graydon kwartaalmonitor q3, 2016 graydon...

1

Q3, 2016Graydon Kwartaalmonitor

Graydon kwartaal monitorKwartaal 3 2016

2


Inleiding 3

Persbericht 4

Overzicht per branche 6Vergelijking Q1 -2016, Q2 2016 en Q3 2016 Starters per branche 7Opheffingen per branche 8Faillissementen per branche 9Netto-groei per branche 10

Overzicht per branche 11Vergelijking Q3 over de jaren 2014-2015-2016

Starters per branche 12Opheffingen per branche 13Faillissementen per branche 14Netto-groei per branche 15

Overzicht per provincie 16Vergelijking Q1 -2016, Q2 2016 en Q3 2016 Starters per provincie 17 Opheffingen per provincie 18Failliete bedrijven naar provincie 19Netto-groei per provincie 20

Overzicht per provincie 21Vergelijking Q3 over de jaren 2014-2015-2016

Starters naar provincie 22Opheffingen per provincie 23Faillissementen per provincie 24Netto-groei per provincie 25 Algemeen overzicht 26Conclusie 27Disclaimer 28

Inhoud

3


Inleiding

T ijdens het derde kwartaal van 2016 is de bedrijvigheid in ons land opnieuw toegenomen en dat is goed nieuws voor het Nederlandse bedrijfsleven. Het aantal bedrijven

in Nederland is tijdens het derde kwartaal van 2016 met 0,4 procent toegenomen. De bedrijfspopulatie is met 11.696 bedrijven gegroeid. Toch is deze groei 42 procent lager in vergelijking met een jaar geleden.

De daling van de faillissementen zet zich door, maar er zijn meer bedrijven opgeheven en minder bedrijven gestart tijdens

het derde kwartaal. In deze studie hebben we de belangrijkste cijfers die hieraan ten grondslag liggen voor u samengevat en inzichtelijk gemaakt.

Dat de faillissementsdaling zich nog steeds doorzet, terwijl juist het aantal opheffingen blijft stijgen, laat zien dat de stabilisatie van het Nederlandse bedrijfsleven aanhoudt. De markt groeit minder hard, maar de basis is stabieler.

In de Graydon Kwartaalmonitor trekt de sector Financiële Instellingen de aandacht. Deze sector is koploper en groeide in het derde kwartaal van 2016 met 2.962 bedrijven. De sector Financiële Instellingen is daarmee verantwoordelijk voor een kwart van de totale netto-groei van het Nederlandse bedrijfsleven in het derde kwartaal. Een motor voor de Nederlandse economie! De Financiële Instellingen zijn samen met de Transportsector de enige sectoren die een grotere netto-groei laten zien dan in dezelfde periode een jaar geleden.

Ook in deze studie hebben we niet alleen naar de branches maar ook de regio’s gekeken. In elke provincie ziet Graydon een toename van de bedrijvigheid. In absolute zin neemt de bedrijvigheid het meeste toe in de provincies Noord-Holland, Zuid-Holland en Noord-Brabant. In verhouding tot het aantal bedrijven in de regio, groeit de bedrijvigheid daar het hardst in de provincie Gelderland. Dat is ook de enige provincie waar het aantal starters is toegenomen in vergelijking met het derde kwartaal een jaar geleden.

Ik ben hoop dat deze en andere inzichten uit dit rapport u kunnen helpen om te weten waar voor uw bedrijf de meeste kansen liggen om goed zaken te kunnen doen.

Met vriendelijke groet

Peter SchoenmakerDirector Sales en Development van Graydon

4


Financiële Instellingen verantwoordelijk voor een kwart van de groei Nederlandse bedrijvigheidGraydon Kwartaalmonitor Q3 2016: 14 procent minder faillissementen en 11.696 nieuwe bedrijfsentiteiten.

Amsterdam, 3 november 2016 - Het aantal bedrijven in Nederland is tijdens het derde kwartaal van 2016 met 0,4 procent toegenomen. Dat blijkt uit de nieuwste Kwartaalmonitor van bedrijfsinformatiespecialist Graydon. In het derde kwartaal van 2016 is de bedrijfspopulatie met 11.696 bedrijven gegroeid. De branche Financiële Instellingen is op zichzelf verantwoordelijk voor een kwart van de groei in bedrijvigheid van het Nederlandse bedrijfsleven.

In vergelijking met een jaar eerder is de groei van het aantal bedrijven 42 procent minder. Ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar daalde het aantal faillissementen met 14 procent. Ook het aantal starters is met 2 procent afgenomen, terwijl het aantal opheffingen met 28 procent is toegenomen.

“De daling van het aantal faillissementen zet zich nog steeds door, terwijl juist het aantal opheffingen blijft stijgen,” constateert Peter Schoenmaker, director Sales & Development bij Graydon. “Dat betekent dat de stabilisatie van het Nederlandse bedrijfsleven aanhoudt. De markt groeit nog steeds, maar de basis is stabieler.”

Voor de berekening van de netto-groei van het Nederlandse bedrijfsleven maakt bedrijfsinformatiespecialist Graydon gebruik van het aantal starters, dat wordt verminderd met het aantal opheffingen en faillissementen. In vergelijking met het tweede kwartaal van dit jaar zien we dat het aantal starters met 9 procent opnieuw is afgenomen, het aantal faillissementen met 12 procent en het al opheffingen met 16 procent juist is toegenomen.

Financiële Instellingen verantwoordelijk voor een kwart van de groei Nederlands bedrijfsleven De grootste netto-groei zien we terug bij de Financiële Instellingen. Deze sector groeide in het derde kwartaal van 2016 met 2.962 bedrijven. Deze sector is daarmee verantwoordelijk voor een kwart van de totale netto-groei van het Nederlandse bedrijfsleven in het derde kwartaal. “Deze sector is op dit moment een motor voor de Nederlandse economie”, aldus Schoenmaker. “Niet alleen groeit de sector het meest in omvang, de Financiële Instellingen zijn samen met de Transportsector de enige sectoren die een grotere netto-groei laten zien dan in dezelfde periode een jaar geleden.”

De Gezondheid- en Welzijnszorg komt op de tweede plaats met het grootste aandeel in de groei van het Nederlandse bedrijfsleven. De Gezondheid- en Welzijnszorg kent als enige sector een hogere netto groei dan in het tweede kwartaal van dit jaar.

5


Net als vorig kwartaal zijn de (semi)Overheid en de Landbouw en Visserij de enige sectoren die in het derde kwartaal van 2016 geen netto-groei laten zien. De (semi)Overheid krimpt met één bedrijfsentiteit. De Landbouw en Visserij krimpt met 46 bedrijven in omvang.

Gelderland en Noord-Brabant groeien het hardstIn alle provincies neemt de bedrijvigheid toe, alleen is de netto-groei overal minder groot dan een jaar terug. Koploper is de provincie Noord-Holland. In deze provincie nam het bedrijvenlandschap met 2.383 bedrijven toe.

In relatie tot het aantal actieve bedrijven, ziet Graydon tijdens het derde kwartaal de provincies Gelderland (0,6% netto-groei) en Noord-Brabant (0,5% netto-groei) het hardst groeien. In tegenstelling tot de rest van Nederland, is Gelderland de enige provincie waar het aantal starters dit kwartaal hoger is dan een jaar geleden.

1

2 3

38,03Dagen

38,49Dagen 39,07

Dagen1

2 3

44,06Dagen

43,82Dagen 42,94

Dagen

Aandeel sectoren in groei totale Nederlandse bedrijfsleven

Financiele instellingen

Gezondheids- en welzijnszorg

Zakelijke dienstverlening

Top 3 Sectoren met meeste groei

2.509

2.962

1.572

Noord-HollandZuid-Holland Noord-Brabant

Top 3 Provincies met meeste groei

2.250

2.383

1.927

Bron: Graydon Nederland

Financiele instellingen

Gezondheids- en welzijnszorg

Zakelijke dienstverlening

6


Per branche Overzicht van de laatste drie kwartalen

7


Starters per BrancheVergelijking Q1 2016, Q2 2016 en Q3 2016

6.191 12.570 4.715 8.908 5.697 5.292 3.541 3.568 898 3.476 3.495 1.810 2.043 963 2.608 104 55 12

6.675 9.267 4.060 7.221 4.159 3.916 2.783 2.686 562 2.799 2.472 1.408 1.836 840 1.492 68 121 4

5.521 8.733 3.538 6.130 4.225 3.547 2.686 2.522 372 2.523 2.724 1.212 1.585 736 1.343 51 80 6

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

Financiëleinstelling

Zakelijkedienstverlening

Overigedienstverlening

Groot- en detailhandel

Gezondheids- enwelzijnszorg

Bouwnijverheid Cultuur, sporten recreatie

IT enCommunicatie

Landbouw envisserij

Leasebedrijven Onderwijs Industrie Horeca Vastgoed Transport enLogistiek

Water- enAfvalverwerking

Energiebedrijven (semi)Overheid

14.000

12.000

10.000

8.000

6.000

4.000

2.000

0

8


Faillissementen per brancheVergelijking Q1 2016, Q2 2016 en Q3 2016

224 174 31 366 65 165 18 44 22 101 19 94 69 50 66 7 1 2

205 152 28 298 40 148 30 39 11 84 16 84 89 27 58 9 1 -

153 149 21 244 37 140 14 39 12 67 18 84 85 40 51 4 3 -

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016







IT enCommunicatie

Landbouw envisserij




400

350

300

250

200

150

100

50

0

9


Opheffingen per brancheVergelijking Q1 2016, Q2 2016 en Q3 2016

2.181 5.410 2.327 4.647 2.390 2.225 1.585 1.467 407 1.327 1.133 688 906 378 880 30 10 13

2.282 4.899 1.856 4.712 1.779 2.204 1.584 1.662 615 1.410 1.036 745 962 463 860 39 32 15

2.406 7.012 1.970 5.519 1.679 2.158 2.079 2.432 406 1.543 1.542 801 1.052 428 770 32 54 7

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016







IT enCommunicatie

Landbouw envisserij




8.000

7.000

6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

0

10


Netto-groei per brancheVergelijking Q1 2016, Q2 2016 en Q3 2016

3.786 6.986 2.357 3.895 3.242 2.902 1.938 2.057 469 2.048 2.343 1.028 1.068 535 1.662 67 44 3-

4.188 4.216 2.176 2.211 2.340 1.564 1.169 985 64- 1.305 1.420 579 785 350 574 20 88 11-

2.962 1.572 1.547 367 2.509 1.249 593 51 46- 913 1.164 327 448 268 522 15 23 1-

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016







IT enCommunicatie

Landbouw envisserij




8.000

7.000

6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

0

- 1.000

11


Per brancheEvolutie Q3 afgelopen drie jaren

12


Starters per brancheVergelijking Q3 2014, 2015 en 2016

5.137 8.741 3.687 7.309 3.827 3.697 2.534 2.480 676 2.127 2.412 1.232 1.495 638 1.145 60 70 5

5.188 9.364 3.679 6.777 4.036 3.898 2.564 2.644 568 2.493 2.501 1.304 1.465 725 1.093 62 59 12

5.521 8.733 3.538 6.130 4.225 3.547 2.686 2.522 372 2.523 2.724 1.212 1.585 736 1.343 51 80 6

Q3 2014

Q3 2015

Q3 2016







IT enCommunicatie

Landbouw envisserij




10.000

9.000

8.000

7.000

6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

0

13


Faillissementen per brancheVergelijking Q3 2014, 2015 en 2016

315 219 40 452 61 265 20 62 29 125 38 123 113 51 72 11 3 -

188 159 25 308 32 168 35 56 19 90 17 86 73 33 54 4 3 -

153 149 21 244 37 140 14 39 12 67 18 84 85 40 51 4 3 -

Q3 2014

Q3 2015

Q3 2016







IT enCommunicatie

Landbouw envisserij




500

450

400

350

300

250

200

150

100

50

0

14


Opheffingen per brancheVergelijking Q3 2014, 2015 en 2016

3.803 4.132 1.717 4.160 1.446 1.904 1.085 1.232 293 1.279 861 588 860 386 698 22 16 4

2.979 4.054 1.708 4.128 1.469 1.649 1.223 1.212 296 1.125 950 581 850 377 652 21 24 6

2.406 7.012 1.970 5.519 1.679 2.158 2.079 2.432 406 1.543 1.542 801 1.052 428 770 32 54 7

Q3 2014

Q3 2015

Q3 2016







IT enCommunicatie

Landbouw envisserij




8.000

7.000

6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

0

15


Netto-groei per brancheVergelijking Q3 2014, 2015 en 2016

15


1.019 4.390 1.930 2.697 2.320 1.528 1.429 1.186 354 723 1.513 521 522 201 375 27 51 1

2.021 5.151 1.946 2.341 2.535 2.081 1.306 1.376 253 1.278 1.534 637 542 315 387 37 32 6

2.962 1.572 1.547 367 2.509 1.249 593 51 46- 913 1.164 327 448 268 522 15 23 1-

Q3 2014

Q3 2015

Q3 2016







IT enCommunicatie

Landbouw envisserij




6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

0

- 1.000

16


Per provincieOverzicht van de laatstedrie kwartalen

17


Starters per provincieVergelijking Q1 2016, Q2 2016 en Q3 2016

1823 1883 1560 1586 3554 6944 5580 15056 14756 8928 3133 1082

1453 1442 1051 1341 2912 5762 4311 12331 11484 6905 2458 839

1305 1187 926 1160 2514 5241 4008 11274 10561 6352 2178 748

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

GRONINGEN FRIESLAND DRENTHE FLEVOLAND OVERIJSSEL GELDERLAND UTRECHT NOORD-HOLLAND ZUID-HOLLAND NOORD-BRABANT LIMBURG ZEELAND

16.000

14.000

12.000

10.000

8.000

6.000

4.000

2.000

1.000

18


Faillissementen per provincieVergelijking Q1 2016, Q2 2016 en Q3 2016

20 48 39 25 133 195 112 268 280 288 87 23

34 50 24 24 85 182 96 240 242 218 89 30

26 29 27 31 71 152 72 207 224 216 87 18

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016


350

300

250

200

150

100

50

0

19


Opheffingen per provincieVergelijking Q1 2016, Q2 2016 en Q3 2016

892 974 732 853 1910 3749 2480 7071 7446 5022 1839 658

797 785 686 884 1465 2893 2523 7322 6636 3922 1456 554

930 944 736 1023 1794 3266 3032 8684 8087 4209 1442 535

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016


10.000

9.000

8.000

7.000

6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

0

20


Netto-groei per provincieVergelijking Q1 2016, Q2 2016 en Q3 2016

20


911 861 789 708 1511 3000 2988 7717 7030 3618 1207 401

622 607 341 433 1362 2687 1692 4769 4606 2765 913 255

349 214 163 106 649 1823 904 2383 2250 1927 649 195

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016


9.000

8.000

7.000

6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

0

21


Per provincieEvolutie Q3 afgelopen drie jaren

22


Starters per provincieVergelijking Q3 2014, 2015 en 2016

1.325 1.393 1.007 1.239 2.491 4.881 4.330 10.995 10.881 6.272 2.270 831

1.414 1.399 936 1.311 2.636 5.141 4.238 11.370 10.933 6.220 2.267 773

1.305 1.187 926 1.160 2.514 5.241 4.008 11.274 10.561 6.352 2.178 748

Q3 2014

Q3 2015

Q3 2016


12.000

10.000

8.000

6.000

4.000

2.000

0

23


Faillissementen per provincieVergelijking Q3 2014, 2015 en 2016

42 60 78 61 197 278 144 288 371 336 109 36

36 40 51 37 99 175 104 225 260 218 79 20

26 29 27 31 71 152 72 207 224 216 87 18

Q3 2014

Q3 2015

Q3 2016


400

350

300

250

200

150

100

50

0

24


Opheffingen per provincieVergelijking Q3 2014, 2015 en 2016

812 771 576 821 1.461 2.851 2.457 6.690 6.382 3.695 1.402 502

777 732 588 692 1.762 2.755 2.168 6.029 5.934 3.893 1.331 551

930 944 736 1.023 1.794 3.266 3.032 8.684 8.087 4.209 1.442 535

Q3 2014

Q3 2015

Q3 2016


10.000

9.000

8.000

7.000

6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

0

25


Netto-groei per provincieVergelijking Q3 2014, 2015 en 2016

25


471 562 353 357 833 1.752 1.729 4.017 4.128 2.241 759 293

601 627 297 582 775 2.211 1.966 5.116 4.739 2.109 857 202

349 214 163 106 649 1.823 904 2.383 2.250 1.927 649 195

Q3 2014

Q3 2015

Q3 2016


6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

0

26


Algemeen overzichtQ3 2014 - 2016

26


Faillisementen

Opheffingen

Starters

Netto groei

60.000

50.000

40.000

30.000

20.000

10.000

0

Q3 2014 Q3 2015 Q3 2016

60.000

50.000

40.000

30.000

20.000

10.000

0

27


Conclusies Kwartaalmonitor Q3 2016

AlgemeenHet aantal bedrijven is tijdens het derde kwartaal van 2016 met 0,4 procent gegroeid. Dat betekent dat het Nederlandse bedrijfsleven met 11.696 bedrijfsentiteiten is toegenomen.

Q3 2016 t.o.v. Q3 2015: Aantal opheffingen met een kwart toegenomenTijdens het derde kwartaal van 2015 was de netto-groei 42 procent hoger dan in het derde kwartaal van dit jaar. Het aantal bedrijven groeit nog steeds, maar minder hard dan in dezelfde periode een jaar geleden. De verklaring voor de netto-groei is te vinden in het feit dat het aantal starters is afgenomen (-2,3%) en het aantal opheffingen met ruim een kwart is toegenomen (+27,5%). Het aantal faillissementen is in het derde kwartaal met 13,9 procent afgenomen ten opzichte van een jaar eerder.Tijdens het derde kwartaal zijn er 47.611 bedrijven gestart. Dat zijn er 1.143 minder dan in dezelfde periode vorig jaar. Er zijn tijdens dit kwartaal 34.753 bedrijven opgeheven, maar liefst 7.500 bedrijven meer dan een jaar eerder. En in het derde kwartaal gingen er in totaal 1.162 bedrijven failliet. In vergelijking met dezelfde periode een jaar eerder zijn dat 188 minder faillissementen.

Q3 2016 t.o.v. Q2 2016: Aantal starters blijft dalenIn vergelijking met het tweede kwartaal van dit jaar noteert Graydon een afname in de netto-groei van 55,3%. Het aantal starters nam ten opzichte van het vorige kwartaal af (-9,2 %), net als de faillissementen (-11,9%), terwijl het aantal opheffingen juist toenam (+15,9%).

BranchesDe grootste netto-groei zien we terug bij de Financiële Instellingen. Deze sector groeide in het derde kwartaal van 2016 met 2.962 bedrijven. Deze sector is daarmee verantwoordelijk voor een kwart van de totale netto-groei van het Nederlandse bedrijfsleven in het derde kwartaal. De Gezondheid- en Welzijnszorg komt op de tweede plaats.

Q3 2016 t.o.v. Q3 2015: Winning van Delfstoffen groeit het hardst, Onderwijs krimpt als sector het meestDe Financiële Instellingen en de Transport en Logistiek zijn de enige twee sectoren die in vergelijking met dezelfde periode een jaar geleden een grotere netto-groei laten zien. De meeste andere sectoren vertonen weliswaar een netto-groei in absolute zin maar minder groot dan in dezelfde periode een jaar eerder.

In relatieve zin laten de sectoren Winning van Delfstoffen (+5,6%) en Semi-Overheid (+2,5%) de sterkste groei in omvang zien. Deze sectoren zijn samen met de Landbouw en Visserij (+0,2%) en Groot- en Detailhandel (+0,7%) de sectoren die in omvang zijn toegenomen ten opzichte van dezelfde periode een jaar geleden. Bij alle andere sectoren is het aantal actieve bedrijven in de afgelopen vier kwartalen afgenomen. De grootste afname van het aantal actieve bedrijven zien we terug in de sector onderwijs (-4,2%). Ten opzichte van vorig jaar zijn in deze sector 3.231 bedrijven minder actief.

Q3 2016 t.o.v. Q2 2016: Alleen Gezondheid- en Welzijnszorg groeit harderSlechts één sector laat in vergelijking met het tweede kwartaal van dit jaar een stijging van de netto-groei zien. De Gezondheid- en Welzijnszorg stijgt in netto-groei met 7%. Alle overige sectoren hebben een lagere netto-groei dan in het vorige kwartaal. De stijging bij de Gezondheid- en Welzijnszorg komt door de toename van het aantal starters (+1,6%) en de afname van het aantal faillissementen (-7,5%) en opheffingen (-5,6%).

De grootste afname van de netto-groei ten opzichte van het vorige kwartaal zien we bij de IT & Communicatie. In deze sector nam de netto-groei in vergelijking met het tweede kwartaal van 2016 af met 95%. Het aantal faillissementen in deze branche bleef gelijk met het vorige kwartaal. Het aantal starters is in deze sector in het derde kwartaal afgenomen (-6%), terwijl de opheffingen flink zijn gestegen (+46%).

28


Disclaimer: Zoals u heeft kunnen zien, hanteren we vanaf dit jaar (2016) nieuwe brancheverdelingen om het betaalgedrag in weer te geven. Daarmee volgen we de gangbare SBI codes. Op die manier creëren we een meer transparante cijferopbouw en kunnen we ook gemakkelijker vergelijkingen maken die meer inzichten bieden in de markt. Mede door deze nieuwe verdeling kan het voorkomen dat de genoemde aantallen (licht) afwijken van de cijfers uit eerdere studies. Dat komt ook omdat we onze methodiek van berekening hebben aangescherpt. Zo zijn in onze nieuwe berekening geen rechtsvormen meer uitgesloten van berekening. Op die manier worden ook onze toekomstige studies aangevuld met de meest nauwkeurige inzichten uit de markt. Mocht u een nadere toelichting willen of een doorrekening op basis van het verleden, dan zullen we dit u uiteraard verstrekken.

ProvinciesDe netto-groei in entiteiten is tijdens het derde kwartaal van 2016 het hoogst in de provincies Noord-Holland (+2.383 entiteiten), Zuid-Holland (+2.250 entiteiten) en Noord-Brabant (+1.927 entiteiten). Als we de netto-groei afzetten tegenover het aantal actieve bedrijven in elke provincie, dan zien we dat tijdens het derde kwartaal de provincies Gelderland (0,6% netto-groei) en Noord-Brabant (0,5% netto-groei) het hardst zijn gegroeid.

Q3 2016 t.o.v. Q3 2015: Aantal faillissementen dalen overal, behalve in LimburgIn elke Nederlandse provincie zien we in het derde kwartaal van 2016 een afname van de netto-groei ten opzichte van een jaar geleden. De grootste afname ten opzichte van een jaar geleden zien we in de provincie Flevoland. De netto-groei is ten opzichte van een jaar eerder met 82 procent afgenomen. De komt vooral door de flinke toename van het aantal opheffingen in deze provincie (+48%).

Het aantal faillissementen is in vergelijking met dezelfde periode een jaar eerder in alle provincies afgenomen. Alleen de provincie Limburg (+10%) vormt hierop een uitzondering. In elke provincie, met uitzondering van Gelderland (+2%), loopt het aantal starters in vergelijking met een jaar eerder terug.

Q3 2016 t.o.v. Q2 2016: Het aantal starters daalt in alle provincies, in Friesland het meestTen opzichte van het vorige kwartaal is het aantal faillissementen gestegen in Flevoland (+29%) en Drenthe (+13%). In alle andere provincies is het aantal faillissementen in het derde kwartaal van 2016 juist gedaald. Het aantal starters is net als tijdens het tweede kwartaal in alle provincies gedaald. In Friesland is het aantal starters (-18%) het hardst teruggelopen. Het aantal opheffingen is alleen in de provincies Zeeland (-3%) en Limburg (-1%) afgenomen ten opzichte van het vorige kwartaal.

29


Nog vragen?Graydon Nederland BVHullenbergweg 2501101 BV Amsterdam

Gerd De SmyterCorporate Communications GraydonTelefoon: 020 567 9971E-mail: [email protected]

graydon kwartaalmonitor q3, 2016 graydon...

Documents