并将推动瓶

装液体奶茶产业的健康发展

项目拟采用主要设备主要性能及技术优势如下

设备名称 先进性描述

溶糖系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

硅藻土过滤器

意大利进口全球专利过滤板片二层结构不易变形堵塞适

用于过滤粘稠液体流量大节省硅藻土省水省电电子开

关保护

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

储糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

果糖系统 转子泵

SRU泵可以处理低粘度和高黏度的产品容易清洗符合美国 3A

标准光滑低剪切特性适合处理黏性和敏感的产品新型升级的模

块化设计使应用更广泛灵活易于维护有效降低成本泵变速箱

18

采用高品质 CIGR14灰铸铁与产品接触的密封橡胶采用 EPDM均

为 FDA标准

果糖储存罐 保温夹套罐过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08μ m

外表面 2B液位及温度传感器高低液位温度表CIP清洗球等

罐体保温系统 用于罐体持温

管道保温系统 用于管道持温

无菌热风系统 用于维持物料温度及储存空间洁净度

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

溶解系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

水合储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

19

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

茶萃取系

统

茶萃取设备 高效茶萃取设备过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08

μ m外表面 2B

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

分离机

气密式分离机精确可调的自动排渣系统排渣缓冲旋风冷却和降噪

系统专用工具 配备 AB 或西门子 PLC的智能控制柜配备丹佛斯变

频器的起动控制柜自动进口截止阀

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

杀菌系统

杀菌机

杀菌机是蒸汽加热水然后用热水对产品进行加热的间接杀菌设

备主要包括平衡缸换热管脱气机持温管控制柜物料

泵等

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

无菌罐 无菌罐是对无菌产品进行暂时存储的装置能利用无菌空气和蒸

汽障的保护下使物料在一定时间内保持在无菌状态

无菌灌装 无菌灌装机 无菌灌装机采用不锈钢全封闭隔绝材料内增压洁净空气由上至

20

系统 下进瓶处出瓶处及进盖处设置负压区域全自动清洁杀菌循环

产品接触表面(SIP)和隔绝室内壁(SOP)同时杀菌产品接触表面

(CIP)和隔绝室内壁(COP)同时清洁瓶杀菌分四步(1加热化学药

剂高压杀菌2化学反应3无菌水冲洗4滴落)电磁流量计控

制灌装阀灌装盖杀菌使用隧道模式同瓶杀菌一样采用 4步杀

菌过程

（三）项目建设符合公司长期发展战略和使命

公司致力于ldquo推动奶茶成为人类的主流饮品为人们的生活增添满足感rdquo

并设立了ldquo成为全球著名的快消品品牌rdquo的远景规划目标

目前公司产品主要以杯装奶茶为主并在杯装奶茶产品范围内研发了多个

品种和系列在杯装奶茶领域具备了核心竞争力并成为行业的领先企业但相

对而言目前产品线仍然较为单一企业运营及产品销售很大程度受到季节性因

素影响项目建设拟投产无菌灌装液体奶茶与现有杯装奶茶产品具备较好的互补

性和协同效应是公司长期发展战略的重要组成部分项目建设完成后无菌灌

装液体奶茶将逐步成长为公司产品体系中的重要一环并将成为公司可持续增长

的重要支撑点和驱动力

四项目可行性分析

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元

增长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

21

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首

先是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐

被消费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促

进了国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础

1品牌及行业地位方面

公司从 2005 年成立开始便将自身定位为ldquo奶茶专家rdquo并始终遵循ldquo聚焦

专注rdquo的发展战略与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的

策略不同公司长期专注于杯装奶茶产品细分领域集中力量打造ldquo香飘飘rdquo奶

茶品牌并在杯装奶茶细分领域建立了强大的品牌优势

公司高度重视品牌形象的塑造并坚持质量第一的原则凭借优质的产品和

服务在消费者心目中确立了ldquo香飘飘奶茶rdquo的品牌地位并通过在湖南卫视

浙江卫视江苏卫视等电视台以及优酷爱奇艺腾讯视频等网络媒体的大力推

广扩大了品牌的认知度公司先后推出ldquo奶茶就要香飘飘rdquoldquo香飘飘奶茶

杯装奶茶开创者连续八年销量领先rdquoldquo杯子连起来可绕地球 3 圈rdquo和ldquo小饿

小困喝点香飘飘rdquo等营销理念自 2005 年率先推出杯装奶茶产品以来通过

10 年的努力公司逐步塑造了良好的ldquo香飘飘rdquo品牌形象2012 年ldquo香飘飘rdquo

商标获得ldquo中国驰名商标rdquo

2产品研发及创新方面

公司不断推出符合市场大众口味的新产品产品研发创新能力较强2005 年

公司率先用椰果包代替奶茶里的ldquo珍珠rdquo推出了原味香芋麦香草莓巧

克力咖啡 6 种口味受到市场欢迎2011 年末公司率先推出红豆口味奶茶

22

获得热销2014 年公司相继推出升级版红豆芝士燕麦黑米椰浆焦糖仙草

四种口味2015 年推出全新的蓝莓芒果布丁两种口味以及新一代红豆芝士燕

麦雪糯椰浆焦糖仙草四种口味目前公司的杯装产品种类不断丰富满足

了不同消费群体的个性化需求同时公司利用在杯装奶茶产品研发领域的技术

积累积极研发液体奶茶项目成功研发了杯装液体奶茶用以补充市场对固体

奶茶和液体奶茶的不同季节性需求

公司自创立以来高度重视新产品的研发及创新公司制定了严格规范的新

品推出流程及制度公司营销中心下设的市场部负责消费者市场调研工作着重

研究消费者口味偏好及消费心理消费诉求的变化趋势并提出新产品开发建议

由公司技术中心下设的研发部负责研发新产品配方及中试新产品小范围进行试

销后由市场部负责消费者市场调研及消费者反馈经过反复市场测试及多方论

证公司正式推出新品通过这种贴近大众消费者需求的制度公司得以不断推

出畅销产品从而不断推进奶茶消费潮流

3市场营销体系方面

公司建立起了立体化全方位的市场营销体系经过十年的市场开拓公司

目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络销售渠道稳

定通畅截至 2016 年末公司在全国共有 1004 家经销商报告期内发行人

经销商队伍基本保持稳定公司拥有一支优秀的销售团队并逐步建立起了全面

完善的管理制度保证了公司销售业绩的稳步发展

通过持续的渠道建设和维护公司与经销商建立了长期的战略合作关系增

强了对零售终端的掌控能力依靠强大的销售网络公司不仅保持了业内排名第

一的销售规模而且更为进一步扩大市场份额提供了保障

4质量管理方面

对于食品企业来说食品安全控制及质量管理始终是企业可持续发展的基础

和核心公司高度重视食品安全问题积极引进与借鉴国内外先进的食品安全与

质量管理的方法不断提高产品质量公司建立起了严格的质量安全控制体系 在

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

4

一总图布置 36

（一）项目总图布置原则 36

（二）项目总图国家有关标准执行 36

（三）项目总图规划和布局 36

二建（构）筑物 36

三公用工程 37

（一）给排水 37

（二）供电工程 38

（三）供热工程 39

（四）通风降温 40

（五）弱电工程 40

第七章环境保护 41

一环境保护原则 41

二主要污染物及防治措施 41

（一）废水 41

（二）废气 42

（三）噪声 42

（四）固体废弃物 43

（五）污染防治措施 43

第八章职业安全卫生 45

一设计标准及设计原则 45

5

二建筑物安全卫生 45

（一）建筑抗震 45

（二）防雷接地及防火 46

（三）消防 46

三职业安全卫生 47

（一）安全卫生 47

（二）工业卫生 48

第九章节能 49

一用能标准和节能规范 49

二能耗指标 49

三节能措施综述 50

（一）总图建筑节能措施 50

（二）工艺节能措施 50

（三）节电措施 51

（四）节水措施 51

（五）计量措施 51

第十章企业组织和项目实施计划 52

一项目实施进度安排 52

二企业组织 2

三人力资源配置 4

四项目实施过程管理方法 5

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划 6

一本项目募集资金总量及其依据 6

（一）建设总规模 6

（二）估算依据 6

二固定资产投资估算 7

三流动资金估算 8

第十二章项目经济效益估算 11

一项目的营业收入税金及附加 11

二项目成本费用分析 12

三项目损益表 16

四项目投资未来现金流量预测 17

五盈亏平衡分析 20

六总投资收益率分析 21

第十三章 项目风险分析及控制措施 22

一市场风险分析及控制措施 22

二 原材料采购风险分析及控制措施 22

三 技术风险分析及控制措施 22

四 管理风险分析及控制措施 23

第十四章可行性研究结论及建议 24

7

图表目录

图表 1 项目主要经济指标 10

图表 2 公司近三年财务情况 12

图表 3 国内主要省市城镇居民人均可支配收入增长情况（单位元） 13

图表 4 国内主要省市城镇居民人均消费支出增长情况（单位元） 13

图表 5 国内主要省市农村居民人均纯收入增长情况（单位元） 14

图表 6 国内主要省市农村居民人均消费支出增长情况（单位元） 14

图表 9 项目土地使用权证列表 23

图表 10 2005-2015 年饮料制造业主营业务收入 24

图表 11 2005-2015 年人均软饮料消费量 25

图表 15 生产工艺流程图 31

图表 16 原料年用量估算表 34

图表 18 项目能源消费结构表 49

图表 19 能效指标列表 49

图表 20 项目实施进度表 52

图表 16 项目总投资估算表 6

图表 17 生产设备投资列表 7

图表 31 流动资金估算表 9

图表 19 项目收入列表 11

图表 20 项目的营业税金及附加表 11

图表 21 项目成本费用表 12

8

图表 22 工资及福利表 14

图表 23 项目折旧及摊销表 15

图表 24 项目损益表 16

图表 25 项目现金流分析 18

图表 26 项目投资收益分析 19

图表 27 项目盈亏平衡分析表 20

9

第一章总论

一项目名称建设单位和建设地点

1项目名称年产 168万吨无菌灌装液体奶茶项目

2项目建设性质新建项目

3建设地点江门市先进制造业江沙示范园区

4建设单位兰芳园（广东）食品有限公司

5总投资额46310万元

6项目负责人曹建忠

7联系方式135 0672 0558

8项目概述项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000 万元设备

购置费 26790万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020万元

项目建设完成并达产后年营业收入 270000 万元年产无菌灌装液体奶茶

168万吨（3600万箱按 15杯箱包装）年新增利润总额 1494472 万元年

新增净利润 1120854 万元所得税 373618 万元项目新增就业人员 270 人

经济效益及社会效益良好

二项目建设规模及主要内容

公司投资本项目的目的是引进先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产线丰富产

品体系初步建设完成液体奶茶规模化生产能力形成液体奶茶与现有杯装奶茶

产品体系均衡发展的局面项目实施主体为兰芳园（广东）食品有限公司

根据项目具体情况结合项目实施计划项目规划建设期 2 年本项目需要

新建厂房动力设施等辅助设施通过引进先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产

线及其配套设备建设国内技术领先规模较大的无菌液体奶茶生产基地项目

新增建筑面积 40000 平方米

项目新增两条国内外先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产线年新增液体奶

茶生产能力 168万吨（3600万箱按 15杯箱包装）

10

三投资规模及资金构成

项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000万元设备购置费 26790

万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020万元

资金来源自筹

四项目经济效益及主要经济指标

预期项目正常年新增营业收入 270000万元年产无菌灌装液体奶茶 168万

吨（3600万箱按 15杯箱包装）年新增利润总额 1494472万元年新增净

利润 1120854万元所得税 373618万元税后财务内部收益率 2112投

资回收期 675年（含建设期 2年）

本项目各项经济指标如下

图表 1 项目主要经济指标

序号 指标名称 指标单位 指标数额 备注

1 总投资金额 万元 4631000 厂房设备与铺底流动资金

2 投资收益率 3227 达产后年平均息税前利润投资总额

3 建设总工期 月 24 -

4 固定资产投资 万元 3829000

5 铺底流动资金 万元 802000 -

6 产品销售收入 万元 27000000 达产后平均

7 所得税 万元 373618 达产后平均

8 利润总额 万元 1494472 达产后平均

9 净利润 万元 1120854 达产后平均

10 内部收益率 2112 税后

11 投资回收期 年 675 税后（含 2 年建设期）

12 净现值 万元 3060521 税后（折现率10）

11

五编制依据

（1）国家发改委与建设部联合发布的《建设项目经济评价方法与参数》第三

版

（2）《国务院关于投资体制改革的决定》

（3）国家和地方其它的有关政策及法规

（4）国家环境保护总局编制的《建设项目环境影响报告表》

（5）兰芳园（广东）食品有限公司内部编制的技术及流程文件

（6）香飘飘食品股份有限公司提供的 2014-2016年度财务审计报告

（7）兰芳园（广东）食品有限公司提供的与项目可行性分析相关的基础资料

12

第二章项目相关背景项目必要性和可行性

一公司概述

（一）公司基本情况概述

本项目建设单位是兰芳园（广东）食品有限公司是香飘飘食品股份有限公

司的全资子公司

香飘飘食品股份有限公司成立于 2005年 8月总部位于浙江省湖州市并在

杭州成都天津宁波设有子公司公司是国内杯装奶茶市场的开创者年销

售收入超过 20亿元居于行业领先地位

公司拥有标准化生产检测分析等系列的自动化仪器和设备 并已通过

ISO9001质量管理体系ISO14001 环境管理体系ISO22000 食品安全管理体系

计量检测体系HACCP标准化良好行为企业的认证并获得中国驰名商标浙江

省著名商标浙江省级农业龙头企业浙江省食品工业百强企业浙江省食品卫

生等级 A级单位浙江省信用等级 AA级企业浙江省诚信民营企业湖州市重点

骨干企业湖州市优质企业湖州市平安示范企业湖州市 1010典型示范工程ldquo十

佳农业龙头企业rdquo湖州市上交财税收入大户职业教育示范企业湖州市劳动

保障诚信单位湖州市转型升级领航企业等多项国家级省级和市级荣誉称号

（二）公司财务状况

近 3 年公司净资产保持增长收入与利润不断增长维持较高且稳定的利润

水平企业在蓬勃发展的同时财务状况更加稳健

图表 2 公司近三年财务情况

单位元

序号 指标 2016 年 2015 年 2014 年

1 资产总计 216854918053 167684337228 156587979965

2 负债总计 90470292079 67945366336 77208320372

3 资产负债率 4172 4052 4931

4 营业收入 238970886388 195174012214 209297052657

13

5 营业成本 131725005267 111503781491 119943549758

6 净利润 26610209272 20342161299 18527111822

7 净利率 1114 1042 885

8 毛利率 4488 4287 4269

数据来源公司财务报表

二项目相关背景

（一）项目覆盖区域市场居民收入及消费水平持续提升

项目拟建设投产无菌灌装奶茶基本可覆盖国内主要区域国内主要区域居民

人均可支配收入及人均消费支出状况如下

图表 3 国内主要省市城镇居民人均可支配收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 21989 24725 26738 29073 32903 36469

天津市 16357 19423 21402 24293 26921 29626

河北省 11691 13441 14718 16263 18292 20543

山西省 11565 13119 13997 15648 18124 20412

内蒙古 12378 14431 15849 17698 20408 23150

河南省 11477 13231 14372 15930 18195 20443

上海市 23623 26675 28838 31838 36230 40188

浙江省 20572 22727 24611 27359 30971 34550

江苏省 16378 18680 20552 22944 26341 29677

江西省 11222 12866 14022 15481 17495 19860

安徽省 11474 12990 14086 15788 18606 21024

山东省 14265 16305 17811 19946 22792 25755

福建省 15505 17961 19577 21781 24907 28055

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 4 国内主要省市城镇居民人均消费支出增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

14

北京市 - - - - - -

天津市 12029 13422 14801 16562 18424 20024

河北省 8235 9087 9679 10318 11609 12531

山西省 8102 8807 9355 9793 11354 12212

内蒙古 9282 10827 12370 13995 15878 17717

河南省 7827 8837 9567 10838 12336 13733

上海市 17255 19398 20992 23200 25102 26253

浙江省 14091 15158 16683 17858 20437 21545

江苏省 10715 11978 13153 14357 16782 18825

江西省 - - - - - -

安徽省 85319 9524 10234 11513 13181 15012

山东省 9667 11007 12013 13118 14561 15778

福建省 11055 12501 13451 14750 16661 -

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 5 国内主要省市农村居民人均纯收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 9559 10747 11986 13262 14736 16476

天津市 7942 8752 9670 10675 11801 13571

河北省 3802 4796 5150 5958 7120 8081

山西省 3666 4097 4244 4736 5601 6357

内蒙古 3953 4656 4938 5530 6642 7611

河南省 3852 4454 4807 5524 6604 7525

上海市 10222 11385 12324 13746 15644 17401

浙江省 8265 9258 10007 11303 13071 14552

江苏省 6561 7357 8004 9118 10805 12202

江西省 4098 4697 5075 5789 6892 7828

安徽省 3556 4202 4504 5285 6232 7161

山东省 4985 5641 6119 6990 8342 9446

福建省 5467 6196 6680 7427 8779 9967

重庆市 10876 11147 12144 13335 14974 16573

四川省 8692 9679 10857 12105 13696 15050

贵州省 7759 8349 9048 10058 11353 12586

云南省 7922 9077 10202 11074 12248 13884

图表 6 国内主要省市农村居民人均消费支出增长情况（单位元）

15

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 - - - - - -

天津市 - - - - - -

河北省 2787 3126 3350 3845 4711 5364

山西省 2683 3098 3305 3664 4587 5566

内蒙古 3256 3618 3967 4461 5508 6382

河南省 2676 3044 3388 3682 4320 5032

上海市 8845 9115 9804 10225 11272 12096

浙江省 6442 7072 7375 8390 9644 10208

江苏省 4792 5328 5804 6543 7693 8655

江西省 - - - - - -

安徽省 2754 32841 3655 4013 4957 5556

山东省 3622 4077 4417 4807 5901 6776

福建省 4053 4661 5015 5498 6540 -

重庆市 2527 2885 3142 3625 4502 5019

四川省 2747 3128 3841 3897 4676 5367

贵州省 1914 2166 2422 2852 3456 3902

云南省 2637 2991 2925 3398 4000 4561

随着国内居民人均可支配收入消费性支出的增长居民消费结构升级液

体奶茶等休闲类食品饮料工业的市场空间将进一步得到提升

（二）国家对食品安全的重视程度日渐提高

食品安全是关系着人民群众的身体健康和生命安全是关乎国家安定社会

稳定和经济持续发展的重大问题

2009年 6月 1日《中华人民共和国食品安全法》正式实施2010 年 2 月国

务院食品安全委员会成立确保对食品安全的有效监管责任分工和统一协调

2010 年 4 月ldquo2010 年国际食品安全论坛rdquo在北京召开卫生部部长陈竺在论坛

上明确提出中国将把保证食品安全提高到国家战略的高度2010年 8 月中国法

学会食品安全法治研究中心在北京成立建立了我国首家食品安全的全国性法治

研究机构

16

随着国家及消费者对食品安全卫生的日益关注未来奶茶行业的国家标准和

行业标准将逐步建立并完善资金实力雄厚工艺设备精良的企业将积极参与杯

装奶茶行业标准制定并在未来行业发展过程中保持竞争优势

（三）液体奶茶市场快速增长消费理念逐渐培育成熟

2007 年 4 月麒麟株式会社午后红茶奶茶 PET 装率先在广东上市同年 10

月娃哈哈呦呦奶茶开始切入市场2009年统一推出阿萨姆奶茶并迅速成为瓶装

液体奶茶市场领导品牌2012年康师傅逐步推出经典奶茶随着统一康师傅

娃哈哈麒麟等饮料工业巨擘的陆续进入及持续大力推动国内瓶装液体奶茶市

场规模快速上升成为国内饮料工业的重要增长点AC尼尔森统计数据显示最

近几年液体奶茶市场年增长率超过 100其中 2011 年液体奶茶在整体即饮茶

饮料中的比重由 2010 年的 42快速提升至 2011 年的 95并将在未来较长时间

内保持高速增长态势

随着国内瓶装液体奶茶市场的快速成长统一康师傅娃哈哈麒麟等大

型企业积极培育国内瓶装液体奶茶消费群体及消费理念逐步走向成熟国内瓶

装液体奶茶市场将保持持续稳定增长的发展态势

三项目必要性分析

（一）项目的实施有利于丰富公司产品体系缓解现有产品淡旺季运营压力

随着杯装奶茶市场的发展以及公司在市场推广和渠道开拓中的持续投入

消费者已经对香飘飘杯装奶茶形成了较强的认可度公司在杯装奶茶市场具备了

较强的竞争优势但由于杯装奶茶具有比较明显的季节性在 10 月份至次年 3

月份是公司的生产旺季其他时间则属于淡季鉴于杯装奶茶产品淡季接近 6 个

月时间公司在安排市场营销投入生产产能规划人员招聘及管理等多方面面

临较大的经营压力

项目拟投产无菌灌装液体奶茶产品亦呈现出一定淡旺季特征每年春秋两季

为瓶装液体奶茶旺季冬夏两季为其相对淡季但其淡旺季特征相对杯装奶茶产

17

品显著性相对较弱因此瓶装液体奶茶产品的投产将有利于丰富公司产品体系

并在很大程度上与杯装奶茶产品在淡旺季特征上形成互补有利于公司品牌及运

营的可持续稳定发展缓解公司运营压力

（二）促进公司及行业技术工艺水平提升

项目拟采用国内外技术工艺水平领先的无菌灌装液体奶茶自动化生产线项

目建设有利于带动瓶装液体奶茶产业整体生产技术工艺水平的提升并将推动瓶

装液体奶茶产业的健康发展

项目拟采用主要设备主要性能及技术优势如下

设备名称 先进性描述

溶糖系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

硅藻土过滤器

意大利进口全球专利过滤板片二层结构不易变形堵塞适

用于过滤粘稠液体流量大节省硅藻土省水省电电子开

关保护

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

储糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

果糖系统 转子泵

SRU泵可以处理低粘度和高黏度的产品容易清洗符合美国 3A

标准光滑低剪切特性适合处理黏性和敏感的产品新型升级的模

块化设计使应用更广泛灵活易于维护有效降低成本泵变速箱

18

采用高品质 CIGR14灰铸铁与产品接触的密封橡胶采用 EPDM均

为 FDA标准

果糖储存罐 保温夹套罐过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08μ m

外表面 2B液位及温度传感器高低液位温度表CIP清洗球等

罐体保温系统 用于罐体持温

管道保温系统 用于管道持温

无菌热风系统 用于维持物料温度及储存空间洁净度

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

溶解系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

水合储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

19

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

茶萃取系

统

茶萃取设备 高效茶萃取设备过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08

μ m外表面 2B

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

分离机

气密式分离机精确可调的自动排渣系统排渣缓冲旋风冷却和降噪

系统专用工具 配备 AB 或西门子 PLC的智能控制柜配备丹佛斯变

频器的起动控制柜自动进口截止阀

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

杀菌系统

杀菌机

杀菌机是蒸汽加热水然后用热水对产品进行加热的间接杀菌设

备主要包括平衡缸换热管脱气机持温管控制柜物料

泵等

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

无菌罐 无菌罐是对无菌产品进行暂时存储的装置能利用无菌空气和蒸

汽障的保护下使物料在一定时间内保持在无菌状态

无菌灌装 无菌灌装机 无菌灌装机采用不锈钢全封闭隔绝材料内增压洁净空气由上至

20

系统 下进瓶处出瓶处及进盖处设置负压区域全自动清洁杀菌循环

产品接触表面(SIP)和隔绝室内壁(SOP)同时杀菌产品接触表面

(CIP)和隔绝室内壁(COP)同时清洁瓶杀菌分四步(1加热化学药

剂高压杀菌2化学反应3无菌水冲洗4滴落)电磁流量计控

制灌装阀灌装盖杀菌使用隧道模式同瓶杀菌一样采用 4步杀

菌过程

（三）项目建设符合公司长期发展战略和使命

公司致力于ldquo推动奶茶成为人类的主流饮品为人们的生活增添满足感rdquo

并设立了ldquo成为全球著名的快消品品牌rdquo的远景规划目标

目前公司产品主要以杯装奶茶为主并在杯装奶茶产品范围内研发了多个

品种和系列在杯装奶茶领域具备了核心竞争力并成为行业的领先企业但相

对而言目前产品线仍然较为单一企业运营及产品销售很大程度受到季节性因

素影响项目建设拟投产无菌灌装液体奶茶与现有杯装奶茶产品具备较好的互补

性和协同效应是公司长期发展战略的重要组成部分项目建设完成后无菌灌

装液体奶茶将逐步成长为公司产品体系中的重要一环并将成为公司可持续增长

的重要支撑点和驱动力

四项目可行性分析

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元

增长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

21

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首

先是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐

被消费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促

进了国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础

1品牌及行业地位方面

公司从 2005 年成立开始便将自身定位为ldquo奶茶专家rdquo并始终遵循ldquo聚焦

专注rdquo的发展战略与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的

策略不同公司长期专注于杯装奶茶产品细分领域集中力量打造ldquo香飘飘rdquo奶

茶品牌并在杯装奶茶细分领域建立了强大的品牌优势

公司高度重视品牌形象的塑造并坚持质量第一的原则凭借优质的产品和

服务在消费者心目中确立了ldquo香飘飘奶茶rdquo的品牌地位并通过在湖南卫视

浙江卫视江苏卫视等电视台以及优酷爱奇艺腾讯视频等网络媒体的大力推

广扩大了品牌的认知度公司先后推出ldquo奶茶就要香飘飘rdquoldquo香飘飘奶茶

杯装奶茶开创者连续八年销量领先rdquoldquo杯子连起来可绕地球 3 圈rdquo和ldquo小饿

小困喝点香飘飘rdquo等营销理念自 2005 年率先推出杯装奶茶产品以来通过

10 年的努力公司逐步塑造了良好的ldquo香飘飘rdquo品牌形象2012 年ldquo香飘飘rdquo

商标获得ldquo中国驰名商标rdquo

2产品研发及创新方面

公司不断推出符合市场大众口味的新产品产品研发创新能力较强2005 年

公司率先用椰果包代替奶茶里的ldquo珍珠rdquo推出了原味香芋麦香草莓巧

克力咖啡 6 种口味受到市场欢迎2011 年末公司率先推出红豆口味奶茶

22

获得热销2014 年公司相继推出升级版红豆芝士燕麦黑米椰浆焦糖仙草

四种口味2015 年推出全新的蓝莓芒果布丁两种口味以及新一代红豆芝士燕

麦雪糯椰浆焦糖仙草四种口味目前公司的杯装产品种类不断丰富满足

了不同消费群体的个性化需求同时公司利用在杯装奶茶产品研发领域的技术

积累积极研发液体奶茶项目成功研发了杯装液体奶茶用以补充市场对固体

奶茶和液体奶茶的不同季节性需求

公司自创立以来高度重视新产品的研发及创新公司制定了严格规范的新

品推出流程及制度公司营销中心下设的市场部负责消费者市场调研工作着重

研究消费者口味偏好及消费心理消费诉求的变化趋势并提出新产品开发建议

由公司技术中心下设的研发部负责研发新产品配方及中试新产品小范围进行试

销后由市场部负责消费者市场调研及消费者反馈经过反复市场测试及多方论

证公司正式推出新品通过这种贴近大众消费者需求的制度公司得以不断推

出畅销产品从而不断推进奶茶消费潮流

3市场营销体系方面

公司建立起了立体化全方位的市场营销体系经过十年的市场开拓公司

目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络销售渠道稳

定通畅截至 2016 年末公司在全国共有 1004 家经销商报告期内发行人

经销商队伍基本保持稳定公司拥有一支优秀的销售团队并逐步建立起了全面

完善的管理制度保证了公司销售业绩的稳步发展

通过持续的渠道建设和维护公司与经销商建立了长期的战略合作关系增

强了对零售终端的掌控能力依靠强大的销售网络公司不仅保持了业内排名第

一的销售规模而且更为进一步扩大市场份额提供了保障

4质量管理方面

对于食品企业来说食品安全控制及质量管理始终是企业可持续发展的基础

和核心公司高度重视食品安全问题积极引进与借鉴国内外先进的食品安全与

质量管理的方法不断提高产品质量公司建立起了严格的质量安全控制体系 在

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

5

二建筑物安全卫生 45

（一）建筑抗震 45

（二）防雷接地及防火 46

（三）消防 46

三职业安全卫生 47

（一）安全卫生 47

（二）工业卫生 48

第九章节能 49

一用能标准和节能规范 49

二能耗指标 49

三节能措施综述 50

（一）总图建筑节能措施 50

（二）工艺节能措施 50

（三）节电措施 51

（四）节水措施 51

（五）计量措施 51

第十章企业组织和项目实施计划 52

一项目实施进度安排 52

二企业组织 2

三人力资源配置 4

四项目实施过程管理方法 5

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划 6

一本项目募集资金总量及其依据 6

（一）建设总规模 6

（二）估算依据 6

二固定资产投资估算 7

三流动资金估算 8

第十二章项目经济效益估算 11

一项目的营业收入税金及附加 11

二项目成本费用分析 12

三项目损益表 16

四项目投资未来现金流量预测 17

五盈亏平衡分析 20

六总投资收益率分析 21

第十三章 项目风险分析及控制措施 22

一市场风险分析及控制措施 22

二 原材料采购风险分析及控制措施 22

三 技术风险分析及控制措施 22

四 管理风险分析及控制措施 23

第十四章可行性研究结论及建议 24

7

图表目录

图表 1 项目主要经济指标 10

图表 2 公司近三年财务情况 12

图表 3 国内主要省市城镇居民人均可支配收入增长情况（单位元） 13

图表 4 国内主要省市城镇居民人均消费支出增长情况（单位元） 13

图表 5 国内主要省市农村居民人均纯收入增长情况（单位元） 14

图表 6 国内主要省市农村居民人均消费支出增长情况（单位元） 14

图表 9 项目土地使用权证列表 23

图表 10 2005-2015 年饮料制造业主营业务收入 24

图表 11 2005-2015 年人均软饮料消费量 25

图表 15 生产工艺流程图 31

图表 16 原料年用量估算表 34

图表 18 项目能源消费结构表 49

图表 19 能效指标列表 49

图表 20 项目实施进度表 52

图表 16 项目总投资估算表 6

图表 17 生产设备投资列表 7

图表 31 流动资金估算表 9

图表 19 项目收入列表 11

图表 20 项目的营业税金及附加表 11

图表 21 项目成本费用表 12

8

图表 22 工资及福利表 14

图表 23 项目折旧及摊销表 15

图表 24 项目损益表 16

图表 25 项目现金流分析 18

图表 26 项目投资收益分析 19

图表 27 项目盈亏平衡分析表 20

9

第一章总论

一项目名称建设单位和建设地点

1项目名称年产 168万吨无菌灌装液体奶茶项目

2项目建设性质新建项目

3建设地点江门市先进制造业江沙示范园区

4建设单位兰芳园（广东）食品有限公司

5总投资额46310万元

6项目负责人曹建忠

7联系方式135 0672 0558

8项目概述项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000 万元设备

购置费 26790万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020万元

项目建设完成并达产后年营业收入 270000 万元年产无菌灌装液体奶茶

168万吨（3600万箱按 15杯箱包装）年新增利润总额 1494472 万元年

新增净利润 1120854 万元所得税 373618 万元项目新增就业人员 270 人

经济效益及社会效益良好

二项目建设规模及主要内容

公司投资本项目的目的是引进先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产线丰富产

品体系初步建设完成液体奶茶规模化生产能力形成液体奶茶与现有杯装奶茶

产品体系均衡发展的局面项目实施主体为兰芳园（广东）食品有限公司

根据项目具体情况结合项目实施计划项目规划建设期 2 年本项目需要

新建厂房动力设施等辅助设施通过引进先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产

线及其配套设备建设国内技术领先规模较大的无菌液体奶茶生产基地项目

新增建筑面积 40000 平方米

项目新增两条国内外先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产线年新增液体奶

茶生产能力 168万吨（3600万箱按 15杯箱包装）

10

三投资规模及资金构成

项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000万元设备购置费 26790

万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020万元

资金来源自筹

四项目经济效益及主要经济指标

预期项目正常年新增营业收入 270000万元年产无菌灌装液体奶茶 168万

吨（3600万箱按 15杯箱包装）年新增利润总额 1494472万元年新增净

利润 1120854万元所得税 373618万元税后财务内部收益率 2112投

资回收期 675年（含建设期 2年）

本项目各项经济指标如下

图表 1 项目主要经济指标

序号 指标名称 指标单位 指标数额 备注

1 总投资金额 万元 4631000 厂房设备与铺底流动资金

2 投资收益率 3227 达产后年平均息税前利润投资总额

3 建设总工期 月 24 -

4 固定资产投资 万元 3829000

5 铺底流动资金 万元 802000 -

6 产品销售收入 万元 27000000 达产后平均

7 所得税 万元 373618 达产后平均

8 利润总额 万元 1494472 达产后平均

9 净利润 万元 1120854 达产后平均

10 内部收益率 2112 税后

11 投资回收期 年 675 税后（含 2 年建设期）

12 净现值 万元 3060521 税后（折现率10）

11

五编制依据

（1）国家发改委与建设部联合发布的《建设项目经济评价方法与参数》第三

版

（2）《国务院关于投资体制改革的决定》

（3）国家和地方其它的有关政策及法规

（4）国家环境保护总局编制的《建设项目环境影响报告表》

（5）兰芳园（广东）食品有限公司内部编制的技术及流程文件

（6）香飘飘食品股份有限公司提供的 2014-2016年度财务审计报告

（7）兰芳园（广东）食品有限公司提供的与项目可行性分析相关的基础资料

12

第二章项目相关背景项目必要性和可行性

一公司概述

（一）公司基本情况概述

本项目建设单位是兰芳园（广东）食品有限公司是香飘飘食品股份有限公

司的全资子公司

香飘飘食品股份有限公司成立于 2005年 8月总部位于浙江省湖州市并在

杭州成都天津宁波设有子公司公司是国内杯装奶茶市场的开创者年销

售收入超过 20亿元居于行业领先地位

公司拥有标准化生产检测分析等系列的自动化仪器和设备 并已通过

ISO9001质量管理体系ISO14001 环境管理体系ISO22000 食品安全管理体系

计量检测体系HACCP标准化良好行为企业的认证并获得中国驰名商标浙江

省著名商标浙江省级农业龙头企业浙江省食品工业百强企业浙江省食品卫

生等级 A级单位浙江省信用等级 AA级企业浙江省诚信民营企业湖州市重点

骨干企业湖州市优质企业湖州市平安示范企业湖州市 1010典型示范工程ldquo十

佳农业龙头企业rdquo湖州市上交财税收入大户职业教育示范企业湖州市劳动

保障诚信单位湖州市转型升级领航企业等多项国家级省级和市级荣誉称号

（二）公司财务状况

近 3 年公司净资产保持增长收入与利润不断增长维持较高且稳定的利润

水平企业在蓬勃发展的同时财务状况更加稳健

图表 2 公司近三年财务情况

单位元

序号 指标 2016 年 2015 年 2014 年

1 资产总计 216854918053 167684337228 156587979965

2 负债总计 90470292079 67945366336 77208320372

3 资产负债率 4172 4052 4931

4 营业收入 238970886388 195174012214 209297052657

13

5 营业成本 131725005267 111503781491 119943549758

6 净利润 26610209272 20342161299 18527111822

7 净利率 1114 1042 885

8 毛利率 4488 4287 4269

数据来源公司财务报表

二项目相关背景

（一）项目覆盖区域市场居民收入及消费水平持续提升

项目拟建设投产无菌灌装奶茶基本可覆盖国内主要区域国内主要区域居民

人均可支配收入及人均消费支出状况如下

图表 3 国内主要省市城镇居民人均可支配收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 21989 24725 26738 29073 32903 36469

天津市 16357 19423 21402 24293 26921 29626

河北省 11691 13441 14718 16263 18292 20543

山西省 11565 13119 13997 15648 18124 20412

内蒙古 12378 14431 15849 17698 20408 23150

河南省 11477 13231 14372 15930 18195 20443

上海市 23623 26675 28838 31838 36230 40188

浙江省 20572 22727 24611 27359 30971 34550

江苏省 16378 18680 20552 22944 26341 29677

江西省 11222 12866 14022 15481 17495 19860

安徽省 11474 12990 14086 15788 18606 21024

山东省 14265 16305 17811 19946 22792 25755

福建省 15505 17961 19577 21781 24907 28055

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 4 国内主要省市城镇居民人均消费支出增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

14

北京市 - - - - - -

天津市 12029 13422 14801 16562 18424 20024

河北省 8235 9087 9679 10318 11609 12531

山西省 8102 8807 9355 9793 11354 12212

内蒙古 9282 10827 12370 13995 15878 17717

河南省 7827 8837 9567 10838 12336 13733

上海市 17255 19398 20992 23200 25102 26253

浙江省 14091 15158 16683 17858 20437 21545

江苏省 10715 11978 13153 14357 16782 18825

江西省 - - - - - -

安徽省 85319 9524 10234 11513 13181 15012

山东省 9667 11007 12013 13118 14561 15778

福建省 11055 12501 13451 14750 16661 -

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 5 国内主要省市农村居民人均纯收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 9559 10747 11986 13262 14736 16476

天津市 7942 8752 9670 10675 11801 13571

河北省 3802 4796 5150 5958 7120 8081

山西省 3666 4097 4244 4736 5601 6357

内蒙古 3953 4656 4938 5530 6642 7611

河南省 3852 4454 4807 5524 6604 7525

上海市 10222 11385 12324 13746 15644 17401

浙江省 8265 9258 10007 11303 13071 14552

江苏省 6561 7357 8004 9118 10805 12202

江西省 4098 4697 5075 5789 6892 7828

安徽省 3556 4202 4504 5285 6232 7161

山东省 4985 5641 6119 6990 8342 9446

福建省 5467 6196 6680 7427 8779 9967

重庆市 10876 11147 12144 13335 14974 16573

四川省 8692 9679 10857 12105 13696 15050

贵州省 7759 8349 9048 10058 11353 12586

云南省 7922 9077 10202 11074 12248 13884

图表 6 国内主要省市农村居民人均消费支出增长情况（单位元）

15

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 - - - - - -

天津市 - - - - - -

河北省 2787 3126 3350 3845 4711 5364

山西省 2683 3098 3305 3664 4587 5566

内蒙古 3256 3618 3967 4461 5508 6382

河南省 2676 3044 3388 3682 4320 5032

上海市 8845 9115 9804 10225 11272 12096

浙江省 6442 7072 7375 8390 9644 10208

江苏省 4792 5328 5804 6543 7693 8655

江西省 - - - - - -

安徽省 2754 32841 3655 4013 4957 5556

山东省 3622 4077 4417 4807 5901 6776

福建省 4053 4661 5015 5498 6540 -

重庆市 2527 2885 3142 3625 4502 5019

四川省 2747 3128 3841 3897 4676 5367

贵州省 1914 2166 2422 2852 3456 3902

云南省 2637 2991 2925 3398 4000 4561

随着国内居民人均可支配收入消费性支出的增长居民消费结构升级液

体奶茶等休闲类食品饮料工业的市场空间将进一步得到提升

（二）国家对食品安全的重视程度日渐提高

食品安全是关系着人民群众的身体健康和生命安全是关乎国家安定社会

稳定和经济持续发展的重大问题

2009年 6月 1日《中华人民共和国食品安全法》正式实施2010 年 2 月国

务院食品安全委员会成立确保对食品安全的有效监管责任分工和统一协调

2010 年 4 月ldquo2010 年国际食品安全论坛rdquo在北京召开卫生部部长陈竺在论坛

上明确提出中国将把保证食品安全提高到国家战略的高度2010年 8 月中国法

学会食品安全法治研究中心在北京成立建立了我国首家食品安全的全国性法治

研究机构

16

随着国家及消费者对食品安全卫生的日益关注未来奶茶行业的国家标准和

行业标准将逐步建立并完善资金实力雄厚工艺设备精良的企业将积极参与杯

装奶茶行业标准制定并在未来行业发展过程中保持竞争优势

（三）液体奶茶市场快速增长消费理念逐渐培育成熟

2007 年 4 月麒麟株式会社午后红茶奶茶 PET 装率先在广东上市同年 10

月娃哈哈呦呦奶茶开始切入市场2009年统一推出阿萨姆奶茶并迅速成为瓶装

液体奶茶市场领导品牌2012年康师傅逐步推出经典奶茶随着统一康师傅

娃哈哈麒麟等饮料工业巨擘的陆续进入及持续大力推动国内瓶装液体奶茶市

场规模快速上升成为国内饮料工业的重要增长点AC尼尔森统计数据显示最

近几年液体奶茶市场年增长率超过 100其中 2011 年液体奶茶在整体即饮茶

饮料中的比重由 2010 年的 42快速提升至 2011 年的 95并将在未来较长时间

内保持高速增长态势

随着国内瓶装液体奶茶市场的快速成长统一康师傅娃哈哈麒麟等大

型企业积极培育国内瓶装液体奶茶消费群体及消费理念逐步走向成熟国内瓶

装液体奶茶市场将保持持续稳定增长的发展态势

三项目必要性分析

（一）项目的实施有利于丰富公司产品体系缓解现有产品淡旺季运营压力

随着杯装奶茶市场的发展以及公司在市场推广和渠道开拓中的持续投入

消费者已经对香飘飘杯装奶茶形成了较强的认可度公司在杯装奶茶市场具备了

较强的竞争优势但由于杯装奶茶具有比较明显的季节性在 10 月份至次年 3

月份是公司的生产旺季其他时间则属于淡季鉴于杯装奶茶产品淡季接近 6 个

月时间公司在安排市场营销投入生产产能规划人员招聘及管理等多方面面

临较大的经营压力

项目拟投产无菌灌装液体奶茶产品亦呈现出一定淡旺季特征每年春秋两季

为瓶装液体奶茶旺季冬夏两季为其相对淡季但其淡旺季特征相对杯装奶茶产

17

品显著性相对较弱因此瓶装液体奶茶产品的投产将有利于丰富公司产品体系

并在很大程度上与杯装奶茶产品在淡旺季特征上形成互补有利于公司品牌及运

营的可持续稳定发展缓解公司运营压力

（二）促进公司及行业技术工艺水平提升

项目拟采用国内外技术工艺水平领先的无菌灌装液体奶茶自动化生产线项

目建设有利于带动瓶装液体奶茶产业整体生产技术工艺水平的提升并将推动瓶

装液体奶茶产业的健康发展

项目拟采用主要设备主要性能及技术优势如下

设备名称 先进性描述

溶糖系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

硅藻土过滤器

意大利进口全球专利过滤板片二层结构不易变形堵塞适

用于过滤粘稠液体流量大节省硅藻土省水省电电子开

关保护

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

储糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

果糖系统 转子泵

SRU泵可以处理低粘度和高黏度的产品容易清洗符合美国 3A

标准光滑低剪切特性适合处理黏性和敏感的产品新型升级的模

块化设计使应用更广泛灵活易于维护有效降低成本泵变速箱

18

采用高品质 CIGR14灰铸铁与产品接触的密封橡胶采用 EPDM均

为 FDA标准

果糖储存罐 保温夹套罐过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08μ m

外表面 2B液位及温度传感器高低液位温度表CIP清洗球等

罐体保温系统 用于罐体持温

管道保温系统 用于管道持温

无菌热风系统 用于维持物料温度及储存空间洁净度

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

溶解系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

水合储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

19

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

茶萃取系

统

茶萃取设备 高效茶萃取设备过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08

μ m外表面 2B

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

分离机

气密式分离机精确可调的自动排渣系统排渣缓冲旋风冷却和降噪

系统专用工具 配备 AB 或西门子 PLC的智能控制柜配备丹佛斯变

频器的起动控制柜自动进口截止阀

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

杀菌系统

杀菌机

杀菌机是蒸汽加热水然后用热水对产品进行加热的间接杀菌设

备主要包括平衡缸换热管脱气机持温管控制柜物料

泵等

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

无菌罐 无菌罐是对无菌产品进行暂时存储的装置能利用无菌空气和蒸

汽障的保护下使物料在一定时间内保持在无菌状态

无菌灌装 无菌灌装机 无菌灌装机采用不锈钢全封闭隔绝材料内增压洁净空气由上至

20

系统 下进瓶处出瓶处及进盖处设置负压区域全自动清洁杀菌循环

产品接触表面(SIP)和隔绝室内壁(SOP)同时杀菌产品接触表面

(CIP)和隔绝室内壁(COP)同时清洁瓶杀菌分四步(1加热化学药

剂高压杀菌2化学反应3无菌水冲洗4滴落)电磁流量计控

制灌装阀灌装盖杀菌使用隧道模式同瓶杀菌一样采用 4步杀

菌过程

（三）项目建设符合公司长期发展战略和使命

公司致力于ldquo推动奶茶成为人类的主流饮品为人们的生活增添满足感rdquo

并设立了ldquo成为全球著名的快消品品牌rdquo的远景规划目标

目前公司产品主要以杯装奶茶为主并在杯装奶茶产品范围内研发了多个

品种和系列在杯装奶茶领域具备了核心竞争力并成为行业的领先企业但相

对而言目前产品线仍然较为单一企业运营及产品销售很大程度受到季节性因

素影响项目建设拟投产无菌灌装液体奶茶与现有杯装奶茶产品具备较好的互补

性和协同效应是公司长期发展战略的重要组成部分项目建设完成后无菌灌

装液体奶茶将逐步成长为公司产品体系中的重要一环并将成为公司可持续增长

的重要支撑点和驱动力

四项目可行性分析

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元

增长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

21

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首

先是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐

被消费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促

进了国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础

1品牌及行业地位方面

公司从 2005 年成立开始便将自身定位为ldquo奶茶专家rdquo并始终遵循ldquo聚焦

专注rdquo的发展战略与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的

策略不同公司长期专注于杯装奶茶产品细分领域集中力量打造ldquo香飘飘rdquo奶

茶品牌并在杯装奶茶细分领域建立了强大的品牌优势

公司高度重视品牌形象的塑造并坚持质量第一的原则凭借优质的产品和

服务在消费者心目中确立了ldquo香飘飘奶茶rdquo的品牌地位并通过在湖南卫视

浙江卫视江苏卫视等电视台以及优酷爱奇艺腾讯视频等网络媒体的大力推

广扩大了品牌的认知度公司先后推出ldquo奶茶就要香飘飘rdquoldquo香飘飘奶茶

杯装奶茶开创者连续八年销量领先rdquoldquo杯子连起来可绕地球 3 圈rdquo和ldquo小饿

小困喝点香飘飘rdquo等营销理念自 2005 年率先推出杯装奶茶产品以来通过

10 年的努力公司逐步塑造了良好的ldquo香飘飘rdquo品牌形象2012 年ldquo香飘飘rdquo

商标获得ldquo中国驰名商标rdquo

2产品研发及创新方面

公司不断推出符合市场大众口味的新产品产品研发创新能力较强2005 年

公司率先用椰果包代替奶茶里的ldquo珍珠rdquo推出了原味香芋麦香草莓巧

克力咖啡 6 种口味受到市场欢迎2011 年末公司率先推出红豆口味奶茶

22

获得热销2014 年公司相继推出升级版红豆芝士燕麦黑米椰浆焦糖仙草

四种口味2015 年推出全新的蓝莓芒果布丁两种口味以及新一代红豆芝士燕

麦雪糯椰浆焦糖仙草四种口味目前公司的杯装产品种类不断丰富满足

了不同消费群体的个性化需求同时公司利用在杯装奶茶产品研发领域的技术

积累积极研发液体奶茶项目成功研发了杯装液体奶茶用以补充市场对固体

奶茶和液体奶茶的不同季节性需求

公司自创立以来高度重视新产品的研发及创新公司制定了严格规范的新

品推出流程及制度公司营销中心下设的市场部负责消费者市场调研工作着重

研究消费者口味偏好及消费心理消费诉求的变化趋势并提出新产品开发建议

由公司技术中心下设的研发部负责研发新产品配方及中试新产品小范围进行试

销后由市场部负责消费者市场调研及消费者反馈经过反复市场测试及多方论

证公司正式推出新品通过这种贴近大众消费者需求的制度公司得以不断推

出畅销产品从而不断推进奶茶消费潮流

3市场营销体系方面

公司建立起了立体化全方位的市场营销体系经过十年的市场开拓公司

目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络销售渠道稳

定通畅截至 2016 年末公司在全国共有 1004 家经销商报告期内发行人

经销商队伍基本保持稳定公司拥有一支优秀的销售团队并逐步建立起了全面

完善的管理制度保证了公司销售业绩的稳步发展

通过持续的渠道建设和维护公司与经销商建立了长期的战略合作关系增

强了对零售终端的掌控能力依靠强大的销售网络公司不仅保持了业内排名第

一的销售规模而且更为进一步扩大市场份额提供了保障

4质量管理方面

对于食品企业来说食品安全控制及质量管理始终是企业可持续发展的基础

和核心公司高度重视食品安全问题积极引进与借鉴国内外先进的食品安全与

质量管理的方法不断提高产品质量公司建立起了严格的质量安全控制体系 在

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划 6

一本项目募集资金总量及其依据 6

（一）建设总规模 6

（二）估算依据 6

二固定资产投资估算 7

三流动资金估算 8

第十二章项目经济效益估算 11

一项目的营业收入税金及附加 11

二项目成本费用分析 12

三项目损益表 16

四项目投资未来现金流量预测 17

五盈亏平衡分析 20

六总投资收益率分析 21

第十三章 项目风险分析及控制措施 22

一市场风险分析及控制措施 22

二 原材料采购风险分析及控制措施 22

三 技术风险分析及控制措施 22

四 管理风险分析及控制措施 23

第十四章可行性研究结论及建议 24

7

图表目录

图表 1 项目主要经济指标 10

图表 2 公司近三年财务情况 12

图表 3 国内主要省市城镇居民人均可支配收入增长情况（单位元） 13

图表 4 国内主要省市城镇居民人均消费支出增长情况（单位元） 13

图表 5 国内主要省市农村居民人均纯收入增长情况（单位元） 14

图表 6 国内主要省市农村居民人均消费支出增长情况（单位元） 14

图表 9 项目土地使用权证列表 23

图表 10 2005-2015 年饮料制造业主营业务收入 24

图表 11 2005-2015 年人均软饮料消费量 25

图表 15 生产工艺流程图 31

图表 16 原料年用量估算表 34

图表 18 项目能源消费结构表 49

图表 19 能效指标列表 49

图表 20 项目实施进度表 52

图表 16 项目总投资估算表 6

图表 17 生产设备投资列表 7

图表 31 流动资金估算表 9

图表 19 项目收入列表 11

图表 20 项目的营业税金及附加表 11

图表 21 项目成本费用表 12

8

图表 22 工资及福利表 14

图表 23 项目折旧及摊销表 15

图表 24 项目损益表 16

图表 25 项目现金流分析 18

图表 26 项目投资收益分析 19

图表 27 项目盈亏平衡分析表 20

9

第一章总论

一项目名称建设单位和建设地点

1项目名称年产 168万吨无菌灌装液体奶茶项目

2项目建设性质新建项目

3建设地点江门市先进制造业江沙示范园区

4建设单位兰芳园（广东）食品有限公司

5总投资额46310万元

6项目负责人曹建忠

7联系方式135 0672 0558

8项目概述项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000 万元设备

购置费 26790万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020万元

项目建设完成并达产后年营业收入 270000 万元年产无菌灌装液体奶茶

168万吨（3600万箱按 15杯箱包装）年新增利润总额 1494472 万元年

新增净利润 1120854 万元所得税 373618 万元项目新增就业人员 270 人

经济效益及社会效益良好

二项目建设规模及主要内容

公司投资本项目的目的是引进先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产线丰富产

品体系初步建设完成液体奶茶规模化生产能力形成液体奶茶与现有杯装奶茶

产品体系均衡发展的局面项目实施主体为兰芳园（广东）食品有限公司

根据项目具体情况结合项目实施计划项目规划建设期 2 年本项目需要

新建厂房动力设施等辅助设施通过引进先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产

线及其配套设备建设国内技术领先规模较大的无菌液体奶茶生产基地项目

新增建筑面积 40000 平方米

项目新增两条国内外先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产线年新增液体奶

茶生产能力 168万吨（3600万箱按 15杯箱包装）

10

三投资规模及资金构成

项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000万元设备购置费 26790

万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020万元

资金来源自筹

四项目经济效益及主要经济指标

预期项目正常年新增营业收入 270000万元年产无菌灌装液体奶茶 168万

吨（3600万箱按 15杯箱包装）年新增利润总额 1494472万元年新增净

利润 1120854万元所得税 373618万元税后财务内部收益率 2112投

资回收期 675年（含建设期 2年）

本项目各项经济指标如下

图表 1 项目主要经济指标

序号 指标名称 指标单位 指标数额 备注

1 总投资金额 万元 4631000 厂房设备与铺底流动资金

2 投资收益率 3227 达产后年平均息税前利润投资总额

3 建设总工期 月 24 -

4 固定资产投资 万元 3829000

5 铺底流动资金 万元 802000 -

6 产品销售收入 万元 27000000 达产后平均

7 所得税 万元 373618 达产后平均

8 利润总额 万元 1494472 达产后平均

9 净利润 万元 1120854 达产后平均

10 内部收益率 2112 税后

11 投资回收期 年 675 税后（含 2 年建设期）

12 净现值 万元 3060521 税后（折现率10）

11

五编制依据

（1）国家发改委与建设部联合发布的《建设项目经济评价方法与参数》第三

版

（2）《国务院关于投资体制改革的决定》

（3）国家和地方其它的有关政策及法规

（4）国家环境保护总局编制的《建设项目环境影响报告表》

（5）兰芳园（广东）食品有限公司内部编制的技术及流程文件

（6）香飘飘食品股份有限公司提供的 2014-2016年度财务审计报告

（7）兰芳园（广东）食品有限公司提供的与项目可行性分析相关的基础资料

12

第二章项目相关背景项目必要性和可行性

一公司概述

（一）公司基本情况概述

本项目建设单位是兰芳园（广东）食品有限公司是香飘飘食品股份有限公

司的全资子公司

香飘飘食品股份有限公司成立于 2005年 8月总部位于浙江省湖州市并在

杭州成都天津宁波设有子公司公司是国内杯装奶茶市场的开创者年销

售收入超过 20亿元居于行业领先地位

公司拥有标准化生产检测分析等系列的自动化仪器和设备 并已通过

ISO9001质量管理体系ISO14001 环境管理体系ISO22000 食品安全管理体系

计量检测体系HACCP标准化良好行为企业的认证并获得中国驰名商标浙江

省著名商标浙江省级农业龙头企业浙江省食品工业百强企业浙江省食品卫

生等级 A级单位浙江省信用等级 AA级企业浙江省诚信民营企业湖州市重点

骨干企业湖州市优质企业湖州市平安示范企业湖州市 1010典型示范工程ldquo十

佳农业龙头企业rdquo湖州市上交财税收入大户职业教育示范企业湖州市劳动

保障诚信单位湖州市转型升级领航企业等多项国家级省级和市级荣誉称号

（二）公司财务状况

近 3 年公司净资产保持增长收入与利润不断增长维持较高且稳定的利润

水平企业在蓬勃发展的同时财务状况更加稳健

图表 2 公司近三年财务情况

单位元

序号 指标 2016 年 2015 年 2014 年

1 资产总计 216854918053 167684337228 156587979965

2 负债总计 90470292079 67945366336 77208320372

3 资产负债率 4172 4052 4931

4 营业收入 238970886388 195174012214 209297052657

13

5 营业成本 131725005267 111503781491 119943549758

6 净利润 26610209272 20342161299 18527111822

7 净利率 1114 1042 885

8 毛利率 4488 4287 4269

数据来源公司财务报表

二项目相关背景

（一）项目覆盖区域市场居民收入及消费水平持续提升

项目拟建设投产无菌灌装奶茶基本可覆盖国内主要区域国内主要区域居民

人均可支配收入及人均消费支出状况如下

图表 3 国内主要省市城镇居民人均可支配收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 21989 24725 26738 29073 32903 36469

天津市 16357 19423 21402 24293 26921 29626

河北省 11691 13441 14718 16263 18292 20543

山西省 11565 13119 13997 15648 18124 20412

内蒙古 12378 14431 15849 17698 20408 23150

河南省 11477 13231 14372 15930 18195 20443

上海市 23623 26675 28838 31838 36230 40188

浙江省 20572 22727 24611 27359 30971 34550

江苏省 16378 18680 20552 22944 26341 29677

江西省 11222 12866 14022 15481 17495 19860

安徽省 11474 12990 14086 15788 18606 21024

山东省 14265 16305 17811 19946 22792 25755

福建省 15505 17961 19577 21781 24907 28055

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 4 国内主要省市城镇居民人均消费支出增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

14

北京市 - - - - - -

天津市 12029 13422 14801 16562 18424 20024

河北省 8235 9087 9679 10318 11609 12531

山西省 8102 8807 9355 9793 11354 12212

内蒙古 9282 10827 12370 13995 15878 17717

河南省 7827 8837 9567 10838 12336 13733

上海市 17255 19398 20992 23200 25102 26253

浙江省 14091 15158 16683 17858 20437 21545

江苏省 10715 11978 13153 14357 16782 18825

江西省 - - - - - -

安徽省 85319 9524 10234 11513 13181 15012

山东省 9667 11007 12013 13118 14561 15778

福建省 11055 12501 13451 14750 16661 -

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 5 国内主要省市农村居民人均纯收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 9559 10747 11986 13262 14736 16476

天津市 7942 8752 9670 10675 11801 13571

河北省 3802 4796 5150 5958 7120 8081

山西省 3666 4097 4244 4736 5601 6357

内蒙古 3953 4656 4938 5530 6642 7611

河南省 3852 4454 4807 5524 6604 7525

上海市 10222 11385 12324 13746 15644 17401

浙江省 8265 9258 10007 11303 13071 14552

江苏省 6561 7357 8004 9118 10805 12202

江西省 4098 4697 5075 5789 6892 7828

安徽省 3556 4202 4504 5285 6232 7161

山东省 4985 5641 6119 6990 8342 9446

福建省 5467 6196 6680 7427 8779 9967

重庆市 10876 11147 12144 13335 14974 16573

四川省 8692 9679 10857 12105 13696 15050

贵州省 7759 8349 9048 10058 11353 12586

云南省 7922 9077 10202 11074 12248 13884

图表 6 国内主要省市农村居民人均消费支出增长情况（单位元）

15

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 - - - - - -

天津市 - - - - - -

河北省 2787 3126 3350 3845 4711 5364

山西省 2683 3098 3305 3664 4587 5566

内蒙古 3256 3618 3967 4461 5508 6382

河南省 2676 3044 3388 3682 4320 5032

上海市 8845 9115 9804 10225 11272 12096

浙江省 6442 7072 7375 8390 9644 10208

江苏省 4792 5328 5804 6543 7693 8655

江西省 - - - - - -

安徽省 2754 32841 3655 4013 4957 5556

山东省 3622 4077 4417 4807 5901 6776

福建省 4053 4661 5015 5498 6540 -

重庆市 2527 2885 3142 3625 4502 5019

四川省 2747 3128 3841 3897 4676 5367

贵州省 1914 2166 2422 2852 3456 3902

云南省 2637 2991 2925 3398 4000 4561

随着国内居民人均可支配收入消费性支出的增长居民消费结构升级液

体奶茶等休闲类食品饮料工业的市场空间将进一步得到提升

（二）国家对食品安全的重视程度日渐提高

食品安全是关系着人民群众的身体健康和生命安全是关乎国家安定社会

稳定和经济持续发展的重大问题

2009年 6月 1日《中华人民共和国食品安全法》正式实施2010 年 2 月国

务院食品安全委员会成立确保对食品安全的有效监管责任分工和统一协调

2010 年 4 月ldquo2010 年国际食品安全论坛rdquo在北京召开卫生部部长陈竺在论坛

上明确提出中国将把保证食品安全提高到国家战略的高度2010年 8 月中国法

学会食品安全法治研究中心在北京成立建立了我国首家食品安全的全国性法治

研究机构

16

随着国家及消费者对食品安全卫生的日益关注未来奶茶行业的国家标准和

行业标准将逐步建立并完善资金实力雄厚工艺设备精良的企业将积极参与杯

装奶茶行业标准制定并在未来行业发展过程中保持竞争优势

（三）液体奶茶市场快速增长消费理念逐渐培育成熟

2007 年 4 月麒麟株式会社午后红茶奶茶 PET 装率先在广东上市同年 10

月娃哈哈呦呦奶茶开始切入市场2009年统一推出阿萨姆奶茶并迅速成为瓶装

液体奶茶市场领导品牌2012年康师傅逐步推出经典奶茶随着统一康师傅

娃哈哈麒麟等饮料工业巨擘的陆续进入及持续大力推动国内瓶装液体奶茶市

场规模快速上升成为国内饮料工业的重要增长点AC尼尔森统计数据显示最

近几年液体奶茶市场年增长率超过 100其中 2011 年液体奶茶在整体即饮茶

饮料中的比重由 2010 年的 42快速提升至 2011 年的 95并将在未来较长时间

内保持高速增长态势

随着国内瓶装液体奶茶市场的快速成长统一康师傅娃哈哈麒麟等大

型企业积极培育国内瓶装液体奶茶消费群体及消费理念逐步走向成熟国内瓶

装液体奶茶市场将保持持续稳定增长的发展态势

三项目必要性分析

（一）项目的实施有利于丰富公司产品体系缓解现有产品淡旺季运营压力

随着杯装奶茶市场的发展以及公司在市场推广和渠道开拓中的持续投入

消费者已经对香飘飘杯装奶茶形成了较强的认可度公司在杯装奶茶市场具备了

较强的竞争优势但由于杯装奶茶具有比较明显的季节性在 10 月份至次年 3

月份是公司的生产旺季其他时间则属于淡季鉴于杯装奶茶产品淡季接近 6 个

月时间公司在安排市场营销投入生产产能规划人员招聘及管理等多方面面

临较大的经营压力

项目拟投产无菌灌装液体奶茶产品亦呈现出一定淡旺季特征每年春秋两季

为瓶装液体奶茶旺季冬夏两季为其相对淡季但其淡旺季特征相对杯装奶茶产

17

品显著性相对较弱因此瓶装液体奶茶产品的投产将有利于丰富公司产品体系

并在很大程度上与杯装奶茶产品在淡旺季特征上形成互补有利于公司品牌及运

营的可持续稳定发展缓解公司运营压力

（二）促进公司及行业技术工艺水平提升

项目拟采用国内外技术工艺水平领先的无菌灌装液体奶茶自动化生产线项

目建设有利于带动瓶装液体奶茶产业整体生产技术工艺水平的提升并将推动瓶

装液体奶茶产业的健康发展

项目拟采用主要设备主要性能及技术优势如下

设备名称 先进性描述

溶糖系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

硅藻土过滤器

意大利进口全球专利过滤板片二层结构不易变形堵塞适

用于过滤粘稠液体流量大节省硅藻土省水省电电子开

关保护

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

储糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

果糖系统 转子泵

SRU泵可以处理低粘度和高黏度的产品容易清洗符合美国 3A

标准光滑低剪切特性适合处理黏性和敏感的产品新型升级的模

块化设计使应用更广泛灵活易于维护有效降低成本泵变速箱

18

采用高品质 CIGR14灰铸铁与产品接触的密封橡胶采用 EPDM均

为 FDA标准

果糖储存罐 保温夹套罐过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08μ m

外表面 2B液位及温度传感器高低液位温度表CIP清洗球等

罐体保温系统 用于罐体持温

管道保温系统 用于管道持温

无菌热风系统 用于维持物料温度及储存空间洁净度

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

溶解系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

水合储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

19

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

茶萃取系

统

茶萃取设备 高效茶萃取设备过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08

μ m外表面 2B

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

分离机

气密式分离机精确可调的自动排渣系统排渣缓冲旋风冷却和降噪

系统专用工具 配备 AB 或西门子 PLC的智能控制柜配备丹佛斯变

频器的起动控制柜自动进口截止阀

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

杀菌系统

杀菌机

杀菌机是蒸汽加热水然后用热水对产品进行加热的间接杀菌设

备主要包括平衡缸换热管脱气机持温管控制柜物料

泵等

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

无菌罐 无菌罐是对无菌产品进行暂时存储的装置能利用无菌空气和蒸

汽障的保护下使物料在一定时间内保持在无菌状态

无菌灌装 无菌灌装机 无菌灌装机采用不锈钢全封闭隔绝材料内增压洁净空气由上至

20

系统 下进瓶处出瓶处及进盖处设置负压区域全自动清洁杀菌循环

产品接触表面(SIP)和隔绝室内壁(SOP)同时杀菌产品接触表面

(CIP)和隔绝室内壁(COP)同时清洁瓶杀菌分四步(1加热化学药

剂高压杀菌2化学反应3无菌水冲洗4滴落)电磁流量计控

制灌装阀灌装盖杀菌使用隧道模式同瓶杀菌一样采用 4步杀

菌过程

（三）项目建设符合公司长期发展战略和使命

公司致力于ldquo推动奶茶成为人类的主流饮品为人们的生活增添满足感rdquo

并设立了ldquo成为全球著名的快消品品牌rdquo的远景规划目标

目前公司产品主要以杯装奶茶为主并在杯装奶茶产品范围内研发了多个

品种和系列在杯装奶茶领域具备了核心竞争力并成为行业的领先企业但相

对而言目前产品线仍然较为单一企业运营及产品销售很大程度受到季节性因

素影响项目建设拟投产无菌灌装液体奶茶与现有杯装奶茶产品具备较好的互补

性和协同效应是公司长期发展战略的重要组成部分项目建设完成后无菌灌

装液体奶茶将逐步成长为公司产品体系中的重要一环并将成为公司可持续增长

的重要支撑点和驱动力

四项目可行性分析

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元

增长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

21

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首

先是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐

被消费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促

进了国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础

1品牌及行业地位方面

公司从 2005 年成立开始便将自身定位为ldquo奶茶专家rdquo并始终遵循ldquo聚焦

专注rdquo的发展战略与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的

策略不同公司长期专注于杯装奶茶产品细分领域集中力量打造ldquo香飘飘rdquo奶

茶品牌并在杯装奶茶细分领域建立了强大的品牌优势

公司高度重视品牌形象的塑造并坚持质量第一的原则凭借优质的产品和

服务在消费者心目中确立了ldquo香飘飘奶茶rdquo的品牌地位并通过在湖南卫视

浙江卫视江苏卫视等电视台以及优酷爱奇艺腾讯视频等网络媒体的大力推

广扩大了品牌的认知度公司先后推出ldquo奶茶就要香飘飘rdquoldquo香飘飘奶茶

杯装奶茶开创者连续八年销量领先rdquoldquo杯子连起来可绕地球 3 圈rdquo和ldquo小饿

小困喝点香飘飘rdquo等营销理念自 2005 年率先推出杯装奶茶产品以来通过

10 年的努力公司逐步塑造了良好的ldquo香飘飘rdquo品牌形象2012 年ldquo香飘飘rdquo

商标获得ldquo中国驰名商标rdquo

2产品研发及创新方面

公司不断推出符合市场大众口味的新产品产品研发创新能力较强2005 年

公司率先用椰果包代替奶茶里的ldquo珍珠rdquo推出了原味香芋麦香草莓巧

克力咖啡 6 种口味受到市场欢迎2011 年末公司率先推出红豆口味奶茶

22

获得热销2014 年公司相继推出升级版红豆芝士燕麦黑米椰浆焦糖仙草

四种口味2015 年推出全新的蓝莓芒果布丁两种口味以及新一代红豆芝士燕

麦雪糯椰浆焦糖仙草四种口味目前公司的杯装产品种类不断丰富满足

了不同消费群体的个性化需求同时公司利用在杯装奶茶产品研发领域的技术

积累积极研发液体奶茶项目成功研发了杯装液体奶茶用以补充市场对固体

奶茶和液体奶茶的不同季节性需求

公司自创立以来高度重视新产品的研发及创新公司制定了严格规范的新

品推出流程及制度公司营销中心下设的市场部负责消费者市场调研工作着重

研究消费者口味偏好及消费心理消费诉求的变化趋势并提出新产品开发建议

由公司技术中心下设的研发部负责研发新产品配方及中试新产品小范围进行试

销后由市场部负责消费者市场调研及消费者反馈经过反复市场测试及多方论

证公司正式推出新品通过这种贴近大众消费者需求的制度公司得以不断推

出畅销产品从而不断推进奶茶消费潮流

3市场营销体系方面

公司建立起了立体化全方位的市场营销体系经过十年的市场开拓公司

目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络销售渠道稳

定通畅截至 2016 年末公司在全国共有 1004 家经销商报告期内发行人

经销商队伍基本保持稳定公司拥有一支优秀的销售团队并逐步建立起了全面

完善的管理制度保证了公司销售业绩的稳步发展

通过持续的渠道建设和维护公司与经销商建立了长期的战略合作关系增

强了对零售终端的掌控能力依靠强大的销售网络公司不仅保持了业内排名第

一的销售规模而且更为进一步扩大市场份额提供了保障

4质量管理方面

对于食品企业来说食品安全控制及质量管理始终是企业可持续发展的基础

和核心公司高度重视食品安全问题积极引进与借鉴国内外先进的食品安全与

质量管理的方法不断提高产品质量公司建立起了严格的质量安全控制体系 在

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

7

图表目录

图表 1 项目主要经济指标 10

图表 2 公司近三年财务情况 12

图表 3 国内主要省市城镇居民人均可支配收入增长情况（单位元） 13

图表 4 国内主要省市城镇居民人均消费支出增长情况（单位元） 13

图表 5 国内主要省市农村居民人均纯收入增长情况（单位元） 14

图表 6 国内主要省市农村居民人均消费支出增长情况（单位元） 14

图表 9 项目土地使用权证列表 23

图表 10 2005-2015 年饮料制造业主营业务收入 24

图表 11 2005-2015 年人均软饮料消费量 25

图表 15 生产工艺流程图 31

图表 16 原料年用量估算表 34

图表 18 项目能源消费结构表 49

图表 19 能效指标列表 49

图表 20 项目实施进度表 52

图表 16 项目总投资估算表 6

图表 17 生产设备投资列表 7

图表 31 流动资金估算表 9

图表 19 项目收入列表 11

图表 20 项目的营业税金及附加表 11

图表 21 项目成本费用表 12

8

图表 22 工资及福利表 14

图表 23 项目折旧及摊销表 15

图表 24 项目损益表 16

图表 25 项目现金流分析 18

图表 26 项目投资收益分析 19

图表 27 项目盈亏平衡分析表 20

9

第一章总论

一项目名称建设单位和建设地点

1项目名称年产 168万吨无菌灌装液体奶茶项目

2项目建设性质新建项目

3建设地点江门市先进制造业江沙示范园区

4建设单位兰芳园（广东）食品有限公司

5总投资额46310万元

6项目负责人曹建忠

7联系方式135 0672 0558

8项目概述项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000 万元设备

购置费 26790万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020万元

项目建设完成并达产后年营业收入 270000 万元年产无菌灌装液体奶茶

168万吨（3600万箱按 15杯箱包装）年新增利润总额 1494472 万元年

新增净利润 1120854 万元所得税 373618 万元项目新增就业人员 270 人

经济效益及社会效益良好

二项目建设规模及主要内容

公司投资本项目的目的是引进先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产线丰富产

品体系初步建设完成液体奶茶规模化生产能力形成液体奶茶与现有杯装奶茶

产品体系均衡发展的局面项目实施主体为兰芳园（广东）食品有限公司

根据项目具体情况结合项目实施计划项目规划建设期 2 年本项目需要

新建厂房动力设施等辅助设施通过引进先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产

线及其配套设备建设国内技术领先规模较大的无菌液体奶茶生产基地项目

新增建筑面积 40000 平方米

项目新增两条国内外先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产线年新增液体奶

茶生产能力 168万吨（3600万箱按 15杯箱包装）

10

三投资规模及资金构成

项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000万元设备购置费 26790

万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020万元

资金来源自筹

四项目经济效益及主要经济指标

预期项目正常年新增营业收入 270000万元年产无菌灌装液体奶茶 168万

吨（3600万箱按 15杯箱包装）年新增利润总额 1494472万元年新增净

利润 1120854万元所得税 373618万元税后财务内部收益率 2112投

资回收期 675年（含建设期 2年）

本项目各项经济指标如下

图表 1 项目主要经济指标

序号 指标名称 指标单位 指标数额 备注

1 总投资金额 万元 4631000 厂房设备与铺底流动资金

2 投资收益率 3227 达产后年平均息税前利润投资总额

3 建设总工期 月 24 -

4 固定资产投资 万元 3829000

5 铺底流动资金 万元 802000 -

6 产品销售收入 万元 27000000 达产后平均

7 所得税 万元 373618 达产后平均

8 利润总额 万元 1494472 达产后平均

9 净利润 万元 1120854 达产后平均

10 内部收益率 2112 税后

11 投资回收期 年 675 税后（含 2 年建设期）

12 净现值 万元 3060521 税后（折现率10）

11

五编制依据

（1）国家发改委与建设部联合发布的《建设项目经济评价方法与参数》第三

版

（2）《国务院关于投资体制改革的决定》

（3）国家和地方其它的有关政策及法规

（4）国家环境保护总局编制的《建设项目环境影响报告表》

（5）兰芳园（广东）食品有限公司内部编制的技术及流程文件

（6）香飘飘食品股份有限公司提供的 2014-2016年度财务审计报告

（7）兰芳园（广东）食品有限公司提供的与项目可行性分析相关的基础资料

12

第二章项目相关背景项目必要性和可行性

一公司概述

（一）公司基本情况概述

本项目建设单位是兰芳园（广东）食品有限公司是香飘飘食品股份有限公

司的全资子公司

香飘飘食品股份有限公司成立于 2005年 8月总部位于浙江省湖州市并在

杭州成都天津宁波设有子公司公司是国内杯装奶茶市场的开创者年销

售收入超过 20亿元居于行业领先地位

公司拥有标准化生产检测分析等系列的自动化仪器和设备 并已通过

ISO9001质量管理体系ISO14001 环境管理体系ISO22000 食品安全管理体系

计量检测体系HACCP标准化良好行为企业的认证并获得中国驰名商标浙江

省著名商标浙江省级农业龙头企业浙江省食品工业百强企业浙江省食品卫

生等级 A级单位浙江省信用等级 AA级企业浙江省诚信民营企业湖州市重点

骨干企业湖州市优质企业湖州市平安示范企业湖州市 1010典型示范工程ldquo十

佳农业龙头企业rdquo湖州市上交财税收入大户职业教育示范企业湖州市劳动

保障诚信单位湖州市转型升级领航企业等多项国家级省级和市级荣誉称号

（二）公司财务状况

近 3 年公司净资产保持增长收入与利润不断增长维持较高且稳定的利润

水平企业在蓬勃发展的同时财务状况更加稳健

图表 2 公司近三年财务情况

单位元

序号 指标 2016 年 2015 年 2014 年

1 资产总计 216854918053 167684337228 156587979965

2 负债总计 90470292079 67945366336 77208320372

3 资产负债率 4172 4052 4931

4 营业收入 238970886388 195174012214 209297052657

13

5 营业成本 131725005267 111503781491 119943549758

6 净利润 26610209272 20342161299 18527111822

7 净利率 1114 1042 885

8 毛利率 4488 4287 4269

数据来源公司财务报表

二项目相关背景

（一）项目覆盖区域市场居民收入及消费水平持续提升

项目拟建设投产无菌灌装奶茶基本可覆盖国内主要区域国内主要区域居民

人均可支配收入及人均消费支出状况如下

图表 3 国内主要省市城镇居民人均可支配收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 21989 24725 26738 29073 32903 36469

天津市 16357 19423 21402 24293 26921 29626

河北省 11691 13441 14718 16263 18292 20543

山西省 11565 13119 13997 15648 18124 20412

内蒙古 12378 14431 15849 17698 20408 23150

河南省 11477 13231 14372 15930 18195 20443

上海市 23623 26675 28838 31838 36230 40188

浙江省 20572 22727 24611 27359 30971 34550

江苏省 16378 18680 20552 22944 26341 29677

江西省 11222 12866 14022 15481 17495 19860

安徽省 11474 12990 14086 15788 18606 21024

山东省 14265 16305 17811 19946 22792 25755

福建省 15505 17961 19577 21781 24907 28055

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 4 国内主要省市城镇居民人均消费支出增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

14

北京市 - - - - - -

天津市 12029 13422 14801 16562 18424 20024

河北省 8235 9087 9679 10318 11609 12531

山西省 8102 8807 9355 9793 11354 12212

内蒙古 9282 10827 12370 13995 15878 17717

河南省 7827 8837 9567 10838 12336 13733

上海市 17255 19398 20992 23200 25102 26253

浙江省 14091 15158 16683 17858 20437 21545

江苏省 10715 11978 13153 14357 16782 18825

江西省 - - - - - -

安徽省 85319 9524 10234 11513 13181 15012

山东省 9667 11007 12013 13118 14561 15778

福建省 11055 12501 13451 14750 16661 -

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 5 国内主要省市农村居民人均纯收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 9559 10747 11986 13262 14736 16476

天津市 7942 8752 9670 10675 11801 13571

河北省 3802 4796 5150 5958 7120 8081

山西省 3666 4097 4244 4736 5601 6357

内蒙古 3953 4656 4938 5530 6642 7611

河南省 3852 4454 4807 5524 6604 7525

上海市 10222 11385 12324 13746 15644 17401

浙江省 8265 9258 10007 11303 13071 14552

江苏省 6561 7357 8004 9118 10805 12202

江西省 4098 4697 5075 5789 6892 7828

安徽省 3556 4202 4504 5285 6232 7161

山东省 4985 5641 6119 6990 8342 9446

福建省 5467 6196 6680 7427 8779 9967

重庆市 10876 11147 12144 13335 14974 16573

四川省 8692 9679 10857 12105 13696 15050

贵州省 7759 8349 9048 10058 11353 12586

云南省 7922 9077 10202 11074 12248 13884

图表 6 国内主要省市农村居民人均消费支出增长情况（单位元）

15

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 - - - - - -

天津市 - - - - - -

河北省 2787 3126 3350 3845 4711 5364

山西省 2683 3098 3305 3664 4587 5566

内蒙古 3256 3618 3967 4461 5508 6382

河南省 2676 3044 3388 3682 4320 5032

上海市 8845 9115 9804 10225 11272 12096

浙江省 6442 7072 7375 8390 9644 10208

江苏省 4792 5328 5804 6543 7693 8655

江西省 - - - - - -

安徽省 2754 32841 3655 4013 4957 5556

山东省 3622 4077 4417 4807 5901 6776

福建省 4053 4661 5015 5498 6540 -

重庆市 2527 2885 3142 3625 4502 5019

四川省 2747 3128 3841 3897 4676 5367

贵州省 1914 2166 2422 2852 3456 3902

云南省 2637 2991 2925 3398 4000 4561

随着国内居民人均可支配收入消费性支出的增长居民消费结构升级液

体奶茶等休闲类食品饮料工业的市场空间将进一步得到提升

（二）国家对食品安全的重视程度日渐提高

食品安全是关系着人民群众的身体健康和生命安全是关乎国家安定社会

稳定和经济持续发展的重大问题

2009年 6月 1日《中华人民共和国食品安全法》正式实施2010 年 2 月国

务院食品安全委员会成立确保对食品安全的有效监管责任分工和统一协调

2010 年 4 月ldquo2010 年国际食品安全论坛rdquo在北京召开卫生部部长陈竺在论坛

上明确提出中国将把保证食品安全提高到国家战略的高度2010年 8 月中国法

学会食品安全法治研究中心在北京成立建立了我国首家食品安全的全国性法治

研究机构

16

随着国家及消费者对食品安全卫生的日益关注未来奶茶行业的国家标准和

行业标准将逐步建立并完善资金实力雄厚工艺设备精良的企业将积极参与杯

装奶茶行业标准制定并在未来行业发展过程中保持竞争优势

（三）液体奶茶市场快速增长消费理念逐渐培育成熟

2007 年 4 月麒麟株式会社午后红茶奶茶 PET 装率先在广东上市同年 10

月娃哈哈呦呦奶茶开始切入市场2009年统一推出阿萨姆奶茶并迅速成为瓶装

液体奶茶市场领导品牌2012年康师傅逐步推出经典奶茶随着统一康师傅

娃哈哈麒麟等饮料工业巨擘的陆续进入及持续大力推动国内瓶装液体奶茶市

场规模快速上升成为国内饮料工业的重要增长点AC尼尔森统计数据显示最

近几年液体奶茶市场年增长率超过 100其中 2011 年液体奶茶在整体即饮茶

饮料中的比重由 2010 年的 42快速提升至 2011 年的 95并将在未来较长时间

内保持高速增长态势

随着国内瓶装液体奶茶市场的快速成长统一康师傅娃哈哈麒麟等大

型企业积极培育国内瓶装液体奶茶消费群体及消费理念逐步走向成熟国内瓶

装液体奶茶市场将保持持续稳定增长的发展态势

三项目必要性分析

（一）项目的实施有利于丰富公司产品体系缓解现有产品淡旺季运营压力

随着杯装奶茶市场的发展以及公司在市场推广和渠道开拓中的持续投入

消费者已经对香飘飘杯装奶茶形成了较强的认可度公司在杯装奶茶市场具备了

较强的竞争优势但由于杯装奶茶具有比较明显的季节性在 10 月份至次年 3

月份是公司的生产旺季其他时间则属于淡季鉴于杯装奶茶产品淡季接近 6 个

月时间公司在安排市场营销投入生产产能规划人员招聘及管理等多方面面

临较大的经营压力

项目拟投产无菌灌装液体奶茶产品亦呈现出一定淡旺季特征每年春秋两季

为瓶装液体奶茶旺季冬夏两季为其相对淡季但其淡旺季特征相对杯装奶茶产

17

品显著性相对较弱因此瓶装液体奶茶产品的投产将有利于丰富公司产品体系

并在很大程度上与杯装奶茶产品在淡旺季特征上形成互补有利于公司品牌及运

营的可持续稳定发展缓解公司运营压力

（二）促进公司及行业技术工艺水平提升

项目拟采用国内外技术工艺水平领先的无菌灌装液体奶茶自动化生产线项

目建设有利于带动瓶装液体奶茶产业整体生产技术工艺水平的提升并将推动瓶

装液体奶茶产业的健康发展

项目拟采用主要设备主要性能及技术优势如下

设备名称 先进性描述

溶糖系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

硅藻土过滤器

意大利进口全球专利过滤板片二层结构不易变形堵塞适

用于过滤粘稠液体流量大节省硅藻土省水省电电子开

关保护

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

储糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

果糖系统 转子泵

SRU泵可以处理低粘度和高黏度的产品容易清洗符合美国 3A

标准光滑低剪切特性适合处理黏性和敏感的产品新型升级的模

块化设计使应用更广泛灵活易于维护有效降低成本泵变速箱

18

采用高品质 CIGR14灰铸铁与产品接触的密封橡胶采用 EPDM均

为 FDA标准

果糖储存罐 保温夹套罐过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08μ m

外表面 2B液位及温度传感器高低液位温度表CIP清洗球等

罐体保温系统 用于罐体持温

管道保温系统 用于管道持温

无菌热风系统 用于维持物料温度及储存空间洁净度

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

溶解系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

水合储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

19

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

茶萃取系

统

茶萃取设备 高效茶萃取设备过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08

μ m外表面 2B

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

分离机

气密式分离机精确可调的自动排渣系统排渣缓冲旋风冷却和降噪

系统专用工具 配备 AB 或西门子 PLC的智能控制柜配备丹佛斯变

频器的起动控制柜自动进口截止阀

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

杀菌系统

杀菌机

杀菌机是蒸汽加热水然后用热水对产品进行加热的间接杀菌设

备主要包括平衡缸换热管脱气机持温管控制柜物料

泵等

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

无菌罐 无菌罐是对无菌产品进行暂时存储的装置能利用无菌空气和蒸

汽障的保护下使物料在一定时间内保持在无菌状态

无菌灌装 无菌灌装机 无菌灌装机采用不锈钢全封闭隔绝材料内增压洁净空气由上至

20

系统 下进瓶处出瓶处及进盖处设置负压区域全自动清洁杀菌循环

产品接触表面(SIP)和隔绝室内壁(SOP)同时杀菌产品接触表面

(CIP)和隔绝室内壁(COP)同时清洁瓶杀菌分四步(1加热化学药

剂高压杀菌2化学反应3无菌水冲洗4滴落)电磁流量计控

制灌装阀灌装盖杀菌使用隧道模式同瓶杀菌一样采用 4步杀

菌过程

（三）项目建设符合公司长期发展战略和使命

公司致力于ldquo推动奶茶成为人类的主流饮品为人们的生活增添满足感rdquo

并设立了ldquo成为全球著名的快消品品牌rdquo的远景规划目标

目前公司产品主要以杯装奶茶为主并在杯装奶茶产品范围内研发了多个

品种和系列在杯装奶茶领域具备了核心竞争力并成为行业的领先企业但相

对而言目前产品线仍然较为单一企业运营及产品销售很大程度受到季节性因

素影响项目建设拟投产无菌灌装液体奶茶与现有杯装奶茶产品具备较好的互补

性和协同效应是公司长期发展战略的重要组成部分项目建设完成后无菌灌

装液体奶茶将逐步成长为公司产品体系中的重要一环并将成为公司可持续增长

的重要支撑点和驱动力

四项目可行性分析

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元

增长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

21

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首

先是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐

被消费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促

进了国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础

1品牌及行业地位方面

公司从 2005 年成立开始便将自身定位为ldquo奶茶专家rdquo并始终遵循ldquo聚焦

专注rdquo的发展战略与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的

策略不同公司长期专注于杯装奶茶产品细分领域集中力量打造ldquo香飘飘rdquo奶

茶品牌并在杯装奶茶细分领域建立了强大的品牌优势

公司高度重视品牌形象的塑造并坚持质量第一的原则凭借优质的产品和

服务在消费者心目中确立了ldquo香飘飘奶茶rdquo的品牌地位并通过在湖南卫视

浙江卫视江苏卫视等电视台以及优酷爱奇艺腾讯视频等网络媒体的大力推

广扩大了品牌的认知度公司先后推出ldquo奶茶就要香飘飘rdquoldquo香飘飘奶茶

杯装奶茶开创者连续八年销量领先rdquoldquo杯子连起来可绕地球 3 圈rdquo和ldquo小饿

小困喝点香飘飘rdquo等营销理念自 2005 年率先推出杯装奶茶产品以来通过

10 年的努力公司逐步塑造了良好的ldquo香飘飘rdquo品牌形象2012 年ldquo香飘飘rdquo

商标获得ldquo中国驰名商标rdquo

2产品研发及创新方面

公司不断推出符合市场大众口味的新产品产品研发创新能力较强2005 年

公司率先用椰果包代替奶茶里的ldquo珍珠rdquo推出了原味香芋麦香草莓巧

克力咖啡 6 种口味受到市场欢迎2011 年末公司率先推出红豆口味奶茶

22

获得热销2014 年公司相继推出升级版红豆芝士燕麦黑米椰浆焦糖仙草

四种口味2015 年推出全新的蓝莓芒果布丁两种口味以及新一代红豆芝士燕

麦雪糯椰浆焦糖仙草四种口味目前公司的杯装产品种类不断丰富满足

了不同消费群体的个性化需求同时公司利用在杯装奶茶产品研发领域的技术

积累积极研发液体奶茶项目成功研发了杯装液体奶茶用以补充市场对固体

奶茶和液体奶茶的不同季节性需求

公司自创立以来高度重视新产品的研发及创新公司制定了严格规范的新

品推出流程及制度公司营销中心下设的市场部负责消费者市场调研工作着重

研究消费者口味偏好及消费心理消费诉求的变化趋势并提出新产品开发建议

由公司技术中心下设的研发部负责研发新产品配方及中试新产品小范围进行试

销后由市场部负责消费者市场调研及消费者反馈经过反复市场测试及多方论

证公司正式推出新品通过这种贴近大众消费者需求的制度公司得以不断推

出畅销产品从而不断推进奶茶消费潮流

3市场营销体系方面

公司建立起了立体化全方位的市场营销体系经过十年的市场开拓公司

目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络销售渠道稳

定通畅截至 2016 年末公司在全国共有 1004 家经销商报告期内发行人

经销商队伍基本保持稳定公司拥有一支优秀的销售团队并逐步建立起了全面

完善的管理制度保证了公司销售业绩的稳步发展

通过持续的渠道建设和维护公司与经销商建立了长期的战略合作关系增

强了对零售终端的掌控能力依靠强大的销售网络公司不仅保持了业内排名第

一的销售规模而且更为进一步扩大市场份额提供了保障

4质量管理方面

对于食品企业来说食品安全控制及质量管理始终是企业可持续发展的基础

和核心公司高度重视食品安全问题积极引进与借鉴国内外先进的食品安全与

质量管理的方法不断提高产品质量公司建立起了严格的质量安全控制体系 在

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

8

图表 22 工资及福利表 14

图表 23 项目折旧及摊销表 15

图表 24 项目损益表 16

图表 25 项目现金流分析 18

图表 26 项目投资收益分析 19

图表 27 项目盈亏平衡分析表 20

9

第一章总论

一项目名称建设单位和建设地点

1项目名称年产 168万吨无菌灌装液体奶茶项目

2项目建设性质新建项目

3建设地点江门市先进制造业江沙示范园区

4建设单位兰芳园（广东）食品有限公司

5总投资额46310万元

6项目负责人曹建忠

7联系方式135 0672 0558

8项目概述项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000 万元设备

购置费 26790万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020万元

项目建设完成并达产后年营业收入 270000 万元年产无菌灌装液体奶茶

168万吨（3600万箱按 15杯箱包装）年新增利润总额 1494472 万元年

新增净利润 1120854 万元所得税 373618 万元项目新增就业人员 270 人

经济效益及社会效益良好

二项目建设规模及主要内容

公司投资本项目的目的是引进先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产线丰富产

品体系初步建设完成液体奶茶规模化生产能力形成液体奶茶与现有杯装奶茶

产品体系均衡发展的局面项目实施主体为兰芳园（广东）食品有限公司

根据项目具体情况结合项目实施计划项目规划建设期 2 年本项目需要

新建厂房动力设施等辅助设施通过引进先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产

线及其配套设备建设国内技术领先规模较大的无菌液体奶茶生产基地项目

新增建筑面积 40000 平方米

项目新增两条国内外先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产线年新增液体奶

茶生产能力 168万吨（3600万箱按 15杯箱包装）

10

三投资规模及资金构成

项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000万元设备购置费 26790

万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020万元

资金来源自筹

四项目经济效益及主要经济指标

预期项目正常年新增营业收入 270000万元年产无菌灌装液体奶茶 168万

吨（3600万箱按 15杯箱包装）年新增利润总额 1494472万元年新增净

利润 1120854万元所得税 373618万元税后财务内部收益率 2112投

资回收期 675年（含建设期 2年）

本项目各项经济指标如下

图表 1 项目主要经济指标

序号 指标名称 指标单位 指标数额 备注

1 总投资金额 万元 4631000 厂房设备与铺底流动资金

2 投资收益率 3227 达产后年平均息税前利润投资总额

3 建设总工期 月 24 -

4 固定资产投资 万元 3829000

5 铺底流动资金 万元 802000 -

6 产品销售收入 万元 27000000 达产后平均

7 所得税 万元 373618 达产后平均

8 利润总额 万元 1494472 达产后平均

9 净利润 万元 1120854 达产后平均

10 内部收益率 2112 税后

11 投资回收期 年 675 税后（含 2 年建设期）

12 净现值 万元 3060521 税后（折现率10）

11

五编制依据

（1）国家发改委与建设部联合发布的《建设项目经济评价方法与参数》第三

版

（2）《国务院关于投资体制改革的决定》

（3）国家和地方其它的有关政策及法规

（4）国家环境保护总局编制的《建设项目环境影响报告表》

（5）兰芳园（广东）食品有限公司内部编制的技术及流程文件

（6）香飘飘食品股份有限公司提供的 2014-2016年度财务审计报告

（7）兰芳园（广东）食品有限公司提供的与项目可行性分析相关的基础资料

12

第二章项目相关背景项目必要性和可行性

一公司概述

（一）公司基本情况概述

本项目建设单位是兰芳园（广东）食品有限公司是香飘飘食品股份有限公

司的全资子公司

香飘飘食品股份有限公司成立于 2005年 8月总部位于浙江省湖州市并在

杭州成都天津宁波设有子公司公司是国内杯装奶茶市场的开创者年销

售收入超过 20亿元居于行业领先地位

公司拥有标准化生产检测分析等系列的自动化仪器和设备 并已通过

ISO9001质量管理体系ISO14001 环境管理体系ISO22000 食品安全管理体系

计量检测体系HACCP标准化良好行为企业的认证并获得中国驰名商标浙江

省著名商标浙江省级农业龙头企业浙江省食品工业百强企业浙江省食品卫

生等级 A级单位浙江省信用等级 AA级企业浙江省诚信民营企业湖州市重点

骨干企业湖州市优质企业湖州市平安示范企业湖州市 1010典型示范工程ldquo十

佳农业龙头企业rdquo湖州市上交财税收入大户职业教育示范企业湖州市劳动

保障诚信单位湖州市转型升级领航企业等多项国家级省级和市级荣誉称号

（二）公司财务状况

近 3 年公司净资产保持增长收入与利润不断增长维持较高且稳定的利润

水平企业在蓬勃发展的同时财务状况更加稳健

图表 2 公司近三年财务情况

单位元

序号 指标 2016 年 2015 年 2014 年

1 资产总计 216854918053 167684337228 156587979965

2 负债总计 90470292079 67945366336 77208320372

3 资产负债率 4172 4052 4931

4 营业收入 238970886388 195174012214 209297052657

13

5 营业成本 131725005267 111503781491 119943549758

6 净利润 26610209272 20342161299 18527111822

7 净利率 1114 1042 885

8 毛利率 4488 4287 4269

数据来源公司财务报表

二项目相关背景

（一）项目覆盖区域市场居民收入及消费水平持续提升

项目拟建设投产无菌灌装奶茶基本可覆盖国内主要区域国内主要区域居民

人均可支配收入及人均消费支出状况如下

图表 3 国内主要省市城镇居民人均可支配收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 21989 24725 26738 29073 32903 36469

天津市 16357 19423 21402 24293 26921 29626

河北省 11691 13441 14718 16263 18292 20543

山西省 11565 13119 13997 15648 18124 20412

内蒙古 12378 14431 15849 17698 20408 23150

河南省 11477 13231 14372 15930 18195 20443

上海市 23623 26675 28838 31838 36230 40188

浙江省 20572 22727 24611 27359 30971 34550

江苏省 16378 18680 20552 22944 26341 29677

江西省 11222 12866 14022 15481 17495 19860

安徽省 11474 12990 14086 15788 18606 21024

山东省 14265 16305 17811 19946 22792 25755

福建省 15505 17961 19577 21781 24907 28055

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 4 国内主要省市城镇居民人均消费支出增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

14

北京市 - - - - - -

天津市 12029 13422 14801 16562 18424 20024

河北省 8235 9087 9679 10318 11609 12531

山西省 8102 8807 9355 9793 11354 12212

内蒙古 9282 10827 12370 13995 15878 17717

河南省 7827 8837 9567 10838 12336 13733

上海市 17255 19398 20992 23200 25102 26253

浙江省 14091 15158 16683 17858 20437 21545

江苏省 10715 11978 13153 14357 16782 18825

江西省 - - - - - -

安徽省 85319 9524 10234 11513 13181 15012

山东省 9667 11007 12013 13118 14561 15778

福建省 11055 12501 13451 14750 16661 -

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 5 国内主要省市农村居民人均纯收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 9559 10747 11986 13262 14736 16476

天津市 7942 8752 9670 10675 11801 13571

河北省 3802 4796 5150 5958 7120 8081

山西省 3666 4097 4244 4736 5601 6357

内蒙古 3953 4656 4938 5530 6642 7611

河南省 3852 4454 4807 5524 6604 7525

上海市 10222 11385 12324 13746 15644 17401

浙江省 8265 9258 10007 11303 13071 14552

江苏省 6561 7357 8004 9118 10805 12202

江西省 4098 4697 5075 5789 6892 7828

安徽省 3556 4202 4504 5285 6232 7161

山东省 4985 5641 6119 6990 8342 9446

福建省 5467 6196 6680 7427 8779 9967

重庆市 10876 11147 12144 13335 14974 16573

四川省 8692 9679 10857 12105 13696 15050

贵州省 7759 8349 9048 10058 11353 12586

云南省 7922 9077 10202 11074 12248 13884

图表 6 国内主要省市农村居民人均消费支出增长情况（单位元）

15

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 - - - - - -

天津市 - - - - - -

河北省 2787 3126 3350 3845 4711 5364

山西省 2683 3098 3305 3664 4587 5566

内蒙古 3256 3618 3967 4461 5508 6382

河南省 2676 3044 3388 3682 4320 5032

上海市 8845 9115 9804 10225 11272 12096

浙江省 6442 7072 7375 8390 9644 10208

江苏省 4792 5328 5804 6543 7693 8655

江西省 - - - - - -

安徽省 2754 32841 3655 4013 4957 5556

山东省 3622 4077 4417 4807 5901 6776

福建省 4053 4661 5015 5498 6540 -

重庆市 2527 2885 3142 3625 4502 5019

四川省 2747 3128 3841 3897 4676 5367

贵州省 1914 2166 2422 2852 3456 3902

云南省 2637 2991 2925 3398 4000 4561

随着国内居民人均可支配收入消费性支出的增长居民消费结构升级液

体奶茶等休闲类食品饮料工业的市场空间将进一步得到提升

（二）国家对食品安全的重视程度日渐提高

食品安全是关系着人民群众的身体健康和生命安全是关乎国家安定社会

稳定和经济持续发展的重大问题

2009年 6月 1日《中华人民共和国食品安全法》正式实施2010 年 2 月国

务院食品安全委员会成立确保对食品安全的有效监管责任分工和统一协调

2010 年 4 月ldquo2010 年国际食品安全论坛rdquo在北京召开卫生部部长陈竺在论坛

上明确提出中国将把保证食品安全提高到国家战略的高度2010年 8 月中国法

学会食品安全法治研究中心在北京成立建立了我国首家食品安全的全国性法治

研究机构

16

随着国家及消费者对食品安全卫生的日益关注未来奶茶行业的国家标准和

行业标准将逐步建立并完善资金实力雄厚工艺设备精良的企业将积极参与杯

装奶茶行业标准制定并在未来行业发展过程中保持竞争优势

（三）液体奶茶市场快速增长消费理念逐渐培育成熟

2007 年 4 月麒麟株式会社午后红茶奶茶 PET 装率先在广东上市同年 10

月娃哈哈呦呦奶茶开始切入市场2009年统一推出阿萨姆奶茶并迅速成为瓶装

液体奶茶市场领导品牌2012年康师傅逐步推出经典奶茶随着统一康师傅

娃哈哈麒麟等饮料工业巨擘的陆续进入及持续大力推动国内瓶装液体奶茶市

场规模快速上升成为国内饮料工业的重要增长点AC尼尔森统计数据显示最

近几年液体奶茶市场年增长率超过 100其中 2011 年液体奶茶在整体即饮茶

饮料中的比重由 2010 年的 42快速提升至 2011 年的 95并将在未来较长时间

内保持高速增长态势

随着国内瓶装液体奶茶市场的快速成长统一康师傅娃哈哈麒麟等大

型企业积极培育国内瓶装液体奶茶消费群体及消费理念逐步走向成熟国内瓶

装液体奶茶市场将保持持续稳定增长的发展态势

三项目必要性分析

（一）项目的实施有利于丰富公司产品体系缓解现有产品淡旺季运营压力

随着杯装奶茶市场的发展以及公司在市场推广和渠道开拓中的持续投入

消费者已经对香飘飘杯装奶茶形成了较强的认可度公司在杯装奶茶市场具备了

较强的竞争优势但由于杯装奶茶具有比较明显的季节性在 10 月份至次年 3

月份是公司的生产旺季其他时间则属于淡季鉴于杯装奶茶产品淡季接近 6 个

月时间公司在安排市场营销投入生产产能规划人员招聘及管理等多方面面

临较大的经营压力

项目拟投产无菌灌装液体奶茶产品亦呈现出一定淡旺季特征每年春秋两季

为瓶装液体奶茶旺季冬夏两季为其相对淡季但其淡旺季特征相对杯装奶茶产

17

品显著性相对较弱因此瓶装液体奶茶产品的投产将有利于丰富公司产品体系

并在很大程度上与杯装奶茶产品在淡旺季特征上形成互补有利于公司品牌及运

营的可持续稳定发展缓解公司运营压力

（二）促进公司及行业技术工艺水平提升

项目拟采用国内外技术工艺水平领先的无菌灌装液体奶茶自动化生产线项

目建设有利于带动瓶装液体奶茶产业整体生产技术工艺水平的提升并将推动瓶

装液体奶茶产业的健康发展

项目拟采用主要设备主要性能及技术优势如下

设备名称 先进性描述

溶糖系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

硅藻土过滤器

意大利进口全球专利过滤板片二层结构不易变形堵塞适

用于过滤粘稠液体流量大节省硅藻土省水省电电子开

关保护

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

储糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

果糖系统 转子泵

SRU泵可以处理低粘度和高黏度的产品容易清洗符合美国 3A

标准光滑低剪切特性适合处理黏性和敏感的产品新型升级的模

块化设计使应用更广泛灵活易于维护有效降低成本泵变速箱

18

采用高品质 CIGR14灰铸铁与产品接触的密封橡胶采用 EPDM均

为 FDA标准

果糖储存罐 保温夹套罐过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08μ m

外表面 2B液位及温度传感器高低液位温度表CIP清洗球等

罐体保温系统 用于罐体持温

管道保温系统 用于管道持温

无菌热风系统 用于维持物料温度及储存空间洁净度

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

溶解系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

水合储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

19

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

茶萃取系

统

茶萃取设备 高效茶萃取设备过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08

μ m外表面 2B

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

分离机

气密式分离机精确可调的自动排渣系统排渣缓冲旋风冷却和降噪

系统专用工具 配备 AB 或西门子 PLC的智能控制柜配备丹佛斯变

频器的起动控制柜自动进口截止阀

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

杀菌系统

杀菌机

杀菌机是蒸汽加热水然后用热水对产品进行加热的间接杀菌设

备主要包括平衡缸换热管脱气机持温管控制柜物料

泵等

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

无菌罐 无菌罐是对无菌产品进行暂时存储的装置能利用无菌空气和蒸

汽障的保护下使物料在一定时间内保持在无菌状态

无菌灌装 无菌灌装机 无菌灌装机采用不锈钢全封闭隔绝材料内增压洁净空气由上至

20

系统 下进瓶处出瓶处及进盖处设置负压区域全自动清洁杀菌循环

产品接触表面(SIP)和隔绝室内壁(SOP)同时杀菌产品接触表面

(CIP)和隔绝室内壁(COP)同时清洁瓶杀菌分四步(1加热化学药

剂高压杀菌2化学反应3无菌水冲洗4滴落)电磁流量计控

制灌装阀灌装盖杀菌使用隧道模式同瓶杀菌一样采用 4步杀

菌过程

（三）项目建设符合公司长期发展战略和使命

公司致力于ldquo推动奶茶成为人类的主流饮品为人们的生活增添满足感rdquo

并设立了ldquo成为全球著名的快消品品牌rdquo的远景规划目标

目前公司产品主要以杯装奶茶为主并在杯装奶茶产品范围内研发了多个

品种和系列在杯装奶茶领域具备了核心竞争力并成为行业的领先企业但相

对而言目前产品线仍然较为单一企业运营及产品销售很大程度受到季节性因

素影响项目建设拟投产无菌灌装液体奶茶与现有杯装奶茶产品具备较好的互补

性和协同效应是公司长期发展战略的重要组成部分项目建设完成后无菌灌

装液体奶茶将逐步成长为公司产品体系中的重要一环并将成为公司可持续增长

的重要支撑点和驱动力

四项目可行性分析

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元

增长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

21

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首

先是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐

被消费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促

进了国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础

1品牌及行业地位方面

公司从 2005 年成立开始便将自身定位为ldquo奶茶专家rdquo并始终遵循ldquo聚焦

专注rdquo的发展战略与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的

策略不同公司长期专注于杯装奶茶产品细分领域集中力量打造ldquo香飘飘rdquo奶

茶品牌并在杯装奶茶细分领域建立了强大的品牌优势

公司高度重视品牌形象的塑造并坚持质量第一的原则凭借优质的产品和

服务在消费者心目中确立了ldquo香飘飘奶茶rdquo的品牌地位并通过在湖南卫视

浙江卫视江苏卫视等电视台以及优酷爱奇艺腾讯视频等网络媒体的大力推

广扩大了品牌的认知度公司先后推出ldquo奶茶就要香飘飘rdquoldquo香飘飘奶茶

杯装奶茶开创者连续八年销量领先rdquoldquo杯子连起来可绕地球 3 圈rdquo和ldquo小饿

小困喝点香飘飘rdquo等营销理念自 2005 年率先推出杯装奶茶产品以来通过

10 年的努力公司逐步塑造了良好的ldquo香飘飘rdquo品牌形象2012 年ldquo香飘飘rdquo

商标获得ldquo中国驰名商标rdquo

2产品研发及创新方面

公司不断推出符合市场大众口味的新产品产品研发创新能力较强2005 年

公司率先用椰果包代替奶茶里的ldquo珍珠rdquo推出了原味香芋麦香草莓巧

克力咖啡 6 种口味受到市场欢迎2011 年末公司率先推出红豆口味奶茶

22

获得热销2014 年公司相继推出升级版红豆芝士燕麦黑米椰浆焦糖仙草

四种口味2015 年推出全新的蓝莓芒果布丁两种口味以及新一代红豆芝士燕

麦雪糯椰浆焦糖仙草四种口味目前公司的杯装产品种类不断丰富满足

了不同消费群体的个性化需求同时公司利用在杯装奶茶产品研发领域的技术

积累积极研发液体奶茶项目成功研发了杯装液体奶茶用以补充市场对固体

奶茶和液体奶茶的不同季节性需求

公司自创立以来高度重视新产品的研发及创新公司制定了严格规范的新

品推出流程及制度公司营销中心下设的市场部负责消费者市场调研工作着重

研究消费者口味偏好及消费心理消费诉求的变化趋势并提出新产品开发建议

由公司技术中心下设的研发部负责研发新产品配方及中试新产品小范围进行试

销后由市场部负责消费者市场调研及消费者反馈经过反复市场测试及多方论

证公司正式推出新品通过这种贴近大众消费者需求的制度公司得以不断推

出畅销产品从而不断推进奶茶消费潮流

3市场营销体系方面

公司建立起了立体化全方位的市场营销体系经过十年的市场开拓公司

目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络销售渠道稳

定通畅截至 2016 年末公司在全国共有 1004 家经销商报告期内发行人

经销商队伍基本保持稳定公司拥有一支优秀的销售团队并逐步建立起了全面

完善的管理制度保证了公司销售业绩的稳步发展

通过持续的渠道建设和维护公司与经销商建立了长期的战略合作关系增

强了对零售终端的掌控能力依靠强大的销售网络公司不仅保持了业内排名第

一的销售规模而且更为进一步扩大市场份额提供了保障

4质量管理方面

对于食品企业来说食品安全控制及质量管理始终是企业可持续发展的基础

和核心公司高度重视食品安全问题积极引进与借鉴国内外先进的食品安全与

质量管理的方法不断提高产品质量公司建立起了严格的质量安全控制体系 在

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

9

第一章总论

一项目名称建设单位和建设地点

1项目名称年产 168万吨无菌灌装液体奶茶项目

2项目建设性质新建项目

3建设地点江门市先进制造业江沙示范园区

4建设单位兰芳园（广东）食品有限公司

5总投资额46310万元

6项目负责人曹建忠

7联系方式135 0672 0558

8项目概述项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000 万元设备

购置费 26790万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020万元

项目建设完成并达产后年营业收入 270000 万元年产无菌灌装液体奶茶

168万吨（3600万箱按 15杯箱包装）年新增利润总额 1494472 万元年

新增净利润 1120854 万元所得税 373618 万元项目新增就业人员 270 人

经济效益及社会效益良好

二项目建设规模及主要内容

公司投资本项目的目的是引进先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产线丰富产

品体系初步建设完成液体奶茶规模化生产能力形成液体奶茶与现有杯装奶茶

产品体系均衡发展的局面项目实施主体为兰芳园（广东）食品有限公司

根据项目具体情况结合项目实施计划项目规划建设期 2 年本项目需要

新建厂房动力设施等辅助设施通过引进先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产

线及其配套设备建设国内技术领先规模较大的无菌液体奶茶生产基地项目

新增建筑面积 40000 平方米

项目新增两条国内外先进的无菌灌装液体奶茶自动化生产线年新增液体奶

茶生产能力 168万吨（3600万箱按 15杯箱包装）

10

三投资规模及资金构成

项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000万元设备购置费 26790

万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020万元

资金来源自筹

四项目经济效益及主要经济指标

预期项目正常年新增营业收入 270000万元年产无菌灌装液体奶茶 168万

吨（3600万箱按 15杯箱包装）年新增利润总额 1494472万元年新增净

利润 1120854万元所得税 373618万元税后财务内部收益率 2112投

资回收期 675年（含建设期 2年）

本项目各项经济指标如下

图表 1 项目主要经济指标

序号 指标名称 指标单位 指标数额 备注

1 总投资金额 万元 4631000 厂房设备与铺底流动资金

2 投资收益率 3227 达产后年平均息税前利润投资总额

3 建设总工期 月 24 -

4 固定资产投资 万元 3829000

5 铺底流动资金 万元 802000 -

6 产品销售收入 万元 27000000 达产后平均

7 所得税 万元 373618 达产后平均

8 利润总额 万元 1494472 达产后平均

9 净利润 万元 1120854 达产后平均

10 内部收益率 2112 税后

11 投资回收期 年 675 税后（含 2 年建设期）

12 净现值 万元 3060521 税后（折现率10）

11

五编制依据

（1）国家发改委与建设部联合发布的《建设项目经济评价方法与参数》第三

版

（2）《国务院关于投资体制改革的决定》

（3）国家和地方其它的有关政策及法规

（4）国家环境保护总局编制的《建设项目环境影响报告表》

（5）兰芳园（广东）食品有限公司内部编制的技术及流程文件

（6）香飘飘食品股份有限公司提供的 2014-2016年度财务审计报告

（7）兰芳园（广东）食品有限公司提供的与项目可行性分析相关的基础资料

12

第二章项目相关背景项目必要性和可行性

一公司概述

（一）公司基本情况概述

本项目建设单位是兰芳园（广东）食品有限公司是香飘飘食品股份有限公

司的全资子公司

香飘飘食品股份有限公司成立于 2005年 8月总部位于浙江省湖州市并在

杭州成都天津宁波设有子公司公司是国内杯装奶茶市场的开创者年销

售收入超过 20亿元居于行业领先地位

公司拥有标准化生产检测分析等系列的自动化仪器和设备 并已通过

ISO9001质量管理体系ISO14001 环境管理体系ISO22000 食品安全管理体系

计量检测体系HACCP标准化良好行为企业的认证并获得中国驰名商标浙江

省著名商标浙江省级农业龙头企业浙江省食品工业百强企业浙江省食品卫

生等级 A级单位浙江省信用等级 AA级企业浙江省诚信民营企业湖州市重点

骨干企业湖州市优质企业湖州市平安示范企业湖州市 1010典型示范工程ldquo十

佳农业龙头企业rdquo湖州市上交财税收入大户职业教育示范企业湖州市劳动

保障诚信单位湖州市转型升级领航企业等多项国家级省级和市级荣誉称号

（二）公司财务状况

近 3 年公司净资产保持增长收入与利润不断增长维持较高且稳定的利润

水平企业在蓬勃发展的同时财务状况更加稳健

图表 2 公司近三年财务情况

单位元

序号 指标 2016 年 2015 年 2014 年

1 资产总计 216854918053 167684337228 156587979965

2 负债总计 90470292079 67945366336 77208320372

3 资产负债率 4172 4052 4931

4 营业收入 238970886388 195174012214 209297052657

13

5 营业成本 131725005267 111503781491 119943549758

6 净利润 26610209272 20342161299 18527111822

7 净利率 1114 1042 885

8 毛利率 4488 4287 4269

数据来源公司财务报表

二项目相关背景

（一）项目覆盖区域市场居民收入及消费水平持续提升

项目拟建设投产无菌灌装奶茶基本可覆盖国内主要区域国内主要区域居民

人均可支配收入及人均消费支出状况如下

图表 3 国内主要省市城镇居民人均可支配收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 21989 24725 26738 29073 32903 36469

天津市 16357 19423 21402 24293 26921 29626

河北省 11691 13441 14718 16263 18292 20543

山西省 11565 13119 13997 15648 18124 20412

内蒙古 12378 14431 15849 17698 20408 23150

河南省 11477 13231 14372 15930 18195 20443

上海市 23623 26675 28838 31838 36230 40188

浙江省 20572 22727 24611 27359 30971 34550

江苏省 16378 18680 20552 22944 26341 29677

江西省 11222 12866 14022 15481 17495 19860

安徽省 11474 12990 14086 15788 18606 21024

山东省 14265 16305 17811 19946 22792 25755

福建省 15505 17961 19577 21781 24907 28055

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 4 国内主要省市城镇居民人均消费支出增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

14

北京市 - - - - - -

天津市 12029 13422 14801 16562 18424 20024

河北省 8235 9087 9679 10318 11609 12531

山西省 8102 8807 9355 9793 11354 12212

内蒙古 9282 10827 12370 13995 15878 17717

河南省 7827 8837 9567 10838 12336 13733

上海市 17255 19398 20992 23200 25102 26253

浙江省 14091 15158 16683 17858 20437 21545

江苏省 10715 11978 13153 14357 16782 18825

江西省 - - - - - -

安徽省 85319 9524 10234 11513 13181 15012

山东省 9667 11007 12013 13118 14561 15778

福建省 11055 12501 13451 14750 16661 -

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 5 国内主要省市农村居民人均纯收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 9559 10747 11986 13262 14736 16476

天津市 7942 8752 9670 10675 11801 13571

河北省 3802 4796 5150 5958 7120 8081

山西省 3666 4097 4244 4736 5601 6357

内蒙古 3953 4656 4938 5530 6642 7611

河南省 3852 4454 4807 5524 6604 7525

上海市 10222 11385 12324 13746 15644 17401

浙江省 8265 9258 10007 11303 13071 14552

江苏省 6561 7357 8004 9118 10805 12202

江西省 4098 4697 5075 5789 6892 7828

安徽省 3556 4202 4504 5285 6232 7161

山东省 4985 5641 6119 6990 8342 9446

福建省 5467 6196 6680 7427 8779 9967

重庆市 10876 11147 12144 13335 14974 16573

四川省 8692 9679 10857 12105 13696 15050

贵州省 7759 8349 9048 10058 11353 12586

云南省 7922 9077 10202 11074 12248 13884

图表 6 国内主要省市农村居民人均消费支出增长情况（单位元）

15

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 - - - - - -

天津市 - - - - - -

河北省 2787 3126 3350 3845 4711 5364

山西省 2683 3098 3305 3664 4587 5566

内蒙古 3256 3618 3967 4461 5508 6382

河南省 2676 3044 3388 3682 4320 5032

上海市 8845 9115 9804 10225 11272 12096

浙江省 6442 7072 7375 8390 9644 10208

江苏省 4792 5328 5804 6543 7693 8655

江西省 - - - - - -

安徽省 2754 32841 3655 4013 4957 5556

山东省 3622 4077 4417 4807 5901 6776

福建省 4053 4661 5015 5498 6540 -

重庆市 2527 2885 3142 3625 4502 5019

四川省 2747 3128 3841 3897 4676 5367

贵州省 1914 2166 2422 2852 3456 3902

云南省 2637 2991 2925 3398 4000 4561

随着国内居民人均可支配收入消费性支出的增长居民消费结构升级液

体奶茶等休闲类食品饮料工业的市场空间将进一步得到提升

（二）国家对食品安全的重视程度日渐提高

食品安全是关系着人民群众的身体健康和生命安全是关乎国家安定社会

稳定和经济持续发展的重大问题

2009年 6月 1日《中华人民共和国食品安全法》正式实施2010 年 2 月国

务院食品安全委员会成立确保对食品安全的有效监管责任分工和统一协调

2010 年 4 月ldquo2010 年国际食品安全论坛rdquo在北京召开卫生部部长陈竺在论坛

上明确提出中国将把保证食品安全提高到国家战略的高度2010年 8 月中国法

学会食品安全法治研究中心在北京成立建立了我国首家食品安全的全国性法治

研究机构

16

随着国家及消费者对食品安全卫生的日益关注未来奶茶行业的国家标准和

行业标准将逐步建立并完善资金实力雄厚工艺设备精良的企业将积极参与杯

装奶茶行业标准制定并在未来行业发展过程中保持竞争优势

（三）液体奶茶市场快速增长消费理念逐渐培育成熟

2007 年 4 月麒麟株式会社午后红茶奶茶 PET 装率先在广东上市同年 10

月娃哈哈呦呦奶茶开始切入市场2009年统一推出阿萨姆奶茶并迅速成为瓶装

液体奶茶市场领导品牌2012年康师傅逐步推出经典奶茶随着统一康师傅

娃哈哈麒麟等饮料工业巨擘的陆续进入及持续大力推动国内瓶装液体奶茶市

场规模快速上升成为国内饮料工业的重要增长点AC尼尔森统计数据显示最

近几年液体奶茶市场年增长率超过 100其中 2011 年液体奶茶在整体即饮茶

饮料中的比重由 2010 年的 42快速提升至 2011 年的 95并将在未来较长时间

内保持高速增长态势

随着国内瓶装液体奶茶市场的快速成长统一康师傅娃哈哈麒麟等大

型企业积极培育国内瓶装液体奶茶消费群体及消费理念逐步走向成熟国内瓶

装液体奶茶市场将保持持续稳定增长的发展态势

三项目必要性分析

（一）项目的实施有利于丰富公司产品体系缓解现有产品淡旺季运营压力

随着杯装奶茶市场的发展以及公司在市场推广和渠道开拓中的持续投入

消费者已经对香飘飘杯装奶茶形成了较强的认可度公司在杯装奶茶市场具备了

较强的竞争优势但由于杯装奶茶具有比较明显的季节性在 10 月份至次年 3

月份是公司的生产旺季其他时间则属于淡季鉴于杯装奶茶产品淡季接近 6 个

月时间公司在安排市场营销投入生产产能规划人员招聘及管理等多方面面

临较大的经营压力

项目拟投产无菌灌装液体奶茶产品亦呈现出一定淡旺季特征每年春秋两季

为瓶装液体奶茶旺季冬夏两季为其相对淡季但其淡旺季特征相对杯装奶茶产

17

品显著性相对较弱因此瓶装液体奶茶产品的投产将有利于丰富公司产品体系

并在很大程度上与杯装奶茶产品在淡旺季特征上形成互补有利于公司品牌及运

营的可持续稳定发展缓解公司运营压力

（二）促进公司及行业技术工艺水平提升

项目拟采用国内外技术工艺水平领先的无菌灌装液体奶茶自动化生产线项

目建设有利于带动瓶装液体奶茶产业整体生产技术工艺水平的提升并将推动瓶

装液体奶茶产业的健康发展

项目拟采用主要设备主要性能及技术优势如下

设备名称 先进性描述

溶糖系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

硅藻土过滤器

意大利进口全球专利过滤板片二层结构不易变形堵塞适

用于过滤粘稠液体流量大节省硅藻土省水省电电子开

关保护

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

储糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

果糖系统 转子泵

SRU泵可以处理低粘度和高黏度的产品容易清洗符合美国 3A

标准光滑低剪切特性适合处理黏性和敏感的产品新型升级的模

块化设计使应用更广泛灵活易于维护有效降低成本泵变速箱

18

采用高品质 CIGR14灰铸铁与产品接触的密封橡胶采用 EPDM均

为 FDA标准

果糖储存罐 保温夹套罐过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08μ m

外表面 2B液位及温度传感器高低液位温度表CIP清洗球等

罐体保温系统 用于罐体持温

管道保温系统 用于管道持温

无菌热风系统 用于维持物料温度及储存空间洁净度

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

溶解系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

水合储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

19

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

茶萃取系

统

茶萃取设备 高效茶萃取设备过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08

μ m外表面 2B

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

分离机

气密式分离机精确可调的自动排渣系统排渣缓冲旋风冷却和降噪

系统专用工具 配备 AB 或西门子 PLC的智能控制柜配备丹佛斯变

频器的起动控制柜自动进口截止阀

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

杀菌系统

杀菌机

杀菌机是蒸汽加热水然后用热水对产品进行加热的间接杀菌设

备主要包括平衡缸换热管脱气机持温管控制柜物料

泵等

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

无菌罐 无菌罐是对无菌产品进行暂时存储的装置能利用无菌空气和蒸

汽障的保护下使物料在一定时间内保持在无菌状态

无菌灌装 无菌灌装机 无菌灌装机采用不锈钢全封闭隔绝材料内增压洁净空气由上至

20

系统 下进瓶处出瓶处及进盖处设置负压区域全自动清洁杀菌循环

产品接触表面(SIP)和隔绝室内壁(SOP)同时杀菌产品接触表面

(CIP)和隔绝室内壁(COP)同时清洁瓶杀菌分四步(1加热化学药

剂高压杀菌2化学反应3无菌水冲洗4滴落)电磁流量计控

制灌装阀灌装盖杀菌使用隧道模式同瓶杀菌一样采用 4步杀

菌过程

（三）项目建设符合公司长期发展战略和使命

公司致力于ldquo推动奶茶成为人类的主流饮品为人们的生活增添满足感rdquo

并设立了ldquo成为全球著名的快消品品牌rdquo的远景规划目标

目前公司产品主要以杯装奶茶为主并在杯装奶茶产品范围内研发了多个

品种和系列在杯装奶茶领域具备了核心竞争力并成为行业的领先企业但相

对而言目前产品线仍然较为单一企业运营及产品销售很大程度受到季节性因

素影响项目建设拟投产无菌灌装液体奶茶与现有杯装奶茶产品具备较好的互补

性和协同效应是公司长期发展战略的重要组成部分项目建设完成后无菌灌

装液体奶茶将逐步成长为公司产品体系中的重要一环并将成为公司可持续增长

的重要支撑点和驱动力

四项目可行性分析

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元

增长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

21

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首

先是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐

被消费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促

进了国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础

1品牌及行业地位方面

公司从 2005 年成立开始便将自身定位为ldquo奶茶专家rdquo并始终遵循ldquo聚焦

专注rdquo的发展战略与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的

策略不同公司长期专注于杯装奶茶产品细分领域集中力量打造ldquo香飘飘rdquo奶

茶品牌并在杯装奶茶细分领域建立了强大的品牌优势

公司高度重视品牌形象的塑造并坚持质量第一的原则凭借优质的产品和

服务在消费者心目中确立了ldquo香飘飘奶茶rdquo的品牌地位并通过在湖南卫视

浙江卫视江苏卫视等电视台以及优酷爱奇艺腾讯视频等网络媒体的大力推

广扩大了品牌的认知度公司先后推出ldquo奶茶就要香飘飘rdquoldquo香飘飘奶茶

杯装奶茶开创者连续八年销量领先rdquoldquo杯子连起来可绕地球 3 圈rdquo和ldquo小饿

小困喝点香飘飘rdquo等营销理念自 2005 年率先推出杯装奶茶产品以来通过

10 年的努力公司逐步塑造了良好的ldquo香飘飘rdquo品牌形象2012 年ldquo香飘飘rdquo

商标获得ldquo中国驰名商标rdquo

2产品研发及创新方面

公司不断推出符合市场大众口味的新产品产品研发创新能力较强2005 年

公司率先用椰果包代替奶茶里的ldquo珍珠rdquo推出了原味香芋麦香草莓巧

克力咖啡 6 种口味受到市场欢迎2011 年末公司率先推出红豆口味奶茶

22

获得热销2014 年公司相继推出升级版红豆芝士燕麦黑米椰浆焦糖仙草

四种口味2015 年推出全新的蓝莓芒果布丁两种口味以及新一代红豆芝士燕

麦雪糯椰浆焦糖仙草四种口味目前公司的杯装产品种类不断丰富满足

了不同消费群体的个性化需求同时公司利用在杯装奶茶产品研发领域的技术

积累积极研发液体奶茶项目成功研发了杯装液体奶茶用以补充市场对固体

奶茶和液体奶茶的不同季节性需求

公司自创立以来高度重视新产品的研发及创新公司制定了严格规范的新

品推出流程及制度公司营销中心下设的市场部负责消费者市场调研工作着重

研究消费者口味偏好及消费心理消费诉求的变化趋势并提出新产品开发建议

由公司技术中心下设的研发部负责研发新产品配方及中试新产品小范围进行试

销后由市场部负责消费者市场调研及消费者反馈经过反复市场测试及多方论

证公司正式推出新品通过这种贴近大众消费者需求的制度公司得以不断推

出畅销产品从而不断推进奶茶消费潮流

3市场营销体系方面

公司建立起了立体化全方位的市场营销体系经过十年的市场开拓公司

目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络销售渠道稳

定通畅截至 2016 年末公司在全国共有 1004 家经销商报告期内发行人

经销商队伍基本保持稳定公司拥有一支优秀的销售团队并逐步建立起了全面

完善的管理制度保证了公司销售业绩的稳步发展

通过持续的渠道建设和维护公司与经销商建立了长期的战略合作关系增

强了对零售终端的掌控能力依靠强大的销售网络公司不仅保持了业内排名第

一的销售规模而且更为进一步扩大市场份额提供了保障

4质量管理方面

对于食品企业来说食品安全控制及质量管理始终是企业可持续发展的基础

和核心公司高度重视食品安全问题积极引进与借鉴国内外先进的食品安全与

质量管理的方法不断提高产品质量公司建立起了严格的质量安全控制体系 在

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

10

三投资规模及资金构成

项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000万元设备购置费 26790

万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020万元

资金来源自筹

四项目经济效益及主要经济指标

预期项目正常年新增营业收入 270000万元年产无菌灌装液体奶茶 168万

吨（3600万箱按 15杯箱包装）年新增利润总额 1494472万元年新增净

利润 1120854万元所得税 373618万元税后财务内部收益率 2112投

资回收期 675年（含建设期 2年）

本项目各项经济指标如下

图表 1 项目主要经济指标

序号 指标名称 指标单位 指标数额 备注

1 总投资金额 万元 4631000 厂房设备与铺底流动资金

2 投资收益率 3227 达产后年平均息税前利润投资总额

3 建设总工期 月 24 -

4 固定资产投资 万元 3829000

5 铺底流动资金 万元 802000 -

6 产品销售收入 万元 27000000 达产后平均

7 所得税 万元 373618 达产后平均

8 利润总额 万元 1494472 达产后平均

9 净利润 万元 1120854 达产后平均

10 内部收益率 2112 税后

11 投资回收期 年 675 税后（含 2 年建设期）

12 净现值 万元 3060521 税后（折现率10）

11

五编制依据

（1）国家发改委与建设部联合发布的《建设项目经济评价方法与参数》第三

版

（2）《国务院关于投资体制改革的决定》

（3）国家和地方其它的有关政策及法规

（4）国家环境保护总局编制的《建设项目环境影响报告表》

（5）兰芳园（广东）食品有限公司内部编制的技术及流程文件

（6）香飘飘食品股份有限公司提供的 2014-2016年度财务审计报告

（7）兰芳园（广东）食品有限公司提供的与项目可行性分析相关的基础资料

12

第二章项目相关背景项目必要性和可行性

一公司概述

（一）公司基本情况概述

本项目建设单位是兰芳园（广东）食品有限公司是香飘飘食品股份有限公

司的全资子公司

香飘飘食品股份有限公司成立于 2005年 8月总部位于浙江省湖州市并在

杭州成都天津宁波设有子公司公司是国内杯装奶茶市场的开创者年销

售收入超过 20亿元居于行业领先地位

公司拥有标准化生产检测分析等系列的自动化仪器和设备 并已通过

ISO9001质量管理体系ISO14001 环境管理体系ISO22000 食品安全管理体系

计量检测体系HACCP标准化良好行为企业的认证并获得中国驰名商标浙江

省著名商标浙江省级农业龙头企业浙江省食品工业百强企业浙江省食品卫

生等级 A级单位浙江省信用等级 AA级企业浙江省诚信民营企业湖州市重点

骨干企业湖州市优质企业湖州市平安示范企业湖州市 1010典型示范工程ldquo十

佳农业龙头企业rdquo湖州市上交财税收入大户职业教育示范企业湖州市劳动

保障诚信单位湖州市转型升级领航企业等多项国家级省级和市级荣誉称号

（二）公司财务状况

近 3 年公司净资产保持增长收入与利润不断增长维持较高且稳定的利润

水平企业在蓬勃发展的同时财务状况更加稳健

图表 2 公司近三年财务情况

单位元

序号 指标 2016 年 2015 年 2014 年

1 资产总计 216854918053 167684337228 156587979965

2 负债总计 90470292079 67945366336 77208320372

3 资产负债率 4172 4052 4931

4 营业收入 238970886388 195174012214 209297052657

13

5 营业成本 131725005267 111503781491 119943549758

6 净利润 26610209272 20342161299 18527111822

7 净利率 1114 1042 885

8 毛利率 4488 4287 4269

数据来源公司财务报表

二项目相关背景

（一）项目覆盖区域市场居民收入及消费水平持续提升

项目拟建设投产无菌灌装奶茶基本可覆盖国内主要区域国内主要区域居民

人均可支配收入及人均消费支出状况如下

图表 3 国内主要省市城镇居民人均可支配收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 21989 24725 26738 29073 32903 36469

天津市 16357 19423 21402 24293 26921 29626

河北省 11691 13441 14718 16263 18292 20543

山西省 11565 13119 13997 15648 18124 20412

内蒙古 12378 14431 15849 17698 20408 23150

河南省 11477 13231 14372 15930 18195 20443

上海市 23623 26675 28838 31838 36230 40188

浙江省 20572 22727 24611 27359 30971 34550

江苏省 16378 18680 20552 22944 26341 29677

江西省 11222 12866 14022 15481 17495 19860

安徽省 11474 12990 14086 15788 18606 21024

山东省 14265 16305 17811 19946 22792 25755

福建省 15505 17961 19577 21781 24907 28055

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 4 国内主要省市城镇居民人均消费支出增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

14

北京市 - - - - - -

天津市 12029 13422 14801 16562 18424 20024

河北省 8235 9087 9679 10318 11609 12531

山西省 8102 8807 9355 9793 11354 12212

内蒙古 9282 10827 12370 13995 15878 17717

河南省 7827 8837 9567 10838 12336 13733

上海市 17255 19398 20992 23200 25102 26253

浙江省 14091 15158 16683 17858 20437 21545

江苏省 10715 11978 13153 14357 16782 18825

江西省 - - - - - -

安徽省 85319 9524 10234 11513 13181 15012

山东省 9667 11007 12013 13118 14561 15778

福建省 11055 12501 13451 14750 16661 -

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 5 国内主要省市农村居民人均纯收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 9559 10747 11986 13262 14736 16476

天津市 7942 8752 9670 10675 11801 13571

河北省 3802 4796 5150 5958 7120 8081

山西省 3666 4097 4244 4736 5601 6357

内蒙古 3953 4656 4938 5530 6642 7611

河南省 3852 4454 4807 5524 6604 7525

上海市 10222 11385 12324 13746 15644 17401

浙江省 8265 9258 10007 11303 13071 14552

江苏省 6561 7357 8004 9118 10805 12202

江西省 4098 4697 5075 5789 6892 7828

安徽省 3556 4202 4504 5285 6232 7161

山东省 4985 5641 6119 6990 8342 9446

福建省 5467 6196 6680 7427 8779 9967

重庆市 10876 11147 12144 13335 14974 16573

四川省 8692 9679 10857 12105 13696 15050

贵州省 7759 8349 9048 10058 11353 12586

云南省 7922 9077 10202 11074 12248 13884

图表 6 国内主要省市农村居民人均消费支出增长情况（单位元）

15

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 - - - - - -

天津市 - - - - - -

河北省 2787 3126 3350 3845 4711 5364

山西省 2683 3098 3305 3664 4587 5566

内蒙古 3256 3618 3967 4461 5508 6382

河南省 2676 3044 3388 3682 4320 5032

上海市 8845 9115 9804 10225 11272 12096

浙江省 6442 7072 7375 8390 9644 10208

江苏省 4792 5328 5804 6543 7693 8655

江西省 - - - - - -

安徽省 2754 32841 3655 4013 4957 5556

山东省 3622 4077 4417 4807 5901 6776

福建省 4053 4661 5015 5498 6540 -

重庆市 2527 2885 3142 3625 4502 5019

四川省 2747 3128 3841 3897 4676 5367

贵州省 1914 2166 2422 2852 3456 3902

云南省 2637 2991 2925 3398 4000 4561

随着国内居民人均可支配收入消费性支出的增长居民消费结构升级液

体奶茶等休闲类食品饮料工业的市场空间将进一步得到提升

（二）国家对食品安全的重视程度日渐提高

食品安全是关系着人民群众的身体健康和生命安全是关乎国家安定社会

稳定和经济持续发展的重大问题

2009年 6月 1日《中华人民共和国食品安全法》正式实施2010 年 2 月国

务院食品安全委员会成立确保对食品安全的有效监管责任分工和统一协调

2010 年 4 月ldquo2010 年国际食品安全论坛rdquo在北京召开卫生部部长陈竺在论坛

上明确提出中国将把保证食品安全提高到国家战略的高度2010年 8 月中国法

学会食品安全法治研究中心在北京成立建立了我国首家食品安全的全国性法治

研究机构

16

随着国家及消费者对食品安全卫生的日益关注未来奶茶行业的国家标准和

行业标准将逐步建立并完善资金实力雄厚工艺设备精良的企业将积极参与杯

装奶茶行业标准制定并在未来行业发展过程中保持竞争优势

（三）液体奶茶市场快速增长消费理念逐渐培育成熟

2007 年 4 月麒麟株式会社午后红茶奶茶 PET 装率先在广东上市同年 10

月娃哈哈呦呦奶茶开始切入市场2009年统一推出阿萨姆奶茶并迅速成为瓶装

液体奶茶市场领导品牌2012年康师傅逐步推出经典奶茶随着统一康师傅

娃哈哈麒麟等饮料工业巨擘的陆续进入及持续大力推动国内瓶装液体奶茶市

场规模快速上升成为国内饮料工业的重要增长点AC尼尔森统计数据显示最

近几年液体奶茶市场年增长率超过 100其中 2011 年液体奶茶在整体即饮茶

饮料中的比重由 2010 年的 42快速提升至 2011 年的 95并将在未来较长时间

内保持高速增长态势

随着国内瓶装液体奶茶市场的快速成长统一康师傅娃哈哈麒麟等大

型企业积极培育国内瓶装液体奶茶消费群体及消费理念逐步走向成熟国内瓶

装液体奶茶市场将保持持续稳定增长的发展态势

三项目必要性分析

（一）项目的实施有利于丰富公司产品体系缓解现有产品淡旺季运营压力

随着杯装奶茶市场的发展以及公司在市场推广和渠道开拓中的持续投入

消费者已经对香飘飘杯装奶茶形成了较强的认可度公司在杯装奶茶市场具备了

较强的竞争优势但由于杯装奶茶具有比较明显的季节性在 10 月份至次年 3

月份是公司的生产旺季其他时间则属于淡季鉴于杯装奶茶产品淡季接近 6 个

月时间公司在安排市场营销投入生产产能规划人员招聘及管理等多方面面

临较大的经营压力

项目拟投产无菌灌装液体奶茶产品亦呈现出一定淡旺季特征每年春秋两季

为瓶装液体奶茶旺季冬夏两季为其相对淡季但其淡旺季特征相对杯装奶茶产

17

品显著性相对较弱因此瓶装液体奶茶产品的投产将有利于丰富公司产品体系

并在很大程度上与杯装奶茶产品在淡旺季特征上形成互补有利于公司品牌及运

营的可持续稳定发展缓解公司运营压力

（二）促进公司及行业技术工艺水平提升

项目拟采用国内外技术工艺水平领先的无菌灌装液体奶茶自动化生产线项

目建设有利于带动瓶装液体奶茶产业整体生产技术工艺水平的提升并将推动瓶

装液体奶茶产业的健康发展

项目拟采用主要设备主要性能及技术优势如下

设备名称 先进性描述

溶糖系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

硅藻土过滤器

意大利进口全球专利过滤板片二层结构不易变形堵塞适

用于过滤粘稠液体流量大节省硅藻土省水省电电子开

关保护

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

储糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

果糖系统 转子泵

SRU泵可以处理低粘度和高黏度的产品容易清洗符合美国 3A

标准光滑低剪切特性适合处理黏性和敏感的产品新型升级的模

块化设计使应用更广泛灵活易于维护有效降低成本泵变速箱

18

采用高品质 CIGR14灰铸铁与产品接触的密封橡胶采用 EPDM均

为 FDA标准

果糖储存罐 保温夹套罐过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08μ m

外表面 2B液位及温度传感器高低液位温度表CIP清洗球等

罐体保温系统 用于罐体持温

管道保温系统 用于管道持温

无菌热风系统 用于维持物料温度及储存空间洁净度

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

溶解系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

水合储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

19

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

茶萃取系

统

茶萃取设备 高效茶萃取设备过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08

μ m外表面 2B

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

分离机

气密式分离机精确可调的自动排渣系统排渣缓冲旋风冷却和降噪

系统专用工具 配备 AB 或西门子 PLC的智能控制柜配备丹佛斯变

频器的起动控制柜自动进口截止阀

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

杀菌系统

杀菌机

杀菌机是蒸汽加热水然后用热水对产品进行加热的间接杀菌设

备主要包括平衡缸换热管脱气机持温管控制柜物料

泵等

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

无菌罐 无菌罐是对无菌产品进行暂时存储的装置能利用无菌空气和蒸

汽障的保护下使物料在一定时间内保持在无菌状态

无菌灌装 无菌灌装机 无菌灌装机采用不锈钢全封闭隔绝材料内增压洁净空气由上至

20

系统 下进瓶处出瓶处及进盖处设置负压区域全自动清洁杀菌循环

产品接触表面(SIP)和隔绝室内壁(SOP)同时杀菌产品接触表面

(CIP)和隔绝室内壁(COP)同时清洁瓶杀菌分四步(1加热化学药

剂高压杀菌2化学反应3无菌水冲洗4滴落)电磁流量计控

制灌装阀灌装盖杀菌使用隧道模式同瓶杀菌一样采用 4步杀

菌过程

（三）项目建设符合公司长期发展战略和使命

公司致力于ldquo推动奶茶成为人类的主流饮品为人们的生活增添满足感rdquo

并设立了ldquo成为全球著名的快消品品牌rdquo的远景规划目标

目前公司产品主要以杯装奶茶为主并在杯装奶茶产品范围内研发了多个

品种和系列在杯装奶茶领域具备了核心竞争力并成为行业的领先企业但相

对而言目前产品线仍然较为单一企业运营及产品销售很大程度受到季节性因

素影响项目建设拟投产无菌灌装液体奶茶与现有杯装奶茶产品具备较好的互补

性和协同效应是公司长期发展战略的重要组成部分项目建设完成后无菌灌

装液体奶茶将逐步成长为公司产品体系中的重要一环并将成为公司可持续增长

的重要支撑点和驱动力

四项目可行性分析

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元

增长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

21

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首

先是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐

被消费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促

进了国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础

1品牌及行业地位方面

公司从 2005 年成立开始便将自身定位为ldquo奶茶专家rdquo并始终遵循ldquo聚焦

专注rdquo的发展战略与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的

策略不同公司长期专注于杯装奶茶产品细分领域集中力量打造ldquo香飘飘rdquo奶

茶品牌并在杯装奶茶细分领域建立了强大的品牌优势

公司高度重视品牌形象的塑造并坚持质量第一的原则凭借优质的产品和

服务在消费者心目中确立了ldquo香飘飘奶茶rdquo的品牌地位并通过在湖南卫视

浙江卫视江苏卫视等电视台以及优酷爱奇艺腾讯视频等网络媒体的大力推

广扩大了品牌的认知度公司先后推出ldquo奶茶就要香飘飘rdquoldquo香飘飘奶茶

杯装奶茶开创者连续八年销量领先rdquoldquo杯子连起来可绕地球 3 圈rdquo和ldquo小饿

小困喝点香飘飘rdquo等营销理念自 2005 年率先推出杯装奶茶产品以来通过

10 年的努力公司逐步塑造了良好的ldquo香飘飘rdquo品牌形象2012 年ldquo香飘飘rdquo

商标获得ldquo中国驰名商标rdquo

2产品研发及创新方面

公司不断推出符合市场大众口味的新产品产品研发创新能力较强2005 年

公司率先用椰果包代替奶茶里的ldquo珍珠rdquo推出了原味香芋麦香草莓巧

克力咖啡 6 种口味受到市场欢迎2011 年末公司率先推出红豆口味奶茶

22

获得热销2014 年公司相继推出升级版红豆芝士燕麦黑米椰浆焦糖仙草

四种口味2015 年推出全新的蓝莓芒果布丁两种口味以及新一代红豆芝士燕

麦雪糯椰浆焦糖仙草四种口味目前公司的杯装产品种类不断丰富满足

了不同消费群体的个性化需求同时公司利用在杯装奶茶产品研发领域的技术

积累积极研发液体奶茶项目成功研发了杯装液体奶茶用以补充市场对固体

奶茶和液体奶茶的不同季节性需求

公司自创立以来高度重视新产品的研发及创新公司制定了严格规范的新

品推出流程及制度公司营销中心下设的市场部负责消费者市场调研工作着重

研究消费者口味偏好及消费心理消费诉求的变化趋势并提出新产品开发建议

由公司技术中心下设的研发部负责研发新产品配方及中试新产品小范围进行试

销后由市场部负责消费者市场调研及消费者反馈经过反复市场测试及多方论

证公司正式推出新品通过这种贴近大众消费者需求的制度公司得以不断推

出畅销产品从而不断推进奶茶消费潮流

3市场营销体系方面

公司建立起了立体化全方位的市场营销体系经过十年的市场开拓公司

目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络销售渠道稳

定通畅截至 2016 年末公司在全国共有 1004 家经销商报告期内发行人

经销商队伍基本保持稳定公司拥有一支优秀的销售团队并逐步建立起了全面

完善的管理制度保证了公司销售业绩的稳步发展

通过持续的渠道建设和维护公司与经销商建立了长期的战略合作关系增

强了对零售终端的掌控能力依靠强大的销售网络公司不仅保持了业内排名第

一的销售规模而且更为进一步扩大市场份额提供了保障

4质量管理方面

对于食品企业来说食品安全控制及质量管理始终是企业可持续发展的基础

和核心公司高度重视食品安全问题积极引进与借鉴国内外先进的食品安全与

质量管理的方法不断提高产品质量公司建立起了严格的质量安全控制体系 在

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

11

五编制依据

（1）国家发改委与建设部联合发布的《建设项目经济评价方法与参数》第三

版

（2）《国务院关于投资体制改革的决定》

（3）国家和地方其它的有关政策及法规

（4）国家环境保护总局编制的《建设项目环境影响报告表》

（5）兰芳园（广东）食品有限公司内部编制的技术及流程文件

（6）香飘飘食品股份有限公司提供的 2014-2016年度财务审计报告

（7）兰芳园（广东）食品有限公司提供的与项目可行性分析相关的基础资料

12

第二章项目相关背景项目必要性和可行性

一公司概述

（一）公司基本情况概述

本项目建设单位是兰芳园（广东）食品有限公司是香飘飘食品股份有限公

司的全资子公司

香飘飘食品股份有限公司成立于 2005年 8月总部位于浙江省湖州市并在

杭州成都天津宁波设有子公司公司是国内杯装奶茶市场的开创者年销

售收入超过 20亿元居于行业领先地位

公司拥有标准化生产检测分析等系列的自动化仪器和设备 并已通过

ISO9001质量管理体系ISO14001 环境管理体系ISO22000 食品安全管理体系

计量检测体系HACCP标准化良好行为企业的认证并获得中国驰名商标浙江

省著名商标浙江省级农业龙头企业浙江省食品工业百强企业浙江省食品卫

生等级 A级单位浙江省信用等级 AA级企业浙江省诚信民营企业湖州市重点

骨干企业湖州市优质企业湖州市平安示范企业湖州市 1010典型示范工程ldquo十

佳农业龙头企业rdquo湖州市上交财税收入大户职业教育示范企业湖州市劳动

保障诚信单位湖州市转型升级领航企业等多项国家级省级和市级荣誉称号

（二）公司财务状况

近 3 年公司净资产保持增长收入与利润不断增长维持较高且稳定的利润

水平企业在蓬勃发展的同时财务状况更加稳健

图表 2 公司近三年财务情况

单位元

序号 指标 2016 年 2015 年 2014 年

1 资产总计 216854918053 167684337228 156587979965

2 负债总计 90470292079 67945366336 77208320372

3 资产负债率 4172 4052 4931

4 营业收入 238970886388 195174012214 209297052657

13

5 营业成本 131725005267 111503781491 119943549758

6 净利润 26610209272 20342161299 18527111822

7 净利率 1114 1042 885

8 毛利率 4488 4287 4269

数据来源公司财务报表

二项目相关背景

（一）项目覆盖区域市场居民收入及消费水平持续提升

项目拟建设投产无菌灌装奶茶基本可覆盖国内主要区域国内主要区域居民

人均可支配收入及人均消费支出状况如下

图表 3 国内主要省市城镇居民人均可支配收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 21989 24725 26738 29073 32903 36469

天津市 16357 19423 21402 24293 26921 29626

河北省 11691 13441 14718 16263 18292 20543

山西省 11565 13119 13997 15648 18124 20412

内蒙古 12378 14431 15849 17698 20408 23150

河南省 11477 13231 14372 15930 18195 20443

上海市 23623 26675 28838 31838 36230 40188

浙江省 20572 22727 24611 27359 30971 34550

江苏省 16378 18680 20552 22944 26341 29677

江西省 11222 12866 14022 15481 17495 19860

安徽省 11474 12990 14086 15788 18606 21024

山东省 14265 16305 17811 19946 22792 25755

福建省 15505 17961 19577 21781 24907 28055

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 4 国内主要省市城镇居民人均消费支出增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

14

北京市 - - - - - -

天津市 12029 13422 14801 16562 18424 20024

河北省 8235 9087 9679 10318 11609 12531

山西省 8102 8807 9355 9793 11354 12212

内蒙古 9282 10827 12370 13995 15878 17717

河南省 7827 8837 9567 10838 12336 13733

上海市 17255 19398 20992 23200 25102 26253

浙江省 14091 15158 16683 17858 20437 21545

江苏省 10715 11978 13153 14357 16782 18825

江西省 - - - - - -

安徽省 85319 9524 10234 11513 13181 15012

山东省 9667 11007 12013 13118 14561 15778

福建省 11055 12501 13451 14750 16661 -

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 5 国内主要省市农村居民人均纯收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 9559 10747 11986 13262 14736 16476

天津市 7942 8752 9670 10675 11801 13571

河北省 3802 4796 5150 5958 7120 8081

山西省 3666 4097 4244 4736 5601 6357

内蒙古 3953 4656 4938 5530 6642 7611

河南省 3852 4454 4807 5524 6604 7525

上海市 10222 11385 12324 13746 15644 17401

浙江省 8265 9258 10007 11303 13071 14552

江苏省 6561 7357 8004 9118 10805 12202

江西省 4098 4697 5075 5789 6892 7828

安徽省 3556 4202 4504 5285 6232 7161

山东省 4985 5641 6119 6990 8342 9446

福建省 5467 6196 6680 7427 8779 9967

重庆市 10876 11147 12144 13335 14974 16573

四川省 8692 9679 10857 12105 13696 15050

贵州省 7759 8349 9048 10058 11353 12586

云南省 7922 9077 10202 11074 12248 13884

图表 6 国内主要省市农村居民人均消费支出增长情况（单位元）

15

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 - - - - - -

天津市 - - - - - -

河北省 2787 3126 3350 3845 4711 5364

山西省 2683 3098 3305 3664 4587 5566

内蒙古 3256 3618 3967 4461 5508 6382

河南省 2676 3044 3388 3682 4320 5032

上海市 8845 9115 9804 10225 11272 12096

浙江省 6442 7072 7375 8390 9644 10208

江苏省 4792 5328 5804 6543 7693 8655

江西省 - - - - - -

安徽省 2754 32841 3655 4013 4957 5556

山东省 3622 4077 4417 4807 5901 6776

福建省 4053 4661 5015 5498 6540 -

重庆市 2527 2885 3142 3625 4502 5019

四川省 2747 3128 3841 3897 4676 5367

贵州省 1914 2166 2422 2852 3456 3902

云南省 2637 2991 2925 3398 4000 4561

随着国内居民人均可支配收入消费性支出的增长居民消费结构升级液

体奶茶等休闲类食品饮料工业的市场空间将进一步得到提升

（二）国家对食品安全的重视程度日渐提高

食品安全是关系着人民群众的身体健康和生命安全是关乎国家安定社会

稳定和经济持续发展的重大问题

2009年 6月 1日《中华人民共和国食品安全法》正式实施2010 年 2 月国

务院食品安全委员会成立确保对食品安全的有效监管责任分工和统一协调

2010 年 4 月ldquo2010 年国际食品安全论坛rdquo在北京召开卫生部部长陈竺在论坛

上明确提出中国将把保证食品安全提高到国家战略的高度2010年 8 月中国法

学会食品安全法治研究中心在北京成立建立了我国首家食品安全的全国性法治

研究机构

16

随着国家及消费者对食品安全卫生的日益关注未来奶茶行业的国家标准和

行业标准将逐步建立并完善资金实力雄厚工艺设备精良的企业将积极参与杯

装奶茶行业标准制定并在未来行业发展过程中保持竞争优势

（三）液体奶茶市场快速增长消费理念逐渐培育成熟

2007 年 4 月麒麟株式会社午后红茶奶茶 PET 装率先在广东上市同年 10

月娃哈哈呦呦奶茶开始切入市场2009年统一推出阿萨姆奶茶并迅速成为瓶装

液体奶茶市场领导品牌2012年康师傅逐步推出经典奶茶随着统一康师傅

娃哈哈麒麟等饮料工业巨擘的陆续进入及持续大力推动国内瓶装液体奶茶市

场规模快速上升成为国内饮料工业的重要增长点AC尼尔森统计数据显示最

近几年液体奶茶市场年增长率超过 100其中 2011 年液体奶茶在整体即饮茶

饮料中的比重由 2010 年的 42快速提升至 2011 年的 95并将在未来较长时间

内保持高速增长态势

随着国内瓶装液体奶茶市场的快速成长统一康师傅娃哈哈麒麟等大

型企业积极培育国内瓶装液体奶茶消费群体及消费理念逐步走向成熟国内瓶

装液体奶茶市场将保持持续稳定增长的发展态势

三项目必要性分析

（一）项目的实施有利于丰富公司产品体系缓解现有产品淡旺季运营压力

随着杯装奶茶市场的发展以及公司在市场推广和渠道开拓中的持续投入

消费者已经对香飘飘杯装奶茶形成了较强的认可度公司在杯装奶茶市场具备了

较强的竞争优势但由于杯装奶茶具有比较明显的季节性在 10 月份至次年 3

月份是公司的生产旺季其他时间则属于淡季鉴于杯装奶茶产品淡季接近 6 个

月时间公司在安排市场营销投入生产产能规划人员招聘及管理等多方面面

临较大的经营压力

项目拟投产无菌灌装液体奶茶产品亦呈现出一定淡旺季特征每年春秋两季

为瓶装液体奶茶旺季冬夏两季为其相对淡季但其淡旺季特征相对杯装奶茶产

17

品显著性相对较弱因此瓶装液体奶茶产品的投产将有利于丰富公司产品体系

并在很大程度上与杯装奶茶产品在淡旺季特征上形成互补有利于公司品牌及运

营的可持续稳定发展缓解公司运营压力

（二）促进公司及行业技术工艺水平提升

项目拟采用国内外技术工艺水平领先的无菌灌装液体奶茶自动化生产线项

目建设有利于带动瓶装液体奶茶产业整体生产技术工艺水平的提升并将推动瓶

装液体奶茶产业的健康发展

项目拟采用主要设备主要性能及技术优势如下

设备名称 先进性描述

溶糖系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

硅藻土过滤器

意大利进口全球专利过滤板片二层结构不易变形堵塞适

用于过滤粘稠液体流量大节省硅藻土省水省电电子开

关保护

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

储糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

果糖系统 转子泵

SRU泵可以处理低粘度和高黏度的产品容易清洗符合美国 3A

标准光滑低剪切特性适合处理黏性和敏感的产品新型升级的模

块化设计使应用更广泛灵活易于维护有效降低成本泵变速箱

18

采用高品质 CIGR14灰铸铁与产品接触的密封橡胶采用 EPDM均

为 FDA标准

果糖储存罐 保温夹套罐过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08μ m

外表面 2B液位及温度传感器高低液位温度表CIP清洗球等

罐体保温系统 用于罐体持温

管道保温系统 用于管道持温

无菌热风系统 用于维持物料温度及储存空间洁净度

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

溶解系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

水合储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

19

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

茶萃取系

统

茶萃取设备 高效茶萃取设备过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08

μ m外表面 2B

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

分离机

气密式分离机精确可调的自动排渣系统排渣缓冲旋风冷却和降噪

系统专用工具 配备 AB 或西门子 PLC的智能控制柜配备丹佛斯变

频器的起动控制柜自动进口截止阀

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

杀菌系统

杀菌机

杀菌机是蒸汽加热水然后用热水对产品进行加热的间接杀菌设

备主要包括平衡缸换热管脱气机持温管控制柜物料

泵等

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

无菌罐 无菌罐是对无菌产品进行暂时存储的装置能利用无菌空气和蒸

汽障的保护下使物料在一定时间内保持在无菌状态

无菌灌装 无菌灌装机 无菌灌装机采用不锈钢全封闭隔绝材料内增压洁净空气由上至

20

系统 下进瓶处出瓶处及进盖处设置负压区域全自动清洁杀菌循环

产品接触表面(SIP)和隔绝室内壁(SOP)同时杀菌产品接触表面

(CIP)和隔绝室内壁(COP)同时清洁瓶杀菌分四步(1加热化学药

剂高压杀菌2化学反应3无菌水冲洗4滴落)电磁流量计控

制灌装阀灌装盖杀菌使用隧道模式同瓶杀菌一样采用 4步杀

菌过程

（三）项目建设符合公司长期发展战略和使命

公司致力于ldquo推动奶茶成为人类的主流饮品为人们的生活增添满足感rdquo

并设立了ldquo成为全球著名的快消品品牌rdquo的远景规划目标

目前公司产品主要以杯装奶茶为主并在杯装奶茶产品范围内研发了多个

品种和系列在杯装奶茶领域具备了核心竞争力并成为行业的领先企业但相

对而言目前产品线仍然较为单一企业运营及产品销售很大程度受到季节性因

素影响项目建设拟投产无菌灌装液体奶茶与现有杯装奶茶产品具备较好的互补

性和协同效应是公司长期发展战略的重要组成部分项目建设完成后无菌灌

装液体奶茶将逐步成长为公司产品体系中的重要一环并将成为公司可持续增长

的重要支撑点和驱动力

四项目可行性分析

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元

增长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

21

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首

先是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐

被消费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促

进了国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础

1品牌及行业地位方面

公司从 2005 年成立开始便将自身定位为ldquo奶茶专家rdquo并始终遵循ldquo聚焦

专注rdquo的发展战略与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的

策略不同公司长期专注于杯装奶茶产品细分领域集中力量打造ldquo香飘飘rdquo奶

茶品牌并在杯装奶茶细分领域建立了强大的品牌优势

公司高度重视品牌形象的塑造并坚持质量第一的原则凭借优质的产品和

服务在消费者心目中确立了ldquo香飘飘奶茶rdquo的品牌地位并通过在湖南卫视

浙江卫视江苏卫视等电视台以及优酷爱奇艺腾讯视频等网络媒体的大力推

广扩大了品牌的认知度公司先后推出ldquo奶茶就要香飘飘rdquoldquo香飘飘奶茶

杯装奶茶开创者连续八年销量领先rdquoldquo杯子连起来可绕地球 3 圈rdquo和ldquo小饿

小困喝点香飘飘rdquo等营销理念自 2005 年率先推出杯装奶茶产品以来通过

10 年的努力公司逐步塑造了良好的ldquo香飘飘rdquo品牌形象2012 年ldquo香飘飘rdquo

商标获得ldquo中国驰名商标rdquo

2产品研发及创新方面

公司不断推出符合市场大众口味的新产品产品研发创新能力较强2005 年

公司率先用椰果包代替奶茶里的ldquo珍珠rdquo推出了原味香芋麦香草莓巧

克力咖啡 6 种口味受到市场欢迎2011 年末公司率先推出红豆口味奶茶

22

获得热销2014 年公司相继推出升级版红豆芝士燕麦黑米椰浆焦糖仙草

四种口味2015 年推出全新的蓝莓芒果布丁两种口味以及新一代红豆芝士燕

麦雪糯椰浆焦糖仙草四种口味目前公司的杯装产品种类不断丰富满足

了不同消费群体的个性化需求同时公司利用在杯装奶茶产品研发领域的技术

积累积极研发液体奶茶项目成功研发了杯装液体奶茶用以补充市场对固体

奶茶和液体奶茶的不同季节性需求

公司自创立以来高度重视新产品的研发及创新公司制定了严格规范的新

品推出流程及制度公司营销中心下设的市场部负责消费者市场调研工作着重

研究消费者口味偏好及消费心理消费诉求的变化趋势并提出新产品开发建议

由公司技术中心下设的研发部负责研发新产品配方及中试新产品小范围进行试

销后由市场部负责消费者市场调研及消费者反馈经过反复市场测试及多方论

证公司正式推出新品通过这种贴近大众消费者需求的制度公司得以不断推

出畅销产品从而不断推进奶茶消费潮流

3市场营销体系方面

公司建立起了立体化全方位的市场营销体系经过十年的市场开拓公司

目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络销售渠道稳

定通畅截至 2016 年末公司在全国共有 1004 家经销商报告期内发行人

经销商队伍基本保持稳定公司拥有一支优秀的销售团队并逐步建立起了全面

完善的管理制度保证了公司销售业绩的稳步发展

通过持续的渠道建设和维护公司与经销商建立了长期的战略合作关系增

强了对零售终端的掌控能力依靠强大的销售网络公司不仅保持了业内排名第

一的销售规模而且更为进一步扩大市场份额提供了保障

4质量管理方面

对于食品企业来说食品安全控制及质量管理始终是企业可持续发展的基础

和核心公司高度重视食品安全问题积极引进与借鉴国内外先进的食品安全与

质量管理的方法不断提高产品质量公司建立起了严格的质量安全控制体系 在

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

12

第二章项目相关背景项目必要性和可行性

一公司概述

（一）公司基本情况概述

本项目建设单位是兰芳园（广东）食品有限公司是香飘飘食品股份有限公

司的全资子公司

香飘飘食品股份有限公司成立于 2005年 8月总部位于浙江省湖州市并在

杭州成都天津宁波设有子公司公司是国内杯装奶茶市场的开创者年销

售收入超过 20亿元居于行业领先地位

公司拥有标准化生产检测分析等系列的自动化仪器和设备 并已通过

ISO9001质量管理体系ISO14001 环境管理体系ISO22000 食品安全管理体系

计量检测体系HACCP标准化良好行为企业的认证并获得中国驰名商标浙江

省著名商标浙江省级农业龙头企业浙江省食品工业百强企业浙江省食品卫

生等级 A级单位浙江省信用等级 AA级企业浙江省诚信民营企业湖州市重点

骨干企业湖州市优质企业湖州市平安示范企业湖州市 1010典型示范工程ldquo十

佳农业龙头企业rdquo湖州市上交财税收入大户职业教育示范企业湖州市劳动

保障诚信单位湖州市转型升级领航企业等多项国家级省级和市级荣誉称号

（二）公司财务状况

近 3 年公司净资产保持增长收入与利润不断增长维持较高且稳定的利润

水平企业在蓬勃发展的同时财务状况更加稳健

图表 2 公司近三年财务情况

单位元

序号 指标 2016 年 2015 年 2014 年

1 资产总计 216854918053 167684337228 156587979965

2 负债总计 90470292079 67945366336 77208320372

3 资产负债率 4172 4052 4931

4 营业收入 238970886388 195174012214 209297052657

13

5 营业成本 131725005267 111503781491 119943549758

6 净利润 26610209272 20342161299 18527111822

7 净利率 1114 1042 885

8 毛利率 4488 4287 4269

数据来源公司财务报表

二项目相关背景

（一）项目覆盖区域市场居民收入及消费水平持续提升

项目拟建设投产无菌灌装奶茶基本可覆盖国内主要区域国内主要区域居民

人均可支配收入及人均消费支出状况如下

图表 3 国内主要省市城镇居民人均可支配收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 21989 24725 26738 29073 32903 36469

天津市 16357 19423 21402 24293 26921 29626

河北省 11691 13441 14718 16263 18292 20543

山西省 11565 13119 13997 15648 18124 20412

内蒙古 12378 14431 15849 17698 20408 23150

河南省 11477 13231 14372 15930 18195 20443

上海市 23623 26675 28838 31838 36230 40188

浙江省 20572 22727 24611 27359 30971 34550

江苏省 16378 18680 20552 22944 26341 29677

江西省 11222 12866 14022 15481 17495 19860

安徽省 11474 12990 14086 15788 18606 21024

山东省 14265 16305 17811 19946 22792 25755

福建省 15505 17961 19577 21781 24907 28055

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 4 国内主要省市城镇居民人均消费支出增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

14

北京市 - - - - - -

天津市 12029 13422 14801 16562 18424 20024

河北省 8235 9087 9679 10318 11609 12531

山西省 8102 8807 9355 9793 11354 12212

内蒙古 9282 10827 12370 13995 15878 17717

河南省 7827 8837 9567 10838 12336 13733

上海市 17255 19398 20992 23200 25102 26253

浙江省 14091 15158 16683 17858 20437 21545

江苏省 10715 11978 13153 14357 16782 18825

江西省 - - - - - -

安徽省 85319 9524 10234 11513 13181 15012

山东省 9667 11007 12013 13118 14561 15778

福建省 11055 12501 13451 14750 16661 -

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 5 国内主要省市农村居民人均纯收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 9559 10747 11986 13262 14736 16476

天津市 7942 8752 9670 10675 11801 13571

河北省 3802 4796 5150 5958 7120 8081

山西省 3666 4097 4244 4736 5601 6357

内蒙古 3953 4656 4938 5530 6642 7611

河南省 3852 4454 4807 5524 6604 7525

上海市 10222 11385 12324 13746 15644 17401

浙江省 8265 9258 10007 11303 13071 14552

江苏省 6561 7357 8004 9118 10805 12202

江西省 4098 4697 5075 5789 6892 7828

安徽省 3556 4202 4504 5285 6232 7161

山东省 4985 5641 6119 6990 8342 9446

福建省 5467 6196 6680 7427 8779 9967

重庆市 10876 11147 12144 13335 14974 16573

四川省 8692 9679 10857 12105 13696 15050

贵州省 7759 8349 9048 10058 11353 12586

云南省 7922 9077 10202 11074 12248 13884

图表 6 国内主要省市农村居民人均消费支出增长情况（单位元）

15

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 - - - - - -

天津市 - - - - - -

河北省 2787 3126 3350 3845 4711 5364

山西省 2683 3098 3305 3664 4587 5566

内蒙古 3256 3618 3967 4461 5508 6382

河南省 2676 3044 3388 3682 4320 5032

上海市 8845 9115 9804 10225 11272 12096

浙江省 6442 7072 7375 8390 9644 10208

江苏省 4792 5328 5804 6543 7693 8655

江西省 - - - - - -

安徽省 2754 32841 3655 4013 4957 5556

山东省 3622 4077 4417 4807 5901 6776

福建省 4053 4661 5015 5498 6540 -

重庆市 2527 2885 3142 3625 4502 5019

四川省 2747 3128 3841 3897 4676 5367

贵州省 1914 2166 2422 2852 3456 3902

云南省 2637 2991 2925 3398 4000 4561

随着国内居民人均可支配收入消费性支出的增长居民消费结构升级液

体奶茶等休闲类食品饮料工业的市场空间将进一步得到提升

（二）国家对食品安全的重视程度日渐提高

食品安全是关系着人民群众的身体健康和生命安全是关乎国家安定社会

稳定和经济持续发展的重大问题

2009年 6月 1日《中华人民共和国食品安全法》正式实施2010 年 2 月国

务院食品安全委员会成立确保对食品安全的有效监管责任分工和统一协调

2010 年 4 月ldquo2010 年国际食品安全论坛rdquo在北京召开卫生部部长陈竺在论坛

上明确提出中国将把保证食品安全提高到国家战略的高度2010年 8 月中国法

学会食品安全法治研究中心在北京成立建立了我国首家食品安全的全国性法治

研究机构

16

随着国家及消费者对食品安全卫生的日益关注未来奶茶行业的国家标准和

行业标准将逐步建立并完善资金实力雄厚工艺设备精良的企业将积极参与杯

装奶茶行业标准制定并在未来行业发展过程中保持竞争优势

（三）液体奶茶市场快速增长消费理念逐渐培育成熟

2007 年 4 月麒麟株式会社午后红茶奶茶 PET 装率先在广东上市同年 10

月娃哈哈呦呦奶茶开始切入市场2009年统一推出阿萨姆奶茶并迅速成为瓶装

液体奶茶市场领导品牌2012年康师傅逐步推出经典奶茶随着统一康师傅

娃哈哈麒麟等饮料工业巨擘的陆续进入及持续大力推动国内瓶装液体奶茶市

场规模快速上升成为国内饮料工业的重要增长点AC尼尔森统计数据显示最

近几年液体奶茶市场年增长率超过 100其中 2011 年液体奶茶在整体即饮茶

饮料中的比重由 2010 年的 42快速提升至 2011 年的 95并将在未来较长时间

内保持高速增长态势

随着国内瓶装液体奶茶市场的快速成长统一康师傅娃哈哈麒麟等大

型企业积极培育国内瓶装液体奶茶消费群体及消费理念逐步走向成熟国内瓶

装液体奶茶市场将保持持续稳定增长的发展态势

三项目必要性分析

（一）项目的实施有利于丰富公司产品体系缓解现有产品淡旺季运营压力

随着杯装奶茶市场的发展以及公司在市场推广和渠道开拓中的持续投入

消费者已经对香飘飘杯装奶茶形成了较强的认可度公司在杯装奶茶市场具备了

较强的竞争优势但由于杯装奶茶具有比较明显的季节性在 10 月份至次年 3

月份是公司的生产旺季其他时间则属于淡季鉴于杯装奶茶产品淡季接近 6 个

月时间公司在安排市场营销投入生产产能规划人员招聘及管理等多方面面

临较大的经营压力

项目拟投产无菌灌装液体奶茶产品亦呈现出一定淡旺季特征每年春秋两季

为瓶装液体奶茶旺季冬夏两季为其相对淡季但其淡旺季特征相对杯装奶茶产

17

品显著性相对较弱因此瓶装液体奶茶产品的投产将有利于丰富公司产品体系

并在很大程度上与杯装奶茶产品在淡旺季特征上形成互补有利于公司品牌及运

营的可持续稳定发展缓解公司运营压力

（二）促进公司及行业技术工艺水平提升

项目拟采用国内外技术工艺水平领先的无菌灌装液体奶茶自动化生产线项

目建设有利于带动瓶装液体奶茶产业整体生产技术工艺水平的提升并将推动瓶

装液体奶茶产业的健康发展

项目拟采用主要设备主要性能及技术优势如下

设备名称 先进性描述

溶糖系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

硅藻土过滤器

意大利进口全球专利过滤板片二层结构不易变形堵塞适

用于过滤粘稠液体流量大节省硅藻土省水省电电子开

关保护

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

储糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

果糖系统 转子泵

SRU泵可以处理低粘度和高黏度的产品容易清洗符合美国 3A

标准光滑低剪切特性适合处理黏性和敏感的产品新型升级的模

块化设计使应用更广泛灵活易于维护有效降低成本泵变速箱

18

采用高品质 CIGR14灰铸铁与产品接触的密封橡胶采用 EPDM均

为 FDA标准

果糖储存罐 保温夹套罐过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08μ m

外表面 2B液位及温度传感器高低液位温度表CIP清洗球等

罐体保温系统 用于罐体持温

管道保温系统 用于管道持温

无菌热风系统 用于维持物料温度及储存空间洁净度

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

溶解系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

水合储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

19

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

茶萃取系

统

茶萃取设备 高效茶萃取设备过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08

μ m外表面 2B

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

分离机

气密式分离机精确可调的自动排渣系统排渣缓冲旋风冷却和降噪

系统专用工具 配备 AB 或西门子 PLC的智能控制柜配备丹佛斯变

频器的起动控制柜自动进口截止阀

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

杀菌系统

杀菌机

杀菌机是蒸汽加热水然后用热水对产品进行加热的间接杀菌设

备主要包括平衡缸换热管脱气机持温管控制柜物料

泵等

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

无菌罐 无菌罐是对无菌产品进行暂时存储的装置能利用无菌空气和蒸

汽障的保护下使物料在一定时间内保持在无菌状态

无菌灌装 无菌灌装机 无菌灌装机采用不锈钢全封闭隔绝材料内增压洁净空气由上至

20

系统 下进瓶处出瓶处及进盖处设置负压区域全自动清洁杀菌循环

产品接触表面(SIP)和隔绝室内壁(SOP)同时杀菌产品接触表面

(CIP)和隔绝室内壁(COP)同时清洁瓶杀菌分四步(1加热化学药

剂高压杀菌2化学反应3无菌水冲洗4滴落)电磁流量计控

制灌装阀灌装盖杀菌使用隧道模式同瓶杀菌一样采用 4步杀

菌过程

（三）项目建设符合公司长期发展战略和使命

公司致力于ldquo推动奶茶成为人类的主流饮品为人们的生活增添满足感rdquo

并设立了ldquo成为全球著名的快消品品牌rdquo的远景规划目标

目前公司产品主要以杯装奶茶为主并在杯装奶茶产品范围内研发了多个

品种和系列在杯装奶茶领域具备了核心竞争力并成为行业的领先企业但相

对而言目前产品线仍然较为单一企业运营及产品销售很大程度受到季节性因

素影响项目建设拟投产无菌灌装液体奶茶与现有杯装奶茶产品具备较好的互补

性和协同效应是公司长期发展战略的重要组成部分项目建设完成后无菌灌

装液体奶茶将逐步成长为公司产品体系中的重要一环并将成为公司可持续增长

的重要支撑点和驱动力

四项目可行性分析

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元

增长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

21

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首

先是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐

被消费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促

进了国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础

1品牌及行业地位方面

公司从 2005 年成立开始便将自身定位为ldquo奶茶专家rdquo并始终遵循ldquo聚焦

专注rdquo的发展战略与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的

策略不同公司长期专注于杯装奶茶产品细分领域集中力量打造ldquo香飘飘rdquo奶

茶品牌并在杯装奶茶细分领域建立了强大的品牌优势

公司高度重视品牌形象的塑造并坚持质量第一的原则凭借优质的产品和

服务在消费者心目中确立了ldquo香飘飘奶茶rdquo的品牌地位并通过在湖南卫视

浙江卫视江苏卫视等电视台以及优酷爱奇艺腾讯视频等网络媒体的大力推

广扩大了品牌的认知度公司先后推出ldquo奶茶就要香飘飘rdquoldquo香飘飘奶茶

杯装奶茶开创者连续八年销量领先rdquoldquo杯子连起来可绕地球 3 圈rdquo和ldquo小饿

小困喝点香飘飘rdquo等营销理念自 2005 年率先推出杯装奶茶产品以来通过

10 年的努力公司逐步塑造了良好的ldquo香飘飘rdquo品牌形象2012 年ldquo香飘飘rdquo

商标获得ldquo中国驰名商标rdquo

2产品研发及创新方面

公司不断推出符合市场大众口味的新产品产品研发创新能力较强2005 年

公司率先用椰果包代替奶茶里的ldquo珍珠rdquo推出了原味香芋麦香草莓巧

克力咖啡 6 种口味受到市场欢迎2011 年末公司率先推出红豆口味奶茶

22

获得热销2014 年公司相继推出升级版红豆芝士燕麦黑米椰浆焦糖仙草

四种口味2015 年推出全新的蓝莓芒果布丁两种口味以及新一代红豆芝士燕

麦雪糯椰浆焦糖仙草四种口味目前公司的杯装产品种类不断丰富满足

了不同消费群体的个性化需求同时公司利用在杯装奶茶产品研发领域的技术

积累积极研发液体奶茶项目成功研发了杯装液体奶茶用以补充市场对固体

奶茶和液体奶茶的不同季节性需求

公司自创立以来高度重视新产品的研发及创新公司制定了严格规范的新

品推出流程及制度公司营销中心下设的市场部负责消费者市场调研工作着重

研究消费者口味偏好及消费心理消费诉求的变化趋势并提出新产品开发建议

由公司技术中心下设的研发部负责研发新产品配方及中试新产品小范围进行试

销后由市场部负责消费者市场调研及消费者反馈经过反复市场测试及多方论

证公司正式推出新品通过这种贴近大众消费者需求的制度公司得以不断推

出畅销产品从而不断推进奶茶消费潮流

3市场营销体系方面

公司建立起了立体化全方位的市场营销体系经过十年的市场开拓公司

目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络销售渠道稳

定通畅截至 2016 年末公司在全国共有 1004 家经销商报告期内发行人

经销商队伍基本保持稳定公司拥有一支优秀的销售团队并逐步建立起了全面

完善的管理制度保证了公司销售业绩的稳步发展

通过持续的渠道建设和维护公司与经销商建立了长期的战略合作关系增

强了对零售终端的掌控能力依靠强大的销售网络公司不仅保持了业内排名第

一的销售规模而且更为进一步扩大市场份额提供了保障

4质量管理方面

对于食品企业来说食品安全控制及质量管理始终是企业可持续发展的基础

和核心公司高度重视食品安全问题积极引进与借鉴国内外先进的食品安全与

质量管理的方法不断提高产品质量公司建立起了严格的质量安全控制体系 在

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

13

5 营业成本 131725005267 111503781491 119943549758

6 净利润 26610209272 20342161299 18527111822

7 净利率 1114 1042 885

8 毛利率 4488 4287 4269

数据来源公司财务报表

二项目相关背景

（一）项目覆盖区域市场居民收入及消费水平持续提升

项目拟建设投产无菌灌装奶茶基本可覆盖国内主要区域国内主要区域居民

人均可支配收入及人均消费支出状况如下

图表 3 国内主要省市城镇居民人均可支配收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 21989 24725 26738 29073 32903 36469

天津市 16357 19423 21402 24293 26921 29626

河北省 11691 13441 14718 16263 18292 20543

山西省 11565 13119 13997 15648 18124 20412

内蒙古 12378 14431 15849 17698 20408 23150

河南省 11477 13231 14372 15930 18195 20443

上海市 23623 26675 28838 31838 36230 40188

浙江省 20572 22727 24611 27359 30971 34550

江苏省 16378 18680 20552 22944 26341 29677

江西省 11222 12866 14022 15481 17495 19860

安徽省 11474 12990 14086 15788 18606 21024

山东省 14265 16305 17811 19946 22792 25755

福建省 15505 17961 19577 21781 24907 28055

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 4 国内主要省市城镇居民人均消费支出增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

14

北京市 - - - - - -

天津市 12029 13422 14801 16562 18424 20024

河北省 8235 9087 9679 10318 11609 12531

山西省 8102 8807 9355 9793 11354 12212

内蒙古 9282 10827 12370 13995 15878 17717

河南省 7827 8837 9567 10838 12336 13733

上海市 17255 19398 20992 23200 25102 26253

浙江省 14091 15158 16683 17858 20437 21545

江苏省 10715 11978 13153 14357 16782 18825

江西省 - - - - - -

安徽省 85319 9524 10234 11513 13181 15012

山东省 9667 11007 12013 13118 14561 15778

福建省 11055 12501 13451 14750 16661 -

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 5 国内主要省市农村居民人均纯收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 9559 10747 11986 13262 14736 16476

天津市 7942 8752 9670 10675 11801 13571

河北省 3802 4796 5150 5958 7120 8081

山西省 3666 4097 4244 4736 5601 6357

内蒙古 3953 4656 4938 5530 6642 7611

河南省 3852 4454 4807 5524 6604 7525

上海市 10222 11385 12324 13746 15644 17401

浙江省 8265 9258 10007 11303 13071 14552

江苏省 6561 7357 8004 9118 10805 12202

江西省 4098 4697 5075 5789 6892 7828

安徽省 3556 4202 4504 5285 6232 7161

山东省 4985 5641 6119 6990 8342 9446

福建省 5467 6196 6680 7427 8779 9967

重庆市 10876 11147 12144 13335 14974 16573

四川省 8692 9679 10857 12105 13696 15050

贵州省 7759 8349 9048 10058 11353 12586

云南省 7922 9077 10202 11074 12248 13884

图表 6 国内主要省市农村居民人均消费支出增长情况（单位元）

15

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 - - - - - -

天津市 - - - - - -

河北省 2787 3126 3350 3845 4711 5364

山西省 2683 3098 3305 3664 4587 5566

内蒙古 3256 3618 3967 4461 5508 6382

河南省 2676 3044 3388 3682 4320 5032

上海市 8845 9115 9804 10225 11272 12096

浙江省 6442 7072 7375 8390 9644 10208

江苏省 4792 5328 5804 6543 7693 8655

江西省 - - - - - -

安徽省 2754 32841 3655 4013 4957 5556

山东省 3622 4077 4417 4807 5901 6776

福建省 4053 4661 5015 5498 6540 -

重庆市 2527 2885 3142 3625 4502 5019

四川省 2747 3128 3841 3897 4676 5367

贵州省 1914 2166 2422 2852 3456 3902

云南省 2637 2991 2925 3398 4000 4561

随着国内居民人均可支配收入消费性支出的增长居民消费结构升级液

体奶茶等休闲类食品饮料工业的市场空间将进一步得到提升

（二）国家对食品安全的重视程度日渐提高

食品安全是关系着人民群众的身体健康和生命安全是关乎国家安定社会

稳定和经济持续发展的重大问题

2009年 6月 1日《中华人民共和国食品安全法》正式实施2010 年 2 月国

务院食品安全委员会成立确保对食品安全的有效监管责任分工和统一协调

2010 年 4 月ldquo2010 年国际食品安全论坛rdquo在北京召开卫生部部长陈竺在论坛

上明确提出中国将把保证食品安全提高到国家战略的高度2010年 8 月中国法

学会食品安全法治研究中心在北京成立建立了我国首家食品安全的全国性法治

研究机构

16

随着国家及消费者对食品安全卫生的日益关注未来奶茶行业的国家标准和

行业标准将逐步建立并完善资金实力雄厚工艺设备精良的企业将积极参与杯

装奶茶行业标准制定并在未来行业发展过程中保持竞争优势

（三）液体奶茶市场快速增长消费理念逐渐培育成熟

2007 年 4 月麒麟株式会社午后红茶奶茶 PET 装率先在广东上市同年 10

月娃哈哈呦呦奶茶开始切入市场2009年统一推出阿萨姆奶茶并迅速成为瓶装

液体奶茶市场领导品牌2012年康师傅逐步推出经典奶茶随着统一康师傅

娃哈哈麒麟等饮料工业巨擘的陆续进入及持续大力推动国内瓶装液体奶茶市

场规模快速上升成为国内饮料工业的重要增长点AC尼尔森统计数据显示最

近几年液体奶茶市场年增长率超过 100其中 2011 年液体奶茶在整体即饮茶

饮料中的比重由 2010 年的 42快速提升至 2011 年的 95并将在未来较长时间

内保持高速增长态势

随着国内瓶装液体奶茶市场的快速成长统一康师傅娃哈哈麒麟等大

型企业积极培育国内瓶装液体奶茶消费群体及消费理念逐步走向成熟国内瓶

装液体奶茶市场将保持持续稳定增长的发展态势

三项目必要性分析

（一）项目的实施有利于丰富公司产品体系缓解现有产品淡旺季运营压力

随着杯装奶茶市场的发展以及公司在市场推广和渠道开拓中的持续投入

消费者已经对香飘飘杯装奶茶形成了较强的认可度公司在杯装奶茶市场具备了

较强的竞争优势但由于杯装奶茶具有比较明显的季节性在 10 月份至次年 3

月份是公司的生产旺季其他时间则属于淡季鉴于杯装奶茶产品淡季接近 6 个

月时间公司在安排市场营销投入生产产能规划人员招聘及管理等多方面面

临较大的经营压力

项目拟投产无菌灌装液体奶茶产品亦呈现出一定淡旺季特征每年春秋两季

为瓶装液体奶茶旺季冬夏两季为其相对淡季但其淡旺季特征相对杯装奶茶产

17

品显著性相对较弱因此瓶装液体奶茶产品的投产将有利于丰富公司产品体系

并在很大程度上与杯装奶茶产品在淡旺季特征上形成互补有利于公司品牌及运

营的可持续稳定发展缓解公司运营压力

（二）促进公司及行业技术工艺水平提升

项目拟采用国内外技术工艺水平领先的无菌灌装液体奶茶自动化生产线项

目建设有利于带动瓶装液体奶茶产业整体生产技术工艺水平的提升并将推动瓶

装液体奶茶产业的健康发展

项目拟采用主要设备主要性能及技术优势如下

设备名称 先进性描述

溶糖系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

硅藻土过滤器

意大利进口全球专利过滤板片二层结构不易变形堵塞适

用于过滤粘稠液体流量大节省硅藻土省水省电电子开

关保护

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

储糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

果糖系统 转子泵

SRU泵可以处理低粘度和高黏度的产品容易清洗符合美国 3A

标准光滑低剪切特性适合处理黏性和敏感的产品新型升级的模

块化设计使应用更广泛灵活易于维护有效降低成本泵变速箱

18

采用高品质 CIGR14灰铸铁与产品接触的密封橡胶采用 EPDM均

为 FDA标准

果糖储存罐 保温夹套罐过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08μ m

外表面 2B液位及温度传感器高低液位温度表CIP清洗球等

罐体保温系统 用于罐体持温

管道保温系统 用于管道持温

无菌热风系统 用于维持物料温度及储存空间洁净度

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

溶解系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

水合储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

19

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

茶萃取系

统

茶萃取设备 高效茶萃取设备过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08

μ m外表面 2B

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

分离机

气密式分离机精确可调的自动排渣系统排渣缓冲旋风冷却和降噪

系统专用工具 配备 AB 或西门子 PLC的智能控制柜配备丹佛斯变

频器的起动控制柜自动进口截止阀

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

杀菌系统

杀菌机

杀菌机是蒸汽加热水然后用热水对产品进行加热的间接杀菌设

备主要包括平衡缸换热管脱气机持温管控制柜物料

泵等

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

无菌罐 无菌罐是对无菌产品进行暂时存储的装置能利用无菌空气和蒸

汽障的保护下使物料在一定时间内保持在无菌状态

无菌灌装 无菌灌装机 无菌灌装机采用不锈钢全封闭隔绝材料内增压洁净空气由上至

20

系统 下进瓶处出瓶处及进盖处设置负压区域全自动清洁杀菌循环

产品接触表面(SIP)和隔绝室内壁(SOP)同时杀菌产品接触表面

(CIP)和隔绝室内壁(COP)同时清洁瓶杀菌分四步(1加热化学药

剂高压杀菌2化学反应3无菌水冲洗4滴落)电磁流量计控

制灌装阀灌装盖杀菌使用隧道模式同瓶杀菌一样采用 4步杀

菌过程

（三）项目建设符合公司长期发展战略和使命

公司致力于ldquo推动奶茶成为人类的主流饮品为人们的生活增添满足感rdquo

并设立了ldquo成为全球著名的快消品品牌rdquo的远景规划目标

目前公司产品主要以杯装奶茶为主并在杯装奶茶产品范围内研发了多个

品种和系列在杯装奶茶领域具备了核心竞争力并成为行业的领先企业但相

对而言目前产品线仍然较为单一企业运营及产品销售很大程度受到季节性因

素影响项目建设拟投产无菌灌装液体奶茶与现有杯装奶茶产品具备较好的互补

性和协同效应是公司长期发展战略的重要组成部分项目建设完成后无菌灌

装液体奶茶将逐步成长为公司产品体系中的重要一环并将成为公司可持续增长

的重要支撑点和驱动力

四项目可行性分析

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元

增长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

21

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首

先是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐

被消费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促

进了国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础

1品牌及行业地位方面

公司从 2005 年成立开始便将自身定位为ldquo奶茶专家rdquo并始终遵循ldquo聚焦

专注rdquo的发展战略与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的

策略不同公司长期专注于杯装奶茶产品细分领域集中力量打造ldquo香飘飘rdquo奶

茶品牌并在杯装奶茶细分领域建立了强大的品牌优势

公司高度重视品牌形象的塑造并坚持质量第一的原则凭借优质的产品和

服务在消费者心目中确立了ldquo香飘飘奶茶rdquo的品牌地位并通过在湖南卫视

浙江卫视江苏卫视等电视台以及优酷爱奇艺腾讯视频等网络媒体的大力推

广扩大了品牌的认知度公司先后推出ldquo奶茶就要香飘飘rdquoldquo香飘飘奶茶

杯装奶茶开创者连续八年销量领先rdquoldquo杯子连起来可绕地球 3 圈rdquo和ldquo小饿

小困喝点香飘飘rdquo等营销理念自 2005 年率先推出杯装奶茶产品以来通过

10 年的努力公司逐步塑造了良好的ldquo香飘飘rdquo品牌形象2012 年ldquo香飘飘rdquo

商标获得ldquo中国驰名商标rdquo

2产品研发及创新方面

公司不断推出符合市场大众口味的新产品产品研发创新能力较强2005 年

公司率先用椰果包代替奶茶里的ldquo珍珠rdquo推出了原味香芋麦香草莓巧

克力咖啡 6 种口味受到市场欢迎2011 年末公司率先推出红豆口味奶茶

22

获得热销2014 年公司相继推出升级版红豆芝士燕麦黑米椰浆焦糖仙草

四种口味2015 年推出全新的蓝莓芒果布丁两种口味以及新一代红豆芝士燕

麦雪糯椰浆焦糖仙草四种口味目前公司的杯装产品种类不断丰富满足

了不同消费群体的个性化需求同时公司利用在杯装奶茶产品研发领域的技术

积累积极研发液体奶茶项目成功研发了杯装液体奶茶用以补充市场对固体

奶茶和液体奶茶的不同季节性需求

公司自创立以来高度重视新产品的研发及创新公司制定了严格规范的新

品推出流程及制度公司营销中心下设的市场部负责消费者市场调研工作着重

研究消费者口味偏好及消费心理消费诉求的变化趋势并提出新产品开发建议

由公司技术中心下设的研发部负责研发新产品配方及中试新产品小范围进行试

销后由市场部负责消费者市场调研及消费者反馈经过反复市场测试及多方论

证公司正式推出新品通过这种贴近大众消费者需求的制度公司得以不断推

出畅销产品从而不断推进奶茶消费潮流

3市场营销体系方面

公司建立起了立体化全方位的市场营销体系经过十年的市场开拓公司

目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络销售渠道稳

定通畅截至 2016 年末公司在全国共有 1004 家经销商报告期内发行人

经销商队伍基本保持稳定公司拥有一支优秀的销售团队并逐步建立起了全面

完善的管理制度保证了公司销售业绩的稳步发展

通过持续的渠道建设和维护公司与经销商建立了长期的战略合作关系增

强了对零售终端的掌控能力依靠强大的销售网络公司不仅保持了业内排名第

一的销售规模而且更为进一步扩大市场份额提供了保障

4质量管理方面

对于食品企业来说食品安全控制及质量管理始终是企业可持续发展的基础

和核心公司高度重视食品安全问题积极引进与借鉴国内外先进的食品安全与

质量管理的方法不断提高产品质量公司建立起了严格的质量安全控制体系 在

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

14

北京市 - - - - - -

天津市 12029 13422 14801 16562 18424 20024

河北省 8235 9087 9679 10318 11609 12531

山西省 8102 8807 9355 9793 11354 12212

内蒙古 9282 10827 12370 13995 15878 17717

河南省 7827 8837 9567 10838 12336 13733

上海市 17255 19398 20992 23200 25102 26253

浙江省 14091 15158 16683 17858 20437 21545

江苏省 10715 11978 13153 14357 16782 18825

江西省 - - - - - -

安徽省 85319 9524 10234 11513 13181 15012

山东省 9667 11007 12013 13118 14561 15778

福建省 11055 12501 13451 14750 16661 -

重庆市 12591 14368 15749 17532 20250 22968

四川省 11098 12633 13904 15461 17899 20307

贵州省 10678 11759 12863 14143 16495 18701

云南省 11496 13250 14424 16065 18576 21075

图表 5 国内主要省市农村居民人均纯收入增长情况（单位元）

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 9559 10747 11986 13262 14736 16476

天津市 7942 8752 9670 10675 11801 13571

河北省 3802 4796 5150 5958 7120 8081

山西省 3666 4097 4244 4736 5601 6357

内蒙古 3953 4656 4938 5530 6642 7611

河南省 3852 4454 4807 5524 6604 7525

上海市 10222 11385 12324 13746 15644 17401

浙江省 8265 9258 10007 11303 13071 14552

江苏省 6561 7357 8004 9118 10805 12202

江西省 4098 4697 5075 5789 6892 7828

安徽省 3556 4202 4504 5285 6232 7161

山东省 4985 5641 6119 6990 8342 9446

福建省 5467 6196 6680 7427 8779 9967

重庆市 10876 11147 12144 13335 14974 16573

四川省 8692 9679 10857 12105 13696 15050

贵州省 7759 8349 9048 10058 11353 12586

云南省 7922 9077 10202 11074 12248 13884

图表 6 国内主要省市农村居民人均消费支出增长情况（单位元）

15

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 - - - - - -

天津市 - - - - - -

河北省 2787 3126 3350 3845 4711 5364

山西省 2683 3098 3305 3664 4587 5566

内蒙古 3256 3618 3967 4461 5508 6382

河南省 2676 3044 3388 3682 4320 5032

上海市 8845 9115 9804 10225 11272 12096

浙江省 6442 7072 7375 8390 9644 10208

江苏省 4792 5328 5804 6543 7693 8655

江西省 - - - - - -

安徽省 2754 32841 3655 4013 4957 5556

山东省 3622 4077 4417 4807 5901 6776

福建省 4053 4661 5015 5498 6540 -

重庆市 2527 2885 3142 3625 4502 5019

四川省 2747 3128 3841 3897 4676 5367

贵州省 1914 2166 2422 2852 3456 3902

云南省 2637 2991 2925 3398 4000 4561

随着国内居民人均可支配收入消费性支出的增长居民消费结构升级液

体奶茶等休闲类食品饮料工业的市场空间将进一步得到提升

（二）国家对食品安全的重视程度日渐提高

食品安全是关系着人民群众的身体健康和生命安全是关乎国家安定社会

稳定和经济持续发展的重大问题

2009年 6月 1日《中华人民共和国食品安全法》正式实施2010 年 2 月国

务院食品安全委员会成立确保对食品安全的有效监管责任分工和统一协调

2010 年 4 月ldquo2010 年国际食品安全论坛rdquo在北京召开卫生部部长陈竺在论坛

上明确提出中国将把保证食品安全提高到国家战略的高度2010年 8 月中国法

学会食品安全法治研究中心在北京成立建立了我国首家食品安全的全国性法治

研究机构

16

随着国家及消费者对食品安全卫生的日益关注未来奶茶行业的国家标准和

行业标准将逐步建立并完善资金实力雄厚工艺设备精良的企业将积极参与杯

装奶茶行业标准制定并在未来行业发展过程中保持竞争优势

（三）液体奶茶市场快速增长消费理念逐渐培育成熟

2007 年 4 月麒麟株式会社午后红茶奶茶 PET 装率先在广东上市同年 10

月娃哈哈呦呦奶茶开始切入市场2009年统一推出阿萨姆奶茶并迅速成为瓶装

液体奶茶市场领导品牌2012年康师傅逐步推出经典奶茶随着统一康师傅

娃哈哈麒麟等饮料工业巨擘的陆续进入及持续大力推动国内瓶装液体奶茶市

场规模快速上升成为国内饮料工业的重要增长点AC尼尔森统计数据显示最

近几年液体奶茶市场年增长率超过 100其中 2011 年液体奶茶在整体即饮茶

饮料中的比重由 2010 年的 42快速提升至 2011 年的 95并将在未来较长时间

内保持高速增长态势

随着国内瓶装液体奶茶市场的快速成长统一康师傅娃哈哈麒麟等大

型企业积极培育国内瓶装液体奶茶消费群体及消费理念逐步走向成熟国内瓶

装液体奶茶市场将保持持续稳定增长的发展态势

三项目必要性分析

（一）项目的实施有利于丰富公司产品体系缓解现有产品淡旺季运营压力

随着杯装奶茶市场的发展以及公司在市场推广和渠道开拓中的持续投入

消费者已经对香飘飘杯装奶茶形成了较强的认可度公司在杯装奶茶市场具备了

较强的竞争优势但由于杯装奶茶具有比较明显的季节性在 10 月份至次年 3

月份是公司的生产旺季其他时间则属于淡季鉴于杯装奶茶产品淡季接近 6 个

月时间公司在安排市场营销投入生产产能规划人员招聘及管理等多方面面

临较大的经营压力

项目拟投产无菌灌装液体奶茶产品亦呈现出一定淡旺季特征每年春秋两季

为瓶装液体奶茶旺季冬夏两季为其相对淡季但其淡旺季特征相对杯装奶茶产

17

品显著性相对较弱因此瓶装液体奶茶产品的投产将有利于丰富公司产品体系

并在很大程度上与杯装奶茶产品在淡旺季特征上形成互补有利于公司品牌及运

营的可持续稳定发展缓解公司运营压力

（二）促进公司及行业技术工艺水平提升

项目拟采用国内外技术工艺水平领先的无菌灌装液体奶茶自动化生产线项

目建设有利于带动瓶装液体奶茶产业整体生产技术工艺水平的提升并将推动瓶

装液体奶茶产业的健康发展

项目拟采用主要设备主要性能及技术优势如下

设备名称 先进性描述

溶糖系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

硅藻土过滤器

意大利进口全球专利过滤板片二层结构不易变形堵塞适

用于过滤粘稠液体流量大节省硅藻土省水省电电子开

关保护

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

储糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

果糖系统 转子泵

SRU泵可以处理低粘度和高黏度的产品容易清洗符合美国 3A

标准光滑低剪切特性适合处理黏性和敏感的产品新型升级的模

块化设计使应用更广泛灵活易于维护有效降低成本泵变速箱

18

采用高品质 CIGR14灰铸铁与产品接触的密封橡胶采用 EPDM均

为 FDA标准

果糖储存罐 保温夹套罐过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08μ m

外表面 2B液位及温度传感器高低液位温度表CIP清洗球等

罐体保温系统 用于罐体持温

管道保温系统 用于管道持温

无菌热风系统 用于维持物料温度及储存空间洁净度

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

溶解系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

水合储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

19

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

茶萃取系

统

茶萃取设备 高效茶萃取设备过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08

μ m外表面 2B

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

分离机

气密式分离机精确可调的自动排渣系统排渣缓冲旋风冷却和降噪

系统专用工具 配备 AB 或西门子 PLC的智能控制柜配备丹佛斯变

频器的起动控制柜自动进口截止阀

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

杀菌系统

杀菌机

杀菌机是蒸汽加热水然后用热水对产品进行加热的间接杀菌设

备主要包括平衡缸换热管脱气机持温管控制柜物料

泵等

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

无菌罐 无菌罐是对无菌产品进行暂时存储的装置能利用无菌空气和蒸

汽障的保护下使物料在一定时间内保持在无菌状态

无菌灌装 无菌灌装机 无菌灌装机采用不锈钢全封闭隔绝材料内增压洁净空气由上至

20

系统 下进瓶处出瓶处及进盖处设置负压区域全自动清洁杀菌循环

产品接触表面(SIP)和隔绝室内壁(SOP)同时杀菌产品接触表面

(CIP)和隔绝室内壁(COP)同时清洁瓶杀菌分四步(1加热化学药

剂高压杀菌2化学反应3无菌水冲洗4滴落)电磁流量计控

制灌装阀灌装盖杀菌使用隧道模式同瓶杀菌一样采用 4步杀

菌过程

（三）项目建设符合公司长期发展战略和使命

公司致力于ldquo推动奶茶成为人类的主流饮品为人们的生活增添满足感rdquo

并设立了ldquo成为全球著名的快消品品牌rdquo的远景规划目标

目前公司产品主要以杯装奶茶为主并在杯装奶茶产品范围内研发了多个

品种和系列在杯装奶茶领域具备了核心竞争力并成为行业的领先企业但相

对而言目前产品线仍然较为单一企业运营及产品销售很大程度受到季节性因

素影响项目建设拟投产无菌灌装液体奶茶与现有杯装奶茶产品具备较好的互补

性和协同效应是公司长期发展战略的重要组成部分项目建设完成后无菌灌

装液体奶茶将逐步成长为公司产品体系中的重要一环并将成为公司可持续增长

的重要支撑点和驱动力

四项目可行性分析

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元

增长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

21

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首

先是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐

被消费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促

进了国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础

1品牌及行业地位方面

公司从 2005 年成立开始便将自身定位为ldquo奶茶专家rdquo并始终遵循ldquo聚焦

专注rdquo的发展战略与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的

策略不同公司长期专注于杯装奶茶产品细分领域集中力量打造ldquo香飘飘rdquo奶

茶品牌并在杯装奶茶细分领域建立了强大的品牌优势

公司高度重视品牌形象的塑造并坚持质量第一的原则凭借优质的产品和

服务在消费者心目中确立了ldquo香飘飘奶茶rdquo的品牌地位并通过在湖南卫视

浙江卫视江苏卫视等电视台以及优酷爱奇艺腾讯视频等网络媒体的大力推

广扩大了品牌的认知度公司先后推出ldquo奶茶就要香飘飘rdquoldquo香飘飘奶茶

杯装奶茶开创者连续八年销量领先rdquoldquo杯子连起来可绕地球 3 圈rdquo和ldquo小饿

小困喝点香飘飘rdquo等营销理念自 2005 年率先推出杯装奶茶产品以来通过

10 年的努力公司逐步塑造了良好的ldquo香飘飘rdquo品牌形象2012 年ldquo香飘飘rdquo

商标获得ldquo中国驰名商标rdquo

2产品研发及创新方面

公司不断推出符合市场大众口味的新产品产品研发创新能力较强2005 年

公司率先用椰果包代替奶茶里的ldquo珍珠rdquo推出了原味香芋麦香草莓巧

克力咖啡 6 种口味受到市场欢迎2011 年末公司率先推出红豆口味奶茶

22

获得热销2014 年公司相继推出升级版红豆芝士燕麦黑米椰浆焦糖仙草

四种口味2015 年推出全新的蓝莓芒果布丁两种口味以及新一代红豆芝士燕

麦雪糯椰浆焦糖仙草四种口味目前公司的杯装产品种类不断丰富满足

了不同消费群体的个性化需求同时公司利用在杯装奶茶产品研发领域的技术

积累积极研发液体奶茶项目成功研发了杯装液体奶茶用以补充市场对固体

奶茶和液体奶茶的不同季节性需求

公司自创立以来高度重视新产品的研发及创新公司制定了严格规范的新

品推出流程及制度公司营销中心下设的市场部负责消费者市场调研工作着重

研究消费者口味偏好及消费心理消费诉求的变化趋势并提出新产品开发建议

由公司技术中心下设的研发部负责研发新产品配方及中试新产品小范围进行试

销后由市场部负责消费者市场调研及消费者反馈经过反复市场测试及多方论

证公司正式推出新品通过这种贴近大众消费者需求的制度公司得以不断推

出畅销产品从而不断推进奶茶消费潮流

3市场营销体系方面

公司建立起了立体化全方位的市场营销体系经过十年的市场开拓公司

目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络销售渠道稳

定通畅截至 2016 年末公司在全国共有 1004 家经销商报告期内发行人

经销商队伍基本保持稳定公司拥有一支优秀的销售团队并逐步建立起了全面

完善的管理制度保证了公司销售业绩的稳步发展

通过持续的渠道建设和维护公司与经销商建立了长期的战略合作关系增

强了对零售终端的掌控能力依靠强大的销售网络公司不仅保持了业内排名第

一的销售规模而且更为进一步扩大市场份额提供了保障

4质量管理方面

对于食品企业来说食品安全控制及质量管理始终是企业可持续发展的基础

和核心公司高度重视食品安全问题积极引进与借鉴国内外先进的食品安全与

质量管理的方法不断提高产品质量公司建立起了严格的质量安全控制体系 在

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

15

省市 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年

北京市 - - - - - -

天津市 - - - - - -

河北省 2787 3126 3350 3845 4711 5364

山西省 2683 3098 3305 3664 4587 5566

内蒙古 3256 3618 3967 4461 5508 6382

河南省 2676 3044 3388 3682 4320 5032

上海市 8845 9115 9804 10225 11272 12096

浙江省 6442 7072 7375 8390 9644 10208

江苏省 4792 5328 5804 6543 7693 8655

江西省 - - - - - -

安徽省 2754 32841 3655 4013 4957 5556

山东省 3622 4077 4417 4807 5901 6776

福建省 4053 4661 5015 5498 6540 -

重庆市 2527 2885 3142 3625 4502 5019

四川省 2747 3128 3841 3897 4676 5367

贵州省 1914 2166 2422 2852 3456 3902

云南省 2637 2991 2925 3398 4000 4561

随着国内居民人均可支配收入消费性支出的增长居民消费结构升级液

体奶茶等休闲类食品饮料工业的市场空间将进一步得到提升

（二）国家对食品安全的重视程度日渐提高

食品安全是关系着人民群众的身体健康和生命安全是关乎国家安定社会

稳定和经济持续发展的重大问题

2009年 6月 1日《中华人民共和国食品安全法》正式实施2010 年 2 月国

务院食品安全委员会成立确保对食品安全的有效监管责任分工和统一协调

2010 年 4 月ldquo2010 年国际食品安全论坛rdquo在北京召开卫生部部长陈竺在论坛

上明确提出中国将把保证食品安全提高到国家战略的高度2010年 8 月中国法

学会食品安全法治研究中心在北京成立建立了我国首家食品安全的全国性法治

研究机构

16

随着国家及消费者对食品安全卫生的日益关注未来奶茶行业的国家标准和

行业标准将逐步建立并完善资金实力雄厚工艺设备精良的企业将积极参与杯

装奶茶行业标准制定并在未来行业发展过程中保持竞争优势

（三）液体奶茶市场快速增长消费理念逐渐培育成熟

2007 年 4 月麒麟株式会社午后红茶奶茶 PET 装率先在广东上市同年 10

月娃哈哈呦呦奶茶开始切入市场2009年统一推出阿萨姆奶茶并迅速成为瓶装

液体奶茶市场领导品牌2012年康师傅逐步推出经典奶茶随着统一康师傅

娃哈哈麒麟等饮料工业巨擘的陆续进入及持续大力推动国内瓶装液体奶茶市

场规模快速上升成为国内饮料工业的重要增长点AC尼尔森统计数据显示最

近几年液体奶茶市场年增长率超过 100其中 2011 年液体奶茶在整体即饮茶

饮料中的比重由 2010 年的 42快速提升至 2011 年的 95并将在未来较长时间

内保持高速增长态势

随着国内瓶装液体奶茶市场的快速成长统一康师傅娃哈哈麒麟等大

型企业积极培育国内瓶装液体奶茶消费群体及消费理念逐步走向成熟国内瓶

装液体奶茶市场将保持持续稳定增长的发展态势

三项目必要性分析

（一）项目的实施有利于丰富公司产品体系缓解现有产品淡旺季运营压力

随着杯装奶茶市场的发展以及公司在市场推广和渠道开拓中的持续投入

消费者已经对香飘飘杯装奶茶形成了较强的认可度公司在杯装奶茶市场具备了

较强的竞争优势但由于杯装奶茶具有比较明显的季节性在 10 月份至次年 3

月份是公司的生产旺季其他时间则属于淡季鉴于杯装奶茶产品淡季接近 6 个

月时间公司在安排市场营销投入生产产能规划人员招聘及管理等多方面面

临较大的经营压力

项目拟投产无菌灌装液体奶茶产品亦呈现出一定淡旺季特征每年春秋两季

为瓶装液体奶茶旺季冬夏两季为其相对淡季但其淡旺季特征相对杯装奶茶产

17

品显著性相对较弱因此瓶装液体奶茶产品的投产将有利于丰富公司产品体系

并在很大程度上与杯装奶茶产品在淡旺季特征上形成互补有利于公司品牌及运

营的可持续稳定发展缓解公司运营压力

（二）促进公司及行业技术工艺水平提升

项目拟采用国内外技术工艺水平领先的无菌灌装液体奶茶自动化生产线项

目建设有利于带动瓶装液体奶茶产业整体生产技术工艺水平的提升并将推动瓶

装液体奶茶产业的健康发展

项目拟采用主要设备主要性能及技术优势如下

设备名称 先进性描述

溶糖系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

硅藻土过滤器

意大利进口全球专利过滤板片二层结构不易变形堵塞适

用于过滤粘稠液体流量大节省硅藻土省水省电电子开

关保护

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

储糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

果糖系统 转子泵

SRU泵可以处理低粘度和高黏度的产品容易清洗符合美国 3A

标准光滑低剪切特性适合处理黏性和敏感的产品新型升级的模

块化设计使应用更广泛灵活易于维护有效降低成本泵变速箱

18

采用高品质 CIGR14灰铸铁与产品接触的密封橡胶采用 EPDM均

为 FDA标准

果糖储存罐 保温夹套罐过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08μ m

外表面 2B液位及温度传感器高低液位温度表CIP清洗球等

罐体保温系统 用于罐体持温

管道保温系统 用于管道持温

无菌热风系统 用于维持物料温度及储存空间洁净度

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

溶解系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

水合储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

19

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

茶萃取系

统

茶萃取设备 高效茶萃取设备过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08

μ m外表面 2B

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

分离机

气密式分离机精确可调的自动排渣系统排渣缓冲旋风冷却和降噪

系统专用工具 配备 AB 或西门子 PLC的智能控制柜配备丹佛斯变

频器的起动控制柜自动进口截止阀

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

杀菌系统

杀菌机

杀菌机是蒸汽加热水然后用热水对产品进行加热的间接杀菌设

备主要包括平衡缸换热管脱气机持温管控制柜物料

泵等

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

无菌罐 无菌罐是对无菌产品进行暂时存储的装置能利用无菌空气和蒸

汽障的保护下使物料在一定时间内保持在无菌状态

无菌灌装 无菌灌装机 无菌灌装机采用不锈钢全封闭隔绝材料内增压洁净空气由上至

20

系统 下进瓶处出瓶处及进盖处设置负压区域全自动清洁杀菌循环

产品接触表面(SIP)和隔绝室内壁(SOP)同时杀菌产品接触表面

(CIP)和隔绝室内壁(COP)同时清洁瓶杀菌分四步(1加热化学药

剂高压杀菌2化学反应3无菌水冲洗4滴落)电磁流量计控

制灌装阀灌装盖杀菌使用隧道模式同瓶杀菌一样采用 4步杀

菌过程

（三）项目建设符合公司长期发展战略和使命

公司致力于ldquo推动奶茶成为人类的主流饮品为人们的生活增添满足感rdquo

并设立了ldquo成为全球著名的快消品品牌rdquo的远景规划目标

目前公司产品主要以杯装奶茶为主并在杯装奶茶产品范围内研发了多个

品种和系列在杯装奶茶领域具备了核心竞争力并成为行业的领先企业但相

对而言目前产品线仍然较为单一企业运营及产品销售很大程度受到季节性因

素影响项目建设拟投产无菌灌装液体奶茶与现有杯装奶茶产品具备较好的互补

性和协同效应是公司长期发展战略的重要组成部分项目建设完成后无菌灌

装液体奶茶将逐步成长为公司产品体系中的重要一环并将成为公司可持续增长

的重要支撑点和驱动力

四项目可行性分析

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元

增长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

21

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首

先是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐

被消费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促

进了国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础

1品牌及行业地位方面

公司从 2005 年成立开始便将自身定位为ldquo奶茶专家rdquo并始终遵循ldquo聚焦

专注rdquo的发展战略与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的

策略不同公司长期专注于杯装奶茶产品细分领域集中力量打造ldquo香飘飘rdquo奶

茶品牌并在杯装奶茶细分领域建立了强大的品牌优势

公司高度重视品牌形象的塑造并坚持质量第一的原则凭借优质的产品和

服务在消费者心目中确立了ldquo香飘飘奶茶rdquo的品牌地位并通过在湖南卫视

浙江卫视江苏卫视等电视台以及优酷爱奇艺腾讯视频等网络媒体的大力推

广扩大了品牌的认知度公司先后推出ldquo奶茶就要香飘飘rdquoldquo香飘飘奶茶

杯装奶茶开创者连续八年销量领先rdquoldquo杯子连起来可绕地球 3 圈rdquo和ldquo小饿

小困喝点香飘飘rdquo等营销理念自 2005 年率先推出杯装奶茶产品以来通过

10 年的努力公司逐步塑造了良好的ldquo香飘飘rdquo品牌形象2012 年ldquo香飘飘rdquo

商标获得ldquo中国驰名商标rdquo

2产品研发及创新方面

公司不断推出符合市场大众口味的新产品产品研发创新能力较强2005 年

公司率先用椰果包代替奶茶里的ldquo珍珠rdquo推出了原味香芋麦香草莓巧

克力咖啡 6 种口味受到市场欢迎2011 年末公司率先推出红豆口味奶茶

22

获得热销2014 年公司相继推出升级版红豆芝士燕麦黑米椰浆焦糖仙草

四种口味2015 年推出全新的蓝莓芒果布丁两种口味以及新一代红豆芝士燕

麦雪糯椰浆焦糖仙草四种口味目前公司的杯装产品种类不断丰富满足

了不同消费群体的个性化需求同时公司利用在杯装奶茶产品研发领域的技术

积累积极研发液体奶茶项目成功研发了杯装液体奶茶用以补充市场对固体

奶茶和液体奶茶的不同季节性需求

公司自创立以来高度重视新产品的研发及创新公司制定了严格规范的新

品推出流程及制度公司营销中心下设的市场部负责消费者市场调研工作着重

研究消费者口味偏好及消费心理消费诉求的变化趋势并提出新产品开发建议

由公司技术中心下设的研发部负责研发新产品配方及中试新产品小范围进行试

销后由市场部负责消费者市场调研及消费者反馈经过反复市场测试及多方论

证公司正式推出新品通过这种贴近大众消费者需求的制度公司得以不断推

出畅销产品从而不断推进奶茶消费潮流

3市场营销体系方面

公司建立起了立体化全方位的市场营销体系经过十年的市场开拓公司

目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络销售渠道稳

定通畅截至 2016 年末公司在全国共有 1004 家经销商报告期内发行人

经销商队伍基本保持稳定公司拥有一支优秀的销售团队并逐步建立起了全面

完善的管理制度保证了公司销售业绩的稳步发展

通过持续的渠道建设和维护公司与经销商建立了长期的战略合作关系增

强了对零售终端的掌控能力依靠强大的销售网络公司不仅保持了业内排名第

一的销售规模而且更为进一步扩大市场份额提供了保障

4质量管理方面

对于食品企业来说食品安全控制及质量管理始终是企业可持续发展的基础

和核心公司高度重视食品安全问题积极引进与借鉴国内外先进的食品安全与

质量管理的方法不断提高产品质量公司建立起了严格的质量安全控制体系 在

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

16

随着国家及消费者对食品安全卫生的日益关注未来奶茶行业的国家标准和

行业标准将逐步建立并完善资金实力雄厚工艺设备精良的企业将积极参与杯

装奶茶行业标准制定并在未来行业发展过程中保持竞争优势

（三）液体奶茶市场快速增长消费理念逐渐培育成熟

2007 年 4 月麒麟株式会社午后红茶奶茶 PET 装率先在广东上市同年 10

月娃哈哈呦呦奶茶开始切入市场2009年统一推出阿萨姆奶茶并迅速成为瓶装

液体奶茶市场领导品牌2012年康师傅逐步推出经典奶茶随着统一康师傅

娃哈哈麒麟等饮料工业巨擘的陆续进入及持续大力推动国内瓶装液体奶茶市

场规模快速上升成为国内饮料工业的重要增长点AC尼尔森统计数据显示最

近几年液体奶茶市场年增长率超过 100其中 2011 年液体奶茶在整体即饮茶

饮料中的比重由 2010 年的 42快速提升至 2011 年的 95并将在未来较长时间

内保持高速增长态势

随着国内瓶装液体奶茶市场的快速成长统一康师傅娃哈哈麒麟等大

型企业积极培育国内瓶装液体奶茶消费群体及消费理念逐步走向成熟国内瓶

装液体奶茶市场将保持持续稳定增长的发展态势

三项目必要性分析

（一）项目的实施有利于丰富公司产品体系缓解现有产品淡旺季运营压力

随着杯装奶茶市场的发展以及公司在市场推广和渠道开拓中的持续投入

消费者已经对香飘飘杯装奶茶形成了较强的认可度公司在杯装奶茶市场具备了

较强的竞争优势但由于杯装奶茶具有比较明显的季节性在 10 月份至次年 3

月份是公司的生产旺季其他时间则属于淡季鉴于杯装奶茶产品淡季接近 6 个

月时间公司在安排市场营销投入生产产能规划人员招聘及管理等多方面面

临较大的经营压力

项目拟投产无菌灌装液体奶茶产品亦呈现出一定淡旺季特征每年春秋两季

为瓶装液体奶茶旺季冬夏两季为其相对淡季但其淡旺季特征相对杯装奶茶产

17

品显著性相对较弱因此瓶装液体奶茶产品的投产将有利于丰富公司产品体系

并在很大程度上与杯装奶茶产品在淡旺季特征上形成互补有利于公司品牌及运

营的可持续稳定发展缓解公司运营压力

（二）促进公司及行业技术工艺水平提升

项目拟采用国内外技术工艺水平领先的无菌灌装液体奶茶自动化生产线项

目建设有利于带动瓶装液体奶茶产业整体生产技术工艺水平的提升并将推动瓶

装液体奶茶产业的健康发展

项目拟采用主要设备主要性能及技术优势如下

设备名称 先进性描述

溶糖系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

硅藻土过滤器

意大利进口全球专利过滤板片二层结构不易变形堵塞适

用于过滤粘稠液体流量大节省硅藻土省水省电电子开

关保护

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

储糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

果糖系统 转子泵

SRU泵可以处理低粘度和高黏度的产品容易清洗符合美国 3A

标准光滑低剪切特性适合处理黏性和敏感的产品新型升级的模

块化设计使应用更广泛灵活易于维护有效降低成本泵变速箱

18

采用高品质 CIGR14灰铸铁与产品接触的密封橡胶采用 EPDM均

为 FDA标准

果糖储存罐 保温夹套罐过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08μ m

外表面 2B液位及温度传感器高低液位温度表CIP清洗球等

罐体保温系统 用于罐体持温

管道保温系统 用于管道持温

无菌热风系统 用于维持物料温度及储存空间洁净度

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

溶解系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

水合储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

19

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

茶萃取系

统

茶萃取设备 高效茶萃取设备过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08

μ m外表面 2B

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

分离机

气密式分离机精确可调的自动排渣系统排渣缓冲旋风冷却和降噪

系统专用工具 配备 AB 或西门子 PLC的智能控制柜配备丹佛斯变

频器的起动控制柜自动进口截止阀

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

杀菌系统

杀菌机

杀菌机是蒸汽加热水然后用热水对产品进行加热的间接杀菌设

备主要包括平衡缸换热管脱气机持温管控制柜物料

泵等

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

无菌罐 无菌罐是对无菌产品进行暂时存储的装置能利用无菌空气和蒸

汽障的保护下使物料在一定时间内保持在无菌状态

无菌灌装 无菌灌装机 无菌灌装机采用不锈钢全封闭隔绝材料内增压洁净空气由上至

20

系统 下进瓶处出瓶处及进盖处设置负压区域全自动清洁杀菌循环

产品接触表面(SIP)和隔绝室内壁(SOP)同时杀菌产品接触表面

(CIP)和隔绝室内壁(COP)同时清洁瓶杀菌分四步(1加热化学药

剂高压杀菌2化学反应3无菌水冲洗4滴落)电磁流量计控

制灌装阀灌装盖杀菌使用隧道模式同瓶杀菌一样采用 4步杀

菌过程

（三）项目建设符合公司长期发展战略和使命

公司致力于ldquo推动奶茶成为人类的主流饮品为人们的生活增添满足感rdquo

并设立了ldquo成为全球著名的快消品品牌rdquo的远景规划目标

目前公司产品主要以杯装奶茶为主并在杯装奶茶产品范围内研发了多个

品种和系列在杯装奶茶领域具备了核心竞争力并成为行业的领先企业但相

对而言目前产品线仍然较为单一企业运营及产品销售很大程度受到季节性因

素影响项目建设拟投产无菌灌装液体奶茶与现有杯装奶茶产品具备较好的互补

性和协同效应是公司长期发展战略的重要组成部分项目建设完成后无菌灌

装液体奶茶将逐步成长为公司产品体系中的重要一环并将成为公司可持续增长

的重要支撑点和驱动力

四项目可行性分析

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元

增长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

21

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首

先是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐

被消费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促

进了国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础

1品牌及行业地位方面

公司从 2005 年成立开始便将自身定位为ldquo奶茶专家rdquo并始终遵循ldquo聚焦

专注rdquo的发展战略与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的

策略不同公司长期专注于杯装奶茶产品细分领域集中力量打造ldquo香飘飘rdquo奶

茶品牌并在杯装奶茶细分领域建立了强大的品牌优势

公司高度重视品牌形象的塑造并坚持质量第一的原则凭借优质的产品和

服务在消费者心目中确立了ldquo香飘飘奶茶rdquo的品牌地位并通过在湖南卫视

浙江卫视江苏卫视等电视台以及优酷爱奇艺腾讯视频等网络媒体的大力推

广扩大了品牌的认知度公司先后推出ldquo奶茶就要香飘飘rdquoldquo香飘飘奶茶

杯装奶茶开创者连续八年销量领先rdquoldquo杯子连起来可绕地球 3 圈rdquo和ldquo小饿

小困喝点香飘飘rdquo等营销理念自 2005 年率先推出杯装奶茶产品以来通过

10 年的努力公司逐步塑造了良好的ldquo香飘飘rdquo品牌形象2012 年ldquo香飘飘rdquo

商标获得ldquo中国驰名商标rdquo

2产品研发及创新方面

公司不断推出符合市场大众口味的新产品产品研发创新能力较强2005 年

公司率先用椰果包代替奶茶里的ldquo珍珠rdquo推出了原味香芋麦香草莓巧

克力咖啡 6 种口味受到市场欢迎2011 年末公司率先推出红豆口味奶茶

22

获得热销2014 年公司相继推出升级版红豆芝士燕麦黑米椰浆焦糖仙草

四种口味2015 年推出全新的蓝莓芒果布丁两种口味以及新一代红豆芝士燕

麦雪糯椰浆焦糖仙草四种口味目前公司的杯装产品种类不断丰富满足

了不同消费群体的个性化需求同时公司利用在杯装奶茶产品研发领域的技术

积累积极研发液体奶茶项目成功研发了杯装液体奶茶用以补充市场对固体

奶茶和液体奶茶的不同季节性需求

公司自创立以来高度重视新产品的研发及创新公司制定了严格规范的新

品推出流程及制度公司营销中心下设的市场部负责消费者市场调研工作着重

研究消费者口味偏好及消费心理消费诉求的变化趋势并提出新产品开发建议

由公司技术中心下设的研发部负责研发新产品配方及中试新产品小范围进行试

销后由市场部负责消费者市场调研及消费者反馈经过反复市场测试及多方论

证公司正式推出新品通过这种贴近大众消费者需求的制度公司得以不断推

出畅销产品从而不断推进奶茶消费潮流

3市场营销体系方面

公司建立起了立体化全方位的市场营销体系经过十年的市场开拓公司

目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络销售渠道稳

定通畅截至 2016 年末公司在全国共有 1004 家经销商报告期内发行人

经销商队伍基本保持稳定公司拥有一支优秀的销售团队并逐步建立起了全面

完善的管理制度保证了公司销售业绩的稳步发展

通过持续的渠道建设和维护公司与经销商建立了长期的战略合作关系增

强了对零售终端的掌控能力依靠强大的销售网络公司不仅保持了业内排名第

一的销售规模而且更为进一步扩大市场份额提供了保障

4质量管理方面

对于食品企业来说食品安全控制及质量管理始终是企业可持续发展的基础

和核心公司高度重视食品安全问题积极引进与借鉴国内外先进的食品安全与

质量管理的方法不断提高产品质量公司建立起了严格的质量安全控制体系 在

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

17

品显著性相对较弱因此瓶装液体奶茶产品的投产将有利于丰富公司产品体系

并在很大程度上与杯装奶茶产品在淡旺季特征上形成互补有利于公司品牌及运

营的可持续稳定发展缓解公司运营压力

（二）促进公司及行业技术工艺水平提升

项目拟采用国内外技术工艺水平领先的无菌灌装液体奶茶自动化生产线项

目建设有利于带动瓶装液体奶茶产业整体生产技术工艺水平的提升并将推动瓶

装液体奶茶产业的健康发展

项目拟采用主要设备主要性能及技术优势如下

设备名称 先进性描述

溶糖系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

硅藻土过滤器

意大利进口全球专利过滤板片二层结构不易变形堵塞适

用于过滤粘稠液体流量大节省硅藻土省水省电电子开

关保护

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

储糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

果糖系统 转子泵

SRU泵可以处理低粘度和高黏度的产品容易清洗符合美国 3A

标准光滑低剪切特性适合处理黏性和敏感的产品新型升级的模

块化设计使应用更广泛灵活易于维护有效降低成本泵变速箱

18

采用高品质 CIGR14灰铸铁与产品接触的密封橡胶采用 EPDM均

为 FDA标准

果糖储存罐 保温夹套罐过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08μ m

外表面 2B液位及温度传感器高低液位温度表CIP清洗球等

罐体保温系统 用于罐体持温

管道保温系统 用于管道持温

无菌热风系统 用于维持物料温度及储存空间洁净度

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

溶解系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

水合储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

19

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

茶萃取系

统

茶萃取设备 高效茶萃取设备过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08

μ m外表面 2B

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

分离机

气密式分离机精确可调的自动排渣系统排渣缓冲旋风冷却和降噪

系统专用工具 配备 AB 或西门子 PLC的智能控制柜配备丹佛斯变

频器的起动控制柜自动进口截止阀

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

杀菌系统

杀菌机

杀菌机是蒸汽加热水然后用热水对产品进行加热的间接杀菌设

备主要包括平衡缸换热管脱气机持温管控制柜物料

泵等

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

无菌罐 无菌罐是对无菌产品进行暂时存储的装置能利用无菌空气和蒸

汽障的保护下使物料在一定时间内保持在无菌状态

无菌灌装 无菌灌装机 无菌灌装机采用不锈钢全封闭隔绝材料内增压洁净空气由上至

20

系统 下进瓶处出瓶处及进盖处设置负压区域全自动清洁杀菌循环

产品接触表面(SIP)和隔绝室内壁(SOP)同时杀菌产品接触表面

(CIP)和隔绝室内壁(COP)同时清洁瓶杀菌分四步(1加热化学药

剂高压杀菌2化学反应3无菌水冲洗4滴落)电磁流量计控

制灌装阀灌装盖杀菌使用隧道模式同瓶杀菌一样采用 4步杀

菌过程

（三）项目建设符合公司长期发展战略和使命

公司致力于ldquo推动奶茶成为人类的主流饮品为人们的生活增添满足感rdquo

并设立了ldquo成为全球著名的快消品品牌rdquo的远景规划目标

目前公司产品主要以杯装奶茶为主并在杯装奶茶产品范围内研发了多个

品种和系列在杯装奶茶领域具备了核心竞争力并成为行业的领先企业但相

对而言目前产品线仍然较为单一企业运营及产品销售很大程度受到季节性因

素影响项目建设拟投产无菌灌装液体奶茶与现有杯装奶茶产品具备较好的互补

性和协同效应是公司长期发展战略的重要组成部分项目建设完成后无菌灌

装液体奶茶将逐步成长为公司产品体系中的重要一环并将成为公司可持续增长

的重要支撑点和驱动力

四项目可行性分析

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元

增长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

21

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首

先是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐

被消费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促

进了国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础

1品牌及行业地位方面

公司从 2005 年成立开始便将自身定位为ldquo奶茶专家rdquo并始终遵循ldquo聚焦

专注rdquo的发展战略与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的

策略不同公司长期专注于杯装奶茶产品细分领域集中力量打造ldquo香飘飘rdquo奶

茶品牌并在杯装奶茶细分领域建立了强大的品牌优势

公司高度重视品牌形象的塑造并坚持质量第一的原则凭借优质的产品和

服务在消费者心目中确立了ldquo香飘飘奶茶rdquo的品牌地位并通过在湖南卫视

浙江卫视江苏卫视等电视台以及优酷爱奇艺腾讯视频等网络媒体的大力推

广扩大了品牌的认知度公司先后推出ldquo奶茶就要香飘飘rdquoldquo香飘飘奶茶

杯装奶茶开创者连续八年销量领先rdquoldquo杯子连起来可绕地球 3 圈rdquo和ldquo小饿

小困喝点香飘飘rdquo等营销理念自 2005 年率先推出杯装奶茶产品以来通过

10 年的努力公司逐步塑造了良好的ldquo香飘飘rdquo品牌形象2012 年ldquo香飘飘rdquo

商标获得ldquo中国驰名商标rdquo

2产品研发及创新方面

公司不断推出符合市场大众口味的新产品产品研发创新能力较强2005 年

公司率先用椰果包代替奶茶里的ldquo珍珠rdquo推出了原味香芋麦香草莓巧

克力咖啡 6 种口味受到市场欢迎2011 年末公司率先推出红豆口味奶茶

22

获得热销2014 年公司相继推出升级版红豆芝士燕麦黑米椰浆焦糖仙草

四种口味2015 年推出全新的蓝莓芒果布丁两种口味以及新一代红豆芝士燕

麦雪糯椰浆焦糖仙草四种口味目前公司的杯装产品种类不断丰富满足

了不同消费群体的个性化需求同时公司利用在杯装奶茶产品研发领域的技术

积累积极研发液体奶茶项目成功研发了杯装液体奶茶用以补充市场对固体

奶茶和液体奶茶的不同季节性需求

公司自创立以来高度重视新产品的研发及创新公司制定了严格规范的新

品推出流程及制度公司营销中心下设的市场部负责消费者市场调研工作着重

研究消费者口味偏好及消费心理消费诉求的变化趋势并提出新产品开发建议

由公司技术中心下设的研发部负责研发新产品配方及中试新产品小范围进行试

销后由市场部负责消费者市场调研及消费者反馈经过反复市场测试及多方论

证公司正式推出新品通过这种贴近大众消费者需求的制度公司得以不断推

出畅销产品从而不断推进奶茶消费潮流

3市场营销体系方面

公司建立起了立体化全方位的市场营销体系经过十年的市场开拓公司

目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络销售渠道稳

定通畅截至 2016 年末公司在全国共有 1004 家经销商报告期内发行人

经销商队伍基本保持稳定公司拥有一支优秀的销售团队并逐步建立起了全面

完善的管理制度保证了公司销售业绩的稳步发展

通过持续的渠道建设和维护公司与经销商建立了长期的战略合作关系增

强了对零售终端的掌控能力依靠强大的销售网络公司不仅保持了业内排名第

一的销售规模而且更为进一步扩大市场份额提供了保障

4质量管理方面

对于食品企业来说食品安全控制及质量管理始终是企业可持续发展的基础

和核心公司高度重视食品安全问题积极引进与借鉴国内外先进的食品安全与

质量管理的方法不断提高产品质量公司建立起了严格的质量安全控制体系 在

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

18

采用高品质 CIGR14灰铸铁与产品接触的密封橡胶采用 EPDM均

为 FDA标准

果糖储存罐 保温夹套罐过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08μ m

外表面 2B液位及温度传感器高低液位温度表CIP清洗球等

罐体保温系统 用于罐体持温

管道保温系统 用于管道持温

无菌热风系统 用于维持物料温度及储存空间洁净度

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

溶解系统

高速溶糖罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B高速剪切头高低液位温度表CIP清洗球

离心泵amp回流

泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

水合储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

19

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

茶萃取系

统

茶萃取设备 高效茶萃取设备过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08

μ m外表面 2B

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

分离机

气密式分离机精确可调的自动排渣系统排渣缓冲旋风冷却和降噪

系统专用工具 配备 AB 或西门子 PLC的智能控制柜配备丹佛斯变

频器的起动控制柜自动进口截止阀

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

杀菌系统

杀菌机

杀菌机是蒸汽加热水然后用热水对产品进行加热的间接杀菌设

备主要包括平衡缸换热管脱气机持温管控制柜物料

泵等

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

无菌罐 无菌罐是对无菌产品进行暂时存储的装置能利用无菌空气和蒸

汽障的保护下使物料在一定时间内保持在无菌状态

无菌灌装 无菌灌装机 无菌灌装机采用不锈钢全封闭隔绝材料内增压洁净空气由上至

20

系统 下进瓶处出瓶处及进盖处设置负压区域全自动清洁杀菌循环

产品接触表面(SIP)和隔绝室内壁(SOP)同时杀菌产品接触表面

(CIP)和隔绝室内壁(COP)同时清洁瓶杀菌分四步(1加热化学药

剂高压杀菌2化学反应3无菌水冲洗4滴落)电磁流量计控

制灌装阀灌装盖杀菌使用隧道模式同瓶杀菌一样采用 4步杀

菌过程

（三）项目建设符合公司长期发展战略和使命

公司致力于ldquo推动奶茶成为人类的主流饮品为人们的生活增添满足感rdquo

并设立了ldquo成为全球著名的快消品品牌rdquo的远景规划目标

目前公司产品主要以杯装奶茶为主并在杯装奶茶产品范围内研发了多个

品种和系列在杯装奶茶领域具备了核心竞争力并成为行业的领先企业但相

对而言目前产品线仍然较为单一企业运营及产品销售很大程度受到季节性因

素影响项目建设拟投产无菌灌装液体奶茶与现有杯装奶茶产品具备较好的互补

性和协同效应是公司长期发展战略的重要组成部分项目建设完成后无菌灌

装液体奶茶将逐步成长为公司产品体系中的重要一环并将成为公司可持续增长

的重要支撑点和驱动力

四项目可行性分析

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元

增长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

21

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首

先是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐

被消费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促

进了国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础

1品牌及行业地位方面

公司从 2005 年成立开始便将自身定位为ldquo奶茶专家rdquo并始终遵循ldquo聚焦

专注rdquo的发展战略与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的

策略不同公司长期专注于杯装奶茶产品细分领域集中力量打造ldquo香飘飘rdquo奶

茶品牌并在杯装奶茶细分领域建立了强大的品牌优势

公司高度重视品牌形象的塑造并坚持质量第一的原则凭借优质的产品和

服务在消费者心目中确立了ldquo香飘飘奶茶rdquo的品牌地位并通过在湖南卫视

浙江卫视江苏卫视等电视台以及优酷爱奇艺腾讯视频等网络媒体的大力推

广扩大了品牌的认知度公司先后推出ldquo奶茶就要香飘飘rdquoldquo香飘飘奶茶

杯装奶茶开创者连续八年销量领先rdquoldquo杯子连起来可绕地球 3 圈rdquo和ldquo小饿

小困喝点香飘飘rdquo等营销理念自 2005 年率先推出杯装奶茶产品以来通过

10 年的努力公司逐步塑造了良好的ldquo香飘飘rdquo品牌形象2012 年ldquo香飘飘rdquo

商标获得ldquo中国驰名商标rdquo

2产品研发及创新方面

公司不断推出符合市场大众口味的新产品产品研发创新能力较强2005 年

公司率先用椰果包代替奶茶里的ldquo珍珠rdquo推出了原味香芋麦香草莓巧

克力咖啡 6 种口味受到市场欢迎2011 年末公司率先推出红豆口味奶茶

22

获得热销2014 年公司相继推出升级版红豆芝士燕麦黑米椰浆焦糖仙草

四种口味2015 年推出全新的蓝莓芒果布丁两种口味以及新一代红豆芝士燕

麦雪糯椰浆焦糖仙草四种口味目前公司的杯装产品种类不断丰富满足

了不同消费群体的个性化需求同时公司利用在杯装奶茶产品研发领域的技术

积累积极研发液体奶茶项目成功研发了杯装液体奶茶用以补充市场对固体

奶茶和液体奶茶的不同季节性需求

公司自创立以来高度重视新产品的研发及创新公司制定了严格规范的新

品推出流程及制度公司营销中心下设的市场部负责消费者市场调研工作着重

研究消费者口味偏好及消费心理消费诉求的变化趋势并提出新产品开发建议

由公司技术中心下设的研发部负责研发新产品配方及中试新产品小范围进行试

销后由市场部负责消费者市场调研及消费者反馈经过反复市场测试及多方论

证公司正式推出新品通过这种贴近大众消费者需求的制度公司得以不断推

出畅销产品从而不断推进奶茶消费潮流

3市场营销体系方面

公司建立起了立体化全方位的市场营销体系经过十年的市场开拓公司

目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络销售渠道稳

定通畅截至 2016 年末公司在全国共有 1004 家经销商报告期内发行人

经销商队伍基本保持稳定公司拥有一支优秀的销售团队并逐步建立起了全面

完善的管理制度保证了公司销售业绩的稳步发展

通过持续的渠道建设和维护公司与经销商建立了长期的战略合作关系增

强了对零售终端的掌控能力依靠强大的销售网络公司不仅保持了业内排名第

一的销售规模而且更为进一步扩大市场份额提供了保障

4质量管理方面

对于食品企业来说食品安全控制及质量管理始终是企业可持续发展的基础

和核心公司高度重视食品安全问题积极引进与借鉴国内外先进的食品安全与

质量管理的方法不断提高产品质量公司建立起了严格的质量安全控制体系 在

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

19

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

茶萃取系

统

茶萃取设备 高效茶萃取设备过流部件采用 AISI304材质内表面抛光Rale08

μ m外表面 2B

冷却 PHE 高卫生级标准带有波纹的人字形板片AISI316不锈钢免胶型卡

式垫圈框架和压力板为碳钢外覆不锈钢不锈钢连接板

储存罐 保温罐过流部件采用 AISI304 材质内表面抛光Rale08μ m外

表面 2B液位传感器高低液位温度表CIP清洗球搅拌器等

离心泵

LCP系列卫生型泵为标准应用而设计适合食品乳品饮料

个人护理药品轻化工以及水处理领域包括标准电机短轴

机械压缩联轴结接头支承板叶轮泵盖和轴封以及不锈钢

外罩密封采用 EPDM橡胶

分离机

气密式分离机精确可调的自动排渣系统排渣缓冲旋风冷却和降噪

系统专用工具 配备 AB 或西门子 PLC的智能控制柜配备丹佛斯变

频器的起动控制柜自动进口截止阀

布袋过滤器 过滤面积大不易堵塞操作维护排污方便

杀菌系统

杀菌机

杀菌机是蒸汽加热水然后用热水对产品进行加热的间接杀菌设

备主要包括平衡缸换热管脱气机持温管控制柜物料

泵等

均质机

带有液压设置的一级或两级均质均质头使用耐磨合金合金材料

均质座和均质头碟片均可翻转使用因此而具有双倍寿命不锈

钢整体锻造带有可快速更换活塞密封腔系统和可双面使用的单

向阀阀座活塞由硬质不锈钢制成封闭冷却水系统泵头的设

计可适用于无菌加工动力由马达通过 V型皮带和皮带轮传输至减

速齿轮箱及曲轴箱

无菌罐 无菌罐是对无菌产品进行暂时存储的装置能利用无菌空气和蒸

汽障的保护下使物料在一定时间内保持在无菌状态

无菌灌装 无菌灌装机 无菌灌装机采用不锈钢全封闭隔绝材料内增压洁净空气由上至

20

系统 下进瓶处出瓶处及进盖处设置负压区域全自动清洁杀菌循环

产品接触表面(SIP)和隔绝室内壁(SOP)同时杀菌产品接触表面

(CIP)和隔绝室内壁(COP)同时清洁瓶杀菌分四步(1加热化学药

剂高压杀菌2化学反应3无菌水冲洗4滴落)电磁流量计控

制灌装阀灌装盖杀菌使用隧道模式同瓶杀菌一样采用 4步杀

菌过程

（三）项目建设符合公司长期发展战略和使命

公司致力于ldquo推动奶茶成为人类的主流饮品为人们的生活增添满足感rdquo

并设立了ldquo成为全球著名的快消品品牌rdquo的远景规划目标

目前公司产品主要以杯装奶茶为主并在杯装奶茶产品范围内研发了多个

品种和系列在杯装奶茶领域具备了核心竞争力并成为行业的领先企业但相

对而言目前产品线仍然较为单一企业运营及产品销售很大程度受到季节性因

素影响项目建设拟投产无菌灌装液体奶茶与现有杯装奶茶产品具备较好的互补

性和协同效应是公司长期发展战略的重要组成部分项目建设完成后无菌灌

装液体奶茶将逐步成长为公司产品体系中的重要一环并将成为公司可持续增长

的重要支撑点和驱动力

四项目可行性分析

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元

增长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

21

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首

先是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐

被消费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促

进了国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础

1品牌及行业地位方面

公司从 2005 年成立开始便将自身定位为ldquo奶茶专家rdquo并始终遵循ldquo聚焦

专注rdquo的发展战略与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的

策略不同公司长期专注于杯装奶茶产品细分领域集中力量打造ldquo香飘飘rdquo奶

茶品牌并在杯装奶茶细分领域建立了强大的品牌优势

公司高度重视品牌形象的塑造并坚持质量第一的原则凭借优质的产品和

服务在消费者心目中确立了ldquo香飘飘奶茶rdquo的品牌地位并通过在湖南卫视

浙江卫视江苏卫视等电视台以及优酷爱奇艺腾讯视频等网络媒体的大力推

广扩大了品牌的认知度公司先后推出ldquo奶茶就要香飘飘rdquoldquo香飘飘奶茶

杯装奶茶开创者连续八年销量领先rdquoldquo杯子连起来可绕地球 3 圈rdquo和ldquo小饿

小困喝点香飘飘rdquo等营销理念自 2005 年率先推出杯装奶茶产品以来通过

10 年的努力公司逐步塑造了良好的ldquo香飘飘rdquo品牌形象2012 年ldquo香飘飘rdquo

商标获得ldquo中国驰名商标rdquo

2产品研发及创新方面

公司不断推出符合市场大众口味的新产品产品研发创新能力较强2005 年

公司率先用椰果包代替奶茶里的ldquo珍珠rdquo推出了原味香芋麦香草莓巧

克力咖啡 6 种口味受到市场欢迎2011 年末公司率先推出红豆口味奶茶

22

获得热销2014 年公司相继推出升级版红豆芝士燕麦黑米椰浆焦糖仙草

四种口味2015 年推出全新的蓝莓芒果布丁两种口味以及新一代红豆芝士燕

麦雪糯椰浆焦糖仙草四种口味目前公司的杯装产品种类不断丰富满足

了不同消费群体的个性化需求同时公司利用在杯装奶茶产品研发领域的技术

积累积极研发液体奶茶项目成功研发了杯装液体奶茶用以补充市场对固体

奶茶和液体奶茶的不同季节性需求

公司自创立以来高度重视新产品的研发及创新公司制定了严格规范的新

品推出流程及制度公司营销中心下设的市场部负责消费者市场调研工作着重

研究消费者口味偏好及消费心理消费诉求的变化趋势并提出新产品开发建议

由公司技术中心下设的研发部负责研发新产品配方及中试新产品小范围进行试

销后由市场部负责消费者市场调研及消费者反馈经过反复市场测试及多方论

证公司正式推出新品通过这种贴近大众消费者需求的制度公司得以不断推

出畅销产品从而不断推进奶茶消费潮流

3市场营销体系方面

公司建立起了立体化全方位的市场营销体系经过十年的市场开拓公司

目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络销售渠道稳

定通畅截至 2016 年末公司在全国共有 1004 家经销商报告期内发行人

经销商队伍基本保持稳定公司拥有一支优秀的销售团队并逐步建立起了全面

完善的管理制度保证了公司销售业绩的稳步发展

通过持续的渠道建设和维护公司与经销商建立了长期的战略合作关系增

强了对零售终端的掌控能力依靠强大的销售网络公司不仅保持了业内排名第

一的销售规模而且更为进一步扩大市场份额提供了保障

4质量管理方面

对于食品企业来说食品安全控制及质量管理始终是企业可持续发展的基础

和核心公司高度重视食品安全问题积极引进与借鉴国内外先进的食品安全与

质量管理的方法不断提高产品质量公司建立起了严格的质量安全控制体系 在

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

20

系统 下进瓶处出瓶处及进盖处设置负压区域全自动清洁杀菌循环

产品接触表面(SIP)和隔绝室内壁(SOP)同时杀菌产品接触表面

(CIP)和隔绝室内壁(COP)同时清洁瓶杀菌分四步(1加热化学药

剂高压杀菌2化学反应3无菌水冲洗4滴落)电磁流量计控

制灌装阀灌装盖杀菌使用隧道模式同瓶杀菌一样采用 4步杀

菌过程

（三）项目建设符合公司长期发展战略和使命

公司致力于ldquo推动奶茶成为人类的主流饮品为人们的生活增添满足感rdquo

并设立了ldquo成为全球著名的快消品品牌rdquo的远景规划目标

目前公司产品主要以杯装奶茶为主并在杯装奶茶产品范围内研发了多个

品种和系列在杯装奶茶领域具备了核心竞争力并成为行业的领先企业但相

对而言目前产品线仍然较为单一企业运营及产品销售很大程度受到季节性因

素影响项目建设拟投产无菌灌装液体奶茶与现有杯装奶茶产品具备较好的互补

性和协同效应是公司长期发展战略的重要组成部分项目建设完成后无菌灌

装液体奶茶将逐步成长为公司产品体系中的重要一环并将成为公司可持续增长

的重要支撑点和驱动力

四项目可行性分析

（一）饮料及软饮料行业保持快速增长

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元

增长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

21

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首

先是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐

被消费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促

进了国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础

1品牌及行业地位方面

公司从 2005 年成立开始便将自身定位为ldquo奶茶专家rdquo并始终遵循ldquo聚焦

专注rdquo的发展战略与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的

策略不同公司长期专注于杯装奶茶产品细分领域集中力量打造ldquo香飘飘rdquo奶

茶品牌并在杯装奶茶细分领域建立了强大的品牌优势

公司高度重视品牌形象的塑造并坚持质量第一的原则凭借优质的产品和

服务在消费者心目中确立了ldquo香飘飘奶茶rdquo的品牌地位并通过在湖南卫视

浙江卫视江苏卫视等电视台以及优酷爱奇艺腾讯视频等网络媒体的大力推

广扩大了品牌的认知度公司先后推出ldquo奶茶就要香飘飘rdquoldquo香飘飘奶茶

杯装奶茶开创者连续八年销量领先rdquoldquo杯子连起来可绕地球 3 圈rdquo和ldquo小饿

小困喝点香飘飘rdquo等营销理念自 2005 年率先推出杯装奶茶产品以来通过

10 年的努力公司逐步塑造了良好的ldquo香飘飘rdquo品牌形象2012 年ldquo香飘飘rdquo

商标获得ldquo中国驰名商标rdquo

2产品研发及创新方面

公司不断推出符合市场大众口味的新产品产品研发创新能力较强2005 年

公司率先用椰果包代替奶茶里的ldquo珍珠rdquo推出了原味香芋麦香草莓巧

克力咖啡 6 种口味受到市场欢迎2011 年末公司率先推出红豆口味奶茶

22

获得热销2014 年公司相继推出升级版红豆芝士燕麦黑米椰浆焦糖仙草

四种口味2015 年推出全新的蓝莓芒果布丁两种口味以及新一代红豆芝士燕

麦雪糯椰浆焦糖仙草四种口味目前公司的杯装产品种类不断丰富满足

了不同消费群体的个性化需求同时公司利用在杯装奶茶产品研发领域的技术

积累积极研发液体奶茶项目成功研发了杯装液体奶茶用以补充市场对固体

奶茶和液体奶茶的不同季节性需求

公司自创立以来高度重视新产品的研发及创新公司制定了严格规范的新

品推出流程及制度公司营销中心下设的市场部负责消费者市场调研工作着重

研究消费者口味偏好及消费心理消费诉求的变化趋势并提出新产品开发建议

由公司技术中心下设的研发部负责研发新产品配方及中试新产品小范围进行试

销后由市场部负责消费者市场调研及消费者反馈经过反复市场测试及多方论

证公司正式推出新品通过这种贴近大众消费者需求的制度公司得以不断推

出畅销产品从而不断推进奶茶消费潮流

3市场营销体系方面

公司建立起了立体化全方位的市场营销体系经过十年的市场开拓公司

目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络销售渠道稳

定通畅截至 2016 年末公司在全国共有 1004 家经销商报告期内发行人

经销商队伍基本保持稳定公司拥有一支优秀的销售团队并逐步建立起了全面

完善的管理制度保证了公司销售业绩的稳步发展

通过持续的渠道建设和维护公司与经销商建立了长期的战略合作关系增

强了对零售终端的掌控能力依靠强大的销售网络公司不仅保持了业内排名第

一的销售规模而且更为进一步扩大市场份额提供了保障

4质量管理方面

对于食品企业来说食品安全控制及质量管理始终是企业可持续发展的基础

和核心公司高度重视食品安全问题积极引进与借鉴国内外先进的食品安全与

质量管理的方法不断提高产品质量公司建立起了严格的质量安全控制体系 在

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

21

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首

先是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐

被消费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促

进了国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

（二）公司拥有顺利实施项目的坚实基础

1品牌及行业地位方面

公司从 2005 年成立开始便将自身定位为ldquo奶茶专家rdquo并始终遵循ldquo聚焦

专注rdquo的发展战略与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的

策略不同公司长期专注于杯装奶茶产品细分领域集中力量打造ldquo香飘飘rdquo奶

茶品牌并在杯装奶茶细分领域建立了强大的品牌优势

公司高度重视品牌形象的塑造并坚持质量第一的原则凭借优质的产品和

服务在消费者心目中确立了ldquo香飘飘奶茶rdquo的品牌地位并通过在湖南卫视

浙江卫视江苏卫视等电视台以及优酷爱奇艺腾讯视频等网络媒体的大力推

广扩大了品牌的认知度公司先后推出ldquo奶茶就要香飘飘rdquoldquo香飘飘奶茶

杯装奶茶开创者连续八年销量领先rdquoldquo杯子连起来可绕地球 3 圈rdquo和ldquo小饿

小困喝点香飘飘rdquo等营销理念自 2005 年率先推出杯装奶茶产品以来通过

10 年的努力公司逐步塑造了良好的ldquo香飘飘rdquo品牌形象2012 年ldquo香飘飘rdquo

商标获得ldquo中国驰名商标rdquo

2产品研发及创新方面

公司不断推出符合市场大众口味的新产品产品研发创新能力较强2005 年

公司率先用椰果包代替奶茶里的ldquo珍珠rdquo推出了原味香芋麦香草莓巧

克力咖啡 6 种口味受到市场欢迎2011 年末公司率先推出红豆口味奶茶

22

获得热销2014 年公司相继推出升级版红豆芝士燕麦黑米椰浆焦糖仙草

四种口味2015 年推出全新的蓝莓芒果布丁两种口味以及新一代红豆芝士燕

麦雪糯椰浆焦糖仙草四种口味目前公司的杯装产品种类不断丰富满足

了不同消费群体的个性化需求同时公司利用在杯装奶茶产品研发领域的技术

积累积极研发液体奶茶项目成功研发了杯装液体奶茶用以补充市场对固体

奶茶和液体奶茶的不同季节性需求

公司自创立以来高度重视新产品的研发及创新公司制定了严格规范的新

品推出流程及制度公司营销中心下设的市场部负责消费者市场调研工作着重

研究消费者口味偏好及消费心理消费诉求的变化趋势并提出新产品开发建议

由公司技术中心下设的研发部负责研发新产品配方及中试新产品小范围进行试

销后由市场部负责消费者市场调研及消费者反馈经过反复市场测试及多方论

证公司正式推出新品通过这种贴近大众消费者需求的制度公司得以不断推

出畅销产品从而不断推进奶茶消费潮流

3市场营销体系方面

公司建立起了立体化全方位的市场营销体系经过十年的市场开拓公司

目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络销售渠道稳

定通畅截至 2016 年末公司在全国共有 1004 家经销商报告期内发行人

经销商队伍基本保持稳定公司拥有一支优秀的销售团队并逐步建立起了全面

完善的管理制度保证了公司销售业绩的稳步发展

通过持续的渠道建设和维护公司与经销商建立了长期的战略合作关系增

强了对零售终端的掌控能力依靠强大的销售网络公司不仅保持了业内排名第

一的销售规模而且更为进一步扩大市场份额提供了保障

4质量管理方面

对于食品企业来说食品安全控制及质量管理始终是企业可持续发展的基础

和核心公司高度重视食品安全问题积极引进与借鉴国内外先进的食品安全与

质量管理的方法不断提高产品质量公司建立起了严格的质量安全控制体系 在

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

22

获得热销2014 年公司相继推出升级版红豆芝士燕麦黑米椰浆焦糖仙草

四种口味2015 年推出全新的蓝莓芒果布丁两种口味以及新一代红豆芝士燕

麦雪糯椰浆焦糖仙草四种口味目前公司的杯装产品种类不断丰富满足

了不同消费群体的个性化需求同时公司利用在杯装奶茶产品研发领域的技术

积累积极研发液体奶茶项目成功研发了杯装液体奶茶用以补充市场对固体

奶茶和液体奶茶的不同季节性需求

公司自创立以来高度重视新产品的研发及创新公司制定了严格规范的新

品推出流程及制度公司营销中心下设的市场部负责消费者市场调研工作着重

研究消费者口味偏好及消费心理消费诉求的变化趋势并提出新产品开发建议

由公司技术中心下设的研发部负责研发新产品配方及中试新产品小范围进行试

销后由市场部负责消费者市场调研及消费者反馈经过反复市场测试及多方论

证公司正式推出新品通过这种贴近大众消费者需求的制度公司得以不断推

出畅销产品从而不断推进奶茶消费潮流

3市场营销体系方面

公司建立起了立体化全方位的市场营销体系经过十年的市场开拓公司

目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络销售渠道稳

定通畅截至 2016 年末公司在全国共有 1004 家经销商报告期内发行人

经销商队伍基本保持稳定公司拥有一支优秀的销售团队并逐步建立起了全面

完善的管理制度保证了公司销售业绩的稳步发展

通过持续的渠道建设和维护公司与经销商建立了长期的战略合作关系增

强了对零售终端的掌控能力依靠强大的销售网络公司不仅保持了业内排名第

一的销售规模而且更为进一步扩大市场份额提供了保障

4质量管理方面

对于食品企业来说食品安全控制及质量管理始终是企业可持续发展的基础

和核心公司高度重视食品安全问题积极引进与借鉴国内外先进的食品安全与

质量管理的方法不断提高产品质量公司建立起了严格的质量安全控制体系 在

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

23

供应商准入评审采购生产产品出厂检测等环节严格把控质量安全强化原

材料质量控制严格遵循产品生产过程的质量控制措施严格遵循产品质量检测

措施公司成立至今先后通过 HACCP 食品安全管理体系ISO90012008 质量管

理体系ISO14001 环境管理体系ISO220002005 食品安全管理体系的认证产

品品质及良品率控制居于行业先进地位

五项目厂房土地准备情况

公司拟在江沙示范园区丰盛大道金桐六路与莲塘二路交接口实施本项目

项目所用土地为公司所拥有土地通过土地出让方式取得并获取《国有土地使

用权证》明细列示如下

图表 7 项目土地使用权证列表

土地使用权证

号 使用权人

面积（平方

米） 使用期限 取得方式 用途 土地位置

待定

兰芳园（广

东）食品有

限公司

7996217 50 年 出让 工业

江门市先进

制造业江沙

示范园区

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

24

第三章项目未来市场前景分析

一我国饮料制造业概况及发展趋势

饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类酒精饮料包括各种

酒类如啤酒白酒黄酒葡萄酒等非酒精饮料指酒精含量低 05（质量分数）

的饮品在过去较长一段时间我国也称其为软饮料与其相对应的酒精饮料也

称为硬饮料

我国《饮料通则》（GB10789-2007）直接用饮料代替原软饮料一词并作了

新的概述《饮料通则》（GB-10789-2007）中规定饮料是指经过定量包装的

供直接饮用或冲调饮用的乙醇含量不超过质量分数 05的制品并特别注明不

包括饮用药品

近年来国民经济持续稳定增长居民消费水平的提升及消费结构的升级推

动国内饮料工业快速增长饮料制造业主营业务收入从 2005 年的 305528 亿元增

长到 2015 年的 1737335 亿元复合增长率达到 2130饮料制造业自 2005 年

来主营业务收入变动趋势如下图

图表 8 2005-2015年饮料制造业主营业务收入

数据来源国家统计局

经过近 30 年的高速发展我国饮料制造业已经呈现出如下发展趋势

1具有广阔的发展空间

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

25

根据 iFind 同花顺的数据我国人均软饮料消费量由 2005 年的 2539 千克 年

增长到 2016 年的 12800 千克年呈现持续增长趋势从饮料消费结构来看目

前饮用水及含乳饮料占据饮料行业较大份额近年来碳酸饮料占饮料行业份额

有所下降含乳饮料茶饮料植物蛋白及果汁蔬菜饮料功能型饮料等细分领

域占饮料行业份额上升较快因此我国人均饮料消费量及消费结构都有较大的发

展和改善的空间为行业内企业提供了较大的发展机会

图表 9 2005-2015年人均软饮料消费量

数据来源国家统计局

2品种日趋繁多大众消费更加多元化

我国饮料行业经过近 30 年的高速增长在不同的发展过程中曾现出了不同

的主流品类如上世纪 80 年代碳酸饮料是市场上的主流产品90 年代瓶装饮用

水兴起并成为市场主流而进入 21 世纪后市场主流饮料品类变化明显加快首先

是茶饮料异军突起然后是果汁饮品大放异彩ldquo非典rdquo过后功能性饮料日渐被消

费者认同和接受而近年来人们对饮料消费诉求的差异化和个性化更加促进了

国内饮料市场品类的丰富饮料产品呈现多元化细分化发展趋势

3方便快捷营养健康成为行业发展趋势

近年来我国饮料市场的消费结构发生了较大变化碳酸饮料行业销售收入

占饮料行业销售收入比重有所下降而茶饮料果蔬饮料含乳饮料及其他休闲

型营养型功能型饮料增长迅速从 2005 年到 2015 年茶饮料及其他饮料制

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

26

造业销售收入年平均增幅达到 1822高于整个饮料行业同期的平均增幅随着

整个现代社会工作生活节奏的加快生活水平的提高消费者更加注重饮料消

费对于生活品质和生活满足感的提升因此各类方便快捷的休闲饮料和具有一定

营养价值或功能性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额

4食品安全对于整个行业产生了积极影响

近年来国家各级监管部门不断加大市场管理和处罚力度加强对市场上不合

格产品和生产企业的打击力度行业内的企业也纷纷建立更加完善的质量控制管

理体系并逐渐开始完成 HACCP 体系认证等客观上全面提升了整个行业的产

品质量和安全水平同时受监管部门日益严厉的查处措施及其带来的经营成本

提升的影响行业内企业出现了明显的分化部分食品饮料企业由于食品安全质

量不达标被迫退出了市场也同时给其他优质企业取得更大市场份额提供了机

会监管部门消费者和食品饮料生产企业自身对产品质量安全的重视对整个

饮料行业的发展产生了积极而深远的影响

二奶茶行业概况及发展趋势

（一）奶茶行业概况

目前国内奶茶市场主要产品形态有液态瓶装奶茶杯装奶茶盒袋装奶茶以

及通过门店形式直接现场制作并向消费者出售的现调奶茶前三种奶茶产品可以

实现工厂化大规模生产为传统意义上的快速消费品而门店形式现调奶茶属性

为休闲餐饮生产工艺销售渠道消费群体与前三种奶茶具有较大差异

经过多年发展国内奶茶市场具有如下特点

1饮料行业巨头开始向该市场渗透产品竞争升级

由于奶茶行业作为饮料制造业里新兴的细分行业自 2005 年以来销售快速

增长且毛利较高吸引了众多市场参与者进入饮料行业巨头纷纷争相进入奶 茶

市场

其中香飘飘推出ldquo香飘飘rdquo品牌杯装奶茶广东喜之郎集团有限公司推出

ldquo优乐美rdquo品牌杯装奶茶及袋装奶茶浙江大好大食品有限公司推出ldquo香约rdquo品

牌杯装奶茶及袋装奶茶联合利华集团旗下品牌立顿推出ldquo立顿rdquo品牌盒装奶茶

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

27

及袋装奶茶而在液体奶茶领域饮料行业巨头包括统一麒麟康师傅娃哈

哈三得利通过其品牌资金生产工艺渠道等优势纷纷推出自己的奶茶产

品

国内奶茶行业的竞争主要表现为品牌的竞争随着大型饮料企业的进入奶

茶行业的竞争将更多体现在企业美誉度品牌亲和力食品安全产品质量产

品特质渠道渗透广告投入产品创新产品包装设计推广消费理念的倡导

等方面的竞争

2消费人群基础稳定受众范围逐渐扩大

随着国内居民收入水平的提高外出旅游休闲消费越来越成为国内居民生

活的重要组成部分旅游休闲产业兴起奶茶作为时尚饮品及休闲消费饮品具

有方便快捷时尚的特点受到市场欢迎奶茶产品的消费者大多是追求潮流的年

轻消费者消费人群较为稳定随着经济的持续发展和居民可支配收入的增长 以

及奶茶产品的不断升级和多样化奶茶消费人群有所增长受众范围逐渐扩大 奶

茶产品消费者原来以女性消费群体为主近年来男性消费群体也得到扩展奶茶

产品消费者原来以 15-25 岁年龄层为主近年来各年龄段的人逐步接受奶茶产

品消费者原来以学生为主近年来向各种职业人群渗透另外由于奶茶市场的推

广普及大城市中高收入白领对奶茶产品的需求有所增加而随着礼盒装家庭

分享装等产品形态的推出奶茶产品逐渐成为部分地区节日礼品及日常家庭消费

品

3消费者对品牌认知程度逐渐加强

出于对食品安全及产品质量的顾虑消费者在购买奶茶产品时往往倾向于

选择知名度高认可度强的产品香飘飘优乐美等知名品牌在奶茶市场竞争中

更易被消费者接受消费者对品牌认可程度的加强导致知名品牌在奶茶市场中

形成ldquo领军品牌rdquo效应强化了知名品牌在市场竞争中的地位打造企业的品牌

形象巩固在消费者心中的独特品牌地位成为众多奶茶企业开拓市场的重要手

段根据 AC 尼尔森的统计数据国内奶茶行业品牌集中度不断增加

4仿冒伪劣产品开始出现扰乱了市场秩序

由于奶茶行业存在较大的利润空间部分饮料企业通过仿冒知名品牌的商标

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

28

名称和包装等生产假冒伪劣产品不健康不达标的产品直接影响消费者的体验

这不仅损害消费者长时间建立起来的品牌认可侵害被仿冒品牌的企业形象和利

益还扰乱了市场秩序破坏了奶茶行业的健康发展影响了整个行业的发展水

平市场竞争秩序尚待规范

（二）奶茶行业发展趋势

1产品多元化及细分化

近年来随着人们生活水平的提升人们对饮料的消费诉求逐渐呈现出差异

化和个性化的特征同时我国幅员辽阔南北气候不同各地的饮食文化和口味

习惯存在较大的差异同一产品很难同时满足各地消费者的口味及需求因此奶

茶产品多元化及细分化为行业发展的趋势产品更新升级速度加快杯装奶茶可

以通过添加不同的奶茶果而呈现出更多不同的口味增加消费者多样化的体验

具有美食型饮料的特点另外随着国内经济的发展居民人均收入的提升消

费能力得到提高新产品推出呈现高级化趋势产品终端销售价格有所上升

2奶茶消费文化正在得到培育

与咖啡已经形成的成熟的消费文化相比国内奶茶消费文化尚处于市场培育

过程中国内奶茶消费文化较为成熟的地区主要包括香港地区及台湾地区以香

港地区为例香港居民普遍培养了早餐及下午茶喝奶茶的习惯奶茶已经成为当

地主流饮品奶茶消费文化较为成熟大陆地区奶茶消费文化仍有赖于行业企业

对于市场休闲消费理念及休闲生活习惯的引导奶茶消费文化正在得到培育

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

29

第四章建设地址与建设条件

一建设地址

兰芳园（广东）食品有限公司位于江门市先进制造业江沙示范园区

江门市先进制造业江沙示范园区是江门市政府与蓬江区政府共建的江门市高

新技术重点产业园区是江门市北部发展战略的重要区域园区总规划面积 11580

亩重点发展健康食品产业和高端精密电子产业

江门市先进制造业江沙示范园区位于江门市蓬江区棠下镇西部到江门市中

心城区仅 10分钟车程园区邻近有佛开江肇江番江中江珠等高速公路和

广珠铁路到江门高沙港外贸货运码头和荷塘货运码头仅 20分钟车程距国家一

类港口仅 30分钟车程园区按七通一平标准进行基础设施建设规划配套了服

务中心和学校银行酒店商场餐饮公园等服务设施园区管理公司承诺

免费为企业提供全程的优质服务包括投资咨询项目报批等一条龙服务对入

园企业开通绿色通道优先帮助落户园区的企业申报国家省市科技创新扶持

资金

二厂址建设条件

（一）自然条件

江门位于北纬 21deg27prime至 22deg51prime东经 111deg59prime至 113deg15prime之间地

处广东省的中南部西江下游珠江三角洲西部东邻佛山市顺德区中山市

珠海市斗门区西接阳江市阳东县阳春市北与云浮市新兴县佛山市高明区

南海区为邻南濒南海毗邻港澳距广州市 60公里距香港 115公里距澳门

65公里距深圳市 85 公里

江门地处华南亚热带常年绿色植被四季常春江门市属亚热带低纬地区

位于珠江口西岸全区有 285公里的海岸线受海洋性季风影响气候特征是温

暖多雨日照平均在 1700 小时以上气候温暖湿润适宜种植水稻和各种经济植

物无霜期在 360天以上终年无雪气温年际变化不大年平均气温全区均在

22左右 夏季会有台风和暴雨温度冬天最低 5夏天最高 38

30

（二）公共设施

江沙示范园区基础设施完善区内建设用地均已达到ldquo七通一平rdquo可为投资者提供

低价质优的产业办公用地

1 路网齐备交通

畅通无阻

江沙示范园区空港加工区已完成高等级道路建设 30 公里 区

域内外交通便捷

2 供电设施完善

生产保障得力

为用户提供高质量的可靠电力供应江沙示范园区目前已建成 2座

35KV变电站运行方式为环网电缆供电加工区一期用地内规划

建设一座 220KV变电站一座 110KV变电站六座 35KV变电站

总供电能力 600兆伏安采用入地电缆供电

3供热系统科学服

务日趋个性化

江沙示范园区区内全面采取集中供热制冷可向区内用户提供不

低于 06Mpa的饱和蒸汽以及 95mdash 75 的采暖热水和 60 及

7mdash 13 的冷热空调用水

4 通讯系统发达

信息沟通无极限

江沙示范园区空港加工区拥有国内先进的有线及移动通讯网络设

备通讯线路已覆盖全区并设有小灵通基站更直接地为客户提

供优质的通信服务

5 供排水设施先进

适应企业需求

江沙示范园区区内采用水源环网供水技术供水性能安全可靠水

量充分水质符合国家饮用水标准先进的雨污水泵站和完善的雨

污水管网系统高效保证了区域雨污水的及时排放

6 燃气布网合理

供气可靠安全

江沙示范园区目前采用瓶装液化石油气和管道供气两种形式为用

户提供燃气供应空港加工区规划建设一座天然气调压站燃气主

干管长度 42公里 气源为陕气供气能力 5万立方米 小时

输送压力为 01-045Mpa燃气热值 3433-3894兆焦立方米

31

第五章工艺技术方案和设备选择

一 工艺技术方案

图表 10 生产工艺流程图

1溶糖系统工艺

溶糖系统主要用于溶解原糖并过滤冷却继而储存

人工将白砂糖投入剪切罐经过一定时间的高速剪切白砂糖达到完全溶解

系统会自动将糖浆泵送至糖浆暂存桶然后进行后续处理

糖浆暂存桶内的糖浆会根据工艺要求泵送至硅藻土过滤器过滤也可以选择

旁通硅藻土过滤机进口管线上设计有流量调节使之达到最佳过滤效果

冷却后的糖浆进入糖浆储存桶待用

当调配系统发出成品糖浆需求信号时糖浆储存桶底部的阀门会自动打开送

料在送至配料桶前会经过一套 UV杀菌灯进行糖浆杀菌糖浆泵送通过流量计精

确计量添加量

2巴氏杀菌工艺

巴氏杀菌是将鲜奶加热至 68～90并保持此温度一定时间以后急速冷却到

4-5因为一般细菌的致死点均为温度 68与时间 30min以下所以将混合原

32

料经此法处理后可杀灭其中的致病性细菌和绝大多数非致病性细菌混合原料

加热后突然冷却急剧的热与冷变化也可以促使细菌的死亡

巴氏消毒牛奶要在 4左右的温度下保存且只能保存 3~10天最多 16天

3溶解系统工艺

溶解系统主要用于溶解奶粉以及其他辅料并水合冷却以及储存

高速溶解桶是一种高效的溶解单元在溶解前系统会根据工艺要求加入一定

量的一定温度的热水然后人工将小料从人孔投入所有原料必须是事先按照一

个配料批次要求准备好的这样才能保证最终产品的稳定性和统一性经过一定

时间的高速搅拌剪切且原料完全溶解系统会自动将物料泵送至调配桶在输送

至调配桶的同时进行冷却当高速溶解桶内小料完全出完之后系统会根据出料

泵进口管线上的限位开关信号开启水赶料功能将管道内残留的物料顶到桶类

这样可以减少物料浪费

系统设置高效均质机用于提高产品品质和稳定性

4茶萃取系统工艺

茶萃取系统主要用于进行茶叶萃取并进行澄清冷却储存

煮茶机具备独立控制系统除茶叶是人工添加之外其他均是自动进行茶

叶也必须事先按照批次要求准备好

茶萃取流程如下

热水添加rarr加茶叶rarr搅动(计时)rarr出料(茶汁茶叶)rarr分段倾倒rarr萃取釜清

洗rarr定位rarr茶汤渣分离rarr出渣清洗rarr茶渣输送rarr萃取完成

茶汤经过多级过滤桶过滤之后由板式换热器冷却至工艺要求温度并送至

茶汤静止桶板式换热器设计能源回收系统会根据限位开关信号开启水赶料功

能将管道内残留的物料顶到茶汤静止桶内这样可以减少原料浪费

茶汤静止桶内茶汤经过一定时间的暂存之后茶汤会送至茶汤清静机进行澄

清分离然后被送到茶储存桶然后根据调配系统的信号需求泵送茶汤茶汤添

加有流量计进行精确计量

5分离过滤工艺

33

作用用于茶汁内细小固体颗粒物与液体茶汤的分离原理碟式分离机是

立式离心机转鼓装在立轴上端通过传动装置由电动机驱动而高速旋转转鼓

内有一组互相套叠在一起的碟形零件--碟片碟片与碟片之间留有很小的间隙

悬浮液（或乳浊液）由位于转鼓中心的进料管加入转鼓当悬浮液（或乳浊液）

流过碟片之间的间隙时固体颗粒（或液滴）在高速离心作用下沉降到碟片上形

成沉渣（或液层）沉渣沿碟片表面滑动而脱离碟片并积聚在转鼓内直径最大的

部位分离后的液体从出液口排出转鼓碟片的作用是缩短固体颗粒（或液滴）

的沉降距离扩大转鼓的沉降面积转鼓中由于安装了碟片而大大提高了分离机

的生产能力积聚在转鼓内的固体在分离机停机后拆开转鼓由人工清除或通过

排渣机构在不停机的情况下从转鼓中排出

6UHT超高温灭菌工艺

UHT超高温灭菌系统主要构成为平衡缸管式热交换器 脱气罐 均质

机控制主机管阀元器件 等 其基本原理是物料在连续流动的状态下通过

管式热交换器加热至超高温 并在这一温度下保持一定的时间以达到商业无菌水

平然后在无菌状态下在无菌环境中灌装于无菌包装容器中整个灭菌过程在高

温状态下瞬时完成将能引起物料腐败和变质的微生物和芽孢彻底杀灭同时

极大的保存了食品原有的风味和营养成分

基础流程物料进入杀菌机将水顶出物料经平衡缸由泵打入换热器热回收

段同热物料进行能量交换经温度调节后以恒定温度进入均质脱气之后进入杀

菌段杀菌预热段热回收及冷却段冷却后进入无菌罐储存

杀菌温度不合格产品将经回流阀流入平衡缸重复调整

7无菌灌装工艺

第一步PP杯通过进杯系统进入设备利用高温双水蒸汽对杯子进行杀菌

第二步从无菌罐来料通过特定的灌装站进行灌装独特的灌装系统确保了灌装

量的精准度

第三步盖膜通过双氧水蒸汽和高温红外设备进行杀菌后使用高温封设备

将产品进行密封

第四部杯盖通过进盖系统进入设备并通过设定机械进行封盖

34

第五步产品出灌装设备并将检测不合格产品进行剔除

8定位封箱码垛

定位设备通过杯贴的定位光标对产品进行定位后进行喷码贴吸管产品通

过输送系统设备进入包装机对产品进行封箱封箱后的产品进入码垛机堆叠

二设备选择

本项目对设备的选择遵循先进成熟实用的原则结合国内外先进企业的

标准和本企业的实际情况在确保产品质量的前提下尽量选用技术先进经济

高效连续化和自动化程度较高的机器设备所选设备应代表当前国内外先进水

平确保投产后的产品质量在国内具有领先水平在国际市场上具有竞争能力

同时力求产量高品质优环保节能可极大地降低工人的劳动强度和提高劳动

生产效率

三主要原辅料用量及供应

（一）主要原辅料用量

本项目产品生产所需主要原料为脱脂奶粉及植脂末白砂糖红茶叶玄米

茶茶粉及食用香精等项目产品所需原材料年用量估算如下

图表 11 原料年用量估算表

序号 原材料名称 年耗量（万吨）

1 净化水 1110

2 白砂糖 07434

3 植脂末 04788

4 精制茶叶 01890

5 脱脂奶粉 01260

6 其他辅助成分 01254

合计 1276

35

（二）原辅料来源

本项目主要原辅材料为净化水白砂糖植脂末精制茶叶脱脂奶粉及其

他辅助成分项目所需主要原材料已有长期合作的供应商提供其它辅助材料以

本地专业市场为主不足部分在周边省区采购项目原辅材料市场上供应充足

价格稳定质量保证来源可靠

四车间布置

本项目拟建设厂房应按产品生产工艺流程合理布置生产设备及检测仪器

做到资源配置合理充分发挥设备能力尽量减少项目投资降低生产成本提

高生产效率车间内设备将根据生产工艺流程的要求既满足生产又便于管理

尽量使设备排列合理流畅操作方便工艺路线无迂回

36

第六章总图布置与公用工程

一总图布置

（一）项目总图布置原则

1满足项目工艺要求消防安全总图运输条件力求布置合理紧凑物料

流向通顺

2考虑与现有生产线的合理匹配保证良好的生产联系和工作环境

3增加基地绿化美化环境净化空气减少裸露土地

（二）项目总图国家有关标准执行

《工业企业总平面设计规范》 GB50187-93

《厂矿道路设计规范》 GBJ22-87

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

（三）项目总图规划和布局

本项目在兰芳园（广东）食品有限公司厂区内实施

二建（构）筑物

项目拟新建厂房实际情况如下

1单体设计

厂房为两层钢筋混凝土现浇框架结构框架抗震烈度等级七级基础根据地

质资料选择较为合理的基础形式

2材料

钢材主梁钢材采用 Q345B 钢其他构件采用 Q235B 钢

混凝土基础柱梁板等构件为 C25

砂浆砌体采用 MUIO 烧结页岩多孔砖M5 混合砂浆砌筑

3单体建筑

车间内每层设置更衣休息卫生间消毒间满足食品卫生要求厂房内设

置疏散楼梯及货梯保证生产车间的完整性满足工艺流程的要求

37

4立面

建筑采用简洁明快的造型既保证实用同时又要求美观大方体现新建筑

的时代性及高品质的特点立面选材以涂料为主采用一些对比手法充分体

现建筑的质感及时代性

三公用工程

（一）给排水

1概述

本项目拟建于江门工厂公司江门工厂一期厂房总建筑面积 40000 平方米

总用工人数 270人厂房火灾危险等级为丙类按多层防火设防

2设计依据

《建筑给水排水设计规范》 GB 50015 2003版

《室外给水设计规范》 GB 50013 2006版

《室外排水设计规范》 GB 50014 2006版

《建筑设计防火规范》 GB 50016 2006版

《建筑灭火器配置设计规范》 GB 50140 2005版

3最高日生产及生活用水量

（1）生产及生活用水量

a管理人员按 50L人middotd计Q=（2550）1000=125m3 d

b生产工人 按 80L人middotd计Q=（3580）1000=28m3 d

c生产用水 720t d

d不可预见用水量 10Q=(125+28)01=04m3 d

合计用水量sumQ=720+125+28+04=724m3d取sumQ=720m3 d

（2）消防用水量

a室外消火栓 Qf=20L S362=144m3

b室内消火栓

厂房 Qf =10L S362=72m3

办公楼Qf =15L S362=108m3

38

室内消防用水量Qf =108m3

合计消防用水量sumQf =144+108=252m3

4给水系统

本项目用水水源其水质符合生活饮用水卫生标准同时满足奶茶生产用水卫

生标准供水水压大于 025Mpa

供水系统利用供水管网从供水管网用 ND400 的供水管引入厂区沿厂区四

周敷设环状给水管网各部门进水管设水表进行考核水表后为枝状供水至各用

水点供水系统应能满足本项目建设要求

水源由市政给水管网引入两路管经 DNl50 消防管在厂区内布置成环状生活

给水管单独从市政管网接入考虑到市政水量水压满足设计要求采用市政给水

直接供给各用水点

室外消防给水管采用镀锌钢管室外生活采用 PE 管室内生活给水管采用

PP-R塑管

5排水系统

本项目厂区排水系统采用雨污分流制在厂区埋设排水管网生产废水由公

司先进行沉淀过滤处理经厂区污水管道排入污水处理厂统一处理达标后排放

（1）排水方式排水采用雨污水分流其中污水经化粪池处理后汇同厂区

其他废水一起排入市政污水管网雨水汇集后接入市政雨水管网

（2）管网室内排水采用 UPVC塑料管室外排水采用波纹 UPVC 塑料管雨

水采用 UPVC塑料管

（3）排水量按最高日用水量 40计sumQp=720040=288m3 d

项目将通过提升设备工艺水平增加循环用水量等多种措施降低用水量及污

水排放量

（二）供电工程

1设计依据国家规范及行业标准

《民用建筑电气设计规范》 JGJl6-2008

《建筑设计防火规范》 GBJ50016-2006

39

《供配电系统设计规范》 GB50052-95

《建筑物防雷设计规范》 GB50057-94

2供电设计

（1）负荷等级本项目消防设备应急照明疏散标志灯均属二级负荷其

余均为三级负荷

（2）供电电源及电压等级本项目电压等级为 220380V电源引自厂区独

立式 10KV变配电室电缆埋以直埋地的方式引入各用电点总配电箱

3配电设计

（1）用电负荷均为低压负荷电压为 220 380V对大容量负荷采用放射

式供电一般小容量负荷采用分区树干式供电应急照明采用镍镉电池作备用电

源备用时间不小于 05小时

（2）设备选择一般低压配电箱均采用 QGBDl 型和模数式配电箱插座箱一般

均选用嵌入式型号在卫生间等较潮湿的场所电气设备保护开关一般选用带漏

电保护的开关

（3）导线电缆选择和敷设照明配电干线一般选用电缆配电支线一般选

用铜芯电线穿钢管暗敷

（4）主要场所照度为车间 200Lx门厅 50Lx楼梯走廊 50Lx

（5）车间一般选用大功率节能灯为主办公室一般选用吸项式电子管荧光灯

楼梯走廊一般选用节能光源的吸顶灯冷库选用防水防尘灯为主

（6）生产车间等大面积场所灯具采用集中控制一般设备房走廊集体宿

舍等均为分散就地控制所有照明灯开关插座均暗装

（7）所有电气设备不带电的金属均应可靠接地配电箱至单相插座的接地极

设专用 PE接地线

（三）供热工程

在本项目生产过程中烧浆灭菌及加温槽等工艺需用蒸汽进行加热使用

现有供热系统要求使用洁净煤做燃料并按要求配套了新型除尘装置使烟尘

达标排放

40

（四）通风降温

为保证产品质量本项目拟在生产环境安装空调设备对车间温度进行调节

使车间夏天温度保持在 24以下其余生产车间通过安装低噪音排风机实施自然

通风与强制通风相结合的方法进行排风降温使车间夏天环境温度保持在lt28

（五）弱电工程

弱电工程各系统包括(1)有线电视系统(2)电话通讯系统(3)信息网络系统有

线电视系统干线采用 SYWV-75-12同轴电缆支线采用 SYWV-75-5同轴电缆电话

通讯系统干线采用 HYA 电话电缆支线采用 HBYV-405电话线信息网络系统采

用超五类八芯线

41

第七章环境保护

一环境保护原则

本项目执行《建设项目环境保护条例》中规定的坚持环保工程设施与主体工

程同时设计同时施工和同时投产的ldquo三同时rdquo原则本项目工艺设计尽量采用

不产生或少产生污染的新技术装备尽可能在生产过程中把污染减少到最低限度

本项目ldquo三废rdquo治理按国家有关标准执行

《环境空气质量标准》 GB3095-1996

《大气污染物综合排放标准》 GB16297-1996

《声环境质量标准》 GB3096-2008

《工业企业厂界噪声标准》 GB12348-2008

《污水综合排放标准》 GB8978-1996

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

《地表水环境质量标准》 GB3838-2002

二主要污染物及防治措施

本项目的主要污染源为废水废气噪声及固体废弃物等这些污染源通过

相应措施加以处理后均能符合环保排放要求

（一）废水

根据工程分析奶茶企业主要废水污染为设备清洗时产生的设备清洗废水

少量生产废水和职工日常生产的生活污水

废水经过公司自建的污水处理站处理后再纳入市政污水管网进污水处理

厂处理

公司的废水处理工厂自投入调试后出水水质达到了设计标准经市环境保

护检测站总排口出水六项指标其日均值及总值符合 GB8978-1996《污水综合排放

标准》中的二级标准各污染物指标达到标准污水处理整个设施运行稳定达

到了设计要求

按照评价值计算则项目合计用水量为 1215 吨天废水排放量 675吨天

31

第五章工艺技术方案和设备选择

一 工艺技术方案

图表 10 生产工艺流程图

1溶糖系统工艺

溶糖系统主要用于溶解原糖并过滤冷却继而储存

人工将白砂糖投入剪切罐经过一定时间的高速剪切白砂糖达到完全溶解

系统会自动将糖浆泵送至糖浆暂存桶然后进行后续处理

糖浆暂存桶内的糖浆会根据工艺要求泵送至硅藻土过滤器过滤也可以选择

旁通硅藻土过滤机进口管线上设计有流量调节使之达到最佳过滤效果

冷却后的糖浆进入糖浆储存桶待用

当调配系统发出成品糖浆需求信号时糖浆储存桶底部的阀门会自动打开送

料在送至配料桶前会经过一套 UV杀菌灯进行糖浆杀菌糖浆泵送通过流量计精

确计量添加量

2巴氏杀菌工艺

巴氏杀菌是将鲜奶加热至 68～90并保持此温度一定时间以后急速冷却到

4-5因为一般细菌的致死点均为温度 68与时间 30min以下所以将混合原

32

料经此法处理后可杀灭其中的致病性细菌和绝大多数非致病性细菌混合原料

加热后突然冷却急剧的热与冷变化也可以促使细菌的死亡

巴氏消毒牛奶要在 4左右的温度下保存且只能保存 3~10天最多 16天

3溶解系统工艺

溶解系统主要用于溶解奶粉以及其他辅料并水合冷却以及储存

高速溶解桶是一种高效的溶解单元在溶解前系统会根据工艺要求加入一定

量的一定温度的热水然后人工将小料从人孔投入所有原料必须是事先按照一

个配料批次要求准备好的这样才能保证最终产品的稳定性和统一性经过一定

时间的高速搅拌剪切且原料完全溶解系统会自动将物料泵送至调配桶在输送

至调配桶的同时进行冷却当高速溶解桶内小料完全出完之后系统会根据出料

泵进口管线上的限位开关信号开启水赶料功能将管道内残留的物料顶到桶类

这样可以减少物料浪费

系统设置高效均质机用于提高产品品质和稳定性

4茶萃取系统工艺

茶萃取系统主要用于进行茶叶萃取并进行澄清冷却储存

煮茶机具备独立控制系统除茶叶是人工添加之外其他均是自动进行茶

叶也必须事先按照批次要求准备好

茶萃取流程如下

热水添加rarr加茶叶rarr搅动(计时)rarr出料(茶汁茶叶)rarr分段倾倒rarr萃取釜清

洗rarr定位rarr茶汤渣分离rarr出渣清洗rarr茶渣输送rarr萃取完成

茶汤经过多级过滤桶过滤之后由板式换热器冷却至工艺要求温度并送至

茶汤静止桶板式换热器设计能源回收系统会根据限位开关信号开启水赶料功

能将管道内残留的物料顶到茶汤静止桶内这样可以减少原料浪费

茶汤静止桶内茶汤经过一定时间的暂存之后茶汤会送至茶汤清静机进行澄

清分离然后被送到茶储存桶然后根据调配系统的信号需求泵送茶汤茶汤添

加有流量计进行精确计量

5分离过滤工艺

33

作用用于茶汁内细小固体颗粒物与液体茶汤的分离原理碟式分离机是

立式离心机转鼓装在立轴上端通过传动装置由电动机驱动而高速旋转转鼓

内有一组互相套叠在一起的碟形零件--碟片碟片与碟片之间留有很小的间隙

悬浮液（或乳浊液）由位于转鼓中心的进料管加入转鼓当悬浮液（或乳浊液）

流过碟片之间的间隙时固体颗粒（或液滴）在高速离心作用下沉降到碟片上形

成沉渣（或液层）沉渣沿碟片表面滑动而脱离碟片并积聚在转鼓内直径最大的

部位分离后的液体从出液口排出转鼓碟片的作用是缩短固体颗粒（或液滴）

的沉降距离扩大转鼓的沉降面积转鼓中由于安装了碟片而大大提高了分离机

的生产能力积聚在转鼓内的固体在分离机停机后拆开转鼓由人工清除或通过

排渣机构在不停机的情况下从转鼓中排出

6UHT超高温灭菌工艺

UHT超高温灭菌系统主要构成为平衡缸管式热交换器 脱气罐 均质

机控制主机管阀元器件 等 其基本原理是物料在连续流动的状态下通过

管式热交换器加热至超高温 并在这一温度下保持一定的时间以达到商业无菌水

平然后在无菌状态下在无菌环境中灌装于无菌包装容器中整个灭菌过程在高

温状态下瞬时完成将能引起物料腐败和变质的微生物和芽孢彻底杀灭同时

极大的保存了食品原有的风味和营养成分

基础流程物料进入杀菌机将水顶出物料经平衡缸由泵打入换热器热回收

段同热物料进行能量交换经温度调节后以恒定温度进入均质脱气之后进入杀

菌段杀菌预热段热回收及冷却段冷却后进入无菌罐储存

杀菌温度不合格产品将经回流阀流入平衡缸重复调整

7无菌灌装工艺

第一步PP杯通过进杯系统进入设备利用高温双水蒸汽对杯子进行杀菌

第二步从无菌罐来料通过特定的灌装站进行灌装独特的灌装系统确保了灌装

量的精准度

第三步盖膜通过双氧水蒸汽和高温红外设备进行杀菌后使用高温封设备

将产品进行密封

第四部杯盖通过进盖系统进入设备并通过设定机械进行封盖

34

第五步产品出灌装设备并将检测不合格产品进行剔除

8定位封箱码垛

定位设备通过杯贴的定位光标对产品进行定位后进行喷码贴吸管产品通

过输送系统设备进入包装机对产品进行封箱封箱后的产品进入码垛机堆叠

二设备选择

本项目对设备的选择遵循先进成熟实用的原则结合国内外先进企业的

标准和本企业的实际情况在确保产品质量的前提下尽量选用技术先进经济

高效连续化和自动化程度较高的机器设备所选设备应代表当前国内外先进水

平确保投产后的产品质量在国内具有领先水平在国际市场上具有竞争能力

同时力求产量高品质优环保节能可极大地降低工人的劳动强度和提高劳动

生产效率

三主要原辅料用量及供应

（一）主要原辅料用量

本项目产品生产所需主要原料为脱脂奶粉及植脂末白砂糖红茶叶玄米

茶茶粉及食用香精等项目产品所需原材料年用量估算如下

图表 11 原料年用量估算表

序号 原材料名称 年耗量（万吨）

1 净化水 1110

2 白砂糖 07434

3 植脂末 04788

4 精制茶叶 01890

5 脱脂奶粉 01260

6 其他辅助成分 01254

合计 1276

35

（二）原辅料来源

本项目主要原辅材料为净化水白砂糖植脂末精制茶叶脱脂奶粉及其

他辅助成分项目所需主要原材料已有长期合作的供应商提供其它辅助材料以

本地专业市场为主不足部分在周边省区采购项目原辅材料市场上供应充足

价格稳定质量保证来源可靠

四车间布置

本项目拟建设厂房应按产品生产工艺流程合理布置生产设备及检测仪器

做到资源配置合理充分发挥设备能力尽量减少项目投资降低生产成本提

高生产效率车间内设备将根据生产工艺流程的要求既满足生产又便于管理

尽量使设备排列合理流畅操作方便工艺路线无迂回

36

第六章总图布置与公用工程

一总图布置

（一）项目总图布置原则

1满足项目工艺要求消防安全总图运输条件力求布置合理紧凑物料

流向通顺

2考虑与现有生产线的合理匹配保证良好的生产联系和工作环境

3增加基地绿化美化环境净化空气减少裸露土地

（二）项目总图国家有关标准执行

《工业企业总平面设计规范》 GB50187-93

《厂矿道路设计规范》 GBJ22-87

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

（三）项目总图规划和布局

本项目在兰芳园（广东）食品有限公司厂区内实施

二建（构）筑物

项目拟新建厂房实际情况如下

1单体设计

厂房为两层钢筋混凝土现浇框架结构框架抗震烈度等级七级基础根据地

质资料选择较为合理的基础形式

2材料

钢材主梁钢材采用 Q345B 钢其他构件采用 Q235B 钢

混凝土基础柱梁板等构件为 C25

砂浆砌体采用 MUIO 烧结页岩多孔砖M5 混合砂浆砌筑

3单体建筑

车间内每层设置更衣休息卫生间消毒间满足食品卫生要求厂房内设

置疏散楼梯及货梯保证生产车间的完整性满足工艺流程的要求

37

4立面

建筑采用简洁明快的造型既保证实用同时又要求美观大方体现新建筑

的时代性及高品质的特点立面选材以涂料为主采用一些对比手法充分体

现建筑的质感及时代性

三公用工程

（一）给排水

1概述

本项目拟建于江门工厂公司江门工厂一期厂房总建筑面积 40000 平方米

总用工人数 270人厂房火灾危险等级为丙类按多层防火设防

2设计依据

《建筑给水排水设计规范》 GB 50015 2003版

《室外给水设计规范》 GB 50013 2006版

《室外排水设计规范》 GB 50014 2006版

《建筑设计防火规范》 GB 50016 2006版

《建筑灭火器配置设计规范》 GB 50140 2005版

3最高日生产及生活用水量

（1）生产及生活用水量

a管理人员按 50L人middotd计Q=（2550）1000=125m3 d

b生产工人 按 80L人middotd计Q=（3580）1000=28m3 d

c生产用水 720t d

d不可预见用水量 10Q=(125+28)01=04m3 d

合计用水量sumQ=720+125+28+04=724m3d取sumQ=720m3 d

（2）消防用水量

a室外消火栓 Qf=20L S362=144m3

b室内消火栓

厂房 Qf =10L S362=72m3

办公楼Qf =15L S362=108m3

38

室内消防用水量Qf =108m3

合计消防用水量sumQf =144+108=252m3

4给水系统

本项目用水水源其水质符合生活饮用水卫生标准同时满足奶茶生产用水卫

生标准供水水压大于 025Mpa

供水系统利用供水管网从供水管网用 ND400 的供水管引入厂区沿厂区四

周敷设环状给水管网各部门进水管设水表进行考核水表后为枝状供水至各用

水点供水系统应能满足本项目建设要求

水源由市政给水管网引入两路管经 DNl50 消防管在厂区内布置成环状生活

给水管单独从市政管网接入考虑到市政水量水压满足设计要求采用市政给水

直接供给各用水点

室外消防给水管采用镀锌钢管室外生活采用 PE 管室内生活给水管采用

PP-R塑管

5排水系统

本项目厂区排水系统采用雨污分流制在厂区埋设排水管网生产废水由公

司先进行沉淀过滤处理经厂区污水管道排入污水处理厂统一处理达标后排放

（1）排水方式排水采用雨污水分流其中污水经化粪池处理后汇同厂区

其他废水一起排入市政污水管网雨水汇集后接入市政雨水管网

（2）管网室内排水采用 UPVC塑料管室外排水采用波纹 UPVC 塑料管雨

水采用 UPVC塑料管

（3）排水量按最高日用水量 40计sumQp=720040=288m3 d

项目将通过提升设备工艺水平增加循环用水量等多种措施降低用水量及污

水排放量

（二）供电工程

1设计依据国家规范及行业标准

《民用建筑电气设计规范》 JGJl6-2008

《建筑设计防火规范》 GBJ50016-2006

39

《供配电系统设计规范》 GB50052-95

《建筑物防雷设计规范》 GB50057-94

2供电设计

（1）负荷等级本项目消防设备应急照明疏散标志灯均属二级负荷其

余均为三级负荷

（2）供电电源及电压等级本项目电压等级为 220380V电源引自厂区独

立式 10KV变配电室电缆埋以直埋地的方式引入各用电点总配电箱

3配电设计

（1）用电负荷均为低压负荷电压为 220 380V对大容量负荷采用放射

式供电一般小容量负荷采用分区树干式供电应急照明采用镍镉电池作备用电

源备用时间不小于 05小时

（2）设备选择一般低压配电箱均采用 QGBDl 型和模数式配电箱插座箱一般

均选用嵌入式型号在卫生间等较潮湿的场所电气设备保护开关一般选用带漏

电保护的开关

（3）导线电缆选择和敷设照明配电干线一般选用电缆配电支线一般选

用铜芯电线穿钢管暗敷

（4）主要场所照度为车间 200Lx门厅 50Lx楼梯走廊 50Lx

（5）车间一般选用大功率节能灯为主办公室一般选用吸项式电子管荧光灯

楼梯走廊一般选用节能光源的吸顶灯冷库选用防水防尘灯为主

（6）生产车间等大面积场所灯具采用集中控制一般设备房走廊集体宿

舍等均为分散就地控制所有照明灯开关插座均暗装

（7）所有电气设备不带电的金属均应可靠接地配电箱至单相插座的接地极

设专用 PE接地线

（三）供热工程

在本项目生产过程中烧浆灭菌及加温槽等工艺需用蒸汽进行加热使用

现有供热系统要求使用洁净煤做燃料并按要求配套了新型除尘装置使烟尘

达标排放

40

（四）通风降温

为保证产品质量本项目拟在生产环境安装空调设备对车间温度进行调节

使车间夏天温度保持在 24以下其余生产车间通过安装低噪音排风机实施自然

通风与强制通风相结合的方法进行排风降温使车间夏天环境温度保持在lt28

（五）弱电工程

弱电工程各系统包括(1)有线电视系统(2)电话通讯系统(3)信息网络系统有

线电视系统干线采用 SYWV-75-12同轴电缆支线采用 SYWV-75-5同轴电缆电话

通讯系统干线采用 HYA 电话电缆支线采用 HBYV-405电话线信息网络系统采

用超五类八芯线

41

第七章环境保护

一环境保护原则

本项目执行《建设项目环境保护条例》中规定的坚持环保工程设施与主体工

程同时设计同时施工和同时投产的ldquo三同时rdquo原则本项目工艺设计尽量采用

不产生或少产生污染的新技术装备尽可能在生产过程中把污染减少到最低限度

本项目ldquo三废rdquo治理按国家有关标准执行

《环境空气质量标准》 GB3095-1996

《大气污染物综合排放标准》 GB16297-1996

《声环境质量标准》 GB3096-2008

《工业企业厂界噪声标准》 GB12348-2008

《污水综合排放标准》 GB8978-1996

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

《地表水环境质量标准》 GB3838-2002

二主要污染物及防治措施

本项目的主要污染源为废水废气噪声及固体废弃物等这些污染源通过

相应措施加以处理后均能符合环保排放要求

（一）废水

根据工程分析奶茶企业主要废水污染为设备清洗时产生的设备清洗废水

少量生产废水和职工日常生产的生活污水

废水经过公司自建的污水处理站处理后再纳入市政污水管网进污水处理

厂处理

公司的废水处理工厂自投入调试后出水水质达到了设计标准经市环境保

护检测站总排口出水六项指标其日均值及总值符合 GB8978-1996《污水综合排放

标准》中的二级标准各污染物指标达到标准污水处理整个设施运行稳定达

到了设计要求

按照评价值计算则项目合计用水量为 1215 吨天废水排放量 675吨天

32

料经此法处理后可杀灭其中的致病性细菌和绝大多数非致病性细菌混合原料

加热后突然冷却急剧的热与冷变化也可以促使细菌的死亡

巴氏消毒牛奶要在 4左右的温度下保存且只能保存 3~10天最多 16天

3溶解系统工艺

溶解系统主要用于溶解奶粉以及其他辅料并水合冷却以及储存

高速溶解桶是一种高效的溶解单元在溶解前系统会根据工艺要求加入一定

量的一定温度的热水然后人工将小料从人孔投入所有原料必须是事先按照一

个配料批次要求准备好的这样才能保证最终产品的稳定性和统一性经过一定

时间的高速搅拌剪切且原料完全溶解系统会自动将物料泵送至调配桶在输送

至调配桶的同时进行冷却当高速溶解桶内小料完全出完之后系统会根据出料

泵进口管线上的限位开关信号开启水赶料功能将管道内残留的物料顶到桶类

这样可以减少物料浪费

系统设置高效均质机用于提高产品品质和稳定性

4茶萃取系统工艺

茶萃取系统主要用于进行茶叶萃取并进行澄清冷却储存

煮茶机具备独立控制系统除茶叶是人工添加之外其他均是自动进行茶

叶也必须事先按照批次要求准备好

茶萃取流程如下

热水添加rarr加茶叶rarr搅动(计时)rarr出料(茶汁茶叶)rarr分段倾倒rarr萃取釜清

洗rarr定位rarr茶汤渣分离rarr出渣清洗rarr茶渣输送rarr萃取完成

茶汤经过多级过滤桶过滤之后由板式换热器冷却至工艺要求温度并送至

茶汤静止桶板式换热器设计能源回收系统会根据限位开关信号开启水赶料功

能将管道内残留的物料顶到茶汤静止桶内这样可以减少原料浪费

茶汤静止桶内茶汤经过一定时间的暂存之后茶汤会送至茶汤清静机进行澄

清分离然后被送到茶储存桶然后根据调配系统的信号需求泵送茶汤茶汤添

加有流量计进行精确计量

5分离过滤工艺

33

作用用于茶汁内细小固体颗粒物与液体茶汤的分离原理碟式分离机是

立式离心机转鼓装在立轴上端通过传动装置由电动机驱动而高速旋转转鼓

内有一组互相套叠在一起的碟形零件--碟片碟片与碟片之间留有很小的间隙

悬浮液（或乳浊液）由位于转鼓中心的进料管加入转鼓当悬浮液（或乳浊液）

流过碟片之间的间隙时固体颗粒（或液滴）在高速离心作用下沉降到碟片上形

成沉渣（或液层）沉渣沿碟片表面滑动而脱离碟片并积聚在转鼓内直径最大的

部位分离后的液体从出液口排出转鼓碟片的作用是缩短固体颗粒（或液滴）

的沉降距离扩大转鼓的沉降面积转鼓中由于安装了碟片而大大提高了分离机

的生产能力积聚在转鼓内的固体在分离机停机后拆开转鼓由人工清除或通过

排渣机构在不停机的情况下从转鼓中排出

6UHT超高温灭菌工艺

UHT超高温灭菌系统主要构成为平衡缸管式热交换器 脱气罐 均质

机控制主机管阀元器件 等 其基本原理是物料在连续流动的状态下通过

管式热交换器加热至超高温 并在这一温度下保持一定的时间以达到商业无菌水

平然后在无菌状态下在无菌环境中灌装于无菌包装容器中整个灭菌过程在高

温状态下瞬时完成将能引起物料腐败和变质的微生物和芽孢彻底杀灭同时

极大的保存了食品原有的风味和营养成分

基础流程物料进入杀菌机将水顶出物料经平衡缸由泵打入换热器热回收

段同热物料进行能量交换经温度调节后以恒定温度进入均质脱气之后进入杀

菌段杀菌预热段热回收及冷却段冷却后进入无菌罐储存

杀菌温度不合格产品将经回流阀流入平衡缸重复调整

7无菌灌装工艺

第一步PP杯通过进杯系统进入设备利用高温双水蒸汽对杯子进行杀菌

第二步从无菌罐来料通过特定的灌装站进行灌装独特的灌装系统确保了灌装

量的精准度

第三步盖膜通过双氧水蒸汽和高温红外设备进行杀菌后使用高温封设备

将产品进行密封

第四部杯盖通过进盖系统进入设备并通过设定机械进行封盖

34

第五步产品出灌装设备并将检测不合格产品进行剔除

8定位封箱码垛

定位设备通过杯贴的定位光标对产品进行定位后进行喷码贴吸管产品通

过输送系统设备进入包装机对产品进行封箱封箱后的产品进入码垛机堆叠

二设备选择

本项目对设备的选择遵循先进成熟实用的原则结合国内外先进企业的

标准和本企业的实际情况在确保产品质量的前提下尽量选用技术先进经济

高效连续化和自动化程度较高的机器设备所选设备应代表当前国内外先进水

平确保投产后的产品质量在国内具有领先水平在国际市场上具有竞争能力

同时力求产量高品质优环保节能可极大地降低工人的劳动强度和提高劳动

生产效率

三主要原辅料用量及供应

（一）主要原辅料用量

本项目产品生产所需主要原料为脱脂奶粉及植脂末白砂糖红茶叶玄米

茶茶粉及食用香精等项目产品所需原材料年用量估算如下

图表 11 原料年用量估算表

序号 原材料名称 年耗量（万吨）

1 净化水 1110

2 白砂糖 07434

3 植脂末 04788

4 精制茶叶 01890

5 脱脂奶粉 01260

6 其他辅助成分 01254

合计 1276

35

（二）原辅料来源

本项目主要原辅材料为净化水白砂糖植脂末精制茶叶脱脂奶粉及其

他辅助成分项目所需主要原材料已有长期合作的供应商提供其它辅助材料以

本地专业市场为主不足部分在周边省区采购项目原辅材料市场上供应充足

价格稳定质量保证来源可靠

四车间布置

本项目拟建设厂房应按产品生产工艺流程合理布置生产设备及检测仪器

做到资源配置合理充分发挥设备能力尽量减少项目投资降低生产成本提

高生产效率车间内设备将根据生产工艺流程的要求既满足生产又便于管理

尽量使设备排列合理流畅操作方便工艺路线无迂回

36

第六章总图布置与公用工程

一总图布置

（一）项目总图布置原则

1满足项目工艺要求消防安全总图运输条件力求布置合理紧凑物料

流向通顺

2考虑与现有生产线的合理匹配保证良好的生产联系和工作环境

3增加基地绿化美化环境净化空气减少裸露土地

（二）项目总图国家有关标准执行

《工业企业总平面设计规范》 GB50187-93

《厂矿道路设计规范》 GBJ22-87

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

（三）项目总图规划和布局

本项目在兰芳园（广东）食品有限公司厂区内实施

二建（构）筑物

项目拟新建厂房实际情况如下

1单体设计

厂房为两层钢筋混凝土现浇框架结构框架抗震烈度等级七级基础根据地

质资料选择较为合理的基础形式

2材料

钢材主梁钢材采用 Q345B 钢其他构件采用 Q235B 钢

混凝土基础柱梁板等构件为 C25

砂浆砌体采用 MUIO 烧结页岩多孔砖M5 混合砂浆砌筑

3单体建筑

车间内每层设置更衣休息卫生间消毒间满足食品卫生要求厂房内设

置疏散楼梯及货梯保证生产车间的完整性满足工艺流程的要求

37

4立面

建筑采用简洁明快的造型既保证实用同时又要求美观大方体现新建筑

的时代性及高品质的特点立面选材以涂料为主采用一些对比手法充分体

现建筑的质感及时代性

三公用工程

（一）给排水

1概述

本项目拟建于江门工厂公司江门工厂一期厂房总建筑面积 40000 平方米

总用工人数 270人厂房火灾危险等级为丙类按多层防火设防

2设计依据

《建筑给水排水设计规范》 GB 50015 2003版

《室外给水设计规范》 GB 50013 2006版

《室外排水设计规范》 GB 50014 2006版

《建筑设计防火规范》 GB 50016 2006版

《建筑灭火器配置设计规范》 GB 50140 2005版

3最高日生产及生活用水量

（1）生产及生活用水量

a管理人员按 50L人middotd计Q=（2550）1000=125m3 d

b生产工人 按 80L人middotd计Q=（3580）1000=28m3 d

c生产用水 720t d

d不可预见用水量 10Q=(125+28)01=04m3 d

合计用水量sumQ=720+125+28+04=724m3d取sumQ=720m3 d

（2）消防用水量

a室外消火栓 Qf=20L S362=144m3

b室内消火栓

厂房 Qf =10L S362=72m3

办公楼Qf =15L S362=108m3

38

室内消防用水量Qf =108m3

合计消防用水量sumQf =144+108=252m3

4给水系统

本项目用水水源其水质符合生活饮用水卫生标准同时满足奶茶生产用水卫

生标准供水水压大于 025Mpa

供水系统利用供水管网从供水管网用 ND400 的供水管引入厂区沿厂区四

周敷设环状给水管网各部门进水管设水表进行考核水表后为枝状供水至各用

水点供水系统应能满足本项目建设要求

水源由市政给水管网引入两路管经 DNl50 消防管在厂区内布置成环状生活

给水管单独从市政管网接入考虑到市政水量水压满足设计要求采用市政给水

直接供给各用水点

室外消防给水管采用镀锌钢管室外生活采用 PE 管室内生活给水管采用

PP-R塑管

5排水系统

本项目厂区排水系统采用雨污分流制在厂区埋设排水管网生产废水由公

司先进行沉淀过滤处理经厂区污水管道排入污水处理厂统一处理达标后排放

（1）排水方式排水采用雨污水分流其中污水经化粪池处理后汇同厂区

其他废水一起排入市政污水管网雨水汇集后接入市政雨水管网

（2）管网室内排水采用 UPVC塑料管室外排水采用波纹 UPVC 塑料管雨

水采用 UPVC塑料管

（3）排水量按最高日用水量 40计sumQp=720040=288m3 d

项目将通过提升设备工艺水平增加循环用水量等多种措施降低用水量及污

水排放量

（二）供电工程

1设计依据国家规范及行业标准

《民用建筑电气设计规范》 JGJl6-2008

《建筑设计防火规范》 GBJ50016-2006

39

《供配电系统设计规范》 GB50052-95

《建筑物防雷设计规范》 GB50057-94

2供电设计

（1）负荷等级本项目消防设备应急照明疏散标志灯均属二级负荷其

余均为三级负荷

（2）供电电源及电压等级本项目电压等级为 220380V电源引自厂区独

立式 10KV变配电室电缆埋以直埋地的方式引入各用电点总配电箱

3配电设计

（1）用电负荷均为低压负荷电压为 220 380V对大容量负荷采用放射

式供电一般小容量负荷采用分区树干式供电应急照明采用镍镉电池作备用电

源备用时间不小于 05小时

（2）设备选择一般低压配电箱均采用 QGBDl 型和模数式配电箱插座箱一般

均选用嵌入式型号在卫生间等较潮湿的场所电气设备保护开关一般选用带漏

电保护的开关

（3）导线电缆选择和敷设照明配电干线一般选用电缆配电支线一般选

用铜芯电线穿钢管暗敷

（4）主要场所照度为车间 200Lx门厅 50Lx楼梯走廊 50Lx

（5）车间一般选用大功率节能灯为主办公室一般选用吸项式电子管荧光灯

楼梯走廊一般选用节能光源的吸顶灯冷库选用防水防尘灯为主

（6）生产车间等大面积场所灯具采用集中控制一般设备房走廊集体宿

舍等均为分散就地控制所有照明灯开关插座均暗装

（7）所有电气设备不带电的金属均应可靠接地配电箱至单相插座的接地极

设专用 PE接地线

（三）供热工程

在本项目生产过程中烧浆灭菌及加温槽等工艺需用蒸汽进行加热使用

现有供热系统要求使用洁净煤做燃料并按要求配套了新型除尘装置使烟尘

达标排放

40

（四）通风降温

为保证产品质量本项目拟在生产环境安装空调设备对车间温度进行调节

使车间夏天温度保持在 24以下其余生产车间通过安装低噪音排风机实施自然

通风与强制通风相结合的方法进行排风降温使车间夏天环境温度保持在lt28

（五）弱电工程

弱电工程各系统包括(1)有线电视系统(2)电话通讯系统(3)信息网络系统有

线电视系统干线采用 SYWV-75-12同轴电缆支线采用 SYWV-75-5同轴电缆电话

通讯系统干线采用 HYA 电话电缆支线采用 HBYV-405电话线信息网络系统采

用超五类八芯线

41

第七章环境保护

一环境保护原则

本项目执行《建设项目环境保护条例》中规定的坚持环保工程设施与主体工

程同时设计同时施工和同时投产的ldquo三同时rdquo原则本项目工艺设计尽量采用

不产生或少产生污染的新技术装备尽可能在生产过程中把污染减少到最低限度

本项目ldquo三废rdquo治理按国家有关标准执行

《环境空气质量标准》 GB3095-1996

《大气污染物综合排放标准》 GB16297-1996

《声环境质量标准》 GB3096-2008

《工业企业厂界噪声标准》 GB12348-2008

《污水综合排放标准》 GB8978-1996

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

《地表水环境质量标准》 GB3838-2002

二主要污染物及防治措施

本项目的主要污染源为废水废气噪声及固体废弃物等这些污染源通过

相应措施加以处理后均能符合环保排放要求

（一）废水

根据工程分析奶茶企业主要废水污染为设备清洗时产生的设备清洗废水

少量生产废水和职工日常生产的生活污水

废水经过公司自建的污水处理站处理后再纳入市政污水管网进污水处理

厂处理

公司的废水处理工厂自投入调试后出水水质达到了设计标准经市环境保

护检测站总排口出水六项指标其日均值及总值符合 GB8978-1996《污水综合排放

标准》中的二级标准各污染物指标达到标准污水处理整个设施运行稳定达

到了设计要求

按照评价值计算则项目合计用水量为 1215 吨天废水排放量 675吨天

33

作用用于茶汁内细小固体颗粒物与液体茶汤的分离原理碟式分离机是

立式离心机转鼓装在立轴上端通过传动装置由电动机驱动而高速旋转转鼓

内有一组互相套叠在一起的碟形零件--碟片碟片与碟片之间留有很小的间隙

悬浮液（或乳浊液）由位于转鼓中心的进料管加入转鼓当悬浮液（或乳浊液）

流过碟片之间的间隙时固体颗粒（或液滴）在高速离心作用下沉降到碟片上形

成沉渣（或液层）沉渣沿碟片表面滑动而脱离碟片并积聚在转鼓内直径最大的

部位分离后的液体从出液口排出转鼓碟片的作用是缩短固体颗粒（或液滴）

的沉降距离扩大转鼓的沉降面积转鼓中由于安装了碟片而大大提高了分离机

的生产能力积聚在转鼓内的固体在分离机停机后拆开转鼓由人工清除或通过

排渣机构在不停机的情况下从转鼓中排出

6UHT超高温灭菌工艺

UHT超高温灭菌系统主要构成为平衡缸管式热交换器 脱气罐 均质

机控制主机管阀元器件 等 其基本原理是物料在连续流动的状态下通过

管式热交换器加热至超高温 并在这一温度下保持一定的时间以达到商业无菌水

平然后在无菌状态下在无菌环境中灌装于无菌包装容器中整个灭菌过程在高

温状态下瞬时完成将能引起物料腐败和变质的微生物和芽孢彻底杀灭同时

极大的保存了食品原有的风味和营养成分

基础流程物料进入杀菌机将水顶出物料经平衡缸由泵打入换热器热回收

段同热物料进行能量交换经温度调节后以恒定温度进入均质脱气之后进入杀

菌段杀菌预热段热回收及冷却段冷却后进入无菌罐储存

杀菌温度不合格产品将经回流阀流入平衡缸重复调整

7无菌灌装工艺

第一步PP杯通过进杯系统进入设备利用高温双水蒸汽对杯子进行杀菌

第二步从无菌罐来料通过特定的灌装站进行灌装独特的灌装系统确保了灌装

量的精准度

第三步盖膜通过双氧水蒸汽和高温红外设备进行杀菌后使用高温封设备

将产品进行密封

第四部杯盖通过进盖系统进入设备并通过设定机械进行封盖

34

第五步产品出灌装设备并将检测不合格产品进行剔除

8定位封箱码垛

定位设备通过杯贴的定位光标对产品进行定位后进行喷码贴吸管产品通

过输送系统设备进入包装机对产品进行封箱封箱后的产品进入码垛机堆叠

二设备选择

本项目对设备的选择遵循先进成熟实用的原则结合国内外先进企业的

标准和本企业的实际情况在确保产品质量的前提下尽量选用技术先进经济

高效连续化和自动化程度较高的机器设备所选设备应代表当前国内外先进水

平确保投产后的产品质量在国内具有领先水平在国际市场上具有竞争能力

同时力求产量高品质优环保节能可极大地降低工人的劳动强度和提高劳动

生产效率

三主要原辅料用量及供应

（一）主要原辅料用量

本项目产品生产所需主要原料为脱脂奶粉及植脂末白砂糖红茶叶玄米

茶茶粉及食用香精等项目产品所需原材料年用量估算如下

图表 11 原料年用量估算表

序号 原材料名称 年耗量（万吨）

1 净化水 1110

2 白砂糖 07434

3 植脂末 04788

4 精制茶叶 01890

5 脱脂奶粉 01260

6 其他辅助成分 01254

合计 1276

35

（二）原辅料来源

本项目主要原辅材料为净化水白砂糖植脂末精制茶叶脱脂奶粉及其

他辅助成分项目所需主要原材料已有长期合作的供应商提供其它辅助材料以

本地专业市场为主不足部分在周边省区采购项目原辅材料市场上供应充足

价格稳定质量保证来源可靠

四车间布置

本项目拟建设厂房应按产品生产工艺流程合理布置生产设备及检测仪器

做到资源配置合理充分发挥设备能力尽量减少项目投资降低生产成本提

高生产效率车间内设备将根据生产工艺流程的要求既满足生产又便于管理

尽量使设备排列合理流畅操作方便工艺路线无迂回

36

第六章总图布置与公用工程

一总图布置

（一）项目总图布置原则

1满足项目工艺要求消防安全总图运输条件力求布置合理紧凑物料

流向通顺

2考虑与现有生产线的合理匹配保证良好的生产联系和工作环境

3增加基地绿化美化环境净化空气减少裸露土地

（二）项目总图国家有关标准执行

《工业企业总平面设计规范》 GB50187-93

《厂矿道路设计规范》 GBJ22-87

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

（三）项目总图规划和布局

本项目在兰芳园（广东）食品有限公司厂区内实施

二建（构）筑物

项目拟新建厂房实际情况如下

1单体设计

厂房为两层钢筋混凝土现浇框架结构框架抗震烈度等级七级基础根据地

质资料选择较为合理的基础形式

2材料

钢材主梁钢材采用 Q345B 钢其他构件采用 Q235B 钢

混凝土基础柱梁板等构件为 C25

砂浆砌体采用 MUIO 烧结页岩多孔砖M5 混合砂浆砌筑

3单体建筑

车间内每层设置更衣休息卫生间消毒间满足食品卫生要求厂房内设

置疏散楼梯及货梯保证生产车间的完整性满足工艺流程的要求

37

4立面

建筑采用简洁明快的造型既保证实用同时又要求美观大方体现新建筑

的时代性及高品质的特点立面选材以涂料为主采用一些对比手法充分体

现建筑的质感及时代性

三公用工程

（一）给排水

1概述

本项目拟建于江门工厂公司江门工厂一期厂房总建筑面积 40000 平方米

总用工人数 270人厂房火灾危险等级为丙类按多层防火设防

2设计依据

《建筑给水排水设计规范》 GB 50015 2003版

《室外给水设计规范》 GB 50013 2006版

《室外排水设计规范》 GB 50014 2006版

《建筑设计防火规范》 GB 50016 2006版

《建筑灭火器配置设计规范》 GB 50140 2005版

3最高日生产及生活用水量

（1）生产及生活用水量

a管理人员按 50L人middotd计Q=（2550）1000=125m3 d

b生产工人 按 80L人middotd计Q=（3580）1000=28m3 d

c生产用水 720t d

d不可预见用水量 10Q=(125+28)01=04m3 d

合计用水量sumQ=720+125+28+04=724m3d取sumQ=720m3 d

（2）消防用水量

a室外消火栓 Qf=20L S362=144m3

b室内消火栓

厂房 Qf =10L S362=72m3

办公楼Qf =15L S362=108m3

38

室内消防用水量Qf =108m3

合计消防用水量sumQf =144+108=252m3

4给水系统

本项目用水水源其水质符合生活饮用水卫生标准同时满足奶茶生产用水卫

生标准供水水压大于 025Mpa

供水系统利用供水管网从供水管网用 ND400 的供水管引入厂区沿厂区四

周敷设环状给水管网各部门进水管设水表进行考核水表后为枝状供水至各用

水点供水系统应能满足本项目建设要求

水源由市政给水管网引入两路管经 DNl50 消防管在厂区内布置成环状生活

给水管单独从市政管网接入考虑到市政水量水压满足设计要求采用市政给水

直接供给各用水点

室外消防给水管采用镀锌钢管室外生活采用 PE 管室内生活给水管采用

PP-R塑管

5排水系统

本项目厂区排水系统采用雨污分流制在厂区埋设排水管网生产废水由公

司先进行沉淀过滤处理经厂区污水管道排入污水处理厂统一处理达标后排放

（1）排水方式排水采用雨污水分流其中污水经化粪池处理后汇同厂区

其他废水一起排入市政污水管网雨水汇集后接入市政雨水管网

（2）管网室内排水采用 UPVC塑料管室外排水采用波纹 UPVC 塑料管雨

水采用 UPVC塑料管

（3）排水量按最高日用水量 40计sumQp=720040=288m3 d

项目将通过提升设备工艺水平增加循环用水量等多种措施降低用水量及污

水排放量

（二）供电工程

1设计依据国家规范及行业标准

《民用建筑电气设计规范》 JGJl6-2008

《建筑设计防火规范》 GBJ50016-2006

39

《供配电系统设计规范》 GB50052-95

《建筑物防雷设计规范》 GB50057-94

2供电设计

（1）负荷等级本项目消防设备应急照明疏散标志灯均属二级负荷其

余均为三级负荷

（2）供电电源及电压等级本项目电压等级为 220380V电源引自厂区独

立式 10KV变配电室电缆埋以直埋地的方式引入各用电点总配电箱

3配电设计

（1）用电负荷均为低压负荷电压为 220 380V对大容量负荷采用放射

式供电一般小容量负荷采用分区树干式供电应急照明采用镍镉电池作备用电

源备用时间不小于 05小时

（2）设备选择一般低压配电箱均采用 QGBDl 型和模数式配电箱插座箱一般

均选用嵌入式型号在卫生间等较潮湿的场所电气设备保护开关一般选用带漏

电保护的开关

（3）导线电缆选择和敷设照明配电干线一般选用电缆配电支线一般选

用铜芯电线穿钢管暗敷

（4）主要场所照度为车间 200Lx门厅 50Lx楼梯走廊 50Lx

（5）车间一般选用大功率节能灯为主办公室一般选用吸项式电子管荧光灯

楼梯走廊一般选用节能光源的吸顶灯冷库选用防水防尘灯为主

（6）生产车间等大面积场所灯具采用集中控制一般设备房走廊集体宿

舍等均为分散就地控制所有照明灯开关插座均暗装

（7）所有电气设备不带电的金属均应可靠接地配电箱至单相插座的接地极

设专用 PE接地线

（三）供热工程

在本项目生产过程中烧浆灭菌及加温槽等工艺需用蒸汽进行加热使用

现有供热系统要求使用洁净煤做燃料并按要求配套了新型除尘装置使烟尘

达标排放

40

（四）通风降温

为保证产品质量本项目拟在生产环境安装空调设备对车间温度进行调节

使车间夏天温度保持在 24以下其余生产车间通过安装低噪音排风机实施自然

通风与强制通风相结合的方法进行排风降温使车间夏天环境温度保持在lt28

（五）弱电工程

弱电工程各系统包括(1)有线电视系统(2)电话通讯系统(3)信息网络系统有

线电视系统干线采用 SYWV-75-12同轴电缆支线采用 SYWV-75-5同轴电缆电话

通讯系统干线采用 HYA 电话电缆支线采用 HBYV-405电话线信息网络系统采

用超五类八芯线

41

第七章环境保护

一环境保护原则

本项目执行《建设项目环境保护条例》中规定的坚持环保工程设施与主体工

程同时设计同时施工和同时投产的ldquo三同时rdquo原则本项目工艺设计尽量采用

不产生或少产生污染的新技术装备尽可能在生产过程中把污染减少到最低限度

本项目ldquo三废rdquo治理按国家有关标准执行

《环境空气质量标准》 GB3095-1996

《大气污染物综合排放标准》 GB16297-1996

《声环境质量标准》 GB3096-2008

《工业企业厂界噪声标准》 GB12348-2008

《污水综合排放标准》 GB8978-1996

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

《地表水环境质量标准》 GB3838-2002

二主要污染物及防治措施

本项目的主要污染源为废水废气噪声及固体废弃物等这些污染源通过

相应措施加以处理后均能符合环保排放要求

（一）废水

根据工程分析奶茶企业主要废水污染为设备清洗时产生的设备清洗废水

少量生产废水和职工日常生产的生活污水

废水经过公司自建的污水处理站处理后再纳入市政污水管网进污水处理

厂处理

公司的废水处理工厂自投入调试后出水水质达到了设计标准经市环境保

护检测站总排口出水六项指标其日均值及总值符合 GB8978-1996《污水综合排放

标准》中的二级标准各污染物指标达到标准污水处理整个设施运行稳定达

到了设计要求

按照评价值计算则项目合计用水量为 1215 吨天废水排放量 675吨天

34

第五步产品出灌装设备并将检测不合格产品进行剔除

8定位封箱码垛

定位设备通过杯贴的定位光标对产品进行定位后进行喷码贴吸管产品通

过输送系统设备进入包装机对产品进行封箱封箱后的产品进入码垛机堆叠

二设备选择

本项目对设备的选择遵循先进成熟实用的原则结合国内外先进企业的

标准和本企业的实际情况在确保产品质量的前提下尽量选用技术先进经济

高效连续化和自动化程度较高的机器设备所选设备应代表当前国内外先进水

平确保投产后的产品质量在国内具有领先水平在国际市场上具有竞争能力

同时力求产量高品质优环保节能可极大地降低工人的劳动强度和提高劳动

生产效率

三主要原辅料用量及供应

（一）主要原辅料用量

本项目产品生产所需主要原料为脱脂奶粉及植脂末白砂糖红茶叶玄米

茶茶粉及食用香精等项目产品所需原材料年用量估算如下

图表 11 原料年用量估算表

序号 原材料名称 年耗量（万吨）

1 净化水 1110

2 白砂糖 07434

3 植脂末 04788

4 精制茶叶 01890

5 脱脂奶粉 01260

6 其他辅助成分 01254

合计 1276

35

（二）原辅料来源

本项目主要原辅材料为净化水白砂糖植脂末精制茶叶脱脂奶粉及其

他辅助成分项目所需主要原材料已有长期合作的供应商提供其它辅助材料以

本地专业市场为主不足部分在周边省区采购项目原辅材料市场上供应充足

价格稳定质量保证来源可靠

四车间布置

本项目拟建设厂房应按产品生产工艺流程合理布置生产设备及检测仪器

做到资源配置合理充分发挥设备能力尽量减少项目投资降低生产成本提

高生产效率车间内设备将根据生产工艺流程的要求既满足生产又便于管理

尽量使设备排列合理流畅操作方便工艺路线无迂回

36

第六章总图布置与公用工程

一总图布置

（一）项目总图布置原则

1满足项目工艺要求消防安全总图运输条件力求布置合理紧凑物料

流向通顺

2考虑与现有生产线的合理匹配保证良好的生产联系和工作环境

3增加基地绿化美化环境净化空气减少裸露土地

（二）项目总图国家有关标准执行

《工业企业总平面设计规范》 GB50187-93

《厂矿道路设计规范》 GBJ22-87

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

（三）项目总图规划和布局

本项目在兰芳园（广东）食品有限公司厂区内实施

二建（构）筑物

项目拟新建厂房实际情况如下

1单体设计

厂房为两层钢筋混凝土现浇框架结构框架抗震烈度等级七级基础根据地

质资料选择较为合理的基础形式

2材料

钢材主梁钢材采用 Q345B 钢其他构件采用 Q235B 钢

混凝土基础柱梁板等构件为 C25

砂浆砌体采用 MUIO 烧结页岩多孔砖M5 混合砂浆砌筑

3单体建筑

车间内每层设置更衣休息卫生间消毒间满足食品卫生要求厂房内设

置疏散楼梯及货梯保证生产车间的完整性满足工艺流程的要求

37

4立面

建筑采用简洁明快的造型既保证实用同时又要求美观大方体现新建筑

的时代性及高品质的特点立面选材以涂料为主采用一些对比手法充分体

现建筑的质感及时代性

三公用工程

（一）给排水

1概述

本项目拟建于江门工厂公司江门工厂一期厂房总建筑面积 40000 平方米

总用工人数 270人厂房火灾危险等级为丙类按多层防火设防

2设计依据

《建筑给水排水设计规范》 GB 50015 2003版

《室外给水设计规范》 GB 50013 2006版

《室外排水设计规范》 GB 50014 2006版

《建筑设计防火规范》 GB 50016 2006版

《建筑灭火器配置设计规范》 GB 50140 2005版

3最高日生产及生活用水量

（1）生产及生活用水量

a管理人员按 50L人middotd计Q=（2550）1000=125m3 d

b生产工人 按 80L人middotd计Q=（3580）1000=28m3 d

c生产用水 720t d

d不可预见用水量 10Q=(125+28)01=04m3 d

合计用水量sumQ=720+125+28+04=724m3d取sumQ=720m3 d

（2）消防用水量

a室外消火栓 Qf=20L S362=144m3

b室内消火栓

厂房 Qf =10L S362=72m3

办公楼Qf =15L S362=108m3

38

室内消防用水量Qf =108m3

合计消防用水量sumQf =144+108=252m3

4给水系统

本项目用水水源其水质符合生活饮用水卫生标准同时满足奶茶生产用水卫

生标准供水水压大于 025Mpa

供水系统利用供水管网从供水管网用 ND400 的供水管引入厂区沿厂区四

周敷设环状给水管网各部门进水管设水表进行考核水表后为枝状供水至各用

水点供水系统应能满足本项目建设要求

水源由市政给水管网引入两路管经 DNl50 消防管在厂区内布置成环状生活

给水管单独从市政管网接入考虑到市政水量水压满足设计要求采用市政给水

直接供给各用水点

室外消防给水管采用镀锌钢管室外生活采用 PE 管室内生活给水管采用

PP-R塑管

5排水系统

本项目厂区排水系统采用雨污分流制在厂区埋设排水管网生产废水由公

司先进行沉淀过滤处理经厂区污水管道排入污水处理厂统一处理达标后排放

（1）排水方式排水采用雨污水分流其中污水经化粪池处理后汇同厂区

其他废水一起排入市政污水管网雨水汇集后接入市政雨水管网

（2）管网室内排水采用 UPVC塑料管室外排水采用波纹 UPVC 塑料管雨

水采用 UPVC塑料管

（3）排水量按最高日用水量 40计sumQp=720040=288m3 d

项目将通过提升设备工艺水平增加循环用水量等多种措施降低用水量及污

水排放量

（二）供电工程

1设计依据国家规范及行业标准

《民用建筑电气设计规范》 JGJl6-2008

《建筑设计防火规范》 GBJ50016-2006

39

《供配电系统设计规范》 GB50052-95

《建筑物防雷设计规范》 GB50057-94

2供电设计

（1）负荷等级本项目消防设备应急照明疏散标志灯均属二级负荷其

余均为三级负荷

（2）供电电源及电压等级本项目电压等级为 220380V电源引自厂区独

立式 10KV变配电室电缆埋以直埋地的方式引入各用电点总配电箱

3配电设计

（1）用电负荷均为低压负荷电压为 220 380V对大容量负荷采用放射

式供电一般小容量负荷采用分区树干式供电应急照明采用镍镉电池作备用电

源备用时间不小于 05小时

（2）设备选择一般低压配电箱均采用 QGBDl 型和模数式配电箱插座箱一般

均选用嵌入式型号在卫生间等较潮湿的场所电气设备保护开关一般选用带漏

电保护的开关

（3）导线电缆选择和敷设照明配电干线一般选用电缆配电支线一般选

用铜芯电线穿钢管暗敷

（4）主要场所照度为车间 200Lx门厅 50Lx楼梯走廊 50Lx

（5）车间一般选用大功率节能灯为主办公室一般选用吸项式电子管荧光灯

楼梯走廊一般选用节能光源的吸顶灯冷库选用防水防尘灯为主

（6）生产车间等大面积场所灯具采用集中控制一般设备房走廊集体宿

舍等均为分散就地控制所有照明灯开关插座均暗装

（7）所有电气设备不带电的金属均应可靠接地配电箱至单相插座的接地极

设专用 PE接地线

（三）供热工程

在本项目生产过程中烧浆灭菌及加温槽等工艺需用蒸汽进行加热使用

现有供热系统要求使用洁净煤做燃料并按要求配套了新型除尘装置使烟尘

达标排放

40

（四）通风降温

为保证产品质量本项目拟在生产环境安装空调设备对车间温度进行调节

使车间夏天温度保持在 24以下其余生产车间通过安装低噪音排风机实施自然

通风与强制通风相结合的方法进行排风降温使车间夏天环境温度保持在lt28

（五）弱电工程

弱电工程各系统包括(1)有线电视系统(2)电话通讯系统(3)信息网络系统有

线电视系统干线采用 SYWV-75-12同轴电缆支线采用 SYWV-75-5同轴电缆电话

通讯系统干线采用 HYA 电话电缆支线采用 HBYV-405电话线信息网络系统采

用超五类八芯线

41

第七章环境保护

一环境保护原则

本项目执行《建设项目环境保护条例》中规定的坚持环保工程设施与主体工

程同时设计同时施工和同时投产的ldquo三同时rdquo原则本项目工艺设计尽量采用

不产生或少产生污染的新技术装备尽可能在生产过程中把污染减少到最低限度

本项目ldquo三废rdquo治理按国家有关标准执行

《环境空气质量标准》 GB3095-1996

《大气污染物综合排放标准》 GB16297-1996

《声环境质量标准》 GB3096-2008

《工业企业厂界噪声标准》 GB12348-2008

《污水综合排放标准》 GB8978-1996

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

《地表水环境质量标准》 GB3838-2002

二主要污染物及防治措施

本项目的主要污染源为废水废气噪声及固体废弃物等这些污染源通过

相应措施加以处理后均能符合环保排放要求

（一）废水

根据工程分析奶茶企业主要废水污染为设备清洗时产生的设备清洗废水

少量生产废水和职工日常生产的生活污水

废水经过公司自建的污水处理站处理后再纳入市政污水管网进污水处理

厂处理

公司的废水处理工厂自投入调试后出水水质达到了设计标准经市环境保

护检测站总排口出水六项指标其日均值及总值符合 GB8978-1996《污水综合排放

标准》中的二级标准各污染物指标达到标准污水处理整个设施运行稳定达

到了设计要求

按照评价值计算则项目合计用水量为 1215 吨天废水排放量 675吨天

35

（二）原辅料来源

本项目主要原辅材料为净化水白砂糖植脂末精制茶叶脱脂奶粉及其

他辅助成分项目所需主要原材料已有长期合作的供应商提供其它辅助材料以

本地专业市场为主不足部分在周边省区采购项目原辅材料市场上供应充足

价格稳定质量保证来源可靠

四车间布置

本项目拟建设厂房应按产品生产工艺流程合理布置生产设备及检测仪器

做到资源配置合理充分发挥设备能力尽量减少项目投资降低生产成本提

高生产效率车间内设备将根据生产工艺流程的要求既满足生产又便于管理

尽量使设备排列合理流畅操作方便工艺路线无迂回

36

第六章总图布置与公用工程

一总图布置

（一）项目总图布置原则

1满足项目工艺要求消防安全总图运输条件力求布置合理紧凑物料

流向通顺

2考虑与现有生产线的合理匹配保证良好的生产联系和工作环境

3增加基地绿化美化环境净化空气减少裸露土地

（二）项目总图国家有关标准执行

《工业企业总平面设计规范》 GB50187-93

《厂矿道路设计规范》 GBJ22-87

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

（三）项目总图规划和布局

本项目在兰芳园（广东）食品有限公司厂区内实施

二建（构）筑物

项目拟新建厂房实际情况如下

1单体设计

厂房为两层钢筋混凝土现浇框架结构框架抗震烈度等级七级基础根据地

质资料选择较为合理的基础形式

2材料

钢材主梁钢材采用 Q345B 钢其他构件采用 Q235B 钢

混凝土基础柱梁板等构件为 C25

砂浆砌体采用 MUIO 烧结页岩多孔砖M5 混合砂浆砌筑

3单体建筑

车间内每层设置更衣休息卫生间消毒间满足食品卫生要求厂房内设

置疏散楼梯及货梯保证生产车间的完整性满足工艺流程的要求

37

4立面

建筑采用简洁明快的造型既保证实用同时又要求美观大方体现新建筑

的时代性及高品质的特点立面选材以涂料为主采用一些对比手法充分体

现建筑的质感及时代性

三公用工程

（一）给排水

1概述

本项目拟建于江门工厂公司江门工厂一期厂房总建筑面积 40000 平方米

总用工人数 270人厂房火灾危险等级为丙类按多层防火设防

2设计依据

《建筑给水排水设计规范》 GB 50015 2003版

《室外给水设计规范》 GB 50013 2006版

《室外排水设计规范》 GB 50014 2006版

《建筑设计防火规范》 GB 50016 2006版

《建筑灭火器配置设计规范》 GB 50140 2005版

3最高日生产及生活用水量

（1）生产及生活用水量

a管理人员按 50L人middotd计Q=（2550）1000=125m3 d

b生产工人 按 80L人middotd计Q=（3580）1000=28m3 d

c生产用水 720t d

d不可预见用水量 10Q=(125+28)01=04m3 d

合计用水量sumQ=720+125+28+04=724m3d取sumQ=720m3 d

（2）消防用水量

a室外消火栓 Qf=20L S362=144m3

b室内消火栓

厂房 Qf =10L S362=72m3

办公楼Qf =15L S362=108m3

38

室内消防用水量Qf =108m3

合计消防用水量sumQf =144+108=252m3

4给水系统

本项目用水水源其水质符合生活饮用水卫生标准同时满足奶茶生产用水卫

生标准供水水压大于 025Mpa

供水系统利用供水管网从供水管网用 ND400 的供水管引入厂区沿厂区四

周敷设环状给水管网各部门进水管设水表进行考核水表后为枝状供水至各用

水点供水系统应能满足本项目建设要求

水源由市政给水管网引入两路管经 DNl50 消防管在厂区内布置成环状生活

给水管单独从市政管网接入考虑到市政水量水压满足设计要求采用市政给水

直接供给各用水点

室外消防给水管采用镀锌钢管室外生活采用 PE 管室内生活给水管采用

PP-R塑管

5排水系统

本项目厂区排水系统采用雨污分流制在厂区埋设排水管网生产废水由公

司先进行沉淀过滤处理经厂区污水管道排入污水处理厂统一处理达标后排放

（1）排水方式排水采用雨污水分流其中污水经化粪池处理后汇同厂区

其他废水一起排入市政污水管网雨水汇集后接入市政雨水管网

（2）管网室内排水采用 UPVC塑料管室外排水采用波纹 UPVC 塑料管雨

水采用 UPVC塑料管

（3）排水量按最高日用水量 40计sumQp=720040=288m3 d

项目将通过提升设备工艺水平增加循环用水量等多种措施降低用水量及污

水排放量

（二）供电工程

1设计依据国家规范及行业标准

《民用建筑电气设计规范》 JGJl6-2008

《建筑设计防火规范》 GBJ50016-2006

39

《供配电系统设计规范》 GB50052-95

《建筑物防雷设计规范》 GB50057-94

2供电设计

（1）负荷等级本项目消防设备应急照明疏散标志灯均属二级负荷其

余均为三级负荷

（2）供电电源及电压等级本项目电压等级为 220380V电源引自厂区独

立式 10KV变配电室电缆埋以直埋地的方式引入各用电点总配电箱

3配电设计

（1）用电负荷均为低压负荷电压为 220 380V对大容量负荷采用放射

式供电一般小容量负荷采用分区树干式供电应急照明采用镍镉电池作备用电

源备用时间不小于 05小时

（2）设备选择一般低压配电箱均采用 QGBDl 型和模数式配电箱插座箱一般

均选用嵌入式型号在卫生间等较潮湿的场所电气设备保护开关一般选用带漏

电保护的开关

（3）导线电缆选择和敷设照明配电干线一般选用电缆配电支线一般选

用铜芯电线穿钢管暗敷

（4）主要场所照度为车间 200Lx门厅 50Lx楼梯走廊 50Lx

（5）车间一般选用大功率节能灯为主办公室一般选用吸项式电子管荧光灯

楼梯走廊一般选用节能光源的吸顶灯冷库选用防水防尘灯为主

（6）生产车间等大面积场所灯具采用集中控制一般设备房走廊集体宿

舍等均为分散就地控制所有照明灯开关插座均暗装

（7）所有电气设备不带电的金属均应可靠接地配电箱至单相插座的接地极

设专用 PE接地线

（三）供热工程

在本项目生产过程中烧浆灭菌及加温槽等工艺需用蒸汽进行加热使用

现有供热系统要求使用洁净煤做燃料并按要求配套了新型除尘装置使烟尘

达标排放

40

（四）通风降温

为保证产品质量本项目拟在生产环境安装空调设备对车间温度进行调节

使车间夏天温度保持在 24以下其余生产车间通过安装低噪音排风机实施自然

通风与强制通风相结合的方法进行排风降温使车间夏天环境温度保持在lt28

（五）弱电工程

弱电工程各系统包括(1)有线电视系统(2)电话通讯系统(3)信息网络系统有

线电视系统干线采用 SYWV-75-12同轴电缆支线采用 SYWV-75-5同轴电缆电话

通讯系统干线采用 HYA 电话电缆支线采用 HBYV-405电话线信息网络系统采

用超五类八芯线

41

第七章环境保护

一环境保护原则

本项目执行《建设项目环境保护条例》中规定的坚持环保工程设施与主体工

程同时设计同时施工和同时投产的ldquo三同时rdquo原则本项目工艺设计尽量采用

不产生或少产生污染的新技术装备尽可能在生产过程中把污染减少到最低限度

本项目ldquo三废rdquo治理按国家有关标准执行

《环境空气质量标准》 GB3095-1996

《大气污染物综合排放标准》 GB16297-1996

《声环境质量标准》 GB3096-2008

《工业企业厂界噪声标准》 GB12348-2008

《污水综合排放标准》 GB8978-1996

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

《地表水环境质量标准》 GB3838-2002

二主要污染物及防治措施

本项目的主要污染源为废水废气噪声及固体废弃物等这些污染源通过

相应措施加以处理后均能符合环保排放要求

（一）废水

根据工程分析奶茶企业主要废水污染为设备清洗时产生的设备清洗废水

少量生产废水和职工日常生产的生活污水

废水经过公司自建的污水处理站处理后再纳入市政污水管网进污水处理

厂处理

公司的废水处理工厂自投入调试后出水水质达到了设计标准经市环境保

护检测站总排口出水六项指标其日均值及总值符合 GB8978-1996《污水综合排放

标准》中的二级标准各污染物指标达到标准污水处理整个设施运行稳定达

到了设计要求

按照评价值计算则项目合计用水量为 1215 吨天废水排放量 675吨天

36

第六章总图布置与公用工程

一总图布置

（一）项目总图布置原则

1满足项目工艺要求消防安全总图运输条件力求布置合理紧凑物料

流向通顺

2考虑与现有生产线的合理匹配保证良好的生产联系和工作环境

3增加基地绿化美化环境净化空气减少裸露土地

（二）项目总图国家有关标准执行

《工业企业总平面设计规范》 GB50187-93

《厂矿道路设计规范》 GBJ22-87

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

（三）项目总图规划和布局

本项目在兰芳园（广东）食品有限公司厂区内实施

二建（构）筑物

项目拟新建厂房实际情况如下

1单体设计

厂房为两层钢筋混凝土现浇框架结构框架抗震烈度等级七级基础根据地

质资料选择较为合理的基础形式

2材料

钢材主梁钢材采用 Q345B 钢其他构件采用 Q235B 钢

混凝土基础柱梁板等构件为 C25

砂浆砌体采用 MUIO 烧结页岩多孔砖M5 混合砂浆砌筑

3单体建筑

车间内每层设置更衣休息卫生间消毒间满足食品卫生要求厂房内设

置疏散楼梯及货梯保证生产车间的完整性满足工艺流程的要求

37

4立面

建筑采用简洁明快的造型既保证实用同时又要求美观大方体现新建筑

的时代性及高品质的特点立面选材以涂料为主采用一些对比手法充分体

现建筑的质感及时代性

三公用工程

（一）给排水

1概述

本项目拟建于江门工厂公司江门工厂一期厂房总建筑面积 40000 平方米

总用工人数 270人厂房火灾危险等级为丙类按多层防火设防

2设计依据

《建筑给水排水设计规范》 GB 50015 2003版

《室外给水设计规范》 GB 50013 2006版

《室外排水设计规范》 GB 50014 2006版

《建筑设计防火规范》 GB 50016 2006版

《建筑灭火器配置设计规范》 GB 50140 2005版

3最高日生产及生活用水量

（1）生产及生活用水量

a管理人员按 50L人middotd计Q=（2550）1000=125m3 d

b生产工人 按 80L人middotd计Q=（3580）1000=28m3 d

c生产用水 720t d

d不可预见用水量 10Q=(125+28)01=04m3 d

合计用水量sumQ=720+125+28+04=724m3d取sumQ=720m3 d

（2）消防用水量

a室外消火栓 Qf=20L S362=144m3

b室内消火栓

厂房 Qf =10L S362=72m3

办公楼Qf =15L S362=108m3

38

室内消防用水量Qf =108m3

合计消防用水量sumQf =144+108=252m3

4给水系统

本项目用水水源其水质符合生活饮用水卫生标准同时满足奶茶生产用水卫

生标准供水水压大于 025Mpa

供水系统利用供水管网从供水管网用 ND400 的供水管引入厂区沿厂区四

周敷设环状给水管网各部门进水管设水表进行考核水表后为枝状供水至各用

水点供水系统应能满足本项目建设要求

水源由市政给水管网引入两路管经 DNl50 消防管在厂区内布置成环状生活

给水管单独从市政管网接入考虑到市政水量水压满足设计要求采用市政给水

直接供给各用水点

室外消防给水管采用镀锌钢管室外生活采用 PE 管室内生活给水管采用

PP-R塑管

5排水系统

本项目厂区排水系统采用雨污分流制在厂区埋设排水管网生产废水由公

司先进行沉淀过滤处理经厂区污水管道排入污水处理厂统一处理达标后排放

（1）排水方式排水采用雨污水分流其中污水经化粪池处理后汇同厂区

其他废水一起排入市政污水管网雨水汇集后接入市政雨水管网

（2）管网室内排水采用 UPVC塑料管室外排水采用波纹 UPVC 塑料管雨

水采用 UPVC塑料管

（3）排水量按最高日用水量 40计sumQp=720040=288m3 d

项目将通过提升设备工艺水平增加循环用水量等多种措施降低用水量及污

水排放量

（二）供电工程

1设计依据国家规范及行业标准

《民用建筑电气设计规范》 JGJl6-2008

《建筑设计防火规范》 GBJ50016-2006

39

《供配电系统设计规范》 GB50052-95

《建筑物防雷设计规范》 GB50057-94

2供电设计

（1）负荷等级本项目消防设备应急照明疏散标志灯均属二级负荷其

余均为三级负荷

（2）供电电源及电压等级本项目电压等级为 220380V电源引自厂区独

立式 10KV变配电室电缆埋以直埋地的方式引入各用电点总配电箱

3配电设计

（1）用电负荷均为低压负荷电压为 220 380V对大容量负荷采用放射

式供电一般小容量负荷采用分区树干式供电应急照明采用镍镉电池作备用电

源备用时间不小于 05小时

（2）设备选择一般低压配电箱均采用 QGBDl 型和模数式配电箱插座箱一般

均选用嵌入式型号在卫生间等较潮湿的场所电气设备保护开关一般选用带漏

电保护的开关

（3）导线电缆选择和敷设照明配电干线一般选用电缆配电支线一般选

用铜芯电线穿钢管暗敷

（4）主要场所照度为车间 200Lx门厅 50Lx楼梯走廊 50Lx

（5）车间一般选用大功率节能灯为主办公室一般选用吸项式电子管荧光灯

楼梯走廊一般选用节能光源的吸顶灯冷库选用防水防尘灯为主

（6）生产车间等大面积场所灯具采用集中控制一般设备房走廊集体宿

舍等均为分散就地控制所有照明灯开关插座均暗装

（7）所有电气设备不带电的金属均应可靠接地配电箱至单相插座的接地极

设专用 PE接地线

（三）供热工程

在本项目生产过程中烧浆灭菌及加温槽等工艺需用蒸汽进行加热使用

现有供热系统要求使用洁净煤做燃料并按要求配套了新型除尘装置使烟尘

达标排放

40

（四）通风降温

为保证产品质量本项目拟在生产环境安装空调设备对车间温度进行调节

使车间夏天温度保持在 24以下其余生产车间通过安装低噪音排风机实施自然

通风与强制通风相结合的方法进行排风降温使车间夏天环境温度保持在lt28

（五）弱电工程

弱电工程各系统包括(1)有线电视系统(2)电话通讯系统(3)信息网络系统有

线电视系统干线采用 SYWV-75-12同轴电缆支线采用 SYWV-75-5同轴电缆电话

通讯系统干线采用 HYA 电话电缆支线采用 HBYV-405电话线信息网络系统采

用超五类八芯线

41

第七章环境保护

一环境保护原则

本项目执行《建设项目环境保护条例》中规定的坚持环保工程设施与主体工

程同时设计同时施工和同时投产的ldquo三同时rdquo原则本项目工艺设计尽量采用

不产生或少产生污染的新技术装备尽可能在生产过程中把污染减少到最低限度

本项目ldquo三废rdquo治理按国家有关标准执行

《环境空气质量标准》 GB3095-1996

《大气污染物综合排放标准》 GB16297-1996

《声环境质量标准》 GB3096-2008

《工业企业厂界噪声标准》 GB12348-2008

《污水综合排放标准》 GB8978-1996

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

《地表水环境质量标准》 GB3838-2002

二主要污染物及防治措施

本项目的主要污染源为废水废气噪声及固体废弃物等这些污染源通过

相应措施加以处理后均能符合环保排放要求

（一）废水

根据工程分析奶茶企业主要废水污染为设备清洗时产生的设备清洗废水

少量生产废水和职工日常生产的生活污水

废水经过公司自建的污水处理站处理后再纳入市政污水管网进污水处理

厂处理

公司的废水处理工厂自投入调试后出水水质达到了设计标准经市环境保

护检测站总排口出水六项指标其日均值及总值符合 GB8978-1996《污水综合排放

标准》中的二级标准各污染物指标达到标准污水处理整个设施运行稳定达

到了设计要求

按照评价值计算则项目合计用水量为 1215 吨天废水排放量 675吨天

37

4立面

建筑采用简洁明快的造型既保证实用同时又要求美观大方体现新建筑

的时代性及高品质的特点立面选材以涂料为主采用一些对比手法充分体

现建筑的质感及时代性

三公用工程

（一）给排水

1概述

本项目拟建于江门工厂公司江门工厂一期厂房总建筑面积 40000 平方米

总用工人数 270人厂房火灾危险等级为丙类按多层防火设防

2设计依据

《建筑给水排水设计规范》 GB 50015 2003版

《室外给水设计规范》 GB 50013 2006版

《室外排水设计规范》 GB 50014 2006版

《建筑设计防火规范》 GB 50016 2006版

《建筑灭火器配置设计规范》 GB 50140 2005版

3最高日生产及生活用水量

（1）生产及生活用水量

a管理人员按 50L人middotd计Q=（2550）1000=125m3 d

b生产工人 按 80L人middotd计Q=（3580）1000=28m3 d

c生产用水 720t d

d不可预见用水量 10Q=(125+28)01=04m3 d

合计用水量sumQ=720+125+28+04=724m3d取sumQ=720m3 d

（2）消防用水量

a室外消火栓 Qf=20L S362=144m3

b室内消火栓

厂房 Qf =10L S362=72m3

办公楼Qf =15L S362=108m3

38

室内消防用水量Qf =108m3

合计消防用水量sumQf =144+108=252m3

4给水系统

本项目用水水源其水质符合生活饮用水卫生标准同时满足奶茶生产用水卫

生标准供水水压大于 025Mpa

供水系统利用供水管网从供水管网用 ND400 的供水管引入厂区沿厂区四

周敷设环状给水管网各部门进水管设水表进行考核水表后为枝状供水至各用

水点供水系统应能满足本项目建设要求

水源由市政给水管网引入两路管经 DNl50 消防管在厂区内布置成环状生活

给水管单独从市政管网接入考虑到市政水量水压满足设计要求采用市政给水

直接供给各用水点

室外消防给水管采用镀锌钢管室外生活采用 PE 管室内生活给水管采用

PP-R塑管

5排水系统

本项目厂区排水系统采用雨污分流制在厂区埋设排水管网生产废水由公

司先进行沉淀过滤处理经厂区污水管道排入污水处理厂统一处理达标后排放

（1）排水方式排水采用雨污水分流其中污水经化粪池处理后汇同厂区

其他废水一起排入市政污水管网雨水汇集后接入市政雨水管网

（2）管网室内排水采用 UPVC塑料管室外排水采用波纹 UPVC 塑料管雨

水采用 UPVC塑料管

（3）排水量按最高日用水量 40计sumQp=720040=288m3 d

项目将通过提升设备工艺水平增加循环用水量等多种措施降低用水量及污

水排放量

（二）供电工程

1设计依据国家规范及行业标准

《民用建筑电气设计规范》 JGJl6-2008

《建筑设计防火规范》 GBJ50016-2006

39

《供配电系统设计规范》 GB50052-95

《建筑物防雷设计规范》 GB50057-94

2供电设计

（1）负荷等级本项目消防设备应急照明疏散标志灯均属二级负荷其

余均为三级负荷

（2）供电电源及电压等级本项目电压等级为 220380V电源引自厂区独

立式 10KV变配电室电缆埋以直埋地的方式引入各用电点总配电箱

3配电设计

（1）用电负荷均为低压负荷电压为 220 380V对大容量负荷采用放射

式供电一般小容量负荷采用分区树干式供电应急照明采用镍镉电池作备用电

源备用时间不小于 05小时

（2）设备选择一般低压配电箱均采用 QGBDl 型和模数式配电箱插座箱一般

均选用嵌入式型号在卫生间等较潮湿的场所电气设备保护开关一般选用带漏

电保护的开关

（3）导线电缆选择和敷设照明配电干线一般选用电缆配电支线一般选

用铜芯电线穿钢管暗敷

（4）主要场所照度为车间 200Lx门厅 50Lx楼梯走廊 50Lx

（5）车间一般选用大功率节能灯为主办公室一般选用吸项式电子管荧光灯

楼梯走廊一般选用节能光源的吸顶灯冷库选用防水防尘灯为主

（6）生产车间等大面积场所灯具采用集中控制一般设备房走廊集体宿

舍等均为分散就地控制所有照明灯开关插座均暗装

（7）所有电气设备不带电的金属均应可靠接地配电箱至单相插座的接地极

设专用 PE接地线

（三）供热工程

在本项目生产过程中烧浆灭菌及加温槽等工艺需用蒸汽进行加热使用

现有供热系统要求使用洁净煤做燃料并按要求配套了新型除尘装置使烟尘

达标排放

40

（四）通风降温

为保证产品质量本项目拟在生产环境安装空调设备对车间温度进行调节

使车间夏天温度保持在 24以下其余生产车间通过安装低噪音排风机实施自然

通风与强制通风相结合的方法进行排风降温使车间夏天环境温度保持在lt28

（五）弱电工程

弱电工程各系统包括(1)有线电视系统(2)电话通讯系统(3)信息网络系统有

线电视系统干线采用 SYWV-75-12同轴电缆支线采用 SYWV-75-5同轴电缆电话

通讯系统干线采用 HYA 电话电缆支线采用 HBYV-405电话线信息网络系统采

用超五类八芯线

41

第七章环境保护

一环境保护原则

本项目执行《建设项目环境保护条例》中规定的坚持环保工程设施与主体工

程同时设计同时施工和同时投产的ldquo三同时rdquo原则本项目工艺设计尽量采用

不产生或少产生污染的新技术装备尽可能在生产过程中把污染减少到最低限度

本项目ldquo三废rdquo治理按国家有关标准执行

《环境空气质量标准》 GB3095-1996

《大气污染物综合排放标准》 GB16297-1996

《声环境质量标准》 GB3096-2008

《工业企业厂界噪声标准》 GB12348-2008

《污水综合排放标准》 GB8978-1996

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

《地表水环境质量标准》 GB3838-2002

二主要污染物及防治措施

本项目的主要污染源为废水废气噪声及固体废弃物等这些污染源通过

相应措施加以处理后均能符合环保排放要求

（一）废水

根据工程分析奶茶企业主要废水污染为设备清洗时产生的设备清洗废水

少量生产废水和职工日常生产的生活污水

废水经过公司自建的污水处理站处理后再纳入市政污水管网进污水处理

厂处理

公司的废水处理工厂自投入调试后出水水质达到了设计标准经市环境保

护检测站总排口出水六项指标其日均值及总值符合 GB8978-1996《污水综合排放

标准》中的二级标准各污染物指标达到标准污水处理整个设施运行稳定达

到了设计要求

按照评价值计算则项目合计用水量为 1215 吨天废水排放量 675吨天

38

室内消防用水量Qf =108m3

合计消防用水量sumQf =144+108=252m3

4给水系统

本项目用水水源其水质符合生活饮用水卫生标准同时满足奶茶生产用水卫

生标准供水水压大于 025Mpa

供水系统利用供水管网从供水管网用 ND400 的供水管引入厂区沿厂区四

周敷设环状给水管网各部门进水管设水表进行考核水表后为枝状供水至各用

水点供水系统应能满足本项目建设要求

水源由市政给水管网引入两路管经 DNl50 消防管在厂区内布置成环状生活

给水管单独从市政管网接入考虑到市政水量水压满足设计要求采用市政给水

直接供给各用水点

室外消防给水管采用镀锌钢管室外生活采用 PE 管室内生活给水管采用

PP-R塑管

5排水系统

本项目厂区排水系统采用雨污分流制在厂区埋设排水管网生产废水由公

司先进行沉淀过滤处理经厂区污水管道排入污水处理厂统一处理达标后排放

（1）排水方式排水采用雨污水分流其中污水经化粪池处理后汇同厂区

其他废水一起排入市政污水管网雨水汇集后接入市政雨水管网

（2）管网室内排水采用 UPVC塑料管室外排水采用波纹 UPVC 塑料管雨

水采用 UPVC塑料管

（3）排水量按最高日用水量 40计sumQp=720040=288m3 d

项目将通过提升设备工艺水平增加循环用水量等多种措施降低用水量及污

水排放量

（二）供电工程

1设计依据国家规范及行业标准

《民用建筑电气设计规范》 JGJl6-2008

《建筑设计防火规范》 GBJ50016-2006

39

《供配电系统设计规范》 GB50052-95

《建筑物防雷设计规范》 GB50057-94

2供电设计

（1）负荷等级本项目消防设备应急照明疏散标志灯均属二级负荷其

余均为三级负荷

（2）供电电源及电压等级本项目电压等级为 220380V电源引自厂区独

立式 10KV变配电室电缆埋以直埋地的方式引入各用电点总配电箱

3配电设计

（1）用电负荷均为低压负荷电压为 220 380V对大容量负荷采用放射

式供电一般小容量负荷采用分区树干式供电应急照明采用镍镉电池作备用电

源备用时间不小于 05小时

（2）设备选择一般低压配电箱均采用 QGBDl 型和模数式配电箱插座箱一般

均选用嵌入式型号在卫生间等较潮湿的场所电气设备保护开关一般选用带漏

电保护的开关

（3）导线电缆选择和敷设照明配电干线一般选用电缆配电支线一般选

用铜芯电线穿钢管暗敷

（4）主要场所照度为车间 200Lx门厅 50Lx楼梯走廊 50Lx

（5）车间一般选用大功率节能灯为主办公室一般选用吸项式电子管荧光灯

楼梯走廊一般选用节能光源的吸顶灯冷库选用防水防尘灯为主

（6）生产车间等大面积场所灯具采用集中控制一般设备房走廊集体宿

舍等均为分散就地控制所有照明灯开关插座均暗装

（7）所有电气设备不带电的金属均应可靠接地配电箱至单相插座的接地极

设专用 PE接地线

（三）供热工程

在本项目生产过程中烧浆灭菌及加温槽等工艺需用蒸汽进行加热使用

现有供热系统要求使用洁净煤做燃料并按要求配套了新型除尘装置使烟尘

达标排放

40

（四）通风降温

为保证产品质量本项目拟在生产环境安装空调设备对车间温度进行调节

使车间夏天温度保持在 24以下其余生产车间通过安装低噪音排风机实施自然

通风与强制通风相结合的方法进行排风降温使车间夏天环境温度保持在lt28

（五）弱电工程

弱电工程各系统包括(1)有线电视系统(2)电话通讯系统(3)信息网络系统有

线电视系统干线采用 SYWV-75-12同轴电缆支线采用 SYWV-75-5同轴电缆电话

通讯系统干线采用 HYA 电话电缆支线采用 HBYV-405电话线信息网络系统采

用超五类八芯线

41

第七章环境保护

一环境保护原则

本项目执行《建设项目环境保护条例》中规定的坚持环保工程设施与主体工

程同时设计同时施工和同时投产的ldquo三同时rdquo原则本项目工艺设计尽量采用

不产生或少产生污染的新技术装备尽可能在生产过程中把污染减少到最低限度

本项目ldquo三废rdquo治理按国家有关标准执行

《环境空气质量标准》 GB3095-1996

《大气污染物综合排放标准》 GB16297-1996

《声环境质量标准》 GB3096-2008

《工业企业厂界噪声标准》 GB12348-2008

《污水综合排放标准》 GB8978-1996

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

《地表水环境质量标准》 GB3838-2002

二主要污染物及防治措施

本项目的主要污染源为废水废气噪声及固体废弃物等这些污染源通过

相应措施加以处理后均能符合环保排放要求

（一）废水

根据工程分析奶茶企业主要废水污染为设备清洗时产生的设备清洗废水

少量生产废水和职工日常生产的生活污水

废水经过公司自建的污水处理站处理后再纳入市政污水管网进污水处理

厂处理

公司的废水处理工厂自投入调试后出水水质达到了设计标准经市环境保

护检测站总排口出水六项指标其日均值及总值符合 GB8978-1996《污水综合排放

标准》中的二级标准各污染物指标达到标准污水处理整个设施运行稳定达

到了设计要求

按照评价值计算则项目合计用水量为 1215 吨天废水排放量 675吨天

39

《供配电系统设计规范》 GB50052-95

《建筑物防雷设计规范》 GB50057-94

2供电设计

（1）负荷等级本项目消防设备应急照明疏散标志灯均属二级负荷其

余均为三级负荷

（2）供电电源及电压等级本项目电压等级为 220380V电源引自厂区独

立式 10KV变配电室电缆埋以直埋地的方式引入各用电点总配电箱

3配电设计

（1）用电负荷均为低压负荷电压为 220 380V对大容量负荷采用放射

式供电一般小容量负荷采用分区树干式供电应急照明采用镍镉电池作备用电

源备用时间不小于 05小时

（2）设备选择一般低压配电箱均采用 QGBDl 型和模数式配电箱插座箱一般

均选用嵌入式型号在卫生间等较潮湿的场所电气设备保护开关一般选用带漏

电保护的开关

（3）导线电缆选择和敷设照明配电干线一般选用电缆配电支线一般选

用铜芯电线穿钢管暗敷

（4）主要场所照度为车间 200Lx门厅 50Lx楼梯走廊 50Lx

（5）车间一般选用大功率节能灯为主办公室一般选用吸项式电子管荧光灯

楼梯走廊一般选用节能光源的吸顶灯冷库选用防水防尘灯为主

（6）生产车间等大面积场所灯具采用集中控制一般设备房走廊集体宿

舍等均为分散就地控制所有照明灯开关插座均暗装

（7）所有电气设备不带电的金属均应可靠接地配电箱至单相插座的接地极

设专用 PE接地线

（三）供热工程

在本项目生产过程中烧浆灭菌及加温槽等工艺需用蒸汽进行加热使用

现有供热系统要求使用洁净煤做燃料并按要求配套了新型除尘装置使烟尘

达标排放

40

（四）通风降温

为保证产品质量本项目拟在生产环境安装空调设备对车间温度进行调节

使车间夏天温度保持在 24以下其余生产车间通过安装低噪音排风机实施自然

通风与强制通风相结合的方法进行排风降温使车间夏天环境温度保持在lt28

（五）弱电工程

弱电工程各系统包括(1)有线电视系统(2)电话通讯系统(3)信息网络系统有

线电视系统干线采用 SYWV-75-12同轴电缆支线采用 SYWV-75-5同轴电缆电话

通讯系统干线采用 HYA 电话电缆支线采用 HBYV-405电话线信息网络系统采

用超五类八芯线

41

第七章环境保护

一环境保护原则

本项目执行《建设项目环境保护条例》中规定的坚持环保工程设施与主体工

程同时设计同时施工和同时投产的ldquo三同时rdquo原则本项目工艺设计尽量采用

不产生或少产生污染的新技术装备尽可能在生产过程中把污染减少到最低限度

本项目ldquo三废rdquo治理按国家有关标准执行

《环境空气质量标准》 GB3095-1996

《大气污染物综合排放标准》 GB16297-1996

《声环境质量标准》 GB3096-2008

《工业企业厂界噪声标准》 GB12348-2008

《污水综合排放标准》 GB8978-1996

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

《地表水环境质量标准》 GB3838-2002

二主要污染物及防治措施

本项目的主要污染源为废水废气噪声及固体废弃物等这些污染源通过

相应措施加以处理后均能符合环保排放要求

（一）废水

根据工程分析奶茶企业主要废水污染为设备清洗时产生的设备清洗废水

少量生产废水和职工日常生产的生活污水

废水经过公司自建的污水处理站处理后再纳入市政污水管网进污水处理

厂处理

公司的废水处理工厂自投入调试后出水水质达到了设计标准经市环境保

护检测站总排口出水六项指标其日均值及总值符合 GB8978-1996《污水综合排放

标准》中的二级标准各污染物指标达到标准污水处理整个设施运行稳定达

到了设计要求

按照评价值计算则项目合计用水量为 1215 吨天废水排放量 675吨天

40

（四）通风降温

为保证产品质量本项目拟在生产环境安装空调设备对车间温度进行调节

使车间夏天温度保持在 24以下其余生产车间通过安装低噪音排风机实施自然

通风与强制通风相结合的方法进行排风降温使车间夏天环境温度保持在lt28

（五）弱电工程

弱电工程各系统包括(1)有线电视系统(2)电话通讯系统(3)信息网络系统有

线电视系统干线采用 SYWV-75-12同轴电缆支线采用 SYWV-75-5同轴电缆电话

通讯系统干线采用 HYA 电话电缆支线采用 HBYV-405电话线信息网络系统采

用超五类八芯线

41

第七章环境保护

一环境保护原则

本项目执行《建设项目环境保护条例》中规定的坚持环保工程设施与主体工

程同时设计同时施工和同时投产的ldquo三同时rdquo原则本项目工艺设计尽量采用

不产生或少产生污染的新技术装备尽可能在生产过程中把污染减少到最低限度

本项目ldquo三废rdquo治理按国家有关标准执行

《环境空气质量标准》 GB3095-1996

《大气污染物综合排放标准》 GB16297-1996

《声环境质量标准》 GB3096-2008

《工业企业厂界噪声标准》 GB12348-2008

《污水综合排放标准》 GB8978-1996

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

《地表水环境质量标准》 GB3838-2002

二主要污染物及防治措施

本项目的主要污染源为废水废气噪声及固体废弃物等这些污染源通过

相应措施加以处理后均能符合环保排放要求

（一）废水

根据工程分析奶茶企业主要废水污染为设备清洗时产生的设备清洗废水

少量生产废水和职工日常生产的生活污水

废水经过公司自建的污水处理站处理后再纳入市政污水管网进污水处理

厂处理

公司的废水处理工厂自投入调试后出水水质达到了设计标准经市环境保

护检测站总排口出水六项指标其日均值及总值符合 GB8978-1996《污水综合排放

标准》中的二级标准各污染物指标达到标准污水处理整个设施运行稳定达

到了设计要求

按照评价值计算则项目合计用水量为 1215 吨天废水排放量 675吨天

41

第七章环境保护

一环境保护原则

本项目执行《建设项目环境保护条例》中规定的坚持环保工程设施与主体工

程同时设计同时施工和同时投产的ldquo三同时rdquo原则本项目工艺设计尽量采用

不产生或少产生污染的新技术装备尽可能在生产过程中把污染减少到最低限度

本项目ldquo三废rdquo治理按国家有关标准执行

《环境空气质量标准》 GB3095-1996

《大气污染物综合排放标准》 GB16297-1996

《声环境质量标准》 GB3096-2008

《工业企业厂界噪声标准》 GB12348-2008

《污水综合排放标准》 GB8978-1996

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

《地表水环境质量标准》 GB3838-2002

二主要污染物及防治措施

本项目的主要污染源为废水废气噪声及固体废弃物等这些污染源通过

相应措施加以处理后均能符合环保排放要求

（一）废水

根据工程分析奶茶企业主要废水污染为设备清洗时产生的设备清洗废水

少量生产废水和职工日常生产的生活污水

废水经过公司自建的污水处理站处理后再纳入市政污水管网进污水处理

厂处理

公司的废水处理工厂自投入调试后出水水质达到了设计标准经市环境保

护检测站总排口出水六项指标其日均值及总值符合 GB8978-1996《污水综合排放

标准》中的二级标准各污染物指标达到标准污水处理整个设施运行稳定达

到了设计要求

按照评价值计算则项目合计用水量为 1215 吨天废水排放量 675吨天

42

1废水预处理污染治理措施

本项目位于江沙示范园区本项目生产废水 CODcr氨氮总磷浓度较高

超过 CJ30821999《污水排入城市下水道水质标准》中相关标准且水量较大

需经过预处理之后达到城市管网排放标准并排入江沙示范园区污水处理厂

通过各工段的预测生产废水经污水处理站处理后可达到 CJ30821999《污

水排入城市下水道水质标准》

污水处理厂接纳能力分析

江沙示范园区污水处理厂改扩建项目位于空港经济区东侧中部东八道与东

九道交口南侧其中市政污水处理厂工程设计规模为 6万吨日目前市政污

水处理厂扩建工程基础桩基部分已经施工完成1 号二沉池已完成开槽及垫层混

凝土的浇筑工作底板钢筋和模板已搭设完成生物池开槽以及垫层混凝土已施

工完成高效沉淀池目前正在施工待达到强度后进行开槽施工配套管网工

程目前已经施工 33 公里

2生活污水

本项目拥有职工 270人厂区内设有食堂和宿舍生活用水量以 50-80L人middotd

污水排放量以用水量的 80年生产天数按 260d计算得生活污水排放总量约

3120ta生活废水经预处理后其水质约为 CODcr300mgLBOD5150mgL

NH3-N25mgL可达到城市管网排放标准通过园区污水管网排入污水处理厂进

行处理后达标排放

（二）废气

项目产生废气主要来自搅拌工艺通过室内除尘设备净化处理循环使用

（三）噪声

本项目在营运期产生的噪声主要为生产设备工作时的少量机械噪声

根据企业的设备情况和厂区布置项目采取的噪声防治措施具体如下

车间均采用标准厂房在满足生产需要前提下选用低噪声的设备和机械

加强噪声设备的维护管理避免因不正常运行所导致的噪声增大要求正常

生产时车间门窗关闭

43

加强管理和职工环保教育督促员工在操作和装卸时尽量减少瞬时噪声的产

生

在车间周围建筑一定高度的隔声屏障如围墙减少对此间外或厂区外环境

的影响

加强绿化在厂界四周设置绿化带以起到降噪的作用

在采取上述措施后厂界噪声可达到 GBl2348-2008《工业企业厂界环境噪声

排放标准》中的ldquo厂界外功能区类别 3类rdquo限值

（四）固体废弃物

1生活垃圾

本项目职工定员 270 人生活垃圾的产生量按 05kg人middotd年工作日 260d

计算每年的生活垃圾为 351t生活垃圾由当地环卫部门定期清运不排放

对当地环境无影响

2生产固废

本项目的主要生产固废为清洗浸泡过程中产生的杂质以及在制浆过程中过滤

产生的少部分固体废弃物水膜除尘使用过程中有一定的沉淀污泥产生此外污

水处理站运营过程中产生的污泥

可见该公司产生的固废均可做到综合利用或妥善处置不排入自然环境对

当地环境危害不大

（五）污染防治措施

1废气

本项目产生废气主要为原料搅拌过程产生少量含尘废气经环保设施除尘处

理后达标排放

2废水

生活废水通过化粪池预处理后排入江沙示范园区污水处理厂集中处理达

标排放生产废水排入自建的污水处理站进行处理达到入管标准后排入污水

处理厂集中处理达标排放由于本项目污水产生量很大应在排水口安装在线

监控装置监控排水量应在污水站设计时充分考虑事故风险设置足够大的

44

调节池调节池大小不得低于 800m3事故出现时企业必须无条件停产废水进入

应急池后不得外排

3噪声

本项目部分设备噪声值较高达到 90dB(A)以上将采取以下有效措施车

间均采用标准厂房对车间应在其内壁和顶部敷设吸声材料使用金属或塑料等

光滑的材料做表面板材两层板材中空内部填充吸声材料如玻璃纤维棉或矿渣

棉窗采用双层铝固定窗门采用双道隔声门墙体采用双层隔声结构以防噪声

对工作环境的影响加强厂区绿化等采取以上措施后所产生的噪声再经车间

墙体隔声距离衰减后界噪声基本可达到 GBl23482008《工业企业厂界环境噪

声排放标准》中的 3 类标准对周围环境影响不大

4固体废弃物

生活垃圾收集后由环卫部门清运生产固废经由专业环保公司回收总的来

说本项目固废均得到综合利用或妥善处置不排入自然环境对当地环境影响

不大

45

第八章职业安全卫生

一设计标准及设计原则

《工业企业设计卫生标准》 GBZ1-2002

《工业企业劳动卫生标准》 GB11791-11726-89

《工业企业采暖通风和空气调节设计标准》 GBJ19-87

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

《工业企业噪声控制设计规范》 GBJ87-1985

《建筑照明设计标准》 GB50034-2004

《职业性接触毒物危害程度分级》 GB50044-1985

《安全色》 GB2893-1988

《安全标志》 GB2894-1996

《剩余电流动作保护装置安装和运行》 GB13955-2005

《建筑物防雷设计规范》（2000 年版） GB50057-94

《建筑灭火器配置设计规范》 GB50140-2005

为保障劳动者在生产过程中的安全与健康避免发生各种职业危害和事故

减少环境污染在生产过程中应严格执行相应专业的安全卫生规范和要求同时

应将各专业岗位安全卫生规范和要求贯彻在工程设计及建成后实际生产中做到

ldquo安全第一预防为主rdquo实现安全生产提高企业的经济效益及社会效益

二建筑物安全卫生

（一）建筑抗震

建筑物按照《建筑抗震设防分类标准》（GB50223-2004）的规定根据《建

筑抗震设计规范》ldquoGB50011-2001rdquo第 313 条的要求地震作用和抗震措施均

46

应符合本地区抗震设防烈度的要求并根据《建筑抗震设计规范》ldquoGB50011-2001rdquo

附录 A 的 A010 条的规定抗震设防烈度为七度根据《建筑抗震设计规范》

GB50011-2001第 612 条的规定框架部分抗震等级为七级

本工程所有单体均为丙类建筑设计使用年限钢筋混凝土及砖混结构 50

年抗震设防烈度七度基本地震加速度值 005g设计地震分组为第一组建

筑场地为 III-IV类建筑物抗震类别丙类结构安全等级为二级基本风荷载

045KNm2基本雪荷载 045 KNm2车间楼面活载 40 KNm2办公楼面活载 25

KNm2不上人屋面活载 05 KNm2

（二）防雷接地及防火

本项目根据自然条件当地雷电日数和建筑物重要程度按三类建筑物考虑

防雷设施采用沿四周山墙设置防雷带接地电阻小于 10Ω

在建筑物顶部设避雷加避雷小针引下线利用柱内钢筋接地装置利用基础

内主筋

配电房变压器中性点直接接地接地电阻小于 4Ω车间电缆进户处需重复

接地接地电阻小于 6Ω

低压配电系统采用 TN-C-s接地系统在电源进线处设总等电位箱各卫生间

内作局部等电位箱

（三）消防

根据《建筑设计防火规范》（GBJ16-87）本项目生产的火灾危险性类别为

丙类建筑物耐火等级为二级本项目的消防设计按上述级（类）别规范考虑

1厂区建筑防火间距及消防通道符合ldquo建筑设计防火规范rdquoldquo工业企业总

平面设计规范rdquo厂区设环形道路并与外部道路相通车间通道和出入口符合

人流疏散要求本项目为多层厂房等组成的厂区各单体内均设置室内消火栓系

统按规范保证有二支消火栓到达任意着火点室外设有室外消火栓系统室外

消火栓问距不大于 120 米保护半径不大于 150 米室外消防用水量由市政给水管

47

网供给室内外消火栓管网均采用镀锌钢管在厂房二屋顶设置 9t消防水箱提

供前十分钟消防自救水

2根据建筑物耐火等级和生产性质按规范设置室内消火栓并配备干粉灭

火器按规范要求在每处设置两具 4kg干粉灭火器

3本项目设立独立消防给水系统消防给水管网沿厂区主要道路呈环状铺设

供至各单体按枝状管网铺设单体设室外消防接合器厂区消防管道采用低压制

室外拟按间距le120m保护半径le150m设置多个地上消火栓水量按 40Ls考虑

车间内设置室内消火栓水量按 10Ls考虑

三职业安全卫生

（一）安全卫生

根据国家有关改善劳动条件加强劳动保护的规定车间内充分考虑劳动安

全和卫生努力改善劳动环境对电伤机伤摔伤及噪声等不安全因素依据

ldquo安全第一预防为主rdquo的方针积极采取有效措施防范为企业创造一个安全

文明的生产环境

1本项目生产车间耐火等级为二级各建筑物布置及占地面积均符合防火规

范要求总图布置已考虑了厂区道路的贯通主要通道留有消防车的回旋余地

2各建筑物均按国家规定设置避雷系统所有电气设备金属外壳均妥善接地

电气设备和线路绝缘良好

3车间内的布局已考虑足够的安全通道设立必要的照明装置留足安全间

距及安全操作位置危险部位设置标志及危险警告指示

4本项目车间设置应急灯及报警装置车间电缆进户处的电缆管线均重复接

地设备外壳也均接地保证设备安全

5职工上岗前需进行安全教育了解设备性能及操作规程掌握设备特点及

事故多发点杜绝事故发生

6为了改善车间的操作条件在厂房的外墙侧设置低噪音 排风机若干台

实施自然通风与强制通风相结合使车间保持一定的通风条件

48

7车间卫生严格按照国家标准食品企业厂区的卫生及设计要求执行从生产

原料采购运输贮藏工厂设计与设施环境卫生卫生管理生产人员健康卫生

等都需要达到规范要求

（二）工业卫生

1建筑中用吸声吊顶和吸声材料尽量减少噪声对环境的影响

2生产车间按国家工业企业照明设计标准设计

3严格执行《工业企业职业安全卫生设计规范》FZJ117-93设相应的卫生

间休息室等

4生产过程所有要素严格遵照 ISO9001-2000质量标准体系ISO14000 环境

管理体系HACCP认证体系执行能切实保障工人的劳动安全和生产质量

5按有关规定定期向职工发放福利劳保用品

6定期开展职业病防治健康检查确保职工职业健康

49

第九章节能

一用能标准和节能规范

1《中华人民共和国节约能源法》

2《国务院关于加强节能工作的决定》（国发〔2006〕28号）

3《国家发展改革委关于加强固定资产项目节能评估和审查的通知》（发改

投资[2006]2787号）

4建设部《建筑节能工程施工质量验收规范》（GB50411-2007）

二能耗指标

项目年耗电 2040 万千瓦时耗水 8019 万吨热蒸汽 35970吨综合能耗核

算为 617289吨标准煤（当量）1009173吨标准煤（等价）

图表 12 项目能源消费结构表

序号 名称 年消耗量 折标煤系数 折标煤量(吨)

1 电 2040万 kWh 1229 吨标煤万 kWh(当

量)

250716

315吨标煤万 kWh(等价) 6426

2 水 8019万吨 0857 吨标煤万吨水 6873

3 热蒸汽 35970吨 01吨标准煤吨热蒸汽 3597

合计 综合能耗(当量) 617289

综合能耗(等价) 1009173

图表 13 能效指标列表

综合指标 达产年 单位

项目增加值 3898001 万元

固定资产折旧 316255 万元

劳动者报酬 164093 万元

税金总额 2204113 万元

企业净盈利 1213539 万元

项目总产值 27000000 万元

项目总产量 168 万吨

50

项目总能耗（当量） 617289 吨标煤

项目总能耗（等价） 1009173 吨标煤

单位指标核算

单位产量能耗（当量） 36743 吨标煤吨产量

单位产量能耗（等价） 60070 吨标煤吨产量

单位产值能耗（当量） 0023 吨标煤万元产值

单位产值能耗（等价） 0037 吨标煤万元产值

单位增加值能耗（当量） 0158 吨标煤万元增加值

单位增加值能耗（等价） 0259 吨标煤万元增加值

三节能措施综述

（一）总图建筑节能措施

1总图节能总图布置和厂房工艺布置按工艺流程进行合理布局采用封闭

式管理减少物料运输节约运输能源

2屋面保温节能建筑物屋面设计采取屋顶隔热保温层以提高保温节能效

果

3暖通空调制冷节能建筑平面体型应尽量简单方整减少保温墙强度空

调房间应尽量与一般房间分开而集中布置为了避免太阳辐射热的影响应尽量

避免东西朝向布置和布置在顶层等以利于节能

4墙体保温在主体墙结构外侧用粘接材料固定一层保温材料并在保温材

料外侧抹砂浆或做其他保护装饰在外墙根部女儿墙阳台变形缝等易产生

热桥的部位采用外保温技术可显著消除热桥造成的热损失

（二）工艺节能措施

1项目选用的主要用能设备的选型既要考虑技术先进性也要考虑设备的

运行效率节约能源绝不使用国家已公布淘汰的机电设备和超过能耗标准的设

备项目在蒸汽管道上采取保温措施尽最大可能降低热量散失以降低能耗

2合理设计安排工艺流程提高生产效率降低流程损耗

3采用先进节能设备提高生产自动化水平降低生产能耗

51

（三）节电措施

1变压器节电

采用低耗节能型电力变压器及采用无功功率自动补偿装置以减少线路损耗

2空调节电

① 减少空调的冷热负荷改善建筑物围护结构的热工性能与光学性能采

用高效冷光光源选择合适的照度采用钥匙控制开关来控制室内主要用电器具

② 提高空调装置的运行效率选择单机效率高的制冷机风机水泵电机等

设备单机容量和台数可与冷（热）负载变化规律相匹配实行经济运行采用

经济合理的调速方式使单机与系统保持在高效区运行

③ 规定合理的温湿度标准采用多功能温控器对室内的空气温湿度进

行自动调整

3照明节电

① 选用高效电光源和灯具在保证照明质量的前提下选用节能灯具提高

光源与灯具的效率

② 合理控制照明时间照明时间应根据需要掌握随用随开车间内照明选

用节能型照明灯具并采用分段启闭生活办公等采用一灯一开关

③ 充分利用自然光

（四）节水措施

为了节约水资源生产设备的冷却水均采用闭路循环不外排

（五）计量措施

本项目水电气等用能系统均装设控制和计量仪表加强能源消耗管理

提高成品能耗控制以利于节能管理

52

第十章企业组织和项目实施计划

一项目实施进度安排

1项目实施进度

本项目计划 2 年时间完成（24 个月）完成从 T1 年 1 月开始实施至 T2 年 12 月结束为使工程项目早日投产项目实施的各

个阶段将交叉进行初步工程实施进度安排如下

图表 14 项目实施进度表

项目 进度（月）

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

厂房及配套实施建设

仪器设备采购

设备安装调试

系统流程建立

人员调动招募及培训

产品试生产

53

备注因受季节因素影响进度计划可能存在不确定性

0

第一阶段 1 月至 18 月

厂房及配套实施建设阶段

本阶段主要任务是现场施工主要为厂房及辅助设施的建设包括地下管网

土建工程配套设备管线电气仪表的安装部分工作交叉进行在主体工

程进行施工图设计期间可提前施工部分单项工程如地下管网建构筑物基础

等在施工图设计完成后即可全面施工

第二阶段 15 月至 20 月

仪器设备的采购阶段

本阶段主要任务是采购生产设备根据前期对采购设备的调研询盘价进

行合同签订实施采购到厂验收等工作其中包括对前期已签订采购合同的大

型及进口机械等设备进行采购的跟踪进口报关等各环节工作

第三阶段 16 月至 21 月

仪器设备安装调试及生产系统流程建立

随着仪器设备陆续进厂项目进入安装调试阶段并根据产品的生产

工艺流程及要求进行生产系统流程的建立完成系统流程验证

第四阶段 17 月至 23 月

人员调动招募及培训阶段

项目新增人员以公司内部人员调动和社会招募相结合的方式员工培训包括

对公司产品的认知对公司目前采用的生产技术等内容的熟悉对社会招募的

员工尤其是生产线人员需要进行必要的机器设备使用的培训使操作者在尽量

短的时间内数量掌握设备使用和维护方法

第五阶段 22 月至 24 月

产品试生产阶段

1

产品试生产是验证和完善并落实生产线调整优化的关键阶段试生产的主要

工作包括将零配件生产线设备等调整到最佳工作状态此外通过产品试生

产阶段对生产系统流程方案进行完善和优化使其更能符合长期的生产条件

2项目实施原则

(1)项目的实施首先应符合国内建设和审批程序同时各有关单位积极配合

创造良好条件为装修工程的创造条件

(2)由公司组建专门项目部门负责项目的执行营运

(3)装修工程采用招标方式决定装修施工的标书文件应由项目执行单位（用

户）负责编制其技术部分应按照国家的有关的法律执行

(4)项目的设计供货施工安装等履行单位应履行必要的法律手续违约

责任应按照国家的有关法律执行

(5)项目执行单位应为履行单位开展工作积极创造条件项目履行单位也应服

从项目执行单位的指挥和调度

3主要设备的采购和装修承包商的选择安排

(1)装修工程承包商的选择均须通过招标方式本着ldquo公开公平公正竞

争择优rdquo的原则决定

(2)承包商应具有独立的法人资格具备市政公用工程施工总承包的资质并

且具有项目建设装修施工业绩

(3)设备的供应商应具独立法人资格具有相应设备的生产能力

(4)装修工程招标将在协议生效后的 1 个月内施行并根据施工进度决定具体

设备的采购实施进度

4装修工程设计施工安装与监理

项目的装修施工与设备安装必须按照国家的专业技术规范和标准执行

2

二企业组织

本项目由兰芳园（广东）食品有限公司组织实施兰芳园（广东）食品有限

公司为香飘飘食品股份有限公司全资子公司

香飘飘食品股份有限公司运行模式为董事会领导下的总经理负责制设有股

东大会监事会董事会董事会对股东大会负责总经理对董事会负责

部门名称 部门职责

内审部

根据董事会要求制定公司的内部审计制度年度和月度审计计划

并组织实施负责对公司财务计划预算执行和决算情况内控制

度执行情况进行审计负责对公司执行国家财经法规情况进行内部

审计监督负责协助董事会检查和审计有关事项负责配合公司聘

请的审计机构完成年度审计和专项审计向审计委员会报告工作

信息管理

部

负责全公司信息化建设的组织实施协调管理工作组织编制

修订上报实施公司信息化规划制定实施信息化建设有关的

各项管理制度组织推进本单位信息标准化工作牵头组织公司各

3

业务系统流程的梳理优化创新推动信息化管理系统的持续改

进负责信息化项目建设方案制订和上报工作组织协调指导

公司的信息化工作并对公司信息化工作进行评价和考核编制和

上报本单位信息化年度资本性支出计划及预算负责信息化配套的

网络服务器等核心硬件架构的规划建设运维及管理工作保

证公司信息安全负责组织本单位信息技术培训工作负责信息设

备采购申报资产管理维护工作负责与信息化相关的政府信息化

专职管理部门等对外业务接口

人资行政

中心

根据公司整体发展战略招聘选拔配置培训开发激励

考核公司所需要的各类人才制定并实施各项薪酬福利政策及员工

职业生涯规划调动员工的积极性激发员工的潜能满足企业持

续发展对人力资源的需求以最低的成本提供最满意的后勤保障

服务 充分利用公司资源增加公司固定资产收入

营销中心

根据公司战略制定并实施公司品牌战略产品开发推广策略及渠道

规划维护开发策略确保品牌产品渠道以及业绩等发展目标的

完成提高公司产品的市场占有率提高顾客的满意度

财务中心

负责拟定公司财务制度建立和优化公司财务内控体系负责组织

公司会计核算编制公司会计报表组织进行经营分析并参与公司

重大财务决策负责公司年度财务收支计划的拟定控制和管理

负责公司资金调度与管理筹集公司发展所需资金负责组织公司

资产盘点和管理监督及检查子公司财务运作和资金收支情况

生产中心

负责企业日常生产与管理按照生产计划与标准监督与管理生产全

过程负责生产过程中安全问题保证安全生产负责生产员工的

招聘以及培训下设四川天津湖州江门 4 个生产基地生产

基地负责根据销售订单和生产计划信息组织车间完成生产任务并

按标准化程序管理和监控生产过程保障销售产品供应负责产品

质量工艺技术产品研发食品安全等方面的监督管理根据公

司战略制定生产运营规划并组织实施负责产品的生产制造负责产

4

品生产过程的质量保证和生产工艺优化实施科学管理以控制成本

节能增效确保产品满足市场需求负责生产的正常运作及生产计

划的达成负责生产效率生产成本以及产品品质的控制与管理

负责工厂生产设备动力设备的维护与管理负责维修费用能源

耗用的成本管控负责生产设备及场地的安全与卫生管理负责对

生产部员工的管理绩效考核及教育训练等工作

技术中心 负责新产品研发通过技术创新降低成本确保并提升产品品质

配合公司的发展规划落实硬件支撑创造价值最大化

供应链中

心

负责全公司包装材料原材料设备备件和其它物资的采购负责

成品和半成品的仓储管理和运输负责全公司生产采购仓储

运输代加工的计划工作和产品委托加工业务

食品安全

部

负责建立公司产品与原辅料质量安全规范与准则维护食品安全管

理体系正常运行负责对公司产品与原辅料食品安全风险监测负

责客诉原因分析和指导相关部门采取纠正措施负责公司产品制程

中食品安全规划与品质保障

证券事务

部

协助董事会秘书做好信息披露工作确保信息披露的真实准确

完整及时负责公司与证券监管部门证券交易所中介机构的

联系负责公司与投资者日常关系的维护

三人力资源配置

本项目工作制度及年时基数本项目 260 天生产由于需要扣除工作准备

和每天进行的清洗设备年时基数按日工作 24小时计算为 6240小时本项目

需新增员工 180人

人员培训是研制开发生产制造及质量保证的手段培训对象以技术

生产和研发人员为主进行相应的技术培训采用自行操作培训与理论培训相结

5

合的方式进行充分利用现有生产设施进行轮训并采用操作考核和理论测试的

方式进行检验项目所需管理人员和生产操作工人大部分通过面向社会招聘解决

四项目实施过程管理方法

本项目由公司总经理负责按实施阶段分步进行各项目组项目经理为项

目主要成员明确各部门的职责分工到位公司各项管理制度高效执行贯穿

于整个项目运行中

（1）工程技术部负责验证现有仪器各项参数准确度安装调试生产线设备

并协助质量部完成检验设备的安装及调试

（2）质量管理部负责新增设备的安装及调试

（3）其他部门起到协同配合保障项目分阶段按时完成

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划

一本项目募集资金总量及其依据

（一）建设总规模

本项目建设周期为两年项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000

万元设备购置费 26790 万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020

万元具体投资情况如下

图表 15 项目总投资估算表

单位万元

序号 项目 总投资金额 占比 T1 T2 T3

1 建筑工程 1000000 216 1000000 - -

2 设备购置费 2679000 578 - 2679000 -

3 安装工程费 150000 32 - 150000 -

4 铺底流动资金 802000 173 - - 802000

合计 4631000 1000 1000000 2829000 802000

（二）估算依据

1）国家计委《投资项目可行性研究指南（试用版）》

2）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）

3）参考公司过去经验市场情况及相关设备厂商报价所做出的综合判断

7

二固定资产投资估算

本项目将新建厂房 40000 平米按 2500 元平米的建筑单价计算共需建筑

工程费 10000 万元

根据公司生产厂房面积及实际产能需求估算所需配套设备本项目拟投入

26790 万元用于购置各类机器设备设备安装过程需要安装工程费 1500 万元

各类机器设备的投资清单具体如下

图表 16 生产设备投资列表

序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元）

1 中控系统 定制 3

3100 930000

2 溶糖系统 定制 3

3 收奶系统 定制 3

4 溶奶系统 定制 2

5 热水系统 定制 3

6 茶萃取系统 定制 3

7 调配系统 定制 3

8 无菌系统 定制 3

9 清洗系统 定制 3

10 灌装设备 定制 3 3500 1050000

11 包装设备 定制 3 2100 630000

12 辅助设备 定制 1 500 50000

14 环保设施 定制 1 190 19000

8

合计 2679000

三流动资金估算

根据企业 2014-2016 年财务报告的资产周转率参照类似企业的流动资金占

用情况进行估算本项目共需配置流动 26733 万元其中 30为铺底流动资金

需 8020 万元

9

图表 17 流动资金估算表

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 流动资产 - - 6124133 8663629

1018778

3

1018858

4

1018942

6

1019030

9

1019123

7

1019221

1

1019323

4

1019430

8

其中现金（货

币资金） - - 4950000 7012500 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000

应收账款 - - 187428 265523 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380

预付款项 - - 266200 373818 438512 438728 438955 439194 439444 439707 439983 440273

存货 - - 720504 1011787 1186890 1187475 1188090 1188735 1189413 1190124 1190871 1191655

2 流动负债 - - 4537121 6387916 7499874 7502475 7505206 7508073 7511084 7514245 7517564 7521049

其中应付账

款 - - 3201834 4496259 5274395 5276996 5279727 5282594 5285605 5288766 5292085 5295570

其他应付款 - - 1335287 1891657 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479

3 流动资金 - - 1587011 2275712 2687908 2686109 2684220 2682236 2680154 2677967 2675670 2673259

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

43

加强管理和职工环保教育督促员工在操作和装卸时尽量减少瞬时噪声的产

生

在车间周围建筑一定高度的隔声屏障如围墙减少对此间外或厂区外环境

的影响

加强绿化在厂界四周设置绿化带以起到降噪的作用

在采取上述措施后厂界噪声可达到 GBl2348-2008《工业企业厂界环境噪声

排放标准》中的ldquo厂界外功能区类别 3类rdquo限值

（四）固体废弃物

1生活垃圾

本项目职工定员 270 人生活垃圾的产生量按 05kg人middotd年工作日 260d

计算每年的生活垃圾为 351t生活垃圾由当地环卫部门定期清运不排放

对当地环境无影响

2生产固废

本项目的主要生产固废为清洗浸泡过程中产生的杂质以及在制浆过程中过滤

产生的少部分固体废弃物水膜除尘使用过程中有一定的沉淀污泥产生此外污

水处理站运营过程中产生的污泥

可见该公司产生的固废均可做到综合利用或妥善处置不排入自然环境对

当地环境危害不大

（五）污染防治措施

1废气

本项目产生废气主要为原料搅拌过程产生少量含尘废气经环保设施除尘处

理后达标排放

2废水

生活废水通过化粪池预处理后排入江沙示范园区污水处理厂集中处理达

标排放生产废水排入自建的污水处理站进行处理达到入管标准后排入污水

处理厂集中处理达标排放由于本项目污水产生量很大应在排水口安装在线

监控装置监控排水量应在污水站设计时充分考虑事故风险设置足够大的

44

调节池调节池大小不得低于 800m3事故出现时企业必须无条件停产废水进入

应急池后不得外排

3噪声

本项目部分设备噪声值较高达到 90dB(A)以上将采取以下有效措施车

间均采用标准厂房对车间应在其内壁和顶部敷设吸声材料使用金属或塑料等

光滑的材料做表面板材两层板材中空内部填充吸声材料如玻璃纤维棉或矿渣

棉窗采用双层铝固定窗门采用双道隔声门墙体采用双层隔声结构以防噪声

对工作环境的影响加强厂区绿化等采取以上措施后所产生的噪声再经车间

墙体隔声距离衰减后界噪声基本可达到 GBl23482008《工业企业厂界环境噪

声排放标准》中的 3 类标准对周围环境影响不大

4固体废弃物

生活垃圾收集后由环卫部门清运生产固废经由专业环保公司回收总的来

说本项目固废均得到综合利用或妥善处置不排入自然环境对当地环境影响

不大

45

第八章职业安全卫生

一设计标准及设计原则

《工业企业设计卫生标准》 GBZ1-2002

《工业企业劳动卫生标准》 GB11791-11726-89

《工业企业采暖通风和空气调节设计标准》 GBJ19-87

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

《工业企业噪声控制设计规范》 GBJ87-1985

《建筑照明设计标准》 GB50034-2004

《职业性接触毒物危害程度分级》 GB50044-1985

《安全色》 GB2893-1988

《安全标志》 GB2894-1996

《剩余电流动作保护装置安装和运行》 GB13955-2005

《建筑物防雷设计规范》（2000 年版） GB50057-94

《建筑灭火器配置设计规范》 GB50140-2005

为保障劳动者在生产过程中的安全与健康避免发生各种职业危害和事故

减少环境污染在生产过程中应严格执行相应专业的安全卫生规范和要求同时

应将各专业岗位安全卫生规范和要求贯彻在工程设计及建成后实际生产中做到

ldquo安全第一预防为主rdquo实现安全生产提高企业的经济效益及社会效益

二建筑物安全卫生

（一）建筑抗震

建筑物按照《建筑抗震设防分类标准》（GB50223-2004）的规定根据《建

筑抗震设计规范》ldquoGB50011-2001rdquo第 313 条的要求地震作用和抗震措施均

46

应符合本地区抗震设防烈度的要求并根据《建筑抗震设计规范》ldquoGB50011-2001rdquo

附录 A 的 A010 条的规定抗震设防烈度为七度根据《建筑抗震设计规范》

GB50011-2001第 612 条的规定框架部分抗震等级为七级

本工程所有单体均为丙类建筑设计使用年限钢筋混凝土及砖混结构 50

年抗震设防烈度七度基本地震加速度值 005g设计地震分组为第一组建

筑场地为 III-IV类建筑物抗震类别丙类结构安全等级为二级基本风荷载

045KNm2基本雪荷载 045 KNm2车间楼面活载 40 KNm2办公楼面活载 25

KNm2不上人屋面活载 05 KNm2

（二）防雷接地及防火

本项目根据自然条件当地雷电日数和建筑物重要程度按三类建筑物考虑

防雷设施采用沿四周山墙设置防雷带接地电阻小于 10Ω

在建筑物顶部设避雷加避雷小针引下线利用柱内钢筋接地装置利用基础

内主筋

配电房变压器中性点直接接地接地电阻小于 4Ω车间电缆进户处需重复

接地接地电阻小于 6Ω

低压配电系统采用 TN-C-s接地系统在电源进线处设总等电位箱各卫生间

内作局部等电位箱

（三）消防

根据《建筑设计防火规范》（GBJ16-87）本项目生产的火灾危险性类别为

丙类建筑物耐火等级为二级本项目的消防设计按上述级（类）别规范考虑

1厂区建筑防火间距及消防通道符合ldquo建筑设计防火规范rdquoldquo工业企业总

平面设计规范rdquo厂区设环形道路并与外部道路相通车间通道和出入口符合

人流疏散要求本项目为多层厂房等组成的厂区各单体内均设置室内消火栓系

统按规范保证有二支消火栓到达任意着火点室外设有室外消火栓系统室外

消火栓问距不大于 120 米保护半径不大于 150 米室外消防用水量由市政给水管

47

网供给室内外消火栓管网均采用镀锌钢管在厂房二屋顶设置 9t消防水箱提

供前十分钟消防自救水

2根据建筑物耐火等级和生产性质按规范设置室内消火栓并配备干粉灭

火器按规范要求在每处设置两具 4kg干粉灭火器

3本项目设立独立消防给水系统消防给水管网沿厂区主要道路呈环状铺设

供至各单体按枝状管网铺设单体设室外消防接合器厂区消防管道采用低压制

室外拟按间距le120m保护半径le150m设置多个地上消火栓水量按 40Ls考虑

车间内设置室内消火栓水量按 10Ls考虑

三职业安全卫生

（一）安全卫生

根据国家有关改善劳动条件加强劳动保护的规定车间内充分考虑劳动安

全和卫生努力改善劳动环境对电伤机伤摔伤及噪声等不安全因素依据

ldquo安全第一预防为主rdquo的方针积极采取有效措施防范为企业创造一个安全

文明的生产环境

1本项目生产车间耐火等级为二级各建筑物布置及占地面积均符合防火规

范要求总图布置已考虑了厂区道路的贯通主要通道留有消防车的回旋余地

2各建筑物均按国家规定设置避雷系统所有电气设备金属外壳均妥善接地

电气设备和线路绝缘良好

3车间内的布局已考虑足够的安全通道设立必要的照明装置留足安全间

距及安全操作位置危险部位设置标志及危险警告指示

4本项目车间设置应急灯及报警装置车间电缆进户处的电缆管线均重复接

地设备外壳也均接地保证设备安全

5职工上岗前需进行安全教育了解设备性能及操作规程掌握设备特点及

事故多发点杜绝事故发生

6为了改善车间的操作条件在厂房的外墙侧设置低噪音 排风机若干台

实施自然通风与强制通风相结合使车间保持一定的通风条件

48

7车间卫生严格按照国家标准食品企业厂区的卫生及设计要求执行从生产

原料采购运输贮藏工厂设计与设施环境卫生卫生管理生产人员健康卫生

等都需要达到规范要求

（二）工业卫生

1建筑中用吸声吊顶和吸声材料尽量减少噪声对环境的影响

2生产车间按国家工业企业照明设计标准设计

3严格执行《工业企业职业安全卫生设计规范》FZJ117-93设相应的卫生

间休息室等

4生产过程所有要素严格遵照 ISO9001-2000质量标准体系ISO14000 环境

管理体系HACCP认证体系执行能切实保障工人的劳动安全和生产质量

5按有关规定定期向职工发放福利劳保用品

6定期开展职业病防治健康检查确保职工职业健康

49

第九章节能

一用能标准和节能规范

1《中华人民共和国节约能源法》

2《国务院关于加强节能工作的决定》（国发〔2006〕28号）

3《国家发展改革委关于加强固定资产项目节能评估和审查的通知》（发改

投资[2006]2787号）

4建设部《建筑节能工程施工质量验收规范》（GB50411-2007）

二能耗指标

项目年耗电 2040 万千瓦时耗水 8019 万吨热蒸汽 35970吨综合能耗核

算为 617289吨标准煤（当量）1009173吨标准煤（等价）

图表 12 项目能源消费结构表

序号 名称 年消耗量 折标煤系数 折标煤量(吨)

1 电 2040万 kWh 1229 吨标煤万 kWh(当

量)

250716

315吨标煤万 kWh(等价) 6426

2 水 8019万吨 0857 吨标煤万吨水 6873

3 热蒸汽 35970吨 01吨标准煤吨热蒸汽 3597

合计 综合能耗(当量) 617289

综合能耗(等价) 1009173

图表 13 能效指标列表

综合指标 达产年 单位

项目增加值 3898001 万元

固定资产折旧 316255 万元

劳动者报酬 164093 万元

税金总额 2204113 万元

企业净盈利 1213539 万元

项目总产值 27000000 万元

项目总产量 168 万吨

50

项目总能耗（当量） 617289 吨标煤

项目总能耗（等价） 1009173 吨标煤

单位指标核算

单位产量能耗（当量） 36743 吨标煤吨产量

单位产量能耗（等价） 60070 吨标煤吨产量

单位产值能耗（当量） 0023 吨标煤万元产值

单位产值能耗（等价） 0037 吨标煤万元产值

单位增加值能耗（当量） 0158 吨标煤万元增加值

单位增加值能耗（等价） 0259 吨标煤万元增加值

三节能措施综述

（一）总图建筑节能措施

1总图节能总图布置和厂房工艺布置按工艺流程进行合理布局采用封闭

式管理减少物料运输节约运输能源

2屋面保温节能建筑物屋面设计采取屋顶隔热保温层以提高保温节能效

果

3暖通空调制冷节能建筑平面体型应尽量简单方整减少保温墙强度空

调房间应尽量与一般房间分开而集中布置为了避免太阳辐射热的影响应尽量

避免东西朝向布置和布置在顶层等以利于节能

4墙体保温在主体墙结构外侧用粘接材料固定一层保温材料并在保温材

料外侧抹砂浆或做其他保护装饰在外墙根部女儿墙阳台变形缝等易产生

热桥的部位采用外保温技术可显著消除热桥造成的热损失

（二）工艺节能措施

1项目选用的主要用能设备的选型既要考虑技术先进性也要考虑设备的

运行效率节约能源绝不使用国家已公布淘汰的机电设备和超过能耗标准的设

备项目在蒸汽管道上采取保温措施尽最大可能降低热量散失以降低能耗

2合理设计安排工艺流程提高生产效率降低流程损耗

3采用先进节能设备提高生产自动化水平降低生产能耗

51

（三）节电措施

1变压器节电

采用低耗节能型电力变压器及采用无功功率自动补偿装置以减少线路损耗

2空调节电

① 减少空调的冷热负荷改善建筑物围护结构的热工性能与光学性能采

用高效冷光光源选择合适的照度采用钥匙控制开关来控制室内主要用电器具

② 提高空调装置的运行效率选择单机效率高的制冷机风机水泵电机等

设备单机容量和台数可与冷（热）负载变化规律相匹配实行经济运行采用

经济合理的调速方式使单机与系统保持在高效区运行

③ 规定合理的温湿度标准采用多功能温控器对室内的空气温湿度进

行自动调整

3照明节电

① 选用高效电光源和灯具在保证照明质量的前提下选用节能灯具提高

光源与灯具的效率

② 合理控制照明时间照明时间应根据需要掌握随用随开车间内照明选

用节能型照明灯具并采用分段启闭生活办公等采用一灯一开关

③ 充分利用自然光

（四）节水措施

为了节约水资源生产设备的冷却水均采用闭路循环不外排

（五）计量措施

本项目水电气等用能系统均装设控制和计量仪表加强能源消耗管理

提高成品能耗控制以利于节能管理

52

第十章企业组织和项目实施计划

一项目实施进度安排

1项目实施进度

本项目计划 2 年时间完成（24 个月）完成从 T1 年 1 月开始实施至 T2 年 12 月结束为使工程项目早日投产项目实施的各

个阶段将交叉进行初步工程实施进度安排如下

图表 14 项目实施进度表

项目 进度（月）

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

厂房及配套实施建设

仪器设备采购

设备安装调试

系统流程建立

人员调动招募及培训

产品试生产

53

备注因受季节因素影响进度计划可能存在不确定性

0

第一阶段 1 月至 18 月

厂房及配套实施建设阶段

本阶段主要任务是现场施工主要为厂房及辅助设施的建设包括地下管网

土建工程配套设备管线电气仪表的安装部分工作交叉进行在主体工

程进行施工图设计期间可提前施工部分单项工程如地下管网建构筑物基础

等在施工图设计完成后即可全面施工

第二阶段 15 月至 20 月

仪器设备的采购阶段

本阶段主要任务是采购生产设备根据前期对采购设备的调研询盘价进

行合同签订实施采购到厂验收等工作其中包括对前期已签订采购合同的大

型及进口机械等设备进行采购的跟踪进口报关等各环节工作

第三阶段 16 月至 21 月

仪器设备安装调试及生产系统流程建立

随着仪器设备陆续进厂项目进入安装调试阶段并根据产品的生产

工艺流程及要求进行生产系统流程的建立完成系统流程验证

第四阶段 17 月至 23 月

人员调动招募及培训阶段

项目新增人员以公司内部人员调动和社会招募相结合的方式员工培训包括

对公司产品的认知对公司目前采用的生产技术等内容的熟悉对社会招募的

员工尤其是生产线人员需要进行必要的机器设备使用的培训使操作者在尽量

短的时间内数量掌握设备使用和维护方法

第五阶段 22 月至 24 月

产品试生产阶段

1

产品试生产是验证和完善并落实生产线调整优化的关键阶段试生产的主要

工作包括将零配件生产线设备等调整到最佳工作状态此外通过产品试生

产阶段对生产系统流程方案进行完善和优化使其更能符合长期的生产条件

2项目实施原则

(1)项目的实施首先应符合国内建设和审批程序同时各有关单位积极配合

创造良好条件为装修工程的创造条件

(2)由公司组建专门项目部门负责项目的执行营运

(3)装修工程采用招标方式决定装修施工的标书文件应由项目执行单位（用

户）负责编制其技术部分应按照国家的有关的法律执行

(4)项目的设计供货施工安装等履行单位应履行必要的法律手续违约

责任应按照国家的有关法律执行

(5)项目执行单位应为履行单位开展工作积极创造条件项目履行单位也应服

从项目执行单位的指挥和调度

3主要设备的采购和装修承包商的选择安排

(1)装修工程承包商的选择均须通过招标方式本着ldquo公开公平公正竞

争择优rdquo的原则决定

(2)承包商应具有独立的法人资格具备市政公用工程施工总承包的资质并

且具有项目建设装修施工业绩

(3)设备的供应商应具独立法人资格具有相应设备的生产能力

(4)装修工程招标将在协议生效后的 1 个月内施行并根据施工进度决定具体

设备的采购实施进度

4装修工程设计施工安装与监理

项目的装修施工与设备安装必须按照国家的专业技术规范和标准执行

2

二企业组织

本项目由兰芳园（广东）食品有限公司组织实施兰芳园（广东）食品有限

公司为香飘飘食品股份有限公司全资子公司

香飘飘食品股份有限公司运行模式为董事会领导下的总经理负责制设有股

东大会监事会董事会董事会对股东大会负责总经理对董事会负责

部门名称 部门职责

内审部

根据董事会要求制定公司的内部审计制度年度和月度审计计划

并组织实施负责对公司财务计划预算执行和决算情况内控制

度执行情况进行审计负责对公司执行国家财经法规情况进行内部

审计监督负责协助董事会检查和审计有关事项负责配合公司聘

请的审计机构完成年度审计和专项审计向审计委员会报告工作

信息管理

部

负责全公司信息化建设的组织实施协调管理工作组织编制

修订上报实施公司信息化规划制定实施信息化建设有关的

各项管理制度组织推进本单位信息标准化工作牵头组织公司各

3

业务系统流程的梳理优化创新推动信息化管理系统的持续改

进负责信息化项目建设方案制订和上报工作组织协调指导

公司的信息化工作并对公司信息化工作进行评价和考核编制和

上报本单位信息化年度资本性支出计划及预算负责信息化配套的

网络服务器等核心硬件架构的规划建设运维及管理工作保

证公司信息安全负责组织本单位信息技术培训工作负责信息设

备采购申报资产管理维护工作负责与信息化相关的政府信息化

专职管理部门等对外业务接口

人资行政

中心

根据公司整体发展战略招聘选拔配置培训开发激励

考核公司所需要的各类人才制定并实施各项薪酬福利政策及员工

职业生涯规划调动员工的积极性激发员工的潜能满足企业持

续发展对人力资源的需求以最低的成本提供最满意的后勤保障

服务 充分利用公司资源增加公司固定资产收入

营销中心

根据公司战略制定并实施公司品牌战略产品开发推广策略及渠道

规划维护开发策略确保品牌产品渠道以及业绩等发展目标的

完成提高公司产品的市场占有率提高顾客的满意度

财务中心

负责拟定公司财务制度建立和优化公司财务内控体系负责组织

公司会计核算编制公司会计报表组织进行经营分析并参与公司

重大财务决策负责公司年度财务收支计划的拟定控制和管理

负责公司资金调度与管理筹集公司发展所需资金负责组织公司

资产盘点和管理监督及检查子公司财务运作和资金收支情况

生产中心

负责企业日常生产与管理按照生产计划与标准监督与管理生产全

过程负责生产过程中安全问题保证安全生产负责生产员工的

招聘以及培训下设四川天津湖州江门 4 个生产基地生产

基地负责根据销售订单和生产计划信息组织车间完成生产任务并

按标准化程序管理和监控生产过程保障销售产品供应负责产品

质量工艺技术产品研发食品安全等方面的监督管理根据公

司战略制定生产运营规划并组织实施负责产品的生产制造负责产

4

品生产过程的质量保证和生产工艺优化实施科学管理以控制成本

节能增效确保产品满足市场需求负责生产的正常运作及生产计

划的达成负责生产效率生产成本以及产品品质的控制与管理

负责工厂生产设备动力设备的维护与管理负责维修费用能源

耗用的成本管控负责生产设备及场地的安全与卫生管理负责对

生产部员工的管理绩效考核及教育训练等工作

技术中心 负责新产品研发通过技术创新降低成本确保并提升产品品质

配合公司的发展规划落实硬件支撑创造价值最大化

供应链中

心

负责全公司包装材料原材料设备备件和其它物资的采购负责

成品和半成品的仓储管理和运输负责全公司生产采购仓储

运输代加工的计划工作和产品委托加工业务

食品安全

部

负责建立公司产品与原辅料质量安全规范与准则维护食品安全管

理体系正常运行负责对公司产品与原辅料食品安全风险监测负

责客诉原因分析和指导相关部门采取纠正措施负责公司产品制程

中食品安全规划与品质保障

证券事务

部

协助董事会秘书做好信息披露工作确保信息披露的真实准确

完整及时负责公司与证券监管部门证券交易所中介机构的

联系负责公司与投资者日常关系的维护

三人力资源配置

本项目工作制度及年时基数本项目 260 天生产由于需要扣除工作准备

和每天进行的清洗设备年时基数按日工作 24小时计算为 6240小时本项目

需新增员工 180人

人员培训是研制开发生产制造及质量保证的手段培训对象以技术

生产和研发人员为主进行相应的技术培训采用自行操作培训与理论培训相结

5

合的方式进行充分利用现有生产设施进行轮训并采用操作考核和理论测试的

方式进行检验项目所需管理人员和生产操作工人大部分通过面向社会招聘解决

四项目实施过程管理方法

本项目由公司总经理负责按实施阶段分步进行各项目组项目经理为项

目主要成员明确各部门的职责分工到位公司各项管理制度高效执行贯穿

于整个项目运行中

（1）工程技术部负责验证现有仪器各项参数准确度安装调试生产线设备

并协助质量部完成检验设备的安装及调试

（2）质量管理部负责新增设备的安装及调试

（3）其他部门起到协同配合保障项目分阶段按时完成

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划

一本项目募集资金总量及其依据

（一）建设总规模

本项目建设周期为两年项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000

万元设备购置费 26790 万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020

万元具体投资情况如下

图表 15 项目总投资估算表

单位万元

序号 项目 总投资金额 占比 T1 T2 T3

1 建筑工程 1000000 216 1000000 - -

2 设备购置费 2679000 578 - 2679000 -

3 安装工程费 150000 32 - 150000 -

4 铺底流动资金 802000 173 - - 802000

合计 4631000 1000 1000000 2829000 802000

（二）估算依据

1）国家计委《投资项目可行性研究指南（试用版）》

2）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）

3）参考公司过去经验市场情况及相关设备厂商报价所做出的综合判断

7

二固定资产投资估算

本项目将新建厂房 40000 平米按 2500 元平米的建筑单价计算共需建筑

工程费 10000 万元

根据公司生产厂房面积及实际产能需求估算所需配套设备本项目拟投入

26790 万元用于购置各类机器设备设备安装过程需要安装工程费 1500 万元

各类机器设备的投资清单具体如下

图表 16 生产设备投资列表

序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元）

1 中控系统 定制 3

3100 930000

2 溶糖系统 定制 3

3 收奶系统 定制 3

4 溶奶系统 定制 2

5 热水系统 定制 3

6 茶萃取系统 定制 3

7 调配系统 定制 3

8 无菌系统 定制 3

9 清洗系统 定制 3

10 灌装设备 定制 3 3500 1050000

11 包装设备 定制 3 2100 630000

12 辅助设备 定制 1 500 50000

14 环保设施 定制 1 190 19000

8

合计 2679000

三流动资金估算

根据企业 2014-2016 年财务报告的资产周转率参照类似企业的流动资金占

用情况进行估算本项目共需配置流动 26733 万元其中 30为铺底流动资金

需 8020 万元

9

图表 17 流动资金估算表

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 流动资产 - - 6124133 8663629

1018778

3

1018858

4

1018942

6

1019030

9

1019123

7

1019221

1

1019323

4

1019430

8

其中现金（货

币资金） - - 4950000 7012500 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000

应收账款 - - 187428 265523 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380

预付款项 - - 266200 373818 438512 438728 438955 439194 439444 439707 439983 440273

存货 - - 720504 1011787 1186890 1187475 1188090 1188735 1189413 1190124 1190871 1191655

2 流动负债 - - 4537121 6387916 7499874 7502475 7505206 7508073 7511084 7514245 7517564 7521049

其中应付账

款 - - 3201834 4496259 5274395 5276996 5279727 5282594 5285605 5288766 5292085 5295570

其他应付款 - - 1335287 1891657 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479

3 流动资金 - - 1587011 2275712 2687908 2686109 2684220 2682236 2680154 2677967 2675670 2673259

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

44

调节池调节池大小不得低于 800m3事故出现时企业必须无条件停产废水进入

应急池后不得外排

3噪声

本项目部分设备噪声值较高达到 90dB(A)以上将采取以下有效措施车

间均采用标准厂房对车间应在其内壁和顶部敷设吸声材料使用金属或塑料等

光滑的材料做表面板材两层板材中空内部填充吸声材料如玻璃纤维棉或矿渣

棉窗采用双层铝固定窗门采用双道隔声门墙体采用双层隔声结构以防噪声

对工作环境的影响加强厂区绿化等采取以上措施后所产生的噪声再经车间

墙体隔声距离衰减后界噪声基本可达到 GBl23482008《工业企业厂界环境噪

声排放标准》中的 3 类标准对周围环境影响不大

4固体废弃物

生活垃圾收集后由环卫部门清运生产固废经由专业环保公司回收总的来

说本项目固废均得到综合利用或妥善处置不排入自然环境对当地环境影响

不大

45

第八章职业安全卫生

一设计标准及设计原则

《工业企业设计卫生标准》 GBZ1-2002

《工业企业劳动卫生标准》 GB11791-11726-89

《工业企业采暖通风和空气调节设计标准》 GBJ19-87

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

《工业企业噪声控制设计规范》 GBJ87-1985

《建筑照明设计标准》 GB50034-2004

《职业性接触毒物危害程度分级》 GB50044-1985

《安全色》 GB2893-1988

《安全标志》 GB2894-1996

《剩余电流动作保护装置安装和运行》 GB13955-2005

《建筑物防雷设计规范》（2000 年版） GB50057-94

《建筑灭火器配置设计规范》 GB50140-2005

为保障劳动者在生产过程中的安全与健康避免发生各种职业危害和事故

减少环境污染在生产过程中应严格执行相应专业的安全卫生规范和要求同时

应将各专业岗位安全卫生规范和要求贯彻在工程设计及建成后实际生产中做到

ldquo安全第一预防为主rdquo实现安全生产提高企业的经济效益及社会效益

二建筑物安全卫生

（一）建筑抗震

建筑物按照《建筑抗震设防分类标准》（GB50223-2004）的规定根据《建

筑抗震设计规范》ldquoGB50011-2001rdquo第 313 条的要求地震作用和抗震措施均

46

应符合本地区抗震设防烈度的要求并根据《建筑抗震设计规范》ldquoGB50011-2001rdquo

附录 A 的 A010 条的规定抗震设防烈度为七度根据《建筑抗震设计规范》

GB50011-2001第 612 条的规定框架部分抗震等级为七级

本工程所有单体均为丙类建筑设计使用年限钢筋混凝土及砖混结构 50

年抗震设防烈度七度基本地震加速度值 005g设计地震分组为第一组建

筑场地为 III-IV类建筑物抗震类别丙类结构安全等级为二级基本风荷载

045KNm2基本雪荷载 045 KNm2车间楼面活载 40 KNm2办公楼面活载 25

KNm2不上人屋面活载 05 KNm2

（二）防雷接地及防火

本项目根据自然条件当地雷电日数和建筑物重要程度按三类建筑物考虑

防雷设施采用沿四周山墙设置防雷带接地电阻小于 10Ω

在建筑物顶部设避雷加避雷小针引下线利用柱内钢筋接地装置利用基础

内主筋

配电房变压器中性点直接接地接地电阻小于 4Ω车间电缆进户处需重复

接地接地电阻小于 6Ω

低压配电系统采用 TN-C-s接地系统在电源进线处设总等电位箱各卫生间

内作局部等电位箱

（三）消防

根据《建筑设计防火规范》（GBJ16-87）本项目生产的火灾危险性类别为

丙类建筑物耐火等级为二级本项目的消防设计按上述级（类）别规范考虑

1厂区建筑防火间距及消防通道符合ldquo建筑设计防火规范rdquoldquo工业企业总

平面设计规范rdquo厂区设环形道路并与外部道路相通车间通道和出入口符合

人流疏散要求本项目为多层厂房等组成的厂区各单体内均设置室内消火栓系

统按规范保证有二支消火栓到达任意着火点室外设有室外消火栓系统室外

消火栓问距不大于 120 米保护半径不大于 150 米室外消防用水量由市政给水管

47

网供给室内外消火栓管网均采用镀锌钢管在厂房二屋顶设置 9t消防水箱提

供前十分钟消防自救水

2根据建筑物耐火等级和生产性质按规范设置室内消火栓并配备干粉灭

火器按规范要求在每处设置两具 4kg干粉灭火器

3本项目设立独立消防给水系统消防给水管网沿厂区主要道路呈环状铺设

供至各单体按枝状管网铺设单体设室外消防接合器厂区消防管道采用低压制

室外拟按间距le120m保护半径le150m设置多个地上消火栓水量按 40Ls考虑

车间内设置室内消火栓水量按 10Ls考虑

三职业安全卫生

（一）安全卫生

根据国家有关改善劳动条件加强劳动保护的规定车间内充分考虑劳动安

全和卫生努力改善劳动环境对电伤机伤摔伤及噪声等不安全因素依据

ldquo安全第一预防为主rdquo的方针积极采取有效措施防范为企业创造一个安全

文明的生产环境

1本项目生产车间耐火等级为二级各建筑物布置及占地面积均符合防火规

范要求总图布置已考虑了厂区道路的贯通主要通道留有消防车的回旋余地

2各建筑物均按国家规定设置避雷系统所有电气设备金属外壳均妥善接地

电气设备和线路绝缘良好

3车间内的布局已考虑足够的安全通道设立必要的照明装置留足安全间

距及安全操作位置危险部位设置标志及危险警告指示

4本项目车间设置应急灯及报警装置车间电缆进户处的电缆管线均重复接

地设备外壳也均接地保证设备安全

5职工上岗前需进行安全教育了解设备性能及操作规程掌握设备特点及

事故多发点杜绝事故发生

6为了改善车间的操作条件在厂房的外墙侧设置低噪音 排风机若干台

实施自然通风与强制通风相结合使车间保持一定的通风条件

48

7车间卫生严格按照国家标准食品企业厂区的卫生及设计要求执行从生产

原料采购运输贮藏工厂设计与设施环境卫生卫生管理生产人员健康卫生

等都需要达到规范要求

（二）工业卫生

1建筑中用吸声吊顶和吸声材料尽量减少噪声对环境的影响

2生产车间按国家工业企业照明设计标准设计

3严格执行《工业企业职业安全卫生设计规范》FZJ117-93设相应的卫生

间休息室等

4生产过程所有要素严格遵照 ISO9001-2000质量标准体系ISO14000 环境

管理体系HACCP认证体系执行能切实保障工人的劳动安全和生产质量

5按有关规定定期向职工发放福利劳保用品

6定期开展职业病防治健康检查确保职工职业健康

49

第九章节能

一用能标准和节能规范

1《中华人民共和国节约能源法》

2《国务院关于加强节能工作的决定》（国发〔2006〕28号）

3《国家发展改革委关于加强固定资产项目节能评估和审查的通知》（发改

投资[2006]2787号）

4建设部《建筑节能工程施工质量验收规范》（GB50411-2007）

二能耗指标

项目年耗电 2040 万千瓦时耗水 8019 万吨热蒸汽 35970吨综合能耗核

算为 617289吨标准煤（当量）1009173吨标准煤（等价）

图表 12 项目能源消费结构表

序号 名称 年消耗量 折标煤系数 折标煤量(吨)

1 电 2040万 kWh 1229 吨标煤万 kWh(当

量)

250716

315吨标煤万 kWh(等价) 6426

2 水 8019万吨 0857 吨标煤万吨水 6873

3 热蒸汽 35970吨 01吨标准煤吨热蒸汽 3597

合计 综合能耗(当量) 617289

综合能耗(等价) 1009173

图表 13 能效指标列表

综合指标 达产年 单位

项目增加值 3898001 万元

固定资产折旧 316255 万元

劳动者报酬 164093 万元

税金总额 2204113 万元

企业净盈利 1213539 万元

项目总产值 27000000 万元

项目总产量 168 万吨

50

项目总能耗（当量） 617289 吨标煤

项目总能耗（等价） 1009173 吨标煤

单位指标核算

单位产量能耗（当量） 36743 吨标煤吨产量

单位产量能耗（等价） 60070 吨标煤吨产量

单位产值能耗（当量） 0023 吨标煤万元产值

单位产值能耗（等价） 0037 吨标煤万元产值

单位增加值能耗（当量） 0158 吨标煤万元增加值

单位增加值能耗（等价） 0259 吨标煤万元增加值

三节能措施综述

（一）总图建筑节能措施

1总图节能总图布置和厂房工艺布置按工艺流程进行合理布局采用封闭

式管理减少物料运输节约运输能源

2屋面保温节能建筑物屋面设计采取屋顶隔热保温层以提高保温节能效

果

3暖通空调制冷节能建筑平面体型应尽量简单方整减少保温墙强度空

调房间应尽量与一般房间分开而集中布置为了避免太阳辐射热的影响应尽量

避免东西朝向布置和布置在顶层等以利于节能

4墙体保温在主体墙结构外侧用粘接材料固定一层保温材料并在保温材

料外侧抹砂浆或做其他保护装饰在外墙根部女儿墙阳台变形缝等易产生

热桥的部位采用外保温技术可显著消除热桥造成的热损失

（二）工艺节能措施

1项目选用的主要用能设备的选型既要考虑技术先进性也要考虑设备的

运行效率节约能源绝不使用国家已公布淘汰的机电设备和超过能耗标准的设

备项目在蒸汽管道上采取保温措施尽最大可能降低热量散失以降低能耗

2合理设计安排工艺流程提高生产效率降低流程损耗

3采用先进节能设备提高生产自动化水平降低生产能耗

51

（三）节电措施

1变压器节电

采用低耗节能型电力变压器及采用无功功率自动补偿装置以减少线路损耗

2空调节电

① 减少空调的冷热负荷改善建筑物围护结构的热工性能与光学性能采

用高效冷光光源选择合适的照度采用钥匙控制开关来控制室内主要用电器具

② 提高空调装置的运行效率选择单机效率高的制冷机风机水泵电机等

设备单机容量和台数可与冷（热）负载变化规律相匹配实行经济运行采用

经济合理的调速方式使单机与系统保持在高效区运行

③ 规定合理的温湿度标准采用多功能温控器对室内的空气温湿度进

行自动调整

3照明节电

① 选用高效电光源和灯具在保证照明质量的前提下选用节能灯具提高

光源与灯具的效率

② 合理控制照明时间照明时间应根据需要掌握随用随开车间内照明选

用节能型照明灯具并采用分段启闭生活办公等采用一灯一开关

③ 充分利用自然光

（四）节水措施

为了节约水资源生产设备的冷却水均采用闭路循环不外排

（五）计量措施

本项目水电气等用能系统均装设控制和计量仪表加强能源消耗管理

提高成品能耗控制以利于节能管理

52

第十章企业组织和项目实施计划

一项目实施进度安排

1项目实施进度

本项目计划 2 年时间完成（24 个月）完成从 T1 年 1 月开始实施至 T2 年 12 月结束为使工程项目早日投产项目实施的各

个阶段将交叉进行初步工程实施进度安排如下

图表 14 项目实施进度表

项目 进度（月）

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

厂房及配套实施建设

仪器设备采购

设备安装调试

系统流程建立

人员调动招募及培训

产品试生产

53

备注因受季节因素影响进度计划可能存在不确定性

0

第一阶段 1 月至 18 月

厂房及配套实施建设阶段

本阶段主要任务是现场施工主要为厂房及辅助设施的建设包括地下管网

土建工程配套设备管线电气仪表的安装部分工作交叉进行在主体工

程进行施工图设计期间可提前施工部分单项工程如地下管网建构筑物基础

等在施工图设计完成后即可全面施工

第二阶段 15 月至 20 月

仪器设备的采购阶段

本阶段主要任务是采购生产设备根据前期对采购设备的调研询盘价进

行合同签订实施采购到厂验收等工作其中包括对前期已签订采购合同的大

型及进口机械等设备进行采购的跟踪进口报关等各环节工作

第三阶段 16 月至 21 月

仪器设备安装调试及生产系统流程建立

随着仪器设备陆续进厂项目进入安装调试阶段并根据产品的生产

工艺流程及要求进行生产系统流程的建立完成系统流程验证

第四阶段 17 月至 23 月

人员调动招募及培训阶段

项目新增人员以公司内部人员调动和社会招募相结合的方式员工培训包括

对公司产品的认知对公司目前采用的生产技术等内容的熟悉对社会招募的

员工尤其是生产线人员需要进行必要的机器设备使用的培训使操作者在尽量

短的时间内数量掌握设备使用和维护方法

第五阶段 22 月至 24 月

产品试生产阶段

1

产品试生产是验证和完善并落实生产线调整优化的关键阶段试生产的主要

工作包括将零配件生产线设备等调整到最佳工作状态此外通过产品试生

产阶段对生产系统流程方案进行完善和优化使其更能符合长期的生产条件

2项目实施原则

(1)项目的实施首先应符合国内建设和审批程序同时各有关单位积极配合

创造良好条件为装修工程的创造条件

(2)由公司组建专门项目部门负责项目的执行营运

(3)装修工程采用招标方式决定装修施工的标书文件应由项目执行单位（用

户）负责编制其技术部分应按照国家的有关的法律执行

(4)项目的设计供货施工安装等履行单位应履行必要的法律手续违约

责任应按照国家的有关法律执行

(5)项目执行单位应为履行单位开展工作积极创造条件项目履行单位也应服

从项目执行单位的指挥和调度

3主要设备的采购和装修承包商的选择安排

(1)装修工程承包商的选择均须通过招标方式本着ldquo公开公平公正竞

争择优rdquo的原则决定

(2)承包商应具有独立的法人资格具备市政公用工程施工总承包的资质并

且具有项目建设装修施工业绩

(3)设备的供应商应具独立法人资格具有相应设备的生产能力

(4)装修工程招标将在协议生效后的 1 个月内施行并根据施工进度决定具体

设备的采购实施进度

4装修工程设计施工安装与监理

项目的装修施工与设备安装必须按照国家的专业技术规范和标准执行

2

二企业组织

本项目由兰芳园（广东）食品有限公司组织实施兰芳园（广东）食品有限

公司为香飘飘食品股份有限公司全资子公司

香飘飘食品股份有限公司运行模式为董事会领导下的总经理负责制设有股

东大会监事会董事会董事会对股东大会负责总经理对董事会负责

部门名称 部门职责

内审部

根据董事会要求制定公司的内部审计制度年度和月度审计计划

并组织实施负责对公司财务计划预算执行和决算情况内控制

度执行情况进行审计负责对公司执行国家财经法规情况进行内部

审计监督负责协助董事会检查和审计有关事项负责配合公司聘

请的审计机构完成年度审计和专项审计向审计委员会报告工作

信息管理

部

负责全公司信息化建设的组织实施协调管理工作组织编制

修订上报实施公司信息化规划制定实施信息化建设有关的

各项管理制度组织推进本单位信息标准化工作牵头组织公司各

3

业务系统流程的梳理优化创新推动信息化管理系统的持续改

进负责信息化项目建设方案制订和上报工作组织协调指导

公司的信息化工作并对公司信息化工作进行评价和考核编制和

上报本单位信息化年度资本性支出计划及预算负责信息化配套的

网络服务器等核心硬件架构的规划建设运维及管理工作保

证公司信息安全负责组织本单位信息技术培训工作负责信息设

备采购申报资产管理维护工作负责与信息化相关的政府信息化

专职管理部门等对外业务接口

人资行政

中心

根据公司整体发展战略招聘选拔配置培训开发激励

考核公司所需要的各类人才制定并实施各项薪酬福利政策及员工

职业生涯规划调动员工的积极性激发员工的潜能满足企业持

续发展对人力资源的需求以最低的成本提供最满意的后勤保障

服务 充分利用公司资源增加公司固定资产收入

营销中心

根据公司战略制定并实施公司品牌战略产品开发推广策略及渠道

规划维护开发策略确保品牌产品渠道以及业绩等发展目标的

完成提高公司产品的市场占有率提高顾客的满意度

财务中心

负责拟定公司财务制度建立和优化公司财务内控体系负责组织

公司会计核算编制公司会计报表组织进行经营分析并参与公司

重大财务决策负责公司年度财务收支计划的拟定控制和管理

负责公司资金调度与管理筹集公司发展所需资金负责组织公司

资产盘点和管理监督及检查子公司财务运作和资金收支情况

生产中心

负责企业日常生产与管理按照生产计划与标准监督与管理生产全

过程负责生产过程中安全问题保证安全生产负责生产员工的

招聘以及培训下设四川天津湖州江门 4 个生产基地生产

基地负责根据销售订单和生产计划信息组织车间完成生产任务并

按标准化程序管理和监控生产过程保障销售产品供应负责产品

质量工艺技术产品研发食品安全等方面的监督管理根据公

司战略制定生产运营规划并组织实施负责产品的生产制造负责产

4

品生产过程的质量保证和生产工艺优化实施科学管理以控制成本

节能增效确保产品满足市场需求负责生产的正常运作及生产计

划的达成负责生产效率生产成本以及产品品质的控制与管理

负责工厂生产设备动力设备的维护与管理负责维修费用能源

耗用的成本管控负责生产设备及场地的安全与卫生管理负责对

生产部员工的管理绩效考核及教育训练等工作

技术中心 负责新产品研发通过技术创新降低成本确保并提升产品品质

配合公司的发展规划落实硬件支撑创造价值最大化

供应链中

心

负责全公司包装材料原材料设备备件和其它物资的采购负责

成品和半成品的仓储管理和运输负责全公司生产采购仓储

运输代加工的计划工作和产品委托加工业务

食品安全

部

负责建立公司产品与原辅料质量安全规范与准则维护食品安全管

理体系正常运行负责对公司产品与原辅料食品安全风险监测负

责客诉原因分析和指导相关部门采取纠正措施负责公司产品制程

中食品安全规划与品质保障

证券事务

部

协助董事会秘书做好信息披露工作确保信息披露的真实准确

完整及时负责公司与证券监管部门证券交易所中介机构的

联系负责公司与投资者日常关系的维护

三人力资源配置

本项目工作制度及年时基数本项目 260 天生产由于需要扣除工作准备

和每天进行的清洗设备年时基数按日工作 24小时计算为 6240小时本项目

需新增员工 180人

人员培训是研制开发生产制造及质量保证的手段培训对象以技术

生产和研发人员为主进行相应的技术培训采用自行操作培训与理论培训相结

5

合的方式进行充分利用现有生产设施进行轮训并采用操作考核和理论测试的

方式进行检验项目所需管理人员和生产操作工人大部分通过面向社会招聘解决

四项目实施过程管理方法

本项目由公司总经理负责按实施阶段分步进行各项目组项目经理为项

目主要成员明确各部门的职责分工到位公司各项管理制度高效执行贯穿

于整个项目运行中

（1）工程技术部负责验证现有仪器各项参数准确度安装调试生产线设备

并协助质量部完成检验设备的安装及调试

（2）质量管理部负责新增设备的安装及调试

（3）其他部门起到协同配合保障项目分阶段按时完成

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划

一本项目募集资金总量及其依据

（一）建设总规模

本项目建设周期为两年项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000

万元设备购置费 26790 万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020

万元具体投资情况如下

图表 15 项目总投资估算表

单位万元

序号 项目 总投资金额 占比 T1 T2 T3

1 建筑工程 1000000 216 1000000 - -

2 设备购置费 2679000 578 - 2679000 -

3 安装工程费 150000 32 - 150000 -

4 铺底流动资金 802000 173 - - 802000

合计 4631000 1000 1000000 2829000 802000

（二）估算依据

1）国家计委《投资项目可行性研究指南（试用版）》

2）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）

3）参考公司过去经验市场情况及相关设备厂商报价所做出的综合判断

7

二固定资产投资估算

本项目将新建厂房 40000 平米按 2500 元平米的建筑单价计算共需建筑

工程费 10000 万元

根据公司生产厂房面积及实际产能需求估算所需配套设备本项目拟投入

26790 万元用于购置各类机器设备设备安装过程需要安装工程费 1500 万元

各类机器设备的投资清单具体如下

图表 16 生产设备投资列表

序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元）

1 中控系统 定制 3

3100 930000

2 溶糖系统 定制 3

3 收奶系统 定制 3

4 溶奶系统 定制 2

5 热水系统 定制 3

6 茶萃取系统 定制 3

7 调配系统 定制 3

8 无菌系统 定制 3

9 清洗系统 定制 3

10 灌装设备 定制 3 3500 1050000

11 包装设备 定制 3 2100 630000

12 辅助设备 定制 1 500 50000

14 环保设施 定制 1 190 19000

8

合计 2679000

三流动资金估算

根据企业 2014-2016 年财务报告的资产周转率参照类似企业的流动资金占

用情况进行估算本项目共需配置流动 26733 万元其中 30为铺底流动资金

需 8020 万元

9

图表 17 流动资金估算表

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 流动资产 - - 6124133 8663629

1018778

3

1018858

4

1018942

6

1019030

9

1019123

7

1019221

1

1019323

4

1019430

8

其中现金（货

币资金） - - 4950000 7012500 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000

应收账款 - - 187428 265523 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380

预付款项 - - 266200 373818 438512 438728 438955 439194 439444 439707 439983 440273

存货 - - 720504 1011787 1186890 1187475 1188090 1188735 1189413 1190124 1190871 1191655

2 流动负债 - - 4537121 6387916 7499874 7502475 7505206 7508073 7511084 7514245 7517564 7521049

其中应付账

款 - - 3201834 4496259 5274395 5276996 5279727 5282594 5285605 5288766 5292085 5295570

其他应付款 - - 1335287 1891657 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479

3 流动资金 - - 1587011 2275712 2687908 2686109 2684220 2682236 2680154 2677967 2675670 2673259

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

45

第八章职业安全卫生

一设计标准及设计原则

《工业企业设计卫生标准》 GBZ1-2002

《工业企业劳动卫生标准》 GB11791-11726-89

《工业企业采暖通风和空气调节设计标准》 GBJ19-87

《建筑设计防火规范》 GB50016-2006

《工业企业噪声控制设计规范》 GBJ87-1985

《建筑照明设计标准》 GB50034-2004

《职业性接触毒物危害程度分级》 GB50044-1985

《安全色》 GB2893-1988

《安全标志》 GB2894-1996

《剩余电流动作保护装置安装和运行》 GB13955-2005

《建筑物防雷设计规范》（2000 年版） GB50057-94

《建筑灭火器配置设计规范》 GB50140-2005

为保障劳动者在生产过程中的安全与健康避免发生各种职业危害和事故

减少环境污染在生产过程中应严格执行相应专业的安全卫生规范和要求同时

应将各专业岗位安全卫生规范和要求贯彻在工程设计及建成后实际生产中做到

ldquo安全第一预防为主rdquo实现安全生产提高企业的经济效益及社会效益

二建筑物安全卫生

（一）建筑抗震

建筑物按照《建筑抗震设防分类标准》（GB50223-2004）的规定根据《建

筑抗震设计规范》ldquoGB50011-2001rdquo第 313 条的要求地震作用和抗震措施均

46

应符合本地区抗震设防烈度的要求并根据《建筑抗震设计规范》ldquoGB50011-2001rdquo

附录 A 的 A010 条的规定抗震设防烈度为七度根据《建筑抗震设计规范》

GB50011-2001第 612 条的规定框架部分抗震等级为七级

本工程所有单体均为丙类建筑设计使用年限钢筋混凝土及砖混结构 50

年抗震设防烈度七度基本地震加速度值 005g设计地震分组为第一组建

筑场地为 III-IV类建筑物抗震类别丙类结构安全等级为二级基本风荷载

045KNm2基本雪荷载 045 KNm2车间楼面活载 40 KNm2办公楼面活载 25

KNm2不上人屋面活载 05 KNm2

（二）防雷接地及防火

本项目根据自然条件当地雷电日数和建筑物重要程度按三类建筑物考虑

防雷设施采用沿四周山墙设置防雷带接地电阻小于 10Ω

在建筑物顶部设避雷加避雷小针引下线利用柱内钢筋接地装置利用基础

内主筋

配电房变压器中性点直接接地接地电阻小于 4Ω车间电缆进户处需重复

接地接地电阻小于 6Ω

低压配电系统采用 TN-C-s接地系统在电源进线处设总等电位箱各卫生间

内作局部等电位箱

（三）消防

根据《建筑设计防火规范》（GBJ16-87）本项目生产的火灾危险性类别为

丙类建筑物耐火等级为二级本项目的消防设计按上述级（类）别规范考虑

1厂区建筑防火间距及消防通道符合ldquo建筑设计防火规范rdquoldquo工业企业总

平面设计规范rdquo厂区设环形道路并与外部道路相通车间通道和出入口符合

人流疏散要求本项目为多层厂房等组成的厂区各单体内均设置室内消火栓系

统按规范保证有二支消火栓到达任意着火点室外设有室外消火栓系统室外

消火栓问距不大于 120 米保护半径不大于 150 米室外消防用水量由市政给水管

47

网供给室内外消火栓管网均采用镀锌钢管在厂房二屋顶设置 9t消防水箱提

供前十分钟消防自救水

2根据建筑物耐火等级和生产性质按规范设置室内消火栓并配备干粉灭

火器按规范要求在每处设置两具 4kg干粉灭火器

3本项目设立独立消防给水系统消防给水管网沿厂区主要道路呈环状铺设

供至各单体按枝状管网铺设单体设室外消防接合器厂区消防管道采用低压制

室外拟按间距le120m保护半径le150m设置多个地上消火栓水量按 40Ls考虑

车间内设置室内消火栓水量按 10Ls考虑

三职业安全卫生

（一）安全卫生

根据国家有关改善劳动条件加强劳动保护的规定车间内充分考虑劳动安

全和卫生努力改善劳动环境对电伤机伤摔伤及噪声等不安全因素依据

ldquo安全第一预防为主rdquo的方针积极采取有效措施防范为企业创造一个安全

文明的生产环境

1本项目生产车间耐火等级为二级各建筑物布置及占地面积均符合防火规

范要求总图布置已考虑了厂区道路的贯通主要通道留有消防车的回旋余地

2各建筑物均按国家规定设置避雷系统所有电气设备金属外壳均妥善接地

电气设备和线路绝缘良好

3车间内的布局已考虑足够的安全通道设立必要的照明装置留足安全间

距及安全操作位置危险部位设置标志及危险警告指示

4本项目车间设置应急灯及报警装置车间电缆进户处的电缆管线均重复接

地设备外壳也均接地保证设备安全

5职工上岗前需进行安全教育了解设备性能及操作规程掌握设备特点及

事故多发点杜绝事故发生

6为了改善车间的操作条件在厂房的外墙侧设置低噪音 排风机若干台

实施自然通风与强制通风相结合使车间保持一定的通风条件

48

7车间卫生严格按照国家标准食品企业厂区的卫生及设计要求执行从生产

原料采购运输贮藏工厂设计与设施环境卫生卫生管理生产人员健康卫生

等都需要达到规范要求

（二）工业卫生

1建筑中用吸声吊顶和吸声材料尽量减少噪声对环境的影响

2生产车间按国家工业企业照明设计标准设计

3严格执行《工业企业职业安全卫生设计规范》FZJ117-93设相应的卫生

间休息室等

4生产过程所有要素严格遵照 ISO9001-2000质量标准体系ISO14000 环境

管理体系HACCP认证体系执行能切实保障工人的劳动安全和生产质量

5按有关规定定期向职工发放福利劳保用品

6定期开展职业病防治健康检查确保职工职业健康

49

第九章节能

一用能标准和节能规范

1《中华人民共和国节约能源法》

2《国务院关于加强节能工作的决定》（国发〔2006〕28号）

3《国家发展改革委关于加强固定资产项目节能评估和审查的通知》（发改

投资[2006]2787号）

4建设部《建筑节能工程施工质量验收规范》（GB50411-2007）

二能耗指标

项目年耗电 2040 万千瓦时耗水 8019 万吨热蒸汽 35970吨综合能耗核

算为 617289吨标准煤（当量）1009173吨标准煤（等价）

图表 12 项目能源消费结构表

序号 名称 年消耗量 折标煤系数 折标煤量(吨)

1 电 2040万 kWh 1229 吨标煤万 kWh(当

量)

250716

315吨标煤万 kWh(等价) 6426

2 水 8019万吨 0857 吨标煤万吨水 6873

3 热蒸汽 35970吨 01吨标准煤吨热蒸汽 3597

合计 综合能耗(当量) 617289

综合能耗(等价) 1009173

图表 13 能效指标列表

综合指标 达产年 单位

项目增加值 3898001 万元

固定资产折旧 316255 万元

劳动者报酬 164093 万元

税金总额 2204113 万元

企业净盈利 1213539 万元

项目总产值 27000000 万元

项目总产量 168 万吨

50

项目总能耗（当量） 617289 吨标煤

项目总能耗（等价） 1009173 吨标煤

单位指标核算

单位产量能耗（当量） 36743 吨标煤吨产量

单位产量能耗（等价） 60070 吨标煤吨产量

单位产值能耗（当量） 0023 吨标煤万元产值

单位产值能耗（等价） 0037 吨标煤万元产值

单位增加值能耗（当量） 0158 吨标煤万元增加值

单位增加值能耗（等价） 0259 吨标煤万元增加值

三节能措施综述

（一）总图建筑节能措施

1总图节能总图布置和厂房工艺布置按工艺流程进行合理布局采用封闭

式管理减少物料运输节约运输能源

2屋面保温节能建筑物屋面设计采取屋顶隔热保温层以提高保温节能效

果

3暖通空调制冷节能建筑平面体型应尽量简单方整减少保温墙强度空

调房间应尽量与一般房间分开而集中布置为了避免太阳辐射热的影响应尽量

避免东西朝向布置和布置在顶层等以利于节能

4墙体保温在主体墙结构外侧用粘接材料固定一层保温材料并在保温材

料外侧抹砂浆或做其他保护装饰在外墙根部女儿墙阳台变形缝等易产生

热桥的部位采用外保温技术可显著消除热桥造成的热损失

（二）工艺节能措施

1项目选用的主要用能设备的选型既要考虑技术先进性也要考虑设备的

运行效率节约能源绝不使用国家已公布淘汰的机电设备和超过能耗标准的设

备项目在蒸汽管道上采取保温措施尽最大可能降低热量散失以降低能耗

2合理设计安排工艺流程提高生产效率降低流程损耗

3采用先进节能设备提高生产自动化水平降低生产能耗

51

（三）节电措施

1变压器节电

采用低耗节能型电力变压器及采用无功功率自动补偿装置以减少线路损耗

2空调节电

① 减少空调的冷热负荷改善建筑物围护结构的热工性能与光学性能采

用高效冷光光源选择合适的照度采用钥匙控制开关来控制室内主要用电器具

② 提高空调装置的运行效率选择单机效率高的制冷机风机水泵电机等

设备单机容量和台数可与冷（热）负载变化规律相匹配实行经济运行采用

经济合理的调速方式使单机与系统保持在高效区运行

③ 规定合理的温湿度标准采用多功能温控器对室内的空气温湿度进

行自动调整

3照明节电

① 选用高效电光源和灯具在保证照明质量的前提下选用节能灯具提高

光源与灯具的效率

② 合理控制照明时间照明时间应根据需要掌握随用随开车间内照明选

用节能型照明灯具并采用分段启闭生活办公等采用一灯一开关

③ 充分利用自然光

（四）节水措施

为了节约水资源生产设备的冷却水均采用闭路循环不外排

（五）计量措施

本项目水电气等用能系统均装设控制和计量仪表加强能源消耗管理

提高成品能耗控制以利于节能管理

52

第十章企业组织和项目实施计划

一项目实施进度安排

1项目实施进度

本项目计划 2 年时间完成（24 个月）完成从 T1 年 1 月开始实施至 T2 年 12 月结束为使工程项目早日投产项目实施的各

个阶段将交叉进行初步工程实施进度安排如下

图表 14 项目实施进度表

项目 进度（月）

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

厂房及配套实施建设

仪器设备采购

设备安装调试

系统流程建立

人员调动招募及培训

产品试生产

53

备注因受季节因素影响进度计划可能存在不确定性

0

第一阶段 1 月至 18 月

厂房及配套实施建设阶段

本阶段主要任务是现场施工主要为厂房及辅助设施的建设包括地下管网

土建工程配套设备管线电气仪表的安装部分工作交叉进行在主体工

程进行施工图设计期间可提前施工部分单项工程如地下管网建构筑物基础

等在施工图设计完成后即可全面施工

第二阶段 15 月至 20 月

仪器设备的采购阶段

本阶段主要任务是采购生产设备根据前期对采购设备的调研询盘价进

行合同签订实施采购到厂验收等工作其中包括对前期已签订采购合同的大

型及进口机械等设备进行采购的跟踪进口报关等各环节工作

第三阶段 16 月至 21 月

仪器设备安装调试及生产系统流程建立

随着仪器设备陆续进厂项目进入安装调试阶段并根据产品的生产

工艺流程及要求进行生产系统流程的建立完成系统流程验证

第四阶段 17 月至 23 月

人员调动招募及培训阶段

项目新增人员以公司内部人员调动和社会招募相结合的方式员工培训包括

对公司产品的认知对公司目前采用的生产技术等内容的熟悉对社会招募的

员工尤其是生产线人员需要进行必要的机器设备使用的培训使操作者在尽量

短的时间内数量掌握设备使用和维护方法

第五阶段 22 月至 24 月

产品试生产阶段

1

产品试生产是验证和完善并落实生产线调整优化的关键阶段试生产的主要

工作包括将零配件生产线设备等调整到最佳工作状态此外通过产品试生

产阶段对生产系统流程方案进行完善和优化使其更能符合长期的生产条件

2项目实施原则

(1)项目的实施首先应符合国内建设和审批程序同时各有关单位积极配合

创造良好条件为装修工程的创造条件

(2)由公司组建专门项目部门负责项目的执行营运

(3)装修工程采用招标方式决定装修施工的标书文件应由项目执行单位（用

户）负责编制其技术部分应按照国家的有关的法律执行

(4)项目的设计供货施工安装等履行单位应履行必要的法律手续违约

责任应按照国家的有关法律执行

(5)项目执行单位应为履行单位开展工作积极创造条件项目履行单位也应服

从项目执行单位的指挥和调度

3主要设备的采购和装修承包商的选择安排

(1)装修工程承包商的选择均须通过招标方式本着ldquo公开公平公正竞

争择优rdquo的原则决定

(2)承包商应具有独立的法人资格具备市政公用工程施工总承包的资质并

且具有项目建设装修施工业绩

(3)设备的供应商应具独立法人资格具有相应设备的生产能力

(4)装修工程招标将在协议生效后的 1 个月内施行并根据施工进度决定具体

设备的采购实施进度

4装修工程设计施工安装与监理

项目的装修施工与设备安装必须按照国家的专业技术规范和标准执行

2

二企业组织

本项目由兰芳园（广东）食品有限公司组织实施兰芳园（广东）食品有限

公司为香飘飘食品股份有限公司全资子公司

香飘飘食品股份有限公司运行模式为董事会领导下的总经理负责制设有股

东大会监事会董事会董事会对股东大会负责总经理对董事会负责

部门名称 部门职责

内审部

根据董事会要求制定公司的内部审计制度年度和月度审计计划

并组织实施负责对公司财务计划预算执行和决算情况内控制

度执行情况进行审计负责对公司执行国家财经法规情况进行内部

审计监督负责协助董事会检查和审计有关事项负责配合公司聘

请的审计机构完成年度审计和专项审计向审计委员会报告工作

信息管理

部

负责全公司信息化建设的组织实施协调管理工作组织编制

修订上报实施公司信息化规划制定实施信息化建设有关的

各项管理制度组织推进本单位信息标准化工作牵头组织公司各

3

业务系统流程的梳理优化创新推动信息化管理系统的持续改

进负责信息化项目建设方案制订和上报工作组织协调指导

公司的信息化工作并对公司信息化工作进行评价和考核编制和

上报本单位信息化年度资本性支出计划及预算负责信息化配套的

网络服务器等核心硬件架构的规划建设运维及管理工作保

证公司信息安全负责组织本单位信息技术培训工作负责信息设

备采购申报资产管理维护工作负责与信息化相关的政府信息化

专职管理部门等对外业务接口

人资行政

中心

根据公司整体发展战略招聘选拔配置培训开发激励

考核公司所需要的各类人才制定并实施各项薪酬福利政策及员工

职业生涯规划调动员工的积极性激发员工的潜能满足企业持

续发展对人力资源的需求以最低的成本提供最满意的后勤保障

服务 充分利用公司资源增加公司固定资产收入

营销中心

根据公司战略制定并实施公司品牌战略产品开发推广策略及渠道

规划维护开发策略确保品牌产品渠道以及业绩等发展目标的

完成提高公司产品的市场占有率提高顾客的满意度

财务中心

负责拟定公司财务制度建立和优化公司财务内控体系负责组织

公司会计核算编制公司会计报表组织进行经营分析并参与公司

重大财务决策负责公司年度财务收支计划的拟定控制和管理

负责公司资金调度与管理筹集公司发展所需资金负责组织公司

资产盘点和管理监督及检查子公司财务运作和资金收支情况

生产中心

负责企业日常生产与管理按照生产计划与标准监督与管理生产全

过程负责生产过程中安全问题保证安全生产负责生产员工的

招聘以及培训下设四川天津湖州江门 4 个生产基地生产

基地负责根据销售订单和生产计划信息组织车间完成生产任务并

按标准化程序管理和监控生产过程保障销售产品供应负责产品

质量工艺技术产品研发食品安全等方面的监督管理根据公

司战略制定生产运营规划并组织实施负责产品的生产制造负责产

4

品生产过程的质量保证和生产工艺优化实施科学管理以控制成本

节能增效确保产品满足市场需求负责生产的正常运作及生产计

划的达成负责生产效率生产成本以及产品品质的控制与管理

负责工厂生产设备动力设备的维护与管理负责维修费用能源

耗用的成本管控负责生产设备及场地的安全与卫生管理负责对

生产部员工的管理绩效考核及教育训练等工作

技术中心 负责新产品研发通过技术创新降低成本确保并提升产品品质

配合公司的发展规划落实硬件支撑创造价值最大化

供应链中

心

负责全公司包装材料原材料设备备件和其它物资的采购负责

成品和半成品的仓储管理和运输负责全公司生产采购仓储

运输代加工的计划工作和产品委托加工业务

食品安全

部

负责建立公司产品与原辅料质量安全规范与准则维护食品安全管

理体系正常运行负责对公司产品与原辅料食品安全风险监测负

责客诉原因分析和指导相关部门采取纠正措施负责公司产品制程

中食品安全规划与品质保障

证券事务

部

协助董事会秘书做好信息披露工作确保信息披露的真实准确

完整及时负责公司与证券监管部门证券交易所中介机构的

联系负责公司与投资者日常关系的维护

三人力资源配置

本项目工作制度及年时基数本项目 260 天生产由于需要扣除工作准备

和每天进行的清洗设备年时基数按日工作 24小时计算为 6240小时本项目

需新增员工 180人

人员培训是研制开发生产制造及质量保证的手段培训对象以技术

生产和研发人员为主进行相应的技术培训采用自行操作培训与理论培训相结

5

合的方式进行充分利用现有生产设施进行轮训并采用操作考核和理论测试的

方式进行检验项目所需管理人员和生产操作工人大部分通过面向社会招聘解决

四项目实施过程管理方法

本项目由公司总经理负责按实施阶段分步进行各项目组项目经理为项

目主要成员明确各部门的职责分工到位公司各项管理制度高效执行贯穿

于整个项目运行中

（1）工程技术部负责验证现有仪器各项参数准确度安装调试生产线设备

并协助质量部完成检验设备的安装及调试

（2）质量管理部负责新增设备的安装及调试

（3）其他部门起到协同配合保障项目分阶段按时完成

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划

一本项目募集资金总量及其依据

（一）建设总规模

本项目建设周期为两年项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000

万元设备购置费 26790 万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020

万元具体投资情况如下

图表 15 项目总投资估算表

单位万元

序号 项目 总投资金额 占比 T1 T2 T3

1 建筑工程 1000000 216 1000000 - -

2 设备购置费 2679000 578 - 2679000 -

3 安装工程费 150000 32 - 150000 -

4 铺底流动资金 802000 173 - - 802000

合计 4631000 1000 1000000 2829000 802000

（二）估算依据

1）国家计委《投资项目可行性研究指南（试用版）》

2）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）

3）参考公司过去经验市场情况及相关设备厂商报价所做出的综合判断

7

二固定资产投资估算

本项目将新建厂房 40000 平米按 2500 元平米的建筑单价计算共需建筑

工程费 10000 万元

根据公司生产厂房面积及实际产能需求估算所需配套设备本项目拟投入

26790 万元用于购置各类机器设备设备安装过程需要安装工程费 1500 万元

各类机器设备的投资清单具体如下

图表 16 生产设备投资列表

序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元）

1 中控系统 定制 3

3100 930000

2 溶糖系统 定制 3

3 收奶系统 定制 3

4 溶奶系统 定制 2

5 热水系统 定制 3

6 茶萃取系统 定制 3

7 调配系统 定制 3

8 无菌系统 定制 3

9 清洗系统 定制 3

10 灌装设备 定制 3 3500 1050000

11 包装设备 定制 3 2100 630000

12 辅助设备 定制 1 500 50000

14 环保设施 定制 1 190 19000

8

合计 2679000

三流动资金估算

根据企业 2014-2016 年财务报告的资产周转率参照类似企业的流动资金占

用情况进行估算本项目共需配置流动 26733 万元其中 30为铺底流动资金

需 8020 万元

9

图表 17 流动资金估算表

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 流动资产 - - 6124133 8663629

1018778

3

1018858

4

1018942

6

1019030

9

1019123

7

1019221

1

1019323

4

1019430

8

其中现金（货

币资金） - - 4950000 7012500 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000

应收账款 - - 187428 265523 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380

预付款项 - - 266200 373818 438512 438728 438955 439194 439444 439707 439983 440273

存货 - - 720504 1011787 1186890 1187475 1188090 1188735 1189413 1190124 1190871 1191655

2 流动负债 - - 4537121 6387916 7499874 7502475 7505206 7508073 7511084 7514245 7517564 7521049

其中应付账

款 - - 3201834 4496259 5274395 5276996 5279727 5282594 5285605 5288766 5292085 5295570

其他应付款 - - 1335287 1891657 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479

3 流动资金 - - 1587011 2275712 2687908 2686109 2684220 2682236 2680154 2677967 2675670 2673259

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

46

应符合本地区抗震设防烈度的要求并根据《建筑抗震设计规范》ldquoGB50011-2001rdquo

附录 A 的 A010 条的规定抗震设防烈度为七度根据《建筑抗震设计规范》

GB50011-2001第 612 条的规定框架部分抗震等级为七级

本工程所有单体均为丙类建筑设计使用年限钢筋混凝土及砖混结构 50

年抗震设防烈度七度基本地震加速度值 005g设计地震分组为第一组建

筑场地为 III-IV类建筑物抗震类别丙类结构安全等级为二级基本风荷载

045KNm2基本雪荷载 045 KNm2车间楼面活载 40 KNm2办公楼面活载 25

KNm2不上人屋面活载 05 KNm2

（二）防雷接地及防火

本项目根据自然条件当地雷电日数和建筑物重要程度按三类建筑物考虑

防雷设施采用沿四周山墙设置防雷带接地电阻小于 10Ω

在建筑物顶部设避雷加避雷小针引下线利用柱内钢筋接地装置利用基础

内主筋

配电房变压器中性点直接接地接地电阻小于 4Ω车间电缆进户处需重复

接地接地电阻小于 6Ω

低压配电系统采用 TN-C-s接地系统在电源进线处设总等电位箱各卫生间

内作局部等电位箱

（三）消防

根据《建筑设计防火规范》（GBJ16-87）本项目生产的火灾危险性类别为

丙类建筑物耐火等级为二级本项目的消防设计按上述级（类）别规范考虑

1厂区建筑防火间距及消防通道符合ldquo建筑设计防火规范rdquoldquo工业企业总

平面设计规范rdquo厂区设环形道路并与外部道路相通车间通道和出入口符合

人流疏散要求本项目为多层厂房等组成的厂区各单体内均设置室内消火栓系

统按规范保证有二支消火栓到达任意着火点室外设有室外消火栓系统室外

消火栓问距不大于 120 米保护半径不大于 150 米室外消防用水量由市政给水管

47

网供给室内外消火栓管网均采用镀锌钢管在厂房二屋顶设置 9t消防水箱提

供前十分钟消防自救水

2根据建筑物耐火等级和生产性质按规范设置室内消火栓并配备干粉灭

火器按规范要求在每处设置两具 4kg干粉灭火器

3本项目设立独立消防给水系统消防给水管网沿厂区主要道路呈环状铺设

供至各单体按枝状管网铺设单体设室外消防接合器厂区消防管道采用低压制

室外拟按间距le120m保护半径le150m设置多个地上消火栓水量按 40Ls考虑

车间内设置室内消火栓水量按 10Ls考虑

三职业安全卫生

（一）安全卫生

根据国家有关改善劳动条件加强劳动保护的规定车间内充分考虑劳动安

全和卫生努力改善劳动环境对电伤机伤摔伤及噪声等不安全因素依据

ldquo安全第一预防为主rdquo的方针积极采取有效措施防范为企业创造一个安全

文明的生产环境

1本项目生产车间耐火等级为二级各建筑物布置及占地面积均符合防火规

范要求总图布置已考虑了厂区道路的贯通主要通道留有消防车的回旋余地

2各建筑物均按国家规定设置避雷系统所有电气设备金属外壳均妥善接地

电气设备和线路绝缘良好

3车间内的布局已考虑足够的安全通道设立必要的照明装置留足安全间

距及安全操作位置危险部位设置标志及危险警告指示

4本项目车间设置应急灯及报警装置车间电缆进户处的电缆管线均重复接

地设备外壳也均接地保证设备安全

5职工上岗前需进行安全教育了解设备性能及操作规程掌握设备特点及

事故多发点杜绝事故发生

6为了改善车间的操作条件在厂房的外墙侧设置低噪音 排风机若干台

实施自然通风与强制通风相结合使车间保持一定的通风条件

48

7车间卫生严格按照国家标准食品企业厂区的卫生及设计要求执行从生产

原料采购运输贮藏工厂设计与设施环境卫生卫生管理生产人员健康卫生

等都需要达到规范要求

（二）工业卫生

1建筑中用吸声吊顶和吸声材料尽量减少噪声对环境的影响

2生产车间按国家工业企业照明设计标准设计

3严格执行《工业企业职业安全卫生设计规范》FZJ117-93设相应的卫生

间休息室等

4生产过程所有要素严格遵照 ISO9001-2000质量标准体系ISO14000 环境

管理体系HACCP认证体系执行能切实保障工人的劳动安全和生产质量

5按有关规定定期向职工发放福利劳保用品

6定期开展职业病防治健康检查确保职工职业健康

49

第九章节能

一用能标准和节能规范

1《中华人民共和国节约能源法》

2《国务院关于加强节能工作的决定》（国发〔2006〕28号）

3《国家发展改革委关于加强固定资产项目节能评估和审查的通知》（发改

投资[2006]2787号）

4建设部《建筑节能工程施工质量验收规范》（GB50411-2007）

二能耗指标

项目年耗电 2040 万千瓦时耗水 8019 万吨热蒸汽 35970吨综合能耗核

算为 617289吨标准煤（当量）1009173吨标准煤（等价）

图表 12 项目能源消费结构表

序号 名称 年消耗量 折标煤系数 折标煤量(吨)

1 电 2040万 kWh 1229 吨标煤万 kWh(当

量)

250716

315吨标煤万 kWh(等价) 6426

2 水 8019万吨 0857 吨标煤万吨水 6873

3 热蒸汽 35970吨 01吨标准煤吨热蒸汽 3597

合计 综合能耗(当量) 617289

综合能耗(等价) 1009173

图表 13 能效指标列表

综合指标 达产年 单位

项目增加值 3898001 万元

固定资产折旧 316255 万元

劳动者报酬 164093 万元

税金总额 2204113 万元

企业净盈利 1213539 万元

项目总产值 27000000 万元

项目总产量 168 万吨

50

项目总能耗（当量） 617289 吨标煤

项目总能耗（等价） 1009173 吨标煤

单位指标核算

单位产量能耗（当量） 36743 吨标煤吨产量

单位产量能耗（等价） 60070 吨标煤吨产量

单位产值能耗（当量） 0023 吨标煤万元产值

单位产值能耗（等价） 0037 吨标煤万元产值

单位增加值能耗（当量） 0158 吨标煤万元增加值

单位增加值能耗（等价） 0259 吨标煤万元增加值

三节能措施综述

（一）总图建筑节能措施

1总图节能总图布置和厂房工艺布置按工艺流程进行合理布局采用封闭

式管理减少物料运输节约运输能源

2屋面保温节能建筑物屋面设计采取屋顶隔热保温层以提高保温节能效

果

3暖通空调制冷节能建筑平面体型应尽量简单方整减少保温墙强度空

调房间应尽量与一般房间分开而集中布置为了避免太阳辐射热的影响应尽量

避免东西朝向布置和布置在顶层等以利于节能

4墙体保温在主体墙结构外侧用粘接材料固定一层保温材料并在保温材

料外侧抹砂浆或做其他保护装饰在外墙根部女儿墙阳台变形缝等易产生

热桥的部位采用外保温技术可显著消除热桥造成的热损失

（二）工艺节能措施

1项目选用的主要用能设备的选型既要考虑技术先进性也要考虑设备的

运行效率节约能源绝不使用国家已公布淘汰的机电设备和超过能耗标准的设

备项目在蒸汽管道上采取保温措施尽最大可能降低热量散失以降低能耗

2合理设计安排工艺流程提高生产效率降低流程损耗

3采用先进节能设备提高生产自动化水平降低生产能耗

51

（三）节电措施

1变压器节电

采用低耗节能型电力变压器及采用无功功率自动补偿装置以减少线路损耗

2空调节电

① 减少空调的冷热负荷改善建筑物围护结构的热工性能与光学性能采

用高效冷光光源选择合适的照度采用钥匙控制开关来控制室内主要用电器具

② 提高空调装置的运行效率选择单机效率高的制冷机风机水泵电机等

设备单机容量和台数可与冷（热）负载变化规律相匹配实行经济运行采用

经济合理的调速方式使单机与系统保持在高效区运行

③ 规定合理的温湿度标准采用多功能温控器对室内的空气温湿度进

行自动调整

3照明节电

① 选用高效电光源和灯具在保证照明质量的前提下选用节能灯具提高

光源与灯具的效率

② 合理控制照明时间照明时间应根据需要掌握随用随开车间内照明选

用节能型照明灯具并采用分段启闭生活办公等采用一灯一开关

③ 充分利用自然光

（四）节水措施

为了节约水资源生产设备的冷却水均采用闭路循环不外排

（五）计量措施

本项目水电气等用能系统均装设控制和计量仪表加强能源消耗管理

提高成品能耗控制以利于节能管理

52

第十章企业组织和项目实施计划

一项目实施进度安排

1项目实施进度

本项目计划 2 年时间完成（24 个月）完成从 T1 年 1 月开始实施至 T2 年 12 月结束为使工程项目早日投产项目实施的各

个阶段将交叉进行初步工程实施进度安排如下

图表 14 项目实施进度表

项目 进度（月）

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

厂房及配套实施建设

仪器设备采购

设备安装调试

系统流程建立

人员调动招募及培训

产品试生产

53

备注因受季节因素影响进度计划可能存在不确定性

0

第一阶段 1 月至 18 月

厂房及配套实施建设阶段

本阶段主要任务是现场施工主要为厂房及辅助设施的建设包括地下管网

土建工程配套设备管线电气仪表的安装部分工作交叉进行在主体工

程进行施工图设计期间可提前施工部分单项工程如地下管网建构筑物基础

等在施工图设计完成后即可全面施工

第二阶段 15 月至 20 月

仪器设备的采购阶段

本阶段主要任务是采购生产设备根据前期对采购设备的调研询盘价进

行合同签订实施采购到厂验收等工作其中包括对前期已签订采购合同的大

型及进口机械等设备进行采购的跟踪进口报关等各环节工作

第三阶段 16 月至 21 月

仪器设备安装调试及生产系统流程建立

随着仪器设备陆续进厂项目进入安装调试阶段并根据产品的生产

工艺流程及要求进行生产系统流程的建立完成系统流程验证

第四阶段 17 月至 23 月

人员调动招募及培训阶段

项目新增人员以公司内部人员调动和社会招募相结合的方式员工培训包括

对公司产品的认知对公司目前采用的生产技术等内容的熟悉对社会招募的

员工尤其是生产线人员需要进行必要的机器设备使用的培训使操作者在尽量

短的时间内数量掌握设备使用和维护方法

第五阶段 22 月至 24 月

产品试生产阶段

1

产品试生产是验证和完善并落实生产线调整优化的关键阶段试生产的主要

工作包括将零配件生产线设备等调整到最佳工作状态此外通过产品试生

产阶段对生产系统流程方案进行完善和优化使其更能符合长期的生产条件

2项目实施原则

(1)项目的实施首先应符合国内建设和审批程序同时各有关单位积极配合

创造良好条件为装修工程的创造条件

(2)由公司组建专门项目部门负责项目的执行营运

(3)装修工程采用招标方式决定装修施工的标书文件应由项目执行单位（用

户）负责编制其技术部分应按照国家的有关的法律执行

(4)项目的设计供货施工安装等履行单位应履行必要的法律手续违约

责任应按照国家的有关法律执行

(5)项目执行单位应为履行单位开展工作积极创造条件项目履行单位也应服

从项目执行单位的指挥和调度

3主要设备的采购和装修承包商的选择安排

(1)装修工程承包商的选择均须通过招标方式本着ldquo公开公平公正竞

争择优rdquo的原则决定

(2)承包商应具有独立的法人资格具备市政公用工程施工总承包的资质并

且具有项目建设装修施工业绩

(3)设备的供应商应具独立法人资格具有相应设备的生产能力

(4)装修工程招标将在协议生效后的 1 个月内施行并根据施工进度决定具体

设备的采购实施进度

4装修工程设计施工安装与监理

项目的装修施工与设备安装必须按照国家的专业技术规范和标准执行

2

二企业组织

本项目由兰芳园（广东）食品有限公司组织实施兰芳园（广东）食品有限

公司为香飘飘食品股份有限公司全资子公司

香飘飘食品股份有限公司运行模式为董事会领导下的总经理负责制设有股

东大会监事会董事会董事会对股东大会负责总经理对董事会负责

部门名称 部门职责

内审部

根据董事会要求制定公司的内部审计制度年度和月度审计计划

并组织实施负责对公司财务计划预算执行和决算情况内控制

度执行情况进行审计负责对公司执行国家财经法规情况进行内部

审计监督负责协助董事会检查和审计有关事项负责配合公司聘

请的审计机构完成年度审计和专项审计向审计委员会报告工作

信息管理

部

负责全公司信息化建设的组织实施协调管理工作组织编制

修订上报实施公司信息化规划制定实施信息化建设有关的

各项管理制度组织推进本单位信息标准化工作牵头组织公司各

3

业务系统流程的梳理优化创新推动信息化管理系统的持续改

进负责信息化项目建设方案制订和上报工作组织协调指导

公司的信息化工作并对公司信息化工作进行评价和考核编制和

上报本单位信息化年度资本性支出计划及预算负责信息化配套的

网络服务器等核心硬件架构的规划建设运维及管理工作保

证公司信息安全负责组织本单位信息技术培训工作负责信息设

备采购申报资产管理维护工作负责与信息化相关的政府信息化

专职管理部门等对外业务接口

人资行政

中心

根据公司整体发展战略招聘选拔配置培训开发激励

考核公司所需要的各类人才制定并实施各项薪酬福利政策及员工

职业生涯规划调动员工的积极性激发员工的潜能满足企业持

续发展对人力资源的需求以最低的成本提供最满意的后勤保障

服务 充分利用公司资源增加公司固定资产收入

营销中心

根据公司战略制定并实施公司品牌战略产品开发推广策略及渠道

规划维护开发策略确保品牌产品渠道以及业绩等发展目标的

完成提高公司产品的市场占有率提高顾客的满意度

财务中心

负责拟定公司财务制度建立和优化公司财务内控体系负责组织

公司会计核算编制公司会计报表组织进行经营分析并参与公司

重大财务决策负责公司年度财务收支计划的拟定控制和管理

负责公司资金调度与管理筹集公司发展所需资金负责组织公司

资产盘点和管理监督及检查子公司财务运作和资金收支情况

生产中心

负责企业日常生产与管理按照生产计划与标准监督与管理生产全

过程负责生产过程中安全问题保证安全生产负责生产员工的

招聘以及培训下设四川天津湖州江门 4 个生产基地生产

基地负责根据销售订单和生产计划信息组织车间完成生产任务并

按标准化程序管理和监控生产过程保障销售产品供应负责产品

质量工艺技术产品研发食品安全等方面的监督管理根据公

司战略制定生产运营规划并组织实施负责产品的生产制造负责产

4

品生产过程的质量保证和生产工艺优化实施科学管理以控制成本

节能增效确保产品满足市场需求负责生产的正常运作及生产计

划的达成负责生产效率生产成本以及产品品质的控制与管理

负责工厂生产设备动力设备的维护与管理负责维修费用能源

耗用的成本管控负责生产设备及场地的安全与卫生管理负责对

生产部员工的管理绩效考核及教育训练等工作

技术中心 负责新产品研发通过技术创新降低成本确保并提升产品品质

配合公司的发展规划落实硬件支撑创造价值最大化

供应链中

心

负责全公司包装材料原材料设备备件和其它物资的采购负责

成品和半成品的仓储管理和运输负责全公司生产采购仓储

运输代加工的计划工作和产品委托加工业务

食品安全

部

负责建立公司产品与原辅料质量安全规范与准则维护食品安全管

理体系正常运行负责对公司产品与原辅料食品安全风险监测负

责客诉原因分析和指导相关部门采取纠正措施负责公司产品制程

中食品安全规划与品质保障

证券事务

部

协助董事会秘书做好信息披露工作确保信息披露的真实准确

完整及时负责公司与证券监管部门证券交易所中介机构的

联系负责公司与投资者日常关系的维护

三人力资源配置

本项目工作制度及年时基数本项目 260 天生产由于需要扣除工作准备

和每天进行的清洗设备年时基数按日工作 24小时计算为 6240小时本项目

需新增员工 180人

人员培训是研制开发生产制造及质量保证的手段培训对象以技术

生产和研发人员为主进行相应的技术培训采用自行操作培训与理论培训相结

5

合的方式进行充分利用现有生产设施进行轮训并采用操作考核和理论测试的

方式进行检验项目所需管理人员和生产操作工人大部分通过面向社会招聘解决

四项目实施过程管理方法

本项目由公司总经理负责按实施阶段分步进行各项目组项目经理为项

目主要成员明确各部门的职责分工到位公司各项管理制度高效执行贯穿

于整个项目运行中

（1）工程技术部负责验证现有仪器各项参数准确度安装调试生产线设备

并协助质量部完成检验设备的安装及调试

（2）质量管理部负责新增设备的安装及调试

（3）其他部门起到协同配合保障项目分阶段按时完成

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划

一本项目募集资金总量及其依据

（一）建设总规模

本项目建设周期为两年项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000

万元设备购置费 26790 万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020

万元具体投资情况如下

图表 15 项目总投资估算表

单位万元

序号 项目 总投资金额 占比 T1 T2 T3

1 建筑工程 1000000 216 1000000 - -

2 设备购置费 2679000 578 - 2679000 -

3 安装工程费 150000 32 - 150000 -

4 铺底流动资金 802000 173 - - 802000

合计 4631000 1000 1000000 2829000 802000

（二）估算依据

1）国家计委《投资项目可行性研究指南（试用版）》

2）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）

3）参考公司过去经验市场情况及相关设备厂商报价所做出的综合判断

7

二固定资产投资估算

本项目将新建厂房 40000 平米按 2500 元平米的建筑单价计算共需建筑

工程费 10000 万元

根据公司生产厂房面积及实际产能需求估算所需配套设备本项目拟投入

26790 万元用于购置各类机器设备设备安装过程需要安装工程费 1500 万元

各类机器设备的投资清单具体如下

图表 16 生产设备投资列表

序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元）

1 中控系统 定制 3

3100 930000

2 溶糖系统 定制 3

3 收奶系统 定制 3

4 溶奶系统 定制 2

5 热水系统 定制 3

6 茶萃取系统 定制 3

7 调配系统 定制 3

8 无菌系统 定制 3

9 清洗系统 定制 3

10 灌装设备 定制 3 3500 1050000

11 包装设备 定制 3 2100 630000

12 辅助设备 定制 1 500 50000

14 环保设施 定制 1 190 19000

8

合计 2679000

三流动资金估算

根据企业 2014-2016 年财务报告的资产周转率参照类似企业的流动资金占

用情况进行估算本项目共需配置流动 26733 万元其中 30为铺底流动资金

需 8020 万元

9

图表 17 流动资金估算表

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 流动资产 - - 6124133 8663629

1018778

3

1018858

4

1018942

6

1019030

9

1019123

7

1019221

1

1019323

4

1019430

8

其中现金（货

币资金） - - 4950000 7012500 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000

应收账款 - - 187428 265523 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380

预付款项 - - 266200 373818 438512 438728 438955 439194 439444 439707 439983 440273

存货 - - 720504 1011787 1186890 1187475 1188090 1188735 1189413 1190124 1190871 1191655

2 流动负债 - - 4537121 6387916 7499874 7502475 7505206 7508073 7511084 7514245 7517564 7521049

其中应付账

款 - - 3201834 4496259 5274395 5276996 5279727 5282594 5285605 5288766 5292085 5295570

其他应付款 - - 1335287 1891657 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479

3 流动资金 - - 1587011 2275712 2687908 2686109 2684220 2682236 2680154 2677967 2675670 2673259

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

47

网供给室内外消火栓管网均采用镀锌钢管在厂房二屋顶设置 9t消防水箱提

供前十分钟消防自救水

2根据建筑物耐火等级和生产性质按规范设置室内消火栓并配备干粉灭

火器按规范要求在每处设置两具 4kg干粉灭火器

3本项目设立独立消防给水系统消防给水管网沿厂区主要道路呈环状铺设

供至各单体按枝状管网铺设单体设室外消防接合器厂区消防管道采用低压制

室外拟按间距le120m保护半径le150m设置多个地上消火栓水量按 40Ls考虑

车间内设置室内消火栓水量按 10Ls考虑

三职业安全卫生

（一）安全卫生

根据国家有关改善劳动条件加强劳动保护的规定车间内充分考虑劳动安

全和卫生努力改善劳动环境对电伤机伤摔伤及噪声等不安全因素依据

ldquo安全第一预防为主rdquo的方针积极采取有效措施防范为企业创造一个安全

文明的生产环境

1本项目生产车间耐火等级为二级各建筑物布置及占地面积均符合防火规

范要求总图布置已考虑了厂区道路的贯通主要通道留有消防车的回旋余地

2各建筑物均按国家规定设置避雷系统所有电气设备金属外壳均妥善接地

电气设备和线路绝缘良好

3车间内的布局已考虑足够的安全通道设立必要的照明装置留足安全间

距及安全操作位置危险部位设置标志及危险警告指示

4本项目车间设置应急灯及报警装置车间电缆进户处的电缆管线均重复接

地设备外壳也均接地保证设备安全

5职工上岗前需进行安全教育了解设备性能及操作规程掌握设备特点及

事故多发点杜绝事故发生

6为了改善车间的操作条件在厂房的外墙侧设置低噪音 排风机若干台

实施自然通风与强制通风相结合使车间保持一定的通风条件

48

7车间卫生严格按照国家标准食品企业厂区的卫生及设计要求执行从生产

原料采购运输贮藏工厂设计与设施环境卫生卫生管理生产人员健康卫生

等都需要达到规范要求

（二）工业卫生

1建筑中用吸声吊顶和吸声材料尽量减少噪声对环境的影响

2生产车间按国家工业企业照明设计标准设计

3严格执行《工业企业职业安全卫生设计规范》FZJ117-93设相应的卫生

间休息室等

4生产过程所有要素严格遵照 ISO9001-2000质量标准体系ISO14000 环境

管理体系HACCP认证体系执行能切实保障工人的劳动安全和生产质量

5按有关规定定期向职工发放福利劳保用品

6定期开展职业病防治健康检查确保职工职业健康

49

第九章节能

一用能标准和节能规范

1《中华人民共和国节约能源法》

2《国务院关于加强节能工作的决定》（国发〔2006〕28号）

3《国家发展改革委关于加强固定资产项目节能评估和审查的通知》（发改

投资[2006]2787号）

4建设部《建筑节能工程施工质量验收规范》（GB50411-2007）

二能耗指标

项目年耗电 2040 万千瓦时耗水 8019 万吨热蒸汽 35970吨综合能耗核

算为 617289吨标准煤（当量）1009173吨标准煤（等价）

图表 12 项目能源消费结构表

序号 名称 年消耗量 折标煤系数 折标煤量(吨)

1 电 2040万 kWh 1229 吨标煤万 kWh(当

量)

250716

315吨标煤万 kWh(等价) 6426

2 水 8019万吨 0857 吨标煤万吨水 6873

3 热蒸汽 35970吨 01吨标准煤吨热蒸汽 3597

合计 综合能耗(当量) 617289

综合能耗(等价) 1009173

图表 13 能效指标列表

综合指标 达产年 单位

项目增加值 3898001 万元

固定资产折旧 316255 万元

劳动者报酬 164093 万元

税金总额 2204113 万元

企业净盈利 1213539 万元

项目总产值 27000000 万元

项目总产量 168 万吨

50

项目总能耗（当量） 617289 吨标煤

项目总能耗（等价） 1009173 吨标煤

单位指标核算

单位产量能耗（当量） 36743 吨标煤吨产量

单位产量能耗（等价） 60070 吨标煤吨产量

单位产值能耗（当量） 0023 吨标煤万元产值

单位产值能耗（等价） 0037 吨标煤万元产值

单位增加值能耗（当量） 0158 吨标煤万元增加值

单位增加值能耗（等价） 0259 吨标煤万元增加值

三节能措施综述

（一）总图建筑节能措施

1总图节能总图布置和厂房工艺布置按工艺流程进行合理布局采用封闭

式管理减少物料运输节约运输能源

2屋面保温节能建筑物屋面设计采取屋顶隔热保温层以提高保温节能效

果

3暖通空调制冷节能建筑平面体型应尽量简单方整减少保温墙强度空

调房间应尽量与一般房间分开而集中布置为了避免太阳辐射热的影响应尽量

避免东西朝向布置和布置在顶层等以利于节能

4墙体保温在主体墙结构外侧用粘接材料固定一层保温材料并在保温材

料外侧抹砂浆或做其他保护装饰在外墙根部女儿墙阳台变形缝等易产生

热桥的部位采用外保温技术可显著消除热桥造成的热损失

（二）工艺节能措施

1项目选用的主要用能设备的选型既要考虑技术先进性也要考虑设备的

运行效率节约能源绝不使用国家已公布淘汰的机电设备和超过能耗标准的设

备项目在蒸汽管道上采取保温措施尽最大可能降低热量散失以降低能耗

2合理设计安排工艺流程提高生产效率降低流程损耗

3采用先进节能设备提高生产自动化水平降低生产能耗

51

（三）节电措施

1变压器节电

采用低耗节能型电力变压器及采用无功功率自动补偿装置以减少线路损耗

2空调节电

① 减少空调的冷热负荷改善建筑物围护结构的热工性能与光学性能采

用高效冷光光源选择合适的照度采用钥匙控制开关来控制室内主要用电器具

② 提高空调装置的运行效率选择单机效率高的制冷机风机水泵电机等

设备单机容量和台数可与冷（热）负载变化规律相匹配实行经济运行采用

经济合理的调速方式使单机与系统保持在高效区运行

③ 规定合理的温湿度标准采用多功能温控器对室内的空气温湿度进

行自动调整

3照明节电

① 选用高效电光源和灯具在保证照明质量的前提下选用节能灯具提高

光源与灯具的效率

② 合理控制照明时间照明时间应根据需要掌握随用随开车间内照明选

用节能型照明灯具并采用分段启闭生活办公等采用一灯一开关

③ 充分利用自然光

（四）节水措施

为了节约水资源生产设备的冷却水均采用闭路循环不外排

（五）计量措施

本项目水电气等用能系统均装设控制和计量仪表加强能源消耗管理

提高成品能耗控制以利于节能管理

52

第十章企业组织和项目实施计划

一项目实施进度安排

1项目实施进度

本项目计划 2 年时间完成（24 个月）完成从 T1 年 1 月开始实施至 T2 年 12 月结束为使工程项目早日投产项目实施的各

个阶段将交叉进行初步工程实施进度安排如下

图表 14 项目实施进度表

项目 进度（月）

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

厂房及配套实施建设

仪器设备采购

设备安装调试

系统流程建立

人员调动招募及培训

产品试生产

53

备注因受季节因素影响进度计划可能存在不确定性

0

第一阶段 1 月至 18 月

厂房及配套实施建设阶段

本阶段主要任务是现场施工主要为厂房及辅助设施的建设包括地下管网

土建工程配套设备管线电气仪表的安装部分工作交叉进行在主体工

程进行施工图设计期间可提前施工部分单项工程如地下管网建构筑物基础

等在施工图设计完成后即可全面施工

第二阶段 15 月至 20 月

仪器设备的采购阶段

本阶段主要任务是采购生产设备根据前期对采购设备的调研询盘价进

行合同签订实施采购到厂验收等工作其中包括对前期已签订采购合同的大

型及进口机械等设备进行采购的跟踪进口报关等各环节工作

第三阶段 16 月至 21 月

仪器设备安装调试及生产系统流程建立

随着仪器设备陆续进厂项目进入安装调试阶段并根据产品的生产

工艺流程及要求进行生产系统流程的建立完成系统流程验证

第四阶段 17 月至 23 月

人员调动招募及培训阶段

项目新增人员以公司内部人员调动和社会招募相结合的方式员工培训包括

对公司产品的认知对公司目前采用的生产技术等内容的熟悉对社会招募的

员工尤其是生产线人员需要进行必要的机器设备使用的培训使操作者在尽量

短的时间内数量掌握设备使用和维护方法

第五阶段 22 月至 24 月

产品试生产阶段

1

产品试生产是验证和完善并落实生产线调整优化的关键阶段试生产的主要

工作包括将零配件生产线设备等调整到最佳工作状态此外通过产品试生

产阶段对生产系统流程方案进行完善和优化使其更能符合长期的生产条件

2项目实施原则

(1)项目的实施首先应符合国内建设和审批程序同时各有关单位积极配合

创造良好条件为装修工程的创造条件

(2)由公司组建专门项目部门负责项目的执行营运

(3)装修工程采用招标方式决定装修施工的标书文件应由项目执行单位（用

户）负责编制其技术部分应按照国家的有关的法律执行

(4)项目的设计供货施工安装等履行单位应履行必要的法律手续违约

责任应按照国家的有关法律执行

(5)项目执行单位应为履行单位开展工作积极创造条件项目履行单位也应服

从项目执行单位的指挥和调度

3主要设备的采购和装修承包商的选择安排

(1)装修工程承包商的选择均须通过招标方式本着ldquo公开公平公正竞

争择优rdquo的原则决定

(2)承包商应具有独立的法人资格具备市政公用工程施工总承包的资质并

且具有项目建设装修施工业绩

(3)设备的供应商应具独立法人资格具有相应设备的生产能力

(4)装修工程招标将在协议生效后的 1 个月内施行并根据施工进度决定具体

设备的采购实施进度

4装修工程设计施工安装与监理

项目的装修施工与设备安装必须按照国家的专业技术规范和标准执行

2

二企业组织

本项目由兰芳园（广东）食品有限公司组织实施兰芳园（广东）食品有限

公司为香飘飘食品股份有限公司全资子公司

香飘飘食品股份有限公司运行模式为董事会领导下的总经理负责制设有股

东大会监事会董事会董事会对股东大会负责总经理对董事会负责

部门名称 部门职责

内审部

根据董事会要求制定公司的内部审计制度年度和月度审计计划

并组织实施负责对公司财务计划预算执行和决算情况内控制

度执行情况进行审计负责对公司执行国家财经法规情况进行内部

审计监督负责协助董事会检查和审计有关事项负责配合公司聘

请的审计机构完成年度审计和专项审计向审计委员会报告工作

信息管理

部

负责全公司信息化建设的组织实施协调管理工作组织编制

修订上报实施公司信息化规划制定实施信息化建设有关的

各项管理制度组织推进本单位信息标准化工作牵头组织公司各

3

业务系统流程的梳理优化创新推动信息化管理系统的持续改

进负责信息化项目建设方案制订和上报工作组织协调指导

公司的信息化工作并对公司信息化工作进行评价和考核编制和

上报本单位信息化年度资本性支出计划及预算负责信息化配套的

网络服务器等核心硬件架构的规划建设运维及管理工作保

证公司信息安全负责组织本单位信息技术培训工作负责信息设

备采购申报资产管理维护工作负责与信息化相关的政府信息化

专职管理部门等对外业务接口

人资行政

中心

根据公司整体发展战略招聘选拔配置培训开发激励

考核公司所需要的各类人才制定并实施各项薪酬福利政策及员工

职业生涯规划调动员工的积极性激发员工的潜能满足企业持

续发展对人力资源的需求以最低的成本提供最满意的后勤保障

服务 充分利用公司资源增加公司固定资产收入

营销中心

根据公司战略制定并实施公司品牌战略产品开发推广策略及渠道

规划维护开发策略确保品牌产品渠道以及业绩等发展目标的

完成提高公司产品的市场占有率提高顾客的满意度

财务中心

负责拟定公司财务制度建立和优化公司财务内控体系负责组织

公司会计核算编制公司会计报表组织进行经营分析并参与公司

重大财务决策负责公司年度财务收支计划的拟定控制和管理

负责公司资金调度与管理筹集公司发展所需资金负责组织公司

资产盘点和管理监督及检查子公司财务运作和资金收支情况

生产中心

负责企业日常生产与管理按照生产计划与标准监督与管理生产全

过程负责生产过程中安全问题保证安全生产负责生产员工的

招聘以及培训下设四川天津湖州江门 4 个生产基地生产

基地负责根据销售订单和生产计划信息组织车间完成生产任务并

按标准化程序管理和监控生产过程保障销售产品供应负责产品

质量工艺技术产品研发食品安全等方面的监督管理根据公

司战略制定生产运营规划并组织实施负责产品的生产制造负责产

4

品生产过程的质量保证和生产工艺优化实施科学管理以控制成本

节能增效确保产品满足市场需求负责生产的正常运作及生产计

划的达成负责生产效率生产成本以及产品品质的控制与管理

负责工厂生产设备动力设备的维护与管理负责维修费用能源

耗用的成本管控负责生产设备及场地的安全与卫生管理负责对

生产部员工的管理绩效考核及教育训练等工作

技术中心 负责新产品研发通过技术创新降低成本确保并提升产品品质

配合公司的发展规划落实硬件支撑创造价值最大化

供应链中

心

负责全公司包装材料原材料设备备件和其它物资的采购负责

成品和半成品的仓储管理和运输负责全公司生产采购仓储

运输代加工的计划工作和产品委托加工业务

食品安全

部

负责建立公司产品与原辅料质量安全规范与准则维护食品安全管

理体系正常运行负责对公司产品与原辅料食品安全风险监测负

责客诉原因分析和指导相关部门采取纠正措施负责公司产品制程

中食品安全规划与品质保障

证券事务

部

协助董事会秘书做好信息披露工作确保信息披露的真实准确

完整及时负责公司与证券监管部门证券交易所中介机构的

联系负责公司与投资者日常关系的维护

三人力资源配置

本项目工作制度及年时基数本项目 260 天生产由于需要扣除工作准备

和每天进行的清洗设备年时基数按日工作 24小时计算为 6240小时本项目

需新增员工 180人

人员培训是研制开发生产制造及质量保证的手段培训对象以技术

生产和研发人员为主进行相应的技术培训采用自行操作培训与理论培训相结

5

合的方式进行充分利用现有生产设施进行轮训并采用操作考核和理论测试的

方式进行检验项目所需管理人员和生产操作工人大部分通过面向社会招聘解决

四项目实施过程管理方法

本项目由公司总经理负责按实施阶段分步进行各项目组项目经理为项

目主要成员明确各部门的职责分工到位公司各项管理制度高效执行贯穿

于整个项目运行中

（1）工程技术部负责验证现有仪器各项参数准确度安装调试生产线设备

并协助质量部完成检验设备的安装及调试

（2）质量管理部负责新增设备的安装及调试

（3）其他部门起到协同配合保障项目分阶段按时完成

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划

一本项目募集资金总量及其依据

（一）建设总规模

本项目建设周期为两年项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000

万元设备购置费 26790 万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020

万元具体投资情况如下

图表 15 项目总投资估算表

单位万元

序号 项目 总投资金额 占比 T1 T2 T3

1 建筑工程 1000000 216 1000000 - -

2 设备购置费 2679000 578 - 2679000 -

3 安装工程费 150000 32 - 150000 -

4 铺底流动资金 802000 173 - - 802000

合计 4631000 1000 1000000 2829000 802000

（二）估算依据

1）国家计委《投资项目可行性研究指南（试用版）》

2）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）

3）参考公司过去经验市场情况及相关设备厂商报价所做出的综合判断

7

二固定资产投资估算

本项目将新建厂房 40000 平米按 2500 元平米的建筑单价计算共需建筑

工程费 10000 万元

根据公司生产厂房面积及实际产能需求估算所需配套设备本项目拟投入

26790 万元用于购置各类机器设备设备安装过程需要安装工程费 1500 万元

各类机器设备的投资清单具体如下

图表 16 生产设备投资列表

序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元）

1 中控系统 定制 3

3100 930000

2 溶糖系统 定制 3

3 收奶系统 定制 3

4 溶奶系统 定制 2

5 热水系统 定制 3

6 茶萃取系统 定制 3

7 调配系统 定制 3

8 无菌系统 定制 3

9 清洗系统 定制 3

10 灌装设备 定制 3 3500 1050000

11 包装设备 定制 3 2100 630000

12 辅助设备 定制 1 500 50000

14 环保设施 定制 1 190 19000

8

合计 2679000

三流动资金估算

根据企业 2014-2016 年财务报告的资产周转率参照类似企业的流动资金占

用情况进行估算本项目共需配置流动 26733 万元其中 30为铺底流动资金

需 8020 万元

9

图表 17 流动资金估算表

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 流动资产 - - 6124133 8663629

1018778

3

1018858

4

1018942

6

1019030

9

1019123

7

1019221

1

1019323

4

1019430

8

其中现金（货

币资金） - - 4950000 7012500 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000

应收账款 - - 187428 265523 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380

预付款项 - - 266200 373818 438512 438728 438955 439194 439444 439707 439983 440273

存货 - - 720504 1011787 1186890 1187475 1188090 1188735 1189413 1190124 1190871 1191655

2 流动负债 - - 4537121 6387916 7499874 7502475 7505206 7508073 7511084 7514245 7517564 7521049

其中应付账

款 - - 3201834 4496259 5274395 5276996 5279727 5282594 5285605 5288766 5292085 5295570

其他应付款 - - 1335287 1891657 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479

3 流动资金 - - 1587011 2275712 2687908 2686109 2684220 2682236 2680154 2677967 2675670 2673259

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

48

7车间卫生严格按照国家标准食品企业厂区的卫生及设计要求执行从生产

原料采购运输贮藏工厂设计与设施环境卫生卫生管理生产人员健康卫生

等都需要达到规范要求

（二）工业卫生

1建筑中用吸声吊顶和吸声材料尽量减少噪声对环境的影响

2生产车间按国家工业企业照明设计标准设计

3严格执行《工业企业职业安全卫生设计规范》FZJ117-93设相应的卫生

间休息室等

4生产过程所有要素严格遵照 ISO9001-2000质量标准体系ISO14000 环境

管理体系HACCP认证体系执行能切实保障工人的劳动安全和生产质量

5按有关规定定期向职工发放福利劳保用品

6定期开展职业病防治健康检查确保职工职业健康

49

第九章节能

一用能标准和节能规范

1《中华人民共和国节约能源法》

2《国务院关于加强节能工作的决定》（国发〔2006〕28号）

3《国家发展改革委关于加强固定资产项目节能评估和审查的通知》（发改

投资[2006]2787号）

4建设部《建筑节能工程施工质量验收规范》（GB50411-2007）

二能耗指标

项目年耗电 2040 万千瓦时耗水 8019 万吨热蒸汽 35970吨综合能耗核

算为 617289吨标准煤（当量）1009173吨标准煤（等价）

图表 12 项目能源消费结构表

序号 名称 年消耗量 折标煤系数 折标煤量(吨)

1 电 2040万 kWh 1229 吨标煤万 kWh(当

量)

250716

315吨标煤万 kWh(等价) 6426

2 水 8019万吨 0857 吨标煤万吨水 6873

3 热蒸汽 35970吨 01吨标准煤吨热蒸汽 3597

合计 综合能耗(当量) 617289

综合能耗(等价) 1009173

图表 13 能效指标列表

综合指标 达产年 单位

项目增加值 3898001 万元

固定资产折旧 316255 万元

劳动者报酬 164093 万元

税金总额 2204113 万元

企业净盈利 1213539 万元

项目总产值 27000000 万元

项目总产量 168 万吨

50

项目总能耗（当量） 617289 吨标煤

项目总能耗（等价） 1009173 吨标煤

单位指标核算

单位产量能耗（当量） 36743 吨标煤吨产量

单位产量能耗（等价） 60070 吨标煤吨产量

单位产值能耗（当量） 0023 吨标煤万元产值

单位产值能耗（等价） 0037 吨标煤万元产值

单位增加值能耗（当量） 0158 吨标煤万元增加值

单位增加值能耗（等价） 0259 吨标煤万元增加值

三节能措施综述

（一）总图建筑节能措施

1总图节能总图布置和厂房工艺布置按工艺流程进行合理布局采用封闭

式管理减少物料运输节约运输能源

2屋面保温节能建筑物屋面设计采取屋顶隔热保温层以提高保温节能效

果

3暖通空调制冷节能建筑平面体型应尽量简单方整减少保温墙强度空

调房间应尽量与一般房间分开而集中布置为了避免太阳辐射热的影响应尽量

避免东西朝向布置和布置在顶层等以利于节能

4墙体保温在主体墙结构外侧用粘接材料固定一层保温材料并在保温材

料外侧抹砂浆或做其他保护装饰在外墙根部女儿墙阳台变形缝等易产生

热桥的部位采用外保温技术可显著消除热桥造成的热损失

（二）工艺节能措施

1项目选用的主要用能设备的选型既要考虑技术先进性也要考虑设备的

运行效率节约能源绝不使用国家已公布淘汰的机电设备和超过能耗标准的设

备项目在蒸汽管道上采取保温措施尽最大可能降低热量散失以降低能耗

2合理设计安排工艺流程提高生产效率降低流程损耗

3采用先进节能设备提高生产自动化水平降低生产能耗

51

（三）节电措施

1变压器节电

采用低耗节能型电力变压器及采用无功功率自动补偿装置以减少线路损耗

2空调节电

① 减少空调的冷热负荷改善建筑物围护结构的热工性能与光学性能采

用高效冷光光源选择合适的照度采用钥匙控制开关来控制室内主要用电器具

② 提高空调装置的运行效率选择单机效率高的制冷机风机水泵电机等

设备单机容量和台数可与冷（热）负载变化规律相匹配实行经济运行采用

经济合理的调速方式使单机与系统保持在高效区运行

③ 规定合理的温湿度标准采用多功能温控器对室内的空气温湿度进

行自动调整

3照明节电

① 选用高效电光源和灯具在保证照明质量的前提下选用节能灯具提高

光源与灯具的效率

② 合理控制照明时间照明时间应根据需要掌握随用随开车间内照明选

用节能型照明灯具并采用分段启闭生活办公等采用一灯一开关

③ 充分利用自然光

（四）节水措施

为了节约水资源生产设备的冷却水均采用闭路循环不外排

（五）计量措施

本项目水电气等用能系统均装设控制和计量仪表加强能源消耗管理

提高成品能耗控制以利于节能管理

52

第十章企业组织和项目实施计划

一项目实施进度安排

1项目实施进度

本项目计划 2 年时间完成（24 个月）完成从 T1 年 1 月开始实施至 T2 年 12 月结束为使工程项目早日投产项目实施的各

个阶段将交叉进行初步工程实施进度安排如下

图表 14 项目实施进度表

项目 进度（月）

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

厂房及配套实施建设

仪器设备采购

设备安装调试

系统流程建立

人员调动招募及培训

产品试生产

53

备注因受季节因素影响进度计划可能存在不确定性

0

第一阶段 1 月至 18 月

厂房及配套实施建设阶段

本阶段主要任务是现场施工主要为厂房及辅助设施的建设包括地下管网

土建工程配套设备管线电气仪表的安装部分工作交叉进行在主体工

程进行施工图设计期间可提前施工部分单项工程如地下管网建构筑物基础

等在施工图设计完成后即可全面施工

第二阶段 15 月至 20 月

仪器设备的采购阶段

本阶段主要任务是采购生产设备根据前期对采购设备的调研询盘价进

行合同签订实施采购到厂验收等工作其中包括对前期已签订采购合同的大

型及进口机械等设备进行采购的跟踪进口报关等各环节工作

第三阶段 16 月至 21 月

仪器设备安装调试及生产系统流程建立

随着仪器设备陆续进厂项目进入安装调试阶段并根据产品的生产

工艺流程及要求进行生产系统流程的建立完成系统流程验证

第四阶段 17 月至 23 月

人员调动招募及培训阶段

项目新增人员以公司内部人员调动和社会招募相结合的方式员工培训包括

对公司产品的认知对公司目前采用的生产技术等内容的熟悉对社会招募的

员工尤其是生产线人员需要进行必要的机器设备使用的培训使操作者在尽量

短的时间内数量掌握设备使用和维护方法

第五阶段 22 月至 24 月

产品试生产阶段

1

产品试生产是验证和完善并落实生产线调整优化的关键阶段试生产的主要

工作包括将零配件生产线设备等调整到最佳工作状态此外通过产品试生

产阶段对生产系统流程方案进行完善和优化使其更能符合长期的生产条件

2项目实施原则

(1)项目的实施首先应符合国内建设和审批程序同时各有关单位积极配合

创造良好条件为装修工程的创造条件

(2)由公司组建专门项目部门负责项目的执行营运

(3)装修工程采用招标方式决定装修施工的标书文件应由项目执行单位（用

户）负责编制其技术部分应按照国家的有关的法律执行

(4)项目的设计供货施工安装等履行单位应履行必要的法律手续违约

责任应按照国家的有关法律执行

(5)项目执行单位应为履行单位开展工作积极创造条件项目履行单位也应服

从项目执行单位的指挥和调度

3主要设备的采购和装修承包商的选择安排

(1)装修工程承包商的选择均须通过招标方式本着ldquo公开公平公正竞

争择优rdquo的原则决定

(2)承包商应具有独立的法人资格具备市政公用工程施工总承包的资质并

且具有项目建设装修施工业绩

(3)设备的供应商应具独立法人资格具有相应设备的生产能力

(4)装修工程招标将在协议生效后的 1 个月内施行并根据施工进度决定具体

设备的采购实施进度

4装修工程设计施工安装与监理

项目的装修施工与设备安装必须按照国家的专业技术规范和标准执行

2

二企业组织

本项目由兰芳园（广东）食品有限公司组织实施兰芳园（广东）食品有限

公司为香飘飘食品股份有限公司全资子公司

香飘飘食品股份有限公司运行模式为董事会领导下的总经理负责制设有股

东大会监事会董事会董事会对股东大会负责总经理对董事会负责

部门名称 部门职责

内审部

根据董事会要求制定公司的内部审计制度年度和月度审计计划

并组织实施负责对公司财务计划预算执行和决算情况内控制

度执行情况进行审计负责对公司执行国家财经法规情况进行内部

审计监督负责协助董事会检查和审计有关事项负责配合公司聘

请的审计机构完成年度审计和专项审计向审计委员会报告工作

信息管理

部

负责全公司信息化建设的组织实施协调管理工作组织编制

修订上报实施公司信息化规划制定实施信息化建设有关的

各项管理制度组织推进本单位信息标准化工作牵头组织公司各

3

业务系统流程的梳理优化创新推动信息化管理系统的持续改

进负责信息化项目建设方案制订和上报工作组织协调指导

公司的信息化工作并对公司信息化工作进行评价和考核编制和

上报本单位信息化年度资本性支出计划及预算负责信息化配套的

网络服务器等核心硬件架构的规划建设运维及管理工作保

证公司信息安全负责组织本单位信息技术培训工作负责信息设

备采购申报资产管理维护工作负责与信息化相关的政府信息化

专职管理部门等对外业务接口

人资行政

中心

根据公司整体发展战略招聘选拔配置培训开发激励

考核公司所需要的各类人才制定并实施各项薪酬福利政策及员工

职业生涯规划调动员工的积极性激发员工的潜能满足企业持

续发展对人力资源的需求以最低的成本提供最满意的后勤保障

服务 充分利用公司资源增加公司固定资产收入

营销中心

根据公司战略制定并实施公司品牌战略产品开发推广策略及渠道

规划维护开发策略确保品牌产品渠道以及业绩等发展目标的

完成提高公司产品的市场占有率提高顾客的满意度

财务中心

负责拟定公司财务制度建立和优化公司财务内控体系负责组织

公司会计核算编制公司会计报表组织进行经营分析并参与公司

重大财务决策负责公司年度财务收支计划的拟定控制和管理

负责公司资金调度与管理筹集公司发展所需资金负责组织公司

资产盘点和管理监督及检查子公司财务运作和资金收支情况

生产中心

负责企业日常生产与管理按照生产计划与标准监督与管理生产全

过程负责生产过程中安全问题保证安全生产负责生产员工的

招聘以及培训下设四川天津湖州江门 4 个生产基地生产

基地负责根据销售订单和生产计划信息组织车间完成生产任务并

按标准化程序管理和监控生产过程保障销售产品供应负责产品

质量工艺技术产品研发食品安全等方面的监督管理根据公

司战略制定生产运营规划并组织实施负责产品的生产制造负责产

4

品生产过程的质量保证和生产工艺优化实施科学管理以控制成本

节能增效确保产品满足市场需求负责生产的正常运作及生产计

划的达成负责生产效率生产成本以及产品品质的控制与管理

负责工厂生产设备动力设备的维护与管理负责维修费用能源

耗用的成本管控负责生产设备及场地的安全与卫生管理负责对

生产部员工的管理绩效考核及教育训练等工作

技术中心 负责新产品研发通过技术创新降低成本确保并提升产品品质

配合公司的发展规划落实硬件支撑创造价值最大化

供应链中

心

负责全公司包装材料原材料设备备件和其它物资的采购负责

成品和半成品的仓储管理和运输负责全公司生产采购仓储

运输代加工的计划工作和产品委托加工业务

食品安全

部

负责建立公司产品与原辅料质量安全规范与准则维护食品安全管

理体系正常运行负责对公司产品与原辅料食品安全风险监测负

责客诉原因分析和指导相关部门采取纠正措施负责公司产品制程

中食品安全规划与品质保障

证券事务

部

协助董事会秘书做好信息披露工作确保信息披露的真实准确

完整及时负责公司与证券监管部门证券交易所中介机构的

联系负责公司与投资者日常关系的维护

三人力资源配置

本项目工作制度及年时基数本项目 260 天生产由于需要扣除工作准备

和每天进行的清洗设备年时基数按日工作 24小时计算为 6240小时本项目

需新增员工 180人

人员培训是研制开发生产制造及质量保证的手段培训对象以技术

生产和研发人员为主进行相应的技术培训采用自行操作培训与理论培训相结

5

合的方式进行充分利用现有生产设施进行轮训并采用操作考核和理论测试的

方式进行检验项目所需管理人员和生产操作工人大部分通过面向社会招聘解决

四项目实施过程管理方法

本项目由公司总经理负责按实施阶段分步进行各项目组项目经理为项

目主要成员明确各部门的职责分工到位公司各项管理制度高效执行贯穿

于整个项目运行中

（1）工程技术部负责验证现有仪器各项参数准确度安装调试生产线设备

并协助质量部完成检验设备的安装及调试

（2）质量管理部负责新增设备的安装及调试

（3）其他部门起到协同配合保障项目分阶段按时完成

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划

一本项目募集资金总量及其依据

（一）建设总规模

本项目建设周期为两年项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000

万元设备购置费 26790 万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020

万元具体投资情况如下

图表 15 项目总投资估算表

单位万元

序号 项目 总投资金额 占比 T1 T2 T3

1 建筑工程 1000000 216 1000000 - -

2 设备购置费 2679000 578 - 2679000 -

3 安装工程费 150000 32 - 150000 -

4 铺底流动资金 802000 173 - - 802000

合计 4631000 1000 1000000 2829000 802000

（二）估算依据

1）国家计委《投资项目可行性研究指南（试用版）》

2）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）

3）参考公司过去经验市场情况及相关设备厂商报价所做出的综合判断

7

二固定资产投资估算

本项目将新建厂房 40000 平米按 2500 元平米的建筑单价计算共需建筑

工程费 10000 万元

根据公司生产厂房面积及实际产能需求估算所需配套设备本项目拟投入

26790 万元用于购置各类机器设备设备安装过程需要安装工程费 1500 万元

各类机器设备的投资清单具体如下

图表 16 生产设备投资列表

序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元）

1 中控系统 定制 3

3100 930000

2 溶糖系统 定制 3

3 收奶系统 定制 3

4 溶奶系统 定制 2

5 热水系统 定制 3

6 茶萃取系统 定制 3

7 调配系统 定制 3

8 无菌系统 定制 3

9 清洗系统 定制 3

10 灌装设备 定制 3 3500 1050000

11 包装设备 定制 3 2100 630000

12 辅助设备 定制 1 500 50000

14 环保设施 定制 1 190 19000

8

合计 2679000

三流动资金估算

根据企业 2014-2016 年财务报告的资产周转率参照类似企业的流动资金占

用情况进行估算本项目共需配置流动 26733 万元其中 30为铺底流动资金

需 8020 万元

9

图表 17 流动资金估算表

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 流动资产 - - 6124133 8663629

1018778

3

1018858

4

1018942

6

1019030

9

1019123

7

1019221

1

1019323

4

1019430

8

其中现金（货

币资金） - - 4950000 7012500 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000

应收账款 - - 187428 265523 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380

预付款项 - - 266200 373818 438512 438728 438955 439194 439444 439707 439983 440273

存货 - - 720504 1011787 1186890 1187475 1188090 1188735 1189413 1190124 1190871 1191655

2 流动负债 - - 4537121 6387916 7499874 7502475 7505206 7508073 7511084 7514245 7517564 7521049

其中应付账

款 - - 3201834 4496259 5274395 5276996 5279727 5282594 5285605 5288766 5292085 5295570

其他应付款 - - 1335287 1891657 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479

3 流动资金 - - 1587011 2275712 2687908 2686109 2684220 2682236 2680154 2677967 2675670 2673259

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

49

第九章节能

一用能标准和节能规范

1《中华人民共和国节约能源法》

2《国务院关于加强节能工作的决定》（国发〔2006〕28号）

3《国家发展改革委关于加强固定资产项目节能评估和审查的通知》（发改

投资[2006]2787号）

4建设部《建筑节能工程施工质量验收规范》（GB50411-2007）

二能耗指标

项目年耗电 2040 万千瓦时耗水 8019 万吨热蒸汽 35970吨综合能耗核

算为 617289吨标准煤（当量）1009173吨标准煤（等价）

图表 12 项目能源消费结构表

序号 名称 年消耗量 折标煤系数 折标煤量(吨)

1 电 2040万 kWh 1229 吨标煤万 kWh(当

量)

250716

315吨标煤万 kWh(等价) 6426

2 水 8019万吨 0857 吨标煤万吨水 6873

3 热蒸汽 35970吨 01吨标准煤吨热蒸汽 3597

合计 综合能耗(当量) 617289

综合能耗(等价) 1009173

图表 13 能效指标列表

综合指标 达产年 单位

项目增加值 3898001 万元

固定资产折旧 316255 万元

劳动者报酬 164093 万元

税金总额 2204113 万元

企业净盈利 1213539 万元

项目总产值 27000000 万元

项目总产量 168 万吨

50

项目总能耗（当量） 617289 吨标煤

项目总能耗（等价） 1009173 吨标煤

单位指标核算

单位产量能耗（当量） 36743 吨标煤吨产量

单位产量能耗（等价） 60070 吨标煤吨产量

单位产值能耗（当量） 0023 吨标煤万元产值

单位产值能耗（等价） 0037 吨标煤万元产值

单位增加值能耗（当量） 0158 吨标煤万元增加值

单位增加值能耗（等价） 0259 吨标煤万元增加值

三节能措施综述

（一）总图建筑节能措施

1总图节能总图布置和厂房工艺布置按工艺流程进行合理布局采用封闭

式管理减少物料运输节约运输能源

2屋面保温节能建筑物屋面设计采取屋顶隔热保温层以提高保温节能效

果

3暖通空调制冷节能建筑平面体型应尽量简单方整减少保温墙强度空

调房间应尽量与一般房间分开而集中布置为了避免太阳辐射热的影响应尽量

避免东西朝向布置和布置在顶层等以利于节能

4墙体保温在主体墙结构外侧用粘接材料固定一层保温材料并在保温材

料外侧抹砂浆或做其他保护装饰在外墙根部女儿墙阳台变形缝等易产生

热桥的部位采用外保温技术可显著消除热桥造成的热损失

（二）工艺节能措施

1项目选用的主要用能设备的选型既要考虑技术先进性也要考虑设备的

运行效率节约能源绝不使用国家已公布淘汰的机电设备和超过能耗标准的设

备项目在蒸汽管道上采取保温措施尽最大可能降低热量散失以降低能耗

2合理设计安排工艺流程提高生产效率降低流程损耗

3采用先进节能设备提高生产自动化水平降低生产能耗

51

（三）节电措施

1变压器节电

采用低耗节能型电力变压器及采用无功功率自动补偿装置以减少线路损耗

2空调节电

① 减少空调的冷热负荷改善建筑物围护结构的热工性能与光学性能采

用高效冷光光源选择合适的照度采用钥匙控制开关来控制室内主要用电器具

② 提高空调装置的运行效率选择单机效率高的制冷机风机水泵电机等

设备单机容量和台数可与冷（热）负载变化规律相匹配实行经济运行采用

经济合理的调速方式使单机与系统保持在高效区运行

③ 规定合理的温湿度标准采用多功能温控器对室内的空气温湿度进

行自动调整

3照明节电

① 选用高效电光源和灯具在保证照明质量的前提下选用节能灯具提高

光源与灯具的效率

② 合理控制照明时间照明时间应根据需要掌握随用随开车间内照明选

用节能型照明灯具并采用分段启闭生活办公等采用一灯一开关

③ 充分利用自然光

（四）节水措施

为了节约水资源生产设备的冷却水均采用闭路循环不外排

（五）计量措施

本项目水电气等用能系统均装设控制和计量仪表加强能源消耗管理

提高成品能耗控制以利于节能管理

52

第十章企业组织和项目实施计划

一项目实施进度安排

1项目实施进度

本项目计划 2 年时间完成（24 个月）完成从 T1 年 1 月开始实施至 T2 年 12 月结束为使工程项目早日投产项目实施的各

个阶段将交叉进行初步工程实施进度安排如下

图表 14 项目实施进度表

项目 进度（月）

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

厂房及配套实施建设

仪器设备采购

设备安装调试

系统流程建立

人员调动招募及培训

产品试生产

53

备注因受季节因素影响进度计划可能存在不确定性

0

第一阶段 1 月至 18 月

厂房及配套实施建设阶段

本阶段主要任务是现场施工主要为厂房及辅助设施的建设包括地下管网

土建工程配套设备管线电气仪表的安装部分工作交叉进行在主体工

程进行施工图设计期间可提前施工部分单项工程如地下管网建构筑物基础

等在施工图设计完成后即可全面施工

第二阶段 15 月至 20 月

仪器设备的采购阶段

本阶段主要任务是采购生产设备根据前期对采购设备的调研询盘价进

行合同签订实施采购到厂验收等工作其中包括对前期已签订采购合同的大

型及进口机械等设备进行采购的跟踪进口报关等各环节工作

第三阶段 16 月至 21 月

仪器设备安装调试及生产系统流程建立

随着仪器设备陆续进厂项目进入安装调试阶段并根据产品的生产

工艺流程及要求进行生产系统流程的建立完成系统流程验证

第四阶段 17 月至 23 月

人员调动招募及培训阶段

项目新增人员以公司内部人员调动和社会招募相结合的方式员工培训包括

对公司产品的认知对公司目前采用的生产技术等内容的熟悉对社会招募的

员工尤其是生产线人员需要进行必要的机器设备使用的培训使操作者在尽量

短的时间内数量掌握设备使用和维护方法

第五阶段 22 月至 24 月

产品试生产阶段

1

产品试生产是验证和完善并落实生产线调整优化的关键阶段试生产的主要

工作包括将零配件生产线设备等调整到最佳工作状态此外通过产品试生

产阶段对生产系统流程方案进行完善和优化使其更能符合长期的生产条件

2项目实施原则

(1)项目的实施首先应符合国内建设和审批程序同时各有关单位积极配合

创造良好条件为装修工程的创造条件

(2)由公司组建专门项目部门负责项目的执行营运

(3)装修工程采用招标方式决定装修施工的标书文件应由项目执行单位（用

户）负责编制其技术部分应按照国家的有关的法律执行

(4)项目的设计供货施工安装等履行单位应履行必要的法律手续违约

责任应按照国家的有关法律执行

(5)项目执行单位应为履行单位开展工作积极创造条件项目履行单位也应服

从项目执行单位的指挥和调度

3主要设备的采购和装修承包商的选择安排

(1)装修工程承包商的选择均须通过招标方式本着ldquo公开公平公正竞

争择优rdquo的原则决定

(2)承包商应具有独立的法人资格具备市政公用工程施工总承包的资质并

且具有项目建设装修施工业绩

(3)设备的供应商应具独立法人资格具有相应设备的生产能力

(4)装修工程招标将在协议生效后的 1 个月内施行并根据施工进度决定具体

设备的采购实施进度

4装修工程设计施工安装与监理

项目的装修施工与设备安装必须按照国家的专业技术规范和标准执行

2

二企业组织

本项目由兰芳园（广东）食品有限公司组织实施兰芳园（广东）食品有限

公司为香飘飘食品股份有限公司全资子公司

香飘飘食品股份有限公司运行模式为董事会领导下的总经理负责制设有股

东大会监事会董事会董事会对股东大会负责总经理对董事会负责

部门名称 部门职责

内审部

根据董事会要求制定公司的内部审计制度年度和月度审计计划

并组织实施负责对公司财务计划预算执行和决算情况内控制

度执行情况进行审计负责对公司执行国家财经法规情况进行内部

审计监督负责协助董事会检查和审计有关事项负责配合公司聘

请的审计机构完成年度审计和专项审计向审计委员会报告工作

信息管理

部

负责全公司信息化建设的组织实施协调管理工作组织编制

修订上报实施公司信息化规划制定实施信息化建设有关的

各项管理制度组织推进本单位信息标准化工作牵头组织公司各

3

业务系统流程的梳理优化创新推动信息化管理系统的持续改

进负责信息化项目建设方案制订和上报工作组织协调指导

公司的信息化工作并对公司信息化工作进行评价和考核编制和

上报本单位信息化年度资本性支出计划及预算负责信息化配套的

网络服务器等核心硬件架构的规划建设运维及管理工作保

证公司信息安全负责组织本单位信息技术培训工作负责信息设

备采购申报资产管理维护工作负责与信息化相关的政府信息化

专职管理部门等对外业务接口

人资行政

中心

根据公司整体发展战略招聘选拔配置培训开发激励

考核公司所需要的各类人才制定并实施各项薪酬福利政策及员工

职业生涯规划调动员工的积极性激发员工的潜能满足企业持

续发展对人力资源的需求以最低的成本提供最满意的后勤保障

服务 充分利用公司资源增加公司固定资产收入

营销中心

根据公司战略制定并实施公司品牌战略产品开发推广策略及渠道

规划维护开发策略确保品牌产品渠道以及业绩等发展目标的

完成提高公司产品的市场占有率提高顾客的满意度

财务中心

负责拟定公司财务制度建立和优化公司财务内控体系负责组织

公司会计核算编制公司会计报表组织进行经营分析并参与公司

重大财务决策负责公司年度财务收支计划的拟定控制和管理

负责公司资金调度与管理筹集公司发展所需资金负责组织公司

资产盘点和管理监督及检查子公司财务运作和资金收支情况

生产中心

负责企业日常生产与管理按照生产计划与标准监督与管理生产全

过程负责生产过程中安全问题保证安全生产负责生产员工的

招聘以及培训下设四川天津湖州江门 4 个生产基地生产

基地负责根据销售订单和生产计划信息组织车间完成生产任务并

按标准化程序管理和监控生产过程保障销售产品供应负责产品

质量工艺技术产品研发食品安全等方面的监督管理根据公

司战略制定生产运营规划并组织实施负责产品的生产制造负责产

4

品生产过程的质量保证和生产工艺优化实施科学管理以控制成本

节能增效确保产品满足市场需求负责生产的正常运作及生产计

划的达成负责生产效率生产成本以及产品品质的控制与管理

负责工厂生产设备动力设备的维护与管理负责维修费用能源

耗用的成本管控负责生产设备及场地的安全与卫生管理负责对

生产部员工的管理绩效考核及教育训练等工作

技术中心 负责新产品研发通过技术创新降低成本确保并提升产品品质

配合公司的发展规划落实硬件支撑创造价值最大化

供应链中

心

负责全公司包装材料原材料设备备件和其它物资的采购负责

成品和半成品的仓储管理和运输负责全公司生产采购仓储

运输代加工的计划工作和产品委托加工业务

食品安全

部

负责建立公司产品与原辅料质量安全规范与准则维护食品安全管

理体系正常运行负责对公司产品与原辅料食品安全风险监测负

责客诉原因分析和指导相关部门采取纠正措施负责公司产品制程

中食品安全规划与品质保障

证券事务

部

协助董事会秘书做好信息披露工作确保信息披露的真实准确

完整及时负责公司与证券监管部门证券交易所中介机构的

联系负责公司与投资者日常关系的维护

三人力资源配置

本项目工作制度及年时基数本项目 260 天生产由于需要扣除工作准备

和每天进行的清洗设备年时基数按日工作 24小时计算为 6240小时本项目

需新增员工 180人

人员培训是研制开发生产制造及质量保证的手段培训对象以技术

生产和研发人员为主进行相应的技术培训采用自行操作培训与理论培训相结

5

合的方式进行充分利用现有生产设施进行轮训并采用操作考核和理论测试的

方式进行检验项目所需管理人员和生产操作工人大部分通过面向社会招聘解决

四项目实施过程管理方法

本项目由公司总经理负责按实施阶段分步进行各项目组项目经理为项

目主要成员明确各部门的职责分工到位公司各项管理制度高效执行贯穿

于整个项目运行中

（1）工程技术部负责验证现有仪器各项参数准确度安装调试生产线设备

并协助质量部完成检验设备的安装及调试

（2）质量管理部负责新增设备的安装及调试

（3）其他部门起到协同配合保障项目分阶段按时完成

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划

一本项目募集资金总量及其依据

（一）建设总规模

本项目建设周期为两年项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000

万元设备购置费 26790 万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020

万元具体投资情况如下

图表 15 项目总投资估算表

单位万元

序号 项目 总投资金额 占比 T1 T2 T3

1 建筑工程 1000000 216 1000000 - -

2 设备购置费 2679000 578 - 2679000 -

3 安装工程费 150000 32 - 150000 -

4 铺底流动资金 802000 173 - - 802000

合计 4631000 1000 1000000 2829000 802000

（二）估算依据

1）国家计委《投资项目可行性研究指南（试用版）》

2）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）

3）参考公司过去经验市场情况及相关设备厂商报价所做出的综合判断

7

二固定资产投资估算

本项目将新建厂房 40000 平米按 2500 元平米的建筑单价计算共需建筑

工程费 10000 万元

根据公司生产厂房面积及实际产能需求估算所需配套设备本项目拟投入

26790 万元用于购置各类机器设备设备安装过程需要安装工程费 1500 万元

各类机器设备的投资清单具体如下

图表 16 生产设备投资列表

序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元）

1 中控系统 定制 3

3100 930000

2 溶糖系统 定制 3

3 收奶系统 定制 3

4 溶奶系统 定制 2

5 热水系统 定制 3

6 茶萃取系统 定制 3

7 调配系统 定制 3

8 无菌系统 定制 3

9 清洗系统 定制 3

10 灌装设备 定制 3 3500 1050000

11 包装设备 定制 3 2100 630000

12 辅助设备 定制 1 500 50000

14 环保设施 定制 1 190 19000

8

合计 2679000

三流动资金估算

根据企业 2014-2016 年财务报告的资产周转率参照类似企业的流动资金占

用情况进行估算本项目共需配置流动 26733 万元其中 30为铺底流动资金

需 8020 万元

9

图表 17 流动资金估算表

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 流动资产 - - 6124133 8663629

1018778

3

1018858

4

1018942

6

1019030

9

1019123

7

1019221

1

1019323

4

1019430

8

其中现金（货

币资金） - - 4950000 7012500 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000

应收账款 - - 187428 265523 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380

预付款项 - - 266200 373818 438512 438728 438955 439194 439444 439707 439983 440273

存货 - - 720504 1011787 1186890 1187475 1188090 1188735 1189413 1190124 1190871 1191655

2 流动负债 - - 4537121 6387916 7499874 7502475 7505206 7508073 7511084 7514245 7517564 7521049

其中应付账

款 - - 3201834 4496259 5274395 5276996 5279727 5282594 5285605 5288766 5292085 5295570

其他应付款 - - 1335287 1891657 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479

3 流动资金 - - 1587011 2275712 2687908 2686109 2684220 2682236 2680154 2677967 2675670 2673259

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

50

项目总能耗（当量） 617289 吨标煤

项目总能耗（等价） 1009173 吨标煤

单位指标核算

单位产量能耗（当量） 36743 吨标煤吨产量

单位产量能耗（等价） 60070 吨标煤吨产量

单位产值能耗（当量） 0023 吨标煤万元产值

单位产值能耗（等价） 0037 吨标煤万元产值

单位增加值能耗（当量） 0158 吨标煤万元增加值

单位增加值能耗（等价） 0259 吨标煤万元增加值

三节能措施综述

（一）总图建筑节能措施

1总图节能总图布置和厂房工艺布置按工艺流程进行合理布局采用封闭

式管理减少物料运输节约运输能源

2屋面保温节能建筑物屋面设计采取屋顶隔热保温层以提高保温节能效

果

3暖通空调制冷节能建筑平面体型应尽量简单方整减少保温墙强度空

调房间应尽量与一般房间分开而集中布置为了避免太阳辐射热的影响应尽量

避免东西朝向布置和布置在顶层等以利于节能

4墙体保温在主体墙结构外侧用粘接材料固定一层保温材料并在保温材

料外侧抹砂浆或做其他保护装饰在外墙根部女儿墙阳台变形缝等易产生

热桥的部位采用外保温技术可显著消除热桥造成的热损失

（二）工艺节能措施

1项目选用的主要用能设备的选型既要考虑技术先进性也要考虑设备的

运行效率节约能源绝不使用国家已公布淘汰的机电设备和超过能耗标准的设

备项目在蒸汽管道上采取保温措施尽最大可能降低热量散失以降低能耗

2合理设计安排工艺流程提高生产效率降低流程损耗

3采用先进节能设备提高生产自动化水平降低生产能耗

51

（三）节电措施

1变压器节电

采用低耗节能型电力变压器及采用无功功率自动补偿装置以减少线路损耗

2空调节电

① 减少空调的冷热负荷改善建筑物围护结构的热工性能与光学性能采

用高效冷光光源选择合适的照度采用钥匙控制开关来控制室内主要用电器具

② 提高空调装置的运行效率选择单机效率高的制冷机风机水泵电机等

设备单机容量和台数可与冷（热）负载变化规律相匹配实行经济运行采用

经济合理的调速方式使单机与系统保持在高效区运行

③ 规定合理的温湿度标准采用多功能温控器对室内的空气温湿度进

行自动调整

3照明节电

① 选用高效电光源和灯具在保证照明质量的前提下选用节能灯具提高

光源与灯具的效率

② 合理控制照明时间照明时间应根据需要掌握随用随开车间内照明选

用节能型照明灯具并采用分段启闭生活办公等采用一灯一开关

③ 充分利用自然光

（四）节水措施

为了节约水资源生产设备的冷却水均采用闭路循环不外排

（五）计量措施

本项目水电气等用能系统均装设控制和计量仪表加强能源消耗管理

提高成品能耗控制以利于节能管理

52

第十章企业组织和项目实施计划

一项目实施进度安排

1项目实施进度

本项目计划 2 年时间完成（24 个月）完成从 T1 年 1 月开始实施至 T2 年 12 月结束为使工程项目早日投产项目实施的各

个阶段将交叉进行初步工程实施进度安排如下

图表 14 项目实施进度表

项目 进度（月）

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

厂房及配套实施建设

仪器设备采购

设备安装调试

系统流程建立

人员调动招募及培训

产品试生产

53

备注因受季节因素影响进度计划可能存在不确定性

0

第一阶段 1 月至 18 月

厂房及配套实施建设阶段

本阶段主要任务是现场施工主要为厂房及辅助设施的建设包括地下管网

土建工程配套设备管线电气仪表的安装部分工作交叉进行在主体工

程进行施工图设计期间可提前施工部分单项工程如地下管网建构筑物基础

等在施工图设计完成后即可全面施工

第二阶段 15 月至 20 月

仪器设备的采购阶段

本阶段主要任务是采购生产设备根据前期对采购设备的调研询盘价进

行合同签订实施采购到厂验收等工作其中包括对前期已签订采购合同的大

型及进口机械等设备进行采购的跟踪进口报关等各环节工作

第三阶段 16 月至 21 月

仪器设备安装调试及生产系统流程建立

随着仪器设备陆续进厂项目进入安装调试阶段并根据产品的生产

工艺流程及要求进行生产系统流程的建立完成系统流程验证

第四阶段 17 月至 23 月

人员调动招募及培训阶段

项目新增人员以公司内部人员调动和社会招募相结合的方式员工培训包括

对公司产品的认知对公司目前采用的生产技术等内容的熟悉对社会招募的

员工尤其是生产线人员需要进行必要的机器设备使用的培训使操作者在尽量

短的时间内数量掌握设备使用和维护方法

第五阶段 22 月至 24 月

产品试生产阶段

1

产品试生产是验证和完善并落实生产线调整优化的关键阶段试生产的主要

工作包括将零配件生产线设备等调整到最佳工作状态此外通过产品试生

产阶段对生产系统流程方案进行完善和优化使其更能符合长期的生产条件

2项目实施原则

(1)项目的实施首先应符合国内建设和审批程序同时各有关单位积极配合

创造良好条件为装修工程的创造条件

(2)由公司组建专门项目部门负责项目的执行营运

(3)装修工程采用招标方式决定装修施工的标书文件应由项目执行单位（用

户）负责编制其技术部分应按照国家的有关的法律执行

(4)项目的设计供货施工安装等履行单位应履行必要的法律手续违约

责任应按照国家的有关法律执行

(5)项目执行单位应为履行单位开展工作积极创造条件项目履行单位也应服

从项目执行单位的指挥和调度

3主要设备的采购和装修承包商的选择安排

(1)装修工程承包商的选择均须通过招标方式本着ldquo公开公平公正竞

争择优rdquo的原则决定

(2)承包商应具有独立的法人资格具备市政公用工程施工总承包的资质并

且具有项目建设装修施工业绩

(3)设备的供应商应具独立法人资格具有相应设备的生产能力

(4)装修工程招标将在协议生效后的 1 个月内施行并根据施工进度决定具体

设备的采购实施进度

4装修工程设计施工安装与监理

项目的装修施工与设备安装必须按照国家的专业技术规范和标准执行

2

二企业组织

本项目由兰芳园（广东）食品有限公司组织实施兰芳园（广东）食品有限

公司为香飘飘食品股份有限公司全资子公司

香飘飘食品股份有限公司运行模式为董事会领导下的总经理负责制设有股

东大会监事会董事会董事会对股东大会负责总经理对董事会负责

部门名称 部门职责

内审部

根据董事会要求制定公司的内部审计制度年度和月度审计计划

并组织实施负责对公司财务计划预算执行和决算情况内控制

度执行情况进行审计负责对公司执行国家财经法规情况进行内部

审计监督负责协助董事会检查和审计有关事项负责配合公司聘

请的审计机构完成年度审计和专项审计向审计委员会报告工作

信息管理

部

负责全公司信息化建设的组织实施协调管理工作组织编制

修订上报实施公司信息化规划制定实施信息化建设有关的

各项管理制度组织推进本单位信息标准化工作牵头组织公司各

3

业务系统流程的梳理优化创新推动信息化管理系统的持续改

进负责信息化项目建设方案制订和上报工作组织协调指导

公司的信息化工作并对公司信息化工作进行评价和考核编制和

上报本单位信息化年度资本性支出计划及预算负责信息化配套的

网络服务器等核心硬件架构的规划建设运维及管理工作保

证公司信息安全负责组织本单位信息技术培训工作负责信息设

备采购申报资产管理维护工作负责与信息化相关的政府信息化

专职管理部门等对外业务接口

人资行政

中心

根据公司整体发展战略招聘选拔配置培训开发激励

考核公司所需要的各类人才制定并实施各项薪酬福利政策及员工

职业生涯规划调动员工的积极性激发员工的潜能满足企业持

续发展对人力资源的需求以最低的成本提供最满意的后勤保障

服务 充分利用公司资源增加公司固定资产收入

营销中心

根据公司战略制定并实施公司品牌战略产品开发推广策略及渠道

规划维护开发策略确保品牌产品渠道以及业绩等发展目标的

完成提高公司产品的市场占有率提高顾客的满意度

财务中心

负责拟定公司财务制度建立和优化公司财务内控体系负责组织

公司会计核算编制公司会计报表组织进行经营分析并参与公司

重大财务决策负责公司年度财务收支计划的拟定控制和管理

负责公司资金调度与管理筹集公司发展所需资金负责组织公司

资产盘点和管理监督及检查子公司财务运作和资金收支情况

生产中心

负责企业日常生产与管理按照生产计划与标准监督与管理生产全

过程负责生产过程中安全问题保证安全生产负责生产员工的

招聘以及培训下设四川天津湖州江门 4 个生产基地生产

基地负责根据销售订单和生产计划信息组织车间完成生产任务并

按标准化程序管理和监控生产过程保障销售产品供应负责产品

质量工艺技术产品研发食品安全等方面的监督管理根据公

司战略制定生产运营规划并组织实施负责产品的生产制造负责产

4

品生产过程的质量保证和生产工艺优化实施科学管理以控制成本

节能增效确保产品满足市场需求负责生产的正常运作及生产计

划的达成负责生产效率生产成本以及产品品质的控制与管理

负责工厂生产设备动力设备的维护与管理负责维修费用能源

耗用的成本管控负责生产设备及场地的安全与卫生管理负责对

生产部员工的管理绩效考核及教育训练等工作

技术中心 负责新产品研发通过技术创新降低成本确保并提升产品品质

配合公司的发展规划落实硬件支撑创造价值最大化

供应链中

心

负责全公司包装材料原材料设备备件和其它物资的采购负责

成品和半成品的仓储管理和运输负责全公司生产采购仓储

运输代加工的计划工作和产品委托加工业务

食品安全

部

负责建立公司产品与原辅料质量安全规范与准则维护食品安全管

理体系正常运行负责对公司产品与原辅料食品安全风险监测负

责客诉原因分析和指导相关部门采取纠正措施负责公司产品制程

中食品安全规划与品质保障

证券事务

部

协助董事会秘书做好信息披露工作确保信息披露的真实准确

完整及时负责公司与证券监管部门证券交易所中介机构的

联系负责公司与投资者日常关系的维护

三人力资源配置

本项目工作制度及年时基数本项目 260 天生产由于需要扣除工作准备

和每天进行的清洗设备年时基数按日工作 24小时计算为 6240小时本项目

需新增员工 180人

人员培训是研制开发生产制造及质量保证的手段培训对象以技术

生产和研发人员为主进行相应的技术培训采用自行操作培训与理论培训相结

5

合的方式进行充分利用现有生产设施进行轮训并采用操作考核和理论测试的

方式进行检验项目所需管理人员和生产操作工人大部分通过面向社会招聘解决

四项目实施过程管理方法

本项目由公司总经理负责按实施阶段分步进行各项目组项目经理为项

目主要成员明确各部门的职责分工到位公司各项管理制度高效执行贯穿

于整个项目运行中

（1）工程技术部负责验证现有仪器各项参数准确度安装调试生产线设备

并协助质量部完成检验设备的安装及调试

（2）质量管理部负责新增设备的安装及调试

（3）其他部门起到协同配合保障项目分阶段按时完成

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划

一本项目募集资金总量及其依据

（一）建设总规模

本项目建设周期为两年项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000

万元设备购置费 26790 万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020

万元具体投资情况如下

图表 15 项目总投资估算表

单位万元

序号 项目 总投资金额 占比 T1 T2 T3

1 建筑工程 1000000 216 1000000 - -

2 设备购置费 2679000 578 - 2679000 -

3 安装工程费 150000 32 - 150000 -

4 铺底流动资金 802000 173 - - 802000

合计 4631000 1000 1000000 2829000 802000

（二）估算依据

1）国家计委《投资项目可行性研究指南（试用版）》

2）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）

3）参考公司过去经验市场情况及相关设备厂商报价所做出的综合判断

7

二固定资产投资估算

本项目将新建厂房 40000 平米按 2500 元平米的建筑单价计算共需建筑

工程费 10000 万元

根据公司生产厂房面积及实际产能需求估算所需配套设备本项目拟投入

26790 万元用于购置各类机器设备设备安装过程需要安装工程费 1500 万元

各类机器设备的投资清单具体如下

图表 16 生产设备投资列表

序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元）

1 中控系统 定制 3

3100 930000

2 溶糖系统 定制 3

3 收奶系统 定制 3

4 溶奶系统 定制 2

5 热水系统 定制 3

6 茶萃取系统 定制 3

7 调配系统 定制 3

8 无菌系统 定制 3

9 清洗系统 定制 3

10 灌装设备 定制 3 3500 1050000

11 包装设备 定制 3 2100 630000

12 辅助设备 定制 1 500 50000

14 环保设施 定制 1 190 19000

8

合计 2679000

三流动资金估算

根据企业 2014-2016 年财务报告的资产周转率参照类似企业的流动资金占

用情况进行估算本项目共需配置流动 26733 万元其中 30为铺底流动资金

需 8020 万元

9

图表 17 流动资金估算表

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 流动资产 - - 6124133 8663629

1018778

3

1018858

4

1018942

6

1019030

9

1019123

7

1019221

1

1019323

4

1019430

8

其中现金（货

币资金） - - 4950000 7012500 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000

应收账款 - - 187428 265523 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380

预付款项 - - 266200 373818 438512 438728 438955 439194 439444 439707 439983 440273

存货 - - 720504 1011787 1186890 1187475 1188090 1188735 1189413 1190124 1190871 1191655

2 流动负债 - - 4537121 6387916 7499874 7502475 7505206 7508073 7511084 7514245 7517564 7521049

其中应付账

款 - - 3201834 4496259 5274395 5276996 5279727 5282594 5285605 5288766 5292085 5295570

其他应付款 - - 1335287 1891657 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479

3 流动资金 - - 1587011 2275712 2687908 2686109 2684220 2682236 2680154 2677967 2675670 2673259

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

51

（三）节电措施

1变压器节电

采用低耗节能型电力变压器及采用无功功率自动补偿装置以减少线路损耗

2空调节电

① 减少空调的冷热负荷改善建筑物围护结构的热工性能与光学性能采

用高效冷光光源选择合适的照度采用钥匙控制开关来控制室内主要用电器具

② 提高空调装置的运行效率选择单机效率高的制冷机风机水泵电机等

设备单机容量和台数可与冷（热）负载变化规律相匹配实行经济运行采用

经济合理的调速方式使单机与系统保持在高效区运行

③ 规定合理的温湿度标准采用多功能温控器对室内的空气温湿度进

行自动调整

3照明节电

① 选用高效电光源和灯具在保证照明质量的前提下选用节能灯具提高

光源与灯具的效率

② 合理控制照明时间照明时间应根据需要掌握随用随开车间内照明选

用节能型照明灯具并采用分段启闭生活办公等采用一灯一开关

③ 充分利用自然光

（四）节水措施

为了节约水资源生产设备的冷却水均采用闭路循环不外排

（五）计量措施

本项目水电气等用能系统均装设控制和计量仪表加强能源消耗管理

提高成品能耗控制以利于节能管理

52

第十章企业组织和项目实施计划

一项目实施进度安排

1项目实施进度

本项目计划 2 年时间完成（24 个月）完成从 T1 年 1 月开始实施至 T2 年 12 月结束为使工程项目早日投产项目实施的各

个阶段将交叉进行初步工程实施进度安排如下

图表 14 项目实施进度表

项目 进度（月）

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

厂房及配套实施建设

仪器设备采购

设备安装调试

系统流程建立

人员调动招募及培训

产品试生产

53

备注因受季节因素影响进度计划可能存在不确定性

0

第一阶段 1 月至 18 月

厂房及配套实施建设阶段

本阶段主要任务是现场施工主要为厂房及辅助设施的建设包括地下管网

土建工程配套设备管线电气仪表的安装部分工作交叉进行在主体工

程进行施工图设计期间可提前施工部分单项工程如地下管网建构筑物基础

等在施工图设计完成后即可全面施工

第二阶段 15 月至 20 月

仪器设备的采购阶段

本阶段主要任务是采购生产设备根据前期对采购设备的调研询盘价进

行合同签订实施采购到厂验收等工作其中包括对前期已签订采购合同的大

型及进口机械等设备进行采购的跟踪进口报关等各环节工作

第三阶段 16 月至 21 月

仪器设备安装调试及生产系统流程建立

随着仪器设备陆续进厂项目进入安装调试阶段并根据产品的生产

工艺流程及要求进行生产系统流程的建立完成系统流程验证

第四阶段 17 月至 23 月

人员调动招募及培训阶段

项目新增人员以公司内部人员调动和社会招募相结合的方式员工培训包括

对公司产品的认知对公司目前采用的生产技术等内容的熟悉对社会招募的

员工尤其是生产线人员需要进行必要的机器设备使用的培训使操作者在尽量

短的时间内数量掌握设备使用和维护方法

第五阶段 22 月至 24 月

产品试生产阶段

1

产品试生产是验证和完善并落实生产线调整优化的关键阶段试生产的主要

工作包括将零配件生产线设备等调整到最佳工作状态此外通过产品试生

产阶段对生产系统流程方案进行完善和优化使其更能符合长期的生产条件

2项目实施原则

(1)项目的实施首先应符合国内建设和审批程序同时各有关单位积极配合

创造良好条件为装修工程的创造条件

(2)由公司组建专门项目部门负责项目的执行营运

(3)装修工程采用招标方式决定装修施工的标书文件应由项目执行单位（用

户）负责编制其技术部分应按照国家的有关的法律执行

(4)项目的设计供货施工安装等履行单位应履行必要的法律手续违约

责任应按照国家的有关法律执行

(5)项目执行单位应为履行单位开展工作积极创造条件项目履行单位也应服

从项目执行单位的指挥和调度

3主要设备的采购和装修承包商的选择安排

(1)装修工程承包商的选择均须通过招标方式本着ldquo公开公平公正竞

争择优rdquo的原则决定

(2)承包商应具有独立的法人资格具备市政公用工程施工总承包的资质并

且具有项目建设装修施工业绩

(3)设备的供应商应具独立法人资格具有相应设备的生产能力

(4)装修工程招标将在协议生效后的 1 个月内施行并根据施工进度决定具体

设备的采购实施进度

4装修工程设计施工安装与监理

项目的装修施工与设备安装必须按照国家的专业技术规范和标准执行

2

二企业组织

本项目由兰芳园（广东）食品有限公司组织实施兰芳园（广东）食品有限

公司为香飘飘食品股份有限公司全资子公司

香飘飘食品股份有限公司运行模式为董事会领导下的总经理负责制设有股

东大会监事会董事会董事会对股东大会负责总经理对董事会负责

部门名称 部门职责

内审部

根据董事会要求制定公司的内部审计制度年度和月度审计计划

并组织实施负责对公司财务计划预算执行和决算情况内控制

度执行情况进行审计负责对公司执行国家财经法规情况进行内部

审计监督负责协助董事会检查和审计有关事项负责配合公司聘

请的审计机构完成年度审计和专项审计向审计委员会报告工作

信息管理

部

负责全公司信息化建设的组织实施协调管理工作组织编制

修订上报实施公司信息化规划制定实施信息化建设有关的

各项管理制度组织推进本单位信息标准化工作牵头组织公司各

3

业务系统流程的梳理优化创新推动信息化管理系统的持续改

进负责信息化项目建设方案制订和上报工作组织协调指导

公司的信息化工作并对公司信息化工作进行评价和考核编制和

上报本单位信息化年度资本性支出计划及预算负责信息化配套的

网络服务器等核心硬件架构的规划建设运维及管理工作保

证公司信息安全负责组织本单位信息技术培训工作负责信息设

备采购申报资产管理维护工作负责与信息化相关的政府信息化

专职管理部门等对外业务接口

人资行政

中心

根据公司整体发展战略招聘选拔配置培训开发激励

考核公司所需要的各类人才制定并实施各项薪酬福利政策及员工

职业生涯规划调动员工的积极性激发员工的潜能满足企业持

续发展对人力资源的需求以最低的成本提供最满意的后勤保障

服务 充分利用公司资源增加公司固定资产收入

营销中心

根据公司战略制定并实施公司品牌战略产品开发推广策略及渠道

规划维护开发策略确保品牌产品渠道以及业绩等发展目标的

完成提高公司产品的市场占有率提高顾客的满意度

财务中心

负责拟定公司财务制度建立和优化公司财务内控体系负责组织

公司会计核算编制公司会计报表组织进行经营分析并参与公司

重大财务决策负责公司年度财务收支计划的拟定控制和管理

负责公司资金调度与管理筹集公司发展所需资金负责组织公司

资产盘点和管理监督及检查子公司财务运作和资金收支情况

生产中心

负责企业日常生产与管理按照生产计划与标准监督与管理生产全

过程负责生产过程中安全问题保证安全生产负责生产员工的

招聘以及培训下设四川天津湖州江门 4 个生产基地生产

基地负责根据销售订单和生产计划信息组织车间完成生产任务并

按标准化程序管理和监控生产过程保障销售产品供应负责产品

质量工艺技术产品研发食品安全等方面的监督管理根据公

司战略制定生产运营规划并组织实施负责产品的生产制造负责产

4

品生产过程的质量保证和生产工艺优化实施科学管理以控制成本

节能增效确保产品满足市场需求负责生产的正常运作及生产计

划的达成负责生产效率生产成本以及产品品质的控制与管理

负责工厂生产设备动力设备的维护与管理负责维修费用能源

耗用的成本管控负责生产设备及场地的安全与卫生管理负责对

生产部员工的管理绩效考核及教育训练等工作

技术中心 负责新产品研发通过技术创新降低成本确保并提升产品品质

配合公司的发展规划落实硬件支撑创造价值最大化

供应链中

心

负责全公司包装材料原材料设备备件和其它物资的采购负责

成品和半成品的仓储管理和运输负责全公司生产采购仓储

运输代加工的计划工作和产品委托加工业务

食品安全

部

负责建立公司产品与原辅料质量安全规范与准则维护食品安全管

理体系正常运行负责对公司产品与原辅料食品安全风险监测负

责客诉原因分析和指导相关部门采取纠正措施负责公司产品制程

中食品安全规划与品质保障

证券事务

部

协助董事会秘书做好信息披露工作确保信息披露的真实准确

完整及时负责公司与证券监管部门证券交易所中介机构的

联系负责公司与投资者日常关系的维护

三人力资源配置

本项目工作制度及年时基数本项目 260 天生产由于需要扣除工作准备

和每天进行的清洗设备年时基数按日工作 24小时计算为 6240小时本项目

需新增员工 180人

人员培训是研制开发生产制造及质量保证的手段培训对象以技术

生产和研发人员为主进行相应的技术培训采用自行操作培训与理论培训相结

5

合的方式进行充分利用现有生产设施进行轮训并采用操作考核和理论测试的

方式进行检验项目所需管理人员和生产操作工人大部分通过面向社会招聘解决

四项目实施过程管理方法

本项目由公司总经理负责按实施阶段分步进行各项目组项目经理为项

目主要成员明确各部门的职责分工到位公司各项管理制度高效执行贯穿

于整个项目运行中

（1）工程技术部负责验证现有仪器各项参数准确度安装调试生产线设备

并协助质量部完成检验设备的安装及调试

（2）质量管理部负责新增设备的安装及调试

（3）其他部门起到协同配合保障项目分阶段按时完成

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划

一本项目募集资金总量及其依据

（一）建设总规模

本项目建设周期为两年项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000

万元设备购置费 26790 万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020

万元具体投资情况如下

图表 15 项目总投资估算表

单位万元

序号 项目 总投资金额 占比 T1 T2 T3

1 建筑工程 1000000 216 1000000 - -

2 设备购置费 2679000 578 - 2679000 -

3 安装工程费 150000 32 - 150000 -

4 铺底流动资金 802000 173 - - 802000

合计 4631000 1000 1000000 2829000 802000

（二）估算依据

1）国家计委《投资项目可行性研究指南（试用版）》

2）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）

3）参考公司过去经验市场情况及相关设备厂商报价所做出的综合判断

7

二固定资产投资估算

本项目将新建厂房 40000 平米按 2500 元平米的建筑单价计算共需建筑

工程费 10000 万元

根据公司生产厂房面积及实际产能需求估算所需配套设备本项目拟投入

26790 万元用于购置各类机器设备设备安装过程需要安装工程费 1500 万元

各类机器设备的投资清单具体如下

图表 16 生产设备投资列表

序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元）

1 中控系统 定制 3

3100 930000

2 溶糖系统 定制 3

3 收奶系统 定制 3

4 溶奶系统 定制 2

5 热水系统 定制 3

6 茶萃取系统 定制 3

7 调配系统 定制 3

8 无菌系统 定制 3

9 清洗系统 定制 3

10 灌装设备 定制 3 3500 1050000

11 包装设备 定制 3 2100 630000

12 辅助设备 定制 1 500 50000

14 环保设施 定制 1 190 19000

8

合计 2679000

三流动资金估算

根据企业 2014-2016 年财务报告的资产周转率参照类似企业的流动资金占

用情况进行估算本项目共需配置流动 26733 万元其中 30为铺底流动资金

需 8020 万元

9

图表 17 流动资金估算表

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 流动资产 - - 6124133 8663629

1018778

3

1018858

4

1018942

6

1019030

9

1019123

7

1019221

1

1019323

4

1019430

8

其中现金（货

币资金） - - 4950000 7012500 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000

应收账款 - - 187428 265523 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380

预付款项 - - 266200 373818 438512 438728 438955 439194 439444 439707 439983 440273

存货 - - 720504 1011787 1186890 1187475 1188090 1188735 1189413 1190124 1190871 1191655

2 流动负债 - - 4537121 6387916 7499874 7502475 7505206 7508073 7511084 7514245 7517564 7521049

其中应付账

款 - - 3201834 4496259 5274395 5276996 5279727 5282594 5285605 5288766 5292085 5295570

其他应付款 - - 1335287 1891657 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479

3 流动资金 - - 1587011 2275712 2687908 2686109 2684220 2682236 2680154 2677967 2675670 2673259

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

52

第十章企业组织和项目实施计划

一项目实施进度安排

1项目实施进度

本项目计划 2 年时间完成（24 个月）完成从 T1 年 1 月开始实施至 T2 年 12 月结束为使工程项目早日投产项目实施的各

个阶段将交叉进行初步工程实施进度安排如下

图表 14 项目实施进度表

项目 进度（月）

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

厂房及配套实施建设

仪器设备采购

设备安装调试

系统流程建立

人员调动招募及培训

产品试生产

53

备注因受季节因素影响进度计划可能存在不确定性

0

第一阶段 1 月至 18 月

厂房及配套实施建设阶段

本阶段主要任务是现场施工主要为厂房及辅助设施的建设包括地下管网

土建工程配套设备管线电气仪表的安装部分工作交叉进行在主体工

程进行施工图设计期间可提前施工部分单项工程如地下管网建构筑物基础

等在施工图设计完成后即可全面施工

第二阶段 15 月至 20 月

仪器设备的采购阶段

本阶段主要任务是采购生产设备根据前期对采购设备的调研询盘价进

行合同签订实施采购到厂验收等工作其中包括对前期已签订采购合同的大

型及进口机械等设备进行采购的跟踪进口报关等各环节工作

第三阶段 16 月至 21 月

仪器设备安装调试及生产系统流程建立

随着仪器设备陆续进厂项目进入安装调试阶段并根据产品的生产

工艺流程及要求进行生产系统流程的建立完成系统流程验证

第四阶段 17 月至 23 月

人员调动招募及培训阶段

项目新增人员以公司内部人员调动和社会招募相结合的方式员工培训包括

对公司产品的认知对公司目前采用的生产技术等内容的熟悉对社会招募的

员工尤其是生产线人员需要进行必要的机器设备使用的培训使操作者在尽量

短的时间内数量掌握设备使用和维护方法

第五阶段 22 月至 24 月

产品试生产阶段

1

产品试生产是验证和完善并落实生产线调整优化的关键阶段试生产的主要

工作包括将零配件生产线设备等调整到最佳工作状态此外通过产品试生

产阶段对生产系统流程方案进行完善和优化使其更能符合长期的生产条件

2项目实施原则

(1)项目的实施首先应符合国内建设和审批程序同时各有关单位积极配合

创造良好条件为装修工程的创造条件

(2)由公司组建专门项目部门负责项目的执行营运

(3)装修工程采用招标方式决定装修施工的标书文件应由项目执行单位（用

户）负责编制其技术部分应按照国家的有关的法律执行

(4)项目的设计供货施工安装等履行单位应履行必要的法律手续违约

责任应按照国家的有关法律执行

(5)项目执行单位应为履行单位开展工作积极创造条件项目履行单位也应服

从项目执行单位的指挥和调度

3主要设备的采购和装修承包商的选择安排

(1)装修工程承包商的选择均须通过招标方式本着ldquo公开公平公正竞

争择优rdquo的原则决定

(2)承包商应具有独立的法人资格具备市政公用工程施工总承包的资质并

且具有项目建设装修施工业绩

(3)设备的供应商应具独立法人资格具有相应设备的生产能力

(4)装修工程招标将在协议生效后的 1 个月内施行并根据施工进度决定具体

设备的采购实施进度

4装修工程设计施工安装与监理

项目的装修施工与设备安装必须按照国家的专业技术规范和标准执行

2

二企业组织

本项目由兰芳园（广东）食品有限公司组织实施兰芳园（广东）食品有限

公司为香飘飘食品股份有限公司全资子公司

香飘飘食品股份有限公司运行模式为董事会领导下的总经理负责制设有股

东大会监事会董事会董事会对股东大会负责总经理对董事会负责

部门名称 部门职责

内审部

根据董事会要求制定公司的内部审计制度年度和月度审计计划

并组织实施负责对公司财务计划预算执行和决算情况内控制

度执行情况进行审计负责对公司执行国家财经法规情况进行内部

审计监督负责协助董事会检查和审计有关事项负责配合公司聘

请的审计机构完成年度审计和专项审计向审计委员会报告工作

信息管理

部

负责全公司信息化建设的组织实施协调管理工作组织编制

修订上报实施公司信息化规划制定实施信息化建设有关的

各项管理制度组织推进本单位信息标准化工作牵头组织公司各

3

业务系统流程的梳理优化创新推动信息化管理系统的持续改

进负责信息化项目建设方案制订和上报工作组织协调指导

公司的信息化工作并对公司信息化工作进行评价和考核编制和

上报本单位信息化年度资本性支出计划及预算负责信息化配套的

网络服务器等核心硬件架构的规划建设运维及管理工作保

证公司信息安全负责组织本单位信息技术培训工作负责信息设

备采购申报资产管理维护工作负责与信息化相关的政府信息化

专职管理部门等对外业务接口

人资行政

中心

根据公司整体发展战略招聘选拔配置培训开发激励

考核公司所需要的各类人才制定并实施各项薪酬福利政策及员工

职业生涯规划调动员工的积极性激发员工的潜能满足企业持

续发展对人力资源的需求以最低的成本提供最满意的后勤保障

服务 充分利用公司资源增加公司固定资产收入

营销中心

根据公司战略制定并实施公司品牌战略产品开发推广策略及渠道

规划维护开发策略确保品牌产品渠道以及业绩等发展目标的

完成提高公司产品的市场占有率提高顾客的满意度

财务中心

负责拟定公司财务制度建立和优化公司财务内控体系负责组织

公司会计核算编制公司会计报表组织进行经营分析并参与公司

重大财务决策负责公司年度财务收支计划的拟定控制和管理

负责公司资金调度与管理筹集公司发展所需资金负责组织公司

资产盘点和管理监督及检查子公司财务运作和资金收支情况

生产中心

负责企业日常生产与管理按照生产计划与标准监督与管理生产全

过程负责生产过程中安全问题保证安全生产负责生产员工的

招聘以及培训下设四川天津湖州江门 4 个生产基地生产

基地负责根据销售订单和生产计划信息组织车间完成生产任务并

按标准化程序管理和监控生产过程保障销售产品供应负责产品

质量工艺技术产品研发食品安全等方面的监督管理根据公

司战略制定生产运营规划并组织实施负责产品的生产制造负责产

4

品生产过程的质量保证和生产工艺优化实施科学管理以控制成本

节能增效确保产品满足市场需求负责生产的正常运作及生产计

划的达成负责生产效率生产成本以及产品品质的控制与管理

负责工厂生产设备动力设备的维护与管理负责维修费用能源

耗用的成本管控负责生产设备及场地的安全与卫生管理负责对

生产部员工的管理绩效考核及教育训练等工作

技术中心 负责新产品研发通过技术创新降低成本确保并提升产品品质

配合公司的发展规划落实硬件支撑创造价值最大化

供应链中

心

负责全公司包装材料原材料设备备件和其它物资的采购负责

成品和半成品的仓储管理和运输负责全公司生产采购仓储

运输代加工的计划工作和产品委托加工业务

食品安全

部

负责建立公司产品与原辅料质量安全规范与准则维护食品安全管

理体系正常运行负责对公司产品与原辅料食品安全风险监测负

责客诉原因分析和指导相关部门采取纠正措施负责公司产品制程

中食品安全规划与品质保障

证券事务

部

协助董事会秘书做好信息披露工作确保信息披露的真实准确

完整及时负责公司与证券监管部门证券交易所中介机构的

联系负责公司与投资者日常关系的维护

三人力资源配置

本项目工作制度及年时基数本项目 260 天生产由于需要扣除工作准备

和每天进行的清洗设备年时基数按日工作 24小时计算为 6240小时本项目

需新增员工 180人

人员培训是研制开发生产制造及质量保证的手段培训对象以技术

生产和研发人员为主进行相应的技术培训采用自行操作培训与理论培训相结

5

合的方式进行充分利用现有生产设施进行轮训并采用操作考核和理论测试的

方式进行检验项目所需管理人员和生产操作工人大部分通过面向社会招聘解决

四项目实施过程管理方法

本项目由公司总经理负责按实施阶段分步进行各项目组项目经理为项

目主要成员明确各部门的职责分工到位公司各项管理制度高效执行贯穿

于整个项目运行中

（1）工程技术部负责验证现有仪器各项参数准确度安装调试生产线设备

并协助质量部完成检验设备的安装及调试

（2）质量管理部负责新增设备的安装及调试

（3）其他部门起到协同配合保障项目分阶段按时完成

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划

一本项目募集资金总量及其依据

（一）建设总规模

本项目建设周期为两年项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000

万元设备购置费 26790 万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020

万元具体投资情况如下

图表 15 项目总投资估算表

单位万元

序号 项目 总投资金额 占比 T1 T2 T3

1 建筑工程 1000000 216 1000000 - -

2 设备购置费 2679000 578 - 2679000 -

3 安装工程费 150000 32 - 150000 -

4 铺底流动资金 802000 173 - - 802000

合计 4631000 1000 1000000 2829000 802000

（二）估算依据

1）国家计委《投资项目可行性研究指南（试用版）》

2）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）

3）参考公司过去经验市场情况及相关设备厂商报价所做出的综合判断

7

二固定资产投资估算

本项目将新建厂房 40000 平米按 2500 元平米的建筑单价计算共需建筑

工程费 10000 万元

根据公司生产厂房面积及实际产能需求估算所需配套设备本项目拟投入

26790 万元用于购置各类机器设备设备安装过程需要安装工程费 1500 万元

各类机器设备的投资清单具体如下

图表 16 生产设备投资列表

序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元）

1 中控系统 定制 3

3100 930000

2 溶糖系统 定制 3

3 收奶系统 定制 3

4 溶奶系统 定制 2

5 热水系统 定制 3

6 茶萃取系统 定制 3

7 调配系统 定制 3

8 无菌系统 定制 3

9 清洗系统 定制 3

10 灌装设备 定制 3 3500 1050000

11 包装设备 定制 3 2100 630000

12 辅助设备 定制 1 500 50000

14 环保设施 定制 1 190 19000

8

合计 2679000

三流动资金估算

根据企业 2014-2016 年财务报告的资产周转率参照类似企业的流动资金占

用情况进行估算本项目共需配置流动 26733 万元其中 30为铺底流动资金

需 8020 万元

9

图表 17 流动资金估算表

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 流动资产 - - 6124133 8663629

1018778

3

1018858

4

1018942

6

1019030

9

1019123

7

1019221

1

1019323

4

1019430

8

其中现金（货

币资金） - - 4950000 7012500 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000

应收账款 - - 187428 265523 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380

预付款项 - - 266200 373818 438512 438728 438955 439194 439444 439707 439983 440273

存货 - - 720504 1011787 1186890 1187475 1188090 1188735 1189413 1190124 1190871 1191655

2 流动负债 - - 4537121 6387916 7499874 7502475 7505206 7508073 7511084 7514245 7517564 7521049

其中应付账

款 - - 3201834 4496259 5274395 5276996 5279727 5282594 5285605 5288766 5292085 5295570

其他应付款 - - 1335287 1891657 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479

3 流动资金 - - 1587011 2275712 2687908 2686109 2684220 2682236 2680154 2677967 2675670 2673259

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

53

备注因受季节因素影响进度计划可能存在不确定性

0

第一阶段 1 月至 18 月

厂房及配套实施建设阶段

本阶段主要任务是现场施工主要为厂房及辅助设施的建设包括地下管网

土建工程配套设备管线电气仪表的安装部分工作交叉进行在主体工

程进行施工图设计期间可提前施工部分单项工程如地下管网建构筑物基础

等在施工图设计完成后即可全面施工

第二阶段 15 月至 20 月

仪器设备的采购阶段

本阶段主要任务是采购生产设备根据前期对采购设备的调研询盘价进

行合同签订实施采购到厂验收等工作其中包括对前期已签订采购合同的大

型及进口机械等设备进行采购的跟踪进口报关等各环节工作

第三阶段 16 月至 21 月

仪器设备安装调试及生产系统流程建立

随着仪器设备陆续进厂项目进入安装调试阶段并根据产品的生产

工艺流程及要求进行生产系统流程的建立完成系统流程验证

第四阶段 17 月至 23 月

人员调动招募及培训阶段

项目新增人员以公司内部人员调动和社会招募相结合的方式员工培训包括

对公司产品的认知对公司目前采用的生产技术等内容的熟悉对社会招募的

员工尤其是生产线人员需要进行必要的机器设备使用的培训使操作者在尽量

短的时间内数量掌握设备使用和维护方法

第五阶段 22 月至 24 月

产品试生产阶段

1

产品试生产是验证和完善并落实生产线调整优化的关键阶段试生产的主要

工作包括将零配件生产线设备等调整到最佳工作状态此外通过产品试生

产阶段对生产系统流程方案进行完善和优化使其更能符合长期的生产条件

2项目实施原则

(1)项目的实施首先应符合国内建设和审批程序同时各有关单位积极配合

创造良好条件为装修工程的创造条件

(2)由公司组建专门项目部门负责项目的执行营运

(3)装修工程采用招标方式决定装修施工的标书文件应由项目执行单位（用

户）负责编制其技术部分应按照国家的有关的法律执行

(4)项目的设计供货施工安装等履行单位应履行必要的法律手续违约

责任应按照国家的有关法律执行

(5)项目执行单位应为履行单位开展工作积极创造条件项目履行单位也应服

从项目执行单位的指挥和调度

3主要设备的采购和装修承包商的选择安排

(1)装修工程承包商的选择均须通过招标方式本着ldquo公开公平公正竞

争择优rdquo的原则决定

(2)承包商应具有独立的法人资格具备市政公用工程施工总承包的资质并

且具有项目建设装修施工业绩

(3)设备的供应商应具独立法人资格具有相应设备的生产能力

(4)装修工程招标将在协议生效后的 1 个月内施行并根据施工进度决定具体

设备的采购实施进度

4装修工程设计施工安装与监理

项目的装修施工与设备安装必须按照国家的专业技术规范和标准执行

2

二企业组织

本项目由兰芳园（广东）食品有限公司组织实施兰芳园（广东）食品有限

公司为香飘飘食品股份有限公司全资子公司

香飘飘食品股份有限公司运行模式为董事会领导下的总经理负责制设有股

东大会监事会董事会董事会对股东大会负责总经理对董事会负责

部门名称 部门职责

内审部

根据董事会要求制定公司的内部审计制度年度和月度审计计划

并组织实施负责对公司财务计划预算执行和决算情况内控制

度执行情况进行审计负责对公司执行国家财经法规情况进行内部

审计监督负责协助董事会检查和审计有关事项负责配合公司聘

请的审计机构完成年度审计和专项审计向审计委员会报告工作

信息管理

部

负责全公司信息化建设的组织实施协调管理工作组织编制

修订上报实施公司信息化规划制定实施信息化建设有关的

各项管理制度组织推进本单位信息标准化工作牵头组织公司各

3

业务系统流程的梳理优化创新推动信息化管理系统的持续改

进负责信息化项目建设方案制订和上报工作组织协调指导

公司的信息化工作并对公司信息化工作进行评价和考核编制和

上报本单位信息化年度资本性支出计划及预算负责信息化配套的

网络服务器等核心硬件架构的规划建设运维及管理工作保

证公司信息安全负责组织本单位信息技术培训工作负责信息设

备采购申报资产管理维护工作负责与信息化相关的政府信息化

专职管理部门等对外业务接口

人资行政

中心

根据公司整体发展战略招聘选拔配置培训开发激励

考核公司所需要的各类人才制定并实施各项薪酬福利政策及员工

职业生涯规划调动员工的积极性激发员工的潜能满足企业持

续发展对人力资源的需求以最低的成本提供最满意的后勤保障

服务 充分利用公司资源增加公司固定资产收入

营销中心

根据公司战略制定并实施公司品牌战略产品开发推广策略及渠道

规划维护开发策略确保品牌产品渠道以及业绩等发展目标的

完成提高公司产品的市场占有率提高顾客的满意度

财务中心

负责拟定公司财务制度建立和优化公司财务内控体系负责组织

公司会计核算编制公司会计报表组织进行经营分析并参与公司

重大财务决策负责公司年度财务收支计划的拟定控制和管理

负责公司资金调度与管理筹集公司发展所需资金负责组织公司

资产盘点和管理监督及检查子公司财务运作和资金收支情况

生产中心

负责企业日常生产与管理按照生产计划与标准监督与管理生产全

过程负责生产过程中安全问题保证安全生产负责生产员工的

招聘以及培训下设四川天津湖州江门 4 个生产基地生产

基地负责根据销售订单和生产计划信息组织车间完成生产任务并

按标准化程序管理和监控生产过程保障销售产品供应负责产品

质量工艺技术产品研发食品安全等方面的监督管理根据公

司战略制定生产运营规划并组织实施负责产品的生产制造负责产

4

品生产过程的质量保证和生产工艺优化实施科学管理以控制成本

节能增效确保产品满足市场需求负责生产的正常运作及生产计

划的达成负责生产效率生产成本以及产品品质的控制与管理

负责工厂生产设备动力设备的维护与管理负责维修费用能源

耗用的成本管控负责生产设备及场地的安全与卫生管理负责对

生产部员工的管理绩效考核及教育训练等工作

技术中心 负责新产品研发通过技术创新降低成本确保并提升产品品质

配合公司的发展规划落实硬件支撑创造价值最大化

供应链中

心

负责全公司包装材料原材料设备备件和其它物资的采购负责

成品和半成品的仓储管理和运输负责全公司生产采购仓储

运输代加工的计划工作和产品委托加工业务

食品安全

部

负责建立公司产品与原辅料质量安全规范与准则维护食品安全管

理体系正常运行负责对公司产品与原辅料食品安全风险监测负

责客诉原因分析和指导相关部门采取纠正措施负责公司产品制程

中食品安全规划与品质保障

证券事务

部

协助董事会秘书做好信息披露工作确保信息披露的真实准确

完整及时负责公司与证券监管部门证券交易所中介机构的

联系负责公司与投资者日常关系的维护

三人力资源配置

本项目工作制度及年时基数本项目 260 天生产由于需要扣除工作准备

和每天进行的清洗设备年时基数按日工作 24小时计算为 6240小时本项目

需新增员工 180人

人员培训是研制开发生产制造及质量保证的手段培训对象以技术

生产和研发人员为主进行相应的技术培训采用自行操作培训与理论培训相结

5

合的方式进行充分利用现有生产设施进行轮训并采用操作考核和理论测试的

方式进行检验项目所需管理人员和生产操作工人大部分通过面向社会招聘解决

四项目实施过程管理方法

本项目由公司总经理负责按实施阶段分步进行各项目组项目经理为项

目主要成员明确各部门的职责分工到位公司各项管理制度高效执行贯穿

于整个项目运行中

（1）工程技术部负责验证现有仪器各项参数准确度安装调试生产线设备

并协助质量部完成检验设备的安装及调试

（2）质量管理部负责新增设备的安装及调试

（3）其他部门起到协同配合保障项目分阶段按时完成

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划

一本项目募集资金总量及其依据

（一）建设总规模

本项目建设周期为两年项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000

万元设备购置费 26790 万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020

万元具体投资情况如下

图表 15 项目总投资估算表

单位万元

序号 项目 总投资金额 占比 T1 T2 T3

1 建筑工程 1000000 216 1000000 - -

2 设备购置费 2679000 578 - 2679000 -

3 安装工程费 150000 32 - 150000 -

4 铺底流动资金 802000 173 - - 802000

合计 4631000 1000 1000000 2829000 802000

（二）估算依据

1）国家计委《投资项目可行性研究指南（试用版）》

2）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）

3）参考公司过去经验市场情况及相关设备厂商报价所做出的综合判断

7

二固定资产投资估算

本项目将新建厂房 40000 平米按 2500 元平米的建筑单价计算共需建筑

工程费 10000 万元

根据公司生产厂房面积及实际产能需求估算所需配套设备本项目拟投入

26790 万元用于购置各类机器设备设备安装过程需要安装工程费 1500 万元

各类机器设备的投资清单具体如下

图表 16 生产设备投资列表

序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元）

1 中控系统 定制 3

3100 930000

2 溶糖系统 定制 3

3 收奶系统 定制 3

4 溶奶系统 定制 2

5 热水系统 定制 3

6 茶萃取系统 定制 3

7 调配系统 定制 3

8 无菌系统 定制 3

9 清洗系统 定制 3

10 灌装设备 定制 3 3500 1050000

11 包装设备 定制 3 2100 630000

12 辅助设备 定制 1 500 50000

14 环保设施 定制 1 190 19000

8

合计 2679000

三流动资金估算

根据企业 2014-2016 年财务报告的资产周转率参照类似企业的流动资金占

用情况进行估算本项目共需配置流动 26733 万元其中 30为铺底流动资金

需 8020 万元

9

图表 17 流动资金估算表

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 流动资产 - - 6124133 8663629

1018778

3

1018858

4

1018942

6

1019030

9

1019123

7

1019221

1

1019323

4

1019430

8

其中现金（货

币资金） - - 4950000 7012500 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000

应收账款 - - 187428 265523 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380

预付款项 - - 266200 373818 438512 438728 438955 439194 439444 439707 439983 440273

存货 - - 720504 1011787 1186890 1187475 1188090 1188735 1189413 1190124 1190871 1191655

2 流动负债 - - 4537121 6387916 7499874 7502475 7505206 7508073 7511084 7514245 7517564 7521049

其中应付账

款 - - 3201834 4496259 5274395 5276996 5279727 5282594 5285605 5288766 5292085 5295570

其他应付款 - - 1335287 1891657 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479

3 流动资金 - - 1587011 2275712 2687908 2686109 2684220 2682236 2680154 2677967 2675670 2673259

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

0

第一阶段 1 月至 18 月

厂房及配套实施建设阶段

本阶段主要任务是现场施工主要为厂房及辅助设施的建设包括地下管网

土建工程配套设备管线电气仪表的安装部分工作交叉进行在主体工

程进行施工图设计期间可提前施工部分单项工程如地下管网建构筑物基础

等在施工图设计完成后即可全面施工

第二阶段 15 月至 20 月

仪器设备的采购阶段

本阶段主要任务是采购生产设备根据前期对采购设备的调研询盘价进

行合同签订实施采购到厂验收等工作其中包括对前期已签订采购合同的大

型及进口机械等设备进行采购的跟踪进口报关等各环节工作

第三阶段 16 月至 21 月

仪器设备安装调试及生产系统流程建立

随着仪器设备陆续进厂项目进入安装调试阶段并根据产品的生产

工艺流程及要求进行生产系统流程的建立完成系统流程验证

第四阶段 17 月至 23 月

人员调动招募及培训阶段

项目新增人员以公司内部人员调动和社会招募相结合的方式员工培训包括

对公司产品的认知对公司目前采用的生产技术等内容的熟悉对社会招募的

员工尤其是生产线人员需要进行必要的机器设备使用的培训使操作者在尽量

短的时间内数量掌握设备使用和维护方法

第五阶段 22 月至 24 月

产品试生产阶段

1

产品试生产是验证和完善并落实生产线调整优化的关键阶段试生产的主要

工作包括将零配件生产线设备等调整到最佳工作状态此外通过产品试生

产阶段对生产系统流程方案进行完善和优化使其更能符合长期的生产条件

2项目实施原则

(1)项目的实施首先应符合国内建设和审批程序同时各有关单位积极配合

创造良好条件为装修工程的创造条件

(2)由公司组建专门项目部门负责项目的执行营运

(3)装修工程采用招标方式决定装修施工的标书文件应由项目执行单位（用

户）负责编制其技术部分应按照国家的有关的法律执行

(4)项目的设计供货施工安装等履行单位应履行必要的法律手续违约

责任应按照国家的有关法律执行

(5)项目执行单位应为履行单位开展工作积极创造条件项目履行单位也应服

从项目执行单位的指挥和调度

3主要设备的采购和装修承包商的选择安排

(1)装修工程承包商的选择均须通过招标方式本着ldquo公开公平公正竞

争择优rdquo的原则决定

(2)承包商应具有独立的法人资格具备市政公用工程施工总承包的资质并

且具有项目建设装修施工业绩

(3)设备的供应商应具独立法人资格具有相应设备的生产能力

(4)装修工程招标将在协议生效后的 1 个月内施行并根据施工进度决定具体

设备的采购实施进度

4装修工程设计施工安装与监理

项目的装修施工与设备安装必须按照国家的专业技术规范和标准执行

2

二企业组织

本项目由兰芳园（广东）食品有限公司组织实施兰芳园（广东）食品有限

公司为香飘飘食品股份有限公司全资子公司

香飘飘食品股份有限公司运行模式为董事会领导下的总经理负责制设有股

东大会监事会董事会董事会对股东大会负责总经理对董事会负责

部门名称 部门职责

内审部

根据董事会要求制定公司的内部审计制度年度和月度审计计划

并组织实施负责对公司财务计划预算执行和决算情况内控制

度执行情况进行审计负责对公司执行国家财经法规情况进行内部

审计监督负责协助董事会检查和审计有关事项负责配合公司聘

请的审计机构完成年度审计和专项审计向审计委员会报告工作

信息管理

部

负责全公司信息化建设的组织实施协调管理工作组织编制

修订上报实施公司信息化规划制定实施信息化建设有关的

各项管理制度组织推进本单位信息标准化工作牵头组织公司各

3

业务系统流程的梳理优化创新推动信息化管理系统的持续改

进负责信息化项目建设方案制订和上报工作组织协调指导

公司的信息化工作并对公司信息化工作进行评价和考核编制和

上报本单位信息化年度资本性支出计划及预算负责信息化配套的

网络服务器等核心硬件架构的规划建设运维及管理工作保

证公司信息安全负责组织本单位信息技术培训工作负责信息设

备采购申报资产管理维护工作负责与信息化相关的政府信息化

专职管理部门等对外业务接口

人资行政

中心

根据公司整体发展战略招聘选拔配置培训开发激励

考核公司所需要的各类人才制定并实施各项薪酬福利政策及员工

职业生涯规划调动员工的积极性激发员工的潜能满足企业持

续发展对人力资源的需求以最低的成本提供最满意的后勤保障

服务 充分利用公司资源增加公司固定资产收入

营销中心

根据公司战略制定并实施公司品牌战略产品开发推广策略及渠道

规划维护开发策略确保品牌产品渠道以及业绩等发展目标的

完成提高公司产品的市场占有率提高顾客的满意度

财务中心

负责拟定公司财务制度建立和优化公司财务内控体系负责组织

公司会计核算编制公司会计报表组织进行经营分析并参与公司

重大财务决策负责公司年度财务收支计划的拟定控制和管理

负责公司资金调度与管理筹集公司发展所需资金负责组织公司

资产盘点和管理监督及检查子公司财务运作和资金收支情况

生产中心

负责企业日常生产与管理按照生产计划与标准监督与管理生产全

过程负责生产过程中安全问题保证安全生产负责生产员工的

招聘以及培训下设四川天津湖州江门 4 个生产基地生产

基地负责根据销售订单和生产计划信息组织车间完成生产任务并

按标准化程序管理和监控生产过程保障销售产品供应负责产品

质量工艺技术产品研发食品安全等方面的监督管理根据公

司战略制定生产运营规划并组织实施负责产品的生产制造负责产

4

品生产过程的质量保证和生产工艺优化实施科学管理以控制成本

节能增效确保产品满足市场需求负责生产的正常运作及生产计

划的达成负责生产效率生产成本以及产品品质的控制与管理

负责工厂生产设备动力设备的维护与管理负责维修费用能源

耗用的成本管控负责生产设备及场地的安全与卫生管理负责对

生产部员工的管理绩效考核及教育训练等工作

技术中心 负责新产品研发通过技术创新降低成本确保并提升产品品质

配合公司的发展规划落实硬件支撑创造价值最大化

供应链中

心

负责全公司包装材料原材料设备备件和其它物资的采购负责

成品和半成品的仓储管理和运输负责全公司生产采购仓储

运输代加工的计划工作和产品委托加工业务

食品安全

部

负责建立公司产品与原辅料质量安全规范与准则维护食品安全管

理体系正常运行负责对公司产品与原辅料食品安全风险监测负

责客诉原因分析和指导相关部门采取纠正措施负责公司产品制程

中食品安全规划与品质保障

证券事务

部

协助董事会秘书做好信息披露工作确保信息披露的真实准确

完整及时负责公司与证券监管部门证券交易所中介机构的

联系负责公司与投资者日常关系的维护

三人力资源配置

本项目工作制度及年时基数本项目 260 天生产由于需要扣除工作准备

和每天进行的清洗设备年时基数按日工作 24小时计算为 6240小时本项目

需新增员工 180人

人员培训是研制开发生产制造及质量保证的手段培训对象以技术

生产和研发人员为主进行相应的技术培训采用自行操作培训与理论培训相结

5

合的方式进行充分利用现有生产设施进行轮训并采用操作考核和理论测试的

方式进行检验项目所需管理人员和生产操作工人大部分通过面向社会招聘解决

四项目实施过程管理方法

本项目由公司总经理负责按实施阶段分步进行各项目组项目经理为项

目主要成员明确各部门的职责分工到位公司各项管理制度高效执行贯穿

于整个项目运行中

（1）工程技术部负责验证现有仪器各项参数准确度安装调试生产线设备

并协助质量部完成检验设备的安装及调试

（2）质量管理部负责新增设备的安装及调试

（3）其他部门起到协同配合保障项目分阶段按时完成

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划

一本项目募集资金总量及其依据

（一）建设总规模

本项目建设周期为两年项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000

万元设备购置费 26790 万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020

万元具体投资情况如下

图表 15 项目总投资估算表

单位万元

序号 项目 总投资金额 占比 T1 T2 T3

1 建筑工程 1000000 216 1000000 - -

2 设备购置费 2679000 578 - 2679000 -

3 安装工程费 150000 32 - 150000 -

4 铺底流动资金 802000 173 - - 802000

合计 4631000 1000 1000000 2829000 802000

（二）估算依据

1）国家计委《投资项目可行性研究指南（试用版）》

2）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）

3）参考公司过去经验市场情况及相关设备厂商报价所做出的综合判断

7

二固定资产投资估算

本项目将新建厂房 40000 平米按 2500 元平米的建筑单价计算共需建筑

工程费 10000 万元

根据公司生产厂房面积及实际产能需求估算所需配套设备本项目拟投入

26790 万元用于购置各类机器设备设备安装过程需要安装工程费 1500 万元

各类机器设备的投资清单具体如下

图表 16 生产设备投资列表

序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元）

1 中控系统 定制 3

3100 930000

2 溶糖系统 定制 3

3 收奶系统 定制 3

4 溶奶系统 定制 2

5 热水系统 定制 3

6 茶萃取系统 定制 3

7 调配系统 定制 3

8 无菌系统 定制 3

9 清洗系统 定制 3

10 灌装设备 定制 3 3500 1050000

11 包装设备 定制 3 2100 630000

12 辅助设备 定制 1 500 50000

14 环保设施 定制 1 190 19000

8

合计 2679000

三流动资金估算

根据企业 2014-2016 年财务报告的资产周转率参照类似企业的流动资金占

用情况进行估算本项目共需配置流动 26733 万元其中 30为铺底流动资金

需 8020 万元

9

图表 17 流动资金估算表

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 流动资产 - - 6124133 8663629

1018778

3

1018858

4

1018942

6

1019030

9

1019123

7

1019221

1

1019323

4

1019430

8

其中现金（货

币资金） - - 4950000 7012500 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000

应收账款 - - 187428 265523 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380

预付款项 - - 266200 373818 438512 438728 438955 439194 439444 439707 439983 440273

存货 - - 720504 1011787 1186890 1187475 1188090 1188735 1189413 1190124 1190871 1191655

2 流动负债 - - 4537121 6387916 7499874 7502475 7505206 7508073 7511084 7514245 7517564 7521049

其中应付账

款 - - 3201834 4496259 5274395 5276996 5279727 5282594 5285605 5288766 5292085 5295570

其他应付款 - - 1335287 1891657 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479

3 流动资金 - - 1587011 2275712 2687908 2686109 2684220 2682236 2680154 2677967 2675670 2673259

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

1

产品试生产是验证和完善并落实生产线调整优化的关键阶段试生产的主要

工作包括将零配件生产线设备等调整到最佳工作状态此外通过产品试生

产阶段对生产系统流程方案进行完善和优化使其更能符合长期的生产条件

2项目实施原则

(1)项目的实施首先应符合国内建设和审批程序同时各有关单位积极配合

创造良好条件为装修工程的创造条件

(2)由公司组建专门项目部门负责项目的执行营运

(3)装修工程采用招标方式决定装修施工的标书文件应由项目执行单位（用

户）负责编制其技术部分应按照国家的有关的法律执行

(4)项目的设计供货施工安装等履行单位应履行必要的法律手续违约

责任应按照国家的有关法律执行

(5)项目执行单位应为履行单位开展工作积极创造条件项目履行单位也应服

从项目执行单位的指挥和调度

3主要设备的采购和装修承包商的选择安排

(1)装修工程承包商的选择均须通过招标方式本着ldquo公开公平公正竞

争择优rdquo的原则决定

(2)承包商应具有独立的法人资格具备市政公用工程施工总承包的资质并

且具有项目建设装修施工业绩

(3)设备的供应商应具独立法人资格具有相应设备的生产能力

(4)装修工程招标将在协议生效后的 1 个月内施行并根据施工进度决定具体

设备的采购实施进度

4装修工程设计施工安装与监理

项目的装修施工与设备安装必须按照国家的专业技术规范和标准执行

2

二企业组织

本项目由兰芳园（广东）食品有限公司组织实施兰芳园（广东）食品有限

公司为香飘飘食品股份有限公司全资子公司

香飘飘食品股份有限公司运行模式为董事会领导下的总经理负责制设有股

东大会监事会董事会董事会对股东大会负责总经理对董事会负责

部门名称 部门职责

内审部

根据董事会要求制定公司的内部审计制度年度和月度审计计划

并组织实施负责对公司财务计划预算执行和决算情况内控制

度执行情况进行审计负责对公司执行国家财经法规情况进行内部

审计监督负责协助董事会检查和审计有关事项负责配合公司聘

请的审计机构完成年度审计和专项审计向审计委员会报告工作

信息管理

部

负责全公司信息化建设的组织实施协调管理工作组织编制

修订上报实施公司信息化规划制定实施信息化建设有关的

各项管理制度组织推进本单位信息标准化工作牵头组织公司各

3

业务系统流程的梳理优化创新推动信息化管理系统的持续改

进负责信息化项目建设方案制订和上报工作组织协调指导

公司的信息化工作并对公司信息化工作进行评价和考核编制和

上报本单位信息化年度资本性支出计划及预算负责信息化配套的

网络服务器等核心硬件架构的规划建设运维及管理工作保

证公司信息安全负责组织本单位信息技术培训工作负责信息设

备采购申报资产管理维护工作负责与信息化相关的政府信息化

专职管理部门等对外业务接口

人资行政

中心

根据公司整体发展战略招聘选拔配置培训开发激励

考核公司所需要的各类人才制定并实施各项薪酬福利政策及员工

职业生涯规划调动员工的积极性激发员工的潜能满足企业持

续发展对人力资源的需求以最低的成本提供最满意的后勤保障

服务 充分利用公司资源增加公司固定资产收入

营销中心

根据公司战略制定并实施公司品牌战略产品开发推广策略及渠道

规划维护开发策略确保品牌产品渠道以及业绩等发展目标的

完成提高公司产品的市场占有率提高顾客的满意度

财务中心

负责拟定公司财务制度建立和优化公司财务内控体系负责组织

公司会计核算编制公司会计报表组织进行经营分析并参与公司

重大财务决策负责公司年度财务收支计划的拟定控制和管理

负责公司资金调度与管理筹集公司发展所需资金负责组织公司

资产盘点和管理监督及检查子公司财务运作和资金收支情况

生产中心

负责企业日常生产与管理按照生产计划与标准监督与管理生产全

过程负责生产过程中安全问题保证安全生产负责生产员工的

招聘以及培训下设四川天津湖州江门 4 个生产基地生产

基地负责根据销售订单和生产计划信息组织车间完成生产任务并

按标准化程序管理和监控生产过程保障销售产品供应负责产品

质量工艺技术产品研发食品安全等方面的监督管理根据公

司战略制定生产运营规划并组织实施负责产品的生产制造负责产

4

品生产过程的质量保证和生产工艺优化实施科学管理以控制成本

节能增效确保产品满足市场需求负责生产的正常运作及生产计

划的达成负责生产效率生产成本以及产品品质的控制与管理

负责工厂生产设备动力设备的维护与管理负责维修费用能源

耗用的成本管控负责生产设备及场地的安全与卫生管理负责对

生产部员工的管理绩效考核及教育训练等工作

技术中心 负责新产品研发通过技术创新降低成本确保并提升产品品质

配合公司的发展规划落实硬件支撑创造价值最大化

供应链中

心

负责全公司包装材料原材料设备备件和其它物资的采购负责

成品和半成品的仓储管理和运输负责全公司生产采购仓储

运输代加工的计划工作和产品委托加工业务

食品安全

部

负责建立公司产品与原辅料质量安全规范与准则维护食品安全管

理体系正常运行负责对公司产品与原辅料食品安全风险监测负

责客诉原因分析和指导相关部门采取纠正措施负责公司产品制程

中食品安全规划与品质保障

证券事务

部

协助董事会秘书做好信息披露工作确保信息披露的真实准确

完整及时负责公司与证券监管部门证券交易所中介机构的

联系负责公司与投资者日常关系的维护

三人力资源配置

本项目工作制度及年时基数本项目 260 天生产由于需要扣除工作准备

和每天进行的清洗设备年时基数按日工作 24小时计算为 6240小时本项目

需新增员工 180人

人员培训是研制开发生产制造及质量保证的手段培训对象以技术

生产和研发人员为主进行相应的技术培训采用自行操作培训与理论培训相结

5

合的方式进行充分利用现有生产设施进行轮训并采用操作考核和理论测试的

方式进行检验项目所需管理人员和生产操作工人大部分通过面向社会招聘解决

四项目实施过程管理方法

本项目由公司总经理负责按实施阶段分步进行各项目组项目经理为项

目主要成员明确各部门的职责分工到位公司各项管理制度高效执行贯穿

于整个项目运行中

（1）工程技术部负责验证现有仪器各项参数准确度安装调试生产线设备

并协助质量部完成检验设备的安装及调试

（2）质量管理部负责新增设备的安装及调试

（3）其他部门起到协同配合保障项目分阶段按时完成

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划

一本项目募集资金总量及其依据

（一）建设总规模

本项目建设周期为两年项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000

万元设备购置费 26790 万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020

万元具体投资情况如下

图表 15 项目总投资估算表

单位万元

序号 项目 总投资金额 占比 T1 T2 T3

1 建筑工程 1000000 216 1000000 - -

2 设备购置费 2679000 578 - 2679000 -

3 安装工程费 150000 32 - 150000 -

4 铺底流动资金 802000 173 - - 802000

合计 4631000 1000 1000000 2829000 802000

（二）估算依据

1）国家计委《投资项目可行性研究指南（试用版）》

2）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）

3）参考公司过去经验市场情况及相关设备厂商报价所做出的综合判断

7

二固定资产投资估算

本项目将新建厂房 40000 平米按 2500 元平米的建筑单价计算共需建筑

工程费 10000 万元

根据公司生产厂房面积及实际产能需求估算所需配套设备本项目拟投入

26790 万元用于购置各类机器设备设备安装过程需要安装工程费 1500 万元

各类机器设备的投资清单具体如下

图表 16 生产设备投资列表

序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元）

1 中控系统 定制 3

3100 930000

2 溶糖系统 定制 3

3 收奶系统 定制 3

4 溶奶系统 定制 2

5 热水系统 定制 3

6 茶萃取系统 定制 3

7 调配系统 定制 3

8 无菌系统 定制 3

9 清洗系统 定制 3

10 灌装设备 定制 3 3500 1050000

11 包装设备 定制 3 2100 630000

12 辅助设备 定制 1 500 50000

14 环保设施 定制 1 190 19000

8

合计 2679000

三流动资金估算

根据企业 2014-2016 年财务报告的资产周转率参照类似企业的流动资金占

用情况进行估算本项目共需配置流动 26733 万元其中 30为铺底流动资金

需 8020 万元

9

图表 17 流动资金估算表

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 流动资产 - - 6124133 8663629

1018778

3

1018858

4

1018942

6

1019030

9

1019123

7

1019221

1

1019323

4

1019430

8

其中现金（货

币资金） - - 4950000 7012500 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000

应收账款 - - 187428 265523 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380

预付款项 - - 266200 373818 438512 438728 438955 439194 439444 439707 439983 440273

存货 - - 720504 1011787 1186890 1187475 1188090 1188735 1189413 1190124 1190871 1191655

2 流动负债 - - 4537121 6387916 7499874 7502475 7505206 7508073 7511084 7514245 7517564 7521049

其中应付账

款 - - 3201834 4496259 5274395 5276996 5279727 5282594 5285605 5288766 5292085 5295570

其他应付款 - - 1335287 1891657 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479

3 流动资金 - - 1587011 2275712 2687908 2686109 2684220 2682236 2680154 2677967 2675670 2673259

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

2

二企业组织

本项目由兰芳园（广东）食品有限公司组织实施兰芳园（广东）食品有限

公司为香飘飘食品股份有限公司全资子公司

香飘飘食品股份有限公司运行模式为董事会领导下的总经理负责制设有股

东大会监事会董事会董事会对股东大会负责总经理对董事会负责

部门名称 部门职责

内审部

根据董事会要求制定公司的内部审计制度年度和月度审计计划

并组织实施负责对公司财务计划预算执行和决算情况内控制

度执行情况进行审计负责对公司执行国家财经法规情况进行内部

审计监督负责协助董事会检查和审计有关事项负责配合公司聘

请的审计机构完成年度审计和专项审计向审计委员会报告工作

信息管理

部

负责全公司信息化建设的组织实施协调管理工作组织编制

修订上报实施公司信息化规划制定实施信息化建设有关的

各项管理制度组织推进本单位信息标准化工作牵头组织公司各

3

业务系统流程的梳理优化创新推动信息化管理系统的持续改

进负责信息化项目建设方案制订和上报工作组织协调指导

公司的信息化工作并对公司信息化工作进行评价和考核编制和

上报本单位信息化年度资本性支出计划及预算负责信息化配套的

网络服务器等核心硬件架构的规划建设运维及管理工作保

证公司信息安全负责组织本单位信息技术培训工作负责信息设

备采购申报资产管理维护工作负责与信息化相关的政府信息化

专职管理部门等对外业务接口

人资行政

中心

根据公司整体发展战略招聘选拔配置培训开发激励

考核公司所需要的各类人才制定并实施各项薪酬福利政策及员工

职业生涯规划调动员工的积极性激发员工的潜能满足企业持

续发展对人力资源的需求以最低的成本提供最满意的后勤保障

服务 充分利用公司资源增加公司固定资产收入

营销中心

根据公司战略制定并实施公司品牌战略产品开发推广策略及渠道

规划维护开发策略确保品牌产品渠道以及业绩等发展目标的

完成提高公司产品的市场占有率提高顾客的满意度

财务中心

负责拟定公司财务制度建立和优化公司财务内控体系负责组织

公司会计核算编制公司会计报表组织进行经营分析并参与公司

重大财务决策负责公司年度财务收支计划的拟定控制和管理

负责公司资金调度与管理筹集公司发展所需资金负责组织公司

资产盘点和管理监督及检查子公司财务运作和资金收支情况

生产中心

负责企业日常生产与管理按照生产计划与标准监督与管理生产全

过程负责生产过程中安全问题保证安全生产负责生产员工的

招聘以及培训下设四川天津湖州江门 4 个生产基地生产

基地负责根据销售订单和生产计划信息组织车间完成生产任务并

按标准化程序管理和监控生产过程保障销售产品供应负责产品

质量工艺技术产品研发食品安全等方面的监督管理根据公

司战略制定生产运营规划并组织实施负责产品的生产制造负责产

4

品生产过程的质量保证和生产工艺优化实施科学管理以控制成本

节能增效确保产品满足市场需求负责生产的正常运作及生产计

划的达成负责生产效率生产成本以及产品品质的控制与管理

负责工厂生产设备动力设备的维护与管理负责维修费用能源

耗用的成本管控负责生产设备及场地的安全与卫生管理负责对

生产部员工的管理绩效考核及教育训练等工作

技术中心 负责新产品研发通过技术创新降低成本确保并提升产品品质

配合公司的发展规划落实硬件支撑创造价值最大化

供应链中

心

负责全公司包装材料原材料设备备件和其它物资的采购负责

成品和半成品的仓储管理和运输负责全公司生产采购仓储

运输代加工的计划工作和产品委托加工业务

食品安全

部

负责建立公司产品与原辅料质量安全规范与准则维护食品安全管

理体系正常运行负责对公司产品与原辅料食品安全风险监测负

责客诉原因分析和指导相关部门采取纠正措施负责公司产品制程

中食品安全规划与品质保障

证券事务

部

协助董事会秘书做好信息披露工作确保信息披露的真实准确

完整及时负责公司与证券监管部门证券交易所中介机构的

联系负责公司与投资者日常关系的维护

三人力资源配置

本项目工作制度及年时基数本项目 260 天生产由于需要扣除工作准备

和每天进行的清洗设备年时基数按日工作 24小时计算为 6240小时本项目

需新增员工 180人

人员培训是研制开发生产制造及质量保证的手段培训对象以技术

生产和研发人员为主进行相应的技术培训采用自行操作培训与理论培训相结

5

合的方式进行充分利用现有生产设施进行轮训并采用操作考核和理论测试的

方式进行检验项目所需管理人员和生产操作工人大部分通过面向社会招聘解决

四项目实施过程管理方法

本项目由公司总经理负责按实施阶段分步进行各项目组项目经理为项

目主要成员明确各部门的职责分工到位公司各项管理制度高效执行贯穿

于整个项目运行中

（1）工程技术部负责验证现有仪器各项参数准确度安装调试生产线设备

并协助质量部完成检验设备的安装及调试

（2）质量管理部负责新增设备的安装及调试

（3）其他部门起到协同配合保障项目分阶段按时完成

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划

一本项目募集资金总量及其依据

（一）建设总规模

本项目建设周期为两年项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000

万元设备购置费 26790 万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020

万元具体投资情况如下

图表 15 项目总投资估算表

单位万元

序号 项目 总投资金额 占比 T1 T2 T3

1 建筑工程 1000000 216 1000000 - -

2 设备购置费 2679000 578 - 2679000 -

3 安装工程费 150000 32 - 150000 -

4 铺底流动资金 802000 173 - - 802000

合计 4631000 1000 1000000 2829000 802000

（二）估算依据

1）国家计委《投资项目可行性研究指南（试用版）》

2）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）

3）参考公司过去经验市场情况及相关设备厂商报价所做出的综合判断

7

二固定资产投资估算

本项目将新建厂房 40000 平米按 2500 元平米的建筑单价计算共需建筑

工程费 10000 万元

根据公司生产厂房面积及实际产能需求估算所需配套设备本项目拟投入

26790 万元用于购置各类机器设备设备安装过程需要安装工程费 1500 万元

各类机器设备的投资清单具体如下

图表 16 生产设备投资列表

序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元）

1 中控系统 定制 3

3100 930000

2 溶糖系统 定制 3

3 收奶系统 定制 3

4 溶奶系统 定制 2

5 热水系统 定制 3

6 茶萃取系统 定制 3

7 调配系统 定制 3

8 无菌系统 定制 3

9 清洗系统 定制 3

10 灌装设备 定制 3 3500 1050000

11 包装设备 定制 3 2100 630000

12 辅助设备 定制 1 500 50000

14 环保设施 定制 1 190 19000

8

合计 2679000

三流动资金估算

根据企业 2014-2016 年财务报告的资产周转率参照类似企业的流动资金占

用情况进行估算本项目共需配置流动 26733 万元其中 30为铺底流动资金

需 8020 万元

9

图表 17 流动资金估算表

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 流动资产 - - 6124133 8663629

1018778

3

1018858

4

1018942

6

1019030

9

1019123

7

1019221

1

1019323

4

1019430

8

其中现金（货

币资金） - - 4950000 7012500 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000

应收账款 - - 187428 265523 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380

预付款项 - - 266200 373818 438512 438728 438955 439194 439444 439707 439983 440273

存货 - - 720504 1011787 1186890 1187475 1188090 1188735 1189413 1190124 1190871 1191655

2 流动负债 - - 4537121 6387916 7499874 7502475 7505206 7508073 7511084 7514245 7517564 7521049

其中应付账

款 - - 3201834 4496259 5274395 5276996 5279727 5282594 5285605 5288766 5292085 5295570

其他应付款 - - 1335287 1891657 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479

3 流动资金 - - 1587011 2275712 2687908 2686109 2684220 2682236 2680154 2677967 2675670 2673259

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

3

业务系统流程的梳理优化创新推动信息化管理系统的持续改

进负责信息化项目建设方案制订和上报工作组织协调指导

公司的信息化工作并对公司信息化工作进行评价和考核编制和

上报本单位信息化年度资本性支出计划及预算负责信息化配套的

网络服务器等核心硬件架构的规划建设运维及管理工作保

证公司信息安全负责组织本单位信息技术培训工作负责信息设

备采购申报资产管理维护工作负责与信息化相关的政府信息化

专职管理部门等对外业务接口

人资行政

中心

根据公司整体发展战略招聘选拔配置培训开发激励

考核公司所需要的各类人才制定并实施各项薪酬福利政策及员工

职业生涯规划调动员工的积极性激发员工的潜能满足企业持

续发展对人力资源的需求以最低的成本提供最满意的后勤保障

服务 充分利用公司资源增加公司固定资产收入

营销中心

根据公司战略制定并实施公司品牌战略产品开发推广策略及渠道

规划维护开发策略确保品牌产品渠道以及业绩等发展目标的

完成提高公司产品的市场占有率提高顾客的满意度

财务中心

负责拟定公司财务制度建立和优化公司财务内控体系负责组织

公司会计核算编制公司会计报表组织进行经营分析并参与公司

重大财务决策负责公司年度财务收支计划的拟定控制和管理

负责公司资金调度与管理筹集公司发展所需资金负责组织公司

资产盘点和管理监督及检查子公司财务运作和资金收支情况

生产中心

负责企业日常生产与管理按照生产计划与标准监督与管理生产全

过程负责生产过程中安全问题保证安全生产负责生产员工的

招聘以及培训下设四川天津湖州江门 4 个生产基地生产

基地负责根据销售订单和生产计划信息组织车间完成生产任务并

按标准化程序管理和监控生产过程保障销售产品供应负责产品

质量工艺技术产品研发食品安全等方面的监督管理根据公

司战略制定生产运营规划并组织实施负责产品的生产制造负责产

4

品生产过程的质量保证和生产工艺优化实施科学管理以控制成本

节能增效确保产品满足市场需求负责生产的正常运作及生产计

划的达成负责生产效率生产成本以及产品品质的控制与管理

负责工厂生产设备动力设备的维护与管理负责维修费用能源

耗用的成本管控负责生产设备及场地的安全与卫生管理负责对

生产部员工的管理绩效考核及教育训练等工作

技术中心 负责新产品研发通过技术创新降低成本确保并提升产品品质

配合公司的发展规划落实硬件支撑创造价值最大化

供应链中

心

负责全公司包装材料原材料设备备件和其它物资的采购负责

成品和半成品的仓储管理和运输负责全公司生产采购仓储

运输代加工的计划工作和产品委托加工业务

食品安全

部

负责建立公司产品与原辅料质量安全规范与准则维护食品安全管

理体系正常运行负责对公司产品与原辅料食品安全风险监测负

责客诉原因分析和指导相关部门采取纠正措施负责公司产品制程

中食品安全规划与品质保障

证券事务

部

协助董事会秘书做好信息披露工作确保信息披露的真实准确

完整及时负责公司与证券监管部门证券交易所中介机构的

联系负责公司与投资者日常关系的维护

三人力资源配置

本项目工作制度及年时基数本项目 260 天生产由于需要扣除工作准备

和每天进行的清洗设备年时基数按日工作 24小时计算为 6240小时本项目

需新增员工 180人

人员培训是研制开发生产制造及质量保证的手段培训对象以技术

生产和研发人员为主进行相应的技术培训采用自行操作培训与理论培训相结

5

合的方式进行充分利用现有生产设施进行轮训并采用操作考核和理论测试的

方式进行检验项目所需管理人员和生产操作工人大部分通过面向社会招聘解决

四项目实施过程管理方法

本项目由公司总经理负责按实施阶段分步进行各项目组项目经理为项

目主要成员明确各部门的职责分工到位公司各项管理制度高效执行贯穿

于整个项目运行中

（1）工程技术部负责验证现有仪器各项参数准确度安装调试生产线设备

并协助质量部完成检验设备的安装及调试

（2）质量管理部负责新增设备的安装及调试

（3）其他部门起到协同配合保障项目分阶段按时完成

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划

一本项目募集资金总量及其依据

（一）建设总规模

本项目建设周期为两年项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000

万元设备购置费 26790 万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020

万元具体投资情况如下

图表 15 项目总投资估算表

单位万元

序号 项目 总投资金额 占比 T1 T2 T3

1 建筑工程 1000000 216 1000000 - -

2 设备购置费 2679000 578 - 2679000 -

3 安装工程费 150000 32 - 150000 -

4 铺底流动资金 802000 173 - - 802000

合计 4631000 1000 1000000 2829000 802000

（二）估算依据

1）国家计委《投资项目可行性研究指南（试用版）》

2）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）

3）参考公司过去经验市场情况及相关设备厂商报价所做出的综合判断

7

二固定资产投资估算

本项目将新建厂房 40000 平米按 2500 元平米的建筑单价计算共需建筑

工程费 10000 万元

根据公司生产厂房面积及实际产能需求估算所需配套设备本项目拟投入

26790 万元用于购置各类机器设备设备安装过程需要安装工程费 1500 万元

各类机器设备的投资清单具体如下

图表 16 生产设备投资列表

序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元）

1 中控系统 定制 3

3100 930000

2 溶糖系统 定制 3

3 收奶系统 定制 3

4 溶奶系统 定制 2

5 热水系统 定制 3

6 茶萃取系统 定制 3

7 调配系统 定制 3

8 无菌系统 定制 3

9 清洗系统 定制 3

10 灌装设备 定制 3 3500 1050000

11 包装设备 定制 3 2100 630000

12 辅助设备 定制 1 500 50000

14 环保设施 定制 1 190 19000

8

合计 2679000

三流动资金估算

根据企业 2014-2016 年财务报告的资产周转率参照类似企业的流动资金占

用情况进行估算本项目共需配置流动 26733 万元其中 30为铺底流动资金

需 8020 万元

9

图表 17 流动资金估算表

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 流动资产 - - 6124133 8663629

1018778

3

1018858

4

1018942

6

1019030

9

1019123

7

1019221

1

1019323

4

1019430

8

其中现金（货

币资金） - - 4950000 7012500 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000

应收账款 - - 187428 265523 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380

预付款项 - - 266200 373818 438512 438728 438955 439194 439444 439707 439983 440273

存货 - - 720504 1011787 1186890 1187475 1188090 1188735 1189413 1190124 1190871 1191655

2 流动负债 - - 4537121 6387916 7499874 7502475 7505206 7508073 7511084 7514245 7517564 7521049

其中应付账

款 - - 3201834 4496259 5274395 5276996 5279727 5282594 5285605 5288766 5292085 5295570

其他应付款 - - 1335287 1891657 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479

3 流动资金 - - 1587011 2275712 2687908 2686109 2684220 2682236 2680154 2677967 2675670 2673259

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

4

品生产过程的质量保证和生产工艺优化实施科学管理以控制成本

节能增效确保产品满足市场需求负责生产的正常运作及生产计

划的达成负责生产效率生产成本以及产品品质的控制与管理

负责工厂生产设备动力设备的维护与管理负责维修费用能源

耗用的成本管控负责生产设备及场地的安全与卫生管理负责对

生产部员工的管理绩效考核及教育训练等工作

技术中心 负责新产品研发通过技术创新降低成本确保并提升产品品质

配合公司的发展规划落实硬件支撑创造价值最大化

供应链中

心

负责全公司包装材料原材料设备备件和其它物资的采购负责

成品和半成品的仓储管理和运输负责全公司生产采购仓储

运输代加工的计划工作和产品委托加工业务

食品安全

部

负责建立公司产品与原辅料质量安全规范与准则维护食品安全管

理体系正常运行负责对公司产品与原辅料食品安全风险监测负

责客诉原因分析和指导相关部门采取纠正措施负责公司产品制程

中食品安全规划与品质保障

证券事务

部

协助董事会秘书做好信息披露工作确保信息披露的真实准确

完整及时负责公司与证券监管部门证券交易所中介机构的

联系负责公司与投资者日常关系的维护

三人力资源配置

本项目工作制度及年时基数本项目 260 天生产由于需要扣除工作准备

和每天进行的清洗设备年时基数按日工作 24小时计算为 6240小时本项目

需新增员工 180人

人员培训是研制开发生产制造及质量保证的手段培训对象以技术

生产和研发人员为主进行相应的技术培训采用自行操作培训与理论培训相结

5

合的方式进行充分利用现有生产设施进行轮训并采用操作考核和理论测试的

方式进行检验项目所需管理人员和生产操作工人大部分通过面向社会招聘解决

四项目实施过程管理方法

本项目由公司总经理负责按实施阶段分步进行各项目组项目经理为项

目主要成员明确各部门的职责分工到位公司各项管理制度高效执行贯穿

于整个项目运行中

（1）工程技术部负责验证现有仪器各项参数准确度安装调试生产线设备

并协助质量部完成检验设备的安装及调试

（2）质量管理部负责新增设备的安装及调试

（3）其他部门起到协同配合保障项目分阶段按时完成

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划

一本项目募集资金总量及其依据

（一）建设总规模

本项目建设周期为两年项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000

万元设备购置费 26790 万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020

万元具体投资情况如下

图表 15 项目总投资估算表

单位万元

序号 项目 总投资金额 占比 T1 T2 T3

1 建筑工程 1000000 216 1000000 - -

2 设备购置费 2679000 578 - 2679000 -

3 安装工程费 150000 32 - 150000 -

4 铺底流动资金 802000 173 - - 802000

合计 4631000 1000 1000000 2829000 802000

（二）估算依据

1）国家计委《投资项目可行性研究指南（试用版）》

2）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）

3）参考公司过去经验市场情况及相关设备厂商报价所做出的综合判断

7

二固定资产投资估算

本项目将新建厂房 40000 平米按 2500 元平米的建筑单价计算共需建筑

工程费 10000 万元

根据公司生产厂房面积及实际产能需求估算所需配套设备本项目拟投入

26790 万元用于购置各类机器设备设备安装过程需要安装工程费 1500 万元

各类机器设备的投资清单具体如下

图表 16 生产设备投资列表

序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元）

1 中控系统 定制 3

3100 930000

2 溶糖系统 定制 3

3 收奶系统 定制 3

4 溶奶系统 定制 2

5 热水系统 定制 3

6 茶萃取系统 定制 3

7 调配系统 定制 3

8 无菌系统 定制 3

9 清洗系统 定制 3

10 灌装设备 定制 3 3500 1050000

11 包装设备 定制 3 2100 630000

12 辅助设备 定制 1 500 50000

14 环保设施 定制 1 190 19000

8

合计 2679000

三流动资金估算

根据企业 2014-2016 年财务报告的资产周转率参照类似企业的流动资金占

用情况进行估算本项目共需配置流动 26733 万元其中 30为铺底流动资金

需 8020 万元

9

图表 17 流动资金估算表

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 流动资产 - - 6124133 8663629

1018778

3

1018858

4

1018942

6

1019030

9

1019123

7

1019221

1

1019323

4

1019430

8

其中现金（货

币资金） - - 4950000 7012500 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000

应收账款 - - 187428 265523 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380

预付款项 - - 266200 373818 438512 438728 438955 439194 439444 439707 439983 440273

存货 - - 720504 1011787 1186890 1187475 1188090 1188735 1189413 1190124 1190871 1191655

2 流动负债 - - 4537121 6387916 7499874 7502475 7505206 7508073 7511084 7514245 7517564 7521049

其中应付账

款 - - 3201834 4496259 5274395 5276996 5279727 5282594 5285605 5288766 5292085 5295570

其他应付款 - - 1335287 1891657 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479

3 流动资金 - - 1587011 2275712 2687908 2686109 2684220 2682236 2680154 2677967 2675670 2673259

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

5

合的方式进行充分利用现有生产设施进行轮训并采用操作考核和理论测试的

方式进行检验项目所需管理人员和生产操作工人大部分通过面向社会招聘解决

四项目实施过程管理方法

本项目由公司总经理负责按实施阶段分步进行各项目组项目经理为项

目主要成员明确各部门的职责分工到位公司各项管理制度高效执行贯穿

于整个项目运行中

（1）工程技术部负责验证现有仪器各项参数准确度安装调试生产线设备

并协助质量部完成检验设备的安装及调试

（2）质量管理部负责新增设备的安装及调试

（3）其他部门起到协同配合保障项目分阶段按时完成

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划

一本项目募集资金总量及其依据

（一）建设总规模

本项目建设周期为两年项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000

万元设备购置费 26790 万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020

万元具体投资情况如下

图表 15 项目总投资估算表

单位万元

序号 项目 总投资金额 占比 T1 T2 T3

1 建筑工程 1000000 216 1000000 - -

2 设备购置费 2679000 578 - 2679000 -

3 安装工程费 150000 32 - 150000 -

4 铺底流动资金 802000 173 - - 802000

合计 4631000 1000 1000000 2829000 802000

（二）估算依据

1）国家计委《投资项目可行性研究指南（试用版）》

2）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）

3）参考公司过去经验市场情况及相关设备厂商报价所做出的综合判断

7

二固定资产投资估算

本项目将新建厂房 40000 平米按 2500 元平米的建筑单价计算共需建筑

工程费 10000 万元

根据公司生产厂房面积及实际产能需求估算所需配套设备本项目拟投入

26790 万元用于购置各类机器设备设备安装过程需要安装工程费 1500 万元

各类机器设备的投资清单具体如下

图表 16 生产设备投资列表

序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元）

1 中控系统 定制 3

3100 930000

2 溶糖系统 定制 3

3 收奶系统 定制 3

4 溶奶系统 定制 2

5 热水系统 定制 3

6 茶萃取系统 定制 3

7 调配系统 定制 3

8 无菌系统 定制 3

9 清洗系统 定制 3

10 灌装设备 定制 3 3500 1050000

11 包装设备 定制 3 2100 630000

12 辅助设备 定制 1 500 50000

14 环保设施 定制 1 190 19000

8

合计 2679000

三流动资金估算

根据企业 2014-2016 年财务报告的资产周转率参照类似企业的流动资金占

用情况进行估算本项目共需配置流动 26733 万元其中 30为铺底流动资金

需 8020 万元

9

图表 17 流动资金估算表

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 流动资产 - - 6124133 8663629

1018778

3

1018858

4

1018942

6

1019030

9

1019123

7

1019221

1

1019323

4

1019430

8

其中现金（货

币资金） - - 4950000 7012500 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000

应收账款 - - 187428 265523 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380

预付款项 - - 266200 373818 438512 438728 438955 439194 439444 439707 439983 440273

存货 - - 720504 1011787 1186890 1187475 1188090 1188735 1189413 1190124 1190871 1191655

2 流动负债 - - 4537121 6387916 7499874 7502475 7505206 7508073 7511084 7514245 7517564 7521049

其中应付账

款 - - 3201834 4496259 5274395 5276996 5279727 5282594 5285605 5288766 5292085 5295570

其他应付款 - - 1335287 1891657 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479

3 流动资金 - - 1587011 2275712 2687908 2686109 2684220 2682236 2680154 2677967 2675670 2673259

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

6

第十一章预计募集资金数额以及使用计划

一本项目募集资金总量及其依据

（一）建设总规模

本项目建设周期为两年项目投资总额 46310万元其中建筑工程 10000

万元设备购置费 26790 万元安装工程费 1500万元铺底流动资金 8020

万元具体投资情况如下

图表 15 项目总投资估算表

单位万元

序号 项目 总投资金额 占比 T1 T2 T3

1 建筑工程 1000000 216 1000000 - -

2 设备购置费 2679000 578 - 2679000 -

3 安装工程费 150000 32 - 150000 -

4 铺底流动资金 802000 173 - - 802000

合计 4631000 1000 1000000 2829000 802000

（二）估算依据

1）国家计委《投资项目可行性研究指南（试用版）》

2）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）

3）参考公司过去经验市场情况及相关设备厂商报价所做出的综合判断

7

二固定资产投资估算

本项目将新建厂房 40000 平米按 2500 元平米的建筑单价计算共需建筑

工程费 10000 万元

根据公司生产厂房面积及实际产能需求估算所需配套设备本项目拟投入

26790 万元用于购置各类机器设备设备安装过程需要安装工程费 1500 万元

各类机器设备的投资清单具体如下

图表 16 生产设备投资列表

序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元）

1 中控系统 定制 3

3100 930000

2 溶糖系统 定制 3

3 收奶系统 定制 3

4 溶奶系统 定制 2

5 热水系统 定制 3

6 茶萃取系统 定制 3

7 调配系统 定制 3

8 无菌系统 定制 3

9 清洗系统 定制 3

10 灌装设备 定制 3 3500 1050000

11 包装设备 定制 3 2100 630000

12 辅助设备 定制 1 500 50000

14 环保设施 定制 1 190 19000

8

合计 2679000

三流动资金估算

根据企业 2014-2016 年财务报告的资产周转率参照类似企业的流动资金占

用情况进行估算本项目共需配置流动 26733 万元其中 30为铺底流动资金

需 8020 万元

9

图表 17 流动资金估算表

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 流动资产 - - 6124133 8663629

1018778

3

1018858

4

1018942

6

1019030

9

1019123

7

1019221

1

1019323

4

1019430

8

其中现金（货

币资金） - - 4950000 7012500 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000

应收账款 - - 187428 265523 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380

预付款项 - - 266200 373818 438512 438728 438955 439194 439444 439707 439983 440273

存货 - - 720504 1011787 1186890 1187475 1188090 1188735 1189413 1190124 1190871 1191655

2 流动负债 - - 4537121 6387916 7499874 7502475 7505206 7508073 7511084 7514245 7517564 7521049

其中应付账

款 - - 3201834 4496259 5274395 5276996 5279727 5282594 5285605 5288766 5292085 5295570

其他应付款 - - 1335287 1891657 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479

3 流动资金 - - 1587011 2275712 2687908 2686109 2684220 2682236 2680154 2677967 2675670 2673259

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

7

二固定资产投资估算

本项目将新建厂房 40000 平米按 2500 元平米的建筑单价计算共需建筑

工程费 10000 万元

根据公司生产厂房面积及实际产能需求估算所需配套设备本项目拟投入

26790 万元用于购置各类机器设备设备安装过程需要安装工程费 1500 万元

各类机器设备的投资清单具体如下

图表 16 生产设备投资列表

序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元）

1 中控系统 定制 3

3100 930000

2 溶糖系统 定制 3

3 收奶系统 定制 3

4 溶奶系统 定制 2

5 热水系统 定制 3

6 茶萃取系统 定制 3

7 调配系统 定制 3

8 无菌系统 定制 3

9 清洗系统 定制 3

10 灌装设备 定制 3 3500 1050000

11 包装设备 定制 3 2100 630000

12 辅助设备 定制 1 500 50000

14 环保设施 定制 1 190 19000

8

合计 2679000

三流动资金估算

根据企业 2014-2016 年财务报告的资产周转率参照类似企业的流动资金占

用情况进行估算本项目共需配置流动 26733 万元其中 30为铺底流动资金

需 8020 万元

9

图表 17 流动资金估算表

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 流动资产 - - 6124133 8663629

1018778

3

1018858

4

1018942

6

1019030

9

1019123

7

1019221

1

1019323

4

1019430

8

其中现金（货

币资金） - - 4950000 7012500 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000

应收账款 - - 187428 265523 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380

预付款项 - - 266200 373818 438512 438728 438955 439194 439444 439707 439983 440273

存货 - - 720504 1011787 1186890 1187475 1188090 1188735 1189413 1190124 1190871 1191655

2 流动负债 - - 4537121 6387916 7499874 7502475 7505206 7508073 7511084 7514245 7517564 7521049

其中应付账

款 - - 3201834 4496259 5274395 5276996 5279727 5282594 5285605 5288766 5292085 5295570

其他应付款 - - 1335287 1891657 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479

3 流动资金 - - 1587011 2275712 2687908 2686109 2684220 2682236 2680154 2677967 2675670 2673259

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

8

合计 2679000

三流动资金估算

根据企业 2014-2016 年财务报告的资产周转率参照类似企业的流动资金占

用情况进行估算本项目共需配置流动 26733 万元其中 30为铺底流动资金

需 8020 万元

9

图表 17 流动资金估算表

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 流动资产 - - 6124133 8663629

1018778

3

1018858

4

1018942

6

1019030

9

1019123

7

1019221

1

1019323

4

1019430

8

其中现金（货

币资金） - - 4950000 7012500 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000

应收账款 - - 187428 265523 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380

预付款项 - - 266200 373818 438512 438728 438955 439194 439444 439707 439983 440273

存货 - - 720504 1011787 1186890 1187475 1188090 1188735 1189413 1190124 1190871 1191655

2 流动负债 - - 4537121 6387916 7499874 7502475 7505206 7508073 7511084 7514245 7517564 7521049

其中应付账

款 - - 3201834 4496259 5274395 5276996 5279727 5282594 5285605 5288766 5292085 5295570

其他应付款 - - 1335287 1891657 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479

3 流动资金 - - 1587011 2275712 2687908 2686109 2684220 2682236 2680154 2677967 2675670 2673259

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

9

图表 17 流动资金估算表

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 流动资产 - - 6124133 8663629

1018778

3

1018858

4

1018942

6

1019030

9

1019123

7

1019221

1

1019323

4

1019430

8

其中现金（货

币资金） - - 4950000 7012500 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000 8250000

应收账款 - - 187428 265523 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380 312380

预付款项 - - 266200 373818 438512 438728 438955 439194 439444 439707 439983 440273

存货 - - 720504 1011787 1186890 1187475 1188090 1188735 1189413 1190124 1190871 1191655

2 流动负债 - - 4537121 6387916 7499874 7502475 7505206 7508073 7511084 7514245 7517564 7521049

其中应付账

款 - - 3201834 4496259 5274395 5276996 5279727 5282594 5285605 5288766 5292085 5295570

其他应付款 - - 1335287 1891657 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479 2225479

3 流动资金 - - 1587011 2275712 2687908 2686109 2684220 2682236 2680154 2677967 2675670 2673259

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

10

需求

4 流动资金

本期增加额 - - 1587011 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

5 项目资本

金投入中的铺

底流动资金额

- - 801978 000 000 000 000 000 000 000 000 000

6 自筹资金

（4-5） - - 785034 688701 412196 -1799 -1889 -1984 -2083 -2187 -2296 -2411

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

11

第十二章项目经济效益估算

一项目的营业收入税金及附加

本项目收入主要为灌装液体奶销售收入具体收入预测如下表所示

图表 18 项目收入列表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

预计达产率 0 0 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100

产量（万箱） - - 216000 306000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

单价（元箱） 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500

收入（万元） - - 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

城建及教育附加按增值税额的 12计缴根据这种缴纳比例测算的增量营业税金及附加如下

图表 19 项目的营业税金及附加表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

12

销售收入

000

1620000

0

2295000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

2700000

0

城建及教育附加 - 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销项税 -

2754000

3901500

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

4590000

进项税 145299

411051

1573225

2228735

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

2622042

实缴增值税 624425 1672765 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958 1967958

合计上缴税收 000 699356 1873496 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113 2204113

二项目成本费用分析

项目总的成本费用如下

图表 20 项目成本费用表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

收入

- 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

13

成本合计

000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

原材料

000 9254264 13110208 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774 15423774

人工

000 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

制造费用（不含折旧）

000 441365 625267 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608 735608

折旧

000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

营业税金及附加

000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用

000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用

000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

总成本

000 15279755 21615741 25381948 25390152 25398767 25407813 25417311 25427284 25437755 25448750

总成本（不含折旧）

000 14963500 21299486 25065693 25073897 25082512 25091558 25101056 25111029 25121500 25132495

可变成本

000 9695629 13735474 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382 16159382

固定成本 000 5267871 7564012 8906311 8914516 8923131 8932176 8941674 8951647 8962118 8973113

1工资及福利

根据本项目的生产情况项目 100投产需新增人员 270 人

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

14

图表 21 工资及福利表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

生产人员合计 - 16200 23000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

单位人工 500 525 551 579 608 638 670 704 739 776 814 855

生产人员总工资 - 89303 133127 164093 172298 180913 189959 199456 209429 219901 230896

2折旧与摊销

计算折旧需先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分折

旧采用年限平均法

年折旧率 =（1－预计净残值率）折旧年限times100

年折旧额 = 固定资产原值times年折旧率

折旧与摊销依照公司2016年审计报告披露比率结合项目实际情况计算

类别 折旧摊销年限 净残值率

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

15

房屋及建筑物 20 5

生产设备 10 5

项目折旧及摊销情况如下表

图表 22 项目折旧及摊销表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

厂房建设投资净值 1000000 1000000 952500 905000 857500 810000 762500 715000 667500 620000 572500 525000

折旧

47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500 47500

生产设备投资净值

28290 2560245 2291490 2022735 1753980 1485225 1216470 947715 678960 410205 141450

折旧

268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755 268755

资产净值 1000000 3829000 3512745 3196490 2880235 2563980 2247725 1931470 1615215 1298960 982705 666450

折旧摊销费用加总 000 000 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255 316255

3销售费用及管理费用

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

16

销售费用是指企业在销售商品和材料提供劳务的过程中发生的各种费用包括企业在销售商品过程中发生的保险费包装费

展览费和广告费商品维修费预计产品质量保证损失运输费装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬业

务费折旧费固定资产修理费用等费用根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的276

计算

管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用包括行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统

一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资及福利费物料消耗低值易耗品摊销办公费和差旅费等）工会经费会议费

差旅费聘请中介机构费咨询费（含顾问费）诉讼费业务招待费印花税技术转让费排污费以及企业生产车间（部门）和

行政管理部门等发生的固定资产修理费用等根据公司历史资产及对项目的分析此项目期间按主营业务实际情况估算以销售额的

39计算

三项目损益表

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价与参数一书的有关规定按照以上分析的数据进行项目损益表的分析计算测

算的利润如下

图表 23 项目损益表

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

17

一营业收入 000 16200000 22950000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000 27000000

减主营业务

成本 000 10101186 14184856 16639730 16647935 16656550 16665595 16675093 16685066 16695537 16706532

二毛利 000 6098814 8765144 10360270 10352065 10343450 10334405 10324907 10314934 10304463 10293468

营业税金及

附加 000 74931 200732 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155 236155

销售费用 000 4471705 6334916 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842 7452842

管理费用 000 631932 895238 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221 1053221

三利润总额 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

减所得税费

用 000 230061 333565 404513 402462 400308 398047 395672 393179 390561 387812

四净利润 000 690184 1000694 1213539 1207386 1200925 1194140 1187017 1179537 1171684 1163437

保留盈余 000 690184 1690878 2904417 4111803 5312727 6506868 7693884 8873422 10045105 11208543

毛利率 3765 3819 3837 3834 3831 3828 3824 3820 3816 3812

净利润率 426 436 449 447 445 442 440 437 434 431

四项目投资未来现金流量预测

1预测基础

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

18

本现金流量表的估算系以现金的收入与现金的支付作为计算的依据在此基础下核算现金收支情况下的实际净收入其中现

金收入包括全部的销货收入现金支出包括固定资产投入流动资金经营成本与增值税销收税金与附加以及企业所得税

2现金流量折现法分析

图表 24 项目现金流分析

单位万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

1 现金流入 0 0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 303397

11 营业收入

0 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

12 补贴收入

13 回收固定资产余值

6665

14 回收流动资金

26733

2 现金流出 10000 28290 167806 223218 258824 254746 254809 254876 254946 255020 255098 255179

21 一次性投资 10000 28290

22 流动资金投入

15870 6887 4122 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

19

23 经营成本（不含折旧）

0 149635 212995 250657 250739 250825 250916 251011 251110 251215 251325

24 支付所得税

0 2301 3336 4045 4025 4003 3980 3957 3932 3906 3878

3 净现金流量(税后) -10000 -28290 -5806 6282 11176 15254 15191 15124 15054 14980 14902 48218

4 累计净现金流量(税后) -10000 -38290 -44096 -37813 -26637 -11383 3808 18932 33985 48965 63867 112085

5 税前净现金流量 -10000 -28290 -3505 9618 15221 19279 19194 19104 19010 18912 18808 52096

6 税前累计净现金流量 -10000 -38290 -41795 -32177 -16956 2323 21517 40621 59631 78543 97351 149447

在计算项目净现值时我们假设内部报酬率为 10这是根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平所做的估算税前的

净现值为 4910512 万元税后的净现值为 3060521万元税前的内部收益率 2739税后则为 2112

图表 25 项目投资收益分析

主要经济指标 所得税前 所得税后 备注

内部收益率（IRR） 2739 2112

静态投资回收期（年） 588 675 包括 2 年建设期

净现值（万元） 4910512 3060521 10折现率计算

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

20

五盈亏平衡分析

图表 26 项目盈亏平衡分析表

单位万元

分项 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

项目销售额 - - 162000 229500 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000 270000

总成本 152798 216157 253819 253902 253988 254078 254173 254273 254378 254488

可变成本 - - 96956 137355 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594 161594

固定成本 - - 52679 75640 89063 89145 89231 89322 89417 89516 89621 89731

盈亏平衡生产

能力利用率 - - 8099 8209 8216 8223 8231 8240 8248 8258 8267 8277

计算项目的盈亐平衡的生产率是项目可行与否的重要判別指标之一计算方式是将项目的固定费用除以销货收入与变动费用之差

所谓固定费用是指企业就算不开工也会发生的成本包括管理销售及折旧等费用可变成本则是指企业的直接材料及直接燃料动力

成本

经过测算本项目达产后年平均盈亏平衡生产能力利用率为 8227

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

21

六总投资收益率分析

项目投产后年平均息税前利润为 1494472万元总投资收益率为 3227

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

息税前利润（万

元） 000 920245 1334259 1618052 1609848 1601233 1592187 1582689 1572716 1562245 1551250

达产后年平均息

税前利润（万元

年）

1494472

投资总额 4631000

总投资收益率 3227

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

22

第十三章 项目风险分析及控制措施

一市场风险分析及控制措施

本次项目投产后公司设计产能将大幅提升尽管公司已对募集资金投资项

目的产品市场进行了充分的可行性论证并在市场拓展人才储备等方面做了一

定的准备但如果后期市场情况发生不可预见的变化或者公司不能有效开拓新

市场将存在产能扩大而导致的产品不能实现销售的风险

针对上述风险公司制定了一系列的应对措施

第一对市场形势和经销商的需求状况进行及时跟踪分析建立明确的销售

目标根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施严格控制销售风险

第二立足于既有产品及营销网络以稳健的步伐提升营销网络终端的管理

水平不断改进客户服务进一步巩固并提高市场份额

二 原材料采购风险分析及控制措施

公司最主要的原材料为水脱脂奶粉及植脂末为保证产品品质公司对原

材料的质量要求严格主要选取国内一流供应商的原材料保障产品质量受上

游原材料供求关系的影响原材料价格有波动的风险

针对上述风险公司采取了相关措施规避风险

第一建立完善的采购管理系统对原材料的市场行情进行跟踪采取积极

有效的应对措施将价格波动风险控制在最小范围内

第二加强应供商评估管理工作对供应商的规模生产能力价格质量

资质等内容进行综合评定提高供应商的稳定性最大限度地维持采购价格

第三选择规模较大的供应商保证原材料的质量和进货周期

三 技术风险分析及控制措施

本公司核心技术的研发较大程度依赖核心技术人员的专业知识及行业经验

公司自成立以来之所以能够保持长期高速成长其中核心技术人员的作用非常重

要如果核心技术人员及技术机密流失将可能对公司的经营带来不利的影响

针对面临的技术开发的风险为了稳定公司的核心技术人员保护公司的核

心技术机密公司采取了以下措施（1）建立良好的激励机制不断优化薪酬

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

23

制度和加强企业文化建设（2）公司与核心技术人员均签订了无固定期限或长

期劳动合同技术保密协议和竞业限制协议对技术材料实行严格的加密和权限

管理（3）进一步加大研发投入通过提高科研人员各项待遇完善研发激励

机制吸引并留住高素质的专业技术人才增强公司的研发能力（4）不断培

养充实新的技术人员保持研发队伍的持续稳定发展若公司不能较好的执行上

述措施并及时保持人才政策的有效性可能存在核心技术人员及机密流失的风

险对公司业务快速发展造成一定不利影响

四 管理风险分析及控制措施

随着投资加大公司的资产业务规模将会有较快的增长在管理上存在系

统风险公司在发展过程中已经聘请并培养了稳定的核心技术管理人员建立

了符合公司自身业务技术特点的经营管理及决策制度但是随着业务规模的扩

大公司面临人力资源风险另外现有人员及各项制度若不能迅速适应业务资

产快速增长的要求将直接影响公司的经营效率和盈利水平

针对上述风险公司已经建立了初步的现代企业管理制度核心管理层及技

术管理人员非常稳定将公司的管理风险力争降到最低程度

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行

24

第十四章可行性研究结论及建议

1可行性研究结论

依据国家及省市食品工业有关的产业政策及发展规划通过对项目的背景

市场前景实施条件及社会经济效益等的综合研究分析本项目建设符合国家

省市的有关政策精神有利于促进当地的食品工业的产业结构调整有利于增

加就业社会效益显著项目的建设是必要的

同时建设地的地理位置优越交通便捷原料基地落实产品市场前景看

好所选择的工艺设备先进可靠环保措施切实可行

2建议

鉴于本项目的社会效益和经济效益显著因此建议

（1）项目选址江沙示范园区符合当地产业发展规划和布局要求

（2）项目产品市场前景良好工艺技术成熟先进工程建设方案合理可

以更好地为市场提供无菌灌装液体奶茶产品提升产品质量及食品安全控制水平

可进一步满足人们对奶茶产品的需求

综上所述本项目符合国家产业政策产品市场前景较好具有良好的经济

效益和社会效益技术环境经济均切实可行