helsingin yliopiston rahastot - tilinpäätös 2014 · oy 4pharma ltd oy 4pharma ltd on...

HELSINGIN YLIOPISTON RAHASTOT TILINPÄÄTÖS 2014

8,2MILJOONAA EUROA TIETEEN HYVÄKSI

HELSINGIN YLIOPISTON RAHASTOT

TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 31.12.2014 2

SISÄLLYS

2 SISÄLLYSLUETTELO3 TOIMINTAKERTOMUS9 TULOSLASKELMA10 TASE11 RAHOITUSLASKELMA12 LIITETIEDOT41 ALLEKIRJOITUKSET42 TILIKIRJALUETTELO TASE-ERITTELYT, ERILLINEN LIITE



HELSINGIN YLIOPISTON RAHASTOT TOIMINTAKERTOMUS 2014

TOIMINTA TILIKAUDELLAHelsingin yliopiston rahastot kuuluu Helsingin yliopisto -konserniin ja sen toiminnasta päättää Helsingin yli-opiston hallitus. Helsingin yliopiston rahastojen muo-dostama alakonserni sisältyy Helsingin yliopiston laati-maan konsernitilinpäätökseen ja käsitellään siellä koko-naisuudessaan omakatteisen rahaston tavoin.

Helsingin yliopiston rahastot -konserniin kuuluu 4 alakonsernia, joista 2 tekee konsernitilinpäätöksen, 31 tytäryhtiötä, 16 osakkuusyhtiötä. Näistä kiinteistö-omaisuutta omistaa ja hallinnoi yksi alakonserni, 10 tytäryhtiöitä ja 8 osakkuusyhtiötä.

Helsingin yliopiston rahastojen toiminnan tavoit-teena on tukea Helsingin ylipiston toimintaa ja vakautta luomalla edellytyksiä toiminnoille, joihin yliopiston perus- ja täydentävä rahoitus ei anna mahdollisuutta. Yhdessä lahjoittajien kanssa HYR vahvistaa yliopiston kykyä ja vapautta tehdä tiedettä, kokeilla ja vaikuttaa.

Helsingin yliopiston rahastojen toiminta jakaantuu varsinaiseen toimintaan, varainhankintaan sekä sijoi-tus- ja rahoitustoimintaan. Helsingin yliopiston rahas-

tot hallinnoi myös yliopiston eri tiedekuntien hyväksi toimivia kolmea omakatteista ja 290 sidottua rahastoa. Rahastojen pääoma saadaan lahjoituksena ja niiden varat sijoitetaan osana Helsingin yliopiston rahastojen arvopaperisalkkua. Rahastoille maksetaan vuosittain tuottoa, jonka suuruudesta päätetään tilinpäätöksen yhteydessä. Tuotolla tuetaan Helsingin yliopiston toi-mintaa tutkimusmäärärahoin, lahjoitusprofessuurein sekä opiskelijoille myönnettävin apurahoin. Sidottujen rahastojen muutos on hallinnoitujen rahastojen tulos, mikä vähennetään Helsingin yliopiston rahastojen tuloksesta.

Varsinaisen toiminnan tuotto 0,5 miljoonaa euroa (2013: 1,2 miljoonaa euroa) koostui Helsingin yliopiston Kalenteripalvelut Oy:n maksamasta korvauksesta 0,5 miljoonaa euroa (2013: 0,6 miljoonaa euroa).

Varsinaisen toiminnan kulut 9,7 miljoonaa euroa (2013: 8,3 miljoonaa euroa) koostuivat pääosin Helsingin yliopistolle maksettavista kolmevuotisista tutkimusmäärärahoista 3,0 miljoonaa euroa (2013: 2,8 miljoonaa euroa), omakatteisten rahastojen tuotoista maksettavista lahjoitusprofessuurien palkkakulukorva-

HELSINGIN YLIOPISTON RAHASTOT, YLI-/ALIJÄÄMÄ

Milj. euroa 2014 2013 2012

Tuotot yhteensä 38,1 42,1 45,7Kulut yhteensä -37,9 -41,1 -46,7

Yli-/alijäämä 0,2 1,0 -1,0

Milj. euroa 2014 2013 2012

Varsinainen toiminta, netto -9,2 -7,1 -10,3Varainhankinta 0,7 0,9 1,9Sijoitus- ja rahoitustoiminta 10,4 8,9 9,7Sidottujen rahastojen muutos -1,7 -1,8 -2,3Tuloverot 0,0 0,0 0,0

Yli-/alijäämä 0,2 0,8 -1,0



ARVOPAPERISALKKU 31.12.

Milj. euroa 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012

Osakkeet 47,0 36 % 37,2 31 % 26,2 23 %Korkosijoitukset 36,9 28 % 31,8 27 % 30,8 28 %Vaihtoehtoiset 46,6 36 % 50,3 42 % 54,6 49 %

Yhteensä 130,4 100 % 119,3 100 % 111,6 100 %

KONSERNIHELSINGIN YLIOPISTON RAHASTOT -KONSERNIN TYTÄRYHTIÖIDEN LIIKEVAIHTO JA TILIKAUDEN TULOS

Miljoona euroa 2014 2013 2012

Tytäryhtiöt, liikevaihto yhteensä 310 295 286Tytärkiinteistöt, liikevaihto yhteensä 8 8 5

Liikevaihto yhteensä 318 303 291 Tytäryhtiöt, tulos yhteensä 15 14 16Tytärkiinteistöt, tulos yhteensä 0 0 0

Tilikauden tulos yhteensä 15 14 16

uksista 1,0 miljoonaa euroa (2013: 1,0 miljoonaa euroa), apurahat sidotuista rahastoista 0,6 miljoonaa euroa (2013: 0,8 miljoonaa euroa), Apteekkioikeuden perus-teella maksetuista reseptikorvauksista muille yliopis-toille 1,0 miljoonaa euroa (2013: 1,0 miljoonaa euroa), aloittavien professoreiden starttirahoista 0,5 miljoo-naa euroa (2013: 0,3 miljoonaa euroa) ja väitöskirjoi-hin liittyvistä tuista 1,1 miljoonaa euroa (2013: 1,0 mil-joonaa euroa). Muut erät, n. 2,5 miljoonaa euroa (2013: 1,4 miljoonaa euroa) koostuivat palkinnoista, promoo-tiokuluista, muista korvauksista sekä rahaston omista kuluista.

Varainhankinnan tuotot olivat 0,7 miljoonaa euroa (2013: 0,9 miljoonaa euroa) ja koostuivat mm. testa-mentti-, lahjoitusprofessuureihin sekä muihin sidot-tuihin rahastoihin tehdyistä lahjoituksista.

Sijoitus- ja rahoitustoiminta koostuu sijoitus- ja kiin-teistöomaisuudesta ja niiden tuotoista. Sijoitusomaisuus koostuu kiinteistöistä, tytär- ja osakkuusyhtiöistä, pää-omarahastoista, sijoituksista noteeraamattomiin yri-tyksiin sekä arvopaperisalkkuihin.

Syyskuussa 2014 päivitettiin arvopaperisalkun perusallokaation neutraalijakauma: Osakkeet 50 %, korot 30 % ja vaihtoehtoiset sijoitukset ml. omat sijoi-tuskiinteistöt 20 %.

Arvopaperisalkun tuottoprosentti oli 8,83 % (2013: 5,32 %).

Osakesijoitusten tuotto oli 12,9 % ja korkosijoituk-set tuottivat 6,94 %. Arvopaperisalkun volatiliteetti oli 4,66 %.

Sijoitus- ja rahoitustoiminnan tuotot olivat 36,9 mil-joonaa euroa (2013: 40,0 miljoonaa euroa), josta kiin-teistöjen vuokratuotto oli 73 %. Kertaluonteiset myyn-tivoitot olivat 5,0 miljoonaa euroa (2013: 9,3 miljoonaa euroa).

Sijoitus- ja rahoitustoiminnan kulut 26,5 miljoonaa euroa (2013: 31,0 miljoonaa euroa) koostuivat kiinteis-töjen hoitokuluista 13,2 miljoonaa euroa (2013: 11,6 mil-joonaa euroa), rahoituskuluista 3,3 miljoonaa euroa (2013: 3,3 miljoonaa euroa), arvopaperien myyntivoi-toista ja -tappioista sekä sijoitusten arvonalennuksista yht. 2,0 miljoonaa euroa (2013: 7,5 miljoonaa euroa).

Arvopaperisalkun tuottoprosentti oli 8,83 % (2013: 5,32 %).



YLIOPISTON APTEEKKIYliopiston Apteekki on Helsingin yliopiston rahastojen suurin tytäryhteisö edustaen 94 % tytäryritysten liike-vaihdosta ja 100 % niiden tilikauden tuloksesta.

Yliopiston Apteekki -konsernin liikevaihto kasvoi 5,4 % ja oli 298,9 miljoonaa euroa. Yliopiston Apteekki -konsernin liikevaihdosta Yliopiston Apteekin osuus oli 87,2 %. Konsernin tilikauden voitto oli 14,8 miljoo-naa euroa, mikä oli 5,2 prosenttia edellistä vuotta suu-rempi. Yliopiston Apteekin liikevaihto 260,6 miljoonaa euroa kasvoi 4,8 %. Liikevoitto 16,8 miljoonaa pysyi entisellään. Apteekkimaksusta annettu laki muuttui 1.1.2014. Lainmuutoksen perusteena on kannustaa pie-niä apteekkeja pitämään tai perustamaan sivuapteek-keja erityisesti syrjäseuduille paikallisen lääkehuollon turvaamiseksi. Pienille apteekeille sivuapteekin pitämi-nen on kannattavampaa kuin aikaisemmin ja vastaa-vasti apteekkimaksutaulukon prosenttiosuuksia koro-tetaan kustannusneutraliteetin säilyttämiseksi. Tällä tavalla muut apteekit yhdessä maksavat pienten sivuap-teekkeja pitävien apteekkien apteekkimaksukevennyk-set. Yliopiston Apteekille tämä merkitsi noin 400.000 euron apteekkimaksun korotusta. Vuoden 2014 alusta myös uusi lääketaksa-asetus muutti reseptilääkkeiden vähittäishintojen laskentaperusteita. Kalliimpien resep-tilääkkeiden hinnat laskivat ja halvempien nousivat.

HELSINGIN YLIOPISTON KALENTERIPALVELUT OYHelsingin yliopiston Kalenteripalvelut Oy:n liikevaihto pysyi lähes ennallaan ja oli 0,95 miljoonaa euroa (2013: 1,0 miljoonaa euroa). Tilikauden voitto oli 135 tuhatta euroa, mikä oli 59 tuhatta euroa edellisvuotta suurempi. Tuloksen muutokseen vaikuttivat edellistä vuotta pie-nemmät kulut. Helsingin yliopistolla on tekijänoikeu-det suomalaiseen ja suomenruotsalaiseen nimipäivä-listaan, joiden myynti muodostaa pääosan yhtiön lii-kevaihdosta. Lisäksi yhtiö myy valmiita kalenteripohjia

sekä erilaisia kalenteritietoja ja -palveluja. Suomalainen ja suomenruotsalainen nimipäivälista uudistetaan vuo-desta 2015 alkaen.

HELSINKI INNOVATION SERVICES LTDVuoden 2011 maaliskuussa perustettu, Helsingin yli-opiston Holding Oy:n omistama Helsinki Innovation Services Ltd:n liikevaihto oli 1,1 miljoonaa euroa (2013: 0,9 miljoonaa euroa) ja tulos -4 tuhatta euroa (2013: n. -41 tuhatta euroa). Yhtiö hoitaa yliopiston kanssa teh-dyn sopimuksen mukaisesti yliopiston lakisääteisen keksintöilmoitusmenettelyn ja edistää yliopistotutki-muksesta syntyvien innovaatioiden kaupallistamista.

UNIGRAFIA OYUnigrafia Oy:n liikevaihto oli 6,7 miljoonaa euroa (2013: 6,6 miljoonaa euroa) ja tulos on 0,1 miljoonaa euroa (2013: 0,1 miljoonaa euroa). Yhtiön omistajapohja laa-jeni joulukuussa 2014, kun Taideyliopistosta tuli yhtiön neljäs omistaja (4,4 %). Muut omistajat ovat Helsingin yliopiston rahastot (57,5 %), Aalto Holding Oy (31,0 %) sekä Haaga Helia Oy Ab (7,1 %). Yhtiö tarjoaa pääsään-töisesti omistajilleen paino-, tulostus- ja julkaisupal-veluita.

OY 4PHARMA LTDOy 4Pharma Ltd on palveluyritys, jonka päätuotteita ovat kliinisten tutkimusten tiedonhallinta ja tilas-tollinen analysointi. Yhtiöllä on Ruotsissa tytäryhtiö 4Pharma AB, jolla puolestaan on Sveitsissä tytäryhtiö 4Pharma Switzerland GmbH. Oy 4Pharma Ltd:n liike-vaihto oli 1,1 miljoona euroa (2013: 1,2 miljoonaa euroa). Yhtiön tulos säilyi lähes ennallaan ollen 21 tuhatta euroa (2013: 48 tuhatta euroa).

MUUTLicentia Oy:n liikevaihto oli 0 tuhatta euroa (2013: 0 tuhatta euroa) ja tulos -113 tuhatta euroa (2013: 13 tuhatta euroa). Licentia Oy:n toiminnan alasajo valmis-tellaan vuoden 2015 aikana.

Anturikeskus Oy ja Helsingin yliopiston Holding Oy ovat tilinpäätöshetkellä selvitystilassa.

Helsingin yliopiston rahastojen tytärkiinteistöt muodostavat 6 % sen tytäryritysten liikevaihdosta ja 0 % tilikauden tuloksesta.

94%YLIOPISTON APTEEKIN OSUUS TYTÄRYRITYSTEN LIIKEVAIHDOSTA



RAHOITUS Helsingin yliopiston rahastojen likvidit varat olivat tili-kauden lopussa 20,6 miljoonaa euroa (2013: 7,4 miljoo-naa euroa). Korollinen lainapääoma rahoituslaitoksilta oli 60,9 miljoonaa euroa (2013: 64,3 miljoonaa euroa).

Helsingin yliopiston rahastojen toiminnan rahavirta oli 16,7 miljoonaa euroa ylijäämäinen (2013: 19,1 miljoo-naa euroa) ja investointien rahavirta oli -27,9 miljoonaa euroa (2013: -5,2 miljoonaa euroa).

Omavaraisuusaste kirjanpitoarvoin oli 82,6 % (2013: 86,3 %), joten Helsingin yliopiston rahastojen riskinkantokyky on erinomainen.

KONSERNIHelsingin yliopiston rahastot -konsernin likvidit varat olivat tilikauden lopussa 42,8 miljoonaa euroa (2013: 54,4 miljoonaa euroa). Korollinen lainapääoma rahoi-tuslaitoksilta oli 93,8 miljoonaa euroa (2013: 96,8 mil-joonaa euroa).

Tytärkiinteistöjen korollinen lainapääoma rahoitus-laitoksilta on 32,3 miljoonaa euroa (2013 32,4 miljoo-naa euroa).

Helsingin yliopiston rahastot -konsernin toiminnan rahavirta oli 25,0 miljoonaa euroa ylijäämäinen (2013: 24,3 miljoonaa euroa) ja investointien rahavirta oli -33,7 miljoonaa euroa (2013:-13,4 miljoonaa euroa).

Omavaraisuusaste kirjanpitoarvoin oli 74,0 % (2013: 73,3 %), joten Helsingin yliopiston rahastot -konsernin riskinkantokyky erinomainen.

INVESTOINNIT Merkittävimmät investoinnit kohdistuivat kiinteistöi-hin; Kansalliskirjaston peruskorjauksen suunnitteluun ja rakentamiseen 11,4 miljoonaa euroa, Franzenian peruskorjauksen suunnitteluun ja rakentamiseen 5,5 miljoonaa euroa ja Luonnontieteellisen museon korjaa-miseen 0,6 miljoonaa euroa sekä useampia pienempiä korjauksia eri kohteissa.

KONSERNIFastighets Ab Alexandersgatan 7 omistaman kiinteistön peruskorjaus alkoi kesäkuussa 2013 ja työt valmistuvat huhtikuussa 2015. Hankkeen loppukustannusennuste on 18 miljoonaa euroa.

RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄTHelsingin yliopiston rahastojen omaisuudesta 3/4 osaa on kiinteistöjä ja 1/4 osa arvopapereita ja sijoituk-sia tytär- ja osakkuusyrityksiin. Kiinteistöt on pääosin vuokrattu Helsingin yliopistolle, jolloin vuokratuottoi-hin kohdistuva riski syntyy Helsingin yliopiston koko-naisrahoituksen merkittävästä muutoksesta lyhyellä aikavälillä tai hitaasta hiipumisesta pitkällä aikavä-lillä. Kiinteistöinvestointeihin liittyvän vieraan pää-oman koronvaihtelua hallitaan koronvaihtosopimuksin.

Arvopaperisijoittamiseen sisältyy riski merkittävis-täkin markkinaheilahteluista. Riskiä hallitaan rahas-toille kulloinkin sopivalla osakesalkun allokaatiolla. Arvopaperisalkku sisältää sijoituksia startup-yrityk-siin sijoittaviin pääomarahastoihin. Näiden lisäksi Helsingin yliopiston rahastoilla on suoria sijoituksia tutkimustulosten kaupallistamiseen liittyviin startup-yrityksiin. Startup-toiminnan luonne mahdollistaa niin merkittävät arvonnousut kuin merkittävät arvonalen-nukset.

KONSERNIYliopiston Apteekki on Helsingin yliopiston rahasto-jen suurin tytäryhteisö edustaen 94 % tytäryritysten liikevaihdosta ja 100 % niiden tilikauden tuloksesta. Yliopiston Apteekin epävarmuustekijät liittyvät alan sääntelyn muuttumiseen.

Apteekkitoiminnan riskit Venäjällä ovat kasva-neet maan heikentyneen taloustilanteen vuoksi. Viron ja Venäjän riskit eivät kuitenkaan ole merkittäviä Yliopiston Apteekki -konsernin kannalta.

82,6% OMAVARAISUUSASTE KIRJANPITOARVOIN 2014, RISKINKANTOKYKY ERINOMAINEN.



JOHTO, HALLINTO JA TILINTARKASTUSHelsingin yliopiston konsernijohtoon kuuluvat yli-opiston hallitus, rehtori, hallintojohtaja ja kvestori. Helsingin yliopiston rahastojen normipohjan muo-dostaa yliopistolain lisäksi rahastojen johtosääntö. Helsingin yliopiston rahastojen normipohjan muo-dostaa yliopistolain lisäksi rahastojen johtosääntö. Helsingin yliopiston hallitus on 16.3.2011 hyväksynyt riskien hallintaperiaatteet, 23.1.2013 konserniohjeen ja sitä täydentävät Konsernijohtamisen ja –hallinnon periaatteet 26.3.2014 , 23.1.2013 rahoituksen periaat-teet, omistajapolitiikan 11.12.2013 sekä sijoitustoimin-nan periaatteet 17.9.2014 jotka koskevat kaikki koko Helsingin yliopistokonsernia.

Helsingin yliopiston rehtorina toimi Jukka Kola. Hallintojohtajana toimi Esa Hämäläinen ja kvestorina Marjo Berglund.

Helsingin yliopiston konsernin hallituksena toi-mii Helsingin yliopiston hallitus. Hallituksessa toi-mikaudella oli 13 jäsentä. Hallituksen puheenjoh-tajana toimi Jaana Husu-Kallio ja jäseninä Jannica Aalto, Seppo Honkapohja, Gunvor Kronman, Jorma Ollila, Jussi Pajunen, Antti Pentikäinen, Ilkka Hanski, Kimmo Kontula, Markku Leskelä, Jussi Nuortimo, Kirsi Rauhala, ja Ragna Rönnholm.

Hallitus kokoontui tilikauden aikana 8 kertaa. Osallistumisprosentti hallituksen kokouksissa oli 89,4 % (2013: 95,6 %. ).

Hallituksen alaisuudessa toimi tarkastusvaliokunta, sijoitustoiminkunta ja palkitsemisvaliokunta. Johdon apuna toimi innovaatiotoimikunta.

Tarkastusvaliokunnassa oli 5 jäsentä ja se kokoon-tui tilikauden aikana 5 kertaa. Osallistumisprosentti kokouksissa oli 96 % (2013: 86 %).

Sijoitustoimikunnassa on 5 jäsentä ja se kokoontui tilikauden aikana 5 kertaa. Osallistumisprosentti koko-uksissa oli 96 %.

Palkitsemisvaliokunnassa oli 3 jäsentä ja se kokoon-tui tilikauden aikana yhden kerran. Osallistumis-prosentti oli 100 %.

Innovaatiotoimikunnassa on 7 jäsentä ja se kokoon-tui tilikauden aikana 5 kertaa. Osallistumisprosentti oli 77 %.

Tytär- ja osakkuusyhtiöillä on kullakin oma hallitus. Helsingin yliopiston rahastojen varsinai-

sena tilintarkastajana on toiminut KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilin-tarkastajana Tuomas Honkamäki, KHT.

TULOKSEN KÄSITTELYHallitus esittää, että Yliopiston Apteekin voitto 13.801.717,73 euroa siirretään Helsingin yliopiston rahastojen oman pääoman lisäykseksi.

Hallitus esittää, että Helsingin yliopiston rahastojen ylijäämä 261.986,55 euroa siirretään Helsingin yliopis-ton rahastojen oman pääoman lisäykseksi.

Hallitus esittää, että yhteiseen varainhoitoon sijoi-tettuja Edward Anderssonin, Walter Ehrströmin sää-tiön, McDonnel Douglas Aerospacen, Yliopiston aptee-kin, 19 29/5 13 Brennerin, P.O. Klingendalin, Ensio Hyvärisen, Jane ja Aatos Erkon säätiön, Aili ja Brynolf Honkasalon, W. Ramsayn ja Th. G. Sahaman rahasto-jen sekä Valo-rahastoa kartutetaan vuoden 2015 aikana 7 prosentilla.

Hallitus esittää, että yhteiseen varainhoitoon sijoi-tettuja rahastoja kartutetaan vuoden 2015 aikana 6 pro-sentilla.

Hallitus esittää, että yhteiseen varainhoitoon sijoi-tettuja uusia (1.1.2015 alkaen) rahastoja kartutetaan vuoden 2015 aikana 5 prosentilla.

TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT JA KEHITYSNÄKYMÄTFranzenia, Aadolfinkatu 10 peruskorjaus käynnis-tyi helmikuussa 2014. Peruskorjaus valmistuu touko-kuussa 2015. Kyseiset tilat on vuokrattu Helsingin kau-pungille päiväkotikäyttöön.

Kansalliskirjaston, Unioninkatu 36, peruskorjaus-työmaa käynnistyi marraskuussa 2013 ja hanke val-mistuu syksyllä 2015.

Hallintorakennus, Yliopistonkatu 4 peruskorjauk-sen suunnittelu käynnistyi 2014 ja työt alkavat vuoden 2015 lopussa. Peruskorjaus valmistuu vuoden 2017 aikana.

Suomen apteekkeja koskevassa lainsäädännössä ei vuoden 2015 aikana ole tiedossa merkittäviä muutok-sia. Suomen taloudellinen tilanne ja kuluttajakäyttäyty-misen muutos sekä kuluttajien varovaisuus voivat vai-kuttaa Yliopiston Apteekin liiketoiminnan kehitykseen.

Helsingin yliopiston rahastot konsernin tytär- ja osakkuusyhtiöitä koskevat järjestelyt jatkuvat. Yhtiöiden määrää karsitaan edelleen. Uusia startup yri-tyksiä perustettaessa noudatetaan tammikuussa 2015 vahvistettuja Kaupallistamisen periaatteita.



HELSINGIN YLIOPISTON RAHASTOT TILINPÄÄTÖS 2014



TULOSLASKELMA

Konserni Konserni Emoyhteisö Emoyhteisö1.1.–31.12.2014 1.1.–31.12.2013 1.1.–31.12.2014 1.1.–31.12.2013

Varsinainen toiminta

Tuotot 311 080 652,09 295 784 137,76 505 226,21 1 168 966,57

KulutHenkilöstökulut 46 354 079,78 44 287 901,60 96 244,97 159 441,02Poistot 2 454 717,42 2 372 218,90 6 150,00 80 138,14Muut kulut 251 702 933,56 236 987 988,06 9 580 165,11 8 018 928,28

300 511 730,76 283 648 108,56 9 682 560,08 8 258 507,44

Tuottojäämä 10 568 921,33 12 136 029,20 -9 177 333,87 -7 089 540,87

Varainhankinta

Tuotot 695 494,48 868 935,67 695 494,48 868 935,67

Tuottojäämä 11 264 415,81 13 004 964,87 -8 481 839,39 -6 220 605,20

Sijoitus- ja rahoitustoiminta

Tuotot 37 496 169,56 40 537 564,71 36 937 581,90 40 020 839,22Kulut 29 351 148,70 34 527 024,17 26 497 641,34 31 094 072,38

8 145 020,86 6 010 540,54 10 439 940,56 8 926 766,84

Tuottojäämä 19 409 436,67 19 015 505,41 1 958 101,17 2 706 161,64

Sidottujen rahastojen muutos -1 691 400,96 -1 838 518,46 -1 691 400,96 -1 838 518,46

Tilikauden tulos 17 718 035,71 17 176 986,95 266 700,21 867 643,18

TilinpäätössiirrotTuloverot 3 626 429,45 3 203 935,37 -4 713,66 -1 989,48

Tilikauden yli- /alijäämä 14 091 606,26 13 973 051,58 261 986,55 865 653,70



TASE

Konserni Konserni Emoyhteisö Emoyhteisö31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013

VASTAAVAAPYSYVÄT VASTAAVATAineettomat hyödykkeet 5 948 209,78 6 147 070,71Aineelliset hyödykkeet 346 113 935,26 330 371 259,07 172 520 987,44 164 333 689,52Sijoitukset 76 824 792,65 76 773 694,49 263 250 214,00 255 231 247,24Omakatteisten rahastojen varat 9 147 323,88 8 816 892,26 9 147 323,88 8 816 892,26

PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 438 034 261,57 422 108 916,53 444 918 525,32 428 381 829,02

VAIHTUVAT VASTAAVATVaihto-omaisuus 20 483 111,87 19 909 491,62Pitkäaikaiset saamiset 1 752 921,00 2 290 239,90 415 242,61 439 883,87Lyhytaikaiset saamiset 24 250 027,76 18 600 871,98 10 637 515,93 4 319 383,46Rahoitusarvopaperit 86 374 504,85 76 431 979,20 85 376 483,42 75 381 124,09Rahat ja pankkisaamiset 42 790 486,32 54 402 529,77 20 619 540,95 7 374 322,99

VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 175 651 051,80 171 635 112,47 117 048 782,91 87 514 714,41

Vastaavaa yhteensä 613 685 313,37 593 744 029,00 561 967 308,23 515 896 543,43

VASTATTAVAAOMA PÄÄOMAPeruspääoma 40 764 896,97 40 764 896,97 40 764 896,97 40 764 896,97Käyvän arvon rahasto 5 379 345,53 2 359 673,57 5 379 345,53 2 359 673,57Sidotut rahastot 53 552 593,54 51 766 322,29 53 552 593,54 51 766 322,29Muut rahastot 17 759 125,80 17 759 125,80Edellisten tilikausien ylijäämä 320 262 059,97 306 275 385,54 363 941 293,23 349 476 685,52Muuntoero -110 916,20 13 622,85Tilikauden yli-/ alijäämä 14 091 606,26 13 973 051,58 261 986,55 865 653,70OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 451 698 711,87 432 912 078,60 463 900 115,82 445 233 232,05

VÄHEMMISTÖOSUUS 2 432 364,86 2 324 508,56

VIERAS PÄÄOMAPitkäaikainen vieras pääoma 91 112 962,46 63 058 606,84 54 285 714,27 45 857 142,85Lyhytaikainen vieras pääoma 68 441 274,18 95 448 835,00 43 781 478,14 24 806 168,53

VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 159 554 236,64 158 507 441,84 98 067 192,41 70 663 311,38

Vastattavaa yhteensä 613 685 313,37 593 744 029,00 561 967 308,23 515 896 543,43



RAHOITUSLASKELMA


Toiminnan rahavirta

Varsinaisen toiminnan rahavirta 16 067 455,25 16 986 788,47 -8 632 489,56 -7 489 612,96Varainhankinnan rahavirta 695 494,48 884 863,67 695 494,48 868 935,67Sijoitus- ja rahoitustoiminnan rahavirta 10 487 525,44 12 286 265,31 11 066 605,07 9 963 802,80Maksetut välittömät verot -2 218 449,49 -5 811 925,72 -15 477,45 -13 232,55Pääoman lisäys (Apteekin tulos) 13 598 954,01 15 791 669,33Omakatt. rahastojen toiminnan rahavirta 450,50 -46 130,82 450,50 -46 130,82

Toiminnan rahavirta 25 032 476,18 24 299 860,91 16 713 537,05 19 075 431,47

Investointien rahavirta

Invest. aineell. ja aineett. hyödykkeisiin -30 905 286,80 -24 532 410,25 -15 673 171,40 -3 924 182,70Aineell. Ja aineett. Luovutustulot 85 000,00 85 000,00Investoinnit muihin sijoituksiin -4 781 560,47 -3 307 714,72 -5 322 699,02 -4 118 412,83Myydyt tytäryhtiöosakkeet 14 515 707,69 14 800 000,00Luovutustulot muista sijoituksista 38 122,51 3 915,00 38 122,51 3 915,00Myönnetyt lainat -80 000,00 -466 827,00 -11 680 000,00 -3 652 610,46Lainasaamisten takaisinmaksut 1 983 858,37 344 570,00 4 665 632,52 1 991 566,64

Investoinitien rahavirta -33 744 866,39 -13 357 759,28 -27 972 115,39 5 185 275,65

Rahoituksen rahavirta

Lyhytaikaisten lainojen nostot 16 000 000,00 28 087 482,98Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -8 565 911,31 -11 807,61 -25 698 864,45Pitkäaikaisten lainojen nostot 37 200 000,00 10 000 000,00 15 000 000,00 10 000 000,00Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -40 099 202,74 -13 200 070,42 -18 571 428,57 -12 571 428,58

Rahoituksen rahavirta -2 899 202,74 4 234 018,27 24 504 246,80 -28 270 293,03

Rahavarojen muutos -11 611 592,95 15 176 119,90 13 245 668,46 -4 009 585,91

Rahavarat tilikauden alussa 54 402 529,77 39 180 279,05 7 374 322,99 11 337 778,08Rahavarat tilikauden lopussa 42 790 486,32 54 402 529,77 20 619 540,95 7 374 322,99

-11 612 043,45 15 222 250,72 13 245 217,96 -3 963 455,09

Omakatt.rahastojen rahavarat 1.1. 11 132,62 57 263,44 11 132,62 57 263,44Omakatt.rahastojen rahavarat 31.12. 11 583,12 11 132,62 11 583,12 11 132,62

450,50 -46 130,82 450,50 -46 130,82

Rahavarojen muutos yhteensä -11 611 592,95 15 176 119,90 13 245 668,46 -4 009 585,91



TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 31.12.2014

TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISTA KOSKEVAT LIITETIEDOT

PYSYVIEN VASTAAVIEN ARVOSTAMINENPysyvät vastaavat on merkitty taseeseen hankintame-noon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla sekä arvonalentumispoistoilla.

Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasa-poistoina taloudellisen pitoajan perusteella.

Poistoaikoina on käytetty:Aineettomat hyödykkeet 3 – 8 vuottaRakennukset ja rakennelmat 10 – 40 vuottaKoneet ja kalusto 3 – 12 vuottaKonserniliikearvo 5 vuotta

Arvoltaan vähäiset hankinnat, joiden taloudellinen pitoaika on arvioitu olevan alle kolme vuotta, on kir-jattu vuosikuluksi.

VAIHTO-OMAISUUDEN ARVOSTAMINENVaihto-omaisuus on esitetty välittömän hankintame-non tai sitä alemman jälleenhankintahinnan tai toden-näköisen myyntihinnan määräisenä.

RAHOITUSVÄLINEIDEN ARVOSTAMINENRahoitusarvopaperit on arvostettu käypään arvoonsa käyvän arvon rahaston kautta. Pitkäaikaiset ja olen-

naiset arvonalentumiset kirjataan tulosvaikutteisesti kuluksi. Arvonalentumisena pidetään sitä osaa alku-peräisen hankintahinnan ja markkina-arvon välillä, jonka voidaan todeta olevan pysyvästi alentunut. Tehty arvonalentumiskirjaus palautetaan vain, jos on eri-tyistä näyttöä siitä, että arvo on merkittävästi ja pysy-västi noussut.

OIKAISUT EDELLISEN TILIKAUDEN TIETOIHIN Kiinteistöosakeyhtiöiden hankintahetkellä syntynyt konserniaktiiva on kokonaisuudessaan kohdistettu rakennusten kirjanpitoarvoon. Tehdyn kiinteistöana-lyysin perusteella havaittiin, että osa konserniaktiivasta olisi pitänyt kohdistaa Maa-alueiden kirjanpitoarvoon.

Rakennuksiin kohdistuvasta Konserniaktiivan han-kintahinnasta 27 milj. € on siirretty Maa-alueisiin 11 milj. €. Siirron perusteena on käytetty tontin ja raken-nuksen verotusarvojen suhteellista osuutta aktiivasta.

Siirrosta johtuen myös konserniaktiivasta tehtyä poistoa on oikaistu Edellisten tilikausien ylijäämään ja osa tulosvaikutteisesti edelliseen tilikauteen. Lisäksi konserniaktiivasta on kirjattu laskennallinen verovelka ja -reservistä laskennallinen verosaaminen oikaisten Edellisten tilikausien ylijäämää sekä tilikauden tulosta huomioiden myös verokannan muutoksen 24,5 prosen-tista 20 prosenttiin.

Tilinpäätöksessä edellinen tilikausi on muutettu kaikilta osin vertailukelpoiseksi.



Rakennukset ja rakennelmat

Hankintameno 1.1. (oikaisematon) 350 627 635,70Siirto Maa-alueiden konserniaktiivaksi -11 022 604,13Hankintameno 1.1. 339 605 031,57Lisäykset tilikaudella 22 501 972,93Vähennykset tilikaudella 21 710 681,56Hankintameno 31.12. 340 396 322,94

Kertyneet poistot 1.1. (oikaisematon) 83 489 798,23Edellisiä vuosia koskeva poisto-oikaisu -2 346 118,93Kertyneet poistot 1.1. 81 143 679,30Vähennysten kertyneet poistot 8 165 962,33

Tilikauden poistot (oikaisematon) 12 504 624,73Poistojen oikaisu -409 246,15

12 095 378,58Kertyneet poistot 31.12. 85 073 095,55Muuntoero -7 226,82Kirjanpitoarvo 31.12. 255 316 000,57

Pitkäaikaiset saamiset

Lainasaamiset 917 669,54

Laskennallinen verosaaminen (oikaisematon) 186 955,70Konsernireservistä laskettu oikaisu 1 185 614,66Laskennallinen verosaaminen 1 372 570,36

Pitkäaikaiset saamiset 31.12. 2 290 239,90

Oikaistut erät KonserniVastaavaa 31.12.2013

Maa- ja vesialueet

Hankintameno 1.1. (oikaisematon) 51 297 803,42Siirto rakennusten konserniaktiivasta 11 022 604,13Hankintameno 1.1. 62 320 407,55Lisäykset tilikaudella 2 152,81Vähennykset tilikaudella 184 833,15Kirjanpitoarvo 31.12. 62 137 727,21



Kirjanpitolautakunnan lausunnon 2014 / 1912 perusteella on pakolliseksi varaukseksi kirjattu johdannainen purettu hyvittäen Kertyneitä voittovarjoja. Edellisen tilikauden aikana varauksesta tuloutettu osuus on vähen-netty edellisen tilikauden tuloksesta.

Oikaistut erät Konserni EmoyhteisöVastattavaa 31.12.2013 31.12.2013

Edellisten tilikausien ylijäämä 1.1. 299 947 805,59 325 145 346,89Yliopiston Apteekin ed. v. tulos 15 791 669,33

Edellisten tilikausien ylijäämä 31.12. (oikaisematon) 299 947 805,59 340 937 016,22Pakollisen varauksen oikaisu 8 539 669,30 8 539 669,30Laskennallisen verovelan kirjaaminen -6 065 583,31Laskennallisen verosaamisen kirjaaminen 1 507 375,03Konserniaktiivan poisto-oikaisu 2 346 118,93

Edellisten tilikausien ylijäämä 31.12. 306 275 385,54 349 476 685,52Muuntoero 13 622,85

306 289 008,39 349 476 685,52

Tilikauden yli-/alijäämä (oikaisematon) 13 881 031,29 2 083 553,98Pakollisen varauksen tuloutuksen oikaisu -1 217 900,28 -1 217 900,28Laskennallisen verovelan tuloutusoikaisu 1 222 434,79Laskennallisen verosaamisen vähennysoikaisu -321 760,37Konserniaktiivan poisto-oikaisu 409 246,15Tilikauden yli-/alijäämä 13 973 051,58 865 653,70

Pakolliset varaukset Konserni Emoyhteisö31.12.2013 31.12.2013

Muut pakolliset varaukset (oikaisematon) 7 321 769,02 7 321 769,02Poistetaan vuoden 2013 tuloutus 1 217 900,28 1 217 900,28

8 539 669,30 8 539 669,30Poistetaan varaus -8 539 669,30 -8 539 669,30

0,00 0,00

Vieras Pääoma

PitkäaikainenLainat rahoituslaitoksilta 57 610 504,61Muut pitkäaikaiset velat 1 707,78

Laskennallinen verovelka (oikaisematon) 603 245,93Laskennallisen verovelan kirjaaminen 6 065 583,31Laskennallisen verovelan tuloutusoikaisu -1 222 434,79Laskennallinen verovelka oikaistuna 5 446 394,45

Pitkäaikainen vieras pääoma yht. 63 058 606,84



Oikaistut erät Konserni EmoyhteisöTuloslaskelma 31.12.2013 31.12.2013

Kokonaistuotot ja -kulut

Kokonaistuotot 337 190 638,14 42 058 741,46

Kokonaiskulut (oikaisematon) 323 309 606,85 39 975 187,48Pakollisen varauksen tuloutuksen oikaisu 1 217 900,28 1 217 900,28Laskennallisen verovelan tuloutusoikaisu -1 222 434,79Laskennallisen verosaamisen vähennysoikaisu 321 760,37Konserniaktiivan poisto-oikaisu -409 246,15

323 217 586,56 41 193 087,76

Tilikauden ylijäämä (oikaisematon) 13 881 031,29 2 083 553,98Oikaistu Tilikauden ylijäämä 31.12.2013 13 973 051,58 865 653,70

Poistot ja arvonalentumiset

Konserniliikearvo 183 938,55Aineettomat oikeudet 270 190,38Liikearvo 7 000,00Muut pitkävaikutteiset menot 655 663,54

Rakennukset ja rakennelmat 12 504 624,73Konserniaktiivan poisto-oikaisu -409 246,15Oikaistu poisto Rakennukset ja rakennelmat 12 095 378,58

Koneet ja kalusto 1 972 751,09Muut aineelliset hyödykkeet 181 819,03Poistot sijoituksista Osuudet omistusyhteysyrityksissä 1 803 095,41 Muut osakkeet ja osuudet 2 350 881,27Poistot lyhytaik. saamisista Lainasaamiset omistusyhteysyrityksistä 39 773,52Poistot rahoitusomaisuudesta 320 842,32

19 881 333,69


Kulut

Korkokulut 2 482 475,14 2 103 068,87Pakollisen varauksen tuloutuksen oikaisu 1 217 900,28 1 217 900,28Korkokulut oikaistuna 3 700 375,42 3 320 969,15

Myyntitappiot 2 973 763,47 2 973 763,47Muut kulut 1 337 129,21 1 151 657,47Henkilöstökulut 1 268 418,41 62 626,65



Poistot (oikaisematon) 13 403 768,42 7 436 141,13Konserniaktiivan poisto-oikaisu -409 246,15Poistot oikaistuna 12 994 522,27 7 436 141,13

Kiinteistön hoitokulut 7 740 187,13 11 634 321,99Poistot sijoituksista 4 514 592,52 4 514 592,52Vähemmistön osuus -1 964,26

34 527 024,17 31 094 072,38

Tuloverot

Tuloverot 4 306 634,61

Laskennallisen verovelan muutos (oikaisematon) -202 024,82Laskennallisen verovelan tuloutusoikaisu -1 222 434,79Laskennallisen verosaamisen vähennysoikaisu 321 760,37Oikaistu laskennallisen verovelan muutos -1 102 699,24

Yhteensä 3 203 935,37

Korkokulut ja muut rahoituskulut

Saman konsernin yrityksille 11 233,33 151 839,34

Muille (oikaisematon) 2 471 241,81 4 617 654,73Pakollisen varauksen tuloutuksen oikaisu 1 217 900,28 1 217 900,28Muille oikaistuna 3 689 142,09 5 835 555,01

Yhteensä 3 700 375,42 5 987 394,35

Pysyvien vastaavien hoitokulut poistot ja myyntitappiotSaman konsernin yrityksille 8 224 840,60

Muille (oikaisematon) 26 721 302,38 12 367 244,91Konserniaktiivan poisto-oikaisu -409 246,15Muille oikaistuna 26 312 056,23 12 367 244,91

Yhteensä 26 312 056,23 20 592 085,51

Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksistaPoistot saamisista ja sijoituksista 4 514 592,52 4 514 592,52

Rahoituskulut yhteensä 34 527 024,17 31 094 072,38

Konserni Emoyhteisö31.12.2013 31.12.2013



KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAAJUUSKonsernitilinpäätökseen on yhdistelty kaikki tytär- ja osakkuusyritykset.

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEETTilikauden aikana tapahtuneet muutokset tytär- ja osakkuusyritysten omistuksissa

Yliopiston apteekki-konserniin on hankittu seuraa-vien yhtiöiden määräysvalta

Capsella Oü, ViroKariida Oü, Viro

Oy HaartBio Ab on purettu.

Konsernitilinpäätös on laadittu hankintamenomene-telmällä. Tytäryhtiöiden, jotka harjoittavat kiinteistö-toimintaa, hankinta-arvon ja tasearvon ero 27 meur on konsernitaseessa kohdistettu 11 meur maa-alueisiin ja 16 meur rakennuksiin. Rakennuksista erät on poistettu poistosuunnitelman mukaisesti. Konserniaktiivaa on jäljellä 12,7 meur.

Konsernin sisäiset liiketapahtumat, keskinäiset saa-miset ja velat samoin kuin sisäinen voitonjako on eli-minoitu.

Vähemmistöosuudet on erotettu konsernin omasta pääomasta ja tuloksesta sekä esitetty omana eränään. Tuloslaskelmassa erät on kohdistettu siihen toimintoon, johon ne luonteensa puolesta kuuluvat.

Ulkomaan rahamääräisten konserniyhtiöiden tuloslaskelmat on muutettu tilikauden keskikurssiin ja taseet on muutettu Suomen rahan määräiseksi tilin-päätöspäivän kurssiin. Muuntamisessa syntyneet kurs-

sierot samoin kuin ulkomaan rahamääräisten tytär-yritysten omien pääomien muuntamisessa syntyvät muuntoerot on esitetty erässä ”edellisten tilikausien ylijäämä”.

Osakkuusyrityksiä ovat kaikki yritykset, joissa kon-sernilla on huomattava vaikutusvalta, mutta ei mää-räysvaltaa. Yleensä tämä perustuu osakeomistukseen, joka tuottaa 20–50 % äänivallasta. Osakkuusyrityksiin tehdyt sijoitukset käsitellään pääomaosuusmenetel-mällä. Pääomaosuusmenetelmää sovellettaessa sijoi-tus kirjataan alun perin hankintamenon määräisenä ja sitä lisätään tai vähennetään kirjaamalla sijoittajayri-tyksen osuus sijoituskohteen hankinta-ajankohdan jäl-keisestä voitosta tai tappiosta. Konsernin osuudet osak-kuusyrityksissä sisältävät myös hankinta-ajankohtana määritetyn liikearvon, mikä poistetaan viiden vuoden aikana. Liikearvoa on jäljellä 2,3 meur.

Osuus osakkuusyrityksen tuloksesta sisältyy siihen konsernituloslaskelman toimintoon, johon osakkuus-yritys luonteensa perusteella kuuluu.

Konsernin liiketoiminnaksi katsotaan tytäryri-tysten toiminta lukuunottamatta kiinteistöyhtiöitä. Liiketoimintaa harjoittavien yhteisöjen ja osastojen erät esitetään osana toimintoja satunnaisia eriä ja veroja lukuunottamatta.

Sidottujen rahastojen tuloserät on esitetty tuloslas-kelman siinä toiminnossa, johon ne ominaisuuksiensa mukaisesti kuuluvat: kulut varsinaisessa toiminnassa, lahjoitustuotot varainhankinnassa, korkotuotot sijoi-tustoiminnassa ja siirto sidottujen rahastojen pää-omaan ennen tilikauden tulosta. Sidotuille rahastoille sisäisesti hyvitettyä korkoa ei ole kirjattu korkokului-hin ja -tuottoihin vaan ne sisältyvät sidottujen rahas-tojen muutokseen.



Konserni Konserni Emoyhteisö Emoyhteisö 1.1.–31.12.2014 1.1.–31.12.2013 1.1.–31.12.2014 1.1.–31.12.2013

Kokonaistuotot ja -kulut

Kokonaistuotot 349 272 316,13 337 190 638,14 38 138 302,59 42 058 741,46Kokonaiskulut 335 180 709,87 323 217 586,56 37 876 316,04 41 193 087,76Ylijäämä 14 091 606,26 13 973 051,58 261 986,55 865 653,70

Varsinainen toiminta toiminnanaloittain

ApteekkitoimintaTuotot 302 422 998,12 286 441 141,79Kulut

Henkilöstökulut 43 007 483,75 40 874 917,40Poistot 2 293 442,29 2 184 278,96Muut kulut 237 553 314,00 224 419 773,35

Kulut yhteensä 282 854 240,04 267 478 969,71

Apteekkitoiminta yhteensä 19 568 758,08 18 962 172,08

AlmanakkatoimintaTuotot 953 017,42 1 001 027,62 479 846,28 619 350,04Kulut

Henkilöstökulut 206 981,15 188 025,83Poistot 528,84 705,11Muut kulut 81 653,74 98 403,33

Kulut yhteensä 289 163,73 287 134,27

Almanakkatoiminta yhteensä 663 853,69 713 893,35 479 846,28 619 350,04

PainotoimintaTuotot 6 639 665,57 6 650 867,18Kulut

Henkilöstökulut 2 329 844,47 2 284 890,79Poistot 142 209,22 93 060,98Muut kulut 4 064 897,55 4 094 122,35

Kulut yhteensä 6 536 951,24 6 472 074,12

Painotoiminta yhteensä 102 714,33 178 793,06

TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT



Keksintöjen kaupallistaminenTuotot 1 039 591,05 1 135 492,49Kulut

Henkilöstökulut 713 525,44 780 626,56Poistot 12 387,07 14 035,71Muut kulut 520 765,94 368 389,06

Kulut yhteensä 1 246 678,45 1 163 051,33

Keksintöjen kaupallistaminen yhteensä -207 087,40 -27 558,84Rahastojen muu toiminta

Tuotot 25 379,93 555 608,68 25 379,93 549 616,53Kulut

Henkilöstökulut 96 244,97 159 441,02 96 244,97 159 441,02Poistot 6 150,00 80 138,14 6 150,00 80 138,14Muut kulut 9 482 302,33 8 007 299,97 9 580 165,11 8 018 928,28

Kulut yhteensä 9 584 697,30 8 246 879,13 9 682 560,08 8 258 507,44

Rahastojen muu toiminta yhteensä -9 559 317,37 -7 691 270,45 -9 657 180,15 -7 708 890,91

Varsinainen toiminta yhteensä 10 568 921,33 12 136 029,20 -9 177 333,87 -7 089 540,87

Tuottojen ja kulujen eritttely

Varsinainen toimintaTuotot

Muut tuotot 25 379,93 555 608,68 505 226,21 1 168 966,57Liiketoiminnan tuotot 311 055 272,16 295 228 529,08

311 080 652,09 295 784 137,76 505 226,21 1 168 966,57Kulut

Henkilöstökulut 46 354 079,78 44 287 901,60 96 244,97 159 441,02Poistot 2 454 717,42 2 372 218,90 6 150,00 80 138,14Muut kulut 251 591 023,12 236 912 398,47 9 580 165,11 8 018 928,28Vähemmistön osuus 111 910,44 75 589,59

300 511 730,76 283 648 108,56 9 682 560,08 8 258 507,44

Tuottojäämä 10 568 921,33 12 136 029,20 -9 177 333,87 -7 089 540,87

VarainhankintaTuotot

Saadut lahjoitukset ja testamentit 693 197,48 853 632,96 693 197,48 853 632,96Muut tuotot 2 297,00 15 302,71 2 297,00 15 302,71

695 494,48 868 935,67 695 494,48 868 935,67

Tuottojäämä 11 264 415,81 13 004 964,87 -8 481 839,39 -6 220 605,20




Sijoitus- ja rahoitustoimintaTuotot

Osinkotuotot 455 805,20 232 418,90 531 493,60 345 931,50Korko- ja rahastotuotot 1 064 599,16 988 509,19 3 684 519,26 3 366 109,29Myyntivoitot 5 024 344,52 10 820 424,48 5 024 344,52 9 306 071,25Liiketoiminnan tuotot 1 475 060,91 1 621 063,80Muut tuotot 492 343,74 12 419,55 492 343,74 12 419,55Vuokratuotot 27 531 098,86 27 172 309,04 26 867 959,55 26 990 307,63Arvonalentumisten palautukset 336 921,23 336 921,23Os. osakkuusyritysten tuloksesta 1 115 995,94 -309 580,25

37 496 169,56 40 537 564,71 36 937 581,90 40 020 839,22Kulut

Korkokulut 3 956 497,20 3 700 375,42 3 339 291,88 3 320 969,15Myyntitappiot 546 466,42 2 973 763,47 546 466,42 2 973 763,47Muut kulut 609 945,58 1 337 129,21 306 538,12 1 151 657,47Henkilöstökulut 1 132 679,15 1 268 418,41 64 116,08 62 626,65Poistot 12 853 514,46 12 994 522,27 7 478 894,30 7 436 141,13Kiinteistön hoitokulut 8 767 689,05 7 740 187,13 13 283 660,17 11 634 321,99Poistot sijoituksista 1 478 674,37 4 514 592,52 1 478 674,37 4 514 592,52Vähemmistön osuus 5 682,47 -1 964,26

29 351 148,70 34 527 024,17 26 497 641,34 31 094 072,38Tuottojäämä 19 409 436,67 19 015 505,41 1 958 101,17 2 706 161,64

Sidottujen rahastojen muutos -1 691 400,96 -1 838 518,46 -1 691 400,96 -1 838 518,46

Tilikauden tulos 17 718 035,71 17 176 986,95 266 700,21 867 643,18

Tuloverot -3 683 707,05 -4 306 634,61 -4 713,66 -1 989,48Laskennallisen verovelan muutos 57 277,60 1 102 699,24Tilikauden yli-/ alijäämä 14 091 606,26 13 973 051,58 261 986,55 865 653,70




Liiketoiminnan tuloslaskelmat

Varsinainen toiminta

Liikevaihto 307 491 107,38 292 387 619,69Valmiiden ja keskeneräisten tuotteidenvarastojen muutos 808 139,65 -728 889,71Valmistus omaan käyttöön 1 173,05 9 024,80Liiketoiminnan muut tuotot 3 145 535,11 2 357 958,94Materiaalit ja palvelut

Aineet tarvikkeet ja tavaratOstot tilikauden aikana 222 236 652,25 210 139 756,97Varastojen muutos -214 946,28 -381 973,25Ulkopuoliset palvelut 3 089 470,13 2 860 926,13

HenkilöstökulutPalkat ja palkkiot 37 418 188,83 35 738 857,69Eläkekulut 6 215 716,46 6 002 991,06Muut henkilösivukulut 2 623 929,52 2 386 611,83

Poistot ja arvonalentumiset 2 448 567,42 2 292 080,76

Liiketoiminnan muut kulut 16 677 777,13 14 801 729,07

LIIKEVOITTO 20 950 599,73 20 184 733,46

Rahoitustuotot 418 629,67 482 950,45Rahoituskulut 1 129 080,26 764 794,67

Tulos ennen satunnaisia eriä 20 240 149,14 19 902 889,24


Liikevaihto 1 467 875,56 1 562 073,05Liiketoiminnan muut tuotot 58 951,18Materiaalit ja palvelut

Ostot tilikauden aikana -57 440,41 -68 447,74Ulkopuoliset palvelut 82 308,46 150 678,47

HenkilöstökulutPalkat ja palkkiot 856 539,17 971 083,81Eläkekulut 129 884,89 151 226,40Muut henkilösivukulut 80 609,01 80 218,00

Poistot ja arvonalentumiset 3 283,50 64 256,93

Liiketoiminnan muut kulut 279 039,80 363 520,70

LIIKEVOITTO 93 651,14 -91 512,34

Rahoitustuotot 7 685,74 39,57Rahoituskulut 5 413,42

Tulos ennen satunnaisia eriä 101 336,88 -96 886,19




Sidottujen rahastojen erittely

Omakatteiset rahastot

Varsinainen toimintaMuut tuotot 487 339,25 487 339,25Tuottojäämä 487 339,25 487 339,25KulutHenkilöstökulut 6 513,85 10 169,68 6 513,85 10 169,68Muut kulut 246 050,72 297 113,80 246 050,72 297 113,80Kulujäämä 252 564,57 307 283,48 252 564,57 307 283,48Kulu- / Tuottojäämä -252 564,57 180 055,77 -252 564,57 180 055,77

Sijoitus- ja rahoitustoimintaTuototOsinko -ja korkotuotot 77 933,60 35 990,67 77 933,60 35 990,67Myyntivoitot 430 883,71 203 223,47 430 883,71 203 223,47Tuottojäämä 508 817,31 239 214,14 508 817,31 239 214,14

KulutMyyntitappiot 8 418,42 8 418,42Muut kulut 11 838,96 39 364,90 11 838,96 39 364,90Kulujäämä 20 257,38 39 364,90 20 257,38 39 364,90Tuottojäämä 235 995,36 379 905,01 235 995,36 379 905,01

Oma katteisten rahastojen muutos -235 995,36 -379 905,01 -235 995,36 -379 905,01Tilikauden tulos 0,00 0,00 0,00 0,00

Muut sidotut rahastot

Varsinainen toimintaKulutLahjoitusprofessuurit ja muut palkkakulut 982 819,00 1 039 826,26 982 819,00 1 039 826,26Apurahat ja stipendit 581 211,00 825 319,46 581 211,00 825 319,46Muut kulut 274 395,37 127 251,30 274 395,37 127 251,30Rahaston siirto yliopistolleKulujäämä 1 838 425,37 1 992 397,02 1 838 425,37 1 992 397,02

VarainhankintaTuototLahjoitukset 690 900,48 853 632,96 690 900,48 853 632,96Muut tuotot 2 297,00 1 402,75 2 297,00 1 402,75

693 197,48 855 035,71 693 197,48 855 035,71

Kulu-/tuottojäämä -1 145 227,89 -1 137 361,31 -1 145 227,89 -1 137 361,31Sijoitus- ja rahoitustoiminta

TuototKorkotuotot 2 601 067,52 2 595 974,76 2 601 067,52 2 595 974,76

Tuottojäämä 1 455 839,63 1 458 613,45 1 455 839,63 1 458 613,45Sidottujen rahastojen muutos -1 455 839,63 -1 458 613,45 -1 455 839,63 -1 458 613,45Tilikauden tulos 0,00 0,00 0,00 0,00




Henkilöstökulut

Varsinainen toimintaPalkat 37 515 781,54 35 904 032,91 97 592,71 165 175,22Eläkekulut 6 210 638,59 5 992 711,82 -5 077,87 -10 279,24Muut henkilösivukulut 2 627 659,65 2 391 156,87 3 730,13 4 545,04Yhteensä 46 354 079,78 44 287 901,60 96 244,97 159 441,02

Sijoitus- ja rahoitustoimintaPalkat 911 394,32 1 026 731,56 53 325,15 52 384,20Eläkekulut 139 030,18 159 851,66 9 145,29 8 625,26Muut henkilösivukulut 82 254,65 81 835,19 1 645,64 1 617,19Yhteensä 1 132 679,15 1 268 418,41 64 116,08 62 626,65

Henkilöstökulut yhteensä 47 486 758,93 45 556 320,01 160 361,05 222 067,67

Henkilökunnan keskimääräinen lukumäärä 1422 1352 3 3

Johdon palkat ja palkkiotToimitusjohtajat 1 138 755,23 1 037 466,60Hallituksen jäsenet 123 790,00 114 303,55

1 262 545,23 1 151 770,15

Poistot ja arvonalentumiset

Konserniliikearvo 221 201,55 183 938,55Aineettomat oikeudet 337 724,22 270 190,38Liikearvo 7 000,00 7 000,00Muut pitkävaikutteiset menot 803 321,34 655 663,54Rakennukset ja rakennelmat 11 578 008,36 12 095 378,58 7 478 894,30 7 436 141,13Koneet ja kalusto 2 307 992,72 1 972 751,09Muut aineelliset hyödykkeet 52 983,69 181 819,03 6 150,00 80 138,14Poistot sijoituksista

Osuudet omistusyhteysyrityksissä 616 900,43 1 803 095,41 616 900,43 1 803 095,41Muut osakkeet ja osuudet 773 002,38 2 350 881,27 773 002,38 2 350 881,27

Poistot lyhytaik. saamisistaLainasaamiset konserniyrityksistä 80 000,00 80 000,00Lainasaamiset omistusyhteysyr. 8 771,56 39 773,52 8 771,56 39 773,52

Poistot rahoitusomaisuudesta 320 842,32 320 842,3216 786 906,25 19 881 333,69 8 963 718,67 12 030 871,79




Tilintarkastajan palkkiot

PricewaterhouseCoopers OyTilintarkastus 65 058,51 89 508,41 20 197,55 25 003,40Veroneuvonta 24 728,38 2 845,80 1 527,00 2 845,80Muut palvelut 12 493,72 7 697,65 2 566,80

102 280,61 100 051,86 24 291,35 27 849,20Muut tilintarkastusyhteisöt

Tilintarkastus 27 409,16 9 900,59Yhteensä 129 689,77 109 952,45 24 291,35 27 849,20

Rahoitustuotot ja-kulut

Tuotot os. saman kons. yrityksissä 75 883,40 113 707,60Tuotot os. omistusyht. yrityksissä 1 115 995,94 -309 580,25

Tuotot muista pysyvien vast. sij.Saman konsernin yrityksiltä 22 539 923,18 31 902 423,91 21 876 783,87 22 142 706,04Muilta 6 803 157,82 7 943 792,31 4 991 175,68 4 847 601,59

Yhteensä 29 343 081,00 39 846 216,22 26 867 959,55 26 990 307,63

Muut korko- ja rahoitustuototSaman konsernin yrityksiltä 111 854,30 63 215,10 2 732 684,27 2 512 233,22Muilta 6 925 238,32 937 713,64 7 261 054,68 10 404 590,77

Yhteensä 7 037 092,62 1 000 928,74 9 993 738,95 12 916 823,99

Rahoitustuotot yhteensä 37 496 169,56 40 537 564,71 36 937 581,90 40 020 839,22

Korkokulut ja muut rahoituskulutSaman konsernin yrityksille 11 233,33 40 571,55 151 839,34Muille 4 566 442,78 3 689 142,09 3 845 186,75 4 617 654,73

Yhteensä 4 566 442,78 3 700 375,42 3 885 758,30 4 769 494,07

Pys. vast. hoitokulut, poistot ja myyntitappiotSaman konsernin yrityksille 8 140 066,22 8 224 840,60Muille 23 306 031,55 26 312 056,23 12 993 142,45 12 367 244,91

23 306 031,55 26 312 056,23 21 133 208,67 20 592 085,51Arvonalentumiset pysyvienvastaavien sijoituksista

Poistot saamisista ja sijoituksista 1 478 674,37 4 514 592,52 1 478 674,37 4 514 592,52

Rahoituskulut yhteensä 29 351 148,70 34 527 024,17 26 497 641,34 29 876 172,10

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 8 145 020,86 6 010 540,54 10 439 940,56 10 144 667,12

Tuloverot

Tuloverot 3 683 707,05 4 306 634,61 4 713,66 1 989,48Laskennallisen verovelan muutos -57 277,60 -1 102 699,24

3 626 429,45 3 203 935,37 4 713,66 1 989,48




TASEEN VASTAAVIEN LIITETIEDOT


PYSYVÄT VASTAAVAT

Aineettomat hyödykkeet

KonserniliikearvoHankintameno 1.1. 919 692,81Lisäykset tilikaudella 186 316,01 919 692,81Vähennykset tilikaudellaHankintameno 31.12. 1 106 008,82 919 692,81

Kertyneet poistot 1.1. 183 938,55Vähennysten kertyneet poistotTilikauden poistot 221 201,55 183 938,55Kertyneet poistot 31.12. 405 140,10 183 938,55Kirjanpitoarvo 31.12. 700 868,72 735 754,26

Aineettomat oikeudetHankintameno 1.1. 3 790 468,23 2 960 381,93Lisäykset tilikaudella 166 480,95 844 667,51Vähennykset tilikaudella 341 489,10 14 581,21Hankintameno 31.12. 3 615 460,08 3 790 468,23

Kertyneet poistot 1.1. 2 470 344,40 2 217 497,31Vähennysten kertyneet poistot 207 709,75 17 343,29Tilikauden poistot 337 724,22 270 190,38Kertyneet poistot 31.12. 2 600 358,87 2 470 344,40Muuntoero -1 127,52 16 902,07Kirjanpitoarvo 31.12. 1 013 973,69 1 337 025,90

LiikearvoHankintameno 1.1. 170 572,26 170 572,26Lisäykset tilikaudellaVähennykset tilikaudellaHankintameno 31.12. 170 572,26 170 572,26

Kertyneet poistot 1.1. 163 572,26 156 572,26Vähennysten kertyneet poistotTilikauden poistot 7 000,00 7 000,00Kertyneet poistot 31.12. 170 572,26 163 572,26Kirjanpitoarvo 31.12. 0,00 7 000,00



Muut pitkävaikutteiset menotHankintameno 1.1. 7 764 611,13 6 751 010,31Lisäykset tilikaudella 1 064 698,35 1 013 600,82Vähennykset tilikaudella 60 193,20Hankintameno 31.12. 8 769 116,28 7 764 611,13

Kertyneet poistot 1.1. 3 720 274,64 3 064 611,10Vähennysten kertyneet poistot 22 773,57Tilikauden poistot 803 321,34 655 663,54Kertyneet poistot 31.12. 4 500 822,41 3 720 274,64Muuntoero -34 926,50 22 954,06Kirjanpitoarvo 31.12. 4 233 367,37 4 067 290,55

Aineettomat hyödykkeet yhteensä 5 948 209,78 6 147 070,71

Aineelliset hyödykkeet

Maa- ja vesialueetHankintameno 1.1. 62 137 727,21 62 320 407,55 23 727 061,89 23 911 895,04Lisäykset tilikaudella 102 560,80 2 152,81Vähennykset tilikaudella 184 833,15 184 833,15Kirjanpitoarvo 31.12. 62 240 288,01 62 137 727,21 23 727 061,89 23 727 061,89

Rakennukset ja rakennelmatHankintameno 1.1. 340 396 322,94 339 605 031,57 206 605 430,14 205 786 086,64Lisäykset tilikaudella 11 978 658,23 22 501 972,93 10 564 431,43 1 500 571,10Vähennykset tilikaudella 10 322 044,93 21 710 681,56 9 747 035,00 681 227,60Hankintameno 31.12. 342 052 936,24 340 396 322,94 207 422 826,57 206 605 430,14

Kertyneet poistot 1.1. 85 073 095,55 81 143 679,30 68 900 137,34 61 937 718,69Vähennysten kertyneet poistot 157 730,49 8 165 962,33 473 722,48 Tilikauden poistot 11 578 008,36 12 095 378,58 7 478 894,30 7 436 141,13Kertyneet poistot 31.12. 96 493 373,42 85 073 095,55 76 379 031,64 68 900 137,34Muuntoero -100 367,66 -7 226,82Kirjanpitoarvo 31.12. 245 459 195,16 255 316 000,57 131 043 794,93 137 705 292,80

Koneet ja kalustoHankintameno 1.1. 30 723 190,74 29 829 445,48 2 919 727,25 2 919 727,25Lisäykset tilikaudella 2 484 845,46 1 787 022,02Vähennykset tilikaudella 458 791,34 893 276,76Hankintameno 31.12. 32 749 244,86 30 723 190,74 2 919 727,25 2 919 727,25

Kertyneet poistot 1.1. 23 490 992,48 21 557 165,26 2 919 727,25 2 919 727,25Vähennysten kertyneet poistot 326 694,70 38 923,87 Tilikauden poistot 2 307 992,91 1 972 751,09Kertyneet poistot 31.12. 25 472 290,69 23 490 992,48 2 919 727,25 2 919 727,25Muuntoero 208 641,27 285 568,45 Kirjanpitoarvo 31.12. 7 485 595,44 7 517 766,71 0,00 0,00




Muut aineelliset hyödykkeetHankintameno 1.1. 1 437 013,71 1 848 709,45 524 004,29 524 004,29Lisäykset tilikaudella 32 102,61Vähennykset tilikaudella 443 798,35Hankintameno 31.12. 1 437 013,71 1 437 013,71 524 004,29 524 004,29

Kertyneet poistot 1.1. 675 314,16 757 272,51 500 429,29 420 291,15Vähennysten kertyneet poistot 263 777,38Tilikauden poistot 52 983,69 181 819,03 6 150,00 80 138,14Kertyneet poistot 31.12. 728 297,85 675 314,16 506 579,29 500 429,29Kirjanpitoarvo 31.12. 708 715,86 761 699,55 17 425,00 23 575,00

Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Hankintameno 1.1. 4 638 065,03 6 140 090,35 2 877 759,83 454 148,23Lisäykset tilikaudella 27 051 115,66 4 873 009,64 15 672 342,22 2 423 611,60Vähennykset tilikaudella 1 469 039,90 6 375 034,96 817 396,43Kirjanpitoarvo 31.12. 30 220 140,79 4 638 065,03 17 732 705,62 2 877 759,83

Aineelliset hyödykkeet yhteensä 346 113 935,26 330 371 259,07 172 520 987,44 164 333 689,52

Sijoitukset

Osuudet saman konsernin yrityksissäHankintameno 1.1. 96 465 897,21 103 714 338,60Lisäykset tilikaudella 618 795,62 2 206 539,13Vähennykset tilikaudella 9 454 980,52Hankintameno 31.12. 97 084 692,83 96 465 897,21

Arvonalentumispoistot 1.1. 6 562 621,95 6 562 621,95Arvonalennuspoistot tilikaudellaArvonpalautukset tilikaudellaArvonalennuspoistot yhteensä 6 562 621,95 6 562 621,95Kirjanpitoarvo 31.12. 90 522 070,88 89 903 275,26

Saamiset saman konsernin yrityksiltäKirjanpitoarvo 1.1. 2 699 980,32 2 341 300,00 76 092 440,05 74 120 128,26Lisäykset tilikaudella 358 680,32 11 680 000,00 3 645 024,70Vähennykset tilikaudella 149 764,46 3 370 582,44 1 672 712,91Kirjanpitoarvo 31.12. 2 550 215,86 2 699 980,32 84 401 857,61 76 092 440,05

Osuudet omistusyhteysyrityksissäHankintameno 1.1. 35 173 699,21 33 803 334,56 50 810 352,28 49 130 407,38Lisäykset tilikaudella 3 654 675,87 1 679 944,90 3 654 675,87 1 679 944,90Vähennykset tilikaudella 376 002,78 309 580,25 1 491 998,72Hankintameno 31.12. 38 452 372,30 35 173 699,21 52 973 029,43 50 810 352,28




Arvonalentumispoistot 1.1. 5 343 115,47 3 540 020,06 5 343 115,47 3 540 020,06Arvonalennusten palautukset tilikaudella 299 998,72 299 998,72Arvonalennuspoistot tilikaudella 616 900,43 1 803 095,41 616 900,43 1 803 095,41Arvonalennuspoistot yhteensä 5 660 017,18 5 343 115,47 5 660 017,18 5 343 115,47Kirjanpitoarvo 31.12. 32 792 355,12 29 830 583,74 47 313 012,25 45 467 236,81

Saamiset omistusyhteysyrityksiltäKirjanpitoarvo 1.1. 7 629 162,43 4 691 853,41 7 629 162,43 4 691 853,41Lisäykset tilikaudella 256 190,36 3 979 162,43 256 190,36 3 979 162,43Vähennykset tilikaudella 797 060,55 1 041 853,41 797 060,55 1 041 853,41Kirjanpitoarvo 31.12. 7 088 292,24 7 629 162,43 7 088 292,24 7 629 162,43

Muut osakkeet ja osuudetHankintameno 1.1. 40 189 474,87 40 130 636,44 39 714 639,56 39 655 801,13Lisäykset tilikaudella 171 017,65 1 077 944,96 170 977,65 1 077 944,96Vähennykset tilikaudella 1 619 224,92 1 019 106,53 1 612 126,94 1 019 106,53Hankintameno 31.12. 38 741 267,60 40 189 474,87 38 273 490,27 39 714 639,56

Arvonalennuspoistot 1.1. 5 780 217,37 3 429 336,10 5 780 217,37 3 429 336,10Arvonalennuspoistot tilikaudella 773 002,38 2 350 881,27 773 002,38 2 350 881,27Arvonalennuspoistot yhteensä 6 553 219,75 5 780 217,37 6 553 219,75 5 780 217,37Kirjanpitoarvo 31.12. 32 188 047,85 34 409 257,50 31 720 270,52 33 934 422,19

Muut saamiset (pääomalainas.)Kirjanpitoarvo 1.1. 7 124 710,50 7 124 710,50 10 495 225,22 10 495 225,22Lisäykset tilikaudella 1 171,08Hankintameno 31.12. 7 125 881,58 7 124 710,50 10 495 225,22 10 495 225,22

Arvonalennuspoistot 1.1. 4 920 000,00 4 920 000,00 8 290 514,72 8 290 514,72Arvonalennuspoistot yhteensä 4 920 000,00 4 920 000,00 8 290 514,72 8 290 514,72Kirjanpitoarvo 31.12. 2 205 881,58 2 204 710,50 2 204 710,50 2 204 710,50

Sijoitukset yhteensä 76 824 792,65 76 773 694,49 263 250 214,00 255 231 247,24




Omakatteisten rahastojen varat

Siirtosaamiset 3 716,97 3 560,88 3 716,97 3 560,88Muut osakkeet ja osuudet 7 776 380,80 7 723 323,36 7 776 380,80 7 723 323,36Arvostus käypään arvoon 1 336 480,58 1 078 875,40 1 336 480,58 1 078 875,40Rahat ja pankkisaamiset 30 745,53 11 132,62 30 745,53 11 132,62

9 147 323,88 8 816 892,26 9 147 323,88 8 816 892,26

Pysyvät vastaavat yhteensä 438 034 261,57 422 108 916,53 444 918 525,32 428 381 829,02

Vaihto-omaisuusAineet ja tarvikkeet 2 390 854,40 2 589 485,63Keskeneräiset tuoteet 18 111,67 25 299,73Valmiit tuotteet / tavarat 18 074 145,80 17 294 706,26

20 483 111,87 19 909 491,62

Saamiset

Pitkäaikaiset saamisetLainasaamiset 517 529,62 917 669,54 415 242,61 439 883,87Laskennallinen verosaaminen 1 235 391,38 1 372 570,36

1 752 921,00 2 290 239,90 415 242,61 439 883,87Lyhytaikaiset saamiset

Myyntisaamiset 7 323 802,68 6 365 748,11 123 840,40 169 070,24

Saamiset saman konsernin yrityksiltäMyyntisaamiset 150 578,30 175 745,69 132 532,35 25 557,59Lainasaamiset 149 764,46 143 930,14 2 037 111,14 1 952 545,43Siirtosaamiset 119 284,94 85 923,99 533 393,12 659 242,15Yhteensä 419 627,70 405 599,82 2 703 036,61 2 637 345,17

Saamiset omistusyhteysyrityksiltäMyyntisaamiset 478 814,66 619 790,24Lainasaamiset 253 806,80 1 122 911,14 253 806,80 1 122 911,14Muut saamiset 5 984,86 5 984,86Yhteensä 732 621,46 1 748 686,24 253 806,80 1 128 896,00

Lainasaamiset 50 000,00 75 000,00 50 000,00 75 000,00Muut saamiset 534 975,99 1 059 222,61 8 384,44 6 109,34Siirtosaamiset 15 188 999,93 8 946 615,20 7 498 447,68 302 962,71

Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 24 250 027,76 18 600 871,98 10 637 515,93 4 319 383,46

Saamiset yhteensä 26 002 948,76 20 891 111,88 11 052 758,54 4 759 267,33




Rahoitusarvopaperit

Muut arvopaperitKäypä arvo 86 374 504,85 76 431 979,20 85 376 483,42 75 381 124,09Hankintahinta 80 995 159,32 74 072 305,63 79 997 137,89 73 021 450,52Käyvän arvon rahasto 5 379 345,53 2 359 673,57 5 379 345,53 2 359 673,57

Rahat ja pankkisaamiset 42 790 486,32 54 402 529,77 20 619 540,95 7 374 322,99

Vaihtuvat vastaavat 175 651 051,80 171 635 112,47 117 048 782,91 87 514 714,41

VASTAAVAA YHTEENSÄ 613 685 313,37 593 744 029,00 561 967 308,23 515 896 543,43

Siirtosaamisten olennaiset erät

Alv-saaminen 659 394,29 659 394,29Tuloverosaaminen 273 816,69 8 772,78Saaminen Kela (Apteekki) 6 363 787,96 6 013 199,02Sijoituksiin liittyvät saamiset 6 610 705,94 71 957,98 6 610 705,94 71 957,98Muut siirtosaamiset 1 281 295,05 2 861 458,20 219 574,67 231 004,73Yhteensä 15 188 999,93 8 946 615,20 7 498 447,68 302 962,71




TASEEN VASTATTAVIEN LIITETIEDOT


OMA PÄÄOMA

PeruspääomaJäädytetyt lahjoitusrahastot 13 239,11 13 239,11 13 239,11 13 239,11Jäädytetyt stipendirahastot 59 581,71 59 581,71 59 581,71 59 581,71Vararahasto 33 637 585,29 33 637 585,29 33 637 585,29 33 637 585,29Vakuuspääoma 7 054 490,86 7 054 490,86 7 054 490,86 7 054 490,86

Peruspääoma 40 764 896,97 40 764 896,97 40 764 896,97 40 764 896,97

Käyvän arvon rahasto 1.1. 2 359 673,57 298 251,14 2 359 673,57 298 251,14Muutos 3 019 671,96 2 061 422,43 3 019 671,96 2 061 422,43

Käyvän arvon rahasto 31.12. 5 379 345,53 2 359 673,57 5 379 345,53 2 359 673,57

Sidotut rahastot Omakatteiset rahastot 1.1. 8 816 892,26 5 784 128,43 8 816 892,26 5 784 128,43Muutos 330 431,62 3 032 763,83 330 431,62 3 032 763,83Omakatteiset rahastot 31.12. 9 147 323,88 8 816 892,26 9 147 323,88 8 816 892,26

Muut sidotut rahastot 1.1. 42 949 430,03 43 068 117,86 42 949 430,03 43 068 117,86Muutos 1 455 839,63 -118 687,83 1 455 839,63 -118 687,83Muut sidotut rahastot 31.12. 44 405 269,66 42 949 430,03 44 405 269,66 42 949 430,03

Sidotut rahastot yhteensä 31.12. 53 552 593,54 51 766 322,29 53 552 593,54 51 766 322,29

Muut rahastot 1.1. 17 759 125,80 17 759 125,80Muut rahastot 31.12. 17 759 125,80 17 759 125,80

Edellisten tilikausien ylijäämä 1.1. 320 262 059,97 306 275 385,54 350 342 339,22 333 685 016,19Muuntoero -110 916,20 13 622,85Yliopiston Apteekin edellisen vuoden tulos 13 598 954,01 15 791 669,33

Tilikauden yli-/alijäämä 14 091 606,26 13 973 051,58 261 986,55 865 653,70334 242 750,03 320 262 059,97 364 203 279,78 350 342 339,22

Oma pääoma yhteensä 451 698 711,87 432 912 078,60 463 900 115,82 445 233 232,05



Sidottujen rahastojen erittely

Omakatteiset rahastotElli Sunisen ja Rachel Trobergin st.rahasto 6 810 410,66 6 587 896,03 6 810 410,66 6 587 896,03Kotitalousopettajaopiston muistorahasto 22 408,70 20 873,91 22 408,70 20 873,91Jubileumsfonden 42 673,89 42 673,89- siirto sidotuksi rahastoksi -42 673,89 -42 673,89S. Törnqvistin stipendirahasto 3 354,45 3 354,45- siirto sidotuksi rahastoksi -3 354,45 -3 354,45Nordean Vesa Vainion rahasto 2 314 504,52 2 208 122,32 2 314 504,52 2 208 122,32

9 147 323,88 8 816 892,26 9 147 323,88 8 816 892,26

Muut sidotut rahastotSääntöjen mukaiset rahastotHelsingin yliopiston alumni ry:n rahasto

Pääoma 1.1. 647 584,51 634 795,30 647 584,51 634 795,30Lahjoitukset ja testamentit 2 520,00 8 347,50 2 520,00 8 347,50Korkotuotot 37 735,46 37 059,37 37 735,46 37 059,37Apurahat ja stipendit -27 731,00 -32 000,00 -27 731,00 -32 000,00Muut kulut -628,93 -617,66 -628,93 -617,66Pääoma 31.12. 659 480,04 647 584,51 659 480,04 647 584,51

Kansalliskirjaston kulttuuriperintörahastoPääoma 1.1. 467 006,52 484 534,71 467 006,52 484 534,71Siirto Itsenäisistä rahastoista 3 885,57 3 885,57Lahjoitukset ja testamentit 27 300,00 11 285,00 27 300,00 11 285,00Korkotuotot 28 684,96 29 063,56 28 684,96 29 063,56Apurahat ja stipendit -57 392,35 -57 392,35Muut kulut -69 140,58 -484,40 -69 140,58 -484,40Pääoma 31.12. 457 736,47 467 006,52 457 736,47 467 006,52

Muut sidotut rahastot

Bio- ja ympäristötieteiden rahastoPääoma 1.1. 172 427,31 171 064,88 172 427,31 171 064,88Korkotuotot 10 075,15 9 927,90 10 075,15 9 927,90Apurahat ja stipendit -4 900,00 -8 400,00 -4 900,00 -8 400,00Muut kulut -1 167,96 -165,47 -1 167,96 -165,47Pääoma 31.12. 176 434,50 172 427,31 176 434,50 172 427,31

Eläinlääketieteen rahastoPääoma 1.1. 151 651,10 136 557,31 151 651,10 136 557,31Lahjoitukset ja testamentit 6 479,11 10 632,45 6 479,11 10 632,45Korkotuotot 9 257,39 8 308,79 9 257,39 8 308,79Apurahat ja stipendit -3 000,00 -3 708,97 -3 000,00 -3 708,97Muut kulut -154,27 -138,48 -154,27 -138,48Pääoma 31.12. 164 233,33 151 651,10 164 233,33 151 651,10




Farmasian rahastoPääoma 1.1. 67 123,25 66 343,06 67 123,25 66 343,06Lahjoitukset ja testamentit 480,00 480,00Korkotuotot 3 910,40 3 864,59 3 910,40 3 864,59Apurahat ja stipendit -2 600,00 -3 500,00 -2 600,00 -3 500,00Muut kulut -65,17 -64,40 -65,17 -64,40Pääoma 31.12. 68 368,48 67 123,25 68 368,48 67 123,25

Teologian rahastoPääoma 1.1. 478 893,13 473 607,73 478 893,13 473 607,73Korkotuotot 27 910,10 27 544,46 27 910,10 27 544,46Apurahat ja stipendit -18 300,00 -21 800,00 -18 300,00 -21 800,00Muut kulut -465,15 -459,06 -465,15 -459,06Pääoma 31.12. 488 038,08 478 893,13 488 038,08 478 893,13

Oikeustieteen rahastoPääoma 1.1. 687 017,50 543 576,02 687 017,50 543 576,02Lahjoitukset ja testamentit 15 767,77 142 000,00 15 767,77 142 000,00Korkotuotot 39 691,41 36 301,78 39 691,41 36 301,78Apurahat ja stipendit -21 800,00 -34 255,26 -21 800,00 -34 255,26Muut kulut -10 161,51 -605,04 -10 161,51 -605,04Pääoma 31.12. 710 515,17 687 017,50 710 515,17 687 017,50

Lääketieteen rahastoPääoma 1.1. 1 158 651,91 1 165 632,75 1 158 651,91 1 165 632,75Lahjoitukset ja testamentit 6 610,00 2 175,00 6 610,00 2 175,00Korkotuotot 67 644,40 68 560,14 67 644,40 68 560,14Apurahat ja stipendit -44 700,00 -76 573,35 -44 700,00 -76 573,35Muut kulut -1 127,40 -1 142,63 -1 127,40 -1 142,63Pääoma 31.12. 1 187 078,91 1 158 651,91 1 187 078,91 1 158 651,91

Humanististen ja yhteiskuntatieteiden rahastoPääoma 1.1. 1 932 193,45 1 896 837,71 1 932 193,45 1 896 837,71Lahjoitukset ja testamentit 3 662,55 28 179,93 3 662,55 28 179,93Korkotuotot 113 762,41 110 295,25 113 762,41 110 295,25Apurahat ja stipendit -44 400,00 -66 058,96 -44 400,00 -66 058,96Muut kulut -9 409,10 -37 060,48 -9 409,10 -37 060,48Pääoma 31.12. 1 995 809,31 1 932 193,45 1 995 809,31 1 932 193,45

Matematiikan ja luonnontieteiden rahastoPääoma 1.1. 460 159,09 453 291,86 460 159,09 453 291,86Lahjoitukset ja testamentit 100,00 11 824,00 100,00 11 824,00Korkotuotot 27 752,91 27 199,52 27 752,91 27 199,52Apurahat ja stipendit -16 700,00 -31 717,60 -16 700,00 -31 717,60Muut kulut -447,75 -438,69 -447,75 -438,69Pääoma 31.12. 470 864,25 460 159,09 470 864,25 460 159,09




Maatalous-metsätieteiden rahastoPääoma 1.1. 460 041,71 427 430,95 460 041,71 427 430,95Lahjoitukset ja testamentit 30 000,00 32 000,00 30 000,00 32 000,00Korkotuotot 27 101,50 25 138,69 27 101,50 25 138,69Apurahat ja stipendit -17 800,00 -24 108,97 -17 800,00 -24 108,97Muut kulut -451,70 -418,96 -451,70 -418,96Pääoma 31.12. 498 891,51 460 041,71 498 891,51 460 041,71

Helsingin yliopiston juhlarahastoPääoma 1.1. 1 176 290,54 1 064 855,69 1 176 290,54 1 064 855,69Lahjoitukset ja testamentit 289 218,40 100 918,00 289 218,40 100 918,00Korkotuotot 73 055,69 64 292,40 73 055,69 64 292,40Apurahat ja stipendit -42 500,00 -52 704,00 -42 500,00 -52 704,00Muut kulut -1 217,61 -1 071,55 -1 217,61 -1 071,55Pääoma 31.12. 1 494 847,02 1 176 290,54 1 494 847,02 1 176 290,54

Itsenäiset rahastotPääoma 1.1. 33 643 986,47 34 155 706,87 33 643 986,47 34 155 706,87Siirto omakatteiseksi rahastoksi -1 577 301,28 -1 577 301,28Siirto Kansalliskirjaston kulttuuriperintörahastoon -3 885,57 -3 885,57Lahjoitukset ja testamentit 301 884,65 502 791,08 301 884,65 502 791,08Korkotuotot 2 094 140,73 2 111 923,23 2 094 140,73 2 111 923,23Yliopistolle maks. lahjoitusprofessuurit -982 819,00 -982 819,00ja muut palkkakulut -1 039 826,26 -1 039 826,26Apurahat ja stipendit -329 145,00 -402 875,00 -329 145,00 -402 875,00Pääoman vähennys/siirto HyMuut kulut -217 172,53 -106 432,17 -217 172,53 -106 432,17Pääoma 31.12. 34 506 989,75 33 643 986,47 34 506 989,75 33 643 986,47

Normaalilyseon ja Viikin normaalikoulujen rahastoPääoma 1.1. 477 023,99 455 601,61 477 023,99 455 601,61Lahjoitukset ja testamentit 9 655,00 3 000,00 9 655,00 3 000,00Korkotuotot 28 565,95 27 124,41 28 565,95 27 124,41Apurahat ja stipendit -7 935,00 -8 250,00 -7 935,00 -8 250,00Muut kulut -3 476,11 -452,03 -3 476,11 -452,03Pääoma 31.12. 503 833,83 477 023,99 503 833,83 477 023,99

Sääntöjen mukaiset rahastot yhteensä 43 383 120,65 41 980 050,48 43 383 120,65 41 980 050,48

Sidotut muut rahastotRahastosääntöihin kuulumattomatPääoma 1.1. 495 215,65 468 493,68 495 215,65 468 493,68Korkotuotot 29 730,94 28 090,14 29 730,94 28 090,14Apurahat ja stipendit 300,00 -900,00 300,00 -900,00Muut kulut -495,52 -468,17 -495,52 -468,17Pääoma 31.12. 524 751,07 495 215,65 524 751,07 495 215,65




Fiscus rectoris-rahastoPääoma 1.1. 474 163,90 469 787,73 474 163,90 469 787,73Korkotuotot 23 708,20 22 908,69 23 708,20 22 908,69Apurahat ja stipendit -1 075,00 -1 075,00Muut kulut -474,16 -17 457,52 -474,16 -17 457,52Pääoma 31.12. 497 397,94 474 163,90 497 397,94 474 163,90

Muut sidotut rahastot yhteensä 44 405 269,66 42 949 430,03 44 405 269,66 42 949 430,03Sidotut rahastot yhteensä 53 552 593,54 51 766 322,29 53 552 593,54 51 766 322,29

VÄHEMMISTÖOSUUDET 2 432 364,86 2 324 508,56

Vieras pääoma

PitkäaikainenLainat rahoituslaitoksilta 85 827 615,98 57 610 504,61 54 285 714,27 45 857 142,85Muut pitkäaikaiset velat 1 161,29 1 707,78Laskennallinen verovelka 5 284 185,19 5 446 394,45

Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 91 112 962,46 63 058 606,84 54 285 714,27 45 857 142,85

LyhytaikainenLainat rahoituslaitoksilta 8 007 858,62 39 173 471,15 6 571 428,58 18 571 428,57 Saadut ennakot 472 870,92 268 759,20 15 614,00 13 282,00 Ostovelat 17 072 143,32 15 320 948,69 2 491 736,72 889 457,07 Velat saman konsernin yrityksille

Lainat 1 100 000,00 1 100 000,00 Ostovelat 283 587,59 81 217,72 252 291,64 -16 086,57 Muut velat 285 515,74 280 109,28 29 089 616,35 996 726,91 Siirtovelat 53 665,61

569 103,33 414 992,61 30 441 907,99 2 080 640,34Velat omistusyhteysyrityksille

Ostovelat 1 812 059,60 15 790,81 1 765 862,30 3 608,03

Muut velat 4 924 221,69 5 899 665,02 1 347 794,99 2 056 431,98 Siirtovelat 35 583 016,70 34 355 207,52 1 147 133,56 1 191 320,54

Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 68 441 274,18 95 448 835,00 43 781 478,14 24 806 168,53

Vieras pääoma yhteensä 159 554 236,64 158 507 441,84 98 067 192,41 70 663 311,38

VASTATTAVAA YHTEENSÄ 613 685 313,37 593 744 029,00 561 967 308,23 515 896 543,43




Velat, jotka erääntyvät myöhemmin kuin viiden vuoden kuluttua 41 686 318,95 22 745 895,87 13 000 000,03 16 571 428,61

Siirtovelkojen olennaiset erät

Palkat sosiaalikuluineen 6 522 339,63 6 274 199,82 30 490,29 36 031,84Kiinteistöjen hoitokulut 104 085,15 112 005,14Tutkimussitoumukset 1 080 565,16 1 013 619,68 1 080 565,16 1 013 619,68Apteekkimaksu 26 151 094,75 25 002 824,18Lisäennakko 55 321,16 1 991,01 1 991,01Korko- ja muut rahoituskulut 231 737,77 310 218,57 32 901,96 132 529,86Muut siirtovelat 1 437 873,08 1 640 349,12 3 176,15 7 148,15

35 583 016,70 34 355 207,52 1 147 133,56 1 191 320,54


KONSERNIIN KUULUVAA KIRJANPITOVELVOLLISTA KOSKEVAT LIITETIEDOT Helsingin yliopiston rahastot -alakonserni kuuluu 1.1.2010 lähtien Helsingin yliopiston laatimaan konsernitilinpäätökseen.Alakonserni käsitellään yliopistokonsernissa omakatteisen rahaston tavoin.Konsernin emoyhteisö on Helsingin yliopisto, kotipaikka Helsinki.Helsingin yliopiston ja Helsingin yliopiston rahastojen konsernitilinpäätösten jäljennökset ovat saatavissa kvestuurista Yliopistonkatu 4, 00014 Helsingin yliopisto.




Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä kiinteistöön

Rahalaitoslainat 51 265 622,20 53 054 899,01 21 857 142,84 24 428 571,42 Vakuudeksi annetut kiinnitykset 71 867 799,59 71 699 612,59

Muut annetut vakuudetOmavelkaiset takaukset 6 297 183,73 6 833 998,50 6 297 183,73 6 833 998,50Panttikirjat 334 860,00 322 415,00Vuokravastuut 37 544 967,61 39 375 483,22

44 177 011,34 46 531 896,72 6 297 183,73 6 833 998,50Leasingsopimukset

Seuraavalla tilikaudella maksettavat 851 257,51 767 589,53Myöhemmin maksettavat 485 520,62 1 141 401,74

1 336 778,13 1 908 991,27Muut vastuusitoumukset

Takaukset muiden puolesta 40 869,03 47 472,13

Muut taloudelliset vastuutAlv-palautusvastuu 18 281 465,40 15 491 793,05 3 845 677,32 4 396 185,99

VASTUUSITOUMUKSET

Kiinteistöyhtiöt ovat tehneet rakentamiskustannuksiin sisältyneiden arvonlisäverojen osalta vähennyksiä, jonka yhtiöt ovat velvollisia suorittamaan takaisin, mikäli ne tilat, joiden osalta vähennys on tehty, otetaan muuhun kuin arvonlisäverolliseen käyttöön. Vastaava asia koskee myös Helsingin yliopiston rahastojen omistamia rakennuksia. Kiinteistöyhtiöihin sisältyvät rasitesopimukset ilmenevät erillistilinpäätöksistä.



Konserni Konserni Emoyhteisö EmoyhteisöJohdannaisista aiheutuvat vastuut 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013 Erääntyy

KoronvaihtosopimuksetKäypä arvo -19 387 263,00 -8 620 704,00 -19 387 263,00 -8 620 704,00Kohde-etuuden arvo 10 000 000,00 10 000 000,00 10 000 000,00 10 000 000,00 2015Kohde-etuuden arvo 5 000 000,00 5 000 000,00 5 000 000,00 5 000 000,00 2016Kohde-etuuden arvo 20 000 000,00 20 000 000,00 20 000 000,00 20 000 000,00 2039Kohde-etuuden arvo 15 000 000,00 15 000 000,00 15 000 000,00 15 000 000,00 2040

Valuutanvaihtosopimuksetkäypä arvo -947 982,00 -190 862,00 -947 982,00 -190 862,00kohde-etuuden arvo 15 000 000,00 15 000 000,00 2014kohde-etuuden arvo 15 000 000,00 15 000 000,00 15 000 000,00 15 000 000,00 2016

Korko-optiotkäypä arvo -5 417 733,00 -2 710 896,00 -5 417 733,00 -2 710 896,00kohde-etuuden arvo 10 000 000,00 10 000 000,00 10 000 000,00 10 000 000,00 2039

YhteensäJohdannaisten käyvät arvot -25 752 978,00 -11 522 462,00 -25 752 978,00 -11 522 462,00



KONSERNIYRITYKSET

Konsernin EmonKotipaikka omistusosuus omistusosuus

Saman konsernin yritykset

Asunto Oy Enontekiön Kilpisrivit Enontekiö 68,0 % 68,0 %Fastighets Ab Alexandersgatan 7 Helsinki 100,0 % 100,0 %Oy Vuorikatu 3 Helsinki 100,0 % 100,0 %Kiinteistö Oy Helsingin Kaisaniemenkatu 5 Helsinki 100,0 % 100,0 %Kiinteistö Oy Fabianinkatu 32 Helsinki 100,0 % 100,0 %Kiinteistö Oy Helsingin Kirjastoluolat Helsinki 100,0 % 100,0 %Kiinteistö Oy Kehitystalo Helsinki 100,0 % 100,0 %Kiinteistö Oy Viikinmansio Helsinki 100,0 % 100,0 %

Tiedepuiston Asunnot -alakonserniTiedepuiston Asunnot Oy Helsinki 100,0 % 100,0 %As Oy Viikin Aura 1 Helsinki 82,0 %

Helsingin yliopiston Holding Oy, selvitystilassa Helsinki 100,0 % 100,0 %Helsingin Innovaatiopalvelut Oy Helsinki 100,0 %Helsingin yliopiston Kalenteripalvelut Oy Helsinki 100,0 % 100,0 %Unigrafia Oy Helsinki 60,2 % 60,2 %Licentia Oy Helsinki 100,0 % 100,0 %

Oy 4Pharma Ltd Turku 100,0 % 100,0 %4Pharma AB Ruotsi 100,0 %4Pharma Switzerland Gmbh Sveitsi 100,0 %

Yliopiston Apteekki -alakonserniYliopiston Apteekki Helsinki 100,0 % 100,0 %YA-Prevett Oy Helsinki 100,0 %Ordior Oy Helsinki 89,5 %Ordior Eesti Oü Viro 61,9 %Yhteistyöapteekit Finland Oy Helsinki 100,0 %Yliopiston Apteekki Oy Helsinki 100,0 %Yliopiston Apteeki Oü Viro 100,0 %Capsella Oü Viro 100,0 %Kariida Oü Viro 100,0 %Lihula Apteek Oü Viro 100,0 %Medapta Oü Viro 100,0 %YA Universitetskaja Apteka OOO Venäjä 100,0 %Universitets Apotek AB Ruotsi 100,0 %



Konsernin EmonKotipaikka omistusosuus omistusosuus

Osakkuusyritykset

Asunto Oy Isokatu 27 Oulu 48,6 % 48,6 %Helsingin Tiedepuiston yrityshautomot Oy Helsinki 47,8 % 47,8 %Kiinteistö Oy Biomedicum Helsinki Helsinki 40,3 % 40,3 %Kiinteistö Oy Helsingin Pohjoinen Hesperiankatu 23 A Helsinki 50,0 % 50,0 %Kiinteistö Oy Lammin Biokylä 1 Lammi 30,0 % 30,0 %Kiinteistö Oy Helsingin Ympäristötalo Helsinki 25,4 % 25,4 %As Oy Yliopistonkatu 25 Turku 21,2 % 21,2 %Kiinteistö Oy Liiketalo Lahti 22,9 % 22,9 %

Oy WebALT Inc. Helsinki 36,8 % 36,8 %Next Biomed Technologies NBT Oy Helsinki 24,1 % 24,1 %Biomedicum Genomics Oy Helsinki 50,0 % 50,0 %Mobidiag Oy Helsinki 21,2 % 21,2 %Airmodus Oy Helsinki 32,2 % 32,2 %Antialco Oy Helsinki 20,0 % 20,0 %Sirtuin Valley Holding Oy Helsinki 20,0 % 20,0 %Makery Oy Helsinki 42,9% 42,9%

Muut yhtiöt

Anturikeskus Oy, selvitystilassa Helsinki 57,9 % 57,9 %Systems Biology Worldwide Oy, asetettu konkurssiin Helsinki 50,0 % 50,0 %FinPhys Oy, asetettu konkurssiin Helsinki 32,1 % 32,1 %



KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT

Päiväkirja atk-tallennePääkirja atk-tallenne Myyntireskontra atk-tallenneOstoreskontra atk-tallennePalkkakirjanpito atk-tallenne

Tasekirja sidottuna

TOSITELAJIT JA SÄILYTTÄMISTAPA

Kassa- ja muistiotositteet SA paperitositteinaPankkitositteet Y2 paperitositteinaMyyntireskontratositteet RV atk-tallenneOstoreskontratositteet KR atk-tallennePalkkatositteet SA / Z7 atk-tallenne

helsingin yliopiston rahastot - tilinpäätös 2014 · oy 4pharma ltd oy 4pharma ltd on...

Documents