houthoff pension briefings 14 juni 2016

HOUTHOFF PENSION BRIEFINGS 14 JUNI 2016 PENSIOENCOMMUNICATIE

Briefing I: APF/CPF

Dinsdag 19 april 2016

07.45 - 10.30

Briefing II: Pensioencommunicatie

Dinsdag 14 juni 2016

07.45 - 10.30

Briefing III: Do’s & dont’s bij uitbesteding

vermogensbeheer & custody

Dinsdag 13 september 2016

07.45 - 10.30

Briefing IV: Het snijvlak van arbeid en pensioen

Dinsdag 13 december 2016

07.45 - 10.30

HOUTHOFF PENSION BRIEFINGS 2016 | PENSIOENCOMMUNICATIE

BIJEENKOMSTEN

2

Ontvangst 07.45 - 08.00

Sprekers Martin Wouda

Maarten Minnaard

Actuarieel consultant bij Milliman

Advocaat-counsel Houthoff Buruma

08.00 - 10.00

Netwerkmoment

Napraten met een kop koffie/thee

10.00 - 10.30


PROGRAMMA

3


INTRODUCTIE SPREKERS

Martin Wouda

Actuarieel consultant bij Milliman

Maarten Minnaard

Advocaat-counsel Houthoff Buruma

4

PENSIOENCOMMUNICATIE VANUIT EEN JURIDISCH PERSPECTIEF


Fase 1: 1 juli 2015

algemene eisen aan pensioencommunicatie (48 Pw)

ruimere mogelijkheden voor digitale communicatie (49 Pw)

bevoegdheid voor DNB om statistische informatie over individuele fondsen te publiceren (204 Pw)

start van de uitbreiding van het pensioenregister (51 Pw)

Fase 2: 2016

1 januari 2016: het nieuwe kortere UPO voor deelnemers

1 juli 2016: de Pensioen 1-2-3 (de nieuwe startbrief)

1 juli 2016: de verplichting om bepaalde informatie beschikbaar te stellen op de website van de pensioenuitvoerder.

Fase 3: in de loop van 2017

weergave van het te bereiken pensioen in een optimistisch, een pessimistisch en een verwacht pensioenbedrag in het pensioenregister;

start ingroei van pensioengerechtigden in het pensioenregister.

WET PENSIOENCOMMUNICATIE

6


WEBSITE

Artikel 46a. Beschikbare informatie op website Inwerkingtreding

informatie over de pensioenregeling als bedoeld in art. 21

verdere informatie over de pensioenregeling;

informatie over uitvoeringskosten

het jaarverslag en de jaarrekening.

Voor deelnemers: 1 juli 2016.

Gewezen deelnemers, gewezen partners

of pensioengerechtigden: 1 juli 2017

de verklaring inzake beleggingsbeginselen;

informatie over het financieel crisisplan

informatie over het herstelplan of geactualiseerd

herstelplan

het pensioenreglement

de uitvoeringsovereenkomst of het uitvoeringsreglement.

Voor deelnemers in werking op 1 juli 2016.

Gewezen deelnemers, gewezen partners

of pensioengerechtigden: 1 juli 2017

7


PENSIOEN 1-2-3

8


• Artikel 48, eerste lid Pensioenwet

De informatie die de pensioenuitvoerder verstrekt of beschikbaar stelt is correct, duidelijk en evenwichtig. De informatie wordt tijdig verstrekt of beschikbaar gesteld.

• Artikel 48, tweede lid Pensioenwet

De pensioenuitvoerder bevordert dat persoonlijke informatie aansluit bij de informatiebehoefte en kenmerken van de deelnemer, gewezen deelnemer, gewezen partner of pensioengerechtigde.

• Artikel 48, derde lid Pensioenwet

De pensioenuitvoerder bevordert dat de informatie de deelnemer, gewezen deelnemer, gewezen partner of pensioengerechtigde inzicht geeft in de keuzemogelijkheden die er zijn in de pensioenregeling en de gevolgen van belangrijke gebeurtenissen voor het pensioen

OPEN NORMEN INZAKE COMMUNICATIE IN DE PENSIOENWET

Van compliance-centric naar customer-centric: perspectief van de deelnemer staat centraal

9


• Van compliance-centric naar customer-centric: perspectief van de deelnemer staat centraal

• Brengplicht: e-mail of berichtenbox?

• E-mail adressen actueel?

• Websiteverplichting

• Meer kans op fouten?

• Hebben disclaimers nog zin?

JURIDISCHE IMPLICATIES

10

HOUTHOFF PENSION BRIEFINGS 2016 |

PENSIOENCOMMUNICATIE

• Werkgevers krijgen meer verantwoordelijkheid in de pensioencommunicatie richting hun werknemer,

vooral wat betreft het stimuleren van pensioenbewustzijn.

• De werkgever krijgt de mogelijkheid om de werknemer een pensioenaanbod via de elektronische weg

te doen. Hierbij moet de werknemer uitdrukkelijk instemmen met het elektronisch verstrekken van de

informatie.

• De werkgever krijgt de verplichting opgelegd zorg te dragen dat de werknemer (via de

pensioenuitvoerder) een brief krijgt met basisinformatie over de pensioenregeling. Hierin moet de

werknemer ook gewezen worden op de website van de pensioenuitvoerder.

• De werkgever is verantwoordelijk voor het tijdig verstrekken van de basisgegevens (via de

pensioenuitvoerder). Het is dus van belang dat de pensioenuitvoerder en de werkgever over deze

gegevensuitwisseling goede afspraken maken.

ROL WERKGEVER

11


1. Hof Arnhem-Leeuwarden, 10 februari 2015:

Geen gerechtvaardigd vertrouwen > pensioenreglement is leidend

2. Hof Arnhem-Leeuwarden, 31 maart 2015:

Pensioenreglement is leidend, brochures en dergelijke zijn geen schriftelijke toelichting en bovendien

algemeen en met een voorbehoud

3. Rechtbank Rotterdam, 22 mei 2015:

Verstrekken van een UPO geen rechtshandeling, maar verplichting uit 38 Pw

GERECHTVAARDIGD VERTROUWEN

3:35 BW:

Bij een gerechtvaardigd vertrouwen op verklaring of gedraging geen beroep

op ontbreken van een wil

12

PENSIOENCOMMUNICATIE VANUIT EEN ACTUARIEEL PERSPECTIEF

Houthoff Pension Briefings Pensioencommunicatie

Martin Wouda

14 juni 2016

Introductie Milliman

15

Milliman wereldwijd

Opgericht in 1947, wereldwijd meer dan 50 kantoren

Meer dan 3200 mensen in dienst. Vooral consultants en actuarissen

Aandachtsgebieden: pensioenen, levens- en schadeverzekeringen, gezondheid en risico management

Milliman Nederland

Circa 40 professionals, circa 35 actuarissen

Locatie: Amsterdam

Pensioenen ontstaan (2009) uit joint venture met HV&P Adviseurs en actuarissen B.V.

Onze kernwaarden

Hoogste kwaliteit

“In onze adviezen, producten en diensten”

Integriteit

“Bij alles wat we doen”

Kansen bieden

“Aan onze klanten en medewerkers zodat zij hun potentieel volledig kunnen benutten”

Houthoff Pension briefings 2016 | pensioencommunicatie

Agenda Communicatie over de haalbaarheidstoets

Inleiding uit de wet pensioencommunicatie

Introductie haalbaarheidstoetsen

Koopkrachtbehoud

Leeftijdscategorieën

Communicatie over risico

Uitdagend maar noodzakelijk

16 Houthoff Pension briefings 2016 | pensioencommunicatie

Wet pensioencommunicatie Pessimistisch, verwacht en optimistisch scenario

Uit de toelichting bij de wet:

Wensen deelnemers

Info in vorm van concreet bedrag

Concreet bedrag moet in reële termen weergegeven worden

Nominaal bedrag geeft geen inzicht in koopkracht

Wekt suggestie dat koopkracht van het bedrag gelijk blijft

Geeft geen inzicht in risico

Uitwerking wet pensioencommunicatie

Reële bedragen communiceren op basis van drie scenario’s

Gelijk voor verzekeraars en pensioenfondsen, voor DC en DB (!)


Uniforme rekenmethode In ontwikkeling

18

Bron: werkgroep URM (AFM/DNB)


Uniforme rekenmethode Bijvoorbeeld

Aanhaken bij de haalbaarheidstoets

Zelfde uniforme scenariosets, beschikbaar gesteld door DNB

19

Bron: werkgroep URM (AFM/DNB)


Intro haalbaarheidstoetsen Nieuw sinds 30 september 2015

Wel door:

Pensioenfondsen

APF-en

Niet door:

Verzekeraars (DB)

Komende tijd meer aandacht voor:

Koopkracht behoud van pensioenen

Risico van pensioenen


Communicatie van uitkomsten tot nu toe Pensioenfondsen zijn terughoudend in communicatie over Haalbaarheidstoets

21

Pensioenfederatie 8 december 2015:

niet bedoeld als/ geschikt voor communicatiemiddel

naar de deelnemers

Wettelijk gezien is een pensioenfonds verplicht om

in het jaarverslag vanaf boekjaar 2016 informatie

op te nemen over de haalbaarheidstoets


Communicatie van uitkomsten tot nu toe Pensioenfondsen zijn terughoudend in communicatie over Haalbaarheidstoets

22

Jaarverslag PGB 2015

“Volgens de haalbaarheidstoets van

2015 hoeft het beleid niet te wijzigen

om de ambitie van Pensioenfonds PGB

te realiseren.”


Communicatie van uitkomsten tot nu toe Pensioenfondsen die het aandurven over de Haalbaarheidstoets met de deelnemers te communiceren

Stichting Pensioenfonds Randstad:

“op termijn ruim de helft van de verwachte toekomstige prijsinflatie compenseren door toeslag te verlenen”

“Deelnemers en pensioengerechtigden die geïnteresseerd zijn in de exacte resultaten van de haalbaarheidstoets, kunnen deze opvragen bij het pensioenbureau.”



Stichting Pensioenfonds Wolters Kluwer Nederland

“onder normale omstandigheden op langere termijn gedeeltelijk zal worden geïndexeerd en dat de prijsinflatie niet geheel zal kunnen worden bijgehouden”

“over de eerder genoemde planningshorizon van 60 jaar uit op een gemiddeld pensioenresultaat van 94%”



Stichting pensioenfonds Ernst & Young

“Bij een normale ontwikkeling van de economie verwachten we op lange termijn dat het pensioenresultaat voor de populatie als geheel 80% zal zijn. Dit houdt in dat we de pensioenen op termijn met ongeveer 60% van de inflatie kunnen verhogen.”

“Als de marktomstandigheden slechter zijn dan verwacht, dan schatten we dat het pensioenresultaat 25% lager zal zijn. Dit betekent dat we de pensioenen dan met ongeveer 30% van de inflatie kunnen verhogen.”


Pensioenregister Uniform pensioenoverzicht

Stelling

“Richt de communicatie niet op degene die niet in www.mijnpensioenoverzicht.nl heeft gekeken.”


http://www.mijnpensioenoverzicht.nl/

Koopkracht behoud is de norm Haalbaarheidstoetsen Geld wordt minder waard

Is dat wel duidelijk voor alle deelnemers?

Wil men de boodschap wel tot zich nemen?

Educatie / bewustmaking over inflatie

Persbericht CBS:

Wat betekent dat voor de komende 20 (tot 60) jaar?

Voor mijn pensioen


Wat is pensioenresultaat?

Het pensioenresultaat wordt voor elk economisch scenario berekend.

Een belangrijk begrip!

Pensioen-

resultaat =

Som verwachte uitkeringen

alsof:

zonder kortingen

met volledige prijsindexatie

Som verwachte uitkeringen

feitelijk:

met eventuele kortingen

met indexatie

Een maat voor koopkracht behoud


Het pensioenresultaat (1)

Wat betekent dat?

Stel dat het fonds 60 jaar lang elk jaar 1% indexeert

Dan is het pensioenresultaat voor een 30 jarige een veel lager percentage dan voor een 70 jarige

Leeftijd Jaarlijkse

inflatie

Jaarlijkse

indexatie

Pensioen-

resultaat

Jaarlijkse

indexatie

Pensioen-

resultaat

Jaarlijkse

indexatie

Pensioen-

resultaat

30 2% 2% 100% 1% 74% 0% 55%

50 2% 2% 100% 1% 78% 0% 62%

70 2% 2% 100% 1% 88% 0% 78%


Het pensioenresultaat (2)

Effect 0% 1%, of 2% indexatie voor 30 jarige en voor een 70 jarige

Verwachte uitkering uit hoofde van een opgebouwd ouderdomspensioen voor een 30-jarige en een 70 jarige


Kanttekeningen bij het model Haalbaarheidstoets

Het fonds bepaalt het gemiddelde over alle geboortejaren

Gewogen naar aantal per geboortejaar

Dus deelnemers met meer pensioen wegen niet zwaarder mee

Actieven: inclusief toekomstige opbouw

Dat levert een (heel) andere uitkomst dan zonder toekomstige opbouw

Met name bij slechte economische scenario’s

Behalve bij CDC, of premiemaximum

Huidige slapers tellen ook mee

Realisaties vanaf 1 januari 2015 meenemen?

Stellingen:

1. Maar het is een goede zaak dat er nu een uniforme methode is en een uniforme scenario-set

2. Het zou goed zijn dit ook voor verzekerde regelingen en DC regelingen in te voeren


Per leeftijd een ander uitkomst Niet alleen het gemiddelde van alle geboortejaren melden

32

Het gemiddelde van alle geboortejaren zegt niet veel

Maar communicatie per geboortejaar zal voer zijn voor discussie over de verschillen tussen de geboortejaren


Geef inzicht in risico Per leeftijdscategorie een andere boodschap

Realistisch, optimistisch, pessimistisch in een concreet bedrag

Of toch liever visueel?

Voorbeelden van DC aanbieders


Voorbeelden van DC aanbieders Ter inspiratie

34

Bron: BeFrank Bron: Zwitserleven


Samenvattend

35

Communicatie afstemmen op individuele situatie

Bewustmaken van koopkracht / inflatie

Discussie over verschil tussen geboortejaren begeleiden

Leren omgaan met risico / onzekere uitkomsten

Werken aan vertrouwen

Uitdagend maar noodzakelijk


CONTACTGEGEVENS

Maarten Minnaard

T: 020 605 6929

M: 06-10941421

[email protected]

Martin Wouda

T: 020 7601 891

M: 06-17 860 808

[email protected]

36 HOUTHOFF PENSION BRIEFINGS 2016 |

PENSIOENCOMMUNICATIE

AMSTERDAM

Gustav Mahlerplein 50

1082 MA Amsterdam

Nederland

T +31 (0)20 605 60 00

ROTTERDAM

Weena 355

3013 AL Rotterdam

Nederland

T +31 (0)10 217 20 00

BRUSSEL

Boulevard de l’Empereur 5

1000 Brussel

België

T +32 (0)2 507 98 00

LONDEN

33 Sun Street

EC2M 2PY Londen

Verenigd Koninkrijk

T +44 (0)20 7422 5050

NEW YORK

120 West 45th Street

19th floor

NY 10036 New York

Verenigde Staten

T +1 212 403 6701

houthoff pension briefings 14 juni 2016

Law