operat szacunkowy - komornikpabianice.pl · przedmiotem wyceny jest spółdzielcze własnościowe...

OPERAT SZACUNKOWY

Z OSZACOWANIA WARTOŚCI

SPÓŁDZIELCZEGO WŁASNOŚCIOWEGO PRAWA DO LOKALU NR 48,

POŁOŻONEGO W PABIANICACH, PRZY ULICY TORUŃSKIEJ 18/26, IV

PIĘTRO, KSIĘGA WIECZYSTA NR LD1P/00022494/6

AUTOR OPRACOWANIA:

Krzysztof Kuryłowicz – rzeczoznawca majątkowy posiadający uprawnienia zawodowe nr 1676,

biegły Sądu Okręgowego w Łodzi, ds. szacowania nieruchomości i czynszów.

Sygnatura akt: KM 26/15

Data opracowania: 20 lipca 2015 r.

Operat szacunkowy spółdzielczego własnościowego prawa do lokalu nr 48 – Pabianice, ul. Toruńska 18/26

KM 26/15 2

WYCIĄG Z OPERATU SZACUNKOWEGO Z OSZACOWANIA WARTOŚCI

SPÓŁDZIELCZEGO WŁASNOŚCIOWEGO PRAWA DO LOKALU NR 48,

POŁOŻONEGO W PABIANICACH, PRZY ULICY TORUŃSKIEJ 18/26,

IV PIĘTRO, KSIĘGA WIECZYSTA NR LD1P/00022494/6

1. Przedmiot wyceny

Przedmiotem wyceny jest spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu nr 48 (ograniczone prawo rzeczowe

w sensie Art. 244 k.c.), położonego w budynku przy ul. Toruńskiej 18/26 w Pabianicach. Budynek, w

którym mieści się wyceniany lokal jest budynkiem 5-kondygnacyjnym.

Jest to lokal rozkładowy. Usytuowany na V kondygnacji (IV piętro) i składa się z:

- 2 pokoi,

- kuchni,

- łazienki,

- wc,

- przedpokoju,

o łącznej powierzchni 37,90 m2.

Spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu nr 48 zgodnie z zapisami Księgi Wieczystej przysługuje

Barbarze Jadwidze Juszczak i Ryszardowi Juszczak na prawach wspólności ustawowej majątkowej

małżeńskiej.

2. Cel wyceny

Celem wyceny jest oszacowanie wartości spółdzielczego własnościowego prawa do lokalu nr 48

położonego w Pabianicach przy ul. Toruńskiej 18/26, dla potrzeb sprzedaży w postepowaniu egzekucyjnym

prowadzonym przez Pana Gabriela Pietrasika - Komornika Sądowego przy Sądzie Rejonowym w

Pabianicach, Kancelaria Komornicza 95-200 Pabianice, ul. Warszawska 44/50.

3. Metodologia wyceny: podejście porównawcze, metoda korygowania ceny średniej.

4. Określona podejściem porównawczym metodą korygowania ceny średniej wartość spółdzielczego

własnościowego prawa do lokalu mieszkalnego nr 48, położonego w Pabianicach przy ul. Toruńskiej

18/26 dla potrzeb sprzedaży w postepowaniu egzekucyjnym w zaokrągleniu do pełnych stu złotych

wynosi:

WRL = 84 700 zł słownie: osiemdziesiąt cztery tysiące siedemset złotych.

5. Daty istotne dla procesu wyceny:

6. Autor operatu:

Krzysztof Kuryłowicz, rzeczoznawca majątkowy posiadający uprawnienia zawodowe nr 1676, nadane

przez M.G.P. i B. w dniu 05 grudnia 1995 roku, biegły Sądu Okręgowego w Łodzi ds. szacowania

nieruchomości i czynszów.

Data sporządzenia operatu: 23 czerwca – 20 lipca 2015 roku.

Data, na którą określono wartość przedmiotu wyceny: 16 lipca 2015 roku.

Data, na którą określono stan przedmiotu wyceny: 15 lipca 2015 roku.

Data wizji lokalnej i wykonania zdjęć: 15 lipca 2015 roku.


KM 26/15 3

Spis treści

WYCIĄG Z OPERATU SZACUNKOWEGO ........................................................................................2

1. PRZEDMIOT I ZAKRES WYCENY ..................................................................................................4

2. CEL WYCENY ....................................................................................................................................4

3. PODSTAWY OPRACOWANIA OPERATU SZACUNKOWEGO ...................................................4

3.1 Podstawa formalna wyceny ................................................................................................................4

3.2 Podstawy materialno – prawne ...........................................................................................................4

3.3 Źródła danych merytorycznych i pomocniczych................................................................................4

4. DATY ISTOTNE DLA PROCESU WYCENY ...................................................................................5

5. OPIS I OKREŚLENIE STANU NIERUCHOMOŚCI .........................................................................5

5.1 Stan prawny przedmiotu wyceny .......................................................................................................5

5.2 Przeznaczenie w miejscowym planie zagospodarowania przestrzennego .........................................6

5.3 Stan techniczno – użytkowy nieruchomości ......................................................................................7

6. METODYKA OSZACOWANIA WARTOŚCI NIERUCHOMOŚCI ................................................9

6.1 Wybór metodologii wyceny ...............................................................................................................9

6.2 Sposób wyceny ........................................................................................................... 9

7. ANALIZA I CHARAKTERYSTYKA RYNKU NIERUCHOMOŚCI .............................................11

8. OKREŚLENIE WARTOŚCI NIERUCHOMOŚCI ...........................................................................14

8.1 Określenie trendu czasowego ...........................................................................................................14

8.2 Określenie wartości nieruchomości w podejściu porównawczym ...................................................14

9. WYNIKI KOŃCOWE I ANALIZA OTRZYMANYCH WYNIKÓW .............................................16

10. KLAUZULE I ZASTRZEŻENIA ....................................................................................................16

Załączniki:

1. Szkic lokalu mieszkalnego nr 48;

2. Pismo informujące właścicieli lokalu o terminie przeprowadzenia oględzin nieruchomości i zwrot

listu.


KM 26/15 4

1. PRZEDMIOT I ZAKRES WYCENY Określenie nieruchomości.

a. rodzaj nieruchomości: ograniczone prawo rzeczowe, stanowiące spółdzielcze własnościowe

prawo do lokalu nr 48;

b. położenie lokalu: Pabianice, ul. Toruńska 18/26;

c. powierzchnia lokalu: 37,90 m2

d. usytuowanie lokalu: IV piętro (V kondygnacja);

e. ekspozycja okien: wschód -zachód.

Zakres wyceny a. rodzaj praw podlegających wycenie: ograniczone prawo rzeczowe – spółdzielcze własno-

ściowe prawo do lokalu.

b. określenie części nieruchomości niepodlegających wycenie: nie występuje.

2. CEL WYCENY Celem wyceny jest określenie wartości spółdzielczego własnościowego prawa do lokalu dla

potrzeb sprzedaży w postepowaniu egzekucyjnym prowadzonym przez Pana Gabriela Pietrasika

Komornika Sądowego przy Sądzie Rejonowym w Pabianicach, Kancelaria Komornicza, ul.

Warszawska 44/50, 95-200 Pabianice.

3. PODSTAWY OPRACOWANIA OPERATU SZACUNKOWEGO 3.1 Podstawa formalna wyceny

Zlecenie z dnia 22 czerwca 2015 roku (otrzymane w dniu 23 czerwca 2015 roku) Pana Gabriela

Pietrasika Komornika Sądowego przy Sądzie Rejonowym w Pabianicach, Kancelaria

Komornicza 95-200 Pabianice, ul. Warszawska 44/50. Sprawa KM 26/15.

3.2 Podstawy materialno – prawne

1. Ustawa z dnia 21 sierpnia 1997 roku o gospodarce nieruchomościami (teks jednolity Dz. tekst

jednolity Dz. U. 2015 poz. 782, z późn.zm.) - UoGN;

2. Ustawa z 15 grudnia 2000 roku o spółdzielniach mieszkaniowych (tekst jednolity Dz. U z 2013

roku, poz. 1222, z późn.zm.) - UoSM;

3. Ustawa z dnia 06 lipca 1982 roku o księgach wieczystych i hipotece (Dz. U. z 2013 roku poz. 707

z późn. zm.) - UKWiH;

4. Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 21 września 2004 r. w sprawie wyceny nieruchomości i

sporządzania operatu szacunkowego (Dz. U. Nr 207, Poz. 2109, z dnia 22.09.2004 z późn. zm.) -

RWNSOS;

5. Ustawa z dnia 23 kwietnia 1964 roku Kodeks cywilny (tekst jednolity Dz. U. z 2014 roku, poz.

121, z późn. zm.) - KC;

6. Ustawa z dnia 17 listopada 1964 roku Kodeks postępowania cywilnego (tekst jednolity Dz. U. z

2014 roku, poz. 101, z późn. zm.) - KPC;

7. Rozporządzenie Ministra Sprawiedliwości z dnia 9 marca 1968 roku w sprawie czynności

komorników (Dz. U. z 1968 roku, nr 10 poz. 52 z późn. zm.) – RCzK;

8. Ustawa o ochronie danych osobowych z dnia 29 sierpnia 1997 roku (tekst jednolity Dz. U. 2014

roku, poz. 1182, z późn. zm.) – UODO.

3.3 Źródła danych merytorycznych i pomocniczych

1. Powszechne Krajowe Zasady Wyceny opracowane przez Polską Federację Stowarzyszeń Rzeczo-

znawców Majątkowych – do dobrowolnego stosowania;

2. Oględziny budynku oraz wywiad terenowy przeprowadzone w dniu 15 lipca 2015 roku;

3. Uchwała nr LXVII/561/06 Rady Miejskiej w Pabianicach z dnia 29 czerwca 2006 r. w sprawie

miejscowego planu zagospodarowania przestrzennego miasta Pabianic;

4. Dokumentacja fotograficzna przedmiotowej nieruchomości i jej sąsiedztwa z dnia 15 lipca 2015

roku;

5. Baza transakcji udostępniona przez Pabianicką Spółdzielnię Mieszkaniową;

6. Szkic przedmiotowego lokalu mieszkalnego nr 48;

7. Własna baza danych dotyczących cen nieruchomości.


KM 26/15 5

4. DATY ISTOTNE DLA PROCESU WYCENY

5. OPIS I OKREŚLENIE STANU NIERUCHOMOŚCI 5.1 Stan prawny przedmiotu wyceny

a) Księga wieczysta nr LD1P/00022494/6

Dział I: Oznaczenie nieruchomości

Położenie: miejscowość Pabianice, ul. Toruńska 18/26 nr lokalu 48

Przeznaczenie lokalu: lokal mieszkalny

Opis lokalu: izba - 3

Kondygnacja: 5

Nieruchomość na której usytuowany jest budynek: 68/2

Powierzchnia lokalu wraz z powierzchnią pomieszczeń przynależnych: 37,90 m2

Dział I-SP: Spis praw związanych z własnością

Pabianicka Spółdzielnia Mieszkaniowa w Pabianicach

Dział II: Właściciel

Spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu nr 48 zgodnie z zapisami księgi wieczystej

przysługuje Barbarze Jadwidze Juszczak i Ryszardowi Juszczak na prawach wspólności

ustawowej majątkowej małżeńskiej na podstawie Decyzji o przydziale lokalu mieszkalnego,

Pabianickiej Spółdzielni Mieszkaniowej w Pabianicach z dnia 03 stycznia 1990 roku oraz odpisu

Aktu Małżeństwa 491/1968 USC Pabianice.

Dział III: Ciężary i obciążenia

Wzmianka o wszczęciu egzekucji do nieruchomości prowadzonej przez komornika sadowego

przy sądzie rejonowym w pabianicach z wniosku mikołowskiego banku spółdzielczego w sprawie

km 1905/09

Wzmianka o przyłączeniu się kolejnego wierzyciela -cetelem bank sa w warszawie do egzekucji

prowadzonej przez komornika sądowego przy sądzie rejonowym w pabianicach w sprawie km

63/10

Wzmianka o przyłączeniu się kolejnego wierzyciela - "profi kredit poland" spółki z o/o w bielsku

białej w sprawie km 2502/10 - do toczącej się egzekucji z nieruchomości objętej tą kw

prowadzonej przez komornika sądowego przy sądzie rejonowym w pabianicach

Wzmianka o przyłączeniu się kolejnego wierzyciela - pabianickierj spółdzielni mieszkaniowej w

pabianicach w sprawie km 2473/10 - do toczącej się egzekucji z nieruchomości objętej tą kw

prowadzonej przez komornika sądowego przy sądzie rejonowym w pabianicach

Wzmianka o przyłączeniu się kolejnego wierzyciela - skok im. Stefczyka w gdyni w sprawie km

2497/10 - do toczącej się egzekucji z nieruchomości objętej tą kw prowadzonej przez komornika

sądowego przy sądzie rejonowym w pabianicach

Data sporządzenia operatu: 23 czerwca – 20 lipca 2015 roku.

Data, na którą określono wartość przedmiotu wyceny: 16 lipca 2015 roku.

Data, na którą określono stan przedmiotu wyceny: 15 lipca 2015 roku.

Data wizji lokalnej i wykonania zdjęć: 15 lipca 2015 roku.


KM 26/15 6

Wzmianka o przyłączeniu się kolejnego wierzyciela - euro bank s.a. we wrocławiu w sprawie km

1066/11 - do toczącej się egzekucji z nieruchomości objętej tą kw prowadzonej przez komornika

sądowego przy sądzie rejonowym w pabianicach - g. Pietrasika

Wzmianka o przyłączeniu się kolejnego wierzyciela - getin noble bank s.a. w warszawie w

sprawie km 26/15 - do toczącej się egzekucji z nieruchomości objętej tą kw prowadzonej przez

komornika sądowego przy sądzie rejonowym w pabianicach g. Pietrasika

Wzmianka o przyłączeniu się kolejnego wierzyciela - prokura niestandaryzowany

sekurytyzacyjny fundusz inwestycyjny zamknięty w warszawie w sprawie km 1837/12 - do

toczącej się egzekucji z nieruchomości objętej tą kw prowadzonej przez komornika sądowego

przy sądzie rejonowym w pabianicach g. Pietrasika

Dział IV: Hipoteki

Hipoteka umowna kaucyjna w kwocie 70 278,00 zł (słownie: siedemdziesiąt tysięcy dwieście

siedemdziesiąt osiem zł 00/100) Kredyt. Termin zapłaty: 2025-03-31

Hipoteka tytułem zabezpieczenia spłaty kredytu w wysokości 41.340,00 PLN udzielonego na

refinansowanie kredytu, spłatę zobowiązań finansowych i dowolny cel konsumpcyjny wierzyciel

hipoteczny: Górnośląski Bank Gospodarczy S.A. w Katowicach oddział Dombank w Łodzi

Hipoteka przymusowa w kwocie 26 224,00 zł (słownie: dwadzieścia sześć tysięcy dwieście

dwadzieścia cztery zł 00/100)

Objęta nakazem zapłaty obejmująca należność główną wraz z odsetkami, koszty procesu, nakaz

zapłaty w postępowaniu nakazowym z weksla

Wierzyciel hipoteczny: PROFI CREDIT POLAND SPÓŁKA Z O.O., BIELSKO - BIAŁA,

5.2 Przeznaczenie w miejscowym planie zagospodarowania przestrzennego

Zgodnie z zapisami Miejscowego Planu Zagospodarowania Przestrzennego w Pabianicach

uchwalonego przez Radę Miejską w Pabianicach UCHWAŁA NR LXVII/561/06 z dnia 29 czerwca

2006 r., w planie tym nieruchomość z przedmiotowym lokalem posiada przeznaczenie planu MW –

zabudowa mieszkaniowa wielorodzinna. Mapa 1: Część graficzna planu zagospodarowania przestrzennego MPZP


KM 26/15 7

5.3 Stan techniczno – użytkowy nieruchomości

Lokalizacja i czynniki środowiskowe

Miasto Pabianice to stolica powiatu i zarazem najważniejszy powiatowy ośrodek życia

społeczno-gospodarczego. Pabianice zajmują 33 km2 powierzchni i liczą około 70 tysięcy

mieszkańców. Zaledwie 15 km dzieli miasto od Łodzi. Obok przebiega droga ekspresowa S-8

oraz znajdować się będzie węzeł autostrad transeuropejskich A1 i A2. Przez miasto biegną drogi

krajowe w kierunku Wrocławia, Poznania i Warszawy. Na wschód biegnie trasa szybkiego ruchu

łącząca Łódź i Katowice (tranzyt na Warszawę i Gdańsk). 10 km od Pabianic znajduje się

międzynarodowy port lotniczy na Lublinku. Także linie - kolejowa i autobusowa umożliwiają łatwe

dotarcie do większości miast polskich (bezpośrednio lub z przesiadką w Łodzi). Mapa 2: Lokalizacja oraz otoczenie przedmiotowej nieruchomości

Przedmiotowa nieruchomość znajduje się we wschodnio-południowej części Pabianic. Usytuowana

jest w budynku posadowionym szczytem do ulicy Dąbrowskiego, w odległości około 200 m od ulicy

Łaskiej co zapewnia dobre połączenie z centrum miasta oraz miejscowościami sąsiednimi, także

Łodzią. W najbliższej okolicy, przy ulicy Łaskiej zlokalizowane są przystanki linii autobusowych i

tramwajowych. Dobrze rozwinięty jest sektor handlowo-usługowy. W sąsiedztwie budynku znajduje

się Polo Market oraz Biedronka, a także występują obiekty oświaty. Wszystkie te czynniki pozytywnie

wpływają na ocenę lokalizacji przedmiotowej nieruchomości. Zdjęcia 1-3: Otoczenie budynku z przedmiotowym lokalem.

W najbliższym otoczeniu zabudowa mieszkaniowa wielorodzinna – bloki 4-piętrowe, wybudowane w

okresie Polski Ludowej. Budynek został oddany do użytku w 1972 roku. Budynek o konstrukcji


KM 26/15 8

OWT. Instalacje: elektryczna, odgromowa, domofonowa, wodno-kanalizacyjna, gazowa, centralne

ogrzewanie z sieci miejskiej, zimna ciepła woda, TV Azard. Dla mieszkańców dostępne są miejsca

parkingowe przy budynku. Pomiędzy budynkami tereny zieleni. Przedmiotowy lokal znajduje się na

III piętrze w bloku pięciokondygnacyjnym.

Zdjęcia 4-6: Budynek z przedmiotowym lokalem z zewnątrz, klatka schodowa.

Opis lokalu mieszkalnego Kondygnacja – V (IV piętro).

Usytuowanie okien: wschód - zachód.

Struktura lokalu:

Pomieszczenia: 2 pokoje, kuchnia, łazienka, wc, przedpokój.

Powierzchnia użytkowa: zgodnie z zapisami księgi wieczystej wynosi 37,90 m2

Opis wykończenia elementów lokalu

W przedpokoju na podłodze terakota, na ścianach boazeria. W pokojach na podłodze parkiet, ściany

pomalowane farbą. W kuchni na podłodze terakota. W wc na podłodze terakota, na ścianach boazeria.

W łazience na podłodze terakota, na ścianach tapeta. W lokalu okna PCV. Stolarka drzwiowa

zewnętrzna starego typu. Drzwi wewnętrzne płycinowe, obite boazeria. Stan techniczny i standard

wykończenia lokalu niski. W lokalu na przestrzeni ostatnich kilkunastu lat nie były przeprowadzane

prace remontowe.

W lokalu zameldowane dwie osoby dorosłe. Lokal nieubezpieczony. Zdjęcia 7-12: Wnętrze lokalu


KM 26/15 9

6. METODYKA OSZACOWANIA WARTOŚCI NIERUCHOMOŚCI

6.1 Wybór metodologii wyceny

Zgodnie z artykułem 154.1 Ustawy o gospodarce nieruchomościami wyboru właściwego podejścia

oraz metody i techniki szacowania nieruchomości dokonuje rzeczoznawca majątkowy, uwzględniając

w szczególności cel wyceny, rodzaj i położenie nieruchomości, przeznaczenie w planie miejscowym,

stan nieruchomości oraz dostępne dane o cenach, dochodach i cechach nieruchomości podobnych.

Dla celu podanego w pkt. 2 tegoż operatu, określeniu podlega wartość rynkowa nieruchomości.

Wartość rynkową nieruchomości stanowi najbardziej prawdopodobna cena możliwa do uzyskania na

rynku w dniu wyceny, określona z uwzględnieniem cen transakcyjnych przy przyjęciu następujących

założeń:

a) strony umowy (zarówno kupujący i sprzedający) były od siebie niezależne nie działały w sytuacji

przymusowej oraz miały stanowczy zamiar zawarcia umowy,

b) upłynął czas niezbędny do wyeksponowania nieruchomości na rynku i do wynegocjowania

warunków umowy.

6.2 Sposób wyceny

Sposób wyceny zależy od charakteru i przeznaczenia nieruchomości. Do określenia sposobu wyceny

niezbędna jest znajomość rynku nieruchomości, na którym umiejscowiony jest przedmiot wyceny.

Znajomość rynku jest rozumiana zarówno pod względem geograficznym jak i pod względem sposobu

użytkowania nieruchomości. Zgodnie z Powszechnymi Krajowymi Zasadami Wyceny wartość rynkowa

nieruchomości winna być określona dla najkorzystniejszego sposobu jej wykorzystania, który jest fizycznie

wykonalny, a jego realizacja zarówno pod względem prawnym jak i technicznym jest dopuszczalna i

ekonomicznie uzasadniona.

Wyboru sposobu określenia wartości przedmiotowej nieruchomości dokonano uwzględniając:

• Cel wyceny.

• Rodzaj i położenie nieruchomości, funkcja wyznaczona dla niej w planie miejscowym.

• Stopień wyposażenia w urządzenia infrastruktury technicznej i stan zagospodarowania

nieruchomości.

• Zakres wyceny.

• Dostępność danych o nieruchomościach podobnych i ich otoczeniu.

• Uwarunkowania wynikające z podstaw materialno-prawnych wyceny.

• Stan prawny nieruchomości.

Zgodnie z aktualnie obowiązującymi przepisami do oszacowania wartości nieruchomości

zastosowano podejście porównawcze, metodę korygowania ceny średniej, która w tym przypadku

najlepiej oddaje aktualną wartość rynkową przedmiotu wyceny. Metodologia ta jest zgodna z § 136

Rozporządzenia Ministra Sprawiedliwości z dnia 9 marca 1968 roku w sprawie czynności

komorników (Dz. U. z 1968 roku nr 10 poz. 52 z późn. zm.).

Zgodnie z Notą Interpretacyjną NI1, procedura postępowania przy zastosowaniu metody

korygowania ceny średniej jest następująca:

1. Utworzenie zbioru nieruchomości podobnych o znanych cenach transakcyjnych i cechach,

stanowiącego podstawę wyceny.

2. Aktualizacja cen transakcyjnych na datę wyceny.

3. Ustalenie cech rynkowych wpływających w sposób zasadniczy na zróżnicowanie cen na rynku

nieruchomości.

4. Ocena wielkości wpływu cech rynkowych na zróżnicowanie cen transakcyjnych.

5. Ustalenie zakresu skali ocen dla każdej z przyjętych cech rynkowych.

6. Charakterystyka wycenianej nieruchomości z przedstawieniem jej ocen w odniesieniu do

przyjętej skali cech rynkowych.

7. Obliczenie ceny średniej (Cśr) ze zbioru cen transakcyjnych, stanowiącego podstawę wyceny,

oraz ustalenie ceny minimalnej (Cmin) i ceny maksymalnej (Cmax).

1 Zastosowanie podejścia porównawczego w wycenie nieruchomości.


KM 26/15 10

8. Podanie charakterystyki nieruchomości o cenie minimalnej (Cmin) i nieruchomości o cenie

maksymalnej (Cmax), z wyeksponowaniem ich ocen w odniesieniu do przyjętej skali cech

rynkowych.

9. Obliczenie dolnej granicy [Cmin/Cśr] i górnej granicy [Cmax/Cśr] sumy współczynników

korygujących oraz obliczenie zakresów współczynników korygujących dla poszczególnych

cech rynkowych.

10. Określenie wielkości współczynników korygujących, wynikających z ocen wycenianej,

nieruchomości z uwzględnieniem określonych granic i położenia ceny średniej w przedziale

[Cmin , Cmax]. Nie wyklucza się innych sposobów ustalania wielkości współczynników

korygujących cenę średnią.

11. Obliczenie wartości jednostkowej wycenianej nieruchomości według formuły:

gdzie:

ui – wartość i-tego współczynnika korygującego,

n – liczba współczynników korygujących.

12. Określenie wartości wycenianej nieruchomości na podstawie iloczynu wartości jednostkowej

i liczby jednostek porównawczych (np. m2 powierzchni gruntu, budynku czy lokalu).

Do porównań przyjęte zostaną spółdzielcze własnościowe prawa do lokali wykończonych

(rynek wtórny) w budynkach o konstrukcji prefabrykowanej z lat 70 i 80-tych będących w zasobach

PSM, położone w bliskiej odległości.

Cechy mające wpływ na wartość wycenianych praw do nieruchomości są następujące:

- piętro, na którym zlokalizowany jest lokal,

- stan techniczny i standard wykończenia lokalu,

- układ funkcjonalny.

Wpływ takich cech jak:

- lokalizacja (to samo osiedle mieszkaniowe),

- otoczenie,

- rodzaj budynku,

- PUM

- technologia budowy i wiek budynku (lata 70 i 80-te),

- forma władania,

został uwzględniony już na etapie doboru obiektów porównawczych, toteż cechy te zostały w dalszej

analizie pominięte.

Analiza porównawcza

Pisząc o cechach różnicujących nieruchomości wycenianej i nieruchomości porównawczych należy

pamiętać, że nie mają one charakteru uniwersalnego. Ich wpływ zależny jest od konkretnego zbioru

nieruchomości wziętych do porównań w odniesieniu do nieruchomości wycenianej.

Tabel nr 1: Opis rynkowych cech rynkowych oraz opis stanów które przyjmują. Lp. Cecha różnicująca Ocena Opis

1

Piętro

Bardzo

dobre Piętro pierwsze i drugie.

Dobre Piętro pośrednie (trzecie piętro).

Średnie Parter, piętro ostatnie.

2

Stan techniczny i

standard wykończenia

lokalu

Dobry

Materiały wykończeniowe dobrej jakości. Lokal po

przeprowadzonym remoncie na przestrzeni ostatnich 5 lat. Lokal

niewymagający nakładów na remont.

Średni Materiały wykończeniowe typowej jakości. W lokalu na przestrzeni

ostatnich 5-10 lat zostały przeprowadzone prace remontowe. Lokal


KM 26/15 11

wymagający niewielkich nakładów na remont.

Niski

Lokal do remontu o znacznym zakresie. W lokalu nie były

przeprowadzane prace remontowe na przestrzeni 10-15 lat,

materiały wykończeniowe średniej jakości, zużycie techniczne

powyżej 30%.

3 Układ funkcjonalny Dobry Lokal rozkładowy

Średni Lokal w amfiladzie

7. ANALIZA I CHARAKTERYSTYKA RYNKU NIERUCHOMOŚCI

Ogólna

charakterystyka

rynku lokalnego

Ceny ofertowe mieszkań stoją w miejscu – tak można by najkrócej opisać

sytuację na wtórym rynku mieszkaniowym w największych polskich miastach. Z

analiz portalu nieruchomości Morizon.pl wynika, że stawki, za jakie właściciele

wystawiają swoje lokale na sprzedaż, od dłuższego czasu ulegają jedynie

nieznacznym korektom – na jednym metrze kwadratowym zmieniają się o

kilkadziesiąt zł w górę lub w dół. Dla nabywcy lokalu o pow. np. 50 m2 oznacza to

zmianę rzędu kilku tysięcy złotych.

Najbliższe miesiące nie zapowiadają istotnych zmian w tej materii. Ceny w

dalszym ciągu powinny utrzymywać się na stabilnym poziomie, co sprzyjać będzie

racjonalnemu planowaniu transakcji przez klientów, a w konsekwencji dalszemu

ożywieniu popytu.

Z danych portalu nieruchomości Morizon.pl wynika, że prawie 40%

klientów poszukujących ofert sprzedaży mieszkań zainteresowanych było zakupem

lokalu 2-pokojowego średnia cena takiego lokalu w największych miastach Polski

waha się między 150 000 zł w Gorzowie Wielkopolskim, a 510 000 zł w Sopocie;

w stolicy oscyluje w granicach 420 000 zł).

Celem poszukiwań blisko 1/3 klientów popytowych były mieszkania 3-

pokojowe, a co dziewiąty szukał lokalu z 4 pokojami. Najmniejsze i relatywnie

najtańsze mieszkania – kawalerki – były w mijającym miesiącu przedmiotem

poszukiwań 14% klientów.

W pierwszym kwartale 2015 roku, zgodnie z przewidywaniami, stawki na

rynku nieruchomości ani drgną – zarówno na rynku pierwotnym, jak i wtórnym

odchylenia średnich cen jednego metra kwadratowego, w relacji miesiąc do

miesiąca, wyniosły co najwyżej 2 proc. Na rynku nieruchomości po Nowym Roku

nie skorzystał nikt – sprzedawcy nie zarobili więcej, a nabywcy nie kupili taniej.

Ceny w najdroższej Warszawie oscylują nadal w okolicy 7600 zł/mkw na rynku

pierwotnym i 8500 zł/mkw. na rynku wtórnym – wynika z danych Bankier.pl

udostępnionych przez serwis otoDom.pl.

Stały poziom średnich cen ofertowych mieszkań prosto od deweloperów

utrzymuje się we wszystkich miastach objętych badaniem. Nieznaczne wzrosty

wystąpiły głównie w Szczecinie (2 proc.), Wrocławiu i Poznaniu (po 1 proc.).

Kilkudziesięciozłotowe spadki zaobserwowano natomiast w Krakowie (57 zł/m2)

oraz Łodzi (29 zł/m2). W styczniu najtaniej było nadal w Szczecinie (4638 zł/m

2).


KM 26/15 12

Czerwiec mógł przynieść planującym zakup mieszkania nadzieję na niższe ceny. W

kilku miastach odnotowano, kolejny miesiąc z rzędu, nieznaczne spadki cen. Choć

są one niewielkie, to pojawiły się także na rynku wtórnym, na którym nawet

najmniejsze wahania nie występowały od ponad roku.

W porównaniu do maja, w czerwcu ceny 1 mkw. spadły nawet o 2 proc. w

przypadku mieszkań z pierwszej ręki. Minimalnie spadły także ceny mieszkań

używanych. Na obu rynkach najdroższe lokum można znaleźć w Warszawie.

Najtaniej jest w Szczecinie (rynek pierwotny) i w Łodzi (rynek wtórny) – wynika z

danych Bankier.pl udostępnionych przez portal ogłoszeniowy Otodom.pl.

Segment

rynku:

Lokale mieszkalne w budynkach pięciokondygnacyjnych, powstałych

w technologii wielkopłytowej. Lokale o podobnej lokalizacji, położone m.in. na

terenie tego samego osiedla mieszkaniowego. Dane o transakcjach uzyskano z

aktów notarialnych.

Okres badania

cen trans. Ostatnie 24 miesiące

Wybrany

obszar

geograficzny

Analizowano transakcje dotyczące spółdzielczych własnościowych praw do lokali

na terenie miasta Pabianic, o podobnej lokalizacji m.in. w budynkach położonych w

niewielkiej odległości od lokalu wycenianego.

Zjawiska

demograficzne

Liczba mieszkańców Łodzi w ciągu najbliższych 25 lat może spaść z ok. 733 tys.

do ok. 578 tys. W porównaniu z innymi wielkimi miastami Łódź odznaczać się

będzie najwyższym tempem spadku liczby mieszkańców - wynika z najnowszych

prognoz demograficznych GUS dla Łodzi.

Zdaniem dr Piotra Szukalskiego z Instytut Socjologii Uniwersytetu Łódzkiego,

ostatnie ćwierćwiecze to okres, w którym wyraźnie i w stałym tempie zmniejsza się

liczba mieszkańców Łodzi. W szczytowym okresie, w latach 1988-1989, liczba

mieszkańców miasta nieznacznie przekraczała 850 tys. Choć poza Warszawą inne

największe polskie miasta też w ostatnich latach odczuwają zmniejszanie się liczby

mieszkańców, skala tego zjawiska w Łodzi jest największa. Obecnie Łódź

zamieszkuje o 16 proc. mieszkańców mniej niż ćwierć wieku temu; w przypadku

innych wielkich miast różnice są najwyżej kilkuprocentowe. "Następuje

marginalizacja demograficzna Łodzi, która z drugiego miejsca w Polsce spadła na


KM 26/15 13

trzecie (po Warszawie i Krakowie - PAP). W najbliższej przyszłości Łódź będzie

pozostawać na trzecim miejscu, ale w przeciwieństwie do innych największych

polskich miast, będzie charakteryzować się najszybszym tempem spadku liczby

ludności, a na dodatek ma być w tym mieście najbardziej zaawansowany proces

starzenia się ludności".

Zachowania

inwestorów

Na tym segmencie rynku szczególnie istotną cechą przy podejmowaniu decyzji o

zakupie lokalu jest lokalizacja i otoczenie. Według przebadanych kupujących

łączny wpływ tych cech jest na poziomie 25%-40%. Oczywiście wpływ każdej z

cech można ograniczyć poprzez odpowiednie dobranie modelu nieruchomości

porównawczych. Np. dla nieruchomości z sąsiedztwa wpływ lokalizacji może być

nieistotny. Tak więc każda z cech różnicujących ma charakter lokalny i zależy od

modelu transakcji wybranych do porównań oraz od segmentu rynku, którego

dotyczą. Z uwagi na wzięcie do porównań lokali mieszkalnych położonych w

budynkach w bliskim sąsiedztwie wpływ tej cechy został wyeliminowany.

Wpływ takich cech jak:

- powierzchnia użytkowa PUM,

- technologia budowy i wiek budynku,

- struktura lokalu,

- rodzaj budynku,

- forma władania,

został uwzględniony już na etapie doboru obiektów porównawczych, toteż cechy te

zostały w dalszej analizie pominięte.

Istotną cechą zdaniem kupujących która znacząco wpływa na cenę lokalu jest stan

techniczny i standard wykończenia lokalu. Zwykle wiąże się on z koniecznymi do

poniesienia wydatkami przed zasiedleniem lokalu. Na rynku bardzo rzadko spotyka

się w obrocie lokale o wysokim standardzie wykończenia wnętrza. Zwykle spotyka

się lokale w stanie dobrym, średnim lub złym. Istotność wpływu standardu

wykończenia lokalu waha się od 55%-75%. Cechą różnicującą w tym przypadku

jest również piętro na jakim położony jest lokal- poziom cechy wynosi 15% oraz

układ funkcjonalny, cecha ta waha się od 10-25%. W tym przypadku podstawą

określenia wag cech w ramach rynkowych przedziałów ich zmienności było

odpowiednie dobranie nieruchomości porównawczych.

Na lokalnym rynku nieruchomości obrotu spółdzielczymi własnościowymi prawami do lokali

zaobserwowano następujące transakcje sprzedaży podobnych nieruchomości na analizowanym rynku: Tabela 2: Ceny transakcyjne lokali w Pabianicach:

Lp. Data

transakcji Adres

PUM

[m2]

PIĘTRO Cena

[zł/m2]

Skorygowana

cena [zł/m2]

1. 2014-04-17 Dąbrowskiego 36,30 2 2 203,86 2 143,21

2. 2013-09-06 Dąbrowskiego 39,02 3 2 332,14 2 259,45

3. 2013-12-23 Moniuszki 37,75 1 2 384,11 2 312,78

4. 2014-06-12 Ostatnia 36,60 2 2 500,00 2 435,72

5. 2014-03-13 Ostatnia 39,02 1 2 562,79 2 489,99

6. 2014-05-26 Toruńska 39,02 2 2 562,79 2 495,34

7. 2014-10-13 Dąbrowskiego 32,30 4 2 693,50 2 641,56

8. 2013-11-05 Niecała 36,40 0 2 747,25 2 663,29

9. 2015-03-21 Niecała 36,40 2 2 692,31 2 687,80

10. 2014-10-03 Ostatnia 32,30 4 2 848,30 2 791,41

11. 2014-02-18 Jana Pawła II 38,10 2 3 018,37 2 931,12

C min - C max –


KM 26/15 14

Opis lokali wziętych do porównania:

Nieruchomość o cenie minimalnej Lokal położony w budynku pięciokondygnacyjnym, na II piętrze, lokal mieszkalny dwupokojowy o

powierzchni użytkowej 36,30m2. Budynek z przedmiotowym lokalem znajduje się przy ul.

Dąbrowskiego. Budynek, posiada dobry dostęp do komunikacji miejskiej. W pobliżu znajduje się

wiele punktów handlowo-usługowych. Stan techniczny i standard wykończenia lokalu niski.

Nieruchomość o cenie maksymalnej Lokal położony w budynku pięciokondygnacyjnym na II piętrze, lokal mieszkalny dwupokojowy o

powierzchni użytkowej 38,10 m2. Budynek z przedmiotowym lokalem znajduje się, przy ul. Jana

Pawła II. Budynek, posiada dobry dostęp do komunikacji miejskiej. Blisko punkty handlowo-

usługowe. Stan techniczny i standard wykończenia lokalu dobry.

8. OKREŚLENIE WARTOŚCI NIERUCHOMOŚCI 8.1 Określenie trendu czasowego

Trend zmian cen na rynku ustalono na podstawie kilkunastu transakcji kupna-sprzedaży

spółdzielczych własnościowych praw do lokali mieszkalnych, które zostały zanotowane na rynku w

ciągu ostatnich dwóch lat od daty wyceny. Przeprowadzona analiza cen transakcyjnych wykazała, że

w badanym okresie od lipca 2013 roku na obszarze poddanym badaniu trend zmian cen rynkowych

odnotował niewielki spadek na poziomie ok -3%. A zatem dane te zostaną uwzględnione przy

ustalaniu wpływu trendu czasowego na cenę nieruchomości. Ustalony trend czasowy dotyczy obrotu

spółdzielczymi własnościowymi prawami do lokali na rynku wtórnym.

8.2 Określenie wartości nieruchomości w podejściu porównawczym

Zgodnie z PKZW NI 1 Zastosowanie podejścia porównawczego w wycenie nieruchomości w

przypadku, gdy nieruchomość o cenie minimalnej ma niektóre oceny cech lepsze od innych

nieruchomości ze zbioru cen transakcyjnych lub gdy nieruchomość o cenie maksymalnej oceny gorsze

z tego zbioru, zasadę estymacji można zastosować dla potrzeb określenia hipotetycznego przedziału

cenowego. Możliwość taka dotyczy wyjątkowych przypadków określania wag cech rynkowych. Taka

sytuacja miała miejsce w przypadku przedmiotowej nieruchomości, a zatem istniała konieczność

dokonania estymacji cech nieruchomości o cenie maksymalnej i minimalnej. Procedura estymacji cech

nieruchomości o cenie maksymalnej i minimalnej obrazuje poniższa tabela nr 3. Tabela 3. Estymacja cech nieruchomości o cenie maksymalnej i minimalnej

Ocena cech

nieruchomości o cenie

transakcyjnej

minimalnej

Ocena cech

nieruchomości o cenie

transakcyjnej

maksymalnej

Ocena cech nieruchomości

hipotetycznej o

wszystkich cechach

najgorszych

Ocena cech

nieruchomości hipotetycznej o

wszystkich cechach

najlepszych

Wektor

transakcji

minimalny - Vmin

Wektor

transakcji

maksymalny - Vmax

Cecha Waga cechy

Cmin Cmax Sc min Sc max Vmin Vmax

Stan

techniczny i standard

wykończenia

lokalu

65% 1 3 1 3 0,000 0,650

Pietro 15% 3 3 1 3 0,150 0,150

Układ

funkcjonalny 20% 1 2 1 2 0,000 0,200

Razem 100% 2 143 2 931 0,150 1,000

Różnica Kd 2 004,00

Kg 2 931,00

Rozstęp estymowany 927,00

Jako jednostkę porównawczą przyjęto 1 m2 powierzchni użytkowej mieszkania. Wartość

rynkową 1 m2 lokalu mieszkalnego stanowiącego spółdzielcze własnościowe prawo, określono podejściem

porównawczym, metodą korygowania ceny średniej.

W okresie badania cen zanotowano na rynku:

Cmin est = 2004,00

Cmax est = 2931,00


KM 26/15 15

Cśr = 2531,97

Cmax est/Cśr= 1,1576

Cmin est/Cśr= 0,7915

ΔC = Cmax est - Cmin est = 2 931,00 zł/m2 - 2 004,00 zł/m

2 = 927,00 zł/m

2

Zbiór transakcji wybranych do porównań spełnia kryteria porównywalności i może być

podstawą do ustalenia wartości rynkowej przedmiotu wyceny z bardzo dużym prawdopodobieństwem.

Dokonując szczegółowej analizy cech mających wpływ na cenę przyjęto następujące cechy i

wagi tych cech rynkowych.

Tabela 4. Różnicujące cechy rynkowe i przypisane im wagi.

Cechy rynkowe Udział cechy Ui-max Ui-min

Stan techniczny i standard wykończenia lokalu 60% 0,6946 0,4749

Piętro 15% 0,1736 0,1187

Układ funkcjonalny 25% 0,2894 0,1979

RAZEM 100% 1,1576 0,7915

Tabela 5. Określenie cech wycenianej nieruchomości oraz nieruchomości porównywanych.

CECHA STAN DANEJ CECHY

Stan techniczny i standard wykończenia lokalu Dobry Średni Niski

0,6946 0,5847 0,4749

Piętro Bardzo dobre Dobre Średnie

0,1736 0,1462 0,1187

Układ funkcjonalny Dobre Średnie

0,2894 0,1979

Tabela 6. Określenie wartości wycenianej nieruchomości.

Wyceniany lokal Poziom cechy

Stan techniczny i standard wykończenia lokalu Niski 0,4749

Pietro Średnie 0,1187

Układ funkcjonalny Dobry 0,2894

RAZEM 0,8830

Cena skorygowana [zł/m2] 2 235,75

PUM [m2] 37,90

Wartość prawa do lokalu [zł] 84 734,93

Wartość 1 m2

powierzchni użytkowej wycenianego lokalu „W1m2” dla celu sprzedaży w postepowaniu

egzekucyjnym określa się zgodnie z następującym wzorem:

W1m2= CŚR x Σ Ui

gdzie:

CŚR – średnia cena 1 m2 powierzchni użytkowej lokalu określona na podstawie próbki reprezentatywnej

Ui – współczynniki korygujące wycenianego lokalu odpowiadające cechom rynkowym (tabela 4)

Natomiast wartość rynkowa spółdzielczego własnościowego prawa do lokalu, dla potrzeb sprzedaży w

postępowaniu egzekucyjnym określono według następującego wzoru:

WRN = P * Wskor1m2

gdzie: P –powierzchnia lokalu w m2;

WRL = 37,90 m2 x 2 235,75 zł/m

2 = 84 734,93

2 zł.

2 Uwaga: Wszystkie obliczenia są dokonywane za pomocą arkusza kalkulacyjnego EXCEL, a zaokrąglenia wyników są

dokonywane na ostatnim etapie obliczeń, których dokładność jest większa niż dwa miejsca po przecinku.


KM 26/15 16

Wartość rynkowa spółdzielczego własnościowego prawa do lokalu nr 48 położonego w

Pabianicach, przy ulicy Toruńskiej 18/26, oszacowana na dzień 15 lipca 2015 roku, podejściem

porównawczym, metodą korygowania ceny średniej dla celów sprzedaży w postepowaniu

egzekucyjnym w zaokrągleniu do pełnych stu złotych wynosi:

84 700 zł

słownie: osiemdziesiąt cztery tysiące siedemset złotych

9. WYNIKI KOŃCOWE I ANALIZA OTRZYMANYCH WYNIKÓW 1. Wśród miast województwa łódzkiego, Pabianice, są miastem, gdzie ceny lokali mieszkalnych i

innych rodzajów nieruchomości są najniższe. W tym mieście nawet inwestorzy sieciowi płacą

najniższe ceny jednostkowe.

2. Takie cechy różnicujące jak lokalizacja i otoczenie (lokale położone w budynkach w bliskim

sąsiedztwie do przedmiotowego lokalu), wiek budynku, technologia budowy, forma władania,

PUM, struktura lokalu (lokale dwupokojowe) zostały wyeliminowane na etapie doboru

nieruchomości porównawczych, o czym napisano w pkt. 6.2, powyżej.

3. Należy zwrócić uwagę, na niewielką ilość cech różnicujących nieruchomości wziętych do

porównania co świadczy o tym, że otrzymany w procesie szacowania wynik charakteryzuje się

dużym prawdopodobieństwem.

4. W świetle analizowanych transakcji, otrzymana w niniejszym operacie wartość w pełni

odzwierciedla aktualny stan rynku tego rodzaju praw do nieruchomości.

5. Przy wycenie spółdzielczego własnościowego prawa do lokalu nr 48 przy ulicy Toruńskiej 18/26

w Pabianicach do porównań wzięto transakcje obrotu prawami do lokali z ostatnich 24 miesięcy,

których stan prawny jak i techniczny prawidłowo odzwierciedlał wartość podobnych praw.

6. Dodatkowo ceny transakcyjne zostały aktualizowane trendem czasowym na dzień wyceny. Dane

o transakcjach zostały pozyskane z aktów notarialnych.

7. Biorąc pod uwagę dyspozycję § 136 Rozporządzenia w sprawie czynności komorników wartość

spółdzielczego własnościowego prawa do lokalu nr 48 położonego przy ulicy Toruńskiej 18/26 w

Pabianicach dla potrzeb sprzedaży w postępowaniu egzekucyjnym w zaokrągleniu do pełnych stu

złotych wynosi:

84 700 zł słownie: osiemdziesiąt cztery tysiące siedemset złotych

8. Otrzymana w procesie wyceny wartość, w pełni oddaje aktualny stan lokalnego rynku

nieruchomości mieszkaniowych i uwzględnia ceny przeciętne podobnych nieruchomości z tej

samej okolicy z dnia dokonania szacowania przedmiotowej nieruchomości.

9. Po przeanalizowaniu cech wpływających na wartość i atrybutów odpowiadających tej

nieruchomości określona wartość odpowiada uwarunkowaniom rynku.

10. KLAUZULE I ZASTRZEŻENIA

1. Potencjalny nabywca winien przed podjęciem decyzji o zakupie zapoznać się z przedmiotem

oszacowania.

2. Operat szacunkowy sporządzony został zgodnie z przepisami prawa oraz obowiązującymi

Krajowymi Standardami Wyceny – opracowanymi przez Polską Federację Stowarzyszeń

Rzeczoznawców Majątkowych – do dobrowolnego stosowania.

3. Otrzymana w niniejszym operacie szacunkowym wartość jest określona na dzień 15 lipca 2015

roku.

4. Wszystkie obliczenia były dokonywane w arkuszu kalkulacyjnym EXCEL, skąd mogą wynikać

błędy zaokrągleń.


KM 26/15 17

5. Zdjęcia zamieszczone w operacie zostały wykonane w dniu 15 lipca 2015 r., w tym także dniu

rzeczoznawca dokonał wizji lokalnej budynku, w którym znajduje się przedmiot wyceny.

6. Zakładamy, że wszystkie udzielone nam informacje są zgodne z prawdą oraz, że nie zatajono

przed nami żadnych faktów mogących wpłynąć na wynik niniejszej opinii o wartości.

7. Wyceniający nie ponoszą odpowiedzialności za wady ukryte przedmiotu wyceny, których nie

można było stwierdzić podczas wizji lokalnej całej nieruchomości z uwagi na nieudostępnienie

nieruchomości do czynności oględzin .

8. Autor nie bierze odpowiedzialności za stan prawny nieujawniony w dokumentach i w księgach

wieczystych.

9. Niniejszy operat może być wykorzystywany do celu, dla którego został sporządzony przez okres

12 miesięcy od daty jego sporządzenia, chyba, że wystąpiłyby okoliczności, o których mowa w

art. 154 w związku z art. 156 ust. 3, 4 Ustawy o gospodarce nieruchomościami.

10. Aktualność opinii może potwierdzić jej autor w sposób opisany w § 58 rozporządzenia Rady

Ministrów z dnia 21 września 2004 roku w sprawie wyceny nieruchomości i sporządzania operatu

szacunkowego.

11. Wyceniający nie ponosi odpowiedzialności w przypadku wykorzystania niniejszej opinii do

innych celów, niż cel, dla którego została sporządzona.

12. Zamawiający został poinformowany przez wyceniającego o odpowiedzialności zawodowej

rzeczoznawcy majątkowego, o jego obowiązkowym ubezpieczeniu oraz o fakcie posiadania

polisy PZU S.A. seria F nr 0017956.

13. Wyceniający oświadcza, że ze swojej strony dochowa poufności wszystkich informacji

uzyskanych w procesie sporządzania opinii oraz nie będzie udostępniać w całości lub w częściach

dostarczonych nam dokumentów, poza wyjątkiem opisanym w art. 158 ustawy.

14. Określona wartość nieruchomości nie uwzględnia żadnych obciążeń nieruchomości.

15. Operat zawiera 17 (siedemnaście) ponumerowanych stron (brak numeru na pierwszej stronie)

oraz załączniki.

Podpis wyceniającego

operat szacunkowy - komornikpabianice.pl · przedmiotem wyceny jest spółdzielcze własnościowe...

Documents