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2017RELAZIONI E BILANCIO

Global Assicurazioni - Società per Azioni - Sede e Direzione GeneraleVia Feltre, 75 – 20134 MilanoEmail: [email protected] PEC: [email protected] fi scale, Partita IVA e Registro Imprese di Milano n. 12997320150R.E.A. n. 1607788 della C.C.I.A.A. di MilanoSocietà soggetta all’attività di direzione e coordinamento del Credito Valtellinese S.p.A.Capitale Sociale 120.000,00 euro

Indice

Organi sociali 7

Dati di sintesi 8

Convocazione dell’Assemblea 9

Relazione del Consiglio di Amministrazione 11

Il contesto di riferimento 12

Il mercato assicurativo 12

Nuova Produzione Vita 2017 Polizze individuali -Sportelli bancari e postali 12

Rami danni - ripartizione per canale distributivo dei premi lordi contabilizzati al II trimestre 2017 12

L’andamento gestionale nell’esercizio 13

Il modello organizzativo del Gruppo Credito Valtellinese 13

Valutazioni di sintesi, fatti gestionali significativi 14

Il Portafoglio premi 15

I premi incassati e le provvigioni 15

I principali aggregati patrimoniali e i risultati economici 16

La collaborazione con le banche del Gruppo Creval 17

Le Compagnie mandanti 18

Lo sviluppo dei prodotti 18

Il personale 19

La formazione e le regole di comportamento 21

Altre informazioni 23

Iniziative culturali e benefiche 23

Qualità 23

Il capitale sociale 23

I rapporti con le Società del Gruppo Credito Valtellinese e le altre parti correlate 23

Azioni proprie 24

Adesione al consolidato fiscale 24

Esposizione ai rischi 24

I fatti di rilievo intervenuti dopo la fine dell’esercizio e la prevedibile evoluzione della gestione 25

Proposta di destinazione dell’utile 25

Conclusioni 26

Relazione del Collegio Sindacale 27

Schemi di Bilancio 31

Stato Patrimoniale 32

Conto Economico 33

Rendiconto Finanziario 34

Nota Integrativa 37

PARTE A Criteri di valutazione 38

PARTE B Informazioni sullo Stato Patrimoniale 43

PARTE C Informazioni sul Conto Economico 52

PARTE D Altre informazioni 56

Relazione della Società di Revisione 57

Allegati 63

Bilancio Riclassificato 64

Stato Patrimoniale e Conto Economico al 31.12.2016 del Credito Valtellinese S.p.A. ex art. 2497, quarto comma, Codice Civile 65

Prospetto dei rapporti con le Società del Gruppo 67

Prospetto dei corrispettivi per i servizi resi dalla Società di Revisione ex art. 149-duodecies del Reg. Consob n. 11971/1999 68

Relazioni e bilancio

Relazioni e Bilancio | 2017 Global Assicurazioni

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ORGANI SOCIALI

SOCIETÀ DI REVISIONE

KPMG S.p.A.

Presidente

Sindaci effettivi

Vittorio Schena

Marco Bormetti Giovanni Traverso

COLLEGIO SINDACALE

Delegato Assicurativo

Delegato Assicurativo Vicario

Michele Rinaldi

Federico Tavridis

DELEGATI ASSICURATIVI

Direttore Generale Michele Rinaldi

DIREZIONE GENERALE

Presidente

Vice Presidente

Consiglieri

Alberto Sciumé

Matteo Rinaldi

Raffaella Cristini Ugo Colombo Pietro Rinaldi

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

DATI DI SINTESI

Signori Azionisti,il bilancio dell’esercizio chiuso al 31.12.2017, che viene sottoposto al Vostro esame e alla Vostra approvazione, evidenzia un utile lordo di 13.352.423 euro che, al netto delle imposte d’esercizio, genera un utile netto di 9.621.694 euro, come risulta dai seguenti dati riepilogativi, in decremento rispettivamente del 9,64% e del 4,66% rispetto al bilancio chiuso al 31.12.2016:

Bilancio

31.12.2017Bilancio

31.12.2016Variazione %

STATO PATRIMONIALEAttività 20.948.611 22.780.865 -8,04%Passività 11.326.917 12.688.518 -10,73%Risultato d’esercizio 9.621.694 10.092.347 -4,66%CONTO ECONOMICORicavi 30.303.684 32.699.196 -7,33%Costi 16.951.261 17.922.016 -5,42%Utile lordo 13.352.423 14.777.180 -9,64%Imposte 3.730.729 4.684.833 -20,37%

Utile netto 9.621.694 10.092.347 -4,66%

2017 Global Assicurazioni | Relazioni e Bilancio

8


9

Signori Azionisti,Vi ricordiamo che sarete chiamati in Assemblea Ordinaria per deliberare sul seguente

Ordine del giorno:

1 Relazioni del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale sull’esercizio 2017; presentazione del bilancio al 31.12.2017; delibere inerenti e conseguenti.

2 Conferimento dell’incarico di revisione legale dei conti.3 Determinazione del numero dei componenti il Consiglio di Amministrazione

e nomina degli Amministratori per l’esercizio 2018.4 Determinazione del compenso degli Amministratori.5 Nomina del Collegio Sindacale per gli esercizi 2018-2020.6 Determinazione del compenso dei Sindaci.

CONVOCAZIONE DELL’ASSEMBLEA

Relazione del Consiglio di Amministrazione


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Relazione delConsiglio diAmministrazione

IL CONTESTO DI RIFERIMENTO

Il mercato assicurativo

Le elaborazioni effettuate dall’IVASS sui dati forniti dalle imprese mostrano che, nei primi sei mesi del 2017, la raccolta premi complessiva realizzata in Italia è stata pari a 71,3 miliardi di euro, rispetto a 77,5 miliardi di euro del primo semestre 2016 (con un decremento del 7,9%).La raccolta dei premi Vita, pari a 52,9 miliardi di euro rispetto a 59,2 miliardi di euro del 2016, registra un decremento del 10,6%, con un’incidenza sul portafoglio globale Vita e Danni che si attesta al 74,2% (76,4% nello stesso periodo del 2016).La raccolta Danni, che ha totalizzato 18,4 miliardi di euro e, rispetto a 18,3 miliardi di euro del primo se-mestre 2016, aumenta dello 0,7%, con un’incidenza del 25,8% sul portafoglio globale (23,6% nello stesso periodo del 2016).I rami differenti dalla R.C. Auto registrano un incremento rispetto al primo semestre 2016 (3,3%), mentre la raccolta nel ramo R.C. Auto, con un ammontare di premi pari a 7,1 miliardi (7,3 miliardi nel primo semestre 2016), è diminuita del 3,1%.

Nuova Produzione Vita 2017 Polizze individuali - Sportelli bancari e postali

I dati della nuova produzione Vita al mese di novembre 2017, pubblicati dall’ANIA, riportano per gli sportelli bancari e postali una produzione di 51,7 miliardi di euro, rispetto ai 52,2 miliardi di euro a novembre 2016, con un decremento del 7,9%.La suddivisione per tipologia di Ramo/prodotto della nuova produzione nel 2017 degli sportelli bancari e po-stali, evidenzia una diminuzione delle polizze “Tradizionali” di Ramo I (69,7% del totale, rispetto al 79,2% del 2016) e un forte incremento delle polizze “Linked” di Ramo III (29,3% del totale, rispetto al 19,4% del 2016).La percentuale di intermediazione degli sportelli bancari sul totale della raccolta Vita è pari al 70,5% (71,9% nello stesso periodo del 2016).

Rami Danni - ripartizione per canale distributivo dei premi lordi contabilizzati al II trimestre 2017

Le elaborazioni effettuate dall’Ania sui dati forniti dalle imprese mostrano un incremento del canale sportelli bancari che raccoglie 1,5 miliardi di euro ovvero il 6,7% del totale Rami Danni (1,3 miliardi nello stesso pe-riodo del 2016, 5,7% del totale danni) e 0,4 miliardi di euro ovvero il 3% del settore Auto (0,3 miliardi nello stesso periodo del 2016, 2,7% del settore Auto).


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L’ANDAMENTO GESTIONALE NELL’ESERCIZIO

Il modello organizzativo del Gruppo Credito Valtellinese

Il Gruppo bancario Credito Valtellinese è costituito da banche territoriali, società specializzate e società di produzione per la fornitura di servizi - in un’ottica di sinergie ed economie di scala - a tutte le società del Gruppo. L’attuale struttura del Gruppo è graficamente di seguito rappresentata.

(*) Società assicurative soggette all’attività di direzione e coordinamento del Credito Valtellinese ai sensi degli artt. 2497 e seguenti del Codice Civile.

CREDITO VALTELLINESE

GLOBALASSICURAZIONI (*)

CREVAL SISTEMIE SERVIZI

MERCATO SOCIETÀ SPECIALIZZATE

CREDITOSICILIANO

GLOBALBROKER (*)

CREVALPIÙFACTOR

STELLINEREAL ESTATE

CORPORATE CENTER

Al 31.12.2017 il Gruppo Credito Valtellinese è presente sul territorio nazionale in undici regioni con un net-work di 412 Filiali, attraverso le banche del territorio che connotano l’ “Area Mercato”:

- Credito Valtellinese S.p.A., società capogruppo, presente con la propria rete di 292 sportelli, la maggior parte dei quali in Lombardia - 175 -, oltre che in Valle d’Aosta, Piemonte, Veneto, Trentino Alto Adige, Emilia Romagna, Toscana, Lazio, Marche, nonché in Umbria. - Credito Siciliano S.p.A., è presente con una rete di 120 sportelli in tutte le province della Sicilia, oltre a Roma, Torino, Milano, Firenze e Bologna con cinque sportelli dedicati al credito su pegno.

Le seguenti società connotano l’ “Area Società Specializzate”: - Global Assicurazioni S.p.A.(1), agenzia assicurativa plurimandataria specializzata nella intermediazione e gestione di polizze assicurative standardizzate a favore della clientela individui e famiglie. - Global Broker S.p.A.(2), broker assicurativo specializzato nella intermediazione e gestione di polizze assi-curative a favore della clientela Aziende.

Completano il perimetro del Gruppo le società di servizi strumentali all’attività bancaria, che ne connotano l’ “Area Corporate Center”:

- Creval Sistemi e Servizi S.c.p.A., società di gestione e sviluppo delle attività afferenti l’Information and Communication Technology (ICT), l’organizzazione, il back office, i servizi immobiliari e i processi di supporto. - Stelline Real Estate S.p.A., R.E.o.Co. (Real Estate Owned Company) del Gruppo esclusivamente dedicata all’attività di asset repossessing. - Creval PiùFactor S.p.A., società del Gruppo esclusivamente dedicata all’attività di concessione di finan-ziamenti nei confronti del pubblico ai sensi degli articoli 106 e seguenti del D.Lgs. 1 settembre 1993, n. 385 (“TUB”).

(1) SOCIETÀ SOTTOPOSTA ALL’ATTIVITÀ DI DIREZIONE E COORDINAMENTO DEL CREDITO VALTELLINESE PER L’ATTIVITÀ NON CARATTERISTICA E PERTANTO INSERITA NEL PERIMETRO DI CONSOLIDAMENTO, TUTTAVIA NON INCLUSA NEL GRUPPO BANCARIO, AI SENSI DELLE DISPOSIZIONI DI VIGILANZA, IN QUANTO ESERCENTE ATTIVITÀ ASSICURATIVA.

(2) CFR. NOTA PRECEDENTE.


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Valutazioni di sintesi, fatti gestionali significativi

Nel corso dell’esercizio 2017, il mercato assicurativo ha registrato un decremento nel Ramo Vita che si riflette anche nel comparto bancassicurativo, che rappresenta il principale canale distributivo di polizze assicurative nel nostro Paese.Conseguentemente anche Global Assicurazioni ha registrato nel Vita un decremento, diversamente dalla crescita registrata negli esercizi precedenti. La Società ha tuttavia registrato un buon tasso di sviluppo nella raccolta cosiddetta “diretta”, ovvero riferita a clientela non appartenente al Gruppo Credito Valtellinese.Nel comparto Vita, nonostante il persistere del contesto di bassi tassi di interesse e l’orientamento del merca-to verso prodotti finanziari di Ramo III (Multiramo o 100% Unit Linked), la Società anche nel 2017 è riuscita ad assicurare alla propria clientela e alle proprie reti di vendita un’offerta ampia e competitiva nel comparto delle “gestioni separate”, settore fortemente condizionato dalla discesa dei tassi.Ciò è il risultato, ancora una volta, della corretta impostazione strategica del modello operativo della Società, basato sul plurimandato, quindi sul rapporto con numerose primarie Compagnie di assicurazione impron-tato alla costante ricerca, nell’ambito delle Compagnie mandanti, delle migliori soluzioni assicurative per la clientela, nonché delle capacità relazionali e negoziali del management.Si ricorda che la Società ha mantenuto inalterato il proprio modello strategico fin dalla data della sua costi-tuzione, in quanto tale modello si è dimostrato negli anni sempre più concorrenziale e adeguato alla nuova normativa, superando in 18 anni di attività ogni ostacolo e ricevendo costanti conferme della propria com-petitività e valenza commerciale. Nel corso dell’anno, la Società ha proseguito gli interventi finalizzati ad ampliare il catalogo prodotti e a migliorare i processi, adeguandoli costantemente alle nuove e numerose normative.Nel corso del 2017 la Società ha registrato un sensibile incremento del proprio portafoglio premi che ha superato i 3 miliardi di euro.Anche nel 2017 si è confermata un’incidenza dei riscatti delle polizze Vita di investimento e risparmio in per-centuale inferiore rispetto alla media di mercato, segno tangibile di apprezzamento dei prodotti intermediati dalla Società da parte della clientela.Si evidenzia infine la costante efficienza gestionale della Società, che emerge anche dal numero dei reclami accolti: 8 (di cui solo 2 riconducibili al comportamento degli intermediari, inclusi i propri dipendenti e col-laboratori) su un totale di 107.247 operazioni gestite nel corso del 2017 (20.626 chiamate in entrata e 86.621 operazioni di post vendita).


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Il Portafoglio premi

Il portafoglio complessivo alla data del 31.12.2017 risulta pari a 3.032.127.184 euro, in incremento del 6% rispetto a 2.869.692.089 del 2016 ed è così suddiviso:per tipologia di prodotto

- Vita: 2.987.784.282 euro; - Danni rami elementari e TCM: 16.371.254 euro; - Auto: 8.328.781 euro; - Previdenza Complementare: 19.642.867 euro.

per canale distributivo - Bancassicurazione: 2.781.129.660 euro; - Clientela diretta: 250.997.524 euro.

IL PORTAFOGLIO PREMI AL 31.12.2017 SUDDIVISO PER CANALE DISTRIBUTIVO

250.997.524CLIENTELA DIRETTA

2.781.129.660BANCASSICURAZIONE

DATI IN MILIONI DI EURO

I premi incassati e le provvigioni

I premi incassati nel 2017, che ammontano a 379.481.302 euro, in decremento rispetto all’esercizio prece-dente, sono suddivisi nel modo seguente:

- Vita: 357.797.159 euro; - Danni non Auto: 13.162.981 euro; - Auto: 8.068.392 euro; - Previdenza Complementare: 452.770 euro.

Le provvigioni sono pari a 30.117.164 euro (composte da ricavi per 30.145.099 euro e da utilizzo fondo rischi diversi -27.935 euro), in decremento del 5,79% rispetto al 2016.


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I principali aggregati patrimoniali e i risultati economici

L’esercizio 2017 chiude con un utile lordo di 13.352.423 euro (-9,64% rispetto al 2016) e con un utile netto di 9.621.694 euro (-4,66% rispetto al 2016).I costi generali sono pari a 2.853.151 euro, in incremento del 2,85% rispetto al 2016.

Bilancio riclassificato

ATTIVO 31/12/2017 31/12/2016 Var. %

Immobilizzazioni materiali 2.300 2.962 -22,35% Immobilizzazioni finanziarie 35.000 35.000 0,00% Crediti 7.859.974 8.137.674 -3,41% Attività finanziarie che non costituiscono Disponibilità liquide 13.012.620 14.553.125 -10,59% Ratei e risconti 38.717 52.104 -25,69%

Totale dell'attivo 20.948.611 22.780.865 -8,04%

PASSIVO 31/12/2017 31/12/2016 Var. %

Capitale sociale 120.000 120.000 0,00% Riserve 24.000 24.000 0,00% Utili (perdite) portati a nuovo 3.441 3.094 11,22% Utile (perdita) dell'esercizio 9.621.694 10.092.347 -4,66% Fondi per rischi ed oneri 29.727 43.695 -31,97% TFR 681.900 608.811 12,01% Debiti 10.467.849 11.888.918 -11,95%

Totale del passivo 20.948.611 22.780.865 -8,04%

VOCI 2017 2016 Var. %

Valore della produzione 30.303.676 32.694.686 -7,31% Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci -6.029 -6.000 0,48% Costi per servizi -15.132.486 -16.089.111 -5,95% Costi per godimento beni di terzi -126.370 -122.346 3,29% Costi per il personale -1.640.389 -1.614.417 1,61% Ammortamenti e svalutazioni -30 -1.093 -97,26% Variazioni delle rimanenze di materie prime -Altri accantonamenti - -43.695 -100,00% Oneri diversi di gestione -45.830 -45.298 1,17% Differenza tra valore e costi della produzione 13.352.542 14.772.726 -9,61% Proventi e oneri finanziari -119 4.454 -102,67% Risultato prima delle imposte 13.352.423 14.777.180 -9,64% Imposte sul reddito dell'esercizio -3.730.729 -4.684.833 -20,37%

Utile (perdita) dell'esercizio 9.621.694 10.092.347 -4,66%


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La collaborazione con le banche del Gruppo Creval

La Società a fine 2017 collabora con le banche territoriali del Gruppo Creval, operanti nel territorio con 412 filiali, come di seguito rappresentato, oltre ad annoverare clientela esterna al Gruppo Creval (cd “clientela diretta”).

BANCHE TERRITORIALI DEL GRUPPO CREDITO VALTELLINESE

12

6

27

2

115

1

1

1

31

4

21

1

1

1

CREDITO VALTELLINESE 292

CREDITO SICILIANO 120

12

8

7

27

2

5

32

115

176

22

1

Gruppo Creval 412 sportelli

175

8


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Le Compagnie mandanti

Le Compagnie mandanti complessivamente in essere alla data del 31.12.2017 sono 17, come di seguito det-tagliato.Nel corso dell’anno la Società ha sottoscritto un accordo con Intesa Sanpaolo Vita per il trasferimento a Global Assicurazioni del portafoglio polizze di previdenza complementare del Valtellinese, ad integrazione dell’incarico già in essere per la gestione in run off di uno specifico portafoglio assicurativo Vita.Nel corso dell’anno, alcune Compagnie mandanti sono state coinvolte nelle seguenti operazioni societarie:Aviva Assicurazioni Vita S.p.A., con effetto 01.01.2017, è stata incorporata nella Compagnia Aviva Vita S.p.A..Axa Interlife S.p.A., in data 04.07.2017, è stata denominata “Quadra Assicurazioni Vita S.p.A.” e con effetto 31.12.2017 è stata incorporata in Axa Assicurazioni S.p.A..Eurovita Assicurazioni S.p.A., in data 11.08.2017, è stata acquisita per il 96,88% del capitale da Ergo Previden-za S.p.A., e con un’operazione di fusione con Old Mutual Wealth Italy ed Ergo Previdenza stessa avvenuta il 31.12.2017, è stata ridenominata “Eurovita S.p.A.”.

Lo sviluppo dei prodotti

Anche nel corso del 2017 l’attività di sviluppo prodotti è stata orientata al consolidamento del catalogo, agli adeguamenti normativi ed all’analisi dei fabbisogni della clientela per nuovi prodotti e modifiche ai prodotti esistenti, in parte completate in corso d’anno e in parte da realizzare nel corso del 2018.Il catalogo prodotti di bancassicurazione nel 2017 si è arricchito di un nuovo prodotto denominato “Global Investimento Eurovita Mix” di Eurovita S.p.A.. Si tratta di una polizza Vita multiramo a premio unico, con capitale in parte rivalutabile e in parte collegato al valore di quote di un Fondo Interno. Il prodotto “Global Investimento Eurovita Mix” permette ai clienti di ripartire l’investimento tra la Gestione Separata “Euroriv” e il Fondo interno “Maximum”, scegliendo tra cinque linee d’investimento, che prevedono da un minimo del 50% ad un massimo del 90% in Gestione Separata. Si sottolinea inoltre il perdurare delle performance positive delle principali Gestioni Separate a cui sono collegati i prodotti intermediati da Global Assicurazioni, sia a premio unico sia a premio ricorrente, come di seguito meglio specificato:

- la Gestione Separata “Glife Premium” di Genertellife (ex Rialto) ha registrato un rendimento lordo del


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3,36% (ai clienti è stato riconosciuto un rendimento, al netto del trattenuto annuo sul rendimento fi-nanziario e al lordo degli oneri fiscali, variabile dall’1,86% al 2,46% a seconda della versione di prodotto sottoscritto); - la Gestione Separata “AZS VITARIV” di Allianz ha registrato un rendimento lordo del 2,46% (ai clienti è stato riconosciuto un rendimento, al netto del trattenuto annuo sul rendimento finanziario e al lordo degli oneri fiscali, variabile dall’1,06% all’1,26% a seconda della versione di prodotto sottoscritta); - quanto alle Gestioni Separate “Euroriv” di Eurovita e “Gefin” di Aviva, gli ultimi rendimenti lordi mensili certificati sono stati rispettivamente pari a 2,48% e a 2,71%.

In merito invece agli interventi conseguenti alla lettera IVASS - Banca d’Italia del 26.08.2015 «Polizze abbi-nate ai finanziamenti (PPI). Misure a tutela dei clienti”» sono in fase di completamento, di concerto con le competenti strutture del Gruppo Credito Valtellinese, le attività per adeguare i prodotti abbinabili ai finanzia-menti ed i relativi processi di collocamento e gestione delle operazioni di post vendita alle indicazioni fornite da Ivass e Banca d’Italia con lettera del 26.08.2015 e successiva comunicazione del 19.11.2015, in risposta al documento con le osservazioni di ABI, ANIA ed ASSOFIN. Nel corso del 2017 sono stati rilasciati i seguenti prodotti:“Global Attiva”, polizza individuale che offre una copertura in caso di decesso o invalidità permanente da infortunio e un’indennità giornaliera facoltativa da ricovero per infortuni, già in collocamento a condizioni invariate dal 2004;“Global Protezione Incendio”, polizza collettiva, ad adesione facoltativa, collegata ad un finanziamento (mu-tuo ipotecario) che copre i danni causati da incendio, esplosione e scoppio, eventi atmosferici e sociopolitici, all’immobile posto a garanzia del mutuo ipotecario. È previsto il rilascio nel 2018 dei restanti prodotti interessati.

Il personale

Il modello organizzativo di gestione del personale del Gruppo

Il Gruppo mantiene costantemente come obiettivo prioritario la cura e la valorizzazione delle persone che appartengono alle diverse Società che lo compongono, mediante una gestione finalizzata allo sviluppo per-sonale e professionale di tutti i collaboratori. In questa logica le decisioni e le iniziative gestionali vengono condivise ed attuate in stretta sinergia tra la Direzione Risorse Umane della Capogruppo e le funzioni di rac-cordo della Società, utilizzando metodologie, strumenti e criteri che mirano all’equità e all’attenzione per le specificità, le caratteristiche e le peculiarità di ognuno.Quanto attuato nel 2017, come in precedenza, è frutto di questa piena condivisione, che ha contribuito a valorizzare e potenziare le competenze specialistiche e l’orientamento al Cliente che caratterizzano la Società (Global Assicurazioni) fin dalla sua fondazione.

L’evoluzione quantitativa delle risorse

A fine dicembre l’organico matricolare della società è costituito da 27 collaboratori, di cui 2 sono distaccati presso altre società del Gruppo e presso società esterne. L’organico operativo in servizio presso le strutture aziendali assomma a 26 risorse, di cui 1 è in distacco presso la nostra Società.Nel corso dell’esercizio non vi sono state nuove assunzioni e 1 collaboratore ha concluso il rapporto di lavoro.Sotto il profilo dell’area professionale, l’organico operativo della società, è costituito da:

- 2 dirigenti; - 3 quadri direttivi; - 21 appartenenti alle altre categorie professionali.


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Relativamente alle forme contrattuali del personale operativo, 26 risorse, pari a circa il 96,1% sono assunte con contratto a tempo indeterminato, mentre 1 collaboratore è assunto a tempo determinato. I contratti part-time interessano 4 dipendenti, corrispondenti al 15,4% dei collaboratori operativi in organico e tutti inseriti con contratto di lavoro a tempo indeterminato.La ripartizione per genere, evidenzia una percentuale di lavoratrici pari a 61,5% del totale.

84,6%FULL TIME

15,4%PART TIME

COLLABORATORI FULL E PART TIME AL 31.12.2017

L’età media dei collaboratori in organico è pari a 41 anni, mentre mediamente è di 9 anni l’anzianità di servizio.Il 53,9% circa del personale è laureato ed il rimanente 46,1% è in possesso di un diploma di scuola media superiore.

80,8%CATEGORIE PROFESSIONALI

7,7%DIRIGENTI

11,5%QUADRI DIRETTIVI

ORGANICO PER CATEGORIE CONTRATTUALI AL 31.12.2017


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53,9%LAUREA

46,1%DIPLOMA

COLLABORATORI PER TITOLO DI STUDIO AL 31.12.2017

La Formazione

Anche nel 2017, l’Aggiornamento professionale IVASS rappresenta la parte più consistente della formazione fruita, orientandosi però verso nuove metodologie didattiche e offrendo contenuti sempre più personalizzati sulle esigenze commerciali del Gruppo sia in aula che in formazione a distanza. Ruolo fondamentale nella scelta dell’offerta formativa, è sempre l’evoluzione della normativa di riferimento. Per quanto riguarda le aree tematiche strettamente normative, i percorsi formativi di aggiornamento e for-mazione base in tema salute e sicurezza, disciplinati dall’Accordo stato regioni, hanno visto coinvolte nel 2017 9 risorse. La formazione relativa alla normativa sulla Privacy, volta a inquadrare i concetti generali espressi dalla normativa, le principali figure previste e le regole generali per il trattamento dei dati è stata prevista in modalità e-learning e fruita nel 2017 da 6 risorse, per un totale di 38 ore.Allo scopo di informare e formare relativamente alle nuove esigenze di trasformazione digitale, in continua evoluzione in tutti i settori, il personale di Global Assicurazioni ha fruito 15,75 ore sul tema sia in aula che in FAD.Nel 2017 la formazione esterna, a cui hanno partecipato 4 risorse, si è concentrata sull’ Aggiornamento professionale IVASS per la dirigenza, su obblighi in materiale di salute e sicurezza per il Rappresentante dei Lavoratori per la Sicurezza e per un incaricato delle emergenze, sul sistema di gestione della Qualità per la Responsabile del Servizio Segreteria e Funzioni di Staff.La formazione complessivamente erogata nel 2017 ai Collaboratori di Global Assicurazioni attraverso corsi in aula tradizionale e convegni ha impegnato 521,2 ore, di cui 148,5 presso società esterne e 372,7 presso le strutture didattiche del Gruppo, oltre a 533,3 ore di formazione a distanza.La percentuale dei collaboratori che hanno partecipato ad interventi formativi nel 2017 è stata pari al 100%.

La formazione e le regole di comportamento Global Assicurazioni ha collaborato con le competenti funzioni del Gruppo Credito Valtellinese nelle attività di formazione e di aggiornamento professionale ed assistenza al personale abilitato a svolgere attività di inter-mediazione assicurativa presso gli sportelli bancari del Gruppo Credito Valtellinese, in conformità ai criteri fissati dal Regolamento ISVAP n. 6/2014.Il Servizio Help Desk di Global Assicurazioni, che fornisce assistenza al personale addetto all’attività di inter-mediazione assicurativa relativamente alle problematiche legate alle attività di vendita e gestione dei prodotti


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assicurativi, nel 2017 ha gestito circa 29.872 contatti (tra e-mail e telefonate). Le telefonate in entrata sono state complessivamente pari a 20.626 di cui l’83% dalla rete di vendita e dalle Compagnie e il 17% dai clienti. Il monitoraggio delle richieste ha permesso, in particolare, di rilevare il fabbisogno formativo degli operatori di sportello e le eventuali criticità e problematiche ricorrenti, da trattare nei corsi di formazione erogati in aula e in appositi corsi di formazione a distanza.L’attività di formazione svolta nel corso del 2017 è sintetizzata nello schema seguente:

N. giornate di formazione d’aula 139

N. corsi erogati 34

(Corsi di nuova progettazione: 2 in aula e 9 a distanza)

N. addetti abilitati1.661

(1.637 addetti banche e 24 addetti Global Assicurazioni)

La Formazione professionale erogata nel corso del 2017 è stata pertinente e adeguata rispetto all’attività da svolgere, con particolare riferimento ai contratti assicurativi distribuiti attraverso la rete di vendita del Gruppo Credito Valtellinese e mirata al conseguimento di idonei livelli di conoscenze teoriche aggiornate, di capacità e competenze tecnico-operative e di efficace e corretta comunicazione con la clientela, incluse nozioni specifiche relative alle norme sulla previdenza complementare.L’Aggiornamento professionale effettuato nel 2017 è stato finalizzato all’approfondimento e all’accresci-mento delle conoscenze, competenze e capacità professionali, con riguardo anche alla tipologia di prodotti intermediati, all’evoluzione della normativa di riferimento ed alle prospettive di sviluppo futuro dell’attività, incluse nozioni specifiche relative alle norme sulla previdenza complementare.Per il percorso di Aggiornamento professionale la formazione in aula è stata caratterizzata da un’imposta-zione “commerciale”, focalizzata sui prodotti Danni non Auto, da un forte commitment anche da parte del Chief Commercial Officer del Credito Valtellinese e dalla partecipazione, in particolare nella prima giornata del percorso formativo, di Global Assicurazioni.In merito alla formazione in materia di Antiriciclaggio ai sensi degli artt. 23 e 24 del Regolamento ISVAP 41/2012, la stessa è stata erogata agli addetti iscritti al percorso di formazione all’interno dei corsi d’aula. Gli addetti iscritti al percorso di Aggiornamento fruiranno della specifica formazione nel corso del 2018, o in aula o a distanza, secondo quanto previsto nel regolamento n. 6/2014 in termini di numero ore di formazio-ne nel biennio.Per ciò che concerne invece il rispetto delle regole in materia di esercizio dell’attività di intermediazione per il tramite di addetti operanti all’interno dei locali dell’intermediario, un apposito processo subordina alla preventiva verifica del possesso dei requisiti di onorabilità e di professionalità il rilascio delle abilitazioni inerenti l’utilizzo della procedura di emissione e gestione delle polizze.Inoltre, per ciascun prodotto assicurativo, l’abilitazione alla procedura di emissione è subordinata alla frui-zione della relativa formazione.L’attività di verifica sull’osservanza delle regole generali di comportamento da parte della rete distributiva è stata svolta per il tramite degli auditor del Servizio Auditing Finanza e Bancassurance del Gruppo Credito Valtellinese sia mediante i controlli in loco presso le filiali, sia attraverso controlli a distanza effettuati per mezzo di apposite funzioni di applicativo.


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ALTRE INFORMAZIONI

Iniziative culturali e benefiche

Global Assicurazioni nel 2017 ha confermato il proprio impegno nell’ambito della responsabilità sociale, appoggiando iniziative di carattere sociale e culturale e sostenendo istituzioni, associazioni no profit e istituti di ricerca.

Qualità

Nel mese di dicembre 2017 l’Ente certificatore RINA (ex CisqCERT), primario organismo di certificazione della Qualità indipendente ed accreditato, dopo scrupolose verifiche, ha confermato integralmente a Global Assicurazioni la certificazione - in essere dal 2005 - di “Progettazione, vendita e gestione post vendita di poliz-ze di bancassicurazione Vita e Danni”, in base al dettato della norma di riferimento ISO 9001:2015.

Il capitale sociale

Nessuna variazione è intervenuta nel Capitale Sociale, che alla data del 31.12.2017 ammonta a 120.000 euro ed è detenuto al 60% dal Credito Valtellinese e al 40% da Ri-Fin.Global Assicurazioni rientra nel perimetro di consolidamento del Credito Valtellinese, che esercita l’attività di direzione e coordinamento sulla Società.

I rapporti con le Società del Gruppo Credito Valtellinese e le altre parti correlate

La Società ha in essere con il Credito Valtellinese, banca Capogruppo del Gruppo Credito Valtellinese che agisce in nome e per conto di tutte le Banche del Gruppo, un incarico finalizzato alla proposta e vendita per conto delle Compagnie assicurative di prodotti del settore. Global Assicurazioni ha sottoscritto altresì con lo stesso Credito Valtellinese un contratto per la fornitura di servizi di controllo, un contratto per la fornitura di servizi di consulenza, nonché un contratto per la locazio-ne degli spazi posti in Milano, Via Feltre 75 - regolati da normali condizioni di mercato.Con le Banche del Gruppo Credito Valtellinese sono in essere normali rapporti di conto corrente bancario.Global Assicurazioni ha sottoscritto con la partecipata Creval Sistemi e Servizi Società consortile per azioni un contratto per la fornitura di servizi informatici e di supporto, nonché un contratto per la fornitura di servizi professionali e immobiliari.I rapporti di debito, credito nonché i costi ed i ricavi con le società di cui sopra sono indicati a commento delle singole voci in nota integrativa. Con Global Assistance S.p.A., società controllata dal Gruppo assicurativo Ri.Fin. S.r.l. e collegata al Gruppo Credito Valtellinese tramite la Capogruppo Credito Valtellinese, Global Assicurazioni intrattiene normali rapporti di agenzia regolati a condizioni di mercato.La Società ha inoltre in essere la collaborazione con la società Global Broker S.p.A., intermediario iscritto alla Sezione B del RUI presso l’IVASS controllato al 51% dal Credito Valtellinese e al 49% dal Gruppo assicurativo Ri-Fin, tramite apposito contratto redatto nel rispetto della normativa di settore.


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Azioni proprie

La Società non dispone, né ha mai disposto, di azioni proprie o di azioni delle società controllanti, né diret-tamente né per il tramite di società fiduciarie o per interposta persona.Nel corso dell’esercizio non sono state acquistate e/o alienate azioni proprie né azioni di società controllanti, né direttamente né per il tramite di società fiduciarie o per interposta persona.

Adesione al consolidato fiscale

La Società ha rinnovato l’opzione per gli esercizi 2017-2018-2019, di cui all’art. 117 comma 1 del TUIR, per la tassazione di Gruppo e ha aderito al relativo regolamento che ne disciplina l’attuazione tra le parti.

Esposizione ai rischi

Global Assicurazioni S.p.A. è soggetta a una periodica valutazione dei rischi, in merito ai quali si segnala quanto segue:

- Rischi di tassoLa società non è soggetta a rischi inerenti la variazione dei tassi d’interesse.

- Rischi di creditoLa Società dispone esclusivamente di liquidità depositata presso la controllante e alcune consociate. La So-cietà vanta posizioni creditorie nei confronti di primarie Compagnie assicurative, ritenute affidabili. Negli esercizi precedenti non si sono registrati problemi di recuperabilità di detti crediti.

- Rischi di liquiditàNon si rilevano rischi visto che la Società ha un sufficiente livello di liquidità, depositata presso la controllante e alcune consociate, tutte primarie banche italiane.

- Posizioni in derivatiNon esistono posizioni di questo tipo.

- Rischi di mercatoNon si rilevano esposizioni da segnalare.

- Rischi di carattere fiscaleLa gestione avviene nel rispetto della normativa. Non vengono segnalati rischi.


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I FATTI DI RILIEVO INTERVENUTI DOPO LA FINE DELL’ESERCIZIO E LA PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELLA GESTIONE

Non sono emersi fatti di particolare rilievo dopo la chiusura dell’esercizio.Nel 2018, la Società proseguirà nell’impegno di consolidare il trend di crescita della produttività con una for-te attenzione all’efficienza dei costi e allo sviluppo distributivo, sempre nel rispetto del servizio alla clientela.

PROPOSTA DI DESTINAZIONE DELL’UTILE

Signori Azionisti, in conseguenza di quanto sin qui analizzato, Vi invitiamo ad approvare il bilancio chiuso al 31.12.2017 così come Vi è stato presentato.In merito alla destinazione dell’utile netto di euro 9.621.694,33 si rinvia ogni determinazione all’Assemblea Ordinaria dei Soci.


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CONCLUSIONI

Signori Azionisti,Vi ringraziamo per la fiducia accordataci.Un ulteriore sentito ringraziamento spetta al Collegio Sindacale, per aver esercitato una vigilanza anche preventiva e non meramente successiva agli eventi.Ringraziamo parimenti la Società di Revisione per il valido e qualificato supporto. Rivolgiamo la nostra stima alle Autorità di Vigilanza, per la positiva collaborazione.Alla Direzione Generale e al personale tutto, estendiamo il più vivo ringraziamento per la competenza e la costante dedizione dimostrata.Infine riserviamo un ringraziamento alle Banche e Società del Gruppo Credito Valtellinese con le quali si è intrattenuto un rapporto di proficua collaborazione nonché ai clienti che hanno permesso alla nostra Società di conseguire risultati positivi.

Il Consiglio di Amministrazione

Milano, 29 gennaio 2018


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Relazione del Collegio Sindacale

RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE AL BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2017 AI SENSI DELL’ART. 2429, SECONDO COMMA DEL CODICE CIVILE

Signori Azionisti,il bilancio dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2017, costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dalla nota integrativa e dal rendiconto finanziario, è stato redatto secondo gli schemi previsti dal codice civile ed è corredato dalla relazione sulla gestione. Il bilancio al 31.12.2017 chiude con un utile d’esercizio di Euro 9.621.691 registrando una contrazione rispet-to a quello del precedente esercizio del 4.66%.Come previsto statutariamente la Società di Revisione KPMG S.p.A. ha effettuato la revisione contabile del presente bilancio di esercizio, le verifiche connesse alla regolare tenuta della contabilità sociale ed alla corretta rilevazione dei fatti di gestione nelle scritture contabili della società ai sensi dell’art. 2409-ter del codice civile.Nel corso dell’esercizio l’attività del Collegio è stata svolta in aderenza al disposto dell’art. 2403 primo comma del codice civile ed in conformità alle Norme di Comportamento del Collegio Sindacale raccomandate dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili.Dato atto dell’ormai consolidata conoscenza che il collegio sindacale dichiara di avere in merito alla società e per quanto concerne:i) la tipologia dell’attività svolta;ii) la sua struttura organizzativa e contabile;tenendo anche conto delle dimensioni e delle problematiche dell’azienda, viene ribadito che la fase di “pia-nificazione” dell’attività di vigilanza - nella quale occorre valutare i rischi intrinseci e le criticità rispetto ai due parametri sopra citati - è stata attuata mediante il riscontro positivo riguardo a quanto già conosciuto in base alle informazioni acquisite nel tempo.È stato quindi possibile confermare che:1 l’attività tipica svolta dalla società non è mutata nel corso dell’esercizio in esame ed è coerente con quanto

previsto dall’oggetto sociale;2 l’assetto organizzativo e la dotazione delle strutture informatiche sono rimasti sostanzialmente invariati;3 le risorse umane costituenti la “forza lavoro” non sono sostanzialmente mutate.Quanto sopra constatato risulta indirettamente confermato dal confronto delle risultanze dei valori espressi nel conto economico per 2 ultimi esercizi, ovvero quello in esame (2017) e quello precedente (2016). È inoltre possibile rilevare come la società abbia operato nel 2017 in termini confrontabili con l’esercizio pre-cedente e, di conseguenza, i nostri controlli si sono svolti su tali presupposti avendo verificato la sostanziale confrontabilità dei valori e dei risultati con quelli dell’esercizio precedente.La presente relazione riassume quindi l’attività concernente l’informativa prevista dall’art. 2429, co. 2, c.c. e più precisamente:a sui risultati dell’esercizio sociale;b sull’attività svolta nell’adempimento dei doveri previsti dalla norma;c sulle osservazioni e le proposte in ordine al bilancio, con particolare riferimento all’eventuale utilizzo da

parte dell’organo di amministrazione della deroga di cui all’art. 2423, co. 4, c.c.;d sull’eventuale ricevimento di denunce da parte dei soci di cui all’art. 2408 c.c.Le attività svolte dal collegio hanno riguardato, sotto l’aspetto temporale, l’intero esercizio e nel corso dell’e-sercizio stesso sono state regolarmente svolte le riunioni di cui all’art. 2404 c.c. e di tali riunioni sono stati redatti appositi verbali debitamente sottoscritti per approvazione unanime. Durante le verifiche periodiche, il collegio ha preso conoscenza dell’evoluzione dell’attività svolta dalla so-cietà, ponendo particolare attenzione alle problematiche di natura contingente e/o straordinaria al fine di individuarne l’impatto economico e finanziario sul risultato di esercizio e sulla struttura patrimoniale, non-ché gli eventuali rischi, monitorati con periodicità costante. Il collegio ha quindi periodicamente valutato l’adeguatezza della struttura organizzativa e funzionale dell’im-presa e delle sue eventuali mutazioni rispetto alle esigenze minime postulate dall’andamento della gestione.I rapporti con le persone operanti nella citata struttura - amministratori, dipendenti e operatori esterni - si


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Relazione del Collegio Sindacale

sono ispirati alla reciproca collaborazione nel rispetto dei ruoli a ciascuno affidati, avendo chiarito quelli del collegio sindacale.Per tutta la durata dell’esercizio si è potuto riscontrare che:a il personale amministrativo interno incaricato della rilevazione dei fatti aziendali non è sostanzialmente

mutato rispetto all’esercizio precedente;b il livello della sua preparazione tecnica resta adeguato rispetto alla tipologia dei fatti aziendali ordinari da

rilevare e può vantare una sufficiente conoscenza delle problematiche aziendali;Attraverso la partecipazione ai Consigli d’Amministrazione, di cadenza di norma trimestrale, ed alle Assem-blee degli Azionisti abbiamo acquisito esaurienti informazioni sul generale andamento della gestione e sulla sua prevedibile evoluzione, nonché sulle operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale effettuate dalla società in attuazione dell’oggetto sociale.Richiamata l’attività di vigilanza e controllo eseguita, i Sindaci possono attestare:

- di aver regolarmente eseguito nel corso dell’esercizio, le verifiche disposte dagli articoli 2403 e 2404 del codice civile; - di aver riscontrato l’operato degli Amministratori conforme alle norme di legge e di statuto, aderente ai principi di corretta amministrazione, alle esigenze ed all’interesse della società; - di avere acquisito adeguate informazioni sull’andamento dell’attività e sulle operazioni di maggiore rilievo economico, finanziario e patrimoniale e possiamo ragionevolmente assicurare che le azioni deliberate sono conformi alla legge ed allo statuto sociale e non manifestamente imprudenti, azzardate, in potenzia-le conflitto di interesse o tali da compromettere l’integrità del patrimonio sociale; - di aver stabilito contatti per lo scambio reciproco di informazioni con il soggetto incaricato del controllo contabile, la società KPMG S.p.A. Al riguardo non sono emersi dati ed informazioni rilevanti che debbano essere evidenziati nella presente relazione. - di essere stati puntualmente informati delle risultanze delle attività ispettive effettuate dagli altri organi di controllo societari; tali informazioni sono state utilizzate nell’ambito delle funzioni di vigilanza di com-petenza del Collegio. - di aver positivamente valutato l’assetto organizzativo della società; - di aver inoltre valutato e vigilato sull’adeguatezza del sistema amministrativo e contabile, tenuto anche conto delle attività affidate in outsourcing, nonché sull’affidabilità di quest’ultimo a rappresentare corret-tamente i fatti di gestione, anche mediante l’esame dei documenti aziendali: a tale riguardo non abbiamo particolari osservazioni da riferire; - di aver verificato la rispondenza del Bilancio ai fatti ed alle informazioni di cui si è venuti a conoscenza nell’espletamento del mandato; - che sono state fornite le informazioni di cui all’art. 2381 quinto comma del codice civile; - a seguito delle riunioni collegiali avvenute presso la sede della società non sono emersi dati ed informa-zioni di rilevanza tale da essere evidenziati nella presente relazione; - non abbiamo riscontrato operazioni atipiche e/o inusuali, comprese quelle effettuate con parti correlate o infragruppo che sono intrattenute sulla base di precisi ed articolati contratti, a valori di mercato; - nel corso dell’attività di vigilanza, come sopra descritta, non sono emersi fatti significativi tali da richiedere segnalazioni o menzioni nella presente relazione; - non sono pervenute denunce ex art. 2408 e 2409 comma 7 del codice civile né esposti da parte di terzi.

Abbiamo esaminato il bilancio chiuso al 31.12.2017 in merito al quale riferiamo quanto segue.Non essendo a noi demandato il controllo analitico di merito sul contenuto del bilancio, Vi comunichiamo che abbiamo vigilato sull’impostazione generale data allo stesso, sulla sua generale conformità alla norma e, a tale riguardo, non abbiamo osservazioni particolari da riferire. Anche per quanto concerne la modalità di predisposizione della relazione sulla gestione, non ci sono osservazioni da evidenziare.Il Consiglio di Amministrazione ha indicato ed illustrato nella nota integrativa e nella relazione sulla gestione, in maniera adeguata, le principali operazioni e fatti avvenuti nel corso dell’esercizio, evidenziando altresì i rapporti intercorrenti con le parti correlate o infragruppo, rapporti che, laddove riguardino prestazioni di servizi, sono regolati attraverso articolati e precisi contratti intercompany, negli altri casi sono a condizioni ed in termini di mercato.


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Per quanto a nostra conoscenza, gli Amministratori, nella redazione del bilancio, non hanno derogato alle norme di legge ai sensi dell’art. 2423, comma quattro, c.c. ed hanno fornito adeguate informazioni sulla continuità aziendale, sui rischi finanziari, sulle verifiche per riduzione di valore delle attività e sulle incertez-ze nell’utilizzo di stime ai sensi del Documento Banca d’Italia, Consob, Isvap n. 2 del 6 febbraio 2009 e del Documento n. 4 del 3 marzo 2010.I criteri di valutazione delle poste dell’attivo e del passivo soggette a tale necessità inderogabile sono stati con-trollati e sono risultati sostanzialmente compatibili con quelli adottati negli esercizi precedenti e conformi al disposto dell’art. 2426 c.c. . Il Consiglio d’Amministrazione ha approvato la Relazione sulla Gestione e il Bilancio dell’Esercizio in data 29 gennaio 2018 ed ha messo tali documenti a disposizione del Collegio Sindacale per le sue incombenze in pari data.Sempre il 29 gennaio 2018 il Consiglio d’Amministrazione ha approvato il bilancio d’esercizio riclassificato e rideterminato secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS in adempimento delle norme e dei regolamenti emanati dalla Banca d’Italia e dalla Consob.La società di revisione ha rilasciato in data 28 febbraio 2018 la propria relazione sul bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2017, attestando che lo stesso rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria ed il risultato economico della Vostra Società.Dall’esame del contenuto della citata relazione diamo inoltre atto che la società di revisione non pone alcu-na riserva né sui risultati d’esercizio né sulla rappresentazione della situazione patrimoniale, finanziaria ed economica di Global Assicurazioni S.p.A. .Considerando quanto sopra esposto e le risultanze dell’attività svolta dall’organo di controllo contabile, risultanze contenute nell’apposita relazione accompagnatoria del bilancio medesimo, il Collegio Sindacale esprime parere favorevole in merito all’approvazione del Bilancio d’esercizio chiuso al 31 dicembre 2017 e non ha nulla in contrario alla delibera di rimando alle decisioni dell’assemblea degli azionisti in merito alla destinazione del risultato d’esercizio.La presente relazione è stata approvata collegialmente ed in tempo utile per il suo deposito presso la sede della società, nei 15 giorni precedenti la data della prima convocazione dell’assemblea di approvazione del bilancio oggetto di commento.Ringraziamo gli amministratori ed il personale della società per il costante supporto fornito al Collegio nell’a-dempimento delle sue funzioni.

Sondrio, 28 febbraio 2018

IL COLLEGIO SINDACALEDott. Vittorio Schena - Presidente

Dott. Giovanni Traverso - Sindaco EffettivoDott. Marco Bormetti - Sindaco Effettivo


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Schemi di Bilancio

STATO PATRIMONIALE

VOCI DELL’ATTIVO 31/12/2017 31/12/2016

B) Immobilizzazioni II - Immobilizzazioni materiali 2.300 2.962

4) altri beni 2.300 2.962 III - Immobilizzazioni finanziarie 35.000 35.000

1) partecipazioni 35.000 35.000 d) in imprese sottoposte al controllo delle controllanti 35.000 35.000

TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (B) 37.300 37.962

C) Attivo circolante II - Crediti 7.859.974 8.137.674

esigibili entro 12 mesi 1) verso clienti 7.828.120 8.078.059 5 - bis) crediti tributari 21.463 21.463 5 - ter) imposte anticipate 8.844 24.000 5 - quater) verso altri 1.547 14.152 IV- Disponibilità liquide 13.012.620 14.553.125

1) depositi bancari e postali 13.012.554 14.552.950 3) danaro e valori in cassa 66 175

TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C) 20.872.594 22.690.799

D) Ratei e risconti 38.717 52.104

TOTALE ATTIVO 20.948.611 22.780.865

VOCI DEL PASSIVO 31/12/2017 31/12/2016

A) Patrimonio netto I - Capitale 120.000 120.000 IV- Riserva legale 24.000 24.000 VIII - Utili (perdite) portati a nuovo 3.441 3.094 IX - Utili (perdite) dell'esercizio 9.621.694 10.092.347

TOTALE PATRIMONIO NETTO (A) 9.769.135 10.239.441

B) Fondi per rischi e oneri 4) altri 29.727 43.695

TOTALE FONDI PER RISCHI E ONERI (B) 29.727 43.695

C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 681.900 608.811D) Debiti

esigibili entro 12 mesi 7) debiti verso fornitori 222.904 123.506 11) debiti verso imprese controllanti 7.586.516 9.395.499 11-bis) debiti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti 971.683 1.026.642 12) debiti tributari 181.832 283.975 13) debiti verso istituti di previdenza sociale 96.980 97.215 14) altri debiti 1.407.934 962.081

TOTALE DEBITI (D) 10.467.849 11.888.918

TOTALE PASSIVO 20.948.611 22.780.865


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Schemi di Bilancio

CONTO ECONOMICO

VOCI 2017 2016

A) Valore della produzione 30.303.676 32.694.6861) ricavi delle vendite e delle prestazioni 30.145.099 31.966.813 5) altri ricavi e proventi 158.577 727.873 B) Costi della produzione -16.951.134 -17.921.9606) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci -6.029 -6.000 7) per servizi -15.132.486 -16.089.111 8) per godimento beni di terzi -126.370 -122.346 9) per il personale -1.640.389 -1.614.417

a) salari e stipendi -1.168.635 -1.153.281 b) oneri sociali -366.094 -363.788 c) trattamento di fine rapporto -91.109 -87.496 e) altri costi -14.551 -9.852

10) ammortamento e svalutazioni -30 -1.093 b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali -30 -1.093

13) altri accantonamenti - -43.695 14) oneri diversi di gestione -45.830 -45.298

DIFFERENZA TRA VALORE E COSTI DELLA PRODUZIONE (A-B) 13.352.542 14.772.726

C) Proventi e oneri finanziari -119 4.45416) altri proventi finanziari 8 4.510

a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni d) proventi diversi dai precedenti - verso imprese controllanti - 4.446 - verso altri 8 64

17) interessi e altri oneri finanziari -127 -56 - verso altri -127 -56

RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A-B+C+D) 13.352.423 14.777.180

20) imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate -3.730.729 -4.684.833

UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO 9.621.694 10.092.347


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RENDICONTO FINANZIARIO

31.12.2017 31.12.2016A. Flussi finanziari derivanti dalla gestione reddituale (metodo indiretto) Importi in Euro

Utile dell'esercizio 9.621.694 10.092.347 Perdita dell'esercizio - - Imposte sul reddito 3.730.729 4.684.833 Interessi passivi 127 - Interessi attivi - 8 - 4.510 Commissioni passive - Dividendi - - Plusvalenze da realizzo immobilizzazioni materiali e immateriali - - Plusvalenze da realizzo immobilizzazioni finanziarie - - Minusvalenze da realizzo immobilizzazioni materiali e immateriali 632 - Minusvalenze da realizzo immobilizzazioni finanziarie - - Totale 3.731.480 4.680.323 1. Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze 13.353.174 14.772.670 Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante nettoAccantonamento ai fondi rischi e oneri - 43.695 Quota trattamento di fine rapporto 91.109 87.496 Ammortamenti delle immobilizzazioni materiali e immateriali 30 1.093 Ammortamento avviamenti di consolidamento - - Ammortamento avviamento su partecipazioni valutate al patrimonio netto - - Utili (perdite) da variazione cambi - - Svalutazioni per perdite durevoli di valore:- Svalutazione di attività finanziarie a breve termine - - - Svalutazione dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide - - Svalutazione immobilizzazioni materiali e immateriali - - - Svalutazione immobilizzazioni finanziarie - - - Plusvalenza (Minusvalenza) da valutazione partecipazioni al patrimonio netto - - Totale rettifica elementi non monetari 91.139 132.284 2. Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn 13.444.313 14.904.954 Variazioni del capitale circolante nettoIncremento rimanenze - - Decremento rimanenze - - Incremento crediti verso clienti a breve termine - - 535.165 Decremento crediti verso clienti a breve termine 220.814 - Incremento attività diverse a breve termine - - Decremento attività diverse a breve termine 27.761 2.424 Incremento crediti verso clienti a medio e lungo termine - - Decremento crediti verso clienti a medio e lungo termine - - Incremento attività diverse a medio lungo termine - - Decremento attività diverse a medio lungo termine - - Incremento debiti verso fornitori per forniture d'esercizio - 5.284.996 Decremento debiti verso fornitori per forniture d'esercizio - 870.715 - Incremento debiti tributari - - Decremento debiti tributari - 52.314 - 1.343.153 Incremento altre passività a breve termine di natura non finanziaria 445.618 - Decremento altre passività a breve termine di natura non finanziaria - - 5.399.481 Incremento altre passività a medio e lungo termine di natura non finanziaria - - Decremento altre passività a medio e lungo termine di natura non finanziaria - - Incremento ratei e risconti attivi - - Decremento ratei e risconti attivi 13.387 4.801 Incremento ratei e risconti passivi - Diminuzione ratei e risconti passivi - - Totale variazioni capitale circolante netto - 215.448 - 1.985.578 3. Flusso finanziario dopo le variazioni del ccn 13.228.865 12.919.376 Altre rettificheInteressi incassati 8 4.510 Interessi pagati - 127 - 56 Imposte sul reddito pagate - 4.659.231 - 4.249.923 Dividendi incassati - - Utilizzo dei fondi rischi ed oneri - - Utilizzo del fondo di consolidamento per rischi ed oneri futuri - - Utilizzo TFR - 18.020 - 29.623 Totale altre rettifiche - 4.677.370 - 4.275.092 Flusso finanziario della gestione reddituale (A) 8.551.495 8.644.284


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Schemi di Bilancio

31.12.2017 31.12.2016B. Flussi finanziari derivanti dall’attività d’investimento

Immobilizzazioni materialiInvestimenti in beni materiali (*) - - Disinvestimenti di beni materiali (**) - - Immobilizzazioni immaterialiInvestimenti in beni immateriali (**) - - Disinvestimenti di beni immateriali (**) - - Avviamenti di consolidamento - - Immobilizzazioni finanziarieInvestimenti in partecipazioni controllate - - Disinvestimenti di partecipazioni controllate - - Investimenti in partecipazioni collegate - - Disinvestimenti di partecipazioni collegate - - Investimenti in altre immobilizzazioni finanziarie - - Disinvestimenti di altre immobilizzazioni finanziarie - - Attività finanziarie non immobilizzateInvestimenti in attività finanziarie a breve termine - - Disinvestimenti di attività finanziarie a breve termine - - Interessi incassati - - Flusso finanziario dall’attività di investimento (B) - - C. Flussi finanziari derivanti dall’attività di finanziamento

Mezzi di terziIncremento debiti a breve verso banche - - Decremento debiti a breve verso banche - - Accensione finanziamenti - - Rimborso finanziamenti - - Incremento altre passività a breve termine di natura finanziaria - - Decremento altre passività a breve termine di natura finanziaria - - Incremento altre passività a medio e lungo termine di natura finanziaria - - Decremento altre passività a medio e lungo termine di natura finanziaria - - Emissione prestiti obbligazionari - - Estinzione prestiti obbligazionari - - Interessi pagati - - Mezzi propriAumento di capitale a pagamento - - Dividendi pagati - 10.092.000 - 9.237.600 Flusso finanziario dall’attività di finanziamento C) - 10.092.000 - 9.237.600 INCREMENTO (DECREMENTO) DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE - 1.540.505 - 593.260 Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio 14.553.125 15.146.385 Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio 13.012.620 14.553.125

(*) RETTIFICATE DALLA VARIAZIONE DEI DEBITI VERSO FORNITORI DI IMMOBILIZZAZIONI (**) RETTIFICATE DALLA VARIAZIONE DEI CREDITI VERSO CLIENTI PER VENDITA DI IMMOBILIZZAZIONI


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37

Nota Integrativa

PARTE A - CRITERI DI VALUTAZIONE

SEZIONE 1 - ILLUSTRAZIONE DEI CRITERI DI VALUTAZIONE

1) CRITERI GENERALI

Il presente bilancio è stato redatto in modo conforme alle disposizioni del Codice civile (articoli 2423 e se-guenti), del Decreto Legislativo 9 aprile 1991, n. 127 e dei Principi Contabili emessi dall’Organismo Italiano di Contabilità (OIC).Non si è fatto ricorso alle deroghe per casi eccezionali previste dall’articolo 2423 comma 4 del Codice Civile.Il bilancio dell’esercizio chiuso al 31.12.2017 corrisponde alle risultanze delle scritture contabili regolarmen-te tenute.

2) CRITERI DI FORMAZIONE E CONTENUTO DEL BILANCIO D’ESERCIZIO

Il Bilancio di esercizio chiuso al 31.12.2017 è redatto: - in conformità agli articoli 2423, 2423-ter, 2424, 2424-bis, 2425 e 2425-bis del Codice civile; - secondo principi di redazione conformi a quanto stabilito dall’articolo 2423-bis del Codice civile e criteri di valutazione conformi al disposto dell’articolo 2426 del Codice civile.

Il bilancio è costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dal rendiconto finanziario e dalla nota integrativa ed è corredato da una relazione degli Amministratori sull’andamento della gestione.Ai sensi del disposto dell’art. 2423 c.c. il bilancio è redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria della società e il risultato economico dell’esercizio. Non si sono verificati casi eccezionali di incompatibilità fra le disposizioni contenute nel codice civile e la rappresentazione veritiera e corretta; non si è pertanto fatto ricorso a deroghe ai principi di redazione e va-lutazione previsti dal codice civile.

Gli schemi di bilancio e la nota integrativa sono redatti e pubblicati con gli importi espressi in unità di euro, conformemente a quanto previsto nel quinto comma dell’articolo 2423 del Codice civile.

Ai sensi del disposto dell’art. 2423 ter c.c. non si è proceduto ad alcun raggruppamento, aggiunta o suddivi-sione nelle voci previste dagli schemi obbligatori ex articoli 2424 e 2425 del Codice civile dello stato patrimo-niale o del conto economico. I prospetti contabili e la nota integrativa presentano, oltre agli importi relativi al periodo di riferimento, anche i corrispondenti dati di raffronto riferiti al 31 dicembre 2016.

La società ha esercitato l’opzione per il consolidato fiscale nazionale disciplinata dagli articoli 117 e seguenti del TUIR.

Il bilancio è sottoposto a revisione legale contabile da parte della società KPMG S.p.A.

3) CRITERI DI VALUTAZIONE

I criteri utilizzati nella redazione del bilancio sono conformi alle disposizioni legislative vigenti precedente-mente citate, integrate dai Principi Contabili emessi dall’Organismo Italiano di Contabilità (OIC).

Nella redazione del bilancio sono stati osservati i seguenti principi: - la valutazione delle voci è fatta secondo prudenza e nella prospettiva della continuazione dell’attività, nonché tenendo conto della funzione economica dell’elemento dell’attivo o del passivo considerato;


38

Nota Integrativa

- la rilevazione e la presentazione delle voci è effettuata tenendo conto della sostanza dell’operazione o del contratto; - sono stati indicati esclusivamente gli utili realizzati alla data di chiusura dell’esercizio; - sono stati rilevati i proventi e gli oneri di competenza dell’esercizio, indipendentemente dalla data dell’in-casso o del pagamento; - sono stati considerati i rischi e le perdite di competenza dell’esercizio, anche se conosciuti dopo la chiu-sura di questo.

I criteri di valutazione sono i seguenti:

ATTIVO

B.I. Immobilizzazioni immateriali

Sono iscritte al costo d’acquisto sostenuto al netto d’ammortamenti e svalutazioni.

Le immobilizzazioni immateriali risultano iscritte al costo di acquisto, comprensivo dei relativi oneri accessori.

L’ammortamento delle immobilizzazioni immateriali è stato effettuato con sistematicità e in ogni esercizio, in relazione alla residua possibilità di utilizzazione economica futura di ogni singolo bene o spesa, e in ogni caso per un periodo non superiore a dodici anni. Il piano di ammortamento viene adeguato qualora venisse accertata una vita economica utile residua diversa da quella originariamente stimata.

Non si evidenzia la necessità di operare svalutazioni ex articolo 2426, primo comma, n. 3, del Codice civile, eccedenti quelle previste dal piano di ammortamento prestabilito.

B.II. Immobilizzazioni materiali

Sono iscritte al costo d’acquisto o di produzione al netto d’ammortamenti e svalutazioni. Il valore suddetto è aumentato dei costi aventi effetti incrementativi sui beni.

Le immobilizzazioni materiali sono ammortizzate in relazione alla loro residua possibilità d’utilizzazione a partire dall’esercizio di entrata in funzione del bene. Così come ritenuto accettabile dal principio contabile nazionale n.16, in luogo dell’ammortamento giornaliero a partire dalla data in cui il cespite è disponibile e pronto per l’uso, nel primo esercizio di vita utile del cespite, è stata convenzionalmente dimezzata la quota di ammortamento ordinaria, in considerazione del fatto che lo scostamento che ne deriva non è significativo, mantenendo così comunque su di un piano di rigorosa sistematicità l’impostazione del processo di ammor-tamento.

Il metodo di ammortamento utilizzato è quello a quote costanti secondo le aliquote di cui sotto:

- arredi 15,00% - mobili 12,00%

Non è soggetto ad ammortamento il patrimonio artistico in quanto il suo valore è normalmente destinato ad aumentare nel tempo.

Non si evidenzia, per l’esercizio in esame, la necessità di operare svalutazioni ex articolo 2426, primo comma, n. 3, del Codice civile, eccedenti l’ammortamento prestabilito.La società non ha mai proceduto a rivalutazioni in applicazione di leggi straordinarie.


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B.III. Immobilizzazioni finanziarie

La voce “partecipazioni” comprende gli investimenti nel capitale di altre imprese valutati con il metodo del costo. Il costo iniziale di iscrizione della partecipazione è mantenuto, in linea di principio, nei bilanci dei successivi esercizi, a meno che non si verifichi una perdita durevole di valore.

C.II. Crediti

I crediti sono rilevati in bilancio secondo il criterio del costo ammortizzato, tenendo conto del fattore tem-porale e del valore di presumibile realizzo.

C.IV. Disponibilità liquide

Sono iscritte al valore nominale e sono costituite principalmente da disponibilità su conti correnti bancari.

D. Ratei e risconti

Sono iscritte in tale voce soltanto quote di costi e proventi, comuni a due o più esercizi, l’entità dei quali varia in ragione del tempo. Nella voce sono pertanto rilevati i proventi di competenza dell’esercizio esigibili in esercizi successivi e i costi sostenuti entro la chiusura dell’esercizio ma di competenza di esercizi successivi.

PASSIVO

A. Patrimonio Netto

Il Patrimonio Netto rappresenta la differenza tra le voci dell’attivo e quelle del passivo e comprende gli ap-porti dei soci, le riserve di qualsiasi natura e gli utili non distribuiti.Esso rappresenta i mezzi propri dell’azienda.

C. Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato

L’ accantonamento corrisponde all’importo integrale delle competenze maturate a favore dei dipendenti in virtù delle norme vigenti. Il valore iscritto è indicato al netto dell’imposta sul T.F.R., nonché di eventuali quote di T.F.R. versate a forme di previdenza complementare per coloro che ne hanno aderito.L’importo è calcolato a norma dell’art. 2120 del codice civile.

D. Debiti

I debiti sono rilevati in bilancio secondo il criterio del costo ammortizzato, tenendo conto del fattore tem-porale.


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Nota Integrativa

E. Ratei e risconti

Sono iscritte in tale voce soltanto quote di costi e proventi, comuni a due o più esercizi, l’entità dei quali varia in ragione del tempo. Nella voce sono pertanto rilevati i costi di competenza dell’esercizio esigibili in esercizi successivi e i proventi percepiti entro la chiusura dell’esercizio ma di competenza di esercizi successivi.

Crediti e debiti tributari

Le imposte correnti alla data del bilancio sono rilevate come passività fiscali nello stato patrimoniale. Le attività e le passività fiscali correnti sono compensate se, e solo se, si ha un diritto legalmente esercitabile a compensare gli importi rilevati e si intende o regolare le partite al netto o realizzare l’attività ed estinguere contemporaneamente la passività. Esiste un diritto legalmente esercitabile di compensare un’attività fiscale corrente a fronte di una passività fiscale corrente quando queste si riferiscono a imposte sul reddito appli-cate dalla medesima autorità fiscale e l’autorità fiscale consente all’impresa di eseguire o ricevere un unico pagamento netto. A tal riguardo si ritiene che le condizioni per la compensazione delle attività e passività fiscali correnti siano soddisfatte anche con riferimento all’Imposta sul Reddito delle Società (IRES) in quanto la società aderisce all’istituto del consolidato fiscale nazionale, ai sensi del quale la Capogruppo procede ad un unico versamen-to delle imposte consolidando i redditi imponibili e le perdite fiscali delle società consolidate. I crediti e i debiti verso la consolidante derivanti dalla quantificazione dei vantaggi fiscali attribuiti o ricevuti ai fini IRES sono rilevati nella voce CII4 “crediti verso controllanti” o D11 “debiti verso controllanti”.

Attività per imposte anticipate e differite

Il metodo di contabilizzazione delle imposte anticipate e differite è il metodo dello stato patrimoniale, che prevede la rilevazione di imposte tramite il confronto dei diversi valori contabili e fiscali delle poste dell’attivo e del passivo dello stato patrimoniale. La valutazione delle passività per imposte differite e delle attività per imposte anticipate viene periodicamen-te rivista per tenere conto, ad esempio, di eventuali modifiche delle aliquote o delle normative fiscali o di una nuova stima della probabilità del recupero delle differenze temporanee deducibili.Le condizioni per la compensazione delle attività e passività fiscali sono soddisfatte quando sono relative a imposte sul reddito applicate dalla medesima autorità fiscale sullo stesso soggetto passivo d’imposta.

CONTO ECONOMICO

Iscrizione dei ricavi e proventi e dei costi ed oneri

I ricavi e i proventi, i costi e gli oneri sono iscritti in bilancio per competenza, al netto di eventuali resi, sconti, abbuoni e premi, nonché delle imposte direttamente connesse con la vendita dei prodotti e la prestazione dei servizi. I costi ed i ricavi riferiti all’attività di intermediazione assicurativa sono contabilizzati secondo il principio della competenza in funzione della data di decorrenza della polizza.Si precisa che con riferimento all’art. 2427 numero 8 del Codice Civile, nell’esercizio non sono stati imputati oneri finanziari ai valori iscritti nell’attivo dello Stato Patrimoniale.


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Rettifiche di valore e riprese di valore

Il valore dei beni materiali e immateriali la cui durata utile è limitata nel tempo è rettificato in diminuzione attraverso lo strumento dell’ammortamento. Gli stessi beni e le altre componenti dell’attivo sono svalutati ogni qualvolta si sia riscontrata una perdita durevole di valore; il valore originario è ripristinato nella misura in cui si reputi che i motivi della precedente svalutazione siano venuti meno.

Si dà atto che le valutazioni di cui sopra sono state determinate nella prospettiva della continuazione dell’at-tività d’impresa e che nel corso dell’esercizio non sono stati erogati crediti, né sono state prestate garanzie a favore dei membri del Consiglio di amministrazione o del Collegio sindacale, come pure non ne esistono al termine dello stesso.


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Nota Integrativa

PARTE B - INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE

SEZIONE 1- I CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI

SEZIONE 2 - LE IMMOBILIZZAZIONI

Dettaglio della Voce BII - Immobilizzazioni materiali

2017

COSTO STORICO

RIVALUTAZIONI

VALORE LORDO AL

31/12/2017

FONDO AMMORTAMENTO

31/12/2017

VALORE DI BILANCIO 31/12/2017

VALORE DI BILANCIO 31/12/2016

VAR %

Altri Beni 114.600 - 114.600 -112.300 2.300 2.962 -22,35%

Totale 114.600 - 114.600 -112.300 2.300 2.962 -22,35%

Variazioni annue delle immobilizzazioni materiali

2017

TERRENI E

FABBRICATI

IMPIANTI E

MACCHINARIO

ATTREZZATURE INDUSTRIALI E COMMERCIALI

ALTRI BENI

IMMOBILIZZAZIONI IN CORSO

E ACCONTI

TOTALE

Valore lordo iniziale - - - 123.238 - 123.238Incrementi Acquisti - - - - - -Altri incrementi - - - - - -Diminuzioni Vendite - - - - - -Altre diminuzioni - - - -8.638 - -8.638

Valore lordo finale - - - 114.600 - 114.600

2017

TERRENI E

FABBRICATI

IMPIANTI E

MACCHINARIO

ATTREZZATURE INDUSTRIALI E COMMERCIALI

ALTRI BENI

TOTALE

Fondo ammortamento iniziale - - - 120.276 120.276Incrementi - - - 30 30Diminuzioni - - - -8.006 -8.006

Fondo ammortamento finale - - - 112.300 112.300


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Dettaglio della voce BIII - Immobilizzazioni finanziarie: partecipazioni

31/12/2017

CAPITALE SOCIALE

PATRIMONIO NETTO

UTILE-PERDITA D’ESERCIZIO

QUOTA % VALORE DI BILANCIO

31/12/2017 VALORE DI BILANCIO

31/12/2016VAR %

In imprese sottoposte al controllo delle controllanti

-

Creval Sistemi e Servizi 2.730.070 3.599.931 - 35.000 35.000 0,00%

Variazioni annue della voce BIII - Immobilizzazioni finanziarie: partecipazioni

2017

PARTECIPAZIONE IN IMPRESA

CONTROLLANTE

PARTECIPAZIONI IN IMPRESE SOTTOPOSTE AL CONTROLLO DELLA

CONTROLLANTE

PARTECIPAZIONI IN IMPRESE

CONTROLLATE

PARTECIPAZIONI IN IMPRESE COLLEGATE

PARTECIPAZIONI IN ALTRE IMPRESE

TOTALE

Esistenze iniziali - 35.000 - - - 35.000Incrementi - Acquisizioni - - - - - -Sottoscrizioni - - - - - -Ripristini di valore - - - - - -Diminuzioni Dismissioni - - - - - -Svalutazioni - - - - - -Rimanenze finali - 35.000 - - - 35.000

SEZIONE 3 - L’ATTIVO CIRCOLANTE

Dettaglio della voce CII - Crediti: verso clienti esigibili entro 12 mesi

31/12/2017 31/12/2016 Var %

Verso banche del gruppo Credito Valtellinese S.p.A. 11.654 11.802 -1,25% Verso terzi 7.816.467 8.066.257 -3,10%

Totale 7.828.121 8.078.059 -3,09%

La voce crediti v/terzi è costituita da euro 7.783.283 per crediti v/compagnie dettagliati nella tabella che segue, da euro 27.768 per crediti c/clienti per fattura emessa a Global assistance Spa per lavoro in comando 4’ trimestre e da euro 5.416 per partite diverse.


44

Nota Integrativa

31/12/2017 31/12/2016 Var %

Società Cattolica Assicurazione (588) 603 -197,51% Quadra Assicurazioni Vita Spa 23.929 51.731 -53,74% Axa Assicurazioni Spa 173 15 1053,33% Aviva Spa 158.933 154.821 2,66% Genertellife Spa 3.520.403 3.787.049 -7,04% Arca Vita Spa 1.248 1.397 -10,67% Allianz Spa 3.264.260 3.355.066 -2,71% Assicurazioni Generali Spa 289.100 319.894 -9,63% Genertel Spa 148.811 114.350 30,14% Zurich Insurance Company Ltd 2.844 31.315 -90,92% Zurich Investments Life Spa 7.813 47.413 -83,52% Intesa Sanpaolo Vita Spa 28.858 37.246 -22,52% Intesa sanpaolo Assicura Spa 23 32 -28,12% Aviva Vita Spa 1.853 2.938 -36,93% Eurovita Assicurazioni 335.623 127.947 162,31%

Totale 7.783.283 8.031.817 -3,09%

Dettaglio della voce CII - Crediti: verso altri esigibili entro 12 mesi

31/12/2017 31/12/2016 Var %

Verso altri Crediti v/erario per imposte e tasse 21.463 21.463 0,00% Attività per imposte anticipate 8.844 24.000 -63,15% Altri 1.547 14.152 -89,07%

Totale 31.854 59.615 -46,57%

Attività per imposte anticipate registrate in contropartita nel conto economico

2017 2016 Var %

Importo iniziale 24.000 10.833 121,55% Aumenti Aumenti per imposte anticipate sorte nell'esercizio 32.780 26.702 22,76% Altri aumenti - - -Diminuzioni Diminuzioni per imposte anticipate annullate nell'esercizio -18.509 -13.535 36,75% Altre diminuzioni - - -

Importo finale 38.271 24.000 59,46%

Le principali differenze temporanee deducibili a fini Irap/Ires riguardano i costi per certificazione bilancio e l’accantonamento al fondo rischi diversi.


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Dettaglio della voce CIV - Disponibilità liquide

31/12/2017 31/12/2016 Var %

Depositi presso controllante 12.954.077 14.515.109 -10,75% Depositi presso altre banche del gruppo 57.984 37.348 55,25% Altri depositi 493 493 0,00% Denaro e altri valori in cassa 66 175 -62,29%

Totale 13.012.620 14.553.125 -10,59%

SEZIONE 4 - I RATEI E I RISCONTI

Dettaglio della Voce D - Ratei e risconti

31/12/2017 31/12/2016 Var %

Risconti Altri risconti attivi 38.717 52.104 -25,69%

Totale 38.717 52.104 -25,69%

La determinazione dei ratei e risconti attivi ed i criteri di iscrizione rispettano la competenza economica temporale. La voce è costituita da risconti relativi a premi assicurativi con competenza 2018


46

Nota Integrativa

SEZIONE 5 - IL PATRIMONIO NETTO

La destinazione dell’utile netto di euro 9.621.694,33 è stata rinviata alla determinazione dell’Assembela Or-dinaria dei Soci.

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto

2017

CAPITALE RISERVA DA

SOVRAPPREZZO AZIONI

RISERVA DA RIVALUTAZIONI

RISERVA LEGALE

RISERVA STATUTARIA

31 dicembre 2016 120.000 - - 24.000 -Ripartizione dell'utile Attribuzione a riserve - - - - -Beneficenza - - - - -Attribuzione a dividendi - - - - -Aumenti di capitale - - - - -Altri movimenti Movimenti tra riserve - - - - -Altre variazioni - - - - -Risultato dell'esercizio - - - - -

31 dicembre 2017 120.000 - - 24.000 -

2017

RISERVA PER OPERAZIONI DI COPERTURA DEI FLUSSI

FINANZIARI ATTESI

RISERVA NEGATIVA PER AZIONI PROPRIE IN

PORTAFOGLIO

ALTRE RISERVE

UTILI PORTATI A NUOVO

UTILE DELL’ESERCIZIO

TOTALE

31 dicembre 2016 - - - 3.094 10.092.347 10.239.441Ripartizione dell'utile Attribuzione a riserve - - - 347 -347 -Beneficenza - - - - - -Attribuzione a dividendi - - - - -10.092.000 -10.092.000Aumenti di capitale - - - - - -Altri movimenti Movimenti tra riserve - - - - - -Altre variazioni - - - - - -Risultato dell'esercizio - - - - 9.621.694 9.621.694

31 dicembre 2017 - - - 3.441 9.621.694 9.769.135


47

2016

CAPITALE RISERVA DA

SOVRAPPREZZOAZIONI

RISERVA DA RIVALUTAZIONI

RISERVALEGALE

RISERVASTATUTARIA

31 dicembre 2015 120.000 - - 24.000 -Ripartizione dell'utile Attribuzione a riserve - - - - -Beneficenza - - - - -Attribuzione a dividendi - - - - -Aumenti di capitale - - - - -Altri movimenti Movimenti tra riserve - - - - -Altre variazioni - - - - -Risultato dell'esercizio - - - - -

31 dicembre 2016 120.000 - - 24.000 -

2016

RISERVA PER

OPERAZIONI DI COPERTURADEI FLUSSI FINANZIARI ATTESI

RISERVA NEGATIVAPER AZIONI PROPRIE

INPORTAFOGLIO

ALTRE RISERVE

UTILI PORTATI A NUOVO

UTILE DELL’ESERCIZIO

TOTALE

31 dicembre 2015 - - - 2.595 9.238.099 9.384.694Ripartizione dell'utile Attribuzione a riserve - - - 499 -499 -Beneficenza - - - - - -Attribuzione a dividendi - - - - -9.237.600 -9.237.600Aumenti di capitale - - - - - -Altri movimenti Movimenti tra riserve - - - - - -Altre variazioni - - - - - -Risultato dell'esercizio - - - - 10.092.347 10.092.347

31 dicembre 2016 - - - 3.094 10.092.347 10.239.441

Prospetto della distribuibilità e disponibilità delle poste di patrimonio netto

Importo

Possibilità di utilizzazione

Quota

disponibile

Utilizzazioni precedenti

copertura perdite

dei tre esercizi

altre ragioni

Capitale 120.000 - Riserve di capitale: Riserva da sovrapprezzo azioni - A, B, C, - - -Riserva da rivalutazione - - - -Riserve di utili Riserva legale 24.000 B - - -Riserva statutaria (*) - A, B, C - - -Altre riserve - A, B, C - - -Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi - - - -Utili portati a nuovo 3.441 A, B, C 3.441 - -Riserva negativa per azioni proprie - - - -Totale 147.441 3.441 Quota non distribuibile (**) -

Residua quota distribuibile 3.441

LEGENDA: A: PER AUMENTO DI CAPITALE B: PER COPERTURA DI PERDITE C: PER DISTRIBUZIONE AI SOCI (*) LE CONDIZIONI, I VINCOLI E LE MODALITÀ DI FORMAZIONE E MOVIMENTAZIONE DELLE RISERVE IN ESAME SONO DISCIPLINATE DALLO STATUTO.


48

Nota Integrativa

SEZIONE 6 - IL FONDO PER RISCHI E ONERI

Dettaglio della voce B - Fondi per rischi e oneri

31/12/2017 31/12/2016 Var %

Altri 29.727 43.695 -31,97%

Totale 29.727 43.695 -31,97%

Variazione nell’esercizio della voce fondi per rischi e oneri: altri

2017 2016 Var %

Valori iniziali 43.695 - -Accantonamento - 43.695 -100,00% Utilizzi -13.968 - -

Valori finali 29.727 43.695 -31,97%

Il fondo rischi stanziato nel 2016 relativo ai probabili storni di provvigioni anticipate già incassate su polizze pluriennali vita e danni è stato movimentato per - 27.935 per storno provvigioni attive e per 13.967 per storno provvigioni passive

SEZIONE 7 - IL TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO

Dettaglio della voce C - Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato

2017 2016 Var %

Valori iniziali 608.810 550.938 10,50% Aumenti Accantonamenti 92.329 86.058 7,29% Altri - - -Diminuzioni Utilizzi per pensionamenti, dimissioni e anticipazioni - -11.356 -100,00% Trasferimento a fondo di previdenza del personale -19.240 -16.830 14,32%

Valori finali 681.899 608.810 12,01%


49

SEZIONE 8 - I DEBITI

Dettaglio della voce D - Debiti: verso fornitori e acconti entro 12 mesi

31/12/2017 31/12/2016 Var %

Verso fornitori -Forniture e servizi: Credito Valtellinese S.p.A. 63.972 12.444 414,08% Forniture e servizi: Creval Sistemi e Servizi Soc.Cons.P.A. 9.249 - -Forniture e servizi: società terze 149.683 111.062 34,77%

Totale 222.904 123.506 80,48%

Dettaglio della voce D - Debiti: verso imprese controllate, collegate e verso la controllante esigibili entro 12 mesi

31/12/2017 31/12/2016 Var %

Debiti verso controllante Forniture e servizi 4.381.516 5.296.671 -17,28%

Altri 3.205.000 4.098.828 -21,81% Debiti verso imprese sottoposte al controllo della controllante -

Forniture e servizi 971.683 1.026.642 -5,35%

Totale 8.558.199 10.422.141 17,88%

La voce è costituita da euro 3.205.000 per debiti v/controllante per imposte consolidato fiscale, e da euro 5.353.199 per debiti per provvigioni passive non ancora retrocesse, che verranno corrisposte nel corso del 2018, dettagliate nella tabella che segue.

31/12/2017 31/12/2016 Var %

Credito Valtellinese Spa 4.381.516 5.296.671 -17,28% Credito Siciliano Spa 934.642 986.261 -5,23% Global Broker 37.041 40.381 -8,27%

Totale 5.353.199 6.323.313 -15,34%


50

Nota Integrativa

Dettaglio della voce D - Debiti: debiti tributari, verso istituti di previdenza sociale e altri debiti esigibili entro 12 mesi

31/12/2017 31/12/2016 Var %

Debiti tributari Ritenute IRPEF dipendenti 75.853 77.424 -2,03% Ritenute IRPEF professionisti 23.589 15.551 51,69% Imposte dirette a carico della società 82.390 190.998 -56,86%

Debiti verso istituti di previdenza sociale Verso INPS 96.924 96.808 0,12% Verso INAIL 56 407 -86,24%

Altri debiti Verso personale dipendente per competenze maturate 120.252 124.569 -3,47% Fondo di previdenza per il personale dipendente 10.520 10.677 -1,47% Altri 1.277.163 826.835 54,46%

Totale 1.686.747 1.343.269 25,57%

La voce debiti v/altri è costituita da debiti v/compagnie per euro 1.236.778 (di cui 1.054.278 verso Global Assistance Spa), dettagliati nella tabella sotto riportata, da euro 30.000 per trattamento fine Mandato Am-ministratori e 10.385 per altri debiti. I pagamenti alle compagnie sono stati effettuati i base agli accordi nei primi giorni del mese di gennaio 2018.

31/12/2017 31/12/2016 Var %

Global Assistance Spa 1.054.278 102.016 933,44% Allianz Spa 73.568 538.974 -86,35% Aviva Italia Spa 3.972 5.392 -26,34% Genertellife Spa 50.387 97.199 -48,16% Assicurazioni Generali Spa 1.000 1.400 -28,57% Genertel Spa 590 - -Zurich Investmnets Life Spa 33.716 12.411 171,66% Eurovita Spa 19.267 28.917 -33,37%

Totale 1.236.778 786.309 -84,26%


51

PARTE C - INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO

SEZIONE 1 - IL VALORE DELLA PRODUZIONE

Ricavi delle vendite e delle prestazioni

2017 2016 Var %

Provvigioni di intermediazione -da collocamento polizze 11.024.585 15.545.144 -29,08% da mantenimento polizze 19.120.514 16.421.669 16,43%

Totale 30.145.099 31.966.813 -5,70%

Altri ricavi e proventi

2017 2016 Var %

Ricavi per recupero personale comandato 154.598 140.798 9,80% Altri tipi di recuperi 3.979 5.896 -32,51% Altri - 581.179 -100,00%

Totale 158.577 727.873 -78,21%

La voce ricavi per recupero personale comandato si riferisca ai ricavi per i recuperi delle quote parte dei costi effettivamente sostenuti riferiti al personale distaccato presso Global Assistance Spa per euro 99.023 e presso Credito Valtellinese per euro 55.575.


52

Nota Integrativa

SEZIONE 2 - IL COSTO DELLA PRODUZIONE

Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci

2017 2016 Var %

Cancelleria 6.029 6.000 0,48%

Totale 6.029 6.000 0,48%

Per servizi

2017 2016 Var %

Formazione - 6.043 -100,00% Spese per servizi professionali e consulenze 747 15.288 -95,11% Costi relativi a sistemi informatici e di elaborazione forniti da società del gruppo 76.587 71.951 6,44% Assistenza tecnica - applicativa 73.468 18.666 293,59% Emolumenti agli amministratori 325.621 324.588 0,32% Emolumenti ai sindaci 33.052 33.369 -0,95% Pubblicità 5.600 2.730 105,13% Postali, telegrafiche e telefoniche 32.681 25.810 26,62% Costo del personale comandato 46.930 45.144 3,96% Spese per servizi vari prestati da società del gruppo 155.026 74.095 109,23% Spese e commissioni bancarie v/società del gruppo 110.058 130.453 -15,63% Servizi vari esternalizzati 39.533 51.914 -23,85% Certificazioni di bilancio 39.430 47.207 -16,47% Manutenzione autovetture 15.070 13.000 15,92% Premi assicurativi 31.919 33.834 -5,66% Spese di trasporto effettuate da terzi 4.980 5.000 -0,40% Provvigioni retrocesse su collocamento polizze 4.847.358 7.163.060 -32,33% Provvigioni retrocesse su mantenimento polizze 9.250.625 7.984.757 15,85% Altri servizi 43.802 42.202 3,79%

Totale 15.132.487 16.089.111 -5,95%

Per godimento beni di terzi

2017 2016 Var %

Canoni di locazione Alle controllanti 54.300 54.300 0,00% Spese condominiali 43.900 43.900 0,00% Altri costi 28.170 24.146 16,67%

Totale 126.370 122.346 3,29%


53

Numero medio dei dipendenti per categoria

2017 2016 Var %

Dirigenti 2 2 0,00% Quadri direttivi 3 3 0,00% Restante personale 20 20 0,00%

Totale 25 25 0,00%

Per il personale

2017 2016 Var %

Salari e stipendi 1.168.635 1.153.281 1,33% Oneri sociali 366.094 363.788 0,63% Trattamento di fine rapporto 91.109 87.496 4,13% Altri costi 14.551 9.852 47,70%

Totale 1.640.389 1.614.417 1,61%

Ammortamenti e svalutazioni

2017 2016 Var %

Ammortamento immobilizzazioni materiali Mobili 30 1.093 -97,26%

Totale 30 1.093 -97,26%

Altri accantonamenti

2017 2016 Var %

Altri accantonamenti - 43.695 -100,00%

Totale - 43.695 -100,00%


54

Nota Integrativa

Oneri diversi di gestione

2017 2016 Var %

Altre imposte indirette e tasse 3.781 3.910 -3,30% Spese per deposito e pubblicazione bilancio 744 842 -11,64% Manutenzione e riparazione macchinari - impianti locati a terzi 2.623 - -Libri riviste e abbonamenti 55 122 -54,92% Spese di rappresentanza 3.629 5.682 -36,13% Acquisto marche da bollo 8.232 4.900 68,00% Servizi immobiliari da società del gruppo 3.828 3.087 24,00% Contributi associativi 2.187 2.464 -11,24% Minusvalenze da cessione di beni mobili 632 - -Spese di trasporto su mezzi di proprietà 14.973 18.499 -19,06% Altre spese 5.145 5.791 -11,16%

Totale 45.829 45.297 1,17%

SEZIONE 3 - I PROVENTI E GLI ONERI FINANZIARI

Altri proventi finanziari

2017 2016 Var %

d) proventi diversi dai precedenti Verso controllanti - 4.446 -100,00% Verso altri 8 64 -87,50%

Totale 8 4.510 -99,82%

Interessi e altri oneri finanziari

2017 2016 Var %

Verso altri 127 56 126,79%

Totale 127 56 126,79%

SEZIONE 5 - IMPOSTE DELL’ESERCIZIO

Imposte sul reddito dell’esercizio

2017 2016 Var %

Imposte correnti dell'esercizio 3.745.000 4.698.000 -20,29% Imposte anticipate sorte nell'esercizio -32.780 -26.702 22,76% Imposte anticipate annullate nell'esercizio 18.509 13.535 36,75%

Totale 3.730.729 4.684.833 -20,37%


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PARTE D - ALTRE INFORMAZIONI

SEZIONE 1 - IMPRESA CAPOGRUPPO

1.1 - Denominazione

Credito Valtellinese S.p.A.

1.2 - Sede

Piazza Quadrivio, 8 - Sondrio

1.3 - Dati essenziali dell’ultimo bilancio disponibile, approvato dall’assemblea

Come stabilito dall’art. 2497 commi 4 e 5 del c.c., si riportano ina allegato lo stato patrimoniale e il conto eco-nomico dell’ultimo bilancio disponibile, approvato dall’Assemblea della Capogruppo Credito Valtellinese S.p.A. che esercita su Global Assicurazioni S.p.A. l’atttività di direzione e coordinamento. La Capogruppo Credito Valtellinese redige il bilancio consolidato.

SEZIONE 2 - INFORMATIVA PER AREA GEOGRAFICA

2.1 - Distribuzione territoriale delle attività e passività

Le transazioni intercorrono esclusivamente con società del Gruppo ubicate in Italia.

2.2 - Distribuzione territoriale dei proventi

I ricavi provengono interamente dalle regioni ove sono ubicate le società del Gruppo.

SEZIONE 3 INFORMAZIONI RELATIVE AL FAIR VALUE DEI DERIVATI

Informazioni relative al fair value degli strumenti finanziari derivati

La società non ha posto in essere strumenti finanziari derivati alla data del 31.12.2017

SEZIONE 4 FATTI DI RILIEVO INTERVENUTI DOPO LA FINE DELL’ESERCIZIO E LA PREVEDIBI-LE EVOLUZIONE DELLA GESTIONE

Non sono emersi fatti di particolare rilievo dopo la chiusura dell’esercizio.Nel 2018, la Società proseguirà nell’impegno di consolidare il trend di crescita della produttività con una for-te attenzione all’efficienza dei costi e allo sviluppo distributivo, sempre nel rispetto del servizio alla clientela.


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57

Relazione dellaSocietà di Revisione

Relazione della Società di Revisione


59

Relazione della Società di Revisione


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63

Allegati

BILANCIO RICLASSIFICATO

ATTIVO 31/12/2017 31/12/2016 Var. %

Immobilizzazioni materiali 2.300 2.962 -22,35% Immobilizzazioni finanziarie 35.000 35.000 0,00% Crediti 7.859.974 8.137.674 -3,41% Attività finanziarie che non costituiscono Disponibilità liquide 13.012.620 14.553.125 -10,59% Ratei e risconti 38.717 52.104 -25,69%

Totale dell'attivo 20.948.611 22.780.865 -8,04%

PASSIVO 31/12/2017 31/12/2016 Var. %

Capitale sociale 120.000 120.000 0,00% Riserve 24.000 24.000 0,00% Utili (perdite) portati a nuovo 3.441 3.094 11,22% Utile (perdita) dell'esercizio 9.621.694 10.092.347 -4,66% Fondi per rischi ed oneri 29.727 43.695 -31,97% TFR 681.900 608.811 12,01% Debiti 10.467.849 11.888.918 -11,95%

Totale del passivo 20.948.611 22.780.865 -8,04%

VOCI 31/12/2017 31/12/2016 Var. %

Valore della produzione 30.303.676 32.694.686 -7,31% Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci -6.029 -6.000 0,48% Costi per servizi -15.132.486 -16.089.111 -5,95% Costi per godimento beni di terzi -126.370 -122.346 3,29% Costi per il personale -1.640.389 -1.614.417 1,61% Ammortamenti e svalutazioni -30 -1.093 -97,26% Variazioni delle rimanenze di materie prime, -Altri accantonamenti - -43.695 -100,00% Oneri diversi di gestione -45.830 -45.298 1,17% Differenza tra valore e costi della produzione 13.352.542 14.772.726 -9,61% Proventi e oneri finanziari -119 4.454 -102,67% Risultato prima delle imposte 13.352.423 14.777.180 -9,64% Imposte sul reddito dell'esercizio -3.730.729 -4.684.833 -20,37%

Utile (perdita) dell'esercizio 9.621.694 10.092.347 -4,66%


64

Allegati

STATO PATRIMONIALE E CONTO ECONOMICO AL 31.12.2016 DEL CREDITO VALTELLINESE S.P.A. EX ART. 2497, QUARTO COMMA CODICE CIVILE

STATO PATRIMONIALE (in euro)

VOCI DELL’ATTIVO 31/12/2016 31/12/2015

10. Cassa e disponibilità liquide 119.858.980 114.710.04120. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 17.291.642 49.042.13740. Attività finanziarie disponibili per la vendita 5.433.524.648 5.318.340.88260. Crediti verso banche 757.778.590 992.878.59670. Crediti verso clientela 14.752.730.537 15.080.243.992

100. Partecipazioni 391.951.654 457.128.536110. Attività materiali 356.418.152 344.165.605130. Attività fiscali 705.449.790 589.422.343

a) correnti 78.169.325 58.721.125 b) anticipate 627.280.465 530.701.218 di cui alla Legge 214/2011 490.277.253 473.290.109

140. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 1.498.099 1.893.606150. Altre attività 223.402.172 189.652.025

Totale dell'attivo 22.759.904.264 23.137.477.763

VOCI DEL PASSIVO 31/12/2016 31/12/2015

10. Debiti verso banche 2.173.948.421 2.792.237.30120. Debiti verso clientela 15.671.112.320 14.291.211.73130. Titoli in circolazione 2.320.052.462 3.000.022.65040. Passività finanziarie di negoziazione 2.655.777 3.196.05060. Derivati di copertura 294.137.021 269.495.64480. Passività fiscali: 1.444.150 9.888.067

a) correnti 1.444.150 1.448.839 b) differite - 8.439.228

100. Altre passività 370.953.868 407.437.139110. Trattamento di fine rapporto del personale 33.411.625 25.106.476120. Fondi per rischi e oneri: 117.278.666 87.669.112

a) quiescenza e obblighi simili 34.204.737 34.142.110 b) altri fondi 83.073.929 53.527.002

130. Riserve da valutazione -29.597.865 59.298.871160. Riserve 270.511.451 81.101.496170. Sovrapprezzi di emissione 39.003.860 39.003.860180. Capitale 1.846.816.830 1.846.816.830190. Azioni proprie (-) -99.812 -99.812200. Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) -351.724.510 225.092.348

Totale del passivo e del patrimonio netto 22.759.904.264 23.137.477.763


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CONTO ECONOMICO (in euro)

VOCI 2016 2015

10. Interessi attivi e proventi assimilati 483.322.173 539.318.59720. Interessi passivi e oneri assimilati (152.787.261) (197.651.286)30. Margine di interesse 330.534.912 341.667.31140. Commissioni attive 223.000.516 207.644.04650. Commissioni passive (22.582.282) (22.111.675)60. Commissioni nette 200.418.234 185.532.37170. Dividendi e proventi simili 10.971.616 10.793.02280. Risultato netto dell'attività di negoziazione 3.365.949 (13.923.891)90. Risultato netto dell'attività di copertura (819.554) (526.972)

100. Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: (15.579.396) 88.799.019a) crediti (78.451.626) 774.698 b) attività finanziarie disponibili per la vendita 63.922.704 88.859.581 d) passività finanziarie (1.050.474) (835.260)

120. Margine di intermediazione 528.891.761 612.340.860130. Rettifiche/Riprese di valore nette per deterioramento di: (447.294.754) (365.362.215)

a) crediti (423.670.091) (362.551.651) b) attività finanziarie disponibili per la vendita (24.810.444) (1.914.317) d) altre operazioni finanziarie 1.185.781 (896.247)

140. Risultato netto della gestione finanziaria 81.597.007 246.978.645150. Spese amministrative: (487.808.461) (405.675.631)

a) spese per il personale (250.320.520) (188.794.752) b) altre spese amministrative (237.487.941) (216.880.879)

160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri 10.095.759 (13.916.104)170. Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali (17.482.733) (15.279.850)180. Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali - (20.231.215)190. Altri oneri/proventi di gestione 56.358.345 59.056.398

200. Costi operativi (438.837.090) (396.046.402)210. Utili (perdite) delle partecipazioni (64.747.914) 342.242.605230. Rettifiche di valore dell'avviamento - (70.193.714)240. Utili (Perdite) da cessione di investimenti (2.348.670) 5.333250. Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte (424.336.667) 122.986.467260. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente 72.612.157 72.092.616270. Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte (351.724.510) 195.079.083280. Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte - 30.013.265

290. Utile (Perdita) d'esercizio (351.724.510) 225.092.348


66

Allegati

PROSPETTO DEI RAPPORTI CON LE SOCIETÀ DEL GRUPPO

TRANSAZIONI CON PARTI CORRELATEVOCI DELLO STATO PATRIMONIALE AL 31 DICEMBRE 2017

OPERAZIONI INFRAGRUPPO (*)DIRIGENTI E

ORGANI DI CONTROLLO

COLLEGATE DELLLA

CONTROLLANTE

ALTRE PARTI CORRELATE

TOTALE

INCIDENZA % SULLA

CORRISPONDENTE VOCE DI BILANCIO

SOCIETÀ CONTROLLANTE

SOCIETÀ CONTROLLATE E CONSOCIATE

Attività finanziarie di negoziazione - - - - - - 0,00%Attività finanziarie disponibili per la vendita - - - - - - 0,00%Conti correnti 13.003 9 - 13.012 100,00%Altre attività 12 0 - 28 - 40 0,50%

TOTALE ATTIVO 13.015 9 - 28 - 13.052 62,30%

Passività finanziarie di negoziazione - - - - - - 0,00%Debiti 4.382 981 33 - - 5.396 74,30%Debiti per consolidato fiscale e altri 3.205 - - - - 3.205 100,00%Altre passività - - - - - - 0,00%

TOTALE PASSIVO 7.587 981 33 - - 8.601 41,06%

TRANSAZIONI CON PARTI CORRELATE VOCI D EL CONTO ECONOMICO DEL 2017

OPERAZIONI INFRAGRUPPO (*)DIRIGENTI E

ORGANI DI CONTROLLO

COLLEGATE DELLLA

CONTROLLANTE

ALTRE PARTI CORRELATE

TOTALE

INCIDENZA % SULLA

CORRISPONDENTE VOCE DI BILANCIO

SOCIETÀ CONTROLLANTE

SOCIETÀ CONTROLLATE E CONSOCIATE

Valore della produzione - - - - - - 0,00%Costi della produzione -11.652 -2.654 -359 99 - -14.566 85,93%Interessi attivi e altri proventi finanziari - - - - - - 0,00%Interessi passivi e altri oneri finanziari - - - - - - 0,00%

TOTALE CONTO ECONOMICO -11.652 -2.654 -359 99 - -14.566

(*) GLI EFFETTI PATRIMONIALI, FINANZIARI ED ECONOMICI DELLE OPERAZIONI INFRAGRUPPO SONO DISTINTAMENTE DETTAGLIATI PER CIASCUNA ENTITÀ (SOCIETÀ CONTROLLANTE E CONSOCIATE) NELLA TABELLA CHE SEGUE

PROSPETTO DI DETTAGLIO DEI RAPPORTI CON SOCIETÀ DEL GRUPPO STATO PATRIMONIALE AL 31 DICEMBRE 2017

Credito Valtellinese (1)

Credito Siciliano (2)

Creval Sistemi e Servizi (2)

Global Broker (2)

Attività finanziarie di negoziazione - - - - Attività finanziarie disponibili per la vendita - - - - Conti Correnti 13.003.282 8.779 - - Altre attività 11.654 - - -

TOTALE ATTIVO 13.014.936 8.779 - -

Passività finanziarie di negoziazione - - - Debiti 4.381.516 934.642 9.249 37.041Debiti per consolidato fiscale e altri 3.205.000Altre passività - - - -

TOTALE PASSIVO 7.586.516 934.642 9.249 37.041

PROSPETTO DI DETTAGLIO DEI RAPPORTI CON SOCIETÀ DEL GRUPPO CONTO ECONOMICO DEL 2017

Credito Valtellinese (1)

Credito Siciliano (2)

Creval Sistemi e Servizi (2)

Global Broker (2)

Valore della produzione - - - - Costi della produzione -11.651.636 -2.468.099 -147.986 -37.908Interessi attivi e altri proventi finanziari - 5 - - Interessi passivi e altri oneri finanziari 0 - - -

TOTALE CONTO ECONOMICO -11.651.636 -2.468.094 -147.986 -37.908

(1) SOCIETÀ CONTROLLANTE (2) SOCIETÀ CONSOCIATE (SOCIETÀ SULLE QUALI LA CONTROLLANTE ESERCITA DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE IL CONTROLLO)


67

PROSPETTO DEI CORRISPETTIVI PER I SERVIZI RESI DALLA SOCIETÀ DI REVISIONE EX ART. 149-DUODECIES DEL REG. CONSOB N. 11971/1999

Il seguente prospetto, evidenzia i corrispettivi di competenza dell’esercizio 2017 per servizi di revisione e per quelli diversi dalla revisione resi dalla stessa Società di revisione, indicati al lordo di spese e IVA:

Tipologia di servizi Soggetto che ha erogato il servizioCompensi

(unità di euro)

Revisione legale KPMG S.p.A. 30.000Altri servizi KPMG S.p.A. 7.710


68

codice

progetto graficoimpaginazione e stampa

90009/GA

elever srl - www.elever.itRamponi Arti Grafiche - www.ramponiartigrafiche.it

2017 pagine/it/ultimo... · la formazione e le regole di comportamento 21 ... del credito...

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