Facultad de Ciencias Económicas y EmpresarialesJuego de Negocios IIIProfesor: Yerko Bonacic.Ayudante: Pamela Henríquez

Informe I: Gerencia General Gerencia Comercial Gerencia de Recursos Humanos

Gerencia de Producción Gerencia de Finanzas

Empresa 41210 FultillaCatalina Aguilar (G.P.)Samara Chandia (G.F.)Maria Jose Paiva (G.C.)Carolina Perez (G.G.)

Andrés Riquelme (G.RRHH.)Fecha: 30.03.10

Ingeniería Comercial

Índice

Informe Gerencia General……………………………………………………………………………………………………2-18

Informe Gerencia Comercial…………………………..……………………………………………………………..….19-34

Informe Gerencia Recursos Humanos…………………….…………………………………….…………………..35-49

Informe Gerencia producción……………………………………………………………………………………………50-65

Informe Gerencia Finanzas………………………………………………………………………………………………..66-80

Gerencia General

Análisis del macro entorno

Características geográficas y económicas

El país donde se desarrollan las actividades de la venta de zapatillas deportivas es Atlántida, el

cual esta ubicado en el continente Olimpo y tiene limites con cuatro países, Beldavia, Celenia,

Elandia y Delacia.

En Atlántida se concentra gran parte de la actividad política, económica y social, y en donde se

desarrolla la actividad productiva y comercial de la venta de zapatillas deportivas.

La población tiene una densidad de 67 hab/Km2, y la población urbana es de 90%

aproximadamente.

Atlántida es un país que por su ubicación geográfica esta afecto a situaciones climáticas y

telúricas imprevistas que cada cierto tiempo genera catástrofes importantes.

Ambiente económico

La situación económica del país ha pasado por una importante crisis, debido a las

inconsistencias de las políticas económicas y por otra parte el impacto de los problemas a nivel

mundial, los indicadores macroeconómicos se notan efectos de un cierto populismo, que ha

preocupado a economistas o políticos de la oposición.

El nuevo gobierno ha tratado de dar mayor énfasis al aspecto social y ha generado un gasto

fiscal que sobrepasa los indicadores históricos, el cual ha repercutido seriamente en el

crecimiento económico. Las tasas de interés de los bancos están subiendo en los últimos

meses en forma significativa, por lo cual la tasa promedio del año cero no refleja la tendencia

normal del la economía para el próximo año.

El desempleo ha crecido en forma importante, y esto se ve reflejado en las proyecciones

futuras, dado que hay menor nivel de actividad y que la inversión extranjera y del sector

empresarial ha disminuido,

A pesar de este panorama, los organismos internacionales le asignan un bajo riesgo al país,

esta por los niveles de competitividad, transparencia en la información y sus mercados, donde

no existe corrupción y hay pocas trabas al comercio.

Las proyecciones de la mayoría de los economistas son bastante diferentes pero el gobierno

señala que se ha hecho un importante esfuerzo a nivel de inversión social y que los indicadores

macroeconómicos son los mejores del continente, a pesar de la crisis, la cual da una

calificación favorable de riesgo país.

Principales indicadores del ultimo año 0 (periodos 0. -1, -2, -3), por lo tanto las proyecciones

del próximo año son las siguientes (proyecciones anuales):

Indicadores Año 0 Año 1 *

Inflación - 0,1% 0,2%

Desempleo 5,5% 8.30%

Crecimiento PIB 3,50% 1.80%

Ingreso per cápita (US$/Anual) 9.255 9.270

Tipo de cambio ($A x US$) A$ 100 A$ 100

Tasa de interés captación promedio, anual 5.00% 6.50%

Tasa de interés colocación promedio, anual 8.50% 12.50%

Superávit/Déficit Fiscal -1.10% -2.20%

Balanza Comercial (MM US$) -100 -600

Considerando las condiciones económicas, sociales, políticas o incluso naturales y geográficas,

genera un nivel de riesgo específico para las inversiones que se realizan en él. En este caso las

condiciones sociales del entorno del país si bien muchas veces se ven conflictivas, el nuevo

gobierno ha dado énfasis al aspecto social, a pesar del aumento en el desempleo y en las tasas

de intereses, por lo tanto consideramos que existe un riesgo país bajo. Una de las

consideraciones que podríamos tomar en cuenta es el tipo de cambio que se mantiene

durante dos años y que la inflación es relativamente baja, lo que significa que es una economía

estable y favorece a las importaciones, por ende podemos concluir que el país es capas de

responder a sus compromisos de pago de deuda, en capital e intereses.

Ambiente político, social e internacional

Como señalamos anteriormente existe inestabilidad económica, la cual genera incertidumbre y

dificultades para lograr consensos ya sea con la oposición o con el sector privado, quienes ven

con preocupación el futuro desempleo y lo posibles conflictos políticos y sociales.

Cabe destacar que la duración del presidente es de 6 años y el actual ya lleva 3 a cargo del

gobierno, el cual logro una mayoría ciudadana y mantiene un apoyo popular fuerte, pero aun

así, en los últimos meses ha existido un desgaste importante. De un 54% de popularidad ha

disminuido a un 38%, lo cual preocupa al gobierno.

En el país no existen grandes cambios en las políticas de estado aun cuando hay alternancia de

poder.

La población manifiesta su preocupación por el elevado nivel de desempleo, ya que el

gobierno se ha centrado más en los sectores de menores ingresos. También existe

preocupación por el avance de la droga, ya que ha generado mas delincuencia juvenil en

donde el gobierno y parlamentarios no han logrado medidas que den resultados positivos para

la conformidad de la población.

La situación política internacional esta bastante convulsionada ya que algunos países vecinos

tienen crisis internas, por lo que se teme a futuros conflictos bélicos.

Siempre esta latente la probabilidad de atentados terroristas, pero la estricta vigilancia en las

fronteras de Atlántida mantienen mas tranquila a la población, ya que es un país declarado

pacifista, pero de todas formas esta alerta ya que los países vecinos han invertido en

armamento.

Análisis de la industria

Industria de zapatillas deportivas

En el mercado de zapatillas deportivas se ha producido un importante cambio, debido a que

las empresas extranjeras que estaban compitiendo, han decidido retirar completamente sus

inversiones, por políticas de sus casas matrices, de las cuales no se conoce mayor información.

Los nuevos inversionistas han considerado que existen atractivas oportunidades de negocios

en este mercado, y están dispuestos a efectuar significativas inversiones en el sector. Han

solicitado se evalúen los posibles proyectos a desarrollar en el mercado de zapatillas

deportivas, para lo cual han requerido de profesionales de alto nivel profesional.

Los antecedentes obtenidos por los periodistas especializados de News, en entrevistas de

ejecutivos de las empresas que se retiraron del mercado, que se pueden considerar bastante

fidedignas, son las siguientes:

Ventas del período 0 son app. 740.000 pares totales en el mercado.

Precios promedios estimados, con impuesto incluido, son los siguientes:

Multitiendas 6.000

T Deportivas 5.000

Zapaterías y Otros 4.000

Se invierten cifras importantes en publicidad y promociones, por período.

Para los efectos de cálculo del riesgo se ha estimado que esta industria tiene un beta = 1.

La tasa libre de riesgo es equivalente a la tasa que ofrece el banco por los depósitos a plazo.

Los antecedentes de los % de morosidad e incobrabilidad de cada canal de distribución para el

período 0 fueron los siguientes:

Morosidad Multitiendas 1.0

Morosidad T Deportivas 5.0

Morosidad Zapaterías 10.0

Incobrabilidad Multitiendas 0.0

Incobrabilidad T Deportivas 3.0

Incobrabilidad Zapaterías 4.0

Es muy probable que estas tasas aumenten en el futuro debido a las dificultades económicas

que se observan en el nivel económico.

Análisis de Porter

Rivalidad de competidores: Alta, ya que está constituido por las 10 que se postulan

actualmente ara ingresar al mercado de zapatillas deportivas. En los próximos periodos

veremos cuales serán nuestros competidores directos y podremos dimensionar

nuestra real participación de mercado; ya que actualmente este porcentaje será

estimado en proporción a la población y los segmentos a los cuales nos enfocaremos.

Poder de negociación de los clientes: es medio, ya que nuestros clientes serán las

tiendas deportivas y zapaterías, entonces nosotros podremos ejercer un mayor poder

de negociación por el hecho de que podremos manejar nuestros propios precios y en

grandes cantidades.

Amenaza de sustitutos: es alta, ya que existen en el mercado muchos productos que

tengan características similares a las de una zapatilla o que cumplan una función

parecida que satisfaga al cliente final. Es por este motivo que trabajaremos por crear y

ampliar nuestras líneas para no ser sobrepasados por la competencia en la

eventualidad de un fuerte crecimiento de poder de los sustitutos.

Poder de negociación de proveedores: es alta, ya que existe una sola empresa que nos

proveerá de la materia prima para la fabricación de nuestro producto, entonces son

ellos quienes tendrán un fuerte poder de negociar los precios y costos de lo necesario

para llevar a cabo nuestra producción.

Como conclusión podemos decir que es un entorno altamente competitivo, principalmente por

la actitud que tendrán las empresas en la industria de las zapatillas deportivas, por el hecho de

que todas estas son nuevas en el mercado y por ende querrán diferenciarse de los demás,

realizando grandes esfuerzos en publicidad e inversiones iniciales.

A su vez es un escenario muy atractivo, ya que es un ingreso al mercado simultaneo de varias

empresas, lo que da el espacio para ser innovadores y eventualmente poder abarcar una

importante cuota de mercado.

Macro segmentación

Hábitos de Consumo

El consumo de las zapatillas deportivas tiene directa relación con los niveles socioeconómicos y

culturales de los consumidores.

Los jóvenes son los que preferentemente compran zapatillas, concentrados entre los 15 y los

30 años, con una mayor proporción en los hombres que la mujeres, constituyendo un muy alto

porcentaje del consumo total del mercado, representan más del 90% del consumo total.

Se estima que alrededor del 88% de los jóvenes utiliza zapatillas, y el % de uso es mayor entre

los hombres 98% y en las mujeres el 79%, además mientras son más jóvenes (entre 15 y 20

años) la tendencia es al mayor uso 95%, que los de edades entre 25 y 30 cuyo porcentaje es

84%. La frecuencia de Uso es de aproximadamente en promedio 4,2 días a la semana, en los

hombres es 4,5 y en las mujeres 3,8, con mayor uso en los jóvenes de estratos

socioeconómicos altos (4,5 días), y bajos (4,3 días), en cambio en los estratos medios es 4,0

días a la semana.

La actividades en las cuales se utilizan las zapatillas, los jóvenes declaran en el 52% que lo hace

para todo tipo de actividades, lo que hace referencia a la multiplicidad de situaciones en las

que usan este producto, para el uso en el deporte declaran el 42% que si lo utilizan con ese fin.

Las personas que declaran no utilizar zapatillas (app 12%), dicen que simplemente porque no

les gustan o no son deportistas. Entre los atributos que los jóvenes consideran importantes, de

acuerdo al nivel de impacto, en primer lugar consideran la durabilidad 12,2%, después el

diseño 12,1%, la marca 12,0%, precios 11,5%, calidad 11,2%, comodidad 10,8%, color 9,9%,

tipo de zapatillas 7,4%, tecnología 6,5%, moda 5,7%, fácil de encontrar 5,4%, publicidad 3,0%.

Se aprecia que en los próximos 6 meses más del 60% de los jóvenes comprará un par de

zapatillas, lo cual es creciente en los niveles más bajos.

Los jóvenes que no compran, señalan que es porque no las necesitan por ahora 80%, no tiene

dinero 8%, prefiere comprar zapatos 8%.

Al consultarles a los jóvenes cuantos pares de zapatillas tienen en promedio, declaran tener 2

pares en uso, siendo mayor en los sectores más acomodados 2,4 pares, que en los sectores

más bajos 1,8 pares.

Por otra parte, los hombres declaran tener 2,2 pares en comparación con las mujeres que

tienen 1,8 pares.

En general se prefieren las zapatillas de cuero, ya que son las más valoradas, en promedio que

declara poseerlas es del 80%, sobre las zapatillas de lona y cuero sintético, debido a que son

más durables lo mencionan el 90%, más higiénica lo mencionan el 42%, más cómodas 39%,

más fáciles de limpiar 32%, más flexibles 21%, protegen mejor los pies 18%, son más bonitas lo

mencionan el 17%, entre otros factores.

La publicidad que más recuerdan de los medios utilizados, es la televisión en un 85%, y

después las revistas en un 4%, el resto se reparte en los diferentes medios tales como las

radios, TV cable, diarios.

La especialidad deportiva que declaran los jóvenes que usan zapatillas, es el out door 35% y

cross training 23%, términos que hacen referencia a un uso doméstico no necesariamente

vinculado a algún deporte.

Hábitos de compra

Existen diferentes hábitos de compra y consumo de zapatillas deportivas, dependiendo de los

niveles socioeconómicos de los consumidores y de las zonas del país donde habitan.

En la zona central del país, se concentran gran parte de la población, son ciudades extensas,

con barrios residenciales alejados del centro urbano.

El ciudadano promedio que vive en estas ciudades, es de tipo más cosmopolita que los del

resto del país, posee una cultura media bastante elevada y niveles de educación también

bastante elevados.

Estas ciudades se caracterizan por tener comunas con marcadas diferencias socioeconómicas

entre sí y con marcadas diferencias en su infraestructura urbanística.

Es así como existen comunas cuyo estrato económico fundamentalmente es ABC1 (alto) , con

grandes avenidas y grandes centros comerciales, mientras que en otras comunas residen

preferentemente personas de estratos de tipo DE (bajos), en grandes poblaciones de

construcción ligera, malos sistemas de comunicación y escasos centros comerciales.

De acuerdo a las características socioeconómicas de las comunas, es como se han distribuido

los tipos de sistemas de ventas.

Es así como en comunas típicamente de estratos altos (AB), medios altos (C1), dónde existen

multitiendas y tiendas deportivas, con una bajísima concentración de zapaterías, y otros

lugares de ventas con ferias o mercados persa, dónde compran preferentemente la mayoría de

los productos y artículos que necesitas para satisfacer sus necesidades.

Lo opuesto se da en comunas de estratos medios y bajos, donde existe gran cantidad de

locales de tiendas deportivas más populares, zapaterías y otros locales públicos tales como las

ferias y mercados persas, que generalmente tienen una muy escasa diversidad de productos,

las multitiendas no existen y la dispersión geográfica de los locales deportivos dentro de la

comuna es alta.

Las compras de zapatillas deportivas, en los grupos de edad que consumen mayoritariamente

este producto, se concentran más significativamente en los hombres quienes tienen en uso

actualmente en promedio alrededor 2,2 pares en cambio las mujeres tienen un promedio de

1,8 pares. Los niveles socioeconómicos altos concentran sus compras en multitiendas, en

cambio los niveles medios (C2 y C3) compran preferentemente en las Tiendas Deportivas, y los

niveles bajos en Zapaterías y otros lugares populares (ferias y mercados persas). Se estima que

alrededor del 40% de los jóvenes compran en base a alguna idea de marca que ya tienen

decidido, y app el 30% eligen de acuerdo a las disponibilidades que existen en el momento.

No les gusta en general que se vea la marca del fabricante en los niveles más altos, lo que

cambia significativamente en los sectores más bajos. Además eligen colores que pasen

desapercibidos en más de la mitad de los jóvenes, les gustan las marcas conocidas como

atributo relevante en la decisión de compra, y señalan mayoritariamente (app 60%), que es un

artículo en el cual vale la pena gastar mucho dinero.

Sin embargo, en los sectores medios y bajos cuando hay ofertas atractivas, se inclinan muy

favorablemente para aprovechar los menores precios. Las elasticidades de los precios fluctúa

significativamente en cada segmento socio-económico, ya que el nivel alto y medio-alto los

precios son más inelásticos, y se aceptan incrementos de hasta un 50% del precio promedio,

aunque la demanda ya decrece a esos niveles de precios en forma significativa.

En el sector medio, se produce una mayor elasticidad y las variaciones de incrementos en los

precios promedios afectan la demanda, incluso se estima que incrementos más allá del 20% de

los precios promedios los consumidores rechazan la compra.

En el caso de los niveles medios-bajos y bajo de la población, la elasticidad es alta, puesto que

incrementos en los precios del 10% genera una baja muy importante en las ventas, como al

contrario, rebajas en los precios promedios incrementa fuertemente la demanda.

Un elemento relevante en la decisión de compra de los canales de distribución y después en el

impacto en los consumidores de los distintos niveles socioeconómicos, es la diferenciación de

los precios, ya que ellos sancionan drásticamente aquellos productos que siendo exactamente

iguales, tienen precios diferentes en distintos canales de distribución en esto es altamente

sensible el nivel alto y medio alto, que no ve justificaciones para que un mismo producto se

venda más caro porque el ingreso de este tipo de consumidor es mayor.

Le asignan importancia a la tecnología de fabricación en el momento de comprar, en promedio

en el 66% de los jóvenes, tanto en hombres como en mujeres.

Se conocen mayoritariamente términos como air, torsión, los que identifican como

características tecnológicas en la fabricación de las zapatillas. La razón del abandono de una

marca específica, se señala fundamentalmente por la mala calidad en el 72% de las menciones,

se rompen fácil 49%, modelos feos 26%.

Podemos definir nuestra macro segmentación en dos unidades estratégicas de negocios:

En primer lugar tenemos “Biotilla”, la cual apunta a satisfacer la necesidad de calzado a través

de una zapatilla diseñada y fabricada con materiales biodegradables y estará enfocada en el

estrato socioeconómico ABC1 principalmente al grupo etáreo joven entre 15 y 30 años.

En segundo lugar tenemos “tilla”, la cual apunta a satisfacer la necesidad de calzado a través

de una zapatilla estilo zapato fabricada con materiales de buena calidad, cómodo, con diseño

vanguardista y que tenga características técnicas que la hagan un producto durable y ser usado

a toda hora y en todo momento y estará enfocado en los estratos sociales C2 y C3

principalmente al grupo de adulto joven, que trabaja, con un estilo de vida más urbano y que

se preocupa de su imagen.

En segundo lugar tenemos “Pro-tilla”, la cual apunta a satisfacer la necesidad de calzado

deportivo a través de una zapatilla fabricada con material liviano, de calidad media y que se

distinga por su diseño y estará enfocada en los estratos sociales D y E, principalmente personas

con estilo deportivo e informal.

Niveles de consumo por estrato

Consumo Mensual

ABC1 0,083 pares x persona x mes

C2 0,080 pares x persona x mes

C3 0,080 pares x persona x mes

DE 0,090 pares x persona x mes

Formulación estratégica

Estrategia genérica

Nuestra estrategia se compone en función de cada uno de los productos que tenemos. Es así

como:

“Bio-tilla” posee una estrategia enfocada en la diferenciación, ya que irá dirigida al estrato

social alto –ABC1-, con un precio alto, con diseño atractivo y para gente que se preocupa del

medio ambiente así queriendo lograr un producto exclusivo, abarcando un grupo etareo de 15

a 59 años.

“Plus-tilla” posee una estrategia enfocada al nicho de mercado, ya que es un producto que se

destaca en que visualmente y en términos de diseño tiene el aspecto similar a un zapato, pero

tiene la comodidad y la confortabilidad de una zapatilla y va dirigido al público adulto

masculino conformado por el grupo etáreo entre 25 a 99 años.

“Pro-tilla” posee una estrategia enfocada en liderazgo en costo, ya que es un producto de

menor costo y que se venderá a todo el segmento D y E con un bajo presupuesto de

marketing, abarcando el grupo etareo de 5 a 59 años.

Ventaja competitiva

Desarrollo de tres productos distintos que se diferencian tanto dentro del mercado como cada

uno entre sí, es así entonces que nuestra ventaja sobre la competencia es que somos

innovadores tanto con nuestra línea biodegradable y la línea plus. Además nuestros productos

son diseñados con personal calificado y especializado para tal fin, de esta forma distinguirnos

como empresa por ser una entidad que fabrica productos confortables.

Estrategias de crecimiento

Nuestra estrategia de crecimiento será desarrollo de producto, vale decir productos nuevos en

un mercado ya existente, ya que nuestra empresa pretende lanzar nuevos productos y

desarrollar nuevos modelos con mejoras y variaciones para destacarnos sobre la competencia

y a su vez pretendemos ganar participación en el mercado.

Definiciones de la estrategia

Visión

“Queremos ser una empresa líder en innovación brindando comodidad orientándonos a

nuestros clientes”

Misión

“Somos una empresa que busca satisfacer la necesidad de calzado entregando comodidad y

estilo en nuestros productos fabricados con materiales de calidad y énfasis en el diseño para

llegar a nuestros clientes de Atlántida.”

Objetivos corporativos

Atención al Cliente: es la manera de interactuar con nuestros clientes de la manera más

eficientes, para que se sientan a gusto al relacionarse con nuestra empresa y productos.

Calidad de Servicio: Debemos garantizar calidad total de nuestros productos y servicios y

esto lo vamos a buscar mediante el mejor proceso de certificación que represente

nuestros productos.

Mejoramiento Continuo: debe haber una constante capacitación de nuestros empleados

con el fin de mejorar el servicio entregado a los consumidores y por ende nuestros

productos.

Aliados Estratégicos: nuestra empresa buscara tener la mejor relación con nuestros

distribuidores, para así lograr las mejores condiciones de logística.

Obtener una rentabilidad acorde a nuestros niveles de producción y a los niveles de

demanda de nuestros productos, para si poder satisfacer a nuestros clientes de la mejor

manera. Por otro lado la rentabilidad de los accionistas, pretendemos que sea superior al

8%, teniendo así una rentabilidad estable para los periodos que siguen, con lo cual nos

transforme en una empresa menos riesgosa en función del accionista.

Filosofía corporativa

La filosofía de nuestra empresa se basa en la prestación de servicios profesionales con

personal altamente calificado manteniendo un Standard de calidad para satisfacer las

necesidades de los consumidores, con distintos tipos de valores, tales como:

Tener un equipo que trabaje conjuntamente en función de los objetivos y políticas de la

empresa.

Mantener un clima organizacional agradable.

Buena atención al cliente, entregando respaldo al comprar algún producto.

Gestionar nuestra empresa de manera eficiente y con calidad humana.

El trabajo se basa en la ética del empresario el cual asume compromisos con el estado, la

sociedad, sus empleados, la comunidad y el medio ambiente.

Imagen corporativa e identidad corporativa

Nuestra imagen e identidad corporativa está basada en la comodidad e innovación a través de

nuestros productos.

Logo corporativo

Imagen corporativa

Slogan

“Contigo en todas”

Cadena de valor

Actividades Primarias

Logística Interna

Almacenamiento de materiales de manera optima ya que la alta rotación de productos

permitirá que estos permanezcan en bodegas el menor tiempo posible.

Acceso a clientes de manera precisa y a bajo costo para lograr la mayor eficiencia

posible de los recursos.

Operaciones

Para nuestra empresa es clave procesar las materias primas adecuadamente para que

estas sean transformadas en un producto eficiente y a la par de las necesidades de

nuestros consumidores.

Marketing y Ventas

Una fuerza de ventas adecuada para lograr cubrir de la mejor manera los

requerimientos de cada uno de nuestros clientes.

La publicidad será estudiada y aplicada a los segmentos que la organización espera

cautivar.

Servicio Post Venta

Podemos certificar que los productos son de calidad, y que nuestro personal esta

altamente calificado para responder ante cualquier problema que se presente, el

producto extiende una garantía de 3 meses.

Actividades Soporte

Infraestructura

Presencia de nuestros productos en el mercado nacional (Atlántida)

Recursos Humanos

Selección y contrato según habilidades y cualidades de cada persona. Mediante una

empresa de selección de personal de Atlántida.

Capacitación de nuestros empleados. Para vendedores, técnica de venta, y para los

productores mejoramiento de la eficiencia.

Constante seguimiento del trabajo realizado por los empleados.

Desarrollo de la tecnología

Uso de tecnologías para el desarrollo de logística y almacenamiento de materias

primas.

Realización

Fabricaron de nuestros productos con altos estándares de calidad.

Distribución directa a nuestros principales puntos de venta.

Importantes inversiones en promoción y publicidad.

Información oportuna para nuestros clientes.

Gerencia Comercial

Análisis de Mercado

El mercado de consumo en el cual estamos participando es el de Zapatillas Deportivas, el cual

ha sufrido un rotundo cambio debido a que las empresas internacionales participantes se

retiraron del mercado e ingresará un grupo nuevo de empresas al mercado. A pesar del

panorama económico los inversionistas están dispuestos a hacer negocios, ya que el gobierno

ha creado incentivos para la reactivación de la economía lo que conlleva a que el gasto en

vestuario o artículos deportivos se acrecenté. Además se debe considerar dentro del mercado

de las zapatillas se encuentran en un punto de ciclo de vidas de penetración.

El mercado de las zapatillas presenta una estacionalidad que va de acuerdo al clima que están

presentando en la Atlántida.

Conducta del consumidor

Los principales consumidores de zapatillas deportivas son los hombres constituyendo un 90%

del mercado total, mucho más que las mujeres. El porcentaje de uso de zapatillas por parte de

los varones es aproximadamente un 98% frente a un 79% de uso por parte de las mujeres. La

tendencia principal es que mientras más jóvenes el uso de zapatillas se acentúa.

La frecuencia de uso es de aproximadamente en promedio 4,2 días a la semana, en los

hombres es 4,5 y en las mujeres 3,8.

El 52% de los jóvenes realiza todo tipo de actividades en las cuales utilizan las zapatillas, lo que

hace referencia a la multiplicidad de situaciones en las que usan este producto, para el uso en

el deporte declaran el 42% que si lo utilizan con ese fin.

Algunos atributos importantes que consideran los jóvenes al momento de elegir una zapatilla

en orden de importancia:

Durabilidad 12,2%

Diseño 12,1%

Marca 12,0%

Precios 11,5%

Calidad 11,2%

Comodidad 10,8%

Color 9,9%

Tipo de zapatillas 7,4%

Tecnología 6,5%

Moda 5,7%

Fácil de encontrar 5,4%

Publicidad 3,0%

Los jóvenes manifiestan tener alrededor de 2 pares de zapatillas en uso, así como los hombres

declaran tener 2,2 pares en comparación con las mujeres que tienen 1,8 pares.

En general se prefieren las zapatillas de cuero, ya que son las más valoradas, en promedio que

declara poseerlas es del 80%, sobre las zapatillas de lona y cuero sintético, debido a que son

más durables lo mencionan el 90%, más higiénica lo mencionan el 42%, más cómodas 39%,

más fáciles de limpiar 32%, más flexibles 21%, protegen mejor los pies 18%, son más bonitas lo

mencionan el 17%, entre otros factores.

Segmentaciones del mercado

Segmentaremos en base a dos variables:

1. Geográfica: Fultilla se situara en la zona central de Atlántida, debido a que es el lugar

donde se concentra la mayor población, específicamente en la población urbana que

representa el 90% de toda la población.

2. Demográfica: segmentaremos nuestro mercado en base a tres productos, siendo estos

dirigidos a hombres y mujeres en general de todos los niveles socioeconómicos.

Nuestras líneas de producto son las siguientes:

a. Biotilla: dirigida al estrato social ABC1, hombres y mujeres, rango etareo de 15 a 59

años.

b. Plustilla: dirigida al estrato social C2 y C3, hombres y mujeres, rango etareo 25 a 74

años.

c. Protilla: dirigida al estrato social DE, niños (as), hombres y mujeres, rango etareo de 5

a 74 años.

Plan de Marketing

Mercados Objetivos

Nuestro mercado objetivo se compone:

“Bio-tilla” irá dirigida al estrato social alto –ABC1-, quienes priorizan la marca y la calidad a la

hora de comprar seguido de un precio alto, lo que para ellos significa exclusividad mediante

nuestros diseños atractivos, con un rango etareo de 15 a 59 años.

“Plus-tilla” irá a un estrato social medio, ya sea C2 y C3, especialmente para un publico adulto

masculino y femenino, conformado de los 25 a la los 74 años, en donde nuestro producto se

destaca por ser una zapatilla-zapato, lo que significa que tendrá un aspecto de zapato, pero

además de poseer una comodidad y confortabilidad de una zapatilla. Considerando los

estudios de mercado, los hombres en su gran mayoría consumen mas zapatillas pero a su vez

tenemos la información que el 12% no adquieren zapatillas ya que no les gustan o no las

necesitan y tenemos un 8% de que prefieren zapatos, es a ellos entonces a quienes también

queremos conquistar.

“Pro-tilla” irá enfocada a un estrato social D y E, en donde en este nivel socioeconómico

existen comunas donde se reside en grandes poblaciones, de construcción ligera, malos

sistemas de comunicación y escasos centros comerciales, generalmente estas personas suelen

carecer de profesión, por lo que se desempeñan como obreros, empleadas domesticas o

jardineros, lo cual nos da entender que son personas con un poder adquisitivo menor, es así

que forman parte de nuestro mercado objetivo con nuestro modelo de zapatilla, el cual va a

ser diseñado para tener un precio inferior, con un rango etareo de 5 a 74 años.

Objetivos de Marketing

Como empresa queremos lograr un rápido posicionamiento de la marca, para así obtener el

primer lugar desde el segundo periodo, este Top of mind lo pretendemos lograr a través de

agresivas y repetitivas campañas publicitarias enfocadas principalmente en la comunicación

masiva, ya que este es el medio mas recordado por la población de Atlántida.

Así también pretendemos lograr que la cantidad de promoción y publicidad hecha en los

diferentes medios en que incurriremos logre una esperada aceptación, para así poder

persuadir a nuestro cliente objetivo como también a los futuros clientes potenciales.

Demanda y Participación de mercado

Demanda multitienda T deportivas Zapaterías Total

1 85460 295660 305120 6862402 66660 230610 228840 5261103 53330 184490 178500 4163204 102531 368981 343180 8146925 94701 170401 164868 4299706 72603 340801 126397 5398027 57452 134841 130463 3227568 110456 269683 250825 630965

Demanda proyectada por estrato Socio - Económico Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4Abc1 Multitiendas 90% 76.914 59.994 47.997 92.278 Tiendas Deportivas 10% 29.566 23.061 18.449 36.898 106.480 83.055 66.446 129.176 Estrategia del 10% 10.648 8.306 6.645 12.918 Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4C2 Multitiendas 5% 4.273 3.333 2.667 5.127 Tiendas Deportivas 80% 236.528 184.488 147.592 295.185 Zapaterías 15% 45.768 34.326 26.775 51.477 286.569 222.147 177.034 351.788 Estrategia del 6% 17.194 13.329 10.622 21.107 Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4C3 Multitiendas 2% 1.709 1.333 1.067 2.051 Tiendas Deportivas 50% 147.830 115.305 92.245 184.490 Zapaterías 48% 146.458 109.843 85.680 164.726 295.997 226.481 178.992 351.268 Estrategia del 6% 17.760 13.589 10.739 21.076 C2 y C3 34.954 26.918 21.362 42.183DE Multitiendas 0% 0 0 0 0 Tiendas Deportivas 15% 44.349 34.592 27.674 55.347 Zapaterías 85% 259.352 194.514 151.725 291.703 303.701 229.106 179.399 347.050 Estrategia del 13% 39.481 29.784 23.322 45.117

Periodo 5 Periodo 6 Periodo 7 Periodo 885.231 65.343 51.707 99.41017.040 34.080 13.484 26.968

102.271 99.423 65.191 126.37910.227 9.942 6.519 12.638

Periodo 5 Periodo 6 Periodo 7 Periodo 84.735 3.630 2.873 5.523

136.321 272.641 107.873 215.74724.730 18.960 19.569 37.624

165.786 295.231 130.315 258.8939.947 17.714 7.819 15.534

Periodo 5 Periodo 6 Periodo 7 Periodo 81.894 1.452 1.149 2.209

85.200 170.401 67.421 134.84279.137 60.671 62.622 120.396

166.231 232.523 131.192 257.4479.974 13.951 7.872 15.447

19.921 31.665 15.690 30.9800 0 0 0

25.560 51.120 20.226 40.452140.138 107.438 110.894 213.202165.698 158.558 131.120 253.654

21.541 20.613 17.046 32.975

Rentabilidad por Línea de producto precio ingresos costos cantidad egresos totalBiotillas 7250 77198000 1133 10648 12064184 65133816Plustillas 6390 223355728 2230 34953,948 77947304 145408424Protillas 4390 173322161 1201 39481,13 47416837,1 125905324

Demanda Proyectada 85.083 65.007 51.328 100.217 51.689 62.220 39.255 76.593Proyección de ventas 18% 100.398 76.708 60.567 118.257 60.993 73.420 46.321 90.380Multitiendas 18% 15.390 13.807 10.902 15.390 10.979 13.216 10.902 15.390tiendas deportivas 47% 40.185 36.053 28.466 40.185 28.667 34.507 28.466 40.185Zapaterías 32% 27.360 24.547 19.381 27.360 19.518 23.494 19.381 27.360 0,970 2.565 2.301 1.817 2.565 1.830 2.203 1.817 2.565

Pares de Zapatillas Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5 Periodo 6 Periodo 7 Periodo 8Biotillas 12179 10926 8627 12179 8688 10458 8627 12179Plustillas 44287 39730 31370 44287 31592 38027 31370 44287Protillas 26469 23751 18750 26469 18881 22730 18750 26469Total 82935 74407 58747 82935 59161 71215 58747 82935

Multitiendas Precio Cantidad

Precio Promedio Ponderado

Biotillas 7250 90% 6525Plustillas 6390 10% 639Protillas 4390 0% 0 7164Tiendas deportivas Biotillas 7250 10% 725Plustillas 6390 85% 5431,5Protillas 4390 5% 219,5 6376Zapaterías Biotillas 7250 0Plustillas 6390 5% 319,5Protillas 4390 95% 4170,5 4490

Como conclusión podemos decir que tenemos tres diferentes estrategias de participación de

mercado, en primer lugar tenemos a nuestro producto estrella “Biotilla” con una participación

de un 10%, seguido de “Plustilla” con un 6% y por último a “Protilla” con un 12%. En un futro

pretendemos aumentar nuestra participación de mercado por estrato en un 2%

respectivamente.

Posicionamiento

Fultilla se destaca por fabricar diferentes estilos de zapatillas, dirigidas a distintos públicos,

además queremos que nos vean como una empresa de calidad, de productos cómodos y

confortables, destacándonos por poseer diferentes diseños, que han sido creados

especialmente para satisfacer los gustos y preferencias de los diferentes consumidores de

Atlántida.

Para desarrollar nuestra estrategia de posicionamiento de marca consideramos los siguientes

puntos:

1. Identificamos el mercado, como un mercado sentimental y sensorial, es decir, vamos a

aludir a elementos que se basan en la opinión de los demás y son muy influenciables; y

sensoriales por que aludimos a elementos que utilizan el sentido común.

2. Hacer una segmentación, la cual esta determinada mediante los distintos tipos de

segmentos a los que queremos llegar, ya sea Bio-tilla, Plus-tilla y Pro-tilla, ya que

definimos nuestro mercado en cuanto a los niveles socioeconómicos y los perfiles

sicográficos de cada uno, como sus motivaciones, preferencias, etc. Para hacer una

correcta segmentación, esta debe ser cuantificable, por lo tanto consideramos los

datos que se muestran en la siguiente tabla:

Consumo Mensual

ABC1 0,083 pares x persona x mes

C2 0,080 pares x persona x mes

C3 0,080 pares x persona x mes

DE 0,090 pares x persona x mes

Mapa Estratégico

Con respecto al mapa estratégico de “Fultilla” y considerando las variables precio y amplitud

de línea de producto, nos encontramos en una ubicación estratégica de precios medios con

una media amplitud de línea de producto, considerando los precios referenciales del

instructivo y que poseemos tres líneas fuertes de zapatillas; Sin embargo, esto es una atisbo

acertado de lo que ocurre con nuestra competencia, ya que tenemos nociones de lo que

podría ocurrir con ellos por las referencias en el instructivo, pero no reales.

Es así entonces que consideramos que nuestra empresa debiese estar ubicada como muestra

el siguiente mapa estratégico en función del resto del mercado:

Ciclo de vida de las zapatillas deportivas en el mercado

El mercado de zapatillas está en la etapa de madurez, ya que en este mercado hay un

incremento de las ventas lento o se ha estabilizado en un nivel, los niveles máximos de ventas.

Aquí se alcanza la mayor rentabilidad y se puede prolongar mas tiempo con diferentes técnicas

de marketing que es lo constantemente sucede en este mercado reinventando e innovando

con las campañas de publicidad y las estrategias comunicacionales. Además aquí se ha

alcanzado la máxima amplitud de las líneas de producto.

Estrategia Competitiva

Nuestra empresa se destacara por ser una empresa líder ya ocuparemos una posición

dominante en el mercado reconocida por el resto de las empresas.

Esto lo lograremos por medio de la captación de nuevos consumidores, adoptando estrategias

de innovación, la distribución intensiva, la confrontación abierta con respecto a los precios y

ampliar la participación del mercado, aumentando la rentabilidad de las operaciones.

Mix Comercial

Producto:

“Bio-tilla”

Esta zapatilla tiene un estilo casual y urbano. Las suelas de nuestras “Biotillas” serán

fabricadas con caucho natural, extraído del Amazonas salvaje.

El caucho natural es reciclable y biodegradable.

Este producto está hecho para una máxima comodidad y para la práctica de deportes livianos,

caminatas al aire libre o simplemente para un uso cotidiano.

“Plus-tilla”

Es una zapatilla con estilo y diseño de un zapato, sin embargo tiene las características técnicas

de comodidad, buena amortiguación y flexibilidad de una zapatilla, ideal para un uso diario y

prolongado entregando la garantía de satisfacción plena al momento de su uso y las mas

completa satisfacción al caminar mediante la investigación y el moderno desarrollo de

productos de calidad y tecnología para alcanzar el mejor calce, horma, planta y plantilla que

aseguran un apoyo total del cuerpo.

En este modelo habrán dos diseños diferentes uno junior, para gente más joven y uno senior

para el grupo mas adulto.

“Pro-tilla”

Es una zapatilla standard, pero cómoda. Se destaca por sus coloridos modelos y marcados

diseños. Principalmente para una tendencia juvenil independiente del los rangos de edad a los

cuales nos dirigimos, ya que pretendemos fabricar modelos que transmitan vitalidad y

frescura, manteniendo siempre un espíritu joven.

Precio:

Precio de referencia

Multitiendas 6.000

T Deportivas 5.000

Zapaterías y Otros 4.000

En base a nuestros precios de referencia y nuestros costos e inversiones inicial y de publicidad

correspondientes, estimamos nuestros precios para cada producto que lanzaremos al

mercado:

Biotilla

Implementaremos la estrategia de precio alto, que consiste en establecer un precio más alto

que el promedio de mercado, ya que ofreceremos un producto diferenciador, ya que contiene

atributos y beneficios que los demás no los tiene.

El precio al cual venderemos nuestra zapatilla será de A$ 8.990.

Plustilla

utilizaremos la estrategia de precio promedio con un leve aumento, esta táctica la

implementamos debido a que al mercado al que pretendemos dirigirnos se encuentra muy

pulverizado, es decir, tiene gran cantidad de competidores y un grupo de consumidores

exigentes, por lo tanto nuestro precio será de A$ 5.990.

Protilla

Tendremos una estrategia de precio bajo, ya que es un mercado que tiene una demanda mas

elástica, vale decir, son mas sensibles al precio, con esto pretendemos obtener una gran

penetración de mercado y un gran volumen de venta, lo que nos da como precio final de

A$ 3.990.

Plaza:

Nuestros canales de distribución estarán conformados por los tres grupos, vale decir por

multitiendas, Tiendas deportivas y Zapaterías y otros, todos según corresponda al modelo de

zapatillas, ya que cada una de estas irá en función de un estrato socioeconómico diferente. Es

evidente que cada perfil de consumidor consume más en un canal específico que en otro, por

lo que se diferencian así:

Canal / Grupo ABC1 C2 C3 DE

Multitiendas 90,00 5,00 2,00 0,00

T. Deportivas 10,00 80,00 50,00 15,00

Zapaterías y otros 0,00 15,00 48,00 85,00

Promoción:

Con respecto a éste punto vamos a utilizar una estrategia “Push” vale decir de empuje

orientando así nuestros esfuerzos de comunicación en el distribuidor.

El objetivo principal, es suscitar una cooperación voluntaria del distribuidor que, en razón de

los incentivos y de las condiciones de venta que les ofreceremos, va naturalmente a privilegiar

o empujar el producto cada vez que pueda. La fuerza de venta, o la comunicación personal,

será fuerte en este punto. Orientaremos los esfuerzos de comunicación fundamentalmente

promocionales.

Nos preocuparemos firmemente de que se distribuyan nuestros productos; que se compren en

grandes cantidades; que tengamos una ubicación preferente en los puntos de venta y que los

minoristas aconsejen nuestras marcas a los consumidores.……………………………………………………..

La cooperación de los distribuidores va a ir complementada con nuestro apoyo constante, ya

que precisamos de una serie de ofertas que serán atractivas para los intermediarios. Como por

ejemplo, intentaremos darles márgenes brutos comerciales elevados, productos gratuitos,

participación en la publicidad del distribuidor, regalos útiles para el minorista y material de

merchandising, todo esto para incentivar a nuestros distribuidores a comprometerse con

nuestra marca y nuestros productos.

La promoción de Fultilla se hará a través de grandes lanzamientos publicitarios en medios de

comunicación masivo, ya que esto es el medio que mas recuerda con un 85% de aceptación,

así también y con una menor proporción de inversión, realizaremos publicidad en radios,

revistas, vallas publicitarias, paletas luminarias entre otros que desglosaremos a continuación:

Presupuesto de Marketing

Avisos en TVTarifa por pasadas

Nº de pasadas diarias

Nº pasadas mensual

Pasadas por periodo Valor Total

Canal TV A 200.000 1 30 90 18.000.000Canal TV B 150.000 3 90 270 40.500.000Canal TV C 100.000 2 60 300 30.000.000Total avisos en canal 88.500.000

Avisos en revistas Tarifa por pasada Nº pasada por periodo Total valor Revista X 10.000 3 30.000Revista Y 5.000 1 5.000 35.000

Auspicios en televisión Tarifa por periodoPasadas mensuales

Pasadas por periodo Total

Estelar tipo B 21-22 hrs 1.500.000 2 6 9.000.000Teleserie tipo A 19-21 hrs 2.000.000 2 6 12.000.000 21.000.000

Publicidad callejera Tarifa por periodoPasadas mensuales

Pasadas por periodo Total

Letrero luminoso 150.000 4 a 5 450.000Paleta callejera nse medio alto Atlántida 200.000 4 a 5 600.000Paleta en carretera 400.000 4 a 5 1.200.000Letrero luminoso paradero de micro 20.000 10 30 600.000Publicidad estaciones del metro 200.000 200.000 3.050.000Afiches, promotoras, eventos y otros Tarifas por periodo

Pasadas mensuales Pasadas por periodo total

Merchandising en canales de distribución 80 4 16 1.280Promotora tipo A sector alto 4.500 3 hs/diarias 30 90 405.000 406.280

auspicios en radio RA2 Radio fm seg. C2 C3 300.000RA3 Radio FM seg. DE 150.000

Lideres de opinión Tarifa por periodo periodos Total Madonna 8.000.000 1 8.000.000lideres nacionales NSE A T.Tomicic 2.000.000 desde 2 2.000.000lideres nacionales NSE B J.M.Viñuela 1.000.000 desde 2 1.000.000lideres nacionales NSE C Marlene O. 700.000 desde 2 700.000 11.700.000

Artículos y regalos v uCant per4

cant per8

total per4

total per8

autoadhesivos con logo 50 100200 77000 5010000 3850000cuaderno para proveedores 10 910 910 9100 91000globos con logo 1 50000 50000 50000 50000

Presupuesto Marketing 0 1 2 3 4 5 6 7 8Canal TV A 18.000.000 18.000.000 18.000.000 18.000.000 18.000.000 18.000.000 18.000.000 18.000.000Canal TV B 40.500.000 40.500.000 40.500.000 40.500.000 40.500.000 40.500.000 40.500.000 40.500.000Canal TV C 30.000.000 30.000.000 30.000.000 30.000.000 30.000.000 30.000.000 30.000.000 30.000.000 Revista X 30.000 30.000 30.000 Revista Y 5.000 5.000 5.000 Estelar tipo B 21-22 hrs 9.000.000 Teleserie tipo A 19-21 hrs 12.000.000 programa juvenil tipo B 700.000 Letrero luminoso 450.000 450.000 Paleta callejera nse medio alto Atlántida 600.000 600.000 600.000 Paleta en carretera 1.200.000 1.200.000 Letrero luminoso paradero de micro 600.000 600.000 Publicidad estaciones del metro 200.000 200.000 Merchandising en canales de distribución 1.280 1.280 1.280 1.280 1.280 1.280 1.280 1.280Promotora tipo A sector alto 405.000 405.000 405.000 Madonna 8.000.000 8.000.000 8.000.000 lideres nacionales NSE A T.Tomicic 2.000.000 2.000.000 lideres nacionales NSE B J.M.Viñuela 1.000.000 1.000.000 lideres nacionales NSE C Marlene O. 700.000 700.000 autoadhesivos con logo 5.010.000 3.850.000cuaderno para proveedores 9.100 91.000globos con logo 50.000 50.000TOTAL 121.691.280 93.451.280 98.936.280 93.975.380 92.201.280 88.501.280 96.536.280 92.897.280

Eventos Especiales1 2 3 4 5 6 7 8

NSE A 13.011.793 6.773.460 4.356.793 5.561.793 5.000.427 3.800.427 2.405.427 5.535.760 NSE B 12.606.793 5.773.460 4.356.793 5.156.793 4.000.427 3.800.427 2.405.427 7.130.760 NSE C 12.606.793 5.473.460 4.356.793 5.156.793 3.700.427 3.800.427 2.405.427 6.530.760

Gerencia de Recursos Humanos

Estrategia

La estrategia de la organización esta enfocada en lograr una ventaja competitiva sobre

nuestros competidores, para lograr esto usaremos las siguientes estrategias:

1. Para el reclutamiento de los distintos puestos se utilizara de modo externa, mientras

que la contratación será de modo temporal.

2. Para la formación de nuestros trabajadores y futuras formaciones utilizaremos una

estrategia de formación especifica

3. La estrategia de valoración de nuestros trabajadores se basara en evaluar al personal

en una gran medida de acuerdo a sus resultados y en una menor medida de acuerdo a

su comportamiento.

Objetivos

El objetivo de la Gerencia de Recursos Humanos será de mantener un nivel óptimo de las

necesidades de la organización.

Además la Gerencia de Recursos Humanos tiene como objetivo contribuir al éxito de la

empresa, a través de apoyo a la labor de las gerencias, además de la medición del desempeño

de cada uno de los integrantes de los distintos equipos de trabajo.

Metas

Ser una de las empresas líderes en una orientación interna, esto quiere decir contar con un

personal experto pero limitado, en lo cual se enfocaran en la eficiencia y la orientación hacia

las tareas. Para lograr esto los recursos claves serán tanto las gerencias de Producción como de

Comercial

Organigrama

Descripción del cargo

CARGO: Gerente General

DEPENDIENTE DEL: Directorio

SUPERVISA A: Gerente ComercialGerente de FinanzasGerente De Recursos HumanosGerente de ProducciónGerente Comercial

ANALISIS DEL CARGO:

El Gerente General tiene a cargo la organización, dirección, planificación y Control de todas las

actividades y operaciones necesarias para poder vender de manera eficiente a nuestros

clientes zapatillas que gusten del estilo deportivo y sean altamente vanguardistas.

Es responsable de la buena marcha de la empresa, con utilidades, dentro del marco de

políticas, objetivos y presupuestos establecidos con el Directorio.

Directorio

Gerente General

Gerente de Finanzas

Gerente De Recursos Humanos

Gerente de Operaciones

Gerente Comercial

Trabajadores de PlantaVendedores

COMPETENCIAS:

Persona con principios y ética que no revele la información importante acerca de la empresa,

así como tener conocimientos, actitud y aptitudes propias de un empresario; emprendedor,

con carácter y capacidad para tomar decisiones en situación en estrés.

ESTUDIOS:

Formación básica y media completa.

Supervisión de Equipos Efectivos de Trabajo, evaluación y desarrollo de gestión de

Proyectos.

Mínimo una Licenciaturas en Administración en empresas o Ingeniería Civil.

EXPERIENCIA LABORAL REQUERIDA:

Mínimo 4 años de experiencia como Jefe de una Sección en un servicio de gerencias generales

Mínimo 2 años de experiencia como Jefe vinculado a la Gerencia General, así como poseer

experiencia y conocimiento acerca de toma decisiones en base a informaciones disponibles.

CARGO: Gerente De Recursos Humanos

ANALISIS DEL CARGO:

El gerente de Recursos Humanos es el encargado de la administración interna de la empresa y

de las relaciones laborales de la entidad. El Gerente de Recursos Humanos debe realizar

actividades de planificación y organización de sistemas y programas para el desarrollo de los

trabajadores y mejoramiento de las relaciones internas. Además, es responsable de la

planificación, dirección y control de las actividades de administración y dotación de servicios a

las restantes unidades funcionales de la institución. Una tarea importante es la evaluación

permanente de los recursos humanos que definirá el porcentaje variable de renta que recibirá

cada uno de los trabajadores. Además participa activamente en las negociaciones colectivas

con los respectivos sindicatos.

COMPETENCIAS:

Capacidad para dirigir la elaboración de políticas, prácticas, proyectos, planes y programas en

materia de Gestión de Recursos Humanos, Salud Ocupacional, Relaciones Laborales y

Sindicales y Administración de Personal.

Capacidad para gestionar proyectos, planes y programas e implementar prácticas con una

visión global y estratégica, con el objetivo de alcanzar el bienestar y mejorar la Calidad de Vida

en el Trabajo de los Funcionarios del Organismo.

Capacidad y expertise técnica profesional para la Gestión de Recursos Humanos y aplicación de

conocimientos específicos de Normas Laborales y Administración de Personal.

ESTUDIOS:

Formación básica y media completa.

Formación en Recursos Humanos, Normativa Laboral, Relaciones Laborales y

Administración de Personal.

Formación en Normativas y procedimientos vigentes del Organismo y de la

Administración Pública.

Formación en Gestión, Dirección, Liderazgo, Conducción de Equipos Efectivos de

Trabajo, Motivación y Desarrollo de Personal, así como también formación y capacidad

para la Gestión de Proyectos.

Formación especifica en Administración y Gerenciamiento de organizaciones,

proyectos y/o Recursos Humanos.

EXPERIENCIA LABORAL REQUERIDA:

Mínimo 2 años de experiencia como Jefe de una Sección en un servicio de mediana

complejidad.

Mínimo 1 año de experiencia como Jefe vinculado a la Gerencia de Recursos Humanos, así

como poseer experiencia y conocimiento acerca de la estructura, complejidad y diversidad del

Organismo.

CARGO: Gerente De Finanzas

ANALISIS DEL CARGO:

El Gerente De Finanzas es el responsable de las actividades financieras, contables,

presupuestarias y administrativas de la empresa.

Además es el encargado de realizar las gestiones financieras para poder cumplir con los

procesos planificados. Así también se responsabiliza por un adecuado sistema de información

y registro.

COMPETENCIAS:

Debe ser una persona con bastante capacidad de negociación, carisma, desinhibido, pero

prudente, analítica y bien relacionada.

ESTUDIOS:

Formación básica y media completa.

Formación en Negociación, análisis y toma de decisiones.

Formación especifica en Administración y Finanzas

EXPERIENCIA LABORAL REQUERIDA:

Mínimo 3 años de experiencia como Jefe de una Sección en un servicio de finanzas de alta

complejidad.

Mínimo 2 años de experiencia como Jefe vinculado a la Gerencia de Finanzas, así como poseer

experiencia y conocimiento acerca de la estructura, complejidad y diversidad del Organismo.

CARGO: Gerente De Producción

ANALISIS DEL CARGO:

El Gerente De producción es el encargado de la planificación, dirección y control de todas las

acciones correspondientes al proceso operativo de la entidad, de acuerdo a los objetivos de la

Gerencia General.

Además el Gerente General controla y coordina el desarrollo de las unidades operacionales y

técnicas.

COMPETENCIAS:

Debe ser una persona comprometida con su trabajo y consiente de la importancia de su labor,

ya que algún error o falta de atención oportuna, puede representar grandes pérdidas a la

empresa.

No puede compartir información con alguna persona ajena a no ser que sean asesores

externos y sin previa autorización del Director General.

ESTUDIOS:

Formación básica y media completa.

Formación en Negociación, análisis y toma de decisiones.

Formación especifica en Administración y Finanzas

EXPERIENCIA LABORAL REQUERIDA:

Mínimo 3 años de experiencia como Jefe de una Sección en un servicio de producción de

media complejidad.

Mínimo 2 años de experiencia como Jefe vinculado a la Gerencia de Finanzas, así como poseer

experiencia y conocimiento acerca de la estructura, complejidad y diversidad del Organismo.

CARGO: Gerente De Marketing

ANALISIS DEL CARGO:

El Gerente De Marketing es el responsable de la gestión total de marketing de la empresa y de

su imagen corporativa en el mercado. Define el posicionamiento estratégico de los productos

de la organización, en concordancia con su misión. Conjuntamente coordina y dirige

actividades de marketing directo, promoción, publicidad y estudios de mercado. Propone e

implementa políticas de eventos y el plan de comunicaciones y relaciones públicas de la

institución a sus clientes.

COMPETENCIAS:

Debe ser una persona con bastante capacidad de análisis de información recopilada a través

de lo que es estudios de mercado, para la toma de decisiones de los distintos canales para

lograr llegar a los clientes de la mejor manera, en forma clara y preciosa, para que la empresa

pueda obtener las mejores ganancias.

ESTUDIOS:

Formación básica y media completa.

Formación en Negociación, análisis y toma de decisiones.

Formación especifica en Administración y Finanzas

EXPERIENCIA LABORAL REQUERIDA:

Mínimo 3 años de experiencia como Jefe de una Sección en un servicio de finanzas de alta

complejidad.

Mínimo 2 años de experiencia como Jefe vinculado a la Gerencia de Finanzas, así como poseer

experiencia y conocimiento acerca de la estructura, complejidad y diversidad del Organismo.

Selección de cargos

Para postular a cada cargo es indispensable que cumplan tanto con las mínimas características

tanto personales como de experiencia.

El directorio es el encargado de nombrar a cada uno de los Gerentes dentro de la empresa

entre los cuales se encuentra el Gerente General, Gerente de Finanzas, Gerente de Recursos

Humanos, Gerente Comercial y Gerente de Operaciones y Gerente De Marketing

La selección de cargos se realizara a través de una empresa de selección de personal de la

Atlántida que tendrá un costo de A$3.000.- por persona.

Política de remuneraciones

La política de remuneraciones del directorio partirá siendo menor a los promedios de

mercado, pero no menor al 20% que es el mínimo exigido, en este caso será de 19% menor ya

que los gerentes están consientes de que las inversiones iniciales son fundamentales para el

logro de un posicionamiento adecuado y este es posible con la mayor inversión en marketing

inicial.

De acuerdo a los logros de cumplimiento de metas que se puedan ir logrando en los periodos

se irán haciendo expansiones en los pagos de remuneraciones de estos.

Personal Gerencia 5Administrativos 20personal fijo 7Personal de producción (3 turnos) 123Vendedores 24Total 179

Rendimiento de vendedores por canalCanal Visitas Mínimas Visitas MáximasMultitiendas 24 120T. Deportivas 18 240Zapaterías y otros 10 250

Calculo Vendedores Multitiendas 3T. Deportivas 7Zapaterías y otros 14Total vendedores 24Contrato 24 vendedores tipo A con sueldo fijo de MA$ 400 Comisión Tiendas Deportivas 3 % Tiendas deportivas 2%Zapaterías y otros 2%

Remuneraciones ejecutivos TotalGerente General A$6.075Gerente Comercial A$3.888Gerente Finanzas A$3.888Gerente Operaciones A$3.645Gerente Recursos Humanos A$3.807

Las consideraciones serán que para los trabajadores de planta que son modificables, esto

quiere decir de producción se partirá con 82 trabajadores de forma indefinida, mientras que

los otros 41 serán de forma de contrato a plazo fijo.

Numero de puntos de venta por canal en la zona centralCanal Total Multitiendas 15T. Deportivas 90Zapaterías y otros 350

Las remuneraciones de los gerentes será el mencionado en el cuadro anteriormente, serán

evaluados cada 2 periodos, y presentaran modificaciones de un aumento de un 2% por cada

vez que estos logren generar ganancias y además posicionarse como entre las 3 empresas

lideres de ganancias del mercado de las zapatillas entre los periodos de evaluación.

Remuneraciones ejecutivos Periodo 1 Periodo 5

Gerente General 6075 6320Gerente Comercial 3888 4045Gerente Finanzas 3888 4045Gerente Operaciones 3645 3792Gerente Recursos Humanos 3807 3961Total 21303 22164

Capacitación y perfeccionamiento

Nuestra empresa se enfocara en mantener la buena calidad interna dentro de la empresa por

lo que la capacitación y perfeccionamiento será un pilar fundamental para que la empresa

tenga una buena producción y manejo de situaciones internas.

Por lo cual se ha decidido que la capacitación y perfeccionamiento serán las siguientes:

1. Mejoramiento de la eficiencia para todos aquellos trabajadores de la producción, este

tiene un valor de A$50.000 por persona, este incluirá tanto a trabajadores indefinidos

como de plazo definido.

2. Técnica de ventas para todos aquellos vendedores de la organización, este tiene un

costo de A$50.000 por persona.

Políticas de Incentivos

Como antes se menciono esta empresa estará enfocada en la alta calidad interna dentro de

nuestra organización y además será una empresa enfocada hacia las familias por lo cual las

políticas de incentivos serán:

1. Un viaje al extranjero este será a un país vecino y será entregado al mejor vendedor de

la suma de todos los periodos. Este se entregara al final de la gestión, este tiene un

costo de A$17.935 por persona.

2. Se entregaran cajas de navidad a toda la organización, este tiene un valor total de

A$43.000

3. Por ultimo se entregara una comisión de ventas a cada vendedor con respecto a

ventas para así estimular mas su trabajo, a través de esto pretendemos incentivar a

nuestros vendedores para que vendan nuestros productos.

4. Construcción de un casino para la empresa que se realizara en el periodo 1, este casino

tiene un valor de A$3.000.000.-

Política de Seguridad Social y Prevención

Nuestra organización tendrá altos niveles de seguridad social para nuestros trabajadores esto

lo lograremos mediante distintos convenios entre los cuales podemos mencionar:

1. Afiliación de nuestros distintos trabajadores a empresas sociales como lo serian

Isapres y Afp`s.

2. Convenio con alguna CCAF, para que los distintos trabajadores tengan acceso a sus

beneficios.

Política Sindical

Nuestra organización adoptara una política sindical con dirección y rumbos definidos, cuyos

ejes fundamentales sean:

1. Fortalecer la congruencia en la unión de los trabajadores, capaces de articular una

política sindical incluyente, plural, democrática, tolerante y abierta a la sociedad,

defendiendo así los derechos del trabajador.

2. Lograr mediante las negociaciones mejores condiciones de trabajo, referente a los

contratos colectivos para los agremiados, siendo estas acciones inmediatas

Clima organizacional

El clima de nuestra empresa esta directamente relacionado con la satisfacción laboral que

tengan nuestros trabajadores dentro de su gestión.

Es innato que el clima organización repercute sobre las motivaciones y el comportamiento de

los miembros de la empresa por ende la medición será a través de encuestas aplicadas a los

trabajadores dentro del área.

El clima de nuestra organización coincide en la necesidad de medir las propiedades o variables

en dos partes: una, el clima organizacional existente en la actualidad, y otra, el clima

organizacional como debería ser.

La brecha entre ambas mediciones es de gran utilidad para diagnosticar problemas

organizacionales, que pudieran ser posteriormente explorados y corregidos

Esta se medirá con una consultaría del clima organizacional en el periodo 5 y 9. Este tiene un

valor de A$800.000 para cada periodo.

Esquema de Liderazgos

Nuestro enfoque será en crear un estilo democrático, en los cuales los pilares de este tendrán

como características que sabrá delegar la autoridad, siendo su objetivo primordial crear las

condiciones del grupo en la elaboración y ejecución de las tareas.

Presupuesto de inversiones en recursos humanos por período

Código Eventos Especiales RRHH Valor en $A Cantidad 1 2 3 4 5 6 7 8

RH 4Construcción Casino Empresa A$

3.000.0001 $

3.000.000

RH 45Mejoramiento de la eficiencia

A$ 50.000123 $

6.150.000

RH 57Técnicas de Venta

A$ 50.00024 $

1.200.000 $

1.050.000

VI 5 Viajes a países vecinos, ida y vuelta A$ 17.935 1 $ 17.935

RH 18 Cajas de navidad Gerencias A$ 20.000 Total $ 20.000 $ 20.000

RH 19Cajas de navidad Subgerencias y Supervisores A$ 20.000

Total $ 20.000 $ 20.000

RH 20Cajas de navidad Trabajadores y Administrativos A$ 13.000

Total $ 13.000 $ 13.000

RH 13 Selección personal empresa de Atlántida A$ 3.000 174 $ 522.000

RH 66 Consultaría Clima Organizacional A$800.000 2 $800.000 $800.000

TOTAL $

4.722.000$ 6.150.000

$ 800.000 $ 53.000 $ 1.050.000

$ 0 $ 0 $ 870.935

Gerencia de producción

Estrategia

Para nuestra empresa, Ful Tilla, la estrategia de producción guarda estrecha relación con nuestros

objetivos como empresa, es decir, brindarles a nuestros consumidores una zapatilla cómoda

satisfaciendo los diferentes gustos de los compradores. Es por esto que la gerencia de producción

debe ajustarse a esto y lograr que la fabricación de nuestras zapatillas cumplan estos objetivos,

utilizando de manera eficiente las materias primas y las tecnologías.

Objetivos y metas

Los objetivos de la gerencia de producción son los siguientes:

Reducir al máximo las mermas y los productos defectuosos del proceso productivo.

Considerando como máximo un 3% de la cantidad total producida para cada periodo.

Hacer uso eficiente de las materias primas, capital humano, e infraestructura, reduciendo

los tiempos ociosos.

Tener un excelente manejo de inventarios, reduciendo así los gastos por concepto de

bodegaje.

Incentivar a los operarios de la planta a conseguir altos efectos en sus curvas de

aprendizaje, para así ir creando cada vez empleados más eficientes dentro de nuestra

empresa.

Lograr un excelente manejo de nuestras plantas, utilizando al máximo sus capacidades,

manteniendo siempre una excelente política de mantención, para evitar el desgaste de

éstas.

Políticas

Sistema Productivo

Nuestra empresa, “Ful tilla”, presentara 3 líneas de productos, las cuales serán fabricadas bajo

estándares de calidad reconocidos. Para lo cual hemos obtenido una Certificación ISO 9000, la cual

nos otorga un prestigio a nivel mundial.

El proceso de producción se desarrollará en 4 etapas:

1. Diseño productos.

Para diseñar nuestras líneas de productos nos enfocaremos en el mercado meta al cual queremos

llegar, según sus gustos y sus preferencias y apuntando a la imagen que queremos entregar con

cada producto. Nuestros encargados de diseño cumplen un papel fundamental en esta parte del

proceso, ya que ellos con sus habilidades deben lograr diseñar modelos innovadores y que al

mismo tiempo guarden relación con la imagen que queremos proyectar.

En esta etapa es fundamental identificar los números en que estarán disponibles nuestras

zapatillas con cada línea:

Nº calzado

Mujeres Hombres

Bio Tilla 35-40 38-45

Plus Tilla 35-40 38-45

Pro Tilla 24-40 24-45

Los números promedio son 38 en mujeres y 41 en hombres.

Las dimensiones correspondientes a cada número son las siguientes:

Cms 16 16,5 17 17,5 18 18,5 19 19,5 20 20,5

Nro 24 24,5 25 25,5 26 26,5 27 27,5 28 28,5

Cms 21 21,5 22 22,5 23 23,5 24 24,5 25 25,5

Nro 29 29,5 30 30,5 31 31,5 32 32,5 33 33,5

Cms 26 26,5 27 27,5 28 28,5 29 29,5 30 30,5

Nro 34 34,5 35 35,5 36 36,5 37 37,5 38 38,5

Cms 31 31,5 32 32,5 33 33,5 34 34,5 35 35,5

Nro 39 39,5 40 40,5 41 41,5 42 42,5 43 43,5

Cms 36 36,5 37

Nro 44 44,5 45

Diseños de Fultilla

Biotilla

Materiales:

Caucho natural A$ 100

Lazo de cáñamo A$ 20

Bolsa biodegradable A$ 8

Etiqueta (talla) A$ 5

Fibra natural A$1000

Plustilla

Materiales:

Cuero natural excelente A$ 1975

Suela PU A$ 75

Etiqueta (talla) A$ 5

Otros materiales excelentes A $ 144

Envases excelente A$ 29

Protilla

Materiales:

Cuero sintético A$ 1071

Suela PVC A$ 36

Etiqueta (talla) A$ 5

Otros materiales regular A$ 72

Envases regular A$ 17

Diseño

La determinación de los diseños debe ser acorde a las solicitudes del área comercial.

Utilizaremos programas computacionales, principalmente “Auto Cad”, con el cual se pretende

aprovechar el máximo la tela, junto con lograr la máxima creación de diseños acorde a nuestro

mercado meta.

Con un Ploter se imprime cada sección de la zapatilla en moldes que posteriormente se usan para

el corte.

Maquinas o equipos

Utilizaremos computadores con software sofisticado para garantizar que los diseños de cada

zapatilla sean acordes a los requerimientos del área comercial, utilizando al máximo los insumos

disponibles.

2. Corte.

Corte: dependiendo del diseño de la zapatilla se realizaran los cortes, los cuales serán realizados

principalmente con maquinas cortadoras automatizadas, pero de todas formas contaremos con

maquinas cortadoras manuales para cortes mas específicos y delicados.

Manipulación de otros materiales: utilizaremos otros tipos de materiales en nuestra producción.

Por ejemplo en la producción de la línea Bio Tilla, la cual tendrá materiales distintos a las demás

líneas.

Maquinas o equipos: las maquinas especificas con que contaremos para esta sección son

Cortadoras, Descargadoras, Timbradoras, Cosedoras y Ojetilladoras.

3. Confección.

Este proceso consiste en la costura de las piezas e incorporación de las suelas. Estas costuras se

efectúan de acuerdo a los diseños predefinidos de cada producto.

Las máquinas que se utilizan en este proceso son:

Inyectora, solo se usa el proceso de inyección en la producción.

Armadora de Punta.

Armadura de Talón.

Secador Reactivador.

Enfriador.

Vaporizador.

4. Despacho.

Corresponde a la etapa de empaque, bodegaje y despacho.

En cada etapa del proceso de fabricación los productos serán revisados por los correspondientes

supervisores capacitados especialmente para esta tarea, con el fin de respaldar nuestros

estándares de calidad.

La idea de nuestra empresa es alcanzar un rendimiento máximo de acuerdo a los siguientes

factores:

Existirá una directa proporción entre la capacidad instalada de nuestras líneas productivas en

relación a las maquinas disponibles.

Hemos calculado una producción tal cual de ocupar los 3 turnos de la planta japonesa. Lo ideal es

que esto se mantenga en los 8 periodos, y así no tener gastos por conceptos de despidos por

ejemplo. De más esta decir que si nuestra demanda varía considerablemente tendremos que

variar nuestro número de trabajadores a fin de no tener capacidad ociosa en ningún caso.

Esperamos que el rendimiento de los operarios sea el máximo posible. Esto lo incentivaremos

mediante distintos tipos de incentivos, además de comisiones por cumplimientos de metas.

Con respecto a la curva de aprendizaje esperamos que en un corto plazo esta sea considerable en

la mayoría de nuestros trabajadores, y así contar con un personal con grandes habilidades y

conocimientos de su trabajo.

Inversiones en plantas y/o maquinas

Para implementar el proceso productivo invertiremos en una planta industrial japonesa, la cual

tiene un costo de A$70.000, que será adquirida como un conjunto de maquinas realizar el proceso

productivo completo, el cual comprende 3 secciones con maquinas específicas cada una:

1. Sección Desarrollo de Productos y Abastecimiento

Computadores para diseño y software.

2. Sección corte

Cortadoras.

Descarnadoras.

Timbradoras.

Cosedoras.

Ojetilladoras.

3. Sección Confección

Inyectora.

Armadora de punta.

Armadora de talón.

Secador reactivador.

Enfriador.

Vaporizador.

Equipos varios de apoyo y propios para operaciones especificas menores.

Política de Abastecimiento, y Programa de compras de materias primas, por c/producto

El abastecimiento de las materias primas se realiza exclusivamente a través de la empresa

Nacional de Abastecimiento del Estado, “ENAE”, esta es una empresa de propiedad del estado,

que tiene características monopólica, sin embargo, ha tenido un comportamiento en su gestión

muy eficiente y responsable con todos sus clientes.

Mantendremos niveles de inventario adecuados para poder cumplir con nuestra demanda periodo

a periodo, considerando ventas de temporada, promociones, etc.

Analizaremos después de cada periodo el comportamiento de las ventas con respecto a cada

producto para saber si los niveles de producción son los correctos, si hay que aumentarlos o

disminuirlos.

Los supervisores de planta deberán revisar diariamente si es necesario, todo lo relacionado con las

distintas materias primas de cada producto, para diagnosticar si los pedidos están siendo los

correctos o deben corregirse.

Política de Producción por producto

Mediante una investigación proveniente de entrevistas a ejecutivos de las empresas que se

retiraron de mercado y de estudios de mercados relacionados con el tema, proveemos que las

ventas en el periodo 0 son de aproximadamente 407.767 pares de zapatillas, y mediante nuestros

cálculos y una proyección de ventas periodo a periodo, el volumen de ventas totales para el

mercado en el periodo 1 seria aproximadamente de 365.831 pares de zapatillas, dentro un

mercado en cual compiten 10 empresas. La producción de nuestra empresa se calcula en

aproximadamente 85.500 pares de zapatillas deportivas.

Por lo tanto nuestra producción por periodo estará dada por la demanda estimada mas un 18% de

este valor que se desglosa en 5% destinado a stock en inventario, 3% considerado en mermas y

productos defectuosos y un 10% de aumento en la demanda estimada.

El edificio de operaciones habilitado será la planta de producción Japonesa con 3 turnos

inicialmente en un primer periodo, el cual no se espera ser modificado en el futuro, aunque si

puede variar el uso de su capacidad máxima a medida que sea necesario.

Comercializaremos tres líneas de productos:

Producto Bio Tilla

Esta zapatilla tiene un estilo casual y urbano. Las suelas de nuestras “Biotillas” serán fabricadas

con caucho natural, extraído del Amazonas salvaje.

El caucho natural es reciclable y biodegradable.

Este producto está hecho para una máxima comodidad y para la práctica de deportes livianos,

caminatas al aire libre o simplemente para un uso cotidiano.

Producto Pro Tilla

Es una zapatilla Standard, pero cómoda. Se destaca por sus coloridos modelos y marcados diseños.

Principalmente para una tendencia juvenil independiente del los rangos de edad a los cuales nos

dirigimos, ya que pretendemos fabricar modelos que transmitan vitalidad y frescura, manteniendo

siempre un espíritu joven.

Plus Tilla

Es una zapatilla con estilo y diseño de un zapato, sin embargo tiene las características técnicas de

comodidad, buena amortiguación y flexibilidad de una zapatilla, ideal para un uso diario y

prolongado entregando la garantía de satisfacción plena al momento de su uso y las mas completa

satisfacción al caminar mediante la investigación y el moderno desarrollo de productos de calidad

y tecnología para alcanzar el mejor calce, horma, planta y plantilla que aseguran un apoyo total del

cuerpo.

En este modelo habrán dos diseños diferentes uno junior, para gente más joven y uno senior para

el grupo mas adulto.

Política de Inventario por productos

Considerando que el costo de almacenaje es de A$50 por par de zapatillas, hemos establecido una

política que nos permita tener un equilibrio en cuanto a la falta de producción en un periodo y a lo

que nos sobre de nuestra producción. De esta manera mantener bajos niveles de almacenaje y así

disminuir costos, y al mismo tiempo disminuir de alguna manera el riesgo de quedarnos sin stock

de productos. Para lograr esto tendremos un seguimiento a nuestras ventas, analizando cada

producto con el fin de ir regularizando este porcentaje de equilibrio. En primera instancia hemos

considerado un 5% de inventario con respecto a nuestra producción mensual.

Política de Mantención

Para nuestra empresa es fundamental mantener una política de mantención adecuada para

nuestra planta de producción, ya que consideramos que es fundamental que nuestra planta

siempre funcione a la perfección y de esta manera evitar problemas futuros en nuestra

producción. Para lograr esto, contaremos con un Soporte de Mantención Preventivo de Maquinas

y Equipos, especial e incentivo, el cual nos permitirá hacer las revisiones preventivas necesarias

periodo a periodo. Con este sistema de soporte podremos mejorar continuamente nuestro

proceso productivo obteniendo mejor calidad y eficiencia.

Para poder cumplir con esta política incurriremos en una inversión de A$1.500.000 por periodo, la

cual corresponde al Soporte de mantención preventivo nombrado anteriormente.

Cabe destacar que si en algún periodo tuviéramos que bajar de 3 turnos a 2, utilizaremos el

soporte de mantención preventivo normal, con un valor de A$800.000.

Política de Calidad

La política de calidad de nuestra empresa como un todo, es decir de nuestros productos y nuestros

servicios, como por ejemplo ventas, está orientado a una mejora continua, con el fin de ir

mejorando constantemente nuestros estándares de calidad.

Para esto nuestra empresa invertirá en Certificación Empresas ISO 9000 de prestigio mundial, la

cual será renovada año a año por un 20% de su valor, la cual tiene un costo en el primer periodo

de A$7.000.000.

Política de I+D

Como política de investigación y desarrollo hemos decidido inventar en un convenio con

instituciones de Atlantida, por un monto de A$3.000.000, en el primer periodo. No descartamos

volver a realizar este convenio más adelante.

Esta inversión tiene como propósito cumplir con la satisfacción de las necesidades de nuestros

clientes detectando oportunamente sus necesidades y generando una rápida respuesta.

Política Tecnológica

La política tecnológica en lo que respecta a la infraestructura de operaciones, se utilizará desde el

primer periodo la planta de producción japonesa, cuyas capacidades productivas se muestran a

continuación (Por turno de 8 hrs/día, expresado en pares de zapatillas por período de 3 meses):

Turnos Planta Japonesa

1 30.000 pares

2 58.500 pares

3 85.500 pares

Las capacidades máximas de producción de cada periodo están dadas por los máximos

presentados en esta tabla, dependiendo de la cantidad de turnos.

Nuestra política tecnológica para los siguientes periodos estará influenciada principalmente por las

innovaciones tecnológicas que se presenten en el mercado, las cuales buscaremos internalizar

dentro de nuestra planta lo más rápido posible y así ser considerados como una empresa que

permanentemente esta innovando en esta área.

Política de Seguridad Industrial

Nuestra planta de producción contara con una serie de normas, las cuales siempre deberán ser

cumplidas por todos los empleados que son parte del sistema productivo. Para así lograr nuestros

objetivos planteados, con un sistema disciplinario que asegure la integridad física y psicológica de

nuestros empleados

Estas normas son las siguientes:

Los empleados siempre deberán contar con sus implementos de seguridad y

usarlos en todo momento de manera adecuada.

Dar aviso de condiciones peligrosas e inseguras.

No usar maquinas o vehículos sin estar autorizado para ello.

Usar las herramientas apropiadas y cuidar su conservación.

Todas las heridas requieren atención. Acudir siempre al botiquín.

Respeto reciproco entre todos los trabajadores.

Seguir las instrucciones y cumplir las normas.

Para cumplir y mantener estas normas nuestra empresa deberá invertir tanto en instrumentos de

seguridad para nuestros trabajadores, como para la seguridad dentro de la planta en sí, para así

lograr un excelente ambiente de trabajo dentro de nuestras plantas de producción. Estas

inversiones serán las siguientes:

Política de Seguridad IndustrialValor

unitario

Valor por 123

Trabajadores

Botines de seguridad 3.000 369.000

Guantes de seguridad 500 61.500

Lentes de seguridad 700 86.100

Tapones de oídos 400 49.200

Uniformes de seguridad 2.000 246.000

Total 6.600 811.800

Señalética 30.000

Equipo contra incendios 3.500.000

Generador eléctrico 2.000.000

Video de seguridad industrial 6.000

Extintores 8.000

Grupo electrógeno 200.000

Total 5.744.000

Total política de seguridad industrial: $6.555.800

Estructura de costos fijos y variables de producción por periodo

Estructura de costos fijos

Costos Fijos de Plantas Industriales

Costos Adicionales Per. del 1 al 8

Remuneraciones 30000

Energía 12000

Otros 5000

Total 47000

Costos eventos especiales de Producción

Costos Fijos Iniciales

Costos Fijos iniciales

Producción remuneraciones 4.000

Otros 1.000

Total 5.000

Administración remuneraciones 15.000

otros 5.000

Total 20.000

Ventas remuneraciones 700

otros 1.300

Total 2000

Costo Variable de Producción

Gerencia de Finanzas

Desglosaremos las decisiones de nuestra empresa de zapatillas deportivas en base a una

proyección estimada para los 8 períodos de simulación.

Objetivos

Rentabilidad de la Empresa

Mediremos la efectividad de la gerencia de Fultilla, demostrada por las utilidades obtenidas de las

ventas realizadas y la utilización de las inversiones, su categoría y regularidad es la tendencia de

las utilidades.

Nuestro principal enfoque va dirigido a maximizar el valor de la empresa y del accionista,

entregándoles retornos sustentables, para que esto se logre, pretendemos generar los mejores

beneficios para recuperar lo invertido.

RENTABILIDAD EMPRESA

Períodos

%

0

2

4

6

8

10

1 2 3 4 5 6 7 8

Rentabilidad empresa P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8

Resultado Operacional 0 31,122 35,884 28,581 49,799 35,695 32,414 31,575 50,727

Total Activo 618,167 635,607 636,681 678,332 653,687 628,909 604,339 618,694

0.0503456 0.056456 0.044891 0.073414 0.054606 0.05154 0.052247 0.08199

Rendimiento de la empresa % 5.03 5.65 4.49 7.34 5.46 5.15 5.22 8.20

En conclusión la rentabilidad de nuestra empresa muestra variaciones en el periodo 3, 6 y 7, todo

esto se da debido a que existe cierta estacionalidad de la demanda durante estos tres escenarios,

en estricto rigor para medir nuestra rentabilidad nos basamos en los pronósticos de la demanda

para así poder estimar una producción adecuada. Para el periodo 8 en adelante consideraremos

aumentar nuestras ventas así también pretendemos elevar nuestra capacidad de producción para

satisfacer las necesidades que se den en el mercado de zapatillas.

Conociendo la composición del balance y de la cuenta de Resultados podemos ya conocer tanto la

rentabilidad económica como la financiera:

La rentabilidad económica, nos mide la rentabilidad de la inversión en el Activo de la empresa, que

es de un 6,73% para el primer periodo (y así consecutivamente hasta el periodo 8, véase en el

cuadro1), es decir, los beneficios que se han obtenido han supuesto un 5.03% del total de la

inversión en el activo de la empresa.

P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8

Resultado Operacional 0 41,614 46,995 38,054 62,921 45,839 41,414 39,828 61,893

Total Activo 618,167 635,607 636,681 678,332 653,687 628,909 604,339 618,694

0.0673184 0.073937 0.059769 0.092758 0.070124 0.06585 0.065903 0.10004

6.73 7.39 5.98 9.28 7.01 6.59 6.59 10.00

La rentabilidad financiera, nos mide la rentabilidad de los Fondos Propios, que es de un

9,4% para el primer período (y así consecutivamente hasta el periodo 8, véase en el cuadro

2), es decir, los beneficios que se han obtenido han supuesto un 9,4% del total de los

Fondos Propios que tiene la empresa.

P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8

Resultado Operacional 41,614 46,995 38,054 62,921 45,839 41,414 39,828 61,893

total Patrimonio 331,122 356,109 363,514 387,991 386,722 378,159 368,144 378,189

12.57 13.20 10.47 16.22 11.85 10.95 10.82 16.37

Rentabilidad del Accionista

RENTABILIDAD ACCIONISTA

Períodos

%

0

5

10

15

1 2 3 4 5 6 7 8

P0 P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8

Rendimiento Del Accionista % 0.00 10.37 10.84 8.03 13.70 9.20 8.38 8.35 13.78

Como vemos nuestros accionistas generaran porcentajes por sobre la rentabilidad de la empresa

pero mantienen un comportamiento similar a la rentabilidad financiera durante los 8 periodos en

juego, asimismo estos porcentajes varían de acuerdo a la estacionalidad del mercado, vale decir, el

riesgo se centrará en los períodos más estacionales que son el 3 y 7 respectivamente, en estricto

rigor las tasas restantes siguen siendo optimas a lo que cualquier accionista desearía obtener

como retribución a su inversión.

Políticas

Política de Inversiones

Activos Fijos

Al comienzo de la gestión, Fultilla incurrirá en inversiones de activos fijos iniciar su

funcionamiento en la etapa productiva, teniendo en cuenta que estas inversiones incluyen todos

los costos de instalación, puesta en marcha y adiestramiento del personal.

Se invertirá en una planta Japonesa para el proceso productivo, que constará con 3 turnos con un

valor de A$70.000.000. También incorporaremos la compra de Bienes Raíces y Construcciones de

la Casa Matriz y de Muebles, Vehículos y Otros. Estas inversiones se realizarán en el período 0.

Tabla de Inversión Inicial

Política de Endeudamiento

Nuestra estructura de endeudamiento se desglosará de la siguiente manera:

Incurriremos en un aporte de capital por parte de los accionistas y también una deuda con

terceros respectivamente, esta obligación se otorgará a través de un préstamo bancario de largo

plazo, solicitado al Banco de los Andes, a una tasa de interés para el período 0 del 2.5%.

Inversión Montos

Planta industrial (Americana) 70,000,000

BS raíces y Construcción casa matriz 300,000,000

Muebles vehículos y otros 30,000,000

Total inversión inicial 400,000,000

La deuda se compondrá de un 40% financiado por el banco y un 60% por los accionistas siendo la

deuda total estimada sobre el monto total de los costos iniciales.

MONTO TOTAL INVERSIONES A$500.000.000

La estructuración de la deuda se compone básicamente de financiamiento a través de un crédito

bancario, (40% del monto total) A$200.000.000, este préstamo fue pedido en 15 cuotas, pagadas

a partir quinto, y por un aporte de capital por parte de los accionistas de A$ 300.000.000.

BALANCE GENERAL

Período 0 -

(Cifras en miles de A$)

ACTIVOS PASIVOS

Circulante Circulante

Caja/Banco Los Andes 100.000

Créditos de Largo Plazo

FIJO Crédito Bancario de Largo Plazo 200.000

Bienes Raíces y Construcciones 300.000

Muebles y Útiles, Maquinarias y

Vehículos

30.000 Capital 300.000

Planta Industrial

70.000

TOTAL 500.000 TOTAL 500.000

Equilibrio de Masas Patrimoniales

Capital de Trabajo

P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8

Activos Circulantes 224,667 248,607 256,181 304,332 286,187 267,909 249,839 270,694

Pasivos Circulantes 99,545 104,498 110,667 140,341 129,465 125,750 123,695 140,505

K trabajo 125,122 144,109 145,514 163,991 156,722 142,159 126,144 130,189

Nuestro Capital de trabajo - en base al método contable- corresponde a los activos y pasivos de la

firma, que se incrementan o disminuyen de acuerdo al nivel de actividades de la empresa, con

respecto a lo anterior señalado los números reflejan la capacidad que tiene nuestra empresa para

continuar con el desarrollo de sus actividades en el corto plazo, para que esto se cumpla se tiene

que manejar efectivamente las cuentas circulantes -ya sea activos o pasivos- logrando así su

máximo rendimiento.

Gestión de tesorería

Como empresa pretendemos resaltar la función de tesorería como elemento indispensable

dentro de la organización, reflejando entre sus múltiples funciones la buena supervivencia del

dinero y registro de ello. De mantener un capital de trabajo que evite complicaciones en el ciclo

productivo empresarial que pueda ocasionar severos inconvenientes no solo en el corto plazo,

sino en operaciones futuras que harían inviable el funcionamiento y la supervivencia de la

organización como tal.

Nuestra gestión se basa principalmente en:

a. Que la empresa obtenga benéficos

b. Detallado pagos y cobros de la empresa

La tesorería financia todo el ciclo productivo en toda empresa en marcha se produce una

circulación continua de capital, vale decir, consta desde el propio dinero metálico que se

mantiene en caja y bancos, los bienes materiales (inventarios equipos y edificios), y los activos

financieros semilíquidos (cuentas por cobrar), los que finalmente terminan convirtiéndose en

efectivo.

Este fluir monetario generado por las actividades propias del negocio puede ser incrementado por

fuentes ajenas mediante préstamos aumentos de capital.

P0 P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8

Caja 100,000 96,557 116,155 112,408 134,241 100,947 73,544 42,737 33,688

CXC 128,110 121,144 112,586 133,300 121,144 115,582 112,347 133,300

Depósitos a Plazo 12,514 32,269 37,645 65,302 79,643 95,790 104,560 108,911

Política de Dividendos

Nuestro enfoque principal es pretender maximizar el beneficio de los accionistas de la empresa,

generando un retorno estimado del 40% sobre las utilidades del periodo, esto se ejercerá cada vez

que existan utilidades y se comenzará a pagar del periodo 2 en adelante.

P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8

Utilidades periodo 0 27,243 52,939 63,304 92,409 102,443 103,975 101,706

40% 0 10897 21176 25322 36964 40977 41590 40682

Depósito a Plazo

Fultilla pretende realizar inversiones en depósitos a plazo - colocaciones realizadas en una

institución financiera, a una tasa acordada, durante un tiempo determinado, generalmente

superior a un mes- este se estimo en un 60% sobre las utilidades que tenga nuestro proyecto.

Valores correspondientes a cada periodo:

10897.2 21175.6 25321.6 36963.6 40977.2 41590 40682.4 60%

Índices Financieros Relevantes

Liquidez

LIQUIDEZ

Períodos

Indice

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

1 2 3 4 5 6 7 8

2.26 2.38 2.31 2.17 2.21 2.13 2.02 1.93

Mide la capacidad de pago que tiene Fultilla para cubrir sus deudas de corto plazo. Nuestra

empresa en el período 1 tiene 2.26 de índice de liquidez, lo que significa, que tiene 2.26 veces más

de activos para pagar los pasivos.

Margen de Contribución (precio de venta – ctos variables)

Refleja si podemos cubrir los costos fijos y la utilidad esperada de los accionistas. Nuestro

promedio de margen de contribución desde el periodo 1 al 8 es de 52,42% aproximadamente el

cual se desprende del cálculo entre el precio de venta de uno de nuestros productos menos los

costos variables unitarios de una unidad del producto.

Margen de Utilidad (porcentual)

Este índice nos muestra la diferencia entre los ingresos y los gastos totales. En nuestra empresa

vemos que nuestros ingresos cubren nuestros gastos con un 7,63% en el primer periodo y así

sucesivamente como se muestra en el cuadro, por lo tanto en promedio nuestra empresa es capaz

de cubrir los gastos con un margen aproximadamente de 10%.

P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8

7.63 9.81 8.39 12.21 9.76 9.26 9.27 12.44

Rotación del Activo Total

Este indicador nos indica que tan rápido rotan nuestros activos totales, es decir, es un indicador

patrimonial que muestra el grado de efectividad en la gestión de los bienes del activo de la

empresa. Equivale a los pesos vendidos por peso de capital invertido. Nuestro promedio en cuanto

a este ratio es de 0.588. Un ratio elevado podría indicar que la empresa está operando cerca de su

capacidad total.

P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8 Promedio

0.66 0.58 0.53 0.6 0.56 0.56 0.56 0.66 0.58875

Con esto estamos midiendo la la eficiencia con que la empresa puede utilizar sus activos para

generar ventas.

Deuda Total/ Patrimonio

Mide la relación entre deuda y capital propio utilizada por la empresa para financiar sus

operaciones, indicando cuánto capital de terceros se empleó por cada peso de recursos propios

aportados a la empresa respectivamente. Nuestra empresa presenta un comportamiento

decreciente, vale decir, el porcentaje va disminuyendo a medida que pasamos a un periodo nuevo.

P0 P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8

0.67 0.87 0.78 0.75 0.75 0.69 0.66 0.64 0.64

Evaluación Económica

Tasa de descuentos Flujos Libres

Para estimar la tasa de flujos libre de accionista tomamos en consideración la tasa de rentabilidad

que exige nuestro accionista para cada periodo, con esta tasa evaluamos los flujos de caja libres.

P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8

Tasa rent accionista 10.37 10.84 8.03 13.7 9.2 8.38 8.35 13.78

Valor presente flujo de caja libre

Convendría invertir en nuestro proyecto, ya que obtiene un VAN positivo, vale decir la inversión

produciría ganancias por encima de la rentabilidad exigida pretendemos que siga subiendo y asi

generar mayor valor en el tiempo

VAN 436,756

Tasa Interna de Retorno

Nuestro proyecto arrojo una tasa de 16,52% , es la tasa de interés con la cual el valor actual neto

o valor presente neto (VAN o VPN) es igual a cero. Siendo este porcentaje aceptable para aceptar

el proyecto

Estado De Resultado – FULTILLA-

Periodos ==> 1 2 3 4 5 6 7 8

Ventas del Período al Mcdo. 407,767 365,831 340,615 407,767 365,831 350,151 340,615 407,767

Ventas Directas a Empresas 0 0 0 0 0 0 0 0

COSTOS VARIABLES

C. Venta (Producc + Vta) 183,702 164,811 153,448 183,702 164,811 157,746 153,448 183,702

Costos x Pérdida Producción Perdida 1,228 1,102 1,026 1,228 1,102 1,054 1,026 1,228

Comisión Vendedores 9,074 8,141 7,580 9,074 8,141 7,792 7,580 9,074

MARGEN DE CONTRIBUCION 213,763 191,777 178,561 213,763 191,777 183,559 178,561 213,763

COSTOS FIJOS

Producción 70,055 59,244 59,244 62,244 60,644 59,244 59,244 59,244

Administración 41,303 41,303 41,303 41,303 42,164 42,164 42,164 42,164

Ventas 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000

Publicidad SIGEM 9,035 5,435 5,435 9,035 5,435 5,435 5,835 6,435

Eventos Especiales Mercado 33,156 12,951 10,401 13,478 12,700 11,400 7,215 19,198

Remuneración Vendedores 7,200 7,200 7,200 7,200 7,200 7,200 7,200 7,200

Estudios de Mercado 2,900 5,100 5,100 6,100 5,100 5,100 5,100 6,100

Depreciaciones 6,500 6,500 6,500 6,500 6,500 6,500 6,500 6,500

Deudas Incobrables 0 5,049 3,324 2,982 4,195 3,102 3,475 3,029

TOTAL COSTOS FIJOS 172,149 144,782 140,507 150,842 145,938 142,145 138,733 151,870

RESULTADO OPERACIONAL 41,614 46,995 38,054 62,921 45,839 41,414 39,828 61,893

NO OPERACIONAL

Int/Utl/Perd/Com. por Inversiones 0 221 571 666 1,155 1,408 1,694 1,849

Intereses por Sobregiro 0 0 0 0 0 0 0 0

Intereses Crédito C.P. y L.P. -5,000 -5,000 -5,000 -5,000 -5,000 -4,688 -4,375 -4,063

Recargos por Protestos 0 0 0 0 0 0 0 0

Ajustes de Costos o Ingresos 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL NO OPERACIONAL -5,000 -4,779 -4,429 -4,334 -3,845 -3,280 -2,681 -2,214

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 36,614 42,216 33,625 58,587 41,994 38,134 37,147 59,679

Impuestos a la Renta -5,492 -6,332 -5,044 -8,788 -6,299 -5,720 -5,572 -8,952

RESULTADO DEL PERIODO 31,122 35,884 28,581 49,799 35,695 32,414 31,575 50,727

-Activos-

Periodos ==> 0 1 2 3 4 5 6 7 8

CIRCULANTE

Banco 100,000 96,557 116,155 112,408 134,241 100,947 73,544 42,737 33,688

Depósitos a plazo / Acciones 0 0 12,514 32,269 37,645 65,302 79,643 95,790 104,560

Inventarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cuentas por Cobrar 0 128,110 121,144 112,586 133,300 121,144 115,582 112,347 133,300

Estimación Deudas Incobrables 0 0 -1,206 -1,082 -854 -1,206 -860 -1,035 -854

TOTAL CIRCULANTE 100,000 224,667 248,607 256,181 304,332 286,187 267,909 249,839 270,694

FIJO

Bienes Raíces y Ampliaciones 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000

Muebles, Vehículos y Otros 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000

Planta Industrial 70,000 70,000 70,000 70,000 70,000 70,000 70,000 70,000 70,000

DEPRECIACIONES

Del Ejercicio 0 -6,500 -6,500 -6,500 -6,500 -6,500 -6,500 -6,500 -6,500

Acumuladas 0 0 -6,500 -13,000 -19,500 -26,000 -32,500 -39,000 -45,500

Total Depreciaciones 0 -6,500 -13,000 -19,500 -26,000 -32,500 -39,000 -45,500 -52,000

TOTAL FIJO 400,000 393,500 387,000 380,500 374,000 367,500 361,000 354,500 348,000

TOTAL ACTIVO 500,000 618,167 635,607 636,681 678,332 653,687 628,909 604,339 618,694

-Pasivos-

Periodos ==> 0 1 2 3 4 5 6 7 8

CIRCULANTE

Línea Sobregiro 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Vcto. Corto Pl. de Créd. L.Pl. 0 12,500 25,000 37,500 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000

Créditos de Corto Plazo 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Doctos. Protestados 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Imptos. Vtas. por Pagar 0 81,553 73,166 68,123 81,553 73,166 70,030 68,123 81,553

Imptos. Renta por Pagar 0 5,492 6,332 5,044 8,788 6,299 5,720 5,572 8,952

Intereses por Pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL CIRCULANTE 0 99,545 104,498 110,667 140,341 129,465 125,750 123,695 140,505

DEUDA DE LARGO PLAZO

Créditos Bcrios. Largo Plazo 200,000 187,500 175,000 162,500 150,000 137,500 125,000 112,500 100,000

PATRIMONIO

Capital 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000

Utilidades Retenidas 0 0 20,225 34,933 38,192 51,027 45,745 36,569 27,462

Resultado del Período 0 31,122 35,884 28,581 49,799 35,695 32,414 31,575 50,727

TOTAL PATRIMONIO 300,000 331,122 356,109 363,514 387,991 386,722 378,159 368,144 378,189

TOTAL PASIVO 500,000 618,167 635,607 636,681 678,332 653,687 628,909 604,339 618,694

-Evaluación Económica-

Periodos 0 1 2 3 4 5 6 7 8

Valor

Residual

Ventas 0 407,767 365,831 340,615 407,767 365,831 350,151 340,615 407,767

Costos Variables 0 194,004 174,054 162,054 194,004 174,054 166,592 162,054 194,004

Costos Fijos 0 172,149 144,782 140,507 150,842 145,938 142,145 138,733 151,870

Resultado Operacional 0 41,614 46,995 38,054 62,921 45,839 41,414 39,828 61,893

Ing/Egr No Oper 0 -5,000 -4,779 -4,429 -4,334 -3,845 -3,280 -2,681 -2,214

Impíos 0 -5,492 -6,332 -5,044 -8,788 -6,299 -5,720 -5,572 -8,952

Resultado del Ejercicio 0 31,122 35,884 28,581 49,799 35,695 32,414 31,575 50,727

Ajustes:

Depreciaciones 0 6,500 6,500 6,500 6,500 6,500 6,500 6,500 6,500

Otros Ajustes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Flujos Proveniente Operaciones 0 37,622 42,384 35,081 56,299 42,195 38,914 38,075 57,227

Flujos de Finan. o Inversiones

Préstamos o (Amortizac)

Créditos 200,000 0 0 0 0 -12,500 -12,500 -12,500 -12,500 -150,000

Variac Capital de Trabajo

Funcional 0 -41,065 625 2,103 -3,768 1,632 1,501 1,355 -4,324 0

Variac Gestión de Tesorería -100,000 4,364 0 0 0 0 0 0 0 0

Variac Invers. Activos Fijos -400,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Valor Residual

Valor Liquidación o Patrimonial 0

Flujo Perpetuo 32,528

Valor descontado del flujo perpetuo 722,844

Flujos de Caja Libres - Accionista -300,000 921 43,009 37,184 52,531 31,327 27,915 26,930 40,403 572,844

Tasas de Descuento Flujos

Libres 10.37 10.84 8.03 13.7 9.2 8.38 8.35 13.78 0

Tasa de Descuento Flujo

Perpetuo 5

Tasa de crecimiento flujo perpetuo 0.5

Valor Presente Flujo de Caja

Libre 436,756

TIR 16.52