helgeland sparebank regnskapspresentasjon 3. kvartal 2011
DESCRIPTION
Presentasjon av Helgeland Sparebank regnskaps for 3. kvartal 2011TRANSCRIPT
1En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Resultat Helgeland Sparebank
2En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Hovedtrekk per 30.09.11 Helgeland Sparebank, konsern
• Resultat før skatt på 106 mill. kr– 49 mill. kr. svakere enn samme tidspunkt i 2010, hvorav
engangseffekt i 2010 ved ny AFP ordning med 27 mill. kr og gevinst aksjer med 18 mill. kr.
• Moderate verdiendringer på finansielle investeringer som følge av en forsiktig verdipapirstrategi
• Nøkkeltall– Nettorente 1,53 % (1,63 %)– Ordinære kostnader 1,09 % (1,14 %)– Nedskrivinger på utlån 0,12 % (0,10 %)– 9 mnd. utlånsvekst 7,3 % (5,2 %)– 9 mnd. innskuddsvekst 5,0 (6,9 %)
3En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Hovedtrekk i kvartalet Helgeland Sparebank, konsern
• Fortsatt press på nettorenten– Økte innlånskostnader, spesielt de siste månedene– Vedvarende sterk konkurranse i personmarkedet
• Provisjonsinntekter– Svært godt salg av forsikringsprodukter, inntekter i 3.
kvartal 2011 er på samme nivå som 3. kvartal 2010. – Skifte av leverandør skadeforsikring, startet med null i
portefølje 01.01.2011
4En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Resultat per 30.09.11Konsern
(MNOK) 31.12.10 % 30.09.10 % 30.09.11 %Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 314 1,62 234 1,63 242 1,53Netto provisjonsinntekter 67 0,35 50 0,35 45 0,28Netto verdiendr. og gevinst/tap på finans.instrumenter 28 0,14 26 0,18 8 0,05Andre driftsinntekter 3 0,02 2 0,01 3 0,02Engangseffekt kostnader 150 års jubileum 2010 5 0,03 6 0,04Engangseffekt inntektsføring AFP 35 0,18 27 0,19Sum driftskostnader 218 1,12 163 1,14 172 1,09Nedskrivninger på utlån, garantier m.v. 23 0,12 15 0,10 20 0,12Resultat før skatt 201 1,04 155 1,08 106 0,68
5En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Kvartalsvis resultatutvikling Konsern
• Opprettholdt nivå på nettorenten i kroner
• Netto provisjonsinntekter i Q3/2011opp på samme nivå som i Q3/2010
(MNOK) Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 31.12.10 Q1/2011 Q2/2011 Q3/2011
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 77 75 82 80 314 80 81 80
Netto provisjonsinntekter 16 17 17 16 67 13 15 17
Netto verdiendr. og gevinst/tap på f in.inst. 8 10 8 3 28 10 0 -2
Andre driftsinntekter 0 2 0 1 3 1 2 0
Ordinære driftskostnader 53 55 55 55 218 58 57 57
Engangseffekt driftskostnader 150 års jubileum 6 -1 5Engangseffekt inntektsføring AFP -27 -8 -35Nedskrivning på utlån 5 3 7 8 23 6 7 7
Resultat før skatt 64 46 45 46 201 40 34 31
6En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Nøkkeltallsutvikling Konsern
I prosent av snitt forvaltning: 31.12.09 Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 31.12.10 Q1/2011 Q2/2011 Q3/2011Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,73 1,67 1,60 1,63 1,58 1,62 1,58 1,55 1,48Netto provisjonsinntekter 0,38 0,36 0,36 0,34 0,33 0,34 0,25 0,30 0,30Netto verdiendring og andre inntekter 0,08 0,17 0,25 0,16 0,05 0,16 0,23 0,02 -0,03Ordinære driftskostnader 1,23 1,17 1,16 1,10 1,09 1,13 1,15 1,08 1,04Engangseffekt driftskostnader 150 årsjubileum 0,12 -0,03 0,03Engangseffekt inntektsføring AFP 0,58 0,17 0,19Nedskrivning på utlån 0,19 0,11 0,07 0,14 0,15 0,12 0,12 0,13 0,12
Resultat før skatt 0,77 1,38 0,98 0,89 0,92 1,03 0,79 0,66 0,60
Ordinære driftskostnader i % av inntekter 56,2 58,4 52,9 51,4 54,0 54,1 55,8 58,2 60,0Driftskostn. i % av innt. (inkl.jubileum/AFP) 31,7 46,0 45,6Årsverk 187 184 182 180 177 177 177 177 177
7En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
(MNOK) 31.12.09 31.12.10 Q3/2010 Q3/2011
Forvaltningskapital 18.376 20.160 19.532 22.074Brutto utlån 15.505 16.630 16.309 17.839Innskudd fra kunder 9.100 9.883 9.732 10.379
Utlånsvekst - 12 mnd. 9,3 % 7,3 % 7,4 % 9,4 %Personmarked 9,3 % 6,4 % 6,8 % 8,2 %Næringsliv 9,2 % 8,8 % 8,3 % 11,4 %
Innskuddsvekst - 12 mnd. 6,0 % 8,6 % 7,6 % 6,6 %Personmarked 5,3 % 8,8 % 7,4 % 8,9 %Næringsliv 7,3 % 8,3 % 7,8 % 2,7 %
Innskuddsdekning 58,7 % 59,4 % 59,7 % 58,2 %
PM-andel utlån 63,9 % 63,4 % 63,7 % 63,0 %
Balanseutvikling Konsern
8En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
KREDITTOMRÅDET
9En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Brutto utlån per 30.09.11MNOK 17.839 (MNOK 16.309)
Brutto utlån:• 11,2 MRD NOK. (10,4 MRD NOK per Q3/2010) av totale utlån er til personkunder, hovedsaklig godt sikrede boliglån
• 1,2 MRD NOK (1,1 MRD NOK per Q3/2010) er til landbrukskunder (tradisjonelt et lavrisikosegment)
• Svært lojal kundemasse, av brutto utlån er 83,3 % lånt ut til kunder på Helgeland
• Markedsandel PM ca. 50 %, SMB godt over 50 %
• Måltall PM 60 % andel, BM 40 %
Utlån fordelt på PM og BM
Bedrifter 37,0 % Personer 63,0 %
Utlån
0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 %
Personmarked
Eiendomsdrift
Jord og skogbruk
Bygg, anlegg og kraft
Transport og tjenesteyting
Fiske og havbruk
Industri og bergverk
Handel, hotell og restaurant
Forsikring og finansforetak
10En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Kredittvekst Husholdninger og foretak
Kilde: Statistisk sentralbyrå, Kredittindikator K2
PM• Veksten i HSB på linje med snitt for husholdningene• 12 måneders vekst 8,2 %
BM• Stabil vekst over tid • Noe høyere vekst i HSB
enn for gjennomsnittet i foretakene • 12 måneders vekst 11,4 %
Kredittveksten i husholdningene12 mnds vekst
0,0 %
5,0 %
10,0 %
15,0 %
20,0 %
mar
.08
sep.
08
mar
.09
sep.
09
mar
.10
sep.
10
mar
.11
sep.
11
Norge, husholdninger HSB, personkunder
Kredittveksten i foretakene12 mnds vekst
-5,0 %
0,0 %
5,0 %
10,0 %
15,0 %
20,0 %
25,0 %
mar
.08
sep.
08
mar
.09
sep.
09
mar
.10
sep.
10
mar
.11
sep.
11
Norge, foretak HSB, næringskunder
11En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Eksponering per risikoklasse Person- og bedriftsmarked
Stabil og god PM portefølje, positiv utvikling i BM
Porteføljescore lagt til grunn:• Porteføljescore uten at sikkerhetsverdier tas hensyn til
• Ikke klassifiserte engasjement og mislighold gir små utslag og er holdt utenfor i diagrammene
Risikoklassifisering BM
54 % 52 %55 %
26 %31 % 29 %
16 %17 %20 %
0 %
10 %
20 %
30 %
40 %
50 %
60 %
70 %
80 %
90 %
100 %
31.12.09 31.12.10 Q3/2011
Lav risiko Middels risiko Høy risiko
Risikoklassifisering PM
87 % 87 % 86 %
3 % 2 % 2 %
12 %11 %11 %
0 %
10 %
20 %
30 %
40 %
50 %
60 %
70 %
80 %
90 %
100 %
31.12.09 31.12.10 Q3/2011
Lav risiko Middels risiko Høy risiko
12En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Nedskrivning på engasjement Mislighold og tapsutsatte engasjement
Resultatført nedskrivning på engasjement - i kr. og % av brutto utlån
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
31.12.05 31.12.06 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 30.09.110,00 %
0,10 %
0,20 %
0,30 %
0,40 %
0,50 %
0,60 %
0,70 %
0,80 %
Nedskrivning Nedskrivning i % av brutto utlån
• Konsernet har hatt en god balansevekst de siste årene, volum på netto misligholdte og tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån ha vært fallende
Netto- misligh. (>90dager) og tapsutsatte engasjment
0
50
100
150
200
250
31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 30.09.11
mill
. kr.
0,0 %
0,2 %
0,4 %
0,6 %
0,8 %
1,0 %
1,2 %
1,4 %
1,6 %
Netto tapsuts. engasjementNetto misligh. engasjementNetto- misligh. og tapsut. engasjement i % av utlån
13En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
FINANSIERING
14En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Finansiering per 30.09.11 God finansiell situasjon
• Andel lang finansiering (>12 mnd.) er 81,7 % (80,6 %)
• Innskuddsdekning på 58,2 % (59,7 %) i konsernet og 74,1 % (71,3 %) i morbanken
• Obligasjoner med fortrinnsrett MNOK 3.022 (MNOK 2.027)
• MNOK 900 i bytteordning (MNOK 900)
Forfallstruktur innlån
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
4Q/2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Langsiktige lån Sertifikater F-lån OMF - bytteordning OMF - HEBO
Innlånskilder
0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000
Langsiktige lån
OMF - HEBO
OMF - bytteordning
F-lån
Sertifikater
15En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Helgeland Boligkreditt AS Bankens heleide boligkredittselskap
• Utlånsvolum 3.622 MNOK overført fra Helgeland Sparebank til boligkredittselskapet og inngår i konsernregnskapet• Potensial for overføring av lån til boligkredittselskapet 2011/2012 minimum 1,0 MRDNOK• Sikkerhetsmassens fyllingsgrad per 30.09.11 = 124 % (sikkerhetsmasse i % av OMF)• LTV (loan to value) 42,5 % (Lån i % av forsvarlig markedsverdi)
Utlån fordelt på HSB og HEBO
79,7 %
20,3 %
Utlån morbankUtlån boligkredittselskap
Utlån overført til boligkredittselskapet (HEBO)
02.0004.0006.0008.000
10.00012.00014.00016.00018.00020.000
31.12.09 31.12.10 Q1/2011 Q2/2011 Q3/2011
Utlån morbank Utlån boligkredittselskap
16En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Innskudd fra kunder per 30.09.11 MNOK 10.379 (MNOK 9.732)
92,4 % er innskudd fra kunder på Helgeland Lojal kundemasse
Innskudd fordelt på PM og BM
Bedrifter 34,9 % Personer 65,1 %
Kundeinnskudd
0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 %
Personkunder
Kommuner
Transport og tjenesteyting
Eiendomsdrift
Bygg, anlegg og kraft
Handel, hotell og restaurant
Jord og skogbruk
Industri og bergverk
Fiske og havbruk
Forsikring og finansforetak
Utvikling kundeinnskudd og innskuddsdekning
0
2.000
4.0006.000
8.000
10.000
12.000
2007 2008 2009 2010 30.09.2011
mill
. kr.
20
30
40
50
60
70
%
Kundeinnskudd Inskuddsdekning
17En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Innskuddsvekst Husholdninger og foretak
Kilde: Statistisk sentralbyrå, Pengemengden M2
BM:• 12 mnd. vekst 2,7 %
PM• Sparing i husholdningene noe høyere enn
landsgjennomsnittet• 12 mnd. vekst 8,9 %
Innskuddsvekst i husholdningene12 mnds vekst
0,0 %
5,0 %
10,0 %
15,0 %
mar
.08
sep.
08
mar
.09
sep.
09
mar
.10
sep.
10
mar
.11
sep.
11
Norge, husholdninger HSB, personkunder
Innskuddsvekst i foretakene12 mnds vekst
-10,0 %
-5,0 %
0,0 %
5,0 %
10,0 %
15,0 %
20,0 %
25,0 %
mar
.08
sep.
08
mar
.09
sep.
09
mar
.10
sep.
10
mar
.11
sep.
11
Norge, foretak HSB, næringskunder
18En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
VERDIPAPIRER
19En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Rentebærende verdipapirportefølje per 30.09.11 Meget god porteføljekvalitet
• Likviditetsportefølje renter (inkl. deponi i NB) MNOK 1.936• Kortsiktig likviditet MNOK 1.416
• Gradvis tilpasning til nye krav (LCR)• Bedre porteføljekvalitet• Samlet durasjon renteportefølje 2,05 år (inkl. kortsiktig renteportefølje)• Sum likviditet (MNOK 3.352) 15,2 % av konsernets forvaltingskapital
Helgeland Sparebank Q3/2011
Verdipapirportefølje - fordelt etter rating
0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 %
AAA
AA+
AA
AA-
A+
A
A-
BBB+
BBB
BBB-
Helgeland Sparebank Q3/2011
Verdipapirportefølje - sektorfordelt
0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 %
OMF Norge
Finansforetak, Norge
Statsgar./Komm.
Industri, Norge
OMF Utland
Finansforetak, Utland
Kraft, Norge
20En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
EGENKAPITAL
21En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Soliditet Kapitaldekning og egenkapitalprosent
• Helgeland Sparebank har et mål for• Kapitaldekning på 12,5 %• Kjernekapitaldekning på 11,0 %
• Banken har en høy andel av ren kjernekapital (Tier 1)og målsetting forkjernekapitaldekning er på plass
Beregningsgrunnlag og kapitaldekning
02.0004.0006.0008.000
10.00012.00014.000
2007 2008 2009 2010 30.09.11
mill
. kr.
0246810121416
%
Beregningsgrunnlag Totalkapitaldekning
Kapitaldekning
13,8 %14,1 %
12,1 %11,6 %
13,0 %12,8 %13,1 %
12,6 %
11,8 %11,3 %
8 %
10 %
12 %
14 %
16 %
2007 2008 2009 2010 30.09.2011
Kapitaldekning % Kjernekapital%
22En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Egenkapitalavkastning
• Egenkapitalavkastningen skal være konkurransedyktig sett i forhold til bankens risikoprofil• Egenkapitalavkastningen skal tilsvare risikofri rente (5-års statsobligasjon) + 5 % poeng (6,8 %)
Egenkapitalavkastning
0
50
100
150
200
250
2007 2008 2009 2010 30.09.11
mill
. kr.
0 %2 %4 %6 %8 %10 %12 %14 %16 %
Resultat etter skatt Egenkapitalavkastning
Egenkapitalavkastning og måltall
4 %
6 %
8 %
10 %
12 %
14 %
16 %
2007 2008 2009 2010 30.09.11
Egenkapitalavkastning Risikofri rente + 5 %
23En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Utviklingen i egenkapitalbeviset HELG
• Svak kursutvikling som resultat av generelt urolig aksjemarked• Banken har ikke mottatt nye signaler fra Sparebankstiftelsen Helgeland
vedrørende nedsalg
Daily 04/01/2010 - 17/10/2011 (GMT)
TypPri, QHELG.OL, 17/10/2011, 37PriceNOK
.12
39
42
45
J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S OQ1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011
Daily 07/01/2010 - 20/10/2011 (GMT)
IPP, QHELG.OL, 17/10/2011, 93.67IPP, Q.OSEEX, 20/10/2011, 93.51
ValueNOK
.12
95
100
105
110
115
F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S OQ1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011
24En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Fremtidsutsikter og prioriteringer
25En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Fremtidsutsikter og prioriteringer Helgeland Sparebank
• Balansere målsettingen om å opprettholde markedsposisjonen i forhold til en tilfredsstillende inntjening
• Tiltak for å unngå ytterligere fall i nettorenten • Sterkere prisdifferensiering BM og boliglån utenfor
kredittforetaket• Besluttet renteendring med differensiert påslag 0,25 % -
0,60%
• God og langsiktig finansiering• Utnytte godt potensiale for overføring av boliglån til
Helgeland Boligkreditt
• Fortsatt satsing på breddesalg med fokus på forsikring
26En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Fremtidsutsikter og prioriteringer Helgeland Sparebank
• Optimisme og god aktivitet i næringslivet på Helgeland• Forventninger til effekter av oljeaktiviteten
• Usikkerhet knyttet til hvilken betydning den urolige økonomiske situasjonen i Europa og USA vil få for Helgeland
• Banken forventer fremover:• Økt avkastning på utlån• Moderat vekst i netto provisjonsinntekter• Stabil kostnadsutvikling • Fortsatt relativt lave tap
27En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Kontaktinformasjon
For ytterligere informasjon:Administrerende banksjef, Jan Erik FurunesTlf 75 12 83 21, mobil 915 70573, e-post [email protected]
Viseadministrerende banksjef, Lisbeth FlågengTlf 75 12 83 01, mobil 416 85777, e-post [email protected]
Banksjef Stab, Inger Lise StrømTlf 75 11 91 11, mobil 951 33295, e-post [email protected]
Internett: Forretningsadresse:
Hjemmeside og nettbank: www.hsb.no Helgeland Sparebank
Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no Postboks 68
8601 Mo i Rana
28En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Appendix
29En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Egenkapitalbeviseiere per 30.09.11 20 største
Antall % andel Antall % andelSparebankstiftelsen Helgeland 12.099.598 64,7 Terra utbytte 192.306 1,0Sparebank 1 Midt-Norge 660.000 3,5 Nervik, Steffen 102.000 0,5MP Pensjon 658.147 3,5 Hartviksen, Harald 94.498 0,5Skagen Vekst 407.400 2,2 Tromstrygd 75.000 0,4Sparebanken Øst 386.994 2,1 Brage Invest AS 68.433 0,4Helgelandskraft AS 340.494 1,8 Coop Norge SA 63.047 0,3Sparebankstiftelsen DnB NOR 329.124 1,8 Institutt for sammenligning 62.300 0,3Nordisk Finans Invest 262.453 1,4 Arnesen Dag Fredrik Jebsen 60.000 0,3Haslum Industri AS 221.697 1,2 Sivesind Invest AS 52.541 0,3Sparebanken Vest 200.000 1,1 Andersson Lars Aage 33.550 0,2
Sum 10 største eiere 15.565.907 83,3 Sum 20 største eiere 16.369.582 87,6
• Banken har utstedt totalt 18.700.000 stk. egenkapitalbevis
30En drivkraft for vekst på HelgelandE N K O M P L E T T L O K A L B A N K JEF 15.10.11
Kostnader Utviklingstrekk
• Målsetting om kostnader på linje eller bedre enn et utvalg sammenlignbare banker• Stabile kostnader i kroner og god kostnadskontroll• Årsverk redusert med 9 % i perioden 2008 – 2010• Kostnader i % av inntekter er noe høyere enn måltall • Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital er ihht måltall
Ordinære kostnader og årsverk
50
90
130
170
210
250
2007 2008 2009 2010 30.09.11
mill
. kr.
100
120
140
160
180
200
årsv
erk
Ordinære kostnader Årsverk
1.kv 2.kv. 3.kv. 4.kv. 1.kv. 2.kv.2010 2010 2010 2010 2011 2011
Lønn og sosiale utgifter 30 27 26 30 31 27 Generelle administrasjonskostnader 13 16 17 15 15 18 Av- og nedskrivninger på driftsmidler 4 4 2 7 5 5 Andre driftskostnader 6 8 10 3 7 7 Sum ordinære driftskostnader 53 55 55 55 58 57 Jubileumskostnader 6 -1 Inntektsføring ved endring av AFP 27 8 Sum driftskostnader 32 55 55 46 58 57