“I PAGAMENTI INTERNAZIONALI”

Roma: 25 ottobre 2012 Relatore: Andrea Aguiari

Introduzione2

I PAGAMENTI INTERNAZIONALICome contrattualizzarli, garantirli e

recuperarli

→ Crescente criticità della contrattualistica internazionale. → Crescente necessità della predisposizione appropriata

del contratto internazionale. → Plurime ripercussioni del contratto internazionale nei

seguenti ambiti:a) ambito legale;b) ambito commerciale;c) ambito creditizio/valutario/finanziario;d) ambito logistico;e) possibilità di utilizzare procedure rapide ed efficaci per recuperare i crediti insoluti.

Le condizioni generali di vendita3

La scelta del tipo di contratto, la sua struttura, i suoi contenuti, la valutazione del rischio di credito e/o di

cambio, le precauzioni e le soluzioni strategiche:

VARIANO

In riferimento ai Paesi in cui si svolge il rapporto commerciale;

In riferimento al settore merceologico di appartenenza;

In riferimento alla forza contrattuale.

Le condizioni generali di vendita (segue)4

Dal contratto di vendita o agenzia o distribuzione, ai

contratti di licenza o di trasferimento di diritti di proprietà

industriale e di know-how, ai contratti di fornitura di opere

chiavi in mano, ai contratti di joint venture:

mai lasciare alla controparte l’iniziativa di redigere il

contratto!!!

Le condizioni generali di vendita (segue)5

Se non è possibile, sottrarsi alle implicazioni delle proposte contrattuali della controparte;

Risolvere, comunque, in maniera strategica una serie di contenuti quali:

a) la legge applicabile al contratto;

b) l’autorità delegata a risolvere le eventuali controversie;

c) l’oggetto del contratto, con indicazione delle specifiche tecniche del bene oggetto di compravendita, delle eventuali tolleranze e del tipo di imballaggio;

d) il trasporto ed i termini di resa; la documentazione che deve accompagnare la merce;

e) e, in particolare, la determinazione del prezzo e le modalità del pagamento.

Condizione di pagamentonella vendita internazionale

La definizione del prezzo

1

2

3

4

ELEMENTI DA DEFINIRE NELLA CONDIZIONE DI

PAGAMENTO CON L’ESTERO

luogodi pagamento moneta

di pagamento(Eur, Usd, ecc)

bancheche interverranno

nel pagamento

forma tecnicadi pagamento

datadi pagamento modo in

cui sarà trasferitol’importo

(swift)

COME FISSARE IL PREZZOCOME FISSARE IL PREZZO

anticipato

posticipato

contestuale

corriere/posta

swift

unità di conto nazionale (euro)

valuta di conto valutario

1

2

3

eba-target

TEMPO

MODO

MONETA

ELEMENTI DA DEFINIREELEMENTI DA DEFINIRE

segue...

in paese terzo

5

6

FORMA

LUOGO

BANCHEconti “loro”

conti “nostro”4

nel paese del venditore

nel paese del compratore

bonifico bancario

assegno bancario

incasso documentario

incasso semplice

incasso elettronico

credito documentario

…continua

Il rischio commerciale (insolvenza della controparte/compratore);

La situazione politica ed economica del paese della controparte/compratore (rischio paese);

La possibilità di attivare una copertura del rischio commerciale e/o politico;

Il rapporto ed il grado di conoscenza esistente tra il venditore e il compratore;

La forza contrattuale e la situazione particolare del settore di appartenenza;

L’accordo commerciale sottostante;

La possibilità di essere sostituiti con altri fornitori;

Gli usi, le consuetudini e le normative all'import esistenti nei singoli Paesi;

Il regime valutario del Paese del compratore;

La prassi bancaria internazionale;

Il settore merceologico e il mercato di riferimento;

Il volume delle singole forniture;

La distanza.

VARIABILIVARIABILI

INFORMARSI RIGUARDOAFFIDABILITÀ e SOLVIBILITÀ

della controparte estera e/o del proprio partner e del paese in cui la stessa risiede.

NON LASCIARE PIENADISCREZIONALITÀ

alla controparte estera di scegliere e definire la condizione di pagamento.

PREPARARSI RIGUARDO LESOLUZIONI DI PAGAMENTO

possibili, da proporre alla controparte estera avendone già conoscenza e presentandosi preparati.

FORMA TECNICADI PAGAMENTO

definirla in modo preciso usando una terminologia appropriata.

REGOLE DA SEGUIREREGOLE DA SEGUIRE

segue...

GARANZIA BANCARIA E/OSTAND BY LETTER OF CREDIT

dovranno pervenire entro una data concordata e dovrà essere verificato il contenuto delle stesse.

PRECISARE TEMPO E MODALITÀ

concordando la scadenza (tempo) in cui il pagamento dovrà essere effettuato e la modalità del relativo trasferimento valutario (swift).

INDICARE LECOORDINATE BANCARIE

presso cui dovrà pervenire il pagamento dall'estero, precisandone i codici (IBAN - International Bank Account Number, BIC Code, ecc.).

INFORMARSI CIRCA LA BANCA

che l’acquirente estero utilizzerà per il trasferimento.

NEL CASO DI CREDITO DOCUMENTARIO

và concordata la data entro cui dovrà essere notificato ed il suo contenuto.

segue...

…continua

NEL CASO DI TRANSAZIONEIN VALUTA ESTERA

la stessa sarà negoziata dalla banca al cambio del giorno di negoziazione.

DARE FORMA SCRITTA

agli accordi presi utilizzando testi standard da adattare di volta in volta alle singole operazioni.

SPESE E COMMISSIONIBANCARIE

è opportuno precisare chi dovrà pagare quelle relative alla banca italiana e alla banca estera. In caso di ripartizione tra le parti indicare share.

VALUTARELA MONETA/DIVISA

contrattuale per gestire, successivamente, l’eventuale rischio di cambio.

…continua

FORME DI PAGAMENTO IN AMBITO INT.LEFORME DI PAGAMENTO IN AMBITO INT.LE

FORME DI PAGAMENTO INAMBITO INTERNAZIONALE

bonifico bancario assistito da garanzia bancaria o da stand

by letter of creditincasso

di documenti commerciali

contro pagamento a vista (D/P)

incasso semplice di cambiali pagherò,

cambiali tratte e/o ricevute bancarie

incasso elettronicodi cambiali pagherò, di tratte accettate omeno, di ricevute

bancarie

bonifico bancariovia swift

assegno bancario

estero

accettazione di pagamenti finanziari

con pagamento ad unacerta data (D/A)

creditodocumentario

irrevocabile con o senza conferma

TEMPI DI PAGAMENTO (QUANDO PAGARE)TEMPI DI PAGAMENTO (QUANDO PAGARE)

QUANDO PAGARE

contestualmente alla

consegna della merce

con il sistema COD

posticipatamente

rispetto alla fornitura del

bene e/o del servizio

anticipatamente

rispetto alla fornitura del

bene e/o del servizio

SISTEMI DI PAGAMENTOSISTEMI DI PAGAMENTO

MODI (SISTEMI)DI PAGAMENTO

BI.Re.L(Banca d’Italia

Regolamento Lordo)

TARGET(Transeuropean Automated Real time Gross settleent

Expres Transfer)

EBA(European Banking

Association)

servizio

postale/corriere

SWIFT(Society for World-wide Interbanking Financial

Telecomunications)

SISTEMI DI PAGAMENTO: SWIFTSISTEMI DI PAGAMENTO: SWIFT

SWIFTSociety for World-wide Interbanking Financial

Telecomunications

MT 900Balance Reporting

MT 700Documentary

Credits of Guarantees

MT 600Precious Metals of syndications

MT 100Customer Transfer

Cheques

MT 800Traveller’s Cheques

MT 400Collection of Cash Letters

MT 200Financial Institution

TransferMT 300

Foregin Exchangeof MoneyMarkets

MT 500Securities

SISTEMI DI PAGAMENTO: TARGETSISTEMI DI PAGAMENTO: TARGET

Cliente Ordinante

Banca Mittente

Banca Ricevente

Cliente Beneficiario

Banca Centraledel PaeseMittente

Banca Centraledel PaeseRicevente

SEBC(Target)

Bonifici bancari e assegni bancari

ORDINANTE(COMPRATORE)

BENEFICIARIO(VENDITORE)

BANCA DEL BENEFICIARIO(VENDITORE)

1 contratto

3trasferimento

via swift

4

accredito

2

incarico(ordine di pagamento)

BANCA DELL'ORDINANTE(COMPRATORE)

BONIFICO BANCARIO tramite banca corrispondenteBONIFICO BANCARIO tramite banca corrispondente

ORDINANTE(COMPRATORE)

BENEFICIARIO(VENDITORE)

BANCA DEL BENEFICIARIO(VENDITORE)

1 contratto

3Bavviso trasferimento

dei fondi

2incarico

(ordine di pagamento)

5accredito

BANCA DELL'ORDINANTE(COMPRATORE)

BANCA INTERMEDIARIA

3Atrasferimento dei fondi

4

giro dei fondi

BONIFICO BANCARIO tramite banca non corrispondenteBONIFICO BANCARIO tramite banca non corrispondente

SIGLE SINONIMO DIBONIFICO BANCARIO

T. T.

Telex Transmission

S. T.Swift transfer or

Trasmission

M. T.

Mail Transfer

P. O.

Payment Order

SIGLE SINONIMO DI BONIFICO BANCARIOSIGLE SINONIMO DI BONIFICO BANCARIO

ACQUIRENTEBANCA ESTERA SULLA QUALE È

TRATTO L'ASSEGNO

BANCA ESTERA CORRISPONDENTE (cash letter service)

9accredito definitivo

1invio assegno

5invio per incasso

BANCA ITALIANAVENDITOREconsegna per

la negoziazione

7accredito

8accredito

3invio per incasso

4 accredito sbf con valuta 10/20 gg

2

6addebito in c/c

ASSEGNO BANCARIO ESTEROASSEGNO BANCARIO ESTERO

ASSEGNO BANCARIO ESTEROASSEGNO BANCARIO ESTERO

TIPOLOGIE DI ASSEGNI BANCARI ESTERI

assegno turistico

(traveller’cheque)

assegno piazzato

(banker’s draft)

assegno circolare

(casher’s check)swift cheque

assegno diconto corrente

(check oppure cheque)

ASSEGNO BANCARIO ESTERO: RISCHIASSEGNO BANCARIO ESTERO: RISCHI

RISCHI DELL’ASSEGNOBANCARIO ESTERO

tempi lunghiper l’esito

del pagamento

giorni viaggiodell’assegno mancanza

di autonomia

l’accredito non èdefinitivo ma

salvo buon fine

diversitàdi significato e di

valore del protestomancanza di

esecutività

diversità delladisciplina giuridica

stop payment

difficoltà di agirein via di regresso

ASSEGNO BANCARIO ESTEROASSEGNO BANCARIO ESTERO

ASSEGNOBANCARIO ESTERO

lock boxinvio

al dopo incasso

negoziazione

salvo buon fine (sbf)

NEGOZIAZIONE SALVO BUON FINE (SBF)NEGOZIAZIONE SALVO BUON FINE (SBF)

CONSEGNA DELL’ASSEGNO ALLA BANCA

da parte del beneficiario per la negoziazione.

ACCREDITO SALVO BUONFINE (SBF) DELL’IMPORTO

da parte della banca solo dopo aver ritirato l’assegno e aver controllato la regolarità formale dello stesso.

INVIO DELL’ASSEGNO ALLA BANCA ESTERA

corrispondente che gestisce il servizio “Cash Letter”, insieme a tutti gli assegni tratti su banche del paese di emissione dello stesso.

PROTESTO SU ESPRESSA RICHIESTA

in caso di mancato pagamento non viene levato il protesto se non su espressa istruzione in tal senso.

SE IMPAGATO L’IMPORTO VIENEADDEBITATO AL BENEFICIARIO

e maggiorato di spese e commissioni, anche se è trascorso molto tempo dalla negoziazione sbf.

INVIO AL DOPO INCASSOINVIO AL DOPO INCASSO

INVIO AL DOPO INCASSOil beneficiario consegna l’assegno alla banca istruendola di inviarlo “al dopo incasso”.

ACCREDITO VIA SWIFTAD INCASSO AVVENUTO

la banca trasmette l’assegno alla banca estera trattaria, con istruzioni di curare l’incasso e, ad incasso avvenuto, eseguire l’accredito via swift.

ADDEBITO AL TRAENTE PREVIA SUA AUTORIZZAZIONE

da parte della banca trattaria, dopo aver ricevuto l’assegno.

TRASFERIMENTODELL’IMPORTO

da parte della banca estera trattaria, contestualmente ed in base alle istruzioni ricevute dalla banca italiana trasmittente.

segue...

…continua

ACCREDITO SUL CONTO CORRENTE DEL BENEFICIARIO

da parte della banca italiana, dopo aver ricevuto l’importo.

IN CASO DI NON PAGAMENTOA PRIMA PRESENTAZIONE

verrà levato il protesto, se così richiesto nella lettera di trasmissione della banca italiana, cui verrà data comunicazione via swift.

L’ASSEGNOVERRÀ RESTITUITO

impagato.

LOCK BOX SYSTEMLOCK BOX SYSTEM

PAESI DI OPERATIVITÀ E BANCAESTERA CORRISOPONDENTE

il beneficiario si informa presso la propria banca dei Paesi di operatività e della banca estera corrispondente presso la quale è domiciliato il Lock box (casella postale).

NEGOZIAZIONE PER CONTO DEL

BENEFICIARIO E A SUO RISCHIO

il beneficiario informa la clientela ed autorizza la banca estera domiciliataria del Lock box alla negoziazione per suo conto e a proprio rischio.

INVIO ALLA CASELLA POSTALE

DEL PAESE DEL TRAENTE

l’assegno estero viene inviato dal traente (correntista), anziché all’indirizzo del beneficiario, alla Casella postale presso la banca nel Paese del medesimo, presso cui la banca italiana è domiciliata.

segue...

…continua

ACCREDITO SALVO BUON FINEAL BENEFICIARIO

la banca italiana ricevuto l’importo lo gira al beneficiario sempre salvo buon fine (sbf).

IN CASO DI MANCATO PAGAMENTO

l’accredito sbf viene stornato dalla banca estera che ne dà immediatamente avviso alla banca italiana domiciliataria del Lock box.

ACCREDITO SALVO BUON FINEALLA BANCA ITALIANA

la banca estera, ricevuto l’assegno, lo negozia, accreditando sbf il conto accentrato della banca italiana domiciliataria del Lock box.

LOCK BOX SYSTEM: VANTAGGILOCK BOX SYSTEM: VANTAGGI

segue...

RIDUZIONE DEL RISCHIO

di smarrimento e/o di furto, in quanto l'assegno viaggia solo nel paese del compratore, senza transitare per l'Italia.

VELOCIZZAZIONEDELL’INCASSO

e, di conseguenza, rapida conoscenza degli eventuali insoluti.

GRADIMENTODEL COMPRATORE

che può continuare l'utilizzo di una modalità di pagamento snella, economica, semplice e già nota.

INCASSONEL PAESE DI EMISSIONE

offre la possibilità per il beneficiario di incassare gli assegni direttamente nel paese di emissione.

RISPARMIO DI COMMISSIONI

in quanto è previsto un semplice rimborso delle spese della banca estera (no commissioni di incasso, spese postali, ecc.).

SENSIBILE MIGLIORAMENTODEI GIORNI VALUTA

di accredito dell’importo in quanto di fatto l'incasso di un assegno a mezzo Lock box si trasforma in un bonifico bancario dall'estero.

MIGLIORE GESTIONEDELLA TESORERIA

attraverso un più efficace e veloce controllo dell’esito del pagamento dell’assegno.

DARE SEGUITO ADALTRI ORDINATIVI

è una possibilità prevista per il beneficiario.

CVS A CARICO DEL-L’INTERMEDIARIO FINANZIARIO

infatti il regolamento tramite Lock box rende l’operazione canalizzata e, pertanto, l’obbligo dell’eventuale segnalazione valutaria (CVS), è a carico dell’intermediario finanziario (banca).

AZIONE DI REGRESSO

in caso di mancato pagamento può essere esercitata mantenendo i termini stabiliti dalla legge del paese del debitore.

…continua

COD Cash On Deliveryattestazione

bancaria di avvenuto trasferimento

dei fondi

cambiale trattaaccettata

assegno emesso da banca

(assegno circolare)

cambiale pagherò

banconote assegno di contocorrente bancario

dichiarazionebancaria di

ricezione ordine dipagamento a favore

del venditore

dichiarazionebancaria

di blocco dei fondi

CASH ON DELIVERY (COD)CASH ON DELIVERY (COD)

CASH ON DELIVERY (COD): suggerimenti d’utilizzoCASH ON DELIVERY (COD): suggerimenti d’utilizzo

NON LASCIARE LA GESTIONE DEL TRASPORTO ALLA CONTROPARTE

PRESTARE ATTENZIONEALLA CLAUSOLA DI RESA DELLA MERCE (INCOTERMS)

SCEGLIERE ACCURATAMENTE LO SPEDIZIONIERE ISTRUENDOLO CON PRECISIONE E PER TEMPO

CIRCA IL VINCOLO ALLA CONSEGNA

INCARICARE LO SPEDIZIONIERE CON UNA LETTERA DI ISTRUZIONI CHIARA (MANDATO)

segue...

…continua FARSI RESTITUIRE IL MANDATO CONTROFIRMATO PER ACCETTAZIONE INDICANDO NELLA STESSA LE CONDIZIONI

ALLE QUALI È VINCOLATA LA CONSEGNA DELLA MERCE

PRECISARE NELL’INCARICO (MANDATO) LE RESPONSABILITÀ A CARICO DELLO SPEDIZIONIERE

CONTESTARE, TRAMITE RACCOMANDATA A.R.,EVENTUALI INADEMPIENZE QUALORA LO SPEDIZIONIERE

NON OTTEMPERASSE ALLE ISTRUZIONI DA LUI ACCETTATE

VERIFICARE TEMPESTIVAMENTE CHE IL COD SIA ANDATO A BUON FINE

NON TRASCURARE L’IMPORTANZA DI ENTRARE IN POSSESSODEL VISTO USCIRE CHE ATTESTA LA FUORI USCITA DELLA

MERCE DAL TERRITORIO DOGANALE COMUNITARIONEL CASO DI DESTINAZIONE DELLA MERCE EXTRA UE

Incassi documentari, incassi semplici ed elettronici

ORDINANTE(VENDITORE)

(principal)

TRASSATO(COMPRATORE)

(drawee)

BANCA PRESENTATRICE(presenting bank)

1

 

contratto

3consegna i documenti

6presenta

i documenti

BANCA TRASMITTENTE (remitting bank)

BANCAINCARICATA

(collecting bank)

4invia i

documenti

invia i documenti per la presentazione al trassato

spedisce la merce

7paga e ritira i documenti

8 trasferisce i fondi

9

accredito

2

5

DOCUMENTI CONTRO PAGAMENTO D/P-CADDOCUMENTI CONTRO PAGAMENTO D/P-CAD

DOCUMENTI CONTRO ACCETTAZIONE D/ADOCUMENTI CONTRO ACCETTAZIONE D/A

ORDINANTE(VENDITORE)

(principal)

TRASSATO(COMPRATORE)

(drawee)

BANCA PRESENTATRICE(presenting bank)

3consegna i documenti

6 presenta i documenti

BANCA TRASMITTENTE (remitting bank)

BANCAINCARICATA

(collecting bank)

4invia i

documenti

invia i documenti per la presentazione al trassato

8 comunica l’avvenuta accettazione

9 paga

5

10 trasferisce i fondi

11 accredito

7 accetta e

ritira i documenti

1

 

contratto

spedisce la merce

2

NORME UNIFORMI SUGLI INCASSI – NUINORME UNIFORMI SUGLI INCASSI – NUI

NORME UNIFORMIRELATIVE AGLI INCASSIinteressi,

commissioni e spese

responsabilità

formadella presentazione

altre disposizioni

disposizioni generalie definizioni

pagamento

forma e struttura

degli incassi

PARTI INTERESSATE NELL’INCASSO

DOCUMENTARIO

banca presentatrice

(presenting bank)

banca incaricata

dell’incasso

(collecting bank)

banca trasmittente(remitting bank)

trassato/compratore

(drawee)

ordinante/venditore

cedente i documenti

(principal)

INCASSO DOCUMENTARIO: PARTI INTERESSATEINCASSO DOCUMENTARIO: PARTI INTERESSATE

TIPI DIINCASSO DOCUMENTARIO

franco di

pagamento/regolamento

contro accettazionecon pagamento ad

una determinata data (D/A)e contestuale avallo e/o

garanzia bancaria

contro accettazione

con pagamento ad una

determinata data (D/A)

contro pagamento a vista

(D/P – CAD)

INCASSO DOCUMENTARIO: TIPIINCASSO DOCUMENTARIO: TIPI

RISCHI DELL’INCASSO DOCUMENTARIO

richiesta diritiro dei documenti

contro pagamento di unimporto scontato rispetto

a quello originario

mancato pagamentoalla scadenza della

cambiale tratta accettatao della cambiale

pagherò

ritiro della mercesenza l’esibizione

del documentorappresentativo:

la polizza di caricomarittima

difficoltà a far rientrarela merce non ritirata e apiazzarla, a condizioni

economiche convenienti,ad altro compratore

rinuncia alla merce

da parte del compratore ritiro della merce senza aver effettuato

il pagamento o l’accettazione

INCASSO DOCUMENTARIO: RISCHIINCASSO DOCUMENTARIO: RISCHI

INCASSI SEMPLICI (CLEAN COLLECTION)INCASSI SEMPLICI (CLEAN COLLECTION)

INCASSI SEMPLICI(CLEAN COLLECTION)

assegni di

conto corrente bancario

(check or cheque)

ricevute bancarie

(banker’s receipt)

cambiali tratte

accettate e non accettate

(bill of exchange accepted

or not accepted)

cambiali pagherò

(promissory note)

INCASSI ELETTRONICIB.O.R.

Billet à Ordre Relevé

(incasso elettronico

di cambiali pagherò

in Francia)I.E.F.

Incasso Electronico de Efecto

(incasso elettronico di effetti cambiari

in Spagna)

MAV

LASTSCHRIFTEN(incasso a mezzo note di

addebito in Austria, Germania e Svizzera)

R.I.BA.(Incasso di Ricevute

Bancarie in Italia)

L.C.R.Lettre de Change Relevé

(incasso di ricevute o cambiali tratte accettate

o non accettatein Francia)

R.I.D.(Rapporti Interbancari

Diretti)

INCASSI ELETTRONICIINCASSI ELETTRONICI

LETTRE DE CHANGE RELEVÉ (LCR):CARATTERISTICHELETTRE DE CHANGE RELEVÉ (LCR):CARATTERISTICHE

COS’È

è una forma di incasso elettronico che offre la possibilità di “smaterializzare” gli effetti cartacei e/o le ricevute bancarie sostituendoli con messaggi elettronici.

PAGAMENTO DEGLI IMPORTI

dovrà necessariamente essere effettuato

presso banche francesi ed espresso in euro.

TERMINE DI PRESENTAZIONE DEI DATI

alla banca italiana, deve avvenire entro il termine ultimo che varia dai 10 ai 15 giorni prima della scadenza, nel caso di effetti non accettati; dai 40 ai 45 giorni di calendario prima della scadenza nel caso, invece, di incassi da presentare per l’accettazione e il successivo pagamento alla scadenza.Il termine ultimo per la richiesta di eventuali modifiche (richiami, proroghe della scadenza o altro) dovrà essere comunicato alla banca italiana almeno dieci giorni prima della scadenza. segue...

INFORMAZIONI DA FORNIRE ALLA BANCA

Nome e indirizzo del presentatore (creditore); Codice operativo estero; Tipo di incasso: non accettato, accettato, Bor; Data e numero della fattura; Importo e data di scadenza del pagamento; Nome e indirizzo del debitore francese; Codice Siren, obbligatorio per importi superiori a 12.500 €; R.I.B. (Relevé d’Identité Bancaire), che è il codice identificativo della banca francese d’appoggio.

ACCREDITO DELL’IMPORTO

diventa definitivo trascorsi un numero di giorni lavorativi dalla data della scadenza (sulla base della convenzione tra banca italiana e francese) che, generalmente, sono intorno ai 10 giorni, salvo notifica, dell’eventuale insoluto comunicata dalla banca italiana al presentatore/beneficiario.L’importo a favore del creditore sarà, comunque e sempre pagato “salvo buon fine” (sbf).

…continua

segue...

AVVISO DI PAGAMENTO

l’incasso elettronico, presentato dall’esportatore alla banca italiana, si basa su un avviso di pagamento che, tramite la banca francese domiciliataria, perverrà al debitore che potrà onorare o rifiutare l’importo.

INCASSO ACCETTATOMA NON ONORATO

nel caso di incasso accettato dal debitore

francese e successivamente non onorato, la

Banque de France segnala l’insoluto in un

bollettino pubblicato giornalmente, avente lo

scopo di pubblicizzare il mancato pagamento

che determina quella che in Francia viene

chiamata “Interdition bancaire”.

…continua

ACCELLERAZIONE DEGLI INCASSI

con accredito a data certa, senza perdita di valuta, sia pure con accredito “sbf”.

MINORI COSTIrispetto all’incasso tradizionale sia per l’esportatore italiano che per il debitore francese.

RIDUZIONE DELLE INCOMBENZE AMMINISTRATIVE

per effetto della trasmissione dei dati su supporto magnetico e, soprattutto, in quanto trascorsi 9-10 giorni dall’accredito sbf, lo stesso diventa definitivo consentendo un controllo preciso dei flussi in entrata relativi ai pagamenti della propria clientela francese.

MIGLIORE GESTIONEDELLA TESORERIA

attraverso un più efficace e veloce controllo dei flussi finanziari.

LETTRE DE CHANGE RELEVÉ (LCR): VANTAGGILETTRE DE CHANGE RELEVÉ (LCR): VANTAGGI

segue...

MANCATA EMISSIONEDEGLI EFFETTI CARTACEI

e di conseguenza maggiore efficienza e semplicità di impiego del servizio.

ELIMINAZIONEDELL’IMPOSTA DI BOLLO

vigente in Italia per gli effetti cambiari.

PUBBLICAZIONEDELL’INSOLUTO

in un bollettino della Banque de France (Interdition bancarie), in caso di mancato pagamento della LCR precedentemente accettata.

ANTICIPO “SBF”più facile da ottenere da parte della banca italiana.

COMUNICAZIONE RAPIDA di un eventuale insoluto.

…continua

segue...

MAGGIORE TEMPESTIVITÀNELLE OPERAZIONI

dovuta all’eliminazione dei tradizionali supporti (cartacei, dischetti, ecc.).

RIUTILIZZO DELLE RISORSE nell’impiego in nuove attività.

RIDUZIONE DEL RISCHIODI MANCATO PAGAMENTO

in quanto, pur non rappresentando una garanzia circa l’esito del pagamento, che dipende soltanto dal compratore, statisticamente, con l’accettazione della LCR da parte del compratore, la percentuale d’insoluti è molta bassa.

MIGLIORE IMMAGINE

nei confronti del cliente francese a cui viene offerta una modalità di pagamento ben conosciuta e, soprattutto, con costi a suo carico estremamente ridotti.

…continua

segue...

LASTSCHRIFTEN: CARATTERISTICHELASTSCHRIFTEN: CARATTERISTICHE

COS’È

è una modalità d’incasso dei crediti vantati nei confronti dei clienti tedeschi e austriaci che si fonda su un accordo preventivo concluso fra l’esportatore italiano e il suo cliente abituale.

PAGAMENTO DEGLI IMPORTI

sarà eseguito mediante presentazione per l’incasso, tramite banca, di note di addebito (Lastschriften).

RIDUZIONE DEL RISCHIODI MANCATO PAGAMENTO

il debitore non solvibile e non affidabile non autorizzerebbe mai che i propri debiti siano pagati su invio diretto delle note di addebito del creditore alla propria banca.

CERTEZZA della data di pagamento.

…continua

ASSENZA DI COSTO per bolli.

MINORI INCOMBENZEAMMINISTRATIVE

collegate alla gestione dei crediti, quali il sollecito delle fatture scadute.

ANTICIPO “SBF”più facile da ottenere da parte della sistema creditizio.

MIGLIORE GESTIONEDELLA TESORERIA

legata alla possibilità di scadenzare esattamente i flussi in entrata.

ACCELLERAZIONE E RISPETTODEI TEMPI DI INCASSO

che non necessitano dell’iniziativa del debitore.

Crediti documentari

DEFINIZIONEDEFINIZIONE

IMPEGNO SCRITTO DELLA BANCA SU INCARICO DEL COMPRATORE

(banca emittente)

BANCA DEL VENDITORE(banca avvisante e/o designata o confermante)

AD ESEGUIRE UNA PRESTAZIONE(pagamento, accettazione o negoziazione)

inviato alla

segue...

Crediti documentari

ENTRO UNA DATA DI SCADENZA(data di validità)

A FAVORE DEL VENDITORE (beneficiario)

CONTRO PRESENTAZIONE DEI DOCUMENTI RICHIESTI E A CONDIZIONE CHE SIANO

RISPETTATI I TERMINI E LE CONDIZIONI DEL CREDITO SECONDO QUANTO STABILITO

DALLE NUU, PUBBL. 500 DELLA CCI

…continua

Crediti documentari 39Crediti documentari

NORME ED USI UNIFORMI – NUUNORME ED USI UNIFORMI – NUU

NORME ED USI UNIFORMIRELATIVI AI CREDITI DOCUMENTARI (NUU)

tolleranze

obblighi eresponsabilità

forma enotifica

dei crediti

validità eluogo di

presentazionedocumenti

applicazione

documenti

documenti e merci/servizi/prestazioni

cessionedel ricavo

creditotrasferibile

significato di “credito”

crediti e contratti

istruzioni peremettere/

modificare

Crediti documentari

AUTONOMIAi crediti sono, per loro natura, operazioni distinte dai contratti di vendita o da altri contratti su cui possono fondarsi.

ASTRATTEZZAil credito è svincolato dalla causa che l'ha originato, cioè dal contratto sottostante.

FORMALISMO

le banche dovranno esaminare esclusivamente i documenti presentati per accertare che, nella forma, essi appaiano conformi ai termini e alle condizioni del credito, in quanto la prestazione promessa dalle stesse è vincolata (subordinata) alla presentazione dei soli documenti prescritti.

IMPEGNO INDEROGABILE

della banca emittente e/o della banca confermante, subordinato alla presentazione dei documenti prescritti entro una data di validità nel rispetto di tutti i termini e le condizioni stabilite nel credito.

CARATTERISTICHECARATTERISTICHE

Crediti documentariCrediti documentari

Entro una data di validità stabilita nel credito documentario emesso dalla banca emittente

Entro e/o alla data concordata contrattualmente

QUANDO

I documenti richiesti dal credito documentario

La merce ordinata dal compratore

CONSEGNARE

In un luogo indicato nel testo del credito documentario (presso una banca)

In un luogo definito secondo gli Incoterms 2000 della CCI

DOVE

IN UN CREDITO DOCUMENTARIO

IN UNA COMPRAVENDITA INTERNAZIONALE

OBBLIGHI DEL VENDITORE

segue...

RAFFRONTO DEGLI OBBLIGHIRAFFRONTO DEGLI OBBLIGHI

Crediti documentari

IN UN CREDITO DOCUMENTARIO

IN UNA COMPRAVENDITA INTERNAZIONALE

OBBLIGHI DEL VENDITORE

Alle norme ed usi uniformi relative ai crediti documentari della CCI, pubbl. 500 e alle PBIU – Criteri Uniformi per l’esame dei documenti, pubbl. 645 della CCI

Alla legge applicabile al contratto di compravendita stipulato dalle parti

ASSOGGETTATA

Privi di irregolarità/ discrepanze

Senza difetti, conforme a quanto stabilito nell’ordine d’acquisto

CONFORME

Secondo i termini e le condizioni stabilite nel testo del credito documentario emesso

Secondo le modalità (mezzo, luogo di partenza e arrivo, tragitto, ecc.) di trasporto concordate

COME

…continua

Crediti documentari

REVOCABILE(revocable)

IRREVOCABILE(irrevocable)

NON CONFERMATO(without confirm)

CONFERMATO(with confirm)

CON DESIGNAZIONE

SENZA DESIGNAZIONE

FORMA FORMA

Crediti documentari

CREDITO DOCUMENTARIO IRREVOCABILECREDITO DOCUMENTARIO IRREVOCABILE

CREDITO DOCUMENTARIOIRREVOCABILE

NON CONFERMATO(without confirm)

CONFERMATO(with confirm)

impegno alla prestazionesolo della banca emittente

eliminazione del rischiocommerciale (rischio cliente)

impegno alla prestazione di banca diversa dall’emittente

(confermante) che si aggiungeall’impegno della banca emittente

eliminazione del rischiopaese e del rischio banca

Crediti documentari 39Crediti documentari

PARTI COINVOLTE PARTI COINVOLTE

PARTI COINVOLTE IN UN CREDITO DOCUMENTARIO

banca confermante(confirming bank)

banca avvisante(advising bank)

banca emittente(issuing bank)

banca rimborsante(reimbursement

bank)

ordinante(applicant)

banca designata(nominated bank)

beneficiario(beneficiary)

Crediti documentari

ARTICOLAZIONE ARTICOLAZIONE

CONCLUSIONE DEL CONTRATTO

INCARICO DI EMISSIONE

PRECOSTITUZIONE DEI FONDI

EMISSIONE DEL CREDITO

RICEZIONE DEL CREDITO EMESSO

segue...

Crediti documentari

…continua

segue...

AVVISO DELL’EMISSIONE DEL CREDITO

CONTROLLO

EVENTUALE MODIFICA

PRODUZIONE E SPEDIZIONE

CONSEGNA DEI DOCUMENTI ALLA BANCA DESIGNATA E/O CONFERMANTE

CONFERMA SE RICHIESTA

Crediti documentari

…continuaESAME DELLA CONFORMITÀ DEI DOCUMENTI

ESECUZIONE DELLA PRESTAZIONE SE CONFORMI

VERIFICA CONFORMITÀ DA PARTE DELL’EMITTENTE

CONSEGNA DOCUMENTI AL COMPRATORE E ADDEBITO

RITIRO DELLA MERCE

INVIO DEI DOCUMENTI ALL’EMITTENTE

RIMBORSO

Crediti documentari

FASI FASI

segue...

CONCLUSIONE DEL CONTRATTO TRA VENDITORE E COMPRATORE

INCARICO DEL COMPRATORE ALLA BANCA PER EMISSIONE CREDITO

EMISSIONE DEL CREDITO DOCUMENTARIO

NOTIFICA DEL CREDITO DOCUMENTARIO

Crediti documentari

MODIFICA EVENTUALE DEL CREDITO DOCUMENTARIO

UTILIZZO DEL CREDITO DOCUMENTARIO

ESAME DEI DOCUMENTI

REGOLAMENTO DEL CREDITO DOCUMENTARIO

CONFERMA DEL CREDITO DOCUMENTARIO SE RICHIESTA

…continua

Crediti documentari

VENDITOREESPORTATORE

(beneficiary)

ACQUIRENTEIMPORTATORE

(applicant)

BANCA EMITTENTE

(issuing bank)

1conclusione di un

contratto di fornitura

3

emissione del credito

4

avviso dell'avvenuta emissione del credito con

eventuale conferma

2

incarico di aprire il credito documentario

BANCA AVVISANTE(advising/nominated

and/or confirming bank)

EMISSIONE EMISSIONE

Crediti documentari

VENDITOREESPORTATORE

(beneficiary)

ACQUIRENTEIMPORTATORE

(applicant)

BANCA EMITTENTE

(issuing bank)

1accordo per una

modifica del testo originario

3accettazione e

avviso di modifica

4accettazione e

avviso di modifica

2

richiesta di modifica

BANCA AVVISANTE(advising/nominated

and/or confirming bank)

MODIFICA MODIFICA

Crediti documentari

PRESENTAZIONE DEI DOCUMENTI PRESENTAZIONE DEI DOCUMENTI

PRESENTAZIONEDEI DOCUMENTI AD UTILIZZO

DEL CREDITO

presso la banca emittente(careof issuing

bank)

presso la bancadesignata e/oconfermante

(careof nominatedand/or confirming

bank)

luogo di validità(place of expiry)

periodo di presentazione dei documenti

(presentation period of documents)

presso qualsiasi banca italiana(careof any italian bank)

data di validità(date of expiry)

Crediti documentari

UTILIZZO UTILIZZO

UTILIZZO DEL CREDITO DOCUMENTARIO

per accettazione di tratta a vista

(by acceptance of draft at sight)

per negoziazione(by negotiation)

per pagamento differito(by deffered payment)

per accettazione di tratta a scadenza(by acceptance of

draft at ….)

per pagamento a vista(by payment at sight)

Crediti documentari

ESAME DEI DOCUMENTIESAME DEI DOCUMENTI

ESAME DEI DOCUMENTI da parte della banca

designata e/o confermante

RITIROdei documenti

RIFIUTO dei documenti

accredito definitivo o impegno al

pagamento differito

invio dei documentialla banca emittente

mancato pagamentocon segnalazionedi riserve esterne

documenti a disposizione del beneficiario ed eventuale invio a

banca emittente con richiestascioglimento riserve e

autorizzazione al pagamento

entro sette giorni lavorativi successivi al giorno di ricezione

accredito salvo buonfine (sbf) sotto riserva

(riserva interna)

invio dei documentialla banca emittente

Crediti documentari

RISERVE SUI DOCUMENTIRISERVE SUI DOCUMENTI

QUALI

accredito salvo buon fine (sbf)

sotto riserva

sono discordanze/irregolarità di lieve entità che non compromettono

la prestazione da parte della banca negoziatrice e che non verranno dalla stessa segnalate alla banca emittente

INTERNE ESTERNE

sono discordanze/irregolarità gravi che impediscono la prestazione

(pagamento, accettazione, negoziazione)e che devono essere segnalate

alla banca emittente

mancato accredito

la banca emittente ha facoltà di decidere di respingere le riserve sui

documenti senza chiedere autorizzazione allo scioglimento delle

stesse da parte dell’ordinante

TIPOLOGIETIPOLOGIE

TIPOLOGIE DI CREDITO DOCUMENTARIO

credito di anticipazione(red green

clouse credit)

credito sussidiarioo controcredito

(back to back credit)

credito rotativo(revolving credit)

stand by letter of credit

credito trasferibile(transferable credit)

Crediti documentari

STAND BY LETTER OF CREDIT STAND BY LETTER OF CREDIT

COS’È?

è una forma particolare di credito documentario che costituisce una

garanzia di pagamento che la banca rilascia al beneficiario

impegnandosi irrevocabilmente ad eseguire la prestazione

promessa (pagamento, accettazione o negoziazione), qualora la

controparte fosse inadempiente.

LA NORMATIVA

è espressamente richiamata dalle NUU della CCI pubbl. 500 in vigore

dal 1° gennaio 1994, ma trova una sua regolamentazione specifica

con la pubbl. 590 della CCI “Regole e prassi internazionale relative

alla Stand by” (ISP 98), in vigore dal 1° gennaio 1999.

Crediti documentari

STAND BY: CARATTERISTICHE STAND BY: CARATTERISTICHE

NON COSTITUISCE UN IMPEGNO DIRETTO

IMPEGNO PASSIVO DELLA BANCAEMITTENTE E/O CONFERMANTE

STRUMENTO DI GARANZIA E NON DI PAGAMENTO

ASSISTE UN PAGAMENTO A MEZZO BONIFICO VIA SWIFT

segue...

Crediti documentari

…continua

SOGGETTO A NORME INTERNAZIONALI (NUU o ISP98)

POSSIBILITÁ DI EVENTUALE CONFERMA

IMPEGNO DELLA BANCA CONTRO PRESENTAZIONE DEI DOCUMENTI

DICHIARAZIONE DEL BENEFICIARIO DI INADEMPIMENTO DELL’ORDINANTE

Crediti documentari

Garanzie bancarie

GARANZIE FIDEIUSSORIE: CARATTERISTICHEGARANZIE FIDEIUSSORIE: CARATTERISTICHE

ACCESSORIETÀrispetto all’obbligazione principale (artt.

1939, 1941, 1944, 1945 C.C.).

LEGAME CON I RAPPORTI INSTAURATI DALLE PARTI

cioè tra il beneficiario della garanzia e

l’ordinante (artt. 1949 e 1950 C. C.).

DATA DI VALIDITÀdella garanzia conseguente alla scadenza

dell’obbligazione principale (artt. 1955,

1956, 1957 C. C.).

IMPEGNO MONETARIODEL GARANTE

(il fideiussore) esteso anche ad oneri accessori e spese dell’obbligazione principale (artt. 1941 e 1942 C. C.).

Garanzie bancarie

GARANZIE AUTONOME: CARATTERISTICHEGARANZIE AUTONOME: CARATTERISTICHE

Il pagamento non è condizionato dalla prova dell’effettivo inadempimento

dell’ordinante;

Non si applicano alle fideiussioni e ai bonds di natura accessoria la cui

esecuzione dipende dalla prova;

L’esecuzione dell’obbligazione del garante dipende dalla presentazione di

una richiesta scritta del beneficiario e di eventuali altri doumenti prescritti;

Sono operazoni distinte dal contratto o dall’offerta sulle quali le stesse

possono essere basate;

Differiscono dalle Stand by Letter of credit in quanto quest’ultime sono

disciplinate dalle Norme ed Usi Uniformi relative ai crediti documentari (NUU),

pubbl. 500 della Camera di Commercio Internazionale (CCI);segue...

Garanzie bancarie

Le funzioni svolte dalle garanzie su domanda sono minori rispetto a quelle

svolte dalla Stand by Letter of credit e non contemplano prassi e procedure

tipiche della Stand by;

Sono soggette alle Norme uniformi per domande di garanzia (URDG), pubbl.

458 della CCI solo se le stesse sono espressamente richiamate nel testo della

garanzia;

Differiscono dai crediti documentari perché utilizzabili solo se l’ordinante è

inadempiente;

Si basano solo sui documenti che nella forma, appaiono conformi ai termini

della garanzia;

La legge applicabile e il foro competente saranno quelli del garante o del

controgarante.

…continua

Garanzie bancarie

EMESSA DA BANCA DI PRIMARIA IMPORTANZA

deve essere emessa da una banca di primaria importanza, di un Paese non a rischio.

IRREVOCABILITÀcioè l'impegno della banca che la rilascia deve essere inderogabile.

AUTONOMIA RISPETTO AL CONTRATTO SOTTOSTANTE

cioè il pagamento da parte della banca emittente avverrà a prima e semplice richiesta, senza che sia possibile addurre eccezioni e/o obiezioni riconducibili al contratto sottostante.

DATA DI VALIDITÀelemento fondamentale di qualsiasi impegno assunto dalle banche.

GARANZIE SU DOMANDA: REQUISITIGARANZIE SU DOMANDA: REQUISITI

segue...

Garanzie bancarie

EMESSA PER UNIMPORTO DEFINITO

che potrà essere utilizzato parzialmente fino alla sua concorrenza oppure in un'unica soluzione.

ESPRESSO RIFERIMENTOALLA FORNITURA

del bene o del servizio oggetto della transazione.

EMESSA A FAVORE DEL BENEFICIARIO

tramite una banca nella piazza del beneficiario stesso.

PRESENTAZIONE DI UNA DICHIARAZIONE

firmata dal beneficiario, attestante l’inadempimento contrattuale dell’ordinante.

…continua

Garanzie bancarie

ELEMENTI ESSENZIALIDELLA GARANZIA

forocompetente per

eventuali controversie

modalitàper richiederel’escussione

data e/o eventodi scadenza

della garanzia

nominativo delgarante

(banca emittentela garanzia)

legge applicabileoggetto

della garanzia

nominativo deldebitore principale

(ordinante)

nominativo delbeneficiarioo creditore

importodella garanzia

e divisa

GARANZIE BANCARIE: ELEMENTI ESSENZIALIGARANZIE BANCARIE: ELEMENTI ESSENZIALI

Garanzie bancarie

GARANZIE BANCARIE: NORME UNIFORMI - URDGGARANZIE BANCARIE: NORME UNIFORMI - URDG

NORME UNIFORMI PER DOMANDE DI GARANZIE (URDG)

disposizioni relative

alla scadenza

richieste

obblighi e responsabilità

legge applicabile

e giurisdizione

scopo e

applicazione delle normedefinizioni e

disposizioni generali

Garanzie bancarie

GARANZIE BANCARIE: PARTI COINVOLTEGARANZIE BANCARIE: PARTI COINVOLTE

PARTI COINVOLTE NELLEGARANZIE BANCARIE

Controgarante

(Instructing party)

Garante(Guarantor)

Ordinante

(Principal)

Beneficiario

(Beneficiary)

Garanzie bancarie

GARANZIE BANCARIE AUTONOME: STRUTTURAGARANZIE BANCARIE AUTONOME: STRUTTURA

GARANZIE BANCARIE

DIRETTE INDIRETTE

Ordinante (Principal)

Banca garante (Guarantor)

Beneficiario (Beneficiary)

Ordinante (Principal)

Banca dell’ordinante (Principal’s bank or Instructing Party)

Banca garante (Guarantor)

Beneficiario (Beneficiary)PA

RT

I C

OIN

VO

LT

E

emessa dalla banca residente nel paese dell’ordinante

emessa dalla banca residente nel paese del beneficiario su contro-garanzia della banca dell’ordinante

DIFFERENZE

Garanzie bancarie

GARANZIE BANCARIE: TIPIGARANZIE BANCARIE: TIPI

TIPI DI GARANZIE BANCARIE

sostitutive di

depositi cauzionali

(retention money bond) di rimborso di sommepagate in anticipo

(advance payment bond)

di buon esecuzionee/o di conformità della

fornitura dell’ordined’acquisto

(performance bond)

per ritiro di merci

senza polizza di

carico marittima

di pagamento

(payment guarantee) di serietà dell’offerta a

fronte di gare d’appalto

(bid bond)

Garanzie bancarie

RISCHIO DI CREDITO: SOLUZIONIRISCHIO DI CREDITO: SOLUZIONI

SOUZIONI PER RIDURRE IL RISCHIO DI CREDITO NEI

PAGAMENTI INTERNAZIONALI

assicurazione crediti scadenti nel MLT con Sace (credito fornitore

o voltura polizzacredito fornitore)

cessione pro soluto dei crediti ad un

factor con eventuale smobilizzo

sconto pro soluto di titoli cambiari e

non cambiari con il forfaiting

gestione interna

accurata

pagamento

anticipato

bonifico bancario assistito da stand by letter of credit con o

senza conferma

accesso ad operazioni di buyer’s

credit con polizzeSace tramite banca

credito documentario irrevocabile con o senza conferma

bonifico bancarioassistito da garanzia

bancaria

assicurazione crediti scadenti nel BT con attraverso Sace BT

(multiexport o multimarket)

Garanzie bancarie

RISCHIO DI CREDITO: COME AFFRONTARLORISCHIO DI CREDITO: COME AFFRONTARLO

Pagamento anticipato;

Gestione interna accurata;

Assicurazione dei crediti all'export;

Cessione dei crediti pro-soluto (factoring);

Garanzia bancaria (payment guarantee);

SOLO RISCHIO COMMERCIALE

Pagamento anticipato;

Assicurazione dei crediti all’export (Sace o Sace BT);

Credito documentario irrevocabile con conferma;

Stand by letter of credit con conferma;

Sconto pro soluto dei titoli (Forfaiting);

RISCHIO POLITICO E COMMERCIALE

segue...

Garanzie bancarie

Credito documentario irrevocabile non confermato;

Stand by letter of credit non confermata;

Sconto pro soluto dei titoli (Forfaiting).

SOLO RISCHIO COMMERCIALE

Credito fornitore con voltura a favore di banca;

Credito acquirente (solo per determinate operazioni);

Credito fornitore (solo per determinate operazioni).

RISCHIO POLITICO E COMMERCIALE

…continua

Garanzie bancarie

“SI SEDES NON IS”

Grazie per l’attenzione! dr. Andrea Aguiari

Studio Aguiari – SPF Srl Via Nazionale, 243 – 00184 Roma

Tel: 06 48900941 – Mobile: 335 370490 Mail: andrea63aguiari@gmail.com