Mjöl og lýsismarkaðurinn í Norður - Atlantshafi

Félag Íslenskra Fiskimjölsframleiðanda 05.04 2018

Páll Snorrason

Efnisyfirlit

− Hvað einkennir markaðinn

− Heimsframleiðsla & neysla á mjöli

− Yfirlit yfir framleiðendur í Norður - Atlantshafi

− Framleiðendur á Íslandi

− Yfirlit yfir fóðurverksmiðjur í Norður – Atlantshafi

− Okkar helstu viðskiptavinir

− Verðþróun á mjöli til Noregs 2017

− Markaðshorfur 2018

Efnistök

Yfirlit yfir mjöl og lýsismarkaðinn í Norður - Atlantshafi

Hvað einkennir markaðinn

− Verðsveiflur

− Skyndileg aukning á kvóta hefur í för meðsér meiri framleiðslu og framboðssjokk

− Sölukerfi okkar mjög einhæft

− Birgðastjórnun

− Mikil framleiðsla á stuttum tíma og mikilbirgðasöfnun

− Okkar viðskiptavinir keyra á “just in time” birgðastýringu og við höfum aðlagað okkurað þeirra þörfum

− Dreifileiðir

− Ísland liggur ekki vel við helstudreifileiðum og íslensku félögin þjónustamjög fá og þróuð fyrirtæki í fóðurframleiðslu til fiskeldis

− Fáir stórir viðskiptavinir

− Mjöl og lýsi frá Íslandi að mestu notað í fóður í laxeldisiðnað í Noregi

Hrávörumarkaður

Fylgir einu elsta lögmáli hagfræðinnar

Heimsframleiðsla & neysla

Heimsframleiðsla 2017Framleitt mjöl í heiminum

750

500

470

440

415

335

250

230

185

150

145

140

120

90

70

65

60

50

45

32

16

15

14

12

5

Peru

EU-27

Viet Nam

China

Chile

Thailand

United States

Norway

Japan

Russian Federation

Morocco

Ecuador

South Africa

Iceland

Malaysia

Canada

Faroe Islands

Mexico

Korea, Republic Of

New Zealand

Indonesia

Taiwan, Province Of China

Senegal

Philippines

Turkey

Áætluð framleiðsla

4,6 milljón tonn 2017

Source: indexmundi.com

Heimsneysla 2017Innlend neysla af mjöli eftir löndum

1435

620

400

345

345

315

240

160

160

125

112

110

80

77

61

55

45

33

30

30

25

15

12

11

10

10

2

1

ChinaEU-27

Viet NamJapan

NorwayThailand

ChileTaiwan, Province Of China

United StatesTurkey

CanadaRussian Federation

IndonesiaSouth Africa

Korea, Republic OfEcuadorMalaysiaAustralia

Faroe IslandsPhilippines

MexicoIceland

New ZealandColombia

PeruMorocco

SwitzerlandSenegal

Áætluð neysla 4,9

milljón tonn 2017

Source: indexmundi.com

Innflutningur í heiminum 2017Innflutt mjöl eftir löndum

1000

300

170

160

145

140

120

80

70

60

51

50

33

21

20

20

15

14

11

3

2

2

2

China

EU-27

Norway

Japan

Taiwan, Province Of China

Viet Nam

Turkey

Thailand

Indonesia

United States

Korea, Republic Of

Canada

Australia

Philippines

Russian Federation

Chile

Malaysia

Ecuador

Colombia

Mexico

Peru

Switzerland

South Africa

Áætlað innflutt mjöl 2,5 milljón tonn 2017

Source: indexmundi.com

Fiskimjölsverksmiðjur í Norður -Atlantshafi

FiskimjölsverksmiðjurVerksmiðjur í Norður Atlantshafi

− 5 verksmiðjur í Noregi

− 4 verksmiðjur í Danmörku

− 3 verksmiðjur í Stóra Bretlandi

− 1 verksmiðja í Færeyjum

− 11 verksmiðjur á Íslandi

− Samtals 24 verksmiðjur í Norður- Atlantshafi

FiskimjölsverksmiðjurÞrjú framleiðslufyrirtæki sem ráða markaðinum

2 verksmiðjur og framleiða um

110K tonn af mjöli

3 verksmiðjur og 120K

tonn af mjöli

7 verksmiðjur og framleiða

um 130K af mjöli

Sölufyrirtæki Pelagia og TripleNine

og selur því um 250K af mjöli sem

er um 50% markaðshlutdeild

Markaðurinn á Íslandi

Móttekið og framleitt 201711 verksmiðjur í eigu 7 fyrirtækja - markaðshlutdeild

118.522.575

59.419.944

18.753.721

79.975.115

24.822.614

74.190.42269.122.583

55.244.246

20.822.427

43.571.378

20.012.556

33,7% 11,8%12,7%17,9% 13,0% 7,5% 3,4%

40K

13K

Mjöl framleitt:

Lýsi framleitt:14K

4K

15K

5K

9K

3K

4K

1K

21K

7K

15K

5K

Samtals mjöl framleitt:

Samtals lýsi framleitt:

117K

38K

Móttekið hráefni 2017Kolmunni og loðna uppistaða í hráefni til mjöl & lýsis

Ísfé

lagi

ð -

Ves

tman

nae

yjar

VSV

Skin

ney

- Þ

inga

nes

LVF

Eskj

a

SVN

- N

eska

up

stað

ur

SVN

- S

eyð

isfj

örð

ur

HB

Gra

nd

i - V

op

naf

jörð

ur

Ísfé

lagi

ð -

Þó

rsh

öfn

HB

Gra

nd

i - A

kran

es

SVN

- H

elgu

vík

Loðna: Íslensk síld: Norsk/íslensk síld: Makríll: Kolmunni:

90% af kolmunna landað hjá

4 fyrirtækjum – Í

Fjarðabyggð er hlutfallið 56%

Móttekið hráefni 2017Móttekið magn eftir mánuðum 2017

Janúar Febrúar Mars Apríl Maí Júní Júlí Ágúst September Október Nóvember Desember

Loðna: Kolmunni: Makríll: Norsk/íslensk síld: Íslensk síld:

Um 70% af hráefni til mjöl og lýsis

er móttekið á fyrri helmingi ársins

Framleitt 2017Mjöl og lýsisframleiðsla eftir mánuðum 2017

5.000.000

10.000.000

15.000.000

20.000.000

25.000.000

30.000.000

35.000.000

40.000.000

45.000.000

50.000.000

Ja

nú

ar

Fe

brú

ar

Ma

rs

Ap

ríl

Ma

í

Jú

ní

Jú

lí

Ág

úst

Se

pte

mb

er

Októ

be

r

Nó

ve

mb

er

De

sem

be

r

Lýsi framleitt 2017 Mjöl framleitt 2017 Birgðir í lok mánaðar Útflutt mjöl Útflutt lýsi

Mest framleitt í fyrsta og öðrum ársfjórðungi

Hvað hafa íslensku verksmiðjurnar

mikið birgðapláss?

Í mars og maí er um 43K tonn í

birgðum

Mjölframleiðsla 2017Markaðshlutdeild framleiðanda í Norður - Atlantshafi

250

110

60

40

21

15

15

14

9

4

NORSILDMEL

FF SKAGEN

HAVSBRUN

SVN

HB GRANDI

ÍSFÉLAG

ESKJA

LVF

VSV

SKINNEY

Sala á mjöli (1000 MT)

46,5%

20,4%

11,2%

7,4%

2,8%

2,8%

3,9%

0,7%

Ísland með um 22% áætlaða

markaðshlutdeild 2017

1,7%

2,6%

Fóðurframleiðendur í Norður -Atlantshafi

FóðurverksmiðjurVerksmiðjur í Norður Atlantshafi

− Biomar

− Myre NO

− Karmoy NO

− Grangemouth UK

− Brande DK

− Skretting

− Stokmarknes NO

− Averoy NO

− Hillevag NO

− Inver Gordon UK

− Cargill (Ewos)

− Bergneset NO

− Halsa NO

− Floro NO

− Westfield UK

− Marine Harvest

− Bjugn NO

− Isle of Skye UK

− Havsbrun FO

Fóðurfyrirtækin fjögurÞessi félög kaupa nær allt mjöl og lýsi frá Íslandi

− Hluti afstórfyrirtækinuNutreco

− Höfuðstöðvar í Stavanger, Noregi

− Starfsemi í 19 löndumí 5 heimsálfum

− 3500 starfsmenn

− Framleiðir um 2 milljónir tonna af fóðriárlega

− Keyptu 30 þúsundtonn af mjöli fráÍslandi 2017

− Í eigu Schouw & co sem er skráð félag í dönsku kauphöllinni

− Biomar er stærstaeign þess félags

− Markaðsverðmæti 1,2 milljarðar evra

− 4500 starfsmenn hjásamstæðunni

− Framleiðir um 1 milljónir tonna af fóðriárlega

− Keyptu 30 þúsundtonn af mjöli fráÍslandi 2017

− Hluti afstórfyrirtækinu Cargill

− Eftir kaupin á Ewos erCargill stærstiframleiðandi á fiskeldisfóðri í heiminum

− Cargill er með 38 framleiðslueiningar í 20 löndum

− Heildarvelta um 110 milljarðar USD 2017 og hagnaður 2,8 milljarðar USD

− 2000 starfsmenn hjáEwos og hluti af 150 þúsund starfsmönnumCargill um allan heim

− Keyptu 20 þúsundtonn af mjöli fráÍslandi 2017

− Marine Harvest fish feed er hluti af Marine Harvest group

− Marine Harvest ereinn stærstilaxeldisframleiðandi í heimi

− MHFF er að byggjanýja fóðurverksmiðjuá skosku eyjunni Skíð

− Framleiðir fóður fyrirsitt eigið laxeldi

− Keyptu 20 þúsundtonn af mjöli fráÍslandi 2017

Verðþróun 2017

Innflutningur til NoregsÍsland stærsti innflutningsaðili á mjöli og lýsi

74

.13

1

98

.62

9

81

.85

1

91.0

85

10

7.4

55

10

2.4

42

85

.04

0

15

4.7

30

99.3

89

85

.67

4

73

.97

2

2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

Aðrir Noregur Danmörk Bretland

Ísland flytur mest alla mjöl og

lýsisframleiðslu sína til Noregs

Source: Hagstofa Íslands

Innflutningur til NoregsInnflutningstölur í Noregi 2017

11.903

28.681 28.266 28.541

2.385

8.236

23.853

15.373

4.830

2.961

9.578

12.553

1Q 2Q 3Q 4Q

Ísland Danmörk Færeyjar

Innflutningur til NoregsVerðþróun í NOK per kg 2017

11,9

10,6

11,2

12,5 12,7

11,6

11,9

12,4

13,5

10,5

11,5

12,8

1Q 2Q 3Q 4Q

Ísland Danmörk Færeyjar

Ekki mikið magn á bak við þessi

verð frá Færeyjum og Danmörku

Markaðshorfur 2018

Markaðshorfur

− Í lok árs 2017 náðist ekki að veiða nema 46% af kvótanum í norðurhluta Perú

− Rannsóknarleiðangur stendur nú yfir og von á niðurstöðum von bráðar

− Ástand ansjósustofnsins talið vera í góðu ásigkomulagi og búist við 2,5 til 3 milljón tonna ráðgjöf

− Kaldari sjór sem gæti haft áhrif á veiðarnar og að veiðitímabilið verði stutt

Perú

Hátt verð í fyrsta ársfjórðungi en betri horfur í Perú

MarkaðshorfurHækkandi mjölverð en náði sínu lægsta gildi 2017 í 5 ár

1.296

1.200

1.300

1.400

1.500

1.600

1.700

1.800

1.900

mar

..13

apr.

.13

maí

.13

jún

..13

júl..

13

ágú

..13

sep

..13

okt

..13

nó

v..1

3

des

..13

jan

..14

feb

..14

mar

..14

apr.

.14

maí

.14

jún

..14

júl..

14

ágú

..14

sep

..14

okt

..14

nó

v..1

4

des

..14

jan

..15

feb

..15

mar

..15

apr.

.15

maí

.15

jún

..15

júl..

15

ágú

..15

sep

..15

okt

..15

nó

v..1

5

des

..15

jan

..16

feb

..16

mar

..16

apr.

.16

maí

.16

jún

..16

júl..

16

ágú

..16

sep

..16

okt

..16

nó

v..1

6

des

..16

jan

..17

feb

..17

mar

..17

apr.

.17

maí

.17

jún

..17

júl..

17

ágú

..17

sep

..17

okt

..17

nó

v..1

7

des

..17

jan

..18

feb

..18

Source: indexmundi.com* Peru fishmeal 65% CIF USD/MT

MarkaðshorfurSpá um áframhaldandi vöxt í laxeldi

MarkaðshorfurBirgðir af mjöli í Kína eru minni en á sama tíma í fyrra

ESKJA

Takk fyrir

DisclamerThe following applies to all information contained in this document, unless stated otherwise. The information, figures, data and plansshall be treated as confidential and all disclosure or discussion is unauthorized unless the management of Eskja has authorised it. Thisdocument has been delivered under the restriction that neither owners, management or other Eskja employees can be heldresponsible for any material contained in the document, regardless of whether the information was presented inaccurate or wronglyby accident or other reasons, nor for any damages that were directly or indirectly caused by mistake, negligence or inaccuracy whenthe document was prepare.

Páll Snorrason pall@eskja.is+354 470 6007 / +354 891 6409

Eskja hf. Strandgata 39, 735 Eskifjörðurkt. 630169-4299www.eskja.isSími +354 4706000