osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2014 …...ramirentin osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2014:...

KYSYNTÄ VAIHTELI PÄÄMARKKI-NOILLAMME

Osavuosikatsaus Tammi–maaliskuu 2014

RAMIRENTIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI–MAALISKUU 2014: KYSYNTÄ VAIHTELI PÄÄMARKKINOILLAMME TAMMI–MAALISKUU 2014 PÄÄKOHDAT - Ramirentin liikevaihto 137,5 (152,8) miljoonaa

euroa, laskua 10,0 %; oikaistuna siirretyillä tai myydyillä liiketoiminnoilla, liikevaihto laski 2,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna

- EBITA ilman kertaluonteisia eriä1) ja oikaistuna siirretyillä tai myydyillä liiketoiminnoilla oli 7,1 (11,4) miljoonaa euroa eli 5,2 % (7,8 %) liikevaihdosta

- Katsauskauden tulos 2,6 (11,0) miljoonaa euroa ja tulos/osake 0,02 (0,10) euroa

- Bruttoinvestoinnit 23,4 (32,4) miljoonaa euroa - Rahavirta investointien jälkeen −5,1 (19,0)

miljoonaa euroa - Nettovelka 212,0 (220,3) miljoonaa euroa - Nettovelka/EBITDA 1,2x (1,0x)

RAMIRENTIN NÄKYMÄT VUODELLE 2014 ENNALLAAN Vuonna 2014 talouskasvun odotetaan pysyvän vaa-timattomana ja rakennusmarkkinoiden kysynnän arvioidaan vaihtelevan päämarkkinoillamme. Ramirent jatkaa tiukkaa kustannusten hallintaa ja arvioi, että vuoden 2014 investoinnit ovat noin vuo-den 2013 tasolla. Vahva taloudellinen asema mah-dollistaa konsernin jatkavan kannattavan kasvun tavoittelua. (Huom! Sulkeissa olevat luvut viittaavat edeltävän tilikau-den vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin ole mainittu.)

AVAINLUVUT (milj. EUR) 1–3/14 1–3/13 Muutos 1–12/13

Liikevaihto 137,5 152,8 −10,0 % 647,3

Käyttökate (EBITDA) 31,7 48,1 −34,1 % 195,1

Osuus liikevaihdosta, % 23,0 % 31,5 % 30,1 %

EBITA-liiketulos 2) 7,1 22,6 −68,5 % 92,1


Liiketulos (EBIT) 5,4 18,0 −70,1 % 82,3


Tulos ennen veroja (EBT) 3,2 15,2 −78,8 % 63,9


Katsauskauden tulos 2,6 11,0 −76,8 % 54,0

Tulos/osake, EUR (laimentamaton ja laimennettu) 0,02 0,10 −76,8 % 0,50

Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin 23,4 32,4 −27,6 % 125,8

Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 17,0 % 21,2 % 19,4 %

Rahavirta investointien jälkeen −5,1 19,0 n/a 73,4

Sijoitettu pääoma kauden lopussa 545,1 654,4 −16,7 % 579,8

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 3) 13,9 % 18,9 % 16,5 %

Oman pääoman tuotto (ROE), % 3) 13,6 % 20,7 % 14,7 %

Nettovelka 212,0 220,3 −3,8 % 206,9

Nettovelka/EBITDA 1,2x 1,0x 1,1x

Nettovelkaantumisaste, % 64,2 % 64,5 % 55,8 %

Omavaraisuusaste, % 43,8 % 38,2 % 48,9 %

Henkilöstö kauden lopussa 4) 2 529 2 725 −7,2 % 2 561 1) Kertaluonteiset erät sisältävät 10,1 miljoonan euron suuruisen verottoman myyntivoiton liittyen Fortrentin perustamiseen vuoden ensimmäisellä neljänneksellä vuonna 2013. 2) EBITA-liiketulos tarkoittaa liiketulosta ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia. 3) Rullaava 12 kuukautta 4) Henkilöstömäärän raportointia muutettiin FTE (full-time equivalent) laskennaksi, joka kertoo henkilöstön määrän, jotka lasketaan aktiivisten työntekijöiden työpanoksen mukaisesti. Vertailu-vuoden tiedot on muutettu vastaavasti.

2 OSAVUOSIKATSAUS Q1 2014 | RAMIRENT OYJ

MAGNUS ROSÉN, RAMIRENTIN TOIMITUSJOHTAJA: “Konevuokrauspalveluiden kysyntä oli edelleen vaih-televaa päämarkkinoillamme vuoden 2014 ensim-mäisen neljänneksen aikana. Ensimmäisen neljän-neksen liikevaihto laski 2,0 % vertailukelpoisilla va-luuttakursseilla ja oikaistuna siirretyillä tai myydyillä liiketoiminnoilla. EBITA-liiketulosprosentti ilman kerta-luonteisia eriä ja oikaistuna siirretyillä tai myydyillä liiketoiminnoilla oli 5,2 % (7,8 %). EBITA-liiketulosprosentti ei ole tyydyttävällä tasolla ja tu-lemme priorisoimaan kannattavuuden vahvistamista. Toimenpiteitä tehokkuuden parantamiseksi lisättiin ensimmäisellä neljänneksellä. Markkinat kehittyivät pääosin odotustemme mukai-sesti ensimmäisellä neljänneksellä. Rakentamisen heikompi aktiviteetti vaikutti negatiivisesti toimintoihin Suomessa ja Norjassa. Ruotsissa liikevaihto laski pääasiassa suurten projektien päättymisen seurauk-sena ensimmäisellä neljänneksellä. Konevuokraus-palveluiden kysyntä parani ensimmäisellä neljännek-sellä Tanskassa, Puolassa ja Baltian maissa raken-tamisen aktiviteetin kasvun ja teollisuuden vakaan kysynnän seurauksena. Keskitymme edelleen parantamaan tehokkuuttamme ja kilpailuasemaamme. Jatkoimme ensimmäisellä neljänneksellä yksityiskohtaisia toimenpiteitä saavut-taaksemme konsernitasolla tavoitteenamme olevan 17 %:in EBITA-liiketulosprosentin vuoden 2016 lop-puun mennessä. Integroidut palveluratkaisut kaikille asiakassektoreille ja operatiivisen toiminnan kehittä-minen Ramirent-toimintamallin kautta ovat avain-asemassa tavoitteen saavuttamisessa. Jatkamme myös hinnoittelun kehittämistä, toimipisteverkoston optimointia, kaluston käyttöasteen parantamista ja hankintojen hallinnon kehittämistä. Ensimmäisellä neljänneksellä julkistimme myös uu-den brändilupauksen: Ramirent on enemmän kuin koneita - More than MachinesTM. Uusi brändilupauk-semme kirkastaa arvolupaustamme toimittaa asiak-kaalle kestäviä ratkaisuja, jotka tarjoavat asiakkail-lemme tehokkuusparannuksia henkilöstömme koke-muksen ja asiantuntemuksen avulla yhdistettynä korkealuokkaiseen kalustoon ja oikeisiin palveluihin. Jatkamme työtä parantaaksemme asiakasymmärrys-tä ja keskitymme osaamisen kehittämiseen turvalli-suuden ja ympäristöystävällisten ratkaisujen alueilla.

Ensimmäisellä neljänneksellä ostimme Suomesta kurottajaliiketoiminnan, joka täydentää tuotetarjon-taamme. Laajensimme myös palvelutarjontaamme sopimalla kurottajien kuljettajapalveluiden tarjoami-sesta asiakkaille. Vahva taseemme mahdollistaa ulkoistusmahdollisuuksien ja valikoitujen pienten ja keskisuurten yritysostojen toteuttamisen sekä uusille asiakassektoreille ja maantieteellisille alueille laajen-tumisen vuonna 2014.” RAMIRENT LYHYESTI Ramirent on johtava konevuokrauskonserni, joka yksinkertaistaa asiakkaittensa liiketoimintoja toimit-tamalla dynaamisia vuokrausratkaisuja. Ramirent palvelee laajaa asiakaskuntaa, kuten rakentamista, teollisuutta, palvelusektoria, julkista sektoria ja kotita-louksia. Ramirent keskittyy Itämeren alueen markki-noilla Pohjoismaihin, Keski- ja Itä-Eurooppaan. Ramirent on markkinajohtaja seitsemässä maassa yhtiön kymmenestä toimintamaasta. MARKKINATILANNE TAMMI–MAALISKUU 2014 Ensimmäinen neljännes on tyypillisesti vuoden hei-koin neljännes johtuen konevuokrausliiketoiminnan kausiluonteisuudesta. Rakentamisen aktiviteetti oli ensimmäisellä neljänneksellä heikompaa verrattuna edelliseen vuoteen. Suomessa rakentaminen pysyi alhaisella tasolla rakennusyhtiöiden jatkaessa varo-vaisuuttaan uusissa aloituksissa. Ruotsissa markki-noiden aktiviteettia tuki kasvu asunto- ja infraraken-tamisessa sekä positiivinen kehitys teollisuudessa. Konevuokrauspalveluiden kysyntä jatkoi heikentymis-tään Norjassa asuntorakentamisen sektorilla. Kysyn-tä Norjan öljy- ja kaasuteollisuuden sektorilla pysyi vakaana ensimmäisellä neljänneksellä. Tanskassa konevuokrauspalveluiden kysyntä kasvoi asteittain parantuneen rakentamisen aktiviteetin seurauksena. Puolassa oli havaittavissa merkkejä elpymisestä sekä rakentamisen että teollisuuden sektoreilla. Baltian maissa konevuokrauspalveluiden kysyntää tuki aktivi-teetti rakentamisessa ja energiasektorilla. Rakenta-minen laski selvästi Fortrentin markkinoilla Venäjällä ja Ukrainassa korkean poliittisen ja makrotaloudelli-sen epävarmuuden johdosta. Kokonaisuutena rakentamisen ja teollisuuden aktiviteetti Ramirentin markkinoilla alkoi elpyä lähestyttäessä neljänneksen loppua.


LIIKEVAIHTO 1–3/2014 Ramirent konsernin ensimmäisen neljänneksen liike-vaihto laski 10,0 % ja oli 137,5 (152,8) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna konsernin liikevaihto laski 5,9 % ensimmäisellä nel-jänneksellä. Konsernin oikaistu liikevaihdon lasku ilman Fortrent konserniin siirrettyjä toimintoja Venä-jällä ja Ukrainassa sekä ilman Unkarin liiketoimintaa oli ensimmäisellä neljänneksellä 2,0 % vertailukelpoi-silla valuuttakursseilla laskettuna. Liikevaihto laski Suomessa 9,9 %, Ruotsissa 9,7 % ja Norjassa 10,8 %. Tanskassa liikevaihto kasvoi 5,4 %. Europe Central – segmentissä liikevaihto kasvoi

7,3 % ja oikaistuna Unkarin liiketoiminnan myynnillä, Europe Central – segmentin liikevaihto kasvoi 23,7 %. Europe East – segmentissä liikevaihto laski 36,2 %, mutta oikaistuna ilman Fortrent konserniin siirret-tyjä toimintoja Venäjällä ja Ukrainassa liikevaihto kasvoi 20,2 %. Liikevaihdon maantieteellinen jakauma: Ruotsin osuus konsernin liikevaihdosta 32,8 % (32,8 %), Nor-jan osuus 24,5 % (24,9 %), Suomen osuus 22,8 % (22,9 %) ja Tanskan osuus 6,9 % (5,9 %). Europe East – segmentin osuus konsernin liikevaihdosta oli 4,5 % (6,3 %) ja Europe Central – segmentin osuus 8,5 % (7,2 %).

Segmenttikohtainen liikevaihdon kehitys oli seuraava:

LIIKEVAIHTO 1–3/14

1–3/13 Muutos

1–12/13 (milj. EUR)

SUOMI 31,6 35,1 −9,9 % 151,9 RUOTSI 45,4 50,3 −9,7 % 207,3 NORJA 34,0 38,1 −10,8 % 153,6 TANSKA 9,6 9,1 5,4 % 44,0 EUROPE EAST 6,21) 9,7 −36,2 %1) 35,5 EUROPE CENTRAL 11,82) 11,0 7,3 %2) 57,3 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi −1,1 −0,4 −2,3 Liikevaihto, yhteensä 137,5 152,8 −10,0 % 647,3 1) Oikaistu liikevaihdon kasvu ilman Fortrentiin siirrettyjä toimintoja Venäjällä ja Ukrainassa (alkaen 1.3.2013) oli tammi–maaliskuussa 2014 20,2 %. 2) Oikaistu liikevaihdon kasvu ilman myytyä Unkarin liiketoimintaa (17.9.2013) oli tammi–maaliskuussa 2014 23,7 %.

TULOS 1–3/2014 Ramirent konsernin tammi–maaliskuun käyttökate (EBITDA) laski 34,1 % verrattuna edelliseen vuoteen ja oli 31,7 (48,1) miljoonaa euroa. EBITDA-marginaali laski ja oli 23,0 % (31,5 %) liikevaihdosta. Vertailu-vuoteen sisältyi 10,1 miljoonan euron veroton myynti-voitto yhteisyritys Fortrentin muodostamisesta. Käyt-tökate (EBITDA) ilman kertaluonteisia eriä oli 31,7 (37,9) miljoonaa euroa eli 23,0 % (24,8 %) liikevaih-dosta. Luottotappiot ja luottotappiovarausten muutokset olivat −1,5 (−1,9) miljoonaa euroa. Poistot laskivat ja olivat 26,3 (30,1) miljoonaa euroa. Tammi–maaliskuun EBITA-liiketulos oli 7,1 (22,6) miljoonaa euroa eli 5,2 % (14,8 %) liikevaihdosta. EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 7,1

(12,4) miljoonaa euroa eli 5,2 % (8,1 %) liikevaihdos-ta. Vertailukausi oikaistuna siirretyillä tai myydyillä liiketoiminnoilla (Venäjä, Ukraina ja Unkari), EBITA-liiketulos oli 7,1 (11,4) miljoonaa euroa eli 5,2 % (7,8 %) liikevaihdosta. Ensimmäisen neljänneksen liiketulos (EBIT) oli 5,4 (18,0) miljoonaa euroa eli 3,9 % (11,8 %) liikevaih-dosta. Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä oli 5,4 (10,7) miljoonaa euroa eli 3,9 % (7,0 %) liikevaih-dosta. Vertailuvuoden kertaluonteisiin eriin sisältyi 10,1 miljoonan euron veroton myyntivoitto yhteisyritys Fortrentin muodostamisesta. Nettorahoituserät olivat −2,2 (−2,8) miljoonaa euroa ja niihin sisältyi valuuttakurssieroja 0,8 (0,0) miljoo-naa euroa.


Konsernin tulos ennen veroja laski edellisvuoteen verrattuna ja oli 3,2 (15,2) miljoonaa euroa. Tulovero-jen määrä oli −0,7 (−4,2) miljoonaa euroa. Konsernin efektiivinen tuloveroprosentti laski 20,5 %:iin (27,5 %) tammi–maaliskuussa 2014. Tuloveroihin vaikuttivat positiivisesti yritysverokantojen muutokset Suomes-sa, Norjassa ja Tanskassa. Vuoden 2014 alusta läh-tien yritysverokanta laski Suomessa 24,5 %:sta 20,0 %:iin, Norjassa 28,0 %:sta 27,0 %:iin ja Tanskassa 25,0 %:sta 24,5 %:iin.

Tammi–maaliskuun 2014 katsauskauden tulos laski 76,8 % ja oli 2,6 (11,0) miljoonaa euroa. Osakekoh-tainen tulos (EPS) laski 76,8 % ja oli 0,02 (0,10) euroa. Rullaava 12 kuukauden sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli 13,9 % (18,9 %) ja oman pääoman tuotto (ROE) oli 13,6 % (20,7 %). Osakekohtainen oma pääoma oli 3,07 (3,17) euroa katsauskauden lopussa.

Segmenttikohtaiset EBITA-liiketulosprosentit on esitetty alla:

EBITA 1–3/14 1–3/13 Muutos

1–12/13

(milj. EUR)

SUOMI 2,9 3,4 −13,3 % 25,7


RUOTSI 4,2 7,4 −42,9 % 36,6


NORJA 2,6 5,0 −48,1 % 22,0


TANSKA −1,1 −1,4 22,6 % −4,31)

Osuus liikevaihdosta, % −11,7 % −15,9 % −9,7 %1)

EUROPE EAST −0,1 11,02) −101,0 % 17,32)

Osuus liikevaihdosta, % −1,8 % 113,5 %2) 48,8 %2)

EUROPE CENTRAL −1,2 −2,3 48,2 % −0,73)

Osuus liikevaihdosta, % −10,2 % −21,2 % −1,2 %3)

Segmenteille kohdistamattomat erät −0,2 −0,4 −4,6

KONSERNIN LIIKETULOS 7,1 22,6 −68,5 % 92,1

Osuus liikevaihdosta, % 5,2 % 14,8 % 14,2 % 1) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli −2,8 miljoonaa euroa eli −6,3 % liikevaihdosta tammi–joulukuussa 2013. Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,5 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestelykustannuksista vuoden 2013 kolmannelle neljännekselle. 2) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 0,9 miljoonaa euroa eli 9,1 % liikevaihdosta tammi–maaliskuussa 2013 ja 7,2 miljoonaa euroa eli 20,2 % liikevaihdosta tammi–joulukuussa 2013. Kertaluonteiset erät sisälsivät 10,1 miljoonan euron verottoman myyntivoiton Fortrentin muodostamisesta, joka kirjattiin vuoden ensimmäiselle neljännekselle 2013. 3) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 1,2 miljoonaa euroa eli 2,0 % liikevaihdosta tammi–joulukuussa 2013. Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,9 miljoonan euron tappion Unkarin myynnistä, joka kirjattiin vuoden kolmannelle neljännekselle 2013.

INVESTOINNIT JA RAHAVIRRAT 1–3/2014

Ramirent konsernin tammi–maaliskuun bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat 23,4 (32,4) miljoonaa euroa. Investoinnit koneisiin ja lait-teisiin olivat yhteensä 22,0 (29,3) miljoonaa euroa. Pitkäaikaisten aineellisten ja aineettomien varojen poistot olivat 26,3 (30,1) miljoonaa euroa. Aineellisten pitkäaikaisten varojen vähennykset olivat myyntiarvoltaan 5,7 (4,4) miljoonaa euroa. Tästä vuokrakoneiden ja laitteiden osuus oli 5,5 (4,3) mil-

joonaa euroa. Myytyjen pitkäaikaisten varojen ta-searvo oli 2,5 miljoonaa euroa, josta 2,4 miljoonaa euroa kohdistui vuokrakoneisiin ja laitteisiin. Liiketoiminnan rahavirta oli 11,4 (42,1) miljoonaa euroa ensimmäisellä neljänneksellä, mistä käyttö-pääoman muutos oli −22,8 (16,6) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli −16,4 (−23,1) miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli −5,1 (19,0) miljoonaa euroa.


Vuokrauskalustoon kohdistuvien investointisitoumuk-sien määrä oli 23,3 (8,9) miljoonaa euroa neljännek-sen lopussa. Vuoden 2014 yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdo-tuksen, että osinkoa jaetaan 0,37 euroa osaketta kohti vuoden 2013 vahvistetun tilinpäätöksen perus-teella. Osingonjaon täsmäytyspäivä oli 31.3.2014 ja osinko maksettiin 11.4.2014. Yhteensä 39,8 (36,6) miljoonan euron osinko on kirjattu kertyneiden voitto-varojen vähennykseksi ja vastaavasti velkojen lisäyk-seksi ensimmäiselle neljännekselle. TALOUDELLINEN ASEMA Maaliskuun 2014 lopussa korollinen vieras pääoma oli 214,8 (312,8) miljoonaa euroa. Katsauskauden lopussa nettovelan määrä oli 212,0 (220,3) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste laski hieman ja oli 64,2 % (64,5 %). Nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) oli 1,2x (1,0x) maaliskuun lopussa, joka on selvästi alle pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen 1,6x (jokaisen tilikauden lopussa). Ramirent Oyj:n rahoituslimiittisopimus Skandinaviska Enskilda Banken AB:n (julk.) kanssa jälleenrahoitet-

tiin 31.1.2014 ja asetettiin erääntymään vuonna 2016. Monivaluuttaista 75 miljoonan euron luottoli-miittiä käytetään yleisiin liiketoimintojen rahoitustar-peisiin ja back-up -limiittinä kotimaiselle yritystodis-tusohjelmalle. Uudelleenrahoituksen jälkeen Ramirentillä on sitovia pitkäaikaisia lainajärjestelyjä yhteensä 415,0 miljoonaa euroa. Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 202,1 (266,3) miljoonan euron arvosta maaliskuun 2014 lopussa. Lainasalkun keskimääräinen korko katsauskauden lopussa oli 3,8 % (3,5 %). Taseen loppusumma maaliskuun 2014 lopussa oli 754,4 (895,4), josta aineellisten käyttöomai-suushyödykkeiden arvo oli 427,8 (453,9) miljoonaa euroa. Konsernin oma pääoma oli 330,3 (341,6) mil-joonaa euroa ja konsernin omavaraisuusaste oli 43,8 % (38,2 %). Katsauskauden lopussa taseen ulkopuoliset leasing- vuokravastuut olivat yhteensä 76,2 (98,9) miljoonaa euroa, joista 0,4 (3,6) miljoonaa euroa kohdistui vuokrauskalustoon.

HENKILÖSTÖ JA

TOIMIPISTEET

Henkilöstö (FTE) Henkilöstö (FTE) Toimipisteet Toimipisteet

31.3.2014 31.3.2013 31.3.2014 31.3.2013

SUOMI 519 554 70 76

RUOTSI 666 670 74 78

NORJA 432 464 43 43

TANSKA 162 190 16 19

EUROPE EAST 239 207 42 42

EUROPE CENTRAL 474 607 57 76

Konsernihallinto 38 33 − −

YHTEENSÄ 2 5291) 2 7251) 302 334 1) Henkilöstömäärän raportointia muutettiin FTE (full-time equivalent) laskennaksi, joka kertoo henkilöstön määrän, jotka lasketaan aktiivisten työntekijöiden työpanoksen mukaisesti. Vertailu-kauden tiedot on muutettu vastaavasti.

LIIKETOIMINNAN LAAJENTAMINEN, YRITYSOSTOT JA YRITYSMYYNNIT Ramirent solmi kumppanuussopimuksen henkilönos-tinhuollosta Suomessa Rostek-Tekniikka Oy:n kans-sa 20.1.2014. Rostek-Tekniikka osti henkilönostinten huoltoliiketoiminnat Ramirentiltä ja sopimuksen myö-tä 20 henkilöä nostinhuoltotoiminnoista siirtyi Rostek-Tekniikka Oy:lle. Ramirent osti kurottajaliiketoiminnan Kurko-Koponen yhtiöiltä 10.3.2014. Kurko-Koponen on johtava kurot-tajien vuokrausliiketoimintaa harjoittava yritys

Suomessa. Lisäksi Ramirent solmi yhteistyösopimuk-sen Kurko-Koponen yhtiöiden kanssa kurottajien kuljettajapalvelusta. Yhteistyön myötä Ramirent muodostaa laajimman kurottajien palvelutarjoaman Suomessa. Ramirentille siirtyvän kurottajaliiketoimin-nan vuotuinen liikevaihto on noin kuusi miljoona eu-roa ja sopimuksen myötä seitsemän työntekijää ku-rottajatoiminnoista siirtyi Ramirentin palvelukseen. Yritysosto toteutettiin 1.4.2014.


KEHITYS SEGMENTEITTÄIN SUOMI AVAINLUVUT 1–3/14

1–3/13 Muutos 1–12/13

(milj. EUR)

Liikevaihto 31,6 35,1 −9,9 % 151,9 EBITA 2,9 3,4 −13,3 % 25,7

Osuus liikevaihdosta, % 9,3 % 9,7 % 16,9 % Investoinnit 4,2 8,1 −48,1 % 28,8 Henkilöstö (FTE) 519 554 −6,4 % 547 Toimipisteet 70 76 −7,9 % 74 Liikevaihto 1–3/2014 Ramirentin ensimmäisen neljänneksen liikevaihto Suomessa laski 9,9 % ja oli 31,6 (35,1) miljoonaa euroa. Konevuokrauspalvelujen kysyntä laski raken-nussektorin heikomman aktiviteetin seurauksena verrattuna edelliseen vuoteen. Rakentamisen aktivi-teetti pysyi alhaisella tasolla erityisesti Pohjois-Suomessa ja Suomen länsiosissa. Kysyntä teollisuu-den sektorilla heikentyi Länsi-Suomessa. Vertailu-kauden liikevaihto sisälsi suuria teollisuuden projekte-ja, jotka saatiin päätökseen viime vuonna. Lisäksi vertailukausi sisälsi muottiliiketoiminnot, jotka myytiin toukokuussa 2013. Kannattavuus 1–3/2014 Ensimmäisen neljänneksen EBITA-liiketulos Suo-messa laski 13,3 % edellisvuoden vastaavasta ajan-kohdasta ja oli 2,9 (3,4) miljoonaa euroa. Ensimmäi-sen neljänneksen EBITA-liiketulosprosentti oli 9,3 % (9,7 %). EBITA heikkeni konevuokrauspalveluiden alhaisemman kysynnän ja rakentamisen sektorilla lisääntyneen hintapaineen seurauksena. Ramirent on

tehnyt toimenpiteitä sopeuttaakseen kiinteitä kuluja vallitsevaan markkinatilanteeseen. Nämä ovat sisäl-täneet myös lyhytaikaisia lomautuksia ensimmäisellä neljänneksellä. Ramirent jatkaa yhä operatiivisen tehokkuuden vahvistamista Suomen toiminnoissa. Markkinoiden näkymät 2014

Rakennusteollisuuden (RT) huhtikuussa 2014 julkais-tun suhdanne-ennusteen mukaan rakentamisen markkinoiden odotetaan laskevan 1,0 % vuonna 2014. Asuntorakentamisen ennustetaan laskevan tänä vuonna, johtuen asuntoaloitusten jäämisestä alle pitkän aikavälin keskiarvon. Toimitilarakentami-sen aktiviteetin odotetaan hieman elpyvän muutami-en suurten rakennusprojektien ansiosta. Julkisen sektorin rakentamisen ja korjausrakentamisen ennustetaan kasvavan hieman vuonna 2014. Elinkeinoelämän keskusliitto (EK) odottaa, että teolli-suuden investoinnit kasvavat tänä vuonna hieman energiateollisuuden korkeamman investointiaktivitee-tin tukemana.

RUOTSI AVAINLUVUT 1–3/14

1–3/13 Muutos 1–12/13

(milj. EUR) Liikevaihto 45,4 50,3 −9,7 % 207,3 EBITA 4,2 7,4 −42,9 % 36,6 Osuus liikevaihdosta, % 9,3 % 14,6 % 17,6 % Investoinnit 9,9 10,9 −9,2 % 35,8 Henkilöstö (FTE) 666 670 −0,6 % 656 Toimipisteet 74 78 −5,1 % 74


Liikevaihto 1–3/2014 Ramirentin ensimmäisen neljänneksen liikevaihto Ruotsissa laski 9,7 % ja oli 45,4 (50,3) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto laski 5,8 %. Liikevaihdon lasku johtui pää-asiassa suurten projektien päättymisestä ensimmäi-sellä neljänneksellä. Vahva rakentamisen aktiviteetti asuntorakentamisessa ja infrarakentamisessa tuki konevuokrauspalveluiden kysyntää Tukholman alu-eella. Konevuokrauspalveluiden kysyntä teollisuuden sektorilla pysyi suotuisana Keski- ja Pohjois-Ruotsissa. Etelä-Ruotsissa markkinoiden aktiviteetti on alkanut parantua lisääntyneen rakentamisen akti-viteetin seurauksena. Kannattavuus 1–3/2014 Ensimmäisen neljänneksen EBITA-liiketulos Ruotsis-sa laski 42,9 % edellisvuodesta ja oli 4,2 (7,4) miljoo-naa euroa. Ensimmäisen neljänneksen EBITA-

liiketulosprosentti oli 9,3 % (14,6 %). Kannattavuutta heikensivät alhaisemmat tuotot vuoraustoiminnasta. Hintataso pysyi vakaana. Ramirent jatkaa keskitty-mistä tiukkaan kustannusten hallintaan ja paranta-maan operatiivista tehokkuuttaan. Markkinoiden näkymät 2014 Ruotsin rakennusteollisuuden (BI) maaliskuussa 2014 julkaistun ennusteen perusteella Ruotsin ra-kennusmarkkinoiden kasvuennustetta on nostettu. Rakennusmarkkinoiden odotetaan kasvavan 5,0 % vuonna 2014. Asuntorakentamisen ja infrarakentami-sen ennustetaan toimivan kasvun moottorina. Toimiti-larakentamisen odotetaan pysyvän edellisvuoden tasolla. Korjausrakentamisen odotetaan lisääntyvän myös 2014 kiinteistökannan jatkuvan kasvun ja ikääntymisen seurauksena. Useilla teollisuuden aloilla markkinatilanteen odotetaan kehittyvän positiivisesti.

NORJA

AVAINLUVUT 1–3/14

1–3/13 Muutos 1–12/13

(milj. EUR) Liikevaihto 34,0 38,1 −10,8 % 153,6 EBITA 2,6 5,0 −48,1 % 22,0 Osuus liikevaihdosta, % 7,6 % 13,0 % 14,3 % Investoinnit 4,9 8,7 −43,8 % 34,5 Henkilöstö (FTE) 432 464 −6,8 % 460 Toimipisteet 43 43 0,0 % 43

Liikevaihto 1–3/2014 Ramirentin ensimmäisen neljänneksen liikevaihto Norjassa laski 10,8 % ja oli 34,0 (38,1) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 0,2 %. Liikevaihtoon vaikuttivat heikentynyt Norjan kruunu ja alhaisempi kysyntä rakentamisen sektorilta verrattuna edelliseen vuo-teen. Markkinatilanne Norjan kaakkoisosissa tuli haastavammaksi ensimmäisellä neljänneksellä. Ko-nevuokrauspalveluiden kysyntä oli hyvällä tasolla Norjan pohjois- ja länsiosissa. Öljy- ja kaasuteolli-suuden vakaa aktiviteetti tuki konevuokrauspalvelui-den kysyntää ensimmäisellä neljänneksellä.

Kannattavuus 1–3/2014 Ensimmäisen neljänneksen EBITA-liiketulos Norjassa laski 48,1 % edellisvuoteen verrattuna ja oli 2,6 (5,0) miljoonaa euroa. Ensimmäisen neljänneksen EBITA-liiketulosprosentti oli 7,6 % (13,0 %) liikevaihdosta. Kannattavuutta heikensi lisääntynyt hintapaine. Ka-luston käyttöaste laski hieman verrattuna edelliseen vuoteen. Ramirent jatkaa tiukkaa kustannusten hallin-taa Norjan toiminnoissa vuonna 2014. Markkinoiden näkymät 2014 Prognosesenteret:in maaliskuussa 2014 julkaistun suhdanne-ennusteen mukaan Norjan rakennusmark-kinoiden kasvuarviota on laskettu. Rakennusmarkki-noiden arvioidaan nyt kasvavan 0,2 % vuonna 2014.


Prognosesenteret odottaa asuntoaloitusten laskevan selvästi vuonna 2014. Korjausrakentamisen aktivitee-tin odotetaan säilyvän vakaana kaikilla rakentamisen sektoreilla. Norjan hallituksen suunnitelma parantaa maan liikenneinfrastruktuuria tulee tukemaan infrara-kentamista. Norjan öljy- ja kaasuteollisuuden keskus-järjestön mukaan öljy- ja kaasusektorin investointien

ennustetaan pysyvän vuonna 2014 lähellä viime vuo-den tasoa. Markkinoiden aktiviteetin hidastuminen rakentamisen sektorilla vaikuttaa negatiivisesti konevuokrausmarkkinoihin vuoden ensimmäisellä puoliskolla.

TANSKA AVAINLUVUT 1–3/14

1–3/13 Muutos 1–12/13

(milj. EUR)

Liikevaihto 9,6 9,1 5,4 % 44,0 EBITA −1,1 −1,4 22,6 % −4,31) Osuus liikevaihdosta, % −11,7 % −15,9 % −9,7 %1) Investoinnit 0,1 1,2 −95,8 % 6,6 Henkilöstö (FTE) 162 190 −14,8 % 175 Toimipisteet 16 19 −15,8 % 16 1) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli −2,8 miljoonaa euroa eli −6,3 % liikevaihdosta tammi–joulukuussa 2013. Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,5 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestelykustannuksista vuoden 2013 kolmannelle neljännekselle.

Liikevaihto 1–3/2014 Ramirentin ensimmäisen neljänneksen liikevaihto Tanskassa kasvoi 5,4 % oli 9,6 (9,1) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liike-vaihto kasvoi 5,4 %. Konevuokrauspalveluiden ky-syntä parani hieman ensimmäisellä neljänneksellä rakentamisen sektorin korkeamman aktiviteetin ansi-osta. Lisääntyvä aktiviteetti infrarakentamisessa ja julkisella sektorilla tukivat konevuokrauspalveluiden kysyntää ensimmäisellä neljänneksellä. Teollisuuden sektorilla kysyntä oli vakaata. Kannattavuus 1–3/2014 Ensimmäisen neljänneksen EBITA-liiketulos Tans-kassa parani −1,1 (−1,4) miljoonaan euroon. EBITA-liiketulosprosentti oli −11,7 % (−15,9 %). Ramirentin uudelleenjärjestelyillä ja tiukalla kustan-nusten hallinnalla on ollut positiivinen vaikutus Tans-kan liiketoimintojen kannattavuuteen. Kireästä kilpai-lutilanteesta huolimatta hintatasot pysyivät vakaina ensimmäisellä neljänneksellä. Kaluston käyttöaste parani hieman verrattuna edelliseen vuoteen. Ramirent jatkaa toimenpiteitä parantaakseen opera-tiivista tehokkuuttaan Tanskan liiketoiminnoissa. Kus-tannustehokkuutta haetaan myös lisäämällä yhteis-työtä Ruotsin liiketoimintojen kanssa.

Markkinoiden näkymät 2014

Tanskan rakennusteollisuuden (DB) helmikuussa 2014 julkaistun suhdanne-ennusteen mukaan Tans-kan rakennusmarkkinoiden odotetaan kasvavan 3,2 % vuonna 2014. Asuntorakentamisen volyymien ennustetaan elpyvän, tosin alhaiselta lähtötasolta. Markkinoiden aktiviteetin odotetaan paranevan hie-man toimitilarakentamisessa, johtuen pääosin uudis-rakentamisen lisääntyneestä aktiviteetista julkisella sektorilla ja asteittain toipuvan yleisen taloudellisen tilanteen ansiosta. Korjausrakentamisen odotetaan kasvavan johtuen julkisen sektorin rakennusten mer-kittävästä korjaustarpeesta. Infrarakentamisen kas-vua tukevat uudet suuret investoinnit liikenteen infra-struktuuriin ja energia-alan investoinnit.


EUROPE EAST - Baltian maat ja Fortrent, yhteisyritys Venäjällä ja Ukrainassa AVAINLUVUT 1–3/14

1–3/13 Muutos 1–12/13

(milj. EUR)

Liikevaihto 6,21) 9,7 −36,2 %1) 35,5 EBITA −0,1 11,02) −101,0 % 17,33)

Osuus liikevaihdosta, % −1,8 % 113,5 %2) 48,8 %3) Investoinnit 2,7 1,5 75,5 % 9,6 Henkilöstö (FTE) 239 207 15,2 % 207 Toimipisteet 42 42 0,0 % 41 1) Oikaistu liikevaihdon kasvu ilman Fortrentiin siirrettyjä toimintoja Venäjällä ja Ukrainassa (alkaen 1.3.2013) oli tammi–maaliskuussa 2014 20,2 %. 2) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 0,9 miljoonaa euroa eli 9,1 % liikevaihdosta tammi–maaliskuussa 2013. 3) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 7,2 miljoonaa euroa eli 20,2 % liikevaihdosta tammi–joulukuussa 2013. Kertaluonteiset erät sisälsivät 10,1 miljoonan euron verottoman myyntivoiton Fortrentin muodostamisesta, joka on kirjattu vuoden 2013 ensimmäiselle neljännekselle.

Liikevaihto 1–3/2014 Ramirentin ensimmäisen neljänneksen liikevaihto Europe East -segmentissä laski 36,2 % ja oli 6,2 (9,7) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto laski 36,2 %. Oikaistuna ilman Fortrent konserniin siirrettyjä toimintoja Venäjällä ja Ukrainassa (alkaen 1.3.2013) liikevaihdon kasvu oli ensimmäisellä neljänneksellä 20,2 %. Konevuok-rauspalveluiden kysyntää Baltian maissa tuki korke-ampi rakentamisen ja teollisuuden aktiviteetti verrat-tuna edelliseen vuoteen. Useat energiateollisuuden projektit Virossa jatkuivat suunnitelmien mukaan. Kaikki Ramirentin tuoteryhmät raportoivat myynnin kasvua ensimmäisellä neljänneksellä verrattuna edel-lisvuoteen. Kannattavuus 1–3/2014 Ensimmäisen neljänneksen EBITA-liiketulos Europe East – segmentissä laski edellisvuodesta ja oli −0,1 (11,0) miljoonaa euroa. Ensimmäisen neljänneksen EBITA-liiketulosprosentti oli −1,8 % (113,5 %). Vertai-luvuosi sisältää 10,1 miljoonan euron verottoman myyntivoiton yhteisyritys Fortrentin muodostamisesta. EBITA-liiketulos ilman myyntivoittoa oli −0,1 (0,9) miljoonaa euroa eli −1,8 % (9,1 %) liikevaihdosta.

Ensimmäisen neljänneksen EBITA-liiketulos Baltian maissa oli 0,3 (−0,2) miljoonaa euroa eli 4,9 % (−3,0 %) liikevaihdosta. EBITA-liiketulosta tuki vahvat tuo-tot vuokraustoiminnasta ja korkeampi kaluston käyt-töaste Baltian maissa verrattuna edelliseen vuoteen. Kiinteiden kustannusten taso pysyi edellisvuoden tasolla ja hintakilpailu säilyi kireänä ensimmäisellä neljänneksellä. Ramirenin osuus (50 %) Fortrentin katsauskauden tuloksesta sisältyy pääomaosuusmenetelmää hyö-dyntäen Europe East –segmentin liiketulokseen. Markkinoiden näkymät 2014 Baltian maissa Euroconstructin joulukuussa 2013 julkaistun suhdan-ne-ennusteen mukaan Baltian rakennusmarkkinoiden volyymin odotetaan olevan hieman alle edellisvuoden tason. Rakennusmarkkinoiden ennustetaan kasvavan Liettuassa ja laskevan sekä Virossa että Latviassa. Uusien asuntoaloitusten ja paranevan kuluttajien luottamuksen arvioidaan tukevan asuntorakentami-sen kasvua. Toimitilarakentamisen markkinatilanteen odotetaan paranevan hieman vuonna 2014. Infrara-kentamisen markkinatilanne heikkenee selvästi joh-tuen siirtymäkaudesta EU rahoituksessa. Konevuok-rausmarkkinoiden kysynnän rakentamisen sektorilla odotetaan säilyvän hyvällä tasolla. Vahva aktiviteetti energiasektorilla tukee Baltian konevuokrausmarkki-noita vuonna 2014.


FORTRENT - YHTEISYRITYS VENÄJÄLLÄ JA UKRAINASSA (Sulkeissa olevat luvut ovat Pro forma lukuja edellisvuodelta.) Liikevaihto 1–3/2014 Fortrent-konsernin liikevaihto tammi–maaliskuussa 2014 oli 9,3 (12,6) miljoonaa euroa, jossa on laskua edellisvuoteen 26,2 %. Edellisvuoden luvut ovat pro forma lukuja. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto laski 13,0 %. Fortrent aloitti toimintansa 1.3.2013. Liikevaihdon lasku johtui Uk-rainan kriisin aiheuttamasta heikentyneestä markki-natilanteesta sekä Venäjän ruplan ja Ukrainan hryv-nian heikentymisestä suhteessa euroon. Kannattavuus 1–3/2014 EBITA-liiketulos tammi–maaliskuussa 2014 oli −0,2 (0,0) miljoonaa euroa eli −2,2 % (0,0 %) liikevaihdos-ta ja katsauskauden tulos −0,8 (−0,7) miljoonaa eu-roa. Edellisvuoden luvut ovat pro forma lukuja. Hei-kentyneessä markkinatilanteessa Fortrent sopeutti nopeasti kulujaan. Tämän lisäksi Fortrent on laskenut investointitasoaan vuodelle 2014, mikä tulee vaikut-tamaan myös liikevaihdon määrään vuonna 2014.

Fortrent tulee laajentamaan toimipisteverkostoaan uusiin kaupunkeihin Venäjällä vuonna 2014 sekä uusia toimipisteitä perustamalla että liittämällä yrittä-jävetoisia toimipisteitä Fortrentiin. Tavoitteena on parantaa myös kannattavuutta vuoteen 2013

verrattuna, mutta Ukrainan kriisi asettaa tavoitteen toteutumiselle haasteita.

Fortrentin omistajuus ja hallinta on jaettu Ramirentin ja Cramon kesken tasan 50/50, ja Fortrentin emoyh-tiö Fortrent Oy on suomalainen osakeyhtiö. Osuus yhteisyrityksen tuloksesta esitetään konsernin tulos-laskelmassa käyttökatteen (EBITDA) yläpuolella pääomaosuusmenetelmää hyödyntäen (50 % Fort-rentin konsolidoidusta nettotuloksesta). Ramirentin osuus Fortrent konsernin tuloksesta tammi–maaliskuussa 2014 oli −0,4 (−0,2) miljoonaa euroa (edellisvuoden luku sisältää vain maaliskuun 2013 tuloksen). Venäjän liiketoimintayksiköitä koskeva fuusio yhdeksi juridiseksi yhtiöksi toteutui tammi-kuussa 2014.

Markkinoiden näkymät 2014 Venäjällä ja Ukrainassa Merkittävä riski vuodelle 2014 on Ukrainan kriisin laajentuminen, tai EU:n voimakkaat taloudelliset pa-kotteet. Näillä toimenpiteillä olisi nykyistä suuremmat vaikutukset lähiaikojen talousnäkymiin Venäjällä ja Ukrainassa. Euroconstruct ennustaa Venäjän raken-nusmarkkinoiden kasvavan vuonna 2014 noin kaksi prosenttia ja pidemmän aikavälin markkinanäkymät ovat edelleen myönteiset. Konevuokrauspalveluiden odotetaan kasvavan rakentamista enemmän. Ukrai-nan kriisin vaikutukset eivät ole mukana ennusteissa. Ukrainassa markkinatilanne säilynee haastavana.

EUROPE CENTRAL – Puola, Tšekin tasavalta ja Slovakia AVAINLUVUT 1–3/14

1–3/13 Muutos 1–12/13

(milj. EUR)

Liikevaihto 11,81) 11,0 7,3 %1) 57,3 EBITA −1,2 −2,3 48,2 % −0,72) Osuus liikevaihdosta, % −10,2 % −21,2 % −1,2 %2) Investoinnit 1,6 1,3 21,3 % 7,1 Henkilöstö (FTE) 474 607 −21,9 % 479 Toimipisteet 57 76 −25,0 % 56 1) Oikaistu liikevaihdon kasvu ilman Unkarin liiketoimintaa oli tammi–maaliskuussa 2014 23,7 %. 2) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 1,2 miljoonaa euroa eli 2,0 % liikevaihdosta tammi–joulukuussa 2013. Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,9 miljoonan euron tappion Unkarin myynnistä, joka kirjattiin vuoden 2013 kolmannelle neljännekselle.

Liikevaihto 1–3/2014 Ramirentin ensimmäisen neljänneksen liikevaihto Europe Central -segmentissä kasvoi 7,3 % ja oli 11,8

(11,0) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuutta-kursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 8,8 %. Oikais-tuna Unkarin liiketoiminnan myynnillä, liikevaihdon kasvu tammi–maaliskuussa oli 23,7 %. Puolassa


konevuokrauksen volyymit jatkoivat elpymistään ra-kentamisen sektorilla. Ensimmäisen neljänneksen volyymejä tuki hyvä aktiviteetti voimalaitosprojekteis-sa. Konevuokrauspalveluiden kysyntä parani pienten ja keskisuurten asiakkaiden sektorilla. Kysyntä parani alhaiselta tasolta Tšekin tasavallassa ja Slovakiassa. Kannattavuus 1–3/2014 Ensimmäisen neljänneksen EBITA-liiketulos Europe Central -segmentissä parani edellisvuoden tasolta ja oli −1,2 (−2,3) miljoonaa euroa. Ensimmäisen neljän-neksen EBITA-liiketulosprosentti oli edellisvuotta korkeampi ja oli −10,2 % (−21,2 %). Kannattavuus parani pääosin Puolan korkeampien vuokraustuotto-jen ja segmentin parantuneen kaluston käyttöasteen seurauksena verrattuna edelliseen vuoteen. Viime vuonna saavutettujen kustannussäästöjen ansiosta kiinteiden kustannusten taso on nyt paremmin tasa-painossa liiketoiminnan volyymien kanssa. Hintataso on alkanut nousta alhaiselta tasolta. Tosin konevuok-rausmarkkinoiden ylikapasiteetilla tulee vielä ole-maan vaikutusta hintatasoon vuonna 2014. Ramirent jatkaa keskittymistä uusiin liiketoimintamahdollisuuk-siin ja kustannusten hallintaan vuonna 2014. Markkinoiden näkymät 2014 Puolassa rakentamisen aktiviteetin odotetaan elpy-vän erityisesti asunto- ja infrarakentamisessa. Mark-kinatilanteen odotetaan myös paranevan korjausra-kentamisessa. Euroconstructin joulukuussa 2013 julkaistun suhdanne-ennusteen mukaan Puolan ra-kennusmarkkinoiden odotetaan kasvavan 3,5 % vuonna 2014. Uudet voimalaitosprojektit energiasek-torilla tukevat kysyntää vuonna 2014. Tšekin tasaval-lassa kaikkien rakentamisen sektoreiden odotetaan supistuvan vuonna 2014. Slovakian rakennusmarkki-noita tukee infrarakentamisen paremmat markki-nanäkymät. MUUTOKSET KONSERNIN JOHTORYHMÄSSÄ TAMMI–MAALISKUU 2014 Tomasz Walawender, SVP, Puola ja johtoryhmän jäsen päätti 12.2.2014 siirtyä pois Ramirentistä kohti uusia haasteita. Mikael Kämpe, EVP, Europe Central nimitettiin virkaatekeväksi Ramirent Puolan toimitus-johtajaksi 12.2.2014. OSAKKEET Kaupankäynti osakkeilla Ramirent Oyj:n markkina-arvo maaliskuun 2014 lo-pussa oli 856,4 (794,8) miljoonaa euroa. Markkina-

arvo ilman yhtiön omia osakkeita oli 848,5 (787,5) miljoonaa euroa. Osakkeen päätöskurssi katsauskauden lopussa oli 7,95 (7,38). Kauden korkein noteeraus oli 10,18 (8,76) ja alin 7,95 (6,50). Kaupankäynnillä painotettu osakkeen keskihinta oli 8,94 (7,65). Osakekurssi laski 13,5 % tammi–maaliskuussa 2014. Tammi–maaliskuussa osakkeen vaihto oli 102,0 (75,8) miljoonaa euroa, eli 11 567 553 (9 950 133) vaihdettua osaketta, mikä vastaa 10,7 % (9,2 %) Ramirentin ulkona olevista osakkeista. Keskimääräinen päivittäinen vaihto osakkeella oli 186 573 (160 486) kappaletta, mikä vastaa 1 644 747 (1 221 932) euron päivittäistä keskimääräistä volyymia. Maaliskuun lopussa 2014 yhtiöllä oli yhteensä 13 221 (12 230) osakkeenomistajaa. Katsauskauden lopussa hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset osakkeenomistajat omistivat 51,4 % (52,0 %) yhtiön osakkeista. Maaliskuun 2014 lopussa yli 5,0 % osakkeista omis-tavat osakkeenomistajat olivat Nordstjernan AB, joka omistaa 28,80 % osakepääomasta ja Oy Julius Tall-berg Ab joka omistaa 11,23 % osakepääomasta. Liputusilmoitukset Ramirent vastaanotti 26.3.2014 arvopaperimarkkina-lain luvun 9 pykälän 5 mukaisen Ramirent Oyj:n osakkeita koskevan liputusilmoituksen Keskinäiseltä Eläkevakuutusyhtiö Varmalta, jonka mukaan heidän osuus Ramirent Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä alitti kahdeskymmenesosan (1/20). 26.3.2014 tehdyn transaktion myötä Keskinäisen Eläkevakuutusyhtiö Varman omistus Ramirent Oyj:n osakkeista laski 4 753 799 osakkeeseen vastaten 4,37 % osakkeiden kokonaismäärästä. Osakepääoma ja osakkeiden määrä Katsauskauden lopussa Ramirent Oyj:n osakepää-oma oli 25,0 miljoonaa euroa ja ulkona olevien osak-keiden määrä 107 723 371 kappaletta. Omat osakkeet Ramirent Oyj:llä oli hallussaan 973 957 omaa osaket-ta eli 0,90 % kaikista osakkeista maaliskuun lopussa 2014. Omia osakkeita ei ole hankittu tammi–maaliskuun 2014 aikana.


SUUNNATTU OMIEN OSAKKEIDEN LUOVUTTAMINEN AVAINHENKILÖILLE VUODEN 2011 OSAKEPOHJAISESTA KANNUSTINJÄRJESTELMÄSTÄ Hallitus hyväksyi 26.3.2014 varsinaisen yhtiökokouk-sen myöntämän valtuutuksen perusteella luovuttaa käteismaksutta yhteensä 24 674 yhtiön hallussa ole-vaa omaa osaketta konsernin avainhenkilöille vuoden 2011 osakepohjaisen kannustinjärjestelmän täytän-töönpanon mukaisesti. Järjestelmän tarkoituksena oli yhdistää osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi. Suunnatun omi-en osakkeiden luovuttamiseen oli vahvat taloudelliset perusteet. Luovutettujen osakkeiden arvo, 239 000 euroa kirjattiin sijoitetun vapaan oman pääoman ra-hastoon.

PITKÄN AIKAVÄLIN KANNUSTINJÄRJESTELMÄ 2014 Ramirentin hallitus hyväksyi uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän yhtiön johdolle 26.3.2014. Kannustinjärjestelmän tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja konsernin avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi, sitouttaa johto yhtiöön ja tarjota johdolle kilpailukykyinen palkkiojär-jestelmä, joka perustuu yhtiön osakkeiden omistuk-seen. Uudessa järjestelmässä on yksi ansaintajakso, kalenterivuodet 2014–2016. Järjestelmän mahdolli-nen palkkio ansaintajaksolla 2014–2016 perustuu yhtiön osakkeen kokonaistuottoon (Total Shareholder Return, TSR) ja konsernin kumulatiiviseen taloudelli-seen tulokseen (Economic profit).

YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET 2014 Ramirent Oyj:n varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 26.3.2014, vahvisti vuoden 2013 tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vas-tuuvapauden. Yhtiökokous päätti osingonmaksusta, hallituksen kokoonpanosta ja palkkioista, sekä tilin-tarkastajan valinnasta ja palkkioista. Yhtiökokous myös valtuutti hallituksen päättämään omien osak-keiden hankkimisesta ja harkintansa mukaan mah-dollisesta lisäosingon jakamisesta. Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten lukumää-räksi kahdeksan (8). Yhtiökokous valitsi uudelleen hallitukseen seuraavat nykyisistä jäsenistä: Kevin Appleton, Kaj-Gustaf Bergh, Peter Hofvenstam, Erkki Norvio, Mats O Paulsson, Susanna Renlund ja Gry Hege Sølsnes. Hallituksen uudeksi jäseneksi valittiin

Ulf Lundahl. Hallituksen toimikausi kestää seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. Yhtiökokous hyväksyi esityksen, että hallituksen jä-senten palkkiot pysyvät muuttumattomina ja ovat seuraavat: Hallituksen puheenjohtajalle 3.000 eu-roa/kk ja lisäksi maksetaan 1.500 euron suuruinen palkkio osallistumisesta hallituksen ja valiokuntien kokouksiin sekä muista vastaavista hallitustehtävistä; hallituksen varapuheenjohtajalle 2.500 euroa/kk ja lisäksi maksetaan 1.300 euron suuruinen palkkio osallistumisesta hallituksen ja valiokuntien kokouksiin sekä muista vastaavista hallitustehtävistä; ja muille hallituksen jäsenille 2.250 euroa/kk ja lisäksi makse-taan 1.000 euron suuruinen palkkio osallistumisesta hallituksen ja valiokuntien kokouksiin sekä muista vastaavista hallitustehtävistä. Lisäksi hallitustyösken-telystä aiheutuvat matkakulut ja muut kulut korvataan yhtiön vakiintuneen käytännön ja matkustussäännön mukaisesti.

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen yhdes-tä tilintarkastajasta ja valitsi yhtiön tilintarkastajaksi PricewaterhouseCoopers Oy:n (”PwC”) toimikaudek-si, joka kestää seuraavan varsinaisen yhtiökokouk-sen loppuun. Vastuunalaisena tilintarkastajana toimii KHT Ylva Eriksson. Tilintarkastajan palkkiot makse-taan yhtiön hyväksymän laskun mukaisesti.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen esityksen mukaisesti hallituksen päättämään enintään 10 869 732 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Valtuutus käsittää myös oikeuden ottaa pantiksi yhtiön omia osakkeita. Hankkimisvaltuutus on voimassa seuraavaan varsi-naiseen yhtiökokoukseen asti.

OSINKO VUODELTA 2013 Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, että osinkoa jaetaan 0,37 euroa osaketta kohti vuoden 2013 vahvistetun tilinpäätöksen perusteella. Osingon-jaon täsmäytyspäivä oli 31.3.2014. Osinko maksettiin 11.4.2014. MAHDOLLISEN LISÄOSINGON JAKAMINEN Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen päät-tämään harkintansa mukaan lisäosingon jakamisesta 31.12.2013 päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun ta-seen perusteella. Lisäosingon määrä on enintään 0,63 euroa osakkeelta. Mahdollinen lisäosinko


maksetaan osakkeenomistajalle, joka on hallituksen päättämänä täsmäytymispäivänä merkittynä Euro-clear Finland Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluette-loon. Hallitus päättää lisäosingon maksupäivästä, joka voi olla aikaisintaan viidentenä pankkipäivänä täsmäytyspäivästä. Hallituksella on oikeus päättää kaikista muista lisäosingon jakamiseen liittyvistä eh-doista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinai-sen yhtiökokouksen alkuun asti. STRATEGIA JA TALOUDELLISET TAVOITTEET Ramirentin strategia keskittyy kolmeen tavoitteen ympärille; 1. Tavoitteena on kestävä kannattava kasvu vahvis-tamalla asiakastarjontaa, laajentamalla asiakaspoh-jaa ja kasvamalla ulkoistamismahdollisuuksien sekä valikoitujen yritysostojen avulla. Ramirent keskittyy asiakkaaseen vahvan paikallisen asiakastuntemuk-sen sekä ympäristöä, turvallisuutta, terveyttä ja laa-tua painottavien räätälöityjen ratkaisujen sekä erin-omaisen avainasiakkuuksien hallinnan avulla; 2. Toiminnan korkeatasoisuus kehittämällä yhtenäistä Ramirent-toimintamallia; joka lisää tehokkuutta ja on olennainen osa toimenpiteitä joiden odotetaan tuotta-van kolmen prosenttiyksikön parannuksen EBITA-liiketulosprosentissa konsernitasolla vuoden 2012 14 %:in tasolta 17 %:iin vuoteen 2016 mennessä. 3. Riskien vähentäminen tasapainoisen liiketoiminta-, asiakas-, tuote-, ja markkinaportfolion hallinnan kaut-ta. Vähentääkseen riippuvuutta rakennussektorista, Ramirent tavoittelee asiakaspohjan laajentamista ja on asettanut tavoitteekseen kasvattaa rakentamisen ulkopuolisen liikevaihdon 40 %:iin konsernin liike-vaihdosta. Ramirentin strategian tavoitteena on generoida hyvää tuottoa osakkeenomistajille ylläpitämällä samalla taloudellista vakautta. Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat: 1. Kannattavuus: Oman pääoman tuotto (ROE), 18 % yli suhdanteen 2. Velkaantumisaste ja riski: Nettovelan suhde käyt-tökatteeseen (EBITDA) tulee olla alle 1,6x jokaisen tilikauden lopussa 3. Osingonjako: Osingonjako vähintään 40 % nettotu-loksesta

RISKIENHALLINTA JA LIIKETOIMINNAN RISKIT Riskit ovat tapahtumia tai olosuhteita, jotka toteutu-essaan voivat vaikuttaa Ramirentin tavoitteiden saa-vuttamisen todennäköisyyteen myönteisesti tai kiel-teisesti. Ramirentin riskienhallinnan tarkoituksena on varmistaa toiminnan jatkuvuus ja se, että Ramirent-konserni saavuttaa tavoitteensa.

Ramirentin hallitus hyväksyy riskienhallinnan periaat-teet. Riskien kartoitus ja arviointi on osa vuosittaista strategiaprosessia ja ne tehdään konserni-, segment-ti- ja maatasolla. Johto luo riskien seurantaa varten riskimittareita ja riskien toteutumisen varalle toimen-pidesuunnitelmia jotka kuvataan riskien arvioinnin yhteydessä. Toimintasuunnitelmat sisältävät vastuu-henkilöt ja aikataulun toteutettaville toimenpiteille. Konsernin johtoryhmä vastaa yhdessä segmenttien ja maiden johdon kanssa riskimittareiden säännöllisestä valvonnasta ja riskienhallinnan toimenpiteiden toteut-tamisesta tarvittaessa.

Olennainen osa Ramirentin riskienhallintaa on ylläpi-tää ja kehittää toimivaa vakuutussuojaa kalustoomme liittyen. Konserni vakuuttaa kaikki henkilöstöriskit, taloudelliset riskit, toiminnalliset riskit ja vahinkoriskit, jotka riskinhallintatoimenpiteiden jälkeen ylittävät konsernin riskinottohalun ja jotka voidaan kustannus-tehokkaasti vakuuttaa.

Strategiset riskit, joita on seuraavassa kuvattu eivät kata kaikkia riskejä konsernissa, mutta sisältävät avainriskit, joille Ramirent ja sen osakkeenomistajat ovat alttiita.

Muutokset asiakassektorien kysynnässä saattavat vaikuttaa Ramirentin liiketoimintaan ja yhtiön talou-delliseen asemaan. Muutokset voivat liittyä esimer-kiksi talouden sykleihin, asiakasyritysten strategioi-den muutoksiin, tuotevaatimuksiin tai ympäristöasioi-hin. Ramirent pyrkii vähentämään liiallista riippuvuut-ta yksittäisestä toimialasta etsimällä uusia asiakas-ryhmiä rakennusalan ulkopuolelta ja tekemällä pi-dempiä sopimuksia.

Ramirent toimii joustavasti tarjoamalla asiakkaiden tarpeiden mukaan räätälöityjä ratkaisuja: yleisiä vuok-rauspalveluja yksittäisestä tuotteesta tietyn projektin koko kaluston hallintaan sekä tarjoamalla teknistä tukea ja paikallista läsnäoloa. Ramirent jatkaa panos-tuksia henkilöstön kouluttamisessa ja kehittää projek-tinhallinnan työkaluja, jotta projektit voidaan viedä läpi ammattimaisesti ja kustannustehokkaasti.


Ramirent on luonut yhtenäisen kalustorakenteen optimoidakseen kaluston käytön ja ylläpitääkseen hintatason. Ramirent jatkaa kaluston kehittämistä kalustostrategiansa mukaisesti. Kalustostrategia on laadittu jokaiselle markkina-alueelle ja valikoiduille tuotemerkeille. Erityishuomiota on kiinnitetty kaluston johtamisprosesseihin kuten kunnossapitoon ja korja-ukseen, jotta kaluston käyttöastetta voidaan pyrkiä maksimoimaan.

Ramirentin toiminnot ovat riippuvaisia ulkoisista, si-säisistä ja integroiduista IT-palveluista ja ratkaisuista. Ramirent pyrkii käyttämään luotettavia tietotekniikka- ja tietoturvaratkaisuja voidakseen välttää käyttökat-kot, tietojen häviämisen tai tietojen luottamukselli-suuden tai käytettävyyden heikentymisen.

Yhtenäistä toimintamallia kehitetään konsernin sy-nergioiden saavuttamiseksi ja pitkäaikaisen kannat-tavuuden varmistamiseksi. Useiden muiden liiketoi-mintamallin muutosten suunnitellaan toteutuvan sa-manaikaisesti, mistä syystä resurssien riittävyys, aikataulu ja laajuus säilyvät haasteellisina. Sisäisiä resursseja on allokoitu enemmän muutoshankkeelle ja huomiota on kiinnitetty enemmän muutosten kom-munikointiin ennakkoon organisaation valmistami-seksi muutokseen.

Toiminnasta erilaisilla markkinoilla seuraa riskejä liittyen paikallisiin lakeihin ja säädöksiin ja samalla niiden huomioimisesta laadittaessa yhtenäisiä toimin-taperiaatteita.

Hajautetusta organisaatiosta johtuen Ramirentin liiketoimintayksiköiden luonne on itsenäinen. Liike-toiminnan hallinta tällaisessa organisaatiossa asettaa raportoinnille ja valvonnalle vaatimuksia, jotka saat-tavat muodostua hankaliksi organisaation tietyille osille ja voivat vaikeuttaa konsernijohdon toimenpi-teiden nopeaa täytäntöönpanoa liiketoimintayksiköis-sä olosuhteiden muuttuessa. Ramirent on kehittänyt konserniohjeistuksiin liittyvää viestintää ja koulutusta sekä raportoinnin laatua.

Whistleblowing-järjestelmä on julkaistu konsernin ja kaikkien toimintamaiden verkkosivuilla sekä in-tranetissä kannustamaan työntekijöitä ja kolmansia osapuolia raportoimaan mahdollisista ohjeistuksen rikkomuksista. Kaikki raportoidut asiat tutkitaan ja syylliset henkilöt saatetaan vastuuseen.

Ramirentiin kohdistuu tiettyjä taloudellisia riskejä, kuten valuuttariski, korkoriski ja maksuvalmius- ja jälleenrahoitusriskit. Ramirentin taloudellisten riskien hallinta pyrkii varmistamaan riittävän rahoituksen toiminnallisille tarpeille ja minimoimaan rahoituskulut sekä valuuttakurssien ja korkojen vaihtelun ja muiden taloudellisten riskien vaikutuksen kustannustehok-kaasti.

Luottoriskillä tarkoitetaan sen todennäköisyyttä, ettei asiakas täytä sitoumuksiaan Ramirentiä kohtaan. Liiketoimintayksiköt arvioivat asiakkaidensa luotto-kelpoisuuden ottamalla huomioon asiakkaan talou-dellisen aseman, asiakashistorian ja muut asiaan vaikuttavat tekijät. Ramirent seuraa tarkasti erilaisia luottoriskiä kuvaavia tunnuslukuja ja on valmiina toi-menpiteisiin luottoriskiaseman heiketessä. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Erik Høi, SVP, Ramirent Tanska ja konsernin johto-ryhmän jäsen päätti siirtyä pois yhtiön palveluksesta yhteisellä sopimuksella. Johan Eckerby, Business Controller Ramirent Oyj:stä on nimitetty virkaateke-väksi Ramirent Tanskan tytäryhtiön toimitusjohtajaksi alkaen 14.4.2014.

Ramirent osti 24.4.2014 enemmistöosuuden ruotsa-laisesta Safety Solutions Jonsereds yhtiöstä, joka on erikoistunut kehittämään ja suunnittelemaan pu-toamissuojia ja turvallisuusratkaisuja rakennusalalle. Safety Solutions Jonsereds työllistää 16 henkilöä kolmessa toimipisteessä Ruotsissa ja yhtiöllä on toimipiste myös Suomessa. Ramirent omistaa 50,1 %:n omistusosuuden Safety Solutions Jonsereds yhtiöstä ja jäljelle jäävän 49,9 %:n omistaa Accent Equity ja toimiva johto. Ramirentillä on lisäksi optio lunastaa loput omistuksesta seitsemän vuoden aikana.

RAMIRENTIN NÄKYMÄT VUODELLE 2014 ENNALLAAN Vuonna 2014 talouskasvun odotetaan pysyvän vaa-timattomana ja rakennusmarkkinoiden kysynnän arvioidaan vaihtelevan päämarkkinoillamme. Ramirent jatkaa tiukkaa kustannusten hallintaa ja arvioi, että vuoden 2014 investoinnit ovat noin vuo-den 2013 tasolla. Vahva taloudellinen asema mah-dollistaa konsernin jatkavan kannattavan kasvun tavoittelua.


TULEVAISUUTTA KOSKEVAT ARVIOT Tämän katsauksen lausumat, jotka eivät ole historial-lisia tosiasioita ja joihin kuuluvat rajoituksetta lausu-mat yleisen taloudellisen ja markkinatilanteen kehi-tyksen odotuksista, asiakastoimialojen kannattavuu-desta ja investointihalukkuudesta, yhtiön kasvusta, kehityksestä ja kannattavuudesta, säästötoimenpi-teistä, valuuttakurssien ja korkotason vaihtelusta, vireillä olevien ja tulevien yrityshankintojen ja uudel-leenjärjestelyjen menestyksellisyydestä, sekä lausu-

mat, joita edeltävät sanat ”uskoo”, ”odottaa”, ”enna-koi”, ”ennustaa” ja vastaavat ilmaisut, ovat tulevai-suutta koskevia lausumia.

Tällaiset lausumat perustuvat tämänhetkisiin odotuk-siin ja tällä hetkellä tiedossa oleviin tosiasioihin. Siksi niihin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden johdosta todelliset tulokset voivat erota merkittävästi yhtiön tällä hetkellä odottamista tuloksista.


TAULUKOT Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Siinä on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin konsernin 31.12.2013 päättyneen tilikauden tilinpäätöksessä lukuun ottamatta alla luetel-tuja IFRS-standardimuutoksia. IFRS 10 ”Konsernitilinpäätös”. Standardi määrittelee määräysvallan keskeiseksi tekijäksi, jonka perusteella arvioidaan tuleeko yhteisö sisällyttää emoyrityksen konsernitilinpäätökseen. Standardilla ei ole merkittävää vaikutusta Ramirentin taloudelliseen raportointiin. IFRS 11 ”Yhteisjärjestelyt”. Standardilla ei ole merkittävää vaikutusta Ramirentin taloudelliseen raportointiin sillä Fortrent luokitellaan yhteisyritykseksi myös uuden IFRS 11 mukaisesti eikä Ramirentin osuus Fortrentin tuloksesta lasketaan samoin periaattein kuin aikaisemminkin. IFRS 12 ”Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä”. Standardi sisältää liitetietovaatimukset kaikenlaisista omistuksesta muissa yhteisöissä mukaan lukien yhteisjärjestelyt, osakkuusyritykset ja strukturoidut yhteisöt. Standardilla ei ole merkittävää vaikutusta Ramirentin taloudelliseen raportointiin. IAS 27 (uudistettu) ”Erillistilinpäätös”. Standardi sisältää IFRS–erillistilinpäätöstä koskevat vaatimukset, jotka ovat jääneet jäljelle, kun määräysvaltaa koskevat kohdat on sisällytetty uuteen IFRS 10:een. Standardilla ei ole merkittävää vaikutusta Ramirentin taloudelliseen raportointiin. IAS 28 (uudistettu) ”Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä”. IFRS 11 julkistamisen johdosta IAS 28 standardi sisältää vaatimukset yhteisyritysten sekä osakkuusyritysten yhdistelystä pääomaosuusmenetelmällä. Standardilla ei ole merkittävää vaikutusta Ramirentin taloudelliseen raportointiin. IAS32 (muutettu) “Rahoitusinstrumentit: esittäminen – Rahoitusvarojen ja rahoitusvelkojen netottaminen”. Muutetulla standardilla ei ole merkittävää vaikutusta Ramirentin taloudelliseen raportointiin. IFRIC 21 ”Levies (Julkiset maksut)” antaa ohjausta siitä milloin julkisen maksuun liittyvästä velvoitteesta tulee kirjata velka. Tulkinnalla ei ole olennaista vaikutusta Ramirentin taloudelliseen raportointiin. Konsolidoidut tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina, jollei toisin ole ilmoitettu. Pyöristyksistä johtuen yksit-täisten lukujen summa voi erota yhteenlasketusta luvusta. Tämän osavuosikatsauksen taloudellisia tietoja ei ole tilintarkastettu.


KONSERNIN TULOSLASKELMA 1–3/14

1–3/13

1–12/13

(EUR 1 000)

Tuotot vuokraustoiminnasta 86 724 98 906 420 895

Tuotot liitännäispalveluista 45 293 49 608 198 040

Koneiden ja laitteiden myyntituotot 5 521 4 305 28 317

LIIKEVAIHTO 137 538 152 819 647 252

Liiketoiminnan muut tuotot 349 11 175 12 732

Materiaalit ja palvelut −44 857 −49 958 −213 169

Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut −37 129 −41 875 −156 791

Liiketoiminnan muut kulut −23 792 −23 976 −95 660

Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta −429 −108 688

Poistot ja arvonalentumiset −26 303 −30 073 −112 768

LIIKETULOS (EBIT) 5 376 18 005 82 284

Rahoitustuotot 2 095 4 242 15 639

Rahoituskulut −4 252 −7 048 −34 055

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä −2157 −2 806 −18 415

LIIKETULOS ENNEN VEROJA (EBT) 3 220 15 199 63 869

Tuloverot −660 −4 180 −9 839

KATSAUSKAUDEN TULOS 2 559 11 019 54 030

Katsauskauden tuloksen jakautuminen:

Emoyhtiön omistajille 2 559 11 019 54 030

YHTEENSÄ 2 559 11 019 54 030

Osakekohtainen tulos (EPS) emoyhtiön omistajien osuus tilikauden voitosta

Laimentamaton (EUR) 0,02 0,10 0,50

Laimennettu (EUR) 0,02 0,10 0,50


KONSERNIN TASE 31.3.2014

31.3.2013

31.12.2013

(EUR 1 000)

VARAT

PITKÄAIKAISET VARAT

Liikearvo 124 690 131 247 124 825

Muut aineettomat hyödykkeet 38 108 40 311 38 427

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 427 841 453 921 432 232

Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 15 003 22 425 18 524

Pitkäaikaiset lainasaamiset 20 261 20 250 20 261

Myytävissä olevat rahoitusvarat 519 412 517

Laskennalliset verosaamiset 815 1 856 647

PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 627 236 670 422 635 432

LYHYTAIKAISET VARAT

Vaihto-omaisuus 12 561 15 281 11 494

Myynti- ja muut saamiset 108 577 115 351 109 207

Verosaamiset 3 252 1 923 1 495

Rahavarat ja muut rahoitusvarat 2 784 92 437 1 849

LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 127 173 224 992 124 045

VARAT YHTEENSÄ 754 409 895 414 759 477

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 1–3/14

1–3/13 1–12/13

(EUR 1 000)

KATSAUSKAUDEN TULOS 2 559 11 019 54 030

Muut laajan tuloksen erät:

Erät joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi: Vakuutusmatemaattiset voitot/(tappiot) etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä, netto verojen jälkeen − − 487

Erät jotka voidaan siirtää myöhemmin tulosvaikutteisiksi:

Muuntoerot −757 2 916 −10 180

Rahavirran suojaukset, netto verojen jälkeen 210 650 3 444 Tulosvaikutteiseksi luokiteltujen rahavirtojen suojausten osuus, netto verojen jälkeen − − −127

Osuus osakkuus- ja yhteisyrityksen muista laajan tuloksen eristä −3 104 − −4 386

Myytävissä olevat rahoitusvarat 1 − 105

Yhteensä −3 650 3 566 −11 144

MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT YHTEENSÄ −3 650 3 566 −10 657

KATSAUSKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ −1 091 14 585 43 373

Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen:

Emoyhtiön omistajille −1 091 14 585 43 373

YHTEENSÄ −1 091 14 585 43 373


(EUR 1 000)

OMA PÄÄOMA JA VELAT

OMA PÄÄOMA

Osakepääoma 25 000 25 000 25 000

Arvonmuutosrahasto −1 291 −4 273 −1 502

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 113 767 113 568 113 568

Edellisten tilikausien kertyneet voittovarat 190 263 196 271 179 882

Tilikauden tulos 2 559 11 019 54 030

OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 330 298 341 585 370 978

PITKÄAIKAISET VELAT

Laskennalliset verovelat 53 833 65 286 54 286

Eläkevelvoitteet 14 087 14 784 13 923

Pitkäaikaiset varaukset 1 186 964 1 198

Pitkäaikaiset korolliset velat 206 721 277 820 174 981

Muut pitkäaikaiset velat − 5 669 −

PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 275 827 364 523 244 388

LYHYTAIKAISET VELAT

Ostovelat ja muut velat 136 582 143 323 104 369

Lyhytaikaiset varaukset 525 499 664

Lyhytaikaiset verovelat 3 136 10 533 5 278

Lyhytaikaiset korolliset velat 8 042 34 951 33 800

LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 148 285 189 306 144 111

VELAT YHTEENSÄ 424 112 553 829 388 499

OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 754 409 895 414 759 477 Konserni on muuttanut laskennallisten verosaamisten ja -velkojen esittämistapaa konsernitaseessa. Laskennalliset verosaamiset ja -velat on vähennetty toisistaan taseessa vuodesta 2013 alkaen, jos on olemassa laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset ja -velat keskenään ja laskennalliset verosaamiset ja -velat liittyvät saman veronsaajan perimiin tuloveroihin.


KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1–3/14

1–3/13

1–12/13

(EUR 1 000)

Liiketoiminnan rahavirrat

Tulos ennen veroja 3 220 15 199 63 869

Oikaisut

Poistot ja arvonalentumiset 26 303 30 073 112 768 Oikaisu vuokrauskäytössä olleen kaluston myynnistä saatuihin maksuihin 2 612 1 879 8 975

Rahoitustuotot ja -kulut 2 157 2 806 18 415

Oikaisut tytäryhtiöiden myynneistä saatuihin maksuihin − −10 128 −15 609

Muut oikaisut 4 090 −4 780 4 735

Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 38 380 35 048 193 153

Käyttöpääoman muutos

Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos 2 029 19 135 18 994

Vaihto-omaisuuden muutos −644 −147 3 114

Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos −24 191 −2 385 −5 724

Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 15 574 51 651 209 537

Maksetut korot −157 −2 624 −5 270

Saadut korot − 480 1 047

Maksetut välittömät verot −4 059 −7 443 −23 068

Liiketoiminnan nettorahavirta 11 358 42 064 182 245

Investointien rahavirrat Liiketoimintojen ja tytäryhtiöiden hankinnat, netto saatujen rahavarojen jälkeen − − −2 832

Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin (vuokrauskalusto) −20 658 −27 762 −110 115

Investoinnin muihin aineellisiin hyödykkeisiin −86 −1 230 −2 825

Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin −1 320 −1 757 −6 503 Pitkäaikaisten aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä saadut maksut (ilman vuokrauskaluston myyntejä) 151 54 360

Tuotot sijoitusten myynnistä 5 481 9 200 14 681

Lainasaamisten muutokset − −1 567 −1 577

Investointien nettorahavirta −16 432 −23 062 −108 812

Rahoituksen rahavirrat

Maksetut osingot − − −36 618

Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut (netto) 6 009 −14 563 −49 771

Pitkäaikaisten lainojen nostot − 99 030 99 031

Pitkäaikaisten takaisinmaksut − −12 370 −85 565

Rahoituksen nettorahavirta 6 009 72 096 −72 923

Rahavarojen nettomuutos tilikauden aikana 935 91 099 511

Rahavarat katsauskauden alussa 1 849 1 338 1 338

Rahavarojen muutos 935 91 099 511

Rahavarat katsauskauden lopussa 2 784 92 437 1 849


LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Osakepääoma Arvonmuutos-

rahasto SVOP-rahasto Muuntoerot Kertyneet

voittovarat Oma pääoma

yhteensä

(EUR 1 000)

OMA PÄÄOMA 1.1.2013 25 000 −4 924 113 329 6 220 223 948 363 573

Muuntoerot − − − 2 916 − 2 916

Rahavirran suojaukset − 650 − − − 650

Katsauskauden tulos − − − − 11 019 11 019

KAUDEN LAAJA TULOS

YHTEENSÄ − 650 − 2 916 11 019 14 585

Osakeperusteiset maksut − − − − 44 44

Omien osakkeiden hankinta − − 239 − −239 −

Osingonjako − − − − −36 618 −36 618

LIIKETOIMET OMISTAJIEN

KANSSA YHTEENSÄ − − 239 − −36 812 −36 573

OMA PÄÄOMA 31.3.2013 25 000 −4 273 113 568 9 136 198 155 341 585

Muuntoerot − − − −13 096 − −13 096

Vakuutusmatemaattiset

voitot/tappiot etuuspohjaisista

eläkejärjestelyistä − − − − 487 487

Rahavirran suojaukset − 2 666 − − − 2 666

Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten

muista laajan tuloksen eristä − − − −4 386 − −4 386

Myytävissä olevat rahoitusvarat − 105 − − − 105


KAUDEN LAAJA TULOS

YHTEENSÄ − 2 771 − −17 482 43 498 28 787

Osakeperusteiset maksut 367 367

Omien osakkeiden luovutus − − − − 239 239


KANSSA YHTEENSÄ − − − − 606 606

OMA PÄÄOMA 31.12.2013 25 000 −1 502 113 568 −8 346 242 258 370 978

Muuntoerot − − − −757 − −757

Rahavirran suojaukset − 210 − − − 210

Vakuutusmatemaattiset

voitot/tappiot etuuspohjaisista

eläkejärjestelyistä − − − −3 104 − −3 104

Myytävissä olevat rahoitusvarat − 1 − − − 1


KAUDEN LAAJA TULOS

YHTEENSÄ − 211 − −3 861 2 559 −1 091

Osakeperusteiset maksut − − − − 69 69

Omien osakkeiden luovutus − − 199 − − 199

Osingonjako − − − − −39 858 −39 858


KANSSA YHTEENSÄ − − 199 − −39 789 −39 589

OMA PÄÄOMA 31.3.2014 25 000 −1 291 113 767 −12 207 205 029 330 298


TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1–3/14

1–3/13

1–12/13

(milj. EUR)

Liikevaihto, milj. EUR 137,5 152,8 647,3

Liikevaihdon muutos, % −10,0 % −7,0 % −9,4 %

Käyttökate (EBITDA), milj. EUR 31,7 48,1 195,1


EBITA-liiketulos, milj. EUR 7,1 22,6 92,1


Liiketulos (EBIT), milj. EUR 5,4 18,0 82,3


Tulos ennen veroja, milj. EUR 3,2 15,2 63,9


Katsauskauden tulos, milj. EUR 2,6 11,0 54,0


Bruttoinvestoinnit, milj. EUR 23,4 32,4 125,8


Sijoitettu pääoma, milj. EUR (kauden lopussa) 545,1 654,4 579,8

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %** 13,9 % 18,9 % 16,5 %

Oman pääoman tuotto (ROE), %** 13,6 % 20,7 % 14,7 %

Korolliset velat, milj. EUR 214,8 312,8 208,8

Nettovelka, milj. EUR 212,0 220,3 206,9

Nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) 1,2x 1,0x 1,1x

Nettovelkaantumisaste, % 64,2 % 64,5 % 55,8 %

Omavaraisuusaste, % 43,8 % 38,2 % 48,9 %

Henkilöstö, keskimäärin kauden aikana 2 536 2 867 2 709

Henkilöstö, kauden lopussa 2 529 2 725 2 561 **Tunnusluvut on laskettu liukuvana 12 kuukauden keskiarvona


*Tunnusluvut on laskettu liukuvana 12 kuukauden keskiarvona **Poislukien hallussa olevat omat osakkeet

OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 1–3/14

1–3/13 31.12.2013

Osakekohtainen tulos (EPS), painotettu keskiarvo, laimennettu, EUR 0,02 0,10 0,50

Osakekohtainen tulos (EPS), painotettu keskiarvo, laimentamaton, EUR 0,02 0,10 0,50

Oma pääoma / osake, kauden lopussa, laimennettu, EUR 3,07 3,17 3,44

Oma pääoma / osake, kauden lopussa, laimentamaton, EUR 3,07 3,17 3,44

Osakekohtainen osinko, EUR n/a n/a 0,37

Osinko / tulos, % n/a n/a 73,7%

Efektiivinen osinkotuotto, % n/a n/a 4,0%

Hinta / tulos -suhde (P/E)* 18,79 11,89 18,24

Osakkeen ylin kurssi, EUR 10,18 8,76 9,75

Osakkeen alin kurssi, EUR 7,95 6,50 6,50

Osakkeen keskikurssi, EUR 8,94 7,65 7,96

Osakkeen kurssi kauden lopussa, EUR 7,95 7,38 9,15

Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, milj. EUR** 856,4 794,8 985,4

Osakkeiden vaihto 11 567,6 9 950,1 28 117,2

Osakkeiden vaihto osakekannan kokonaismäärästä, % 10,7 % 9,2 % 26,1 %

Osakemäärä, painotettu keskiarvo, laimennettu 107 699 782 107 668,889 107 691 347

Osakemäärä, painotettu keskiarvo, laimentamaton 107 699 782 107 668,889 107 691 347

Osakemäärä, kauden lopussa, laimennettu 107 723 371 107 698 697 107 698 697

Osakemäärä, kauden lopussa, laimentamaton 107 723 371 107 698 697 107 698 697


OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT Segmenttitiedot Segmenttien tiedot on esitelty IFRS-laskentaperiaatteiden mukaisesti. Liiketuloksen alapuolisia eriä ja rahoituseriä ja veroja - ei kohdisteta segmenteille.

LIIKEVAIHTO 1–3/14

1–3/13

1–12/13

(milj. EUR)

SUOMI

- Liikevaihto (ulkoinen) 31,5 35,0 150,9

- Segmenttien välinen liikevaihto 0,2 0,1 1,0

RUOTSI



NORJA


- Segmenttien välinen liikevaihto 0,6 − 0,0

TANSKA


- Segmenttien välinen liikevaihto − − 0,2

EUROPE EAST



EUROPE CENTRAL



Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi −1,1 −0,4 −2,3

LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 137,5 152,8 647,2


EBITA 1–3/14

1–3/13

1–12/13

(milj. EUR)

SUOMI 2,9 3,4 25,7


RUOTSI 4,2 7,4 36,6


NORJA 2,6 5,0 22,0


TANSKA −1,1 −1,4 −4,3

Osuus liikevaihdosta, % −11,7 % −15,9 % −9,7 %

EUROPE EAST −0,1 11,0 17,3

Osuus liikevaihdosta, % −1,8 % 113,5 % 48,8 %

EUROPE CENTRAL −1,2 −2,3 −0,7



KONSERNIN LIIKETULOS (EBITA) 7,1 22,6 92,1


EBIT 1–3/14

1–3/13

1–12/13

(milj. EUR)

SUOMI 2,6 3,1 24,6


RUOTSI 3,6 6,7 34,0


NORJA 2,0 4,3 19,7


TANSKA −1,1 −1,5 −4,4


EUROPE EAST −0,1 11,0 17,2

Osuus liikevaihdosta, % −2,3 % 113,1 % 48,4 %

EUROPE CENTRAL −1,2 −5,2 −3,7



KONSERNIN LIIKETULOS (EBIT) 5,4 18,0 82,3



POISTOT JA ARVONALENTUMISET 1–3/14

1–3/13 1–12/13

(milj. EUR)

SUOMI

Poistot aineellisista hyödykkeistä 5,6 5,3 21,4

Poistot aineettomista hyödykkeistä 0,3 0,3 1,2

RUOTSI



NORJA



TANSKA


Poistot aineettomista hyödykkeistä − 0,0 0,2

EUROPE EAST



EUROPE CENTRAL


Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä 0,0 2,9 3,0

Segmenteille kohdistamattomat erät ja eliminoinnit 0,1 −0,3 −0,3

YHTEENSÄ 26,3 30,1 112,8


INVESTOINNIT 1–3/14

1–3/13

1–12/13

(milj. EUR)

SUOMI 4,2 8,1 28,8

RUOTSI 9,9 10,9 35,8

NORJA 4,9 8,7 34,5

TANSKA 0,1 1,2 6,6

EUROPE EAST 2,7 1,5 9,6

EUROPE CENTRAL 1,6 1,3 7,1

Segmenteille kohdistamattomat erät ja eliminoinnit 0,1 0,6 3,3

YHTEENSÄ 23,4 32,4 125,8

SEGMENTEILLE KOHDISTETUT KOROTTOMAT VELAT 31.3.2014

31.3.2013

31.12.2013

(milj. EUR)

SUOMI 15,5 20,5 13,1

RUOTSI 44,6 56,0 49,1

NORJA 37,0 39,7 38,3

TANSKA 8,3 6,1 8,2

EUROPE EAST 3,6 4,5 2,3



YHTEENSÄ 155,5 175,8 125,4

SEGMENTEILLE KOHDISTETUT VARAT 31.3.2014

31.3.2013

31.12.2013

(milj. EUR)

SUOMI 146,6 141,7 145,0

RUOTSI 229,3 251,8 229,6

NORJA 198,9 215,8 196,1

TANSKA 35,8 38,1 36,9

EUROPE EAST 64,4 81,7 72,8



YHTEENSÄ 754,4 895,4 759,5


*Muut sisältää muuntoerot, uudelleenluokitukset ja muutokset yrityskauppojen arvioiduissa lisäkauppahinnoissa

VASTUUSITOUMUKSET JA EHDOLLISET VELAT 31.3.2014

31.3.2013 31.12.2013

(milj. EUR)

Takaukset 1,5 3,4 0,7

Investointisitoumukset 23,1 8,9 4,8

Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten

vastaiset vähimmäismaksut 76,2 98,9 88,7

Ei purettavissa olevien rahoitusleasing-sopimusten

vastaiset vähimmäismaksut 0,1 0,4 0,1

Rahoitusleasingvelka taseessa −0,1 −0,1 −0,1

Ei purettavissa olevien leasingsopimusten taseen

ulkopuoliset vastaiset vähimmäismaksut 76,2 99,3 88,7

Konsernin osuus yhteisyrityksen vastuusitoumuksista 0,2 − 0,2

JOHDANNAISINSTRUMENTEISTA AIHEUTUVAT VASTUUT 31.3.2014

31.3.2013 31.12.2013

(milj. EUR)

Koron- ja valuutanvaihtosopimukset

Kohde-etuuden nimellisarvo 88,9 158,0 88,8

Johdannaisinstrumenttien käypä arvo −2,4 −6,2 −2,6

Valuuttajohdannaiset

Kohde-etuuden nimellisarvo 35,8 50,6 30,9

Johdannaisinstrumenttien käypä arvo 0,0 − −0,2

AINEELLISTEN JA AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN SEKÄ SIJOITUSTEN MUUTOKSET 31.3.2014

31.3.2013 31.12.2013

(milj. EUR)

KIRJANPITOARVO KAUDEN ALUSSA 614,5 626,9 626,9

Poistot ja arvonalentumiset −26,3 −30,1 −112,8

Lisäykset

Koneet ja laitteet 22,0 29,3 115,3

Muut aineelliset ja aineettomat hyödykkeet 1,4 3,1 10,5

Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä −3,5 21,2 17,5

Vähennykset

Kaluston myynnit −2,5 −2,4 −11,1

Tytäryhtiöiden myynnit − − −5,1

Muut * 0,5 0,2 −26,8

KIRJANPITOARVO KAUDEN LOPUSSA 606,2 648,3 614,5


Alla olevassa taulukossa esitetään käypään arvoon arvostettavien rahoitusinstrumenttien käyvän arvon määrittämi-sen menetelmät. Eri tasot on määritelty seuraavasti: Taso 1: näkyvät markkinahinnat (oikaisemattomat) toimivilla markkinoilla samanlaisille varoille ja veloille. Taso 2: syöttötietona käytetään muita kuin tason 1 näkyviä markkinahintoja, jotka ovat todettavissa varoille ja ve-loille joko suoraan (hinta) tai epäsuoraan (johdettu hinnasta) Taso 3: syöttötietona varoille ja veloille käytetään muita kuin todettavia markkinahintoja 31.3.2014 Taso 1 Taso 2 Taso 3 (milj. EUR) Koron- ja valuutanvaihtosopimukset − −2,4 − Valuuttajohdannaiset − 0,0 − Ehdollinen kauppahintavelka − − 7,9

31.3.2013 Taso 1 Taso 2 Taso 3 (milj. EUR) Koron- ja valuutanvaihtosopimukset − −6,2 − Valuuttajohdannaiset − − − Ehdollinen kauppahintavelka − − 10,0

RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT VERRATTUNA KIRJANPITOARVOIHIN

Kirjanpito- Käypä Kirjanpito- Käypä arvo arvo arvo arvo

31.3.2014 31.3.2014 31.3.2013 31.3.2013 (milj. EUR)

RAHOITUSVARAT

Pitkäaikaiset lainasaamiset 20,3 20,3 20,3 20,3

Myytävissä olevat sijoitukset 0,5 0,5 0,4 0,4

Myyntisaamiset 91,6 91,6 100,2 100,2

Rahavarat 2,5 2,5 92,4 92,4 115,0 115,0 213,3 213,3

RAHOITUSVELAT

Lainat rahoituslaitoksilta 107,5 107,5 179,0 179,0

Joukkovelkakirjalaina 99,2 99,2 99,0 99,0

Yritystodistukset 8,0 8,0 34,7 34,7

Rahoitusleasingvelat 0,1 0,1 0,1 0,1

Muut pitkäaikaiset velat − − 5,7 5,7

Muut velat 7,9 7,9 4,3 4,3

Ostovelat 32,1 32,1 40,8 40,8

254,8 254,8 363,6 363,6

Koron- ja valuutanvaihtosopimukset 88,9 −2,4 158,0 −6,2

Valuuttatermiinit 35,8 0,0 50,6 −

KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTAVIEN RAHOITUSVAROJEN HIERARKIATASOT


TALOUDELLISTEN TUNNUSLUKUJEN MÄÄRITTELY

Oman pääoman tuotto (ROE), %: Tilikauden tulos x 100

Oma pääoma (katsauskauden aikana keskimäärin)

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %: (Tulos ennen veroja + korkokulut ja muut rahoituskulut) x 100

Varat yhteensä – korottomat velat (katsauskauden aikana keskimäärin)

Omavaraisuusaste, %: (Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus )x 100

Varat yhteensä – saadut ennakot

Osakekohtainen tulos (EPS), EUR: Tilikauden tulos +/- määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta

Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin katsauskauden aikana

Oma pääoma / osake, EUR: Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma

Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä raportointipäivänä

Osinko / tulos, %: Osakekohtainen osinko x 100

Osakekohtainen tulos

Nettovelka: Korolliset velat - rahavarat ja muut rahoitusvarat

Nettovelka/EBITDA: Nettovelka

Tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja

Nettovelkaantumisaste: Nettovelka x 100

Oma pääoma

Osakekohtainen osinko, EUR: Maksettu osinko

Osakkeiden määrä osingonjaon täsmäytyspäivänä


NELJÄNNESVUOSITTAISET SEGMENTTITIEDOT LIIKEVAIHTO

Q1

2014

Q4

2013 Q3

2013

Q2

2013

Q1

2013

(milj. EUR)

SUOMI 31,6 38,6 41,8 36,4 35,1

RUOTSI 45,4 52,8 51,1 53,1 50,3

NORJA 34,0 40,8 35,9 38,8 38,1

TANSKA 9,6 11,8 11,9 11,2 9,1

EUROPE EAST 6,2 8,4 9,8 7,6 9,7

EUROPE CENTRAL 11,8 15,3 16,9 14,1 11,0

Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi −1,1 −0,4 −1,2 −0,4 −0,4

LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 137,5 167,5 166,2 160,8 152,8

KÄYTETYT VALUUTTAKURSSIT Tulos- Tulos- Tulos- Tase- Tase- Tase-

kurssi kurssi kurssi kurssi kurssi kurssi

1–3/2014 1–3/2013 1–12/2013 31.3.2014 31.3.2013 31.12.2013

DKK 7,4625 7,4588 7,4580 7,4659 7,4553 7,4593

HUF 308,0567 296,5818 296,3569 307,1800 304,4200 297,0400

LTL 3,4528 3,4528 3,4528 3,4528 3,4528 3,4528

LVL − 0,6997 0,7015 − 0,7017 0,7028

NOK 8,3465 7,4305 7,8051 8,2550 7,5120 8,3630

PLN 4,1842 4,1563 4,1971 4,1719 4,1804 4,1543

RUB 48,0778 40,2595 40,2595 48,7800 39,7617 45,3246

SEK 8,8575 8,4923 8,6505 8,9483 8,3553 8,8591

UAH 12,5201 10,8017 10,8017 15,6165 10,4322 11,3500

CZK 27,4413 25,5656 25,9872 27,4420 25,7400 27,4270


EBITA

Q1

2014

Q4

2013 Q3

2013

Q2

2013

Q1

2013

(milj. EUR ja osuus liikevaihdosta)

SUOMI 2,9 6,1 10,2 6,0 3,4

Osuus liikevaihdosta, % 9,3 % 15,7 % 24,5 % 16,6 % 9,7 %

RUOTSI 4,2 11,1 8,6 9,6 7,4


NORJA 2,6 2,8 6,3 7,9 5,0


TANSKA −1,1 −0,7 −2,0 0,0 −1,4

Osuus liikevaihdosta, % −11,7 % −6,2 % −17,3 % −0,4 % −15,9 %

EUROPE EAST −0,1 2,7 3,5 0,1 11,0

Osuus liikevaihdosta, % −1,8 % 32,6 % 35,6 % 0,8 % 113,5 %

EUROPE CENTRAL −1,2 0,1 1,2 0,4 −2,3

Osuus liikevaihdosta, % −10,2 % 0,4 % 7,0 % 2,7 % −21,2 %

Segmenteille kohdistamattomat kulut −0,2 −1,1 −1,8 −1,2 −0,4

Konsernin liiketulos (EBITA) 7,1 20,9 25,9 22,7 22,6


EBIT

Q1

2014

Q4

2013 Q3

2013

Q2

2013

Q1

2013

(milj. EUR ja osuus liikevaihdosta)

SUOMI 2,6 5,8 9,9 5,8 3,1


RUOTSI 3,6 10,4 7,9 8,9 6,7


NORJA 2,0 2,3 5,7 7,3 4,3


TANSKA −1,1 −0,9 −2,1 −0,1 −1,5

Osuus liikevaihdosta, % −11,7 % −7,2 % −17,4 % −0,5 % −16,0 %

EUROPE EAST −0,1 2,7 3,5 0,0 11,0

Osuus liikevaihdosta, % −2,3 % 32,3 % 35,3 % 0,3 % 113,1 %

EUROPE CENTRAL −1,2 0,0 1,2 0,3 −5,2

Osuus liikevaihdosta, % −10,5 % −0,1 % 7,1 % 2,1 % −47,5 %

Segmenteille kohdistamattomat kulut −0,4 −1,3 −1,9 −1,3 −0,4

Konsernin liiketulos (EBIT) 5,4 19,0 24,3 21,0 18,0



TIEDOTUSTILAISUUS ANALYYTIKOILLE JA LEHDISTÖLLE Tiedotustilaisuus analyytikoille ja lehdistölle järjeste-tään torstaina 8.5.2014 klo 10.00 Suomen aikaa Ta-pahtumatalo Bankissa, Wall Street -kabinetti 22, Unioninkatu 20, Helsinki. NETTILÄHETYS JA KONFERENSSIPUHELU Tiedotustilaisuutta voi seurata torstaina 8.5.2014 klo 10.00 suorana nettilähetyksenä yhtiön nettisivujen www.ramirent.com kautta tai konferenssipuhelun kautta. Konferenssipuhelun numerot ovat +358 9 8171 0462 (FI), +46 8 5199 9354 (SE), +44 20 7660 2077 (UK) ja +1 855 269 2605 (US). Nauhoitus on saatavilla yhtiön internet sivuilla www.ramirent.com myöhemmin samana päivänä. KALENTERI VUODELLE 2014 Ramirent noudattaa 21 päivän hiljaistajaksoa (ns. silent period) ennen tilinpäätöksen tai osa-vuosikatsauksen julkistamista. Osavuosikatsaus tammi–kesäkuu 29.7.2014 klo 9.00 Osavuosikatsaus tammi–syyskuu 6.11.2014 klo 9.00 Tämän pörssitiedotteen taloudellisia tietoja ei ole tilintarkastettu. Vantaalla 8.5.2014 RAMIRENT OYJ Hallitus

LISÄTIETOJA: Magnus Rosén, toimitusjohtaja puh.+358 20 750 2845, [email protected] Jonas Söderkvist, talousjohtaja ja EVP konsernitoiminnot puh.+358 20 750 3248, [email protected] Franciska Janzon, SVP, markkinointi, viestintä ja sijoittajasuhteet puh.+358 20 750 2859, [email protected] JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.ramirent.com


Ramirent Oyj I PL 116 (Äyritie 16), 01511 Vantaa

Puh. 020 750 200 I Fax 020 750 2810 I www.ramirent.com I Y-tunnus 0977135-4

osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2014 …...ramirentin osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2014:...

Documents