polkomtel s.a. debiut na rynku catalyst
DESCRIPTION
Polkomtel S.A. Debiut na rynku Catalyst. 30 września 2010. Rzut oka na Polkomtel S.A. Lider rynku telefonii mobilnej w Polsce. Spółka założona w 1995r., świadczy usługi telefonii mobilnej od 1996r. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Polkomtel S.A.Debiut na rynku Catalyst
30 września 2010
Polk
om
tel
S.A
.
2
Lider rynku telefonii mobilnej w Polsce
Spółka założona w 1995r., świadczy usługi telefonii mobilnej od 1996r.
W I półroczu 2010r. Polkomtel był polskim operatorem komórkowym numer jeden z udziałem w rynku na poziomie 31,1% (mierzonym wielkością przychodów)
Lider w kraju pod względem liczby klientów w segmencie z kontraktem
W pierwszym półroczu 2010 operator nr 1 pod względem EBITDA
Dobre przepływy środków pieniężnych – przekraczające 1 mld zł rocznie
Rzut oka na Polkomtel S.A.
DaneGłos VAS (Usługi dodatkowe)
Na 30 czerwca 2010 Spółka miała 13,7 milionów klientów
Wysokiej jakości baza klientów – ponad 50% udziału w bazie klientów z kontraktem
Silna, wiodąca pozycja w segmencie korporacyjnym w Polsce
Portfel marek dostosowanych do potrzeb klientów i z wysoką rozpoznawalnością
Oczekuje się, że usługi transmisji danych stworzą możliwości dalszego wzrostu operatorów komórkowych
Wiodąca pozycja na rynku mobilnego dostępu do Internetu
Oczekuje się, że rozbudowa HSPA+ i planowane wprowadzenie technologii CDMA wzmocni pozycję na rynku
Strategia Polkomtela opiera się na dostarczaniu innowacji
Szeroki wybór innowacyjnych usług dodatkowych (VAS) wspomaga generowanie przychodów i budowanie lojalności klientów
Usługi wykraczające poza podstawowe usługi telekomunikacyjne zwiększają potencjał wzrostu na dojrzałym rynku usług telefonii komórkowej
Polk
om
tel
S.A
.Polkomtel S.A. jako lider
3
Wyznacza trendy
Przewodzi na wielu płaszczyznach: biznesowej, produktowej, technologicznej, koncepcyjnej, reklamowej, sponsoringowej, HR
Buduje wspólnotę, wspiera projekty łączące polskie dziedzictwo historyczne z nowoczesnymi formami komunikowania się
Mocno wykorzystuje efekt synergii realizowanych projektów w działaniach komunikacyjnych
Tworzy nowe standardy w komunikacji – m.in. współpracując z Polską Siatkówką opracowuje alternatywne metody dotarcia do kibiców kształtując ich zachowania i wpływając na ich świadomość
Polk
om
tel
S.A
.Główne informacje dotyczące Spółki
4
Lider w branży komórkowej w Polsce
Na dzień 30 czerwca 2010, Polkomtel był polskim operatorem komórkowym nr 1 i posiadał 31,1% udziału w rynku (mierzonego wielkością przychodów)
Polkomtel jest liderem w segmencie postpaid
Polkomtel jest pierwszy jeśli chodzi o liczbę klientów transmisji danych
Dobre wskaźniki kredytowe
Udokumentowany trwały wzrost i wyniki
Historycznie solidny Cash Flow
Stabilne marże brutto pomimo ostrej konkurencji
Zdolność dostosowania się do zmieniających warunków rynkowych
Redukcja programu inwestycyjnego
Inicjatywy redukcji kosztów
Zadłużenie netto do EBITDA konsekwentnie na poziomie poniżej 1.0x
Dobre zdolności generowania przepływów finansowych
Konserwatywna polityka finansowa
Polk
om
tel
S.A
.
5
Strategia Polkomtel S.A.
Wybór/jakość Konkurencyjne ceny Prostota + innowacje
Poszerzanie zakresu usług Wzmacnianie oferty Partnerstwo lub wykorzystywanie możliwości przejęć Uzupełnianie podstawowego zakresu działalności Działanie na skalę krajową lub regionalną
Efektywne zarządzanie dużą bazą klientów
Optymalizacja przychodu na klienta
Oferowanie usług wysokiej jakościpoprzez zaawansowaną technologiczniesieć
Wykorzystywanie wybranychmożliwości rozwoju
Efektywne zarządzanie kosztami
Elastyczne/zróżnicowane taryfy Upselling + pakietyzowanie usług Nowe źródła przychodów/nowe usługi
Mobilność Zróżnicowanie Nowe usługi
Zarządzanie celem uzyskania zysku Efektywność kosztowa Zarządzanie rynkiem
Polk
om
tel
S.A
.Wyniki operacyjne
6
32,6%
32,3%31,8%
31,1%32,8%
31,8% 31,7%
30,2%
33,6% 32,6%
30,9% 30,6%
1,0% 3,4% 5,6% 8,2%
2007 2008 2009 1H'10
Porównanie udziału w rynku wg przychodów (szacunki Polkomtel)
Plus Era Orange Play
* Wolne przepływy = Przepływy operacyjne – przepływy inwestycyjne
3,703,97 4,05
4,283,96 3,81 3,77
1,36 1,46 1,60 1,49 1,491,18
1,52
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
1H'07 2H'07 1H'08 2H'08 1H'09 2H'09 1H'10
Przychody i EBITDA (mld PLN) Revenue EBITDA
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
2007 2008 2009 1H'10
Porównanie EBITDA (mld PLN) Plus Era Orange
2,60 2,54 2,49
1,35
1,04 1,06 1,13 1,10
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
2007 2008 2009 1H'10
Cash Flow (mld PLN)CF from operating activities Free operating CF*
Polk
om
tel
S.A
.
7
Program EMTN w Polkomtel S.A.
Cel ustanowienia Programu EMTN w Polkomtel S.A.
Stworzenie alternatywnego w stosunku do tradycyjnego finansowania bankowego źródła pozyskiwania długoterminowego finansowania Spółki
Szybki i elastyczny dostęp do międzynarodowego rynku długu korporacyjnego
Dostęp do dłuższych niż tradycyjne okresów finansowania
Kalendarium Programu EMTN:
Październik 2009 Ustanowienie ratingu Spółki – Standard&Poors BBB+
Kwiecień 2010 Utworzenie Spółki Polkomtel Finance AB (publ) w Szwecji
Do maja 2010 Prace nad dokumentacją Programu EMTN
12 maj 2010 Rejestracja Programu EMTN w Luxemburgu
27 sierpień 2010 Sprzedaż pierwszej emisji obligacji
6 wrzesień 2010 Emisja obligacji i wprowadzenie do obrotu na rynku Catalyst
30 wrzesień 2010 Pierwszy dzień notowań obligacji Polkomtel
Aranżacja Programu EMTN Doradca prawnyAgenci pierwszej emisji
Polk
om
tel
S.A
.
8
Pierwsza w Polsce emisja złotówkowa w ramach międzynarodowego programu EMTN
Emitent Polkomtel Finance AB (publ)
Gwarant Polkomtel S.A., Warszawa (Polska)
Rating BBB+ negatywny (S&P)
Cel emisji Ogólne potrzeby spółki (w tym refinansowanie istniejącego zadłużenia)
Wartość emisji 1 mld PLN
Kupon Zmienny w oparciu o stawkę WIBOR 6M
Marża 170 pkt. bazowych
Zapadalność 5 lat
Stopa redukcji Ok. 60%
Notowania BondSpot, Warszawa
Dokumentacja Program EMTN
Optymalne wykorzystanie popytu zgłoszonego w trakcie procesu ze strony polskich instytucji finansowych
Pełne wykorzystanie dźwigni ze strony marki Plus
Stworzenie kanału kontaktu z nowym typem inwestorów zainteresowanych długoterminowym finansowaniem Spółki
Struktura inwestorów
53%33%14%
Fundusze Emerytalne Fundusze Inwestycyjne Inne
Cele emisji polskiej
Polk
om
tel
S.A
.
9
Dziękujemy za uwagę