1

PARTY  AUTONOMY  IN    INTERNATIONAL  FAMILY  LAW  

-­‐  An  Economic  Perspective  -­‐      

Jurčys  Paulius    ユルチス ポール  

2

outline  

• Party  autonomy  &  international  family  law  

• Marriage  as  a  contract?    

• Economic  rationale  of  party  autonomy    

• If  marriage  is  more  than  a  contract?  

• Observations  

3

1.  PARTY  AUTONOMY  &    INTERNATIONAL  FAMILY  LAW  

4

UK  SUPREME  COURT  (2010):  Radmacher  v  Granatino  

4

5

1.  PIL  BACKGROUND:    Expansion  of  Party  autonomy  in  IFL    

   Party  autonomy  in  IFL  • Law  governing  matrimonial  property  

• Law  governing  divorce  and  other  consequences    

• Choice  of  law  in  other  areas:  succession,  maintenance    

   Limitations    • Public  policy    

• Protection  of  weaker  parties  (children)  

• Sovereignty,  comity  

6

1.  PIL  BACKGROUND:    Expansion  of  Party  autonomy  in  IFL  

   Socio-­‐economic  justifications  

• Equal  status  of  husband  &  wife    

• Globalization  &  mobility  of  persons    

   Legal  Justifications  

• Constitutional  traditions  and  natural  rights  theory  

•   Extension  of  private  autonomy  

7

2.  MARRIAGE  AS  A  CONTRACT  -­‐  PIL  -­‐  

Simon  Bruce:  “Pre-­‐nups  are   like  a  form  of  fire   insurance   -­‐   far  better  taken  out  before  the  event”  

8

2.  MARRIAGE  AS  A  LONG  TERM  CONTRACT  

   Specialization  theory    

• Marriage  as  an  institution  for  raising  children;    sharing  costs  of  living  etc.  

   Investment  theory  

• Marriage  as  a  guarantee  for  investment    (i.e.  alimony  compensation  for  loss  )  

9

2.  MARRIAGE  –  A  LONG  TERM  CONTRACT  Economic  justifications  

　Functions  of  party  autonomy  in  IFL:  

• Market  conform  transactions  

• Efficiency  &  legal  certainty  

• Competition  of  legal  systems  

10

2.  MARRIAGE  AS  A  LONG-­‐TERM  CONTRACT  Economic  justifications  

     Limitations  of  party  autonomy  in  IFL:  

• Information  asymmetries  

• Externalities    (taxes,  parents  and  children)  

11

4.  IS  MARRIAGE  JUST  A  CONTRACT?    

12

3.  MARRIAGE:  More  than  a  contract  

     Marriage  as  a  SIGNAL    

• Marriage  vs.  other  forms  of  relationship  

     Individualization  theory  (Luhmann)  

• if  A  loves  B,  certain  issues  that  would  not  otherwise  matter  become  important    (e.g.  B  curious  whether  A  had  breakfast  etc.)  

13

3.  MARRIAGE  AS  A  SIGNAL  

PERSON   PERSON  

AUDIENCE  

traditional    economic  theories  

signaling    function  Marriage  

14

MARRIAGE  AS  A  SIGNAL:    Implications  to  Party  Autonomy  (1)  

“Surplus  value”  of  marriage  

• How  to  conceptualize  it?  Relation  to  the  existing  economic  justifications  of  PA  

• A  different  perspective  to  “public  policy”  argument  which  was  used  to  justify  the  limitations  of  party  autonomy    

15

MARRIAGE  

CUSTODY  

DIVORCE  

MATRIMONIAL    PROPERTY  

Number  of    Stakeholders  

Scope  of    Party  Autonomy  

MAINTENANCE  

MARRIAGE  AS  A  SIGNAL:    Implications  to  Party  Autonomy  (2)  

16

MARRIAGE  AS  A  SIGNAL:    Implications  to  Party  Autonomy  (3)  

SURPLUS  VALUE    OF  MARRIAGE  

 

PARTY  AUTONOMY    

 

EXPAND?   RESTRICT?