© Metso

Neljännen neljänneksen ja koko vuoden 2013 tulos

Toimitusjohtaja Matti Kähkönen Talous- ja rahoitusjohtaja Harri Nikunen

6.2.2014

© Metso

Tulevaisuutta koskevat arviot

Tähän katsaukseen sisältyvät, muut kuin jo toteutuneisiin asioihin liittyvät kannanotot ovat tulevaisuutta koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi yleisestä talouskehityksestä ja markkinatilanteesta sekä asiakkaiden liiketoiminnan kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta esitetyt näkemykset. Myös yhtiön kasvua, kehitystä, kannattavuutta sekä synergiaetujen ja kustannussäästöjen toteutumista koskevat odotukset ja lausumat sisältävät tulevaisuuteen liittyviä arvioita. Tässä yhteydessä käytetään esimerkiksi sanoja odottaa, arvioida ja ennakoida. Esitetyt arviot ja lausumat perustuvat tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin sekä tällä hetkellä tiedossa oleviin seikkoihin. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden toteutuessa yhtiön tulokset voivat poiketa huomattavasti odotuksista.

Epävarmuustekijöitä ovat muun muassa:

1) yleinen taloudellinen tilanne mukaan lukien valuuttakurssien ja korkotason vaihtelut, jotka vaikuttavat asiakkaiden toimintaedellytyksiin sekä yhtiön saamiin tilauksiin ja niiden kannattavuuteen

2) kilpailutilanne, erityisesti kilpailijoiden kehittämät merkittävät teknologiset ratkaisut

3) yhtiön oman toiminnan, kuten tuotannon, tuotekehityksen ja projektinjohdon, onnistuminen ja jatkuva tehostaminen

4) vireillä olevien ja tulevien yrityskauppojen ja -järjestelyjen onnistuminen.

2

© Metso © Metso

1. Neljäs neljännes ja vuosi 2013 lyhyesti

2. Strategian eteneminen

3. Taloudellinen kehitys

4. Näkymät ja ohjeistus

Esityksen sisältö

3

© Metso © Metso 4

• Olemme sitoutuneet kantamaan henkilökohtaista vastuuta omasta ja muiden turvallisuudesta

• Uskomme, että kaikki tapaturmat voidaan estää

• Korostamme aina HSE-vaatimuksiamme asiakkaiden, toimittajien ja muiden sidosryhmien kanssa toimiessamme.

• Pyrimme minimoimaan ympäristöjalanjälkemme arvoketjun kaikissa osissa.

HSE (Terveys, turvallisuus ja ympäristö)

Tapaturmataajuus

Olennainen osa Metson kaikkea toimintaa

0.0 2.0 4.0 6.0 8.0

10.0 12.0 14.0 16.0

Neljäs neljännes ja koko vuosi 2013 lyhyesti

Matti Kähkönen Toimitusjohtaja

© Metso © Metso

Koko vuosi 2013

• Öljy- ja kaasuteollisuuden kysyntä hyvää – kaivosteollisuudessa heikompaa

• Saadut tilaukset olivat 3 709 miljoonaa euroa (4 215 miljoonaa euroa), josta palveluliiketoiminnan osuus 2 038 miljoonaa euroa (2 153 miljoonaa euroa)

• Liikevaihto oli 3 858 miljoonaa euroa (4 282 miljoonaa euroa), josta palveluliiketoiminnan osuus 1 976 miljoonaa euroa (2 072 miljoonaa euroa)

• Tulos (EBITA ennen kertaluonteisia eriä) oli 496 miljoonaa euroa eli 12,8 prosenttia liikevaihdosta (486 miljoonaa euroa ja 11,4 %)

• Kertaluonteiset kulut yhteensä 54 miljoonaa euroa

• Massa, paperi ja voimantuotanto –liiketoiminnot erotettiin Valmet Oyj:ksi

• Hallitus ehdottaa osinkoa 1,00 euroa osakkeelta eli 63 % osakekohtaisesta tuloksesta

Viimeinen neljännes 2013

• Saadut tilaukset olivat 885 miljoonaa euroa (982 miljoonaa euroa), josta palveluliiketoiminnan osuus 457 miljoonaa euroa (494 miljoonaa euroa)

• Liikevaihto oli 1 018 miljoonaa euroa (1 132 miljoonaa euroa), josta palveluliiketoiminnan osuus 509 miljoonaa euroa (550 miljoonaa euroa)

• Tulos (EBITA ennen kertaluonteisia eriä) oli 147 miljoonaa euroa eli 14,4 prosenttia liikevaihdosta (138 miljoonaa euroa ja 12,2 %)

• Kertaluonteiset kulut yhteensä 33 miljoonaa euroa

Kohokohdat

6 Sulkeissa esitetyt luvut viittaavat vertailukauteen eli samaan ajanjaksoon edellisenä vuonna, ellei muuta mainita.

© Metso © Metso

Tilauskertymä Metso

7

558 550 563637

767826 850 838

1,117

1,466

1,055

828

1,1681,100

965 9821,031968

825885

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

2009 2010 2011 2012 2013

Milj. euroa

Palveluliiketoiminnnan tilaukset Tuote- ja projektiliiketoiminnan tilaukset

Automaatio Kaivos ja maarakennus

155134

129

159177 177 174

167

220 225

179197

224 225

191 206

254239

200 209

0

50

100

150

200

250

300

2009 2010 2011 2012 2013

Milj. euroa

Palveluliiketoiminnnan tilaukset Tuote- ja projektiliiketoiminnan tilaukset

414 423 449 491608

660 686 688

914

1,263

886

651

964891

787 794 786 743635

691

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

2009 2010 2011 2012 2013

Milj. euroa

Palveluliiketoiminnnan tilaukset Tuote- ja projektiliiketoiminnan tilaukset

2,307

3,281

4,4664,215

3,709

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

Vuosi Vuosi Vuosi Vuosi Vuosi2009 2010 2011 2012 2013

Milj. euroa

Palveluliiketoiminnnan tilaukset Tuote- ja projektiliiketoiminnan tilaukset

© Metso © Metso

Tilaukset maittain miljoonaa euroa

8

• Yhdysvallat selkeästi suurin maa tilauksilla mitattuna; saadut tilaukset laskivat Kaivos ja Maarakennuksessa, nousivat Automaatiossa

• Kiinasta saadut tilaukset kasvoivat molemmissa segmenteissä

• Kehittyvien markkinoiden osuus 56 % ( 55 %) saaduista tilauksista ja 52 % (49 %) palveluliiketoiminnan saaduista tilauksista

Maa 2013 2012 Muutos-% % kaikista tilauksista

USA 486 580 -16 13

Kiina 317 265 19 8

Brasilia 314 414 -24 8

Chile 245 177 38 7

Australia 213 283 -25 6

Suomi 183 175 5 5

Ruotsi 163 201 -19 4

Kanada 148 193 -24 4

Venäjä 141 300 -53 4

Intia 121 195 -38 3

© Metso © Metso

Liikevaihto Metso

9

Automaatio Kaivos ja maarakennus

268 581540

579509

584 609

717

592

711 736

928

787

899 882924

744800

742784

0

200

400

600

800

1,000

2009 2010 2011 2012 2013

Milj. euroa

Palveluliiketoiminnnan liikevaihto Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto

177 180152

166146 156 151

198

165 176 185

244

182

232211

233

184207 214

249

0

50

100

150

200

250

300

2009 2010 2011 2012 2013

Milj. euroa

Palveluliiketoiminnnan liikevaihto Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto

735 746685 736

647726 748

898

744871 901

1,156

959

1,1161,0751,132

915988 937

1,018

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

2009 2010 2011 2012 2013

Milj. euroa

Palveluliiketoiminnan liikevaihto Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto

2,902 3,018

3,672

4,2823,858

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

Vuosi Vuosi Vuosi Vuosi Vuosi2009 2010 2011 2012 2013

Milj. euroa

Palveluliiketoiminnan liikevaihto Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto

© Metso © Metso

8065

8959 61

74 86107

67 75107

149

83

136 129 138

103118 129

147

10.8

8.7

13.0

8.09.4

10.211.6 11.9

9.1 8.7

11.912.9

8.7

12.2 12.0 12.211.2

11.9

13.714.4

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

0

50

100

150

200

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010 2011 2012 2013

%Milj.euroa

EBITA * EBITA-% *

* Ennen kertaluonteisia eriä

Tulos (EBITA*) kehittynyt hyvin

10

Q4/2013 Q4/2012

Kaivos ja maarakennus 14,3 12,9

Automaatio 15,0 13,2

Metso yhteensä 14,4 12,2

Bruttokate parani kaikissa liiketoiminnoissa

Virtauksensäätöratkaisujen hyvä tulos

Myynnin rakenne ja kustannussäästöt

292 328399

486 496

10.110.9 10.9

11.4

12.8

0

2

4

6

8

10

12

14

0

100

200

300

400

500

600

FY FY FY FY FY

2009 2010 2011 2012 2013

%

EBITA * EBITA-% *EBITA-% tavoite

© Metso © Metso 11

Taloudelliset tavoitteet

>10 % keskimääräinen kasvu vuodessa Palveluliiketoiminnan liikevaihto

Liikevaihdon kasvua nopeampi kasvu Osakekohtainen tulos

11-16 % ennen kertaluonteisia eriä Kannattavuus (EBITA -%)

Vähintään 30 % (ennen veroja) Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE)

Luottoluokituksen säilyminen vakaana (investment grade) Pääomarakenne

Vähintään 50 % vuosittaisesta osakekohtaisesta tuloksesta Osingonjako

Markkinoiden kasvua nopeampi kasvu Liikevaihto

- 5 %

+

12,8 %

19,3 %*

BBB, Baa2

63 % **

+/-

2013

* Havainnollistava ** Hallitus ehdottaa osinkoa 1,00 euroa osakkeelta eli 63 % osakekohtaisesta tuloksesta

© Metso © Metso

Strategian eteneminen vuonna 2013

12

Hankintatoimi ja kustannustehokkkuushankkeet Bruttokatteen parantuminen Terveys- ja turvallisuussuoritukset

Yritysostoja ja uusi yhteisyritys Kiinassa Alueorganisaatioiden kehittäminen

MetsoDNA-automaatiojärjestelmän kehittäminen Korkeapaineinen jauhinmylly (HRC™) Kustannustehokas korkean paineluokan palloventtiili vaativiin sulkuventtilisovelluksiin

Johtamisen kehittäminen Henkilöstön osuus kehittyvillä markkinoilla nousi 46 %:iin Suorituskulttuuri

Teknologia-tarjonta

Palvelut

Kasvumaat

Toiminnan tehokkuus Henkilöstö ja johtajuus

Metsosta ainoa kokonaisvaltainen hienonnuspalvelutoimittaja (Sabon osto) Palvelukeskuksia avattiin ja uusia rakenteilla Hyvää edistystä elinkaaripalveluissa

Taloudellinen kehitys Harri Nikunen

Talous- ja rahoitusjohtaja

© Metso © Metso

Avainluvut

14

Miljoonaa euroa Q4/2013 Q4/2012 Muutos-%

2013

2012 Muutos-% Saadut tilaukset 885 982 -10 3 709 4 215 -12 Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset 457 494 -7 2 038 2 153 -5

Liikevaihto 1 018 1 132 -10 3 858 4 282 -10

Palveluliiketoiminnan liikevaihto 509 550 -7 1 976 2 072 -5

% liikevaihdosta 50 49 51 48

Tulos (EBITA) * 147 138 6 496 486 0

% liikevaihdosta 14,4 12,2 12,8 11,4

Liikevoitto, EBIT ** 108 125 -14 423 458 -9

Osakekohtainen tulos, euroa 1,59 1,71

Kertaluonteiset erät

* Ennen kertaluonteisiä eriä ** Q4/2013 sisältää kertaluonteisia kustannuksia 33 miljoonaa euroa ja vuosi 2013 sisältää kertaluonteisia kustannuksia 54 miljoonaa euroa

Miljoonaa euroa Q4/2013 Q4/2012

2013

2012

Uudelleenjärjestelyt 24,1 11,2 23,9 13,2

Muut 9,0 - 2,4 29,7 -2,5

Yhteensä 33 9 54 10,7

© Metso © Metso

Avainluvut Tase

15

• Taserakenne erilainen jakautumisen jälkeen • Noin 800 miljoonaa euroa pääomaa siirretty Valmetille

2013

2012

Oman pääoman tuotto (ROE), % 20,3 19,8

Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE), ennen veroja, % 19,3 20,1

Nettovelkaantuneisuusaste kauden lopussa, % 41,6 24,5

Taseluvut Metson jatkaville toiminnoille vuodelta 2012 ovat tilintarkastamattomia ja havainnollistavia. Laskennassa käytetyt periaatteet on julkistettu pörssitiedotteella 12.11.2013

© Metso © Metso

Velkaantuneisuus ja nettokäyttöpääoma

16

Nettokäyttöpääoma Nettovelat ja nettovelkaantuneisuusaste

316

491

24.5

41.6

0

10

20

30

40

50

0

100

200

300

400

500

2012 2013

%Milj. euroa

Nettovelat Nettovelkaantuneisuusaste

692

627

15.9 16.0

8

10

12

14

16

18

0

100

200

300

400

500

600

700

2012 2013

%Milj. euroa

Nettokäyttöpääoma, euroa Nettokäyttöpääoma, % liikevaihdosta

Taseluvut Metson jatkaville toiminnoille vuodelta 2012 ovat tilintarkastamattomia ja havainnollistavia. Laskennassa käytetyt periaatteet on julkistettu pörssitiedotteella 12.11.2013

© Metso © Metso

Kaivos ja maarakennuksen avainluvut

17

Miljoonaa euroa Q4/2013 Q4/2012 Muutos-% 2013 2012 Muutos-% Saadut tilaukset 691 794 -13 2 856 3 436 -17

ilman valuuttakurssivaikutusta -5 -13 Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset 361 409 -12 1 616 1 771 -9

Liikevaihto 784 924 -15 3 070 3 492 -12 ilman valuuttakurssivaikutusta -8 -8

Palveluliiketoiminnan liikevaihto 393 445 -12 1 579 1 692 -7 % liikevaihdosta 50 48 51 48

Tulos (EBITA *) 112 119 -6 401 420 -5 % liikevaihdosta 14,3 12,9 13,1 12,0

Sitoutuneen pääoman tuotto ** 25,1 28,9

Q4/2013 vrt. Q4/2012 • Bruttokate parani

* Ennen kertaluonteisia eriä ** Ei sisällä rahavirtoja ja muita ei operatiivisia tase-eriä

© Metso © Metso

Kaivos ja maarakennus Rullaava 12 kuukauden liikevaihto ja EBITA%

18 * Ennen kertaluonteisia eriä

0

2

4

6

8

10

12

14

16

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2013 2013

%Milj. euroa

Palveluliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kkTuote-ja projektiliiketoiminnan liikevaihto, Kaivos, rullaava 12 kkTuote-ja projektiliiketoiminnan liikevaihto, Maarakennus, rullaava 12 kkEBITA-% *, rullaava 12 kk

© Metso © Metso

Automaation avainluvut

19

Miljoonaa euroa Q4/2013 Q4/2012 Muutos-% 2013 2012 Muutos-% Saadut tilaukset 209 206 2 902 845 7

ilman valuuttakurssivaikutusta 6 10 Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset 96 84 14 422 382 10

Liikevaihto 249 233 7 854 859 -1 ilman valuuttakurssivaikutusta 11 2

Palveluliiketoiminnan liikevaihto 116 105 10 398 380 5 % liikevaihdosta 47 45 47 44

Tulos (EBITA *) 37 31 22 116 101 15 % liikevaihdosta 15,0 13,2 13,6 11,8

Sitoutuneen pääoman tuotto ** 38,5 31,8

Q4/2013 vrt. Q4/2012 • Virtauksensäätöratkaisut jälleen kasvun veturina • Palveluliiketoiminnan tilaukset kasvoivat vahvasti; 14 % vertailukaudesta,

20 % kiintein valuuttakurssein

* Ennen kertaluonteisia eriä ** Ei sisällä rahavirtoja ja muita ei operatiivisia tase-eriä

© Metso © Metso

Automaatio

Rullaava 12 kuukauden liikevaihto ja EBITA%

20 * Ennen kertaluonteisia eriä

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2013 2013

%Milj. euroa

Palveluliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk Tuote-ja projektiliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk EBITA-% *, rullaava 12 kk

© Metso © Metso

Maailmanlaajuinen 100 miljoonan euron tehokkuusohjelma käynnissä • Fast track = Yli 1000 henkilön vähennystarve tunnistettu. Yhteenlaskettu säästöpotentiaali

vuosina 2014-2015 on 100-130 miljoonaa euroa ( sisältäen hankintatoimen) - Noin 40 % hankkeista on viety loppuun ja niihin liittyen säästöjä jo syntyy - Suurin osa päätöksistä liittyen jäljelle jäävään 60 %:iin hankkeista on tehty, ja ne pannaan

täytäntöön vuoden 2014 aikana. Vaikutukset näkyvät osittain vuoden 2014 ja täysimääräisesti vuoden 2015 aikana

- 26,5 miljoonaa euroa kertaluonteisia kuluja kirjattiin vuodelle 2013. Kertaluonteisia kuluja kirjataan myös vuonna 2014

- Kaikkien hankkeiden säästöjen odotetaan toteutuvan täysimääräisinä viimeistään vuoden 2014 neljännen neljänneksen aikana (pois lukien vuoden 2015 hankintoihin liittyvät)

• Rakentelliset ja kehityshankkeet-> lisäsäästöjä - Yllä mainittujen hankkeiden lisäksi Metson juridista rakennetta ja tukitoimintoja virtaviivaistetaan.

Tehdyistä päätöksistä odotetaan tuloksia vuoden 2014 jälkimmäisen puoliskon ja vuoden 2015 aikana.

- Suunnitelmissa lisäsäästöjä liittyen kaivosteollisuuden heikompaan kysyntään - Hankkeiden laajuus ja tarkemmat tavoitteet julkistetaan vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen

aikana

21

Näkymät ja ohjeistus Matti Kähkönen Toimitusjohtaja

© Metso © Metso

Markkinanäkymät

55 % liikevaihdosta 55 % palveluliiketoiminnan osuus Lyhyen ajan kysyntä:

Heikko laite- ja projektiliiketoiminnassa. Palveluliiketoiminnassa hyvä.

20% liikevaihdosta 40 % palveluliiketoiminnan osuus Lyhyen ajan kysyntä:

Tyydyttävä laite- ja projektiliiketoiminnassa sekä palveluliiketoiminnassa.

22 % liikevaihdosta 45 % palveluliiketoiminnan osuus Lyhyen ajan kysyntä:

Hyvä öljy- ja kaasuteollisuudessa; tyydyttävä sellu- ja paperiteollisuudessa. Palveluiden kysyntä hyvää.

3-6 kuukauden markkinanäkymät ( )

Tuote- ja projekti-liiketoiminta

Palvelu-liiketoiminta

Tuote- ja projekti-liiketoiminta

Palvelu-liiketoiminta

23

Tuote- ja projekti-liiketoiminta

Palvelu-liiketoiminta

Kaivosteollisuus Maarakennus Automaatio

© Metso © Metso

Tilauskanta

24

• Tilauskanta vuoden 2014 alussa on 300 miljoonaa euroa alhaisempi kuin vuotta aiemmin

• Palveluliiketoiminnan tilauskanta 25 miljoonaa euroa matalampi vuoteen 2012 verrattuna

• Automaation tilauskanta kasvoi 49 miljoonalla eurolla

• Suurin pudotus kaivosliiketoiminnan tuote- ja projektitoimituksissa

1,731

2,5062,324

1,927

0

1,000

2,000

3,000

2010 2011 2012 2013

Milj. euroa

Kaivos ja maarakennus Automaatio

Toimitukset 2014

Toimitukset 2014

jälkeen

Toimitukset 2013

Toimitukset 2013

jälkeen

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

Tilauskanta 31.12.2012 Tilauskanta 31.12.2013

Milj. euroa

© Metso © Metso 25

Perustuen markkinanäkymiin, vuoden 2014 tilauskantaan, tämän hetken valuuttakursseihin ja meneillään oleviin kustannustehokkuustoimenpiteisiin, arvioimme että • vuoden 2014 liikevaihtomme laskee

jonkin verran vuoteen 2013 verrattuna ja, • liikevoittomarginaali (EBITA-%) ennen

kertaluonteisia eriä on noin 12 prosenttia liikevaihdosta.

Ohjeistus vuodelle 2014

company/metso metsogroup metsoworld metsoworld metsogroup

www.metso.com