powerpoint presentation · title: powerpoint presentation author: ��valger�ur...
TRANSCRIPT
1F 2018 1F 2017 Breyt. % breyt.
Seldar vörur og þjónusta 5.304 3.141 2.163 69%
Kostnaðarverð 3.197 1.707 1.490 87%
Framlegð 2.107 1.434 673 47%
Rekstrarkostnaður 1.896 1.092 804 74%
EBITDA 718 719 -1 0%
EBIT 211 342 -131 -38%
Hrein fjármagnsgjöld 139 91 48 53%
Hagnaður tímabilsins 56 201 -145 -72%
Framlegð (%) 39,7% 45,7%
EBITDA % 13,5% 22,9%
EBIT % 4,0% 10,9%
á 1F
60,3%54,3%
35,7%
34,8%
2,9%
4,5%
1,1%
6,4%
1F 2018 1F 2017
Hagnaður
tímabilsins
Fjármagnsgjöld
og skattar
Rekstrarkostnað
ur
Kostnaðarverð
1F 2018 1F 2017 Breyt. % breyt. 1F '18 lr. 1F '17 lr. Breyt. % breyt.
Seldar vörur og þjónusta 5.304 3.141 2.163 69% 5.336 3.141 2.195 70%
Kostnaðarverð 3.197 1.707 1.490 87% 3.183 1.707 1.476 86%
Framlegð 2.107 1.434 673 47% 2.153 1.434 719 50%
Rekstrarkostnaður 1.896 1.092 804 74% 1.827 1.064 763 72%
EBITDA 718 719 -1 0% 833 747 85 11%
EBIT 211 342 -131 -38% 326 370 -45 -12%
Hrein fjármagnsgjöld 139 91 48 53% 139 91 48 53%
Hagnaður tímabilsins 56 201 -145 -72% 150 223 -74 -33%
Framlegð (%) 39,7% 45,7% 40,4% 45,7%
EBITDA % 13,5% 22,9% 15,6% 23,8%
EBIT % 4,0% 10,9% 6,1% 11,8%
Leiðrétt fyrir einskiptisliðum
á 1F
1F 2018 1F 2017 Breyt. % breyt.
Fjölmiðlun 2.199 517 1.682 325%
Internet 1.164 874 290 33%
Farsími 1.066 978 88 9%
Fastlína 327 305 22 7%
Vörusala 305 282 23 8%
Aðrar tekjur 243 185 58 31%
Tekjur samstæðu 5.304 3.141 2.163 69%
20,1%
31,1%
21,9%
27,8%
41,5%
16,5%
6,2%
9,7%
5,7%9,0%
4,6% 5,9%
1F 2018 1F 2017
Aðrar tekjur
Vörusala
Fastlína
Fjölmiðlun
Internet
Farsími
63
5 671
1.0
23
76
3
719
776
1.0
26
716
66
8
75
1
927
69
4719
76
1
85
4
80
3
718
1F 2F 3F 4F
EB
ITD
A h
ag
nað
ur í m
.kr.
2014
2015
2016
2017
2018
63
5 671
1.0
23
76
3
719
776
1.0
26
716
93
1
723
74
7
771
85
9
96
1
83
3
63
5 671
1.0
23
76
3
719
776
1.0
26
716
66
8
75
1
927
69
4719
76
1
85
4
80
3
718
1F 2F 3F 4F
EB
ITD
A h
ag
nað
ur í m
.kr.
2014
2015
2016
2017
2018
31.03.18 31.12.17 Breyting %
Rekstrarfjármunir 4.922 4.902 20 0%
Óefnislegar eignir 15.446 15.485 -39 0%
Eignarhlutur í félögum 27 16 11 69%
Fastafjármunir 20.395 20.403 -8 0%
Aðrir veltufjármunir 5.084 4.656 428 9%
Handbært fé 241 317 -76 -24%
Veltufjármunir 5.325 4.973 352 7%
Eignir samtals 25.720 25.376 344 1%
31.03.18 31.12.17 Breyting %
Eigið fé 10.202 10.131 71 1%
Vaxtaberandi skuldir 10.645 10.732 -87 -1%
Tekjuskattskuldbinding 206 193 13 7%
Langtímaskuldir 10.851 10.925 -74 -1%
Næsta árs afborgun 694 618 76 12%
Aðrar skammtímaskuldir 3.973 3.702 271 7%
Skammtímaskuldir 4.667 4.320 347 8%
Eigið fé og skuldir 25.720 25.376 344 1%
Vaxtaberandi skuldir 11.339 11.350
Hreinar vxt.ber. skuldir 11.098 11.033
Eiginfjárhlutfall 39,7% 39,9%
1,51,2
1,8
3,5 3,5
14 15 16 17 1F 18
1,5 1,6
1,31,2 1,1
14 15 16 17 1F 18
4,6 3,95,3
11,0 11,1
14 15 16 17 1F 18
54,7%58,7%
47,6%39,9% 39,7%
14 15 16 17 1F 18
3,5
3,5
31. des ´17 31. mars ´18
Net Debt/EBITDA*
1,2
1,1
31. des ´17 31. mars ´18
Veltufjárhlutfall
11,0
11,1
31. des ´17 31. mars ´18
Hreinar
vaxtaberandi
skuldir
39
,9 %
39
,7 %
31. des ´17 31. mars ´18
Eiginfjárhlutfall
* Net Debt/EBITDA er reiknað út frá vaxtaberandi skuldum í lok árs en miðað við EBITDA T12m
sem er að stórum hluta án hins keypta á 1F 2018
1F 2018 1F 2017 Breyt. % breyt.
Handbært fé frá rekstri 419 172 247 144%
Fjárfestingarhreyfingar -522 -324 -198 61%
Fjármögnunarhreyfingar 26 59 -33 -56%
Breytingar á handbæru fé -77 -93 16 -17%
Gengismunur á handbæru fé 1 -1 2 0%
Handbært fé í upphafi 317 368 -51 -14%
Handbært fé í lok tímabils 241 274 -33 -12%
Frjálst fjárflæði 87 -52 139 -267%
317
241
41926
-522
Útstreymi
Innstreymi
EBITDA í ma.kr. Fjárfestingahlutfall
* Horfur fyrir EBITDA árið 2018 eru 4,0 – 4,4 ma.kr. af reglulegri starfsemi.
0
50
100
150
200
250
300
1F 2018 2F 2018 3F 2018 4F 2018 1F 2019 2F 2019 3F 2019 4F 2019
Samlegð á fjórðung í m.kr.
Samsung UHD / 4K myndlykill• Nýjasta kynslóð ofurháskerpumyndlykla.
• Fjórum sinnum meiri myndupplausn en í eldri myndlykli.
• Mun betra háskerpumerki
• Möguleiki að sýna ofurháskerpumyndefni
• 20 sinnum hraðvirkari.
• Umtalsvert minni biðtími og snarpari aðgerðir í viðmóti.
• Sama verð og fyrir eldri myndlykla
32%
33%
33%
Markaðshlutdeild 31.12.2017
Síminn Vodafone Nova Aðrir
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Þróun í fjölda áskrifenda
Síminn Vodafone 365 Tal Aðrir Nova
46%37%
7%
Markaðshlutdeild 31.12.2017
Síminn Vodafone Hringdu
0
10
20
30
40
50
60
70
jún
.13
sep
.13
de
s.1
3
mar
.14
jún
.14
sep
.14
de
s.1
4
mar
.15
jún
.15
sep
.15
de
s.1
5
mar
.16
jún
.16
sep
.16
de
s.1
6
mar
.17
jún
.17
sep
.17
de
s.1
7
Þróun í fjölda internettenginga
Síminn Vodafone 365 Hringdu Tal Aðrir
53%
47%
Markaðshlutdeild 31.12.2017
Síminn Vodafone
0
10
20
30
40
50
60
Þróun í fjölda áskrifenda
Síminn Vodafone 365
Heimild: Icelandic PTA (pfs.is) 31.12.2017
Hlutdeild - Sjónvarp Hlutdeild - Útvarp
55%35%
10%
RÚV SÝN Sjónvarp Símans
44%
50%
4%
SÝN RÚV K100
Capacent: apríl 2018, allir 12-80 ára Capacent: apríl 2018, allir 12-80 ára
Skýrsla KPMG um stöðu gagnaversiðnaðar á Íslands: http://www.si.is/media/_eplica-uppsetning/The-Icelandic-Data-Center-Industry-FINAL.pdf
• Uppbygging á gagnaverum á Íslandi er hagkvæm vegna veðurfars og endurnýjanlegrar raforku á samkeppnishæfum verðum
• Iðnaðurinn er þó að staðna
• Ný skýrsla KPMG sem unnin var fyrir Samtök gagnavera á Íslandi skilgreinir þrjú atriði sem þarf að bæta til þess að bæta samkeppnisstöðu gagnaversiðnaðar á Íslandi
• Endurskipulagning á fyrirkomulagi á ljósleiðarasamböndum við útlönd er eitt af þeim atriðum
• Fleiri lönd en Ísland bjóða upp á svalt loftslag og endurnýjanlega orku. Í slíkum samanburði skipta atriði eins og markaður með gagnasambönd meginmáli
• Í dag er í raun einokun á gagnatengingum til Íslands þar sem Farice ehf. á, rekur og selur sambönd gegnum einu ljósleiðarana milli Ísland og Evrópu
• Skortur á möguleikum á samningum við annan aðila en Farice, verðþróun auk takmarkaðs fjölda ljósleiðara í samanburði við önnur lönd, eru veruleg hindrun fyrir þróun gagnaversiðnaðarins á Íslandi
Tengingar til Íslands í dag Samkeppnin
Skýrsla KPMG um stöðu gagnaversiðnaðar á Íslands: http://www.si.is/media/_eplica-uppsetning/The-Icelandic-Data-Center-Industry-FINAL.pdf
• Farice selur gagnasambönd til innlendra internetþjónustufyrirtækja eins og Sýnar á annarri verðskrá en til erlendra viðskiptavina gagnavera.
• Um 5-10x verðmunur er á verðskránni
• Um verulegan kostnað er að ræða fyrir Sýn í innkaupum af einokunaraðila og því um óásættanlega stöðu til framtíðar
Tekjuskipting Farice Verðmunur á bandvídd
57,8% 51,5% 54,4%
42,2% 48,5% 45,6%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2015 2016 2017
DC
Telco
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
DC Telco
5-10x
• Í ljósi núverandi stöðu er eðlilegt að stjórnendur Sýnar spyrji:
• Hvað kostar að leggja nýjan ljósleiðarastreng til Evrópu?
• Er mögulegt fyrir Sýn að byggja og reka eigin ljósleiðarastreng frá Íslandi til Evrópu fyrir þann kostnað sem greiddur er til Farice?
• Er mögulegt að stækka markaðinn með því að innleiða samkeppni?
• Svör við þessum spurningum er ekki raunverulega hægt að fá nema fara gegnum ferli, sem Sýn hefur gert með aðstoð sérfræðinga á þessu sviði.
• Niðurstaðan réttlætir að mati stjórnenda Sýnar að halda áfram með málið og láta á það reyna hvort mögulegt sé að bæta verulega úr stöðu gagnasambanda til Evrópu, til hagsbóta ekki bara fyrir Sýn heldur allt samfélagið
• Til þess Sýn geti unnið málið áfram og réttlætt fjárfestinguna mun þurfa aðkomu íslenskra stjórnvalda
• Farsími - tekjur vegna notkunar á farsímum, þ.m.t. gagnaflutningar í farsímakerfinu, áskriftartekjur frá einstaklingum og fyrirtækjum, seldar frelsisinneignir, reikitekjur frá ferðamönnum, samtengitekjur í farsíma o.s.frv.
• Internet - tekjur af netþjónustu í fastlínukerfum, þ.m.t. á ljósleiðara, xDSL þjónusta og aðrar gagnatengingar.
• Fjölmiðlun - tekjur af sjónvarps- og útvarpsþjónustu (áskriftartekjur og auglýsingatekjur), dreifingu á báðum sjónvarpsdreifikerfum Vodafone, Sjónvarpi Vodafone, auglýsingatekjur af Vísi og leigutekjur af myndlyklum.
• Fastlína - tekjur vegna notkunar á heimasíma og fyrirtækjasíma í fastlínu, samtengitekjur fastlínu.
• Vörusala – tekjur af sölu á fjarskiptabúnaði og fylgihlutum.
• Aðrar tekjur – þjónustutekjur og leiga á endabúnaði.