2

3Q16 실적요약

사업전략

- 모바일게임

- 웹보드게임

- PAYCO: 간편결제

- COMICO: 모바일웹툰

Appendix

3

3Q16 실적요약[총 매출] Y/Y 27.3% 증가, Q/Q 1.5% 감소한 2,075억 원 기록

[모바일] 신작출시 효과로 Y/Y 27.7% 증가했으나 ‘LINE디즈니쯔무쯔무’

등 일부 주요게임 매출 하락으로 Q/Q 4.3% 감소

[PC] 웹보드 사업의 견조한 성과에도 불구 온라인 게임의 지속적 부진으로

Y/Y 3.8%, Q/Q 4.8% 감소

[기타] 연결대상법인 추가 및 벅스, NHN Techorus 등 자회사들의

사업호조로 Y/Y 51.6%, Q/Q 2.5% 증가

[영업비용] Y/Y 10.5%, Q/Q 2.5% 증가한 2,052억 원 기록

[지급수수료] 연결대상법인 증가 및 모바일게임 매출 증가로

Y/Y 29.3%, Q/Q 2.6% 상승

[인건비] 전 분기 발생한 일시적인 상여지급 기저효과로 Q/Q 5.1% 감소

[광고선전비] 페이코 이용자 혜택 프로모션 및 매체 광고 활동 확대로

Q/Q 38.4% 증가

[감가상각비] 온라인게임 무형자산 감소로 Y/Y 7.1% 감소

서버 등 기계장치 증가로 Q/Q 1.9% 증가

[통신비] IDC 이전에 따른 비용절감 효과로 Y/Y 10.5%, Q/Q 3.1% 감소

[영업이익] ‘LINE디즈니쯔무쯔무’ 등 일부 주력 모바일게임 매출 감소와

지급수수료 상승 및 페이코 관련 광고선전비 확대로 이익감소

[순이익] 전 분기 NHN Investment 금융자산처분이익과 NHN KCP 지분

일부 매각 차익 기저효과 및 게임 판권 상각으로 순이익 감소

(백만원) 3Q16증감율

3Q15 2Q16Y/Y Q/Q

매출 207,493 27.3% -1.5% 163,050 210,622

게임매출 114,138 12.5% -4.5% 101,472 119,577

모바일 66,946 27.7% -4.3% 52,439 69,985

PC 47,191 -3.8% -4.8% 49,033 49,592

기타매출 93,355 51.6% 2.5% 61,578 91,044

기술 23,359 30.6% 11.9% 17,880 20,881

쇼핑 35,489 132.4% -13.0% 15,270 40,778

엔터테인먼트 24,551 17.8% 12.3% 20,842 21,867

기타 9,956 31.3% 32.4% 7,585 7,519

영업비용 205,213 10.5% 2.5% 185,662 200,284

지급수수료 88,587 29.3% 2.6% 68,515 86,319

인건비 63,100 14.9% -5.1% 54,913 66,477

광고선전비 21,319 -34.2% 38.4% 32,410 15,403

감가상각비 9,218 -7.1% 1.9% 9,921 9,044

통신비 5,816 -10.5% -3.1% 6,497 6,001

기타영업비 17,145 27.9% 0.6% 13,407 17,040

영업이익 2,280 흑자전환 -77.9% -22,612 10,338

영업이익률 1.1% 15.0%p -3.8%p -13.9% 4.9%

영업 외 수익 29,248 -88.3% -20.2% 249,191 36,644

영업 외 비용 24,713 34.1% 250.6% 18,422 7,049

법인세차감전순이익 6,815 -96.7% -82.9% 208,157 39,933

법인세비용 5,342 -90.6% -47.4% 56,950 10,152

당기순이익 1,473 -99.0% -95.1% 151,207 29,781

당기순이익률 0.7% -92.0%p -13.4%p 92.7% 14.1%

4

모바일게임 간편결제+광고

사업전략

2,328

2,914

3,592

3,971

4,403

2013 2014 2015 2016 2017

5

10.4

14.3 17.5

20.2

23.5 3.6

5.2

6.3

7.3

8.2

3.1

4.2

5.3

6.4

7.4

2013 2014 2015 2016 2017

남미

유럽

북미

아시아

17.6

24.5

30.1

35.0

40.4(단위: 십억달러)(단위: 십억원)

(출처: NewZoo, Enterbrain, PWC)(출처: 한국콘텐츠진흥원)

/ 모바일게임

아시아 시장 내 비중22%

19%

사업전략

글로벌 모바일게임 시장국내 모바일게임 시장

6

/ 모바일게임사업전략

콜라보레이션 x 파트너쉽

7

LINE Disney

Tsum Tsum

Disney

/ 모바일게임사업전략

주요게임

LINE Disney Tsum Tsum

출시: 2014년 1월

3Q16 총매출: 917억*

서비스 지역: 일본 등 글로벌

요괴워치 푸니푸니

출시: 2015년 10월

3Q16 총매출: 124억*

서비스 지역: 일본 & 한국

LINE POP 2

출시: 2014년 11월

3Q16 총매출: 140억*

서비스 지역: 일본 등 글로벌

프렌즈팝 for Kakao

출시: 2015년 8월

3Q16 총매출: 111억

서비스 지역: 한국

크루세이더퀘스트

출시: 2014년 11월

3Q16 총매출: 60억

서비스 지역: 중국 등 글로벌

(* 실제 순매출로 인식되고 있으나 투자자 참고를 위해 총매출로 기입)

8

/ 모바일게임사업전략

출시예정

Angry Birds IP 게임

출시: 2017년 1분기

서비스 지역: 아시아

IP활용: Angry Birds

우파루팡

장르: 퍼즐

출시: 2016년 4분기

IP활용: Wooparoo

툰팝 with NAVER Webtoon

장르: 퍼즐

출시: 2017년 1분기

서비스 지역: 한국

IP활용: NAVER Webtoon

Critical OPS

장르: FPS 출시: 2017년 상반기

서비스 지역: 아시아

Fish Island 2

장르: 스포츠 출시: 2017년 1분기

서비스 지역: 일본

9

2014년 2월

2년간 유효한웹보드게임 규제 시행

주요 규제내용회당 베팅금액 한도 3만원

일 10만원 손실 시 24시간 접속 제한게임상대 선택 금지 (랜덤매칭 도입)

사업적 영향규제로 인한 게임성 저하로

유저이탈 및 매출 급락

2016년 3월

규제 수정 및 시행

주요 수정내용회당 베팅금액 한도 3만원 ▹ 5만원

월 결제한도 30만원 ▹ 50만원게임상대 선택 금지 ▹ 소액방 허용

본인인증 의무기간 분기 1회 ▹연 1회

사업적 영향규제완화로 인한

매출 및 수익성 개선 기대

당사 전략

신규게임 추가Texas Holdem, Black Jack 등

신규게임 추가로 게임성 증대

모바일 버전 활성화“한게임 신맞고”, 모바일 활성화 위해 PC

서비스와 재화연동 완료(포커게임, 시뮬레이션 및 검토 진행 중)

/ 웹보드게임사업전략

웹보드 규제

10

본인인증 완료 가입자 610만명

결제 서비스 이용자 500만명

전 분기 대비 월평균 결제금액 증가율

여성 58% 남성 42%

20대 36% 30대 31% 40대 16% 기타

/ 간편결제사업전략

주요지표 현황*16년 10월 말 기준

전 분기 대비 월평균 결제건수 증가율

11

① PAYCO 결제방식 선택 ② 쿠폰 및 적립금 적용 후 결제완료

“적립 이벤트” 등 반복 이용자유지를 위한 리텐션 프로그램 진행

다양한 가맹점 확보 진행 중

10만개 온라인 가맹점 확보

중•대형 가맹점 중심 확대 예정

/ 간편결제사업전략

온라인 서비스

온라인 가맹점

가맹점 확대 전략 지분투자

업무협약

12

① 어플리케이션 실행 ② 오프라인 결제 선택 ③ PAYCO NFC 단말기 접촉

이용자 대상 혜택 제공을 통한서비스 경험 증대

협업자들을 대상으로자체 NFC 단말기 공유 검토 중

10만개 오프라인 가맹점 확보

TMONET에 대한 투자를 통한티머니 가맹점 일괄 확보

프렌차이즈 중심 가맹점 확장 진행 중

/ 간편결제사업전략

오프라인 서비스

페이코x티머니 가맹점

페이코 가맹점

13

/ 간편결제사업전략

편의점 도입PAYCO ZONE

유동인구가 많은대학교, 대학가, 쇼핑몰과의 제휴를 통해

PAYCO ZONE을 설치하여젊은 이용자 층에 혜택 및 경험 제공

일상생활과 밀접한 편의점 매장에PAYCO 오프라인 결제 단말기

설치로 프랜차이즈 중심의빠른 가맹점 확대 전망

VAN업체 제휴

VAN: Value Added Network / 결제대행업체

국내 9개 주요 VAN 업체와의 제휴 완료5개 업체와 결제 플랫폼 연동 완료연내 4개 업체와 연동 마무리 후

추가 업체들과의 제휴 예정

14

/ 간편결제사업전략

타겟티드 광고 (Targeted Ad)

5.5 4.5 3.9 4.7

5.9 6.2 6.7

6.3

2014 2015 2016 2017

Programmatic

Non-programmatic

5.2 6.5 6.9 6.0

4.4

9.7

15.5

21.2

2014 2015 2016 2017

9.7

16.1

22.4

27.2

54% 40% 31% 22%

46%60% 69%

78%

(출처: eMarketer) (출처: eMarketer)

미국 모바일 DA* 시장미국 데스크톱 DA* 시장

(단위: 십억달러)

*DA: Display Ad

11.4 10.7 10.6 10.9

48% 43% 37% 43%

52%57%

63%57%

양질의 유저 데이터를 기반으로 이용자, 광고주, 플랫폼에 최적화된 광고 서비스

15년9월,실시간비딩및타겟팅기반의 온라인 광고 거래 플랫폼 ‘TOAST eXchange’ 출시

광고기술의 고도화 및 신속한 의사결정을 위해 “NHN D&T”, “NHN TX” 분할설립

15

/ 간편결제사업전략

타겟티드 광고 (Targeted Ad)

·Ad Exchange: 다수의 Ad Network를 연결하여 인벤토리 확보 및 거래유동성을 키운 광고 플랫폼·DSP: Ad Exchange를 통해 광고주에게 맞는 매체를 찾아 광고할 수 있도록 하는 플랫폼·DMP: DSP가 타겟 유저인지 판단할 수 있도록 해당 타겟유저를 조회해주는 데이터 제공 역할

16년11월, 웹로그분석1위브랜드“ACE”와 일원화하여서비스재탄생

광고주 대행사·랩사

DSP(Demand Side Platform)광고 구매, 집행의 컨설팅

광고 효율 관리

ADX(Ad eXchange)

광고 거래소 입찰경쟁 시스템

매체PC/모바일 웹·앱

DMP (Data Management Platform)타겟 이용자 행태 및 매체 분석

16

13년 10월 일본

14년 6월 대만

14년 10월 한국

15년 3월 태국

16년 5월 중국

일본 웹툰 서비스 중 이용자기반 최대규모*

만화, 소설 등 약 380여종 작품 제공 중

*출처: 닐슨 데이터

/ 모바일웹툰사업전략

모바일 웹툰 사업: COMICO

코미코 챼코미코 플러스

15년 12월 일본

성인향 프리미엄 웹툰 서비스

만화, 소설 등 약 120여종 작품 제공 중

中 바이두 제휴

중국 내 코미코 인지도 향상과

신규 이용자 확보

포털사이트 ‘바이두’와의 제휴를 통해

중국 최대 규모 SNS ‘티에바’에 웹툰 서비스 제공

17

대원미디어와의합작법인 설립을 통해

2016년 4월 11일 출시

원피스, 드래곤볼 등63개 인기 애니메이션

스트리밍 서비스

인기 캐릭터를활용한 상품 제작 및 판매

인기 웹툰 컨텐츠를서적으로 발간 및 판매

코미코 인기 웹툰“ReLife”

“상처투성이 악마”영화제작

2017년 제작예정

“ReLife”를 포함코미코 5개 인기작품애니메이션화 결정

“ReLife”의 경우2016년 5월

프랑스에서 서적 출판 후뮤지컬로 제작예정

성인향 프리미엄유료 웹툰 플랫폼

“코미코 플러스” 출시

출시 후 첫 주간100만 다운로드 기록

코미코에 등장하는인기 캐릭터를 활용한

모바일게임 자체개발 중

2017년 출시예정

/ 모바일웹툰사업전략

유료컨텐츠 애니메이션 영화

상품 및 서적판매 동영상 서비스 모바일게임

상장시장

KOSPI종목코드 181710 KS

상장주식수

19,565,025 주 (자사주 356,210 주)

인력현황 (2016년 9월 말 기준)

3,779 명 (연결기준)

766 (NHN엔터테인먼트)

본사위치

성남시 분당구 대왕판교로 645번길 16NHN엔터테인먼트 플레이뮤지엄

2016년 10월 31일 기준국내기관투자자 및 개인투자자 지분율은 내부 추정치임

18

/ 회사정보

지분구조 주요사항

이준호, 39.8%

특수관계자,

6.7%

자사주, 1.8%

해외기관, 7.4%

국내기관, 9.2%

개인, 35.0%

19

NHN Korea Cyber Payment (33%) – 060250 KS

NHN TICKETLINK (100%)

TMONET (24%)

NHN PlayArt (100%)

NHN COMICO (100%)

NHN Hangame (100%)

NHN Entertainment USA (100%)

NHN PIXELCUBE (100%)

NHN STUDIO629 (100%)

NHN BLACKPICK (100%)

NHN STARFISH (100%)

BUGS (41%) – 104200 KS

컨텐츠 (게임,웹툰,음원)

결제

광고NHN Entertainment AD (100%)

Mocoplex (10%)

이커머스NHN Godosoft (100%)

Accommate Holdings (59%)

Bee3Stars (58%)

NHN wetoo (100%)

Fashion POP (63%)

기타 (신사업, 투자)

NHN Investment (100%)

Devsisters (16%) – 194480 KS

NHN Techorus (100%)

PNP Secure (100%)

PIOLINK (29%) – 170790 KS

UBIVELOX (8.8%) – 089850 KS

NHN TX (Toast eXchange) (100%)

NHN D&T (Data & Technology) (100%)

Ticket Monster (2.7%)

NHN GOODFRIENDS (100%)

K-Innovation (100%)

Thumb Age (5.5%) – 208640 KS (5월 13일 코스닥 상장)

KG Inicis (5%) – 035600 KS

/ 주요계열회사

Critical Force (20%)

Incross (11%)

20

(백만원) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16

매출 152,128 119,798 136,210 148,727 138,128 125,625 163,050 217,799 203,618 210,622 207,493

게임매출 147,061 112,076 118,184 114,162 107,588 90,454 101,472 116,644 121,467 119,577 114,138

PC 102,802 67,451 69,232 66,693 57,683 46,938 49,033 47,950 48,773 49,592 47,191

모바일 44,259 44,625 48,952 47,470 49,905 43,516 52,439 68,694 72,695 69,985 66,946

기타매출 5,067 7,722 18,026 34,565 30,540 35,171 61,578 101,155 82,151 91,044 93,355

1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16

국내 67.0% 56.5% 57.1% 58.2% 61.0% 56.7% 58.0% 59.5% 55.3% 56.9% 60.2%

해외 33.0% 43.5% 42.9% 41.8% 39.0% 43.3% 42.0% 40.5% 44.7% 43.1% 39.8%

/ 재무제표

부문별 매출추이

지역별 게임매출 비중추이

21

(백만원) 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16

유동자산 324,563 244,788 243,427 254,452 296,559

현금 및 현금성자산 210,610 126,927 123,871 89,854 127,045

매출채권 및 기타채권 88,400 100,268 103,359 101,570 109,587

기타 25,553 17,593 16,197 63,029 59,927

비유동자산 1,407,146 1,393,754 1,409,419 1,398,515 1,375,023

유형자산 50,021 50,006 48,901 48,270 48,193

무형자산 14,673 13,895 13,703 14,634 19,167

투자자산 1,247,314 1,235,968 1,252,614 1,240,950 1,199,437

기타 95,139 93,885 94,202 94,661 108,226

총자산 1,731,709 1,638,541 1,652,846 1,652,968 1,671,582

유동부채 100,464 93,025 88,349 115,415 99,227

매입채무 및 기타채무 39,566 29,248 20,200 22,624 24,540

단기차입금 35,874 35,777 32,800 62,800 2,800

미지급법인세 15,325 17,491 23,655 16,975 51,428

기타 9,698 10,508 11,694 13,016 20,459

비유동부채 78,562 58,106 52,619 44,690 19,888

장기매입채무 및 기타채무 8,835 8,791 7,078 7,128 4,460

확정급여부채 22,665 10,776 11,320 12,131 12,878

기타 47,063 38,539 34,222 25,431 2,550

총부채 179,026 151,130 140,969 160,105 119,115

지배회사지분 1,552,683 1,487,411 1,511,878 1,492,863 1,552,467

자본금 9,783 9,783 9,783 9,783 9,783

자본잉여금 1,273,667 1,273,667 1,273,667 1,273,667 1,273,667

기타자본구성요소 -24,069 -23,813 -23,712 -23,373 -23,022

기타포괄손익누계액 174,672 129,926 120,136 100,687 26,056

이익잉여금 118,631 97,849 132,004 132,099 265,983

총자본 1,552,683 1,487,411 1,511,878 1,492,863 1,552,467

(백만원) 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16

매출 45,306 43,774 48,607 51,210 55,857

게임매출 40,471 38,111 42,795 44,726 47,482

기타매출 4,836 5,663 5,811 6,484 8,375

영업비용 68,072 64,962 52,499 47,739 57,126

지급수수료 23,635 24,737 23,605 20,090 25,012

인건비 14,983 14,172 15,079 16,182 16,032

광고선전비 22,965 20,033 7,657 6,345 10,479

감가상각비 2,990 3,234 2,919 2,864 2,851

기타 3,499 2,786 3,239 2,258 2,752

영업이익 -22,765 -21,187 -3,892 3,471 -1,269

영업이익률 -50.2% -48.4% -8.0% 6.8% -2.3%

금융수익 3,520 2,830 32,532 3,608 188,829

관계사투자이익 91,590 84 0 5,535 0

기타수익 1,544 761 6,401 982 2,570

금융비용 1,384 1,666 488 223 2,038

관계사투자손실 829 16,349 0 9,585 2,869

기타비용 6,122 454 584 2,263 10,924

법인세차감전순이익 65,554 -35,981 33,969 1,525 174,299

법인세비용 12,286 -5,863 -186 1,430 40,414

당기순이익 53,269 -30,118 34,155 95 133,885

순이익률 117.6% -68.8% 70.3% 0.2% 239.7%

/ 별도기준재무제표

손익계산서 재무상태표

22

(백만원) 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16

유동자산 683,341 682,730 686,365 765,471 782,768

현금 및 현금성자산 466,805 443,500 440,660 495,436 502,180

매출채권 및 기타채권 155,200 180,758 173,665 182,020 183,657

기타 61,336 58,472 72,040 88,016 96,931

비유동자산 1,159,128 1,150,600 1,148,955 1,146,975 1,061,642

유형자산 92,772 105,571 105,424 107,091 109,710

무형자산 258,053 307,563 307,252 312,299 315,299

투자자산 666,383 600,514 596,458 581,732 476,959

매출채권 및 기타채권 117,192 116,262 118,151 122,902 123,136

기타 24,728 20,689 21,670 22,951 36,539

총자산 1,842,469 1,833,330 1,835,320 1,912,446 1,844,410

유동부채 210,622 232,901 223,363 275,319 242,356

매입채무 및 기타채무 103,487 113,836 91,067 107,064 101,159

단기차입금 46,786 45,101 46,747 78,326 25,412

미지급법인세 22,345 29,101 35,623 42,335 66,210

기타 38,005 44,862 49,926 47,595 49,574

비유동부채 122,112 97,918 91,841 85,695 47,820

매입채무 및 기타채무 16,968 17,308 15,562 15,810 13,064

장기차입금 17,848 17,416 15,318 16,916 0

확정급여부채 32,854 18,920 20,262 20,931 21,739

비유동이연법인세부채 46,732 36,097 30,705 22,665 3,297

기타 7,710 8,178 9,994 9,372 9,720

총부채 332,735 330,819 315,203 361,013 290,176

지배회사지분 1,436,541 1,426,967 1,447,129 1,479,748 1,497,036

자본금 9,783 9,783 9,783 9,783 9,783

자본잉여금 1,237,639 1,237,639 1,237,639 1,237,639 1,237,639

기타자본구성요소 -38,476 -38,327 -38,395 -38,333 -61,264

기타포괄손익누계액 8,230 -33,031 -37,213 -35,271 513

이익잉여금 219,365 250,904 275,315 305,930 310,365

비지배지분 73,194 75,543 72,988 71,684 57,198

총자본 1,509,734 1,502,510 1,520,117 1,551,433 1,554,234

(백만원) 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16

매출 163,050 217,799 203,618 210,622 207,493

게임매출 101,472 116,644 121,467 119,577 114,138

기타매출 61,578 101,155 82,151 91,044 93,355

영업비용 185,662 227,499 194,421 200,284 205,213

지급수수료 68,515 104,015 86,216 86,319 88,587

인건비 54,913 60,362 61,548 66,477 63,100

광고선전비 32,410 28,785 13,375 15,403 21,319

감가상각비 9,921 10,537 9,283 9,044 9,218

통신비 6,497 6,668 6,640 6,001 5,816

기타 13,407 17,133 17,359 17,040 17,173

영업이익 -22,612 -9,700 9,197 10,338 2,280

영업이익률 -13.9% -4.5% 4.5% 4.9% 1.1%

금융수익 243,122 48,663 22,706 33,772 25,079

관계사투자이익 4,283 1,036 1,479 1,282 1,229

기타수익 1,786 5,301 6,120 1,590 2,939

금융비용 4,773 6,814 624 676 4,874

관계사투자손실 4,765 3,402 3,938 4,322 8,174

기타비용 8,884 7,698 2,218 2,051 11,664

법인세차감전순이익 208,157 27,385 32,721 39,933 6,815

법인세비용 56,950 5,284 8,215 10,152 5,342

당기순이익 151,207 22,101 24,506 29,781 1,473

순이익률 92.7% 10.1% 12.0% 14.1% 0.7%

/ 연결기준재무제표

손익계산서 재무상태표