“Presentación Gráfica de la Deuda Pública del Estado

Argentino”

IV Trimestre 2016

Secretaría de FinanzasMinisterio de Finanzas

Evolución de la Deuda Pública Bruta(1)

(1) En la presentación se define a la Deuda Pública Bruta como la deuda performing más la deuda no presentada al canje. Esta incluye capital, mora de intereses e interesescompensatorios estimados, devengados e impagos con posterioridad ala fecha de vencimiento de cada título. Deuda Pública Performing se refiere a aquella que se encuentraen situación de pago normal.

192.294

154.270

165.111

176.870 179.133 182.084 181.621

197.154

216.920223.439

239.326 240.665

275.446118,1%

80,5%

70,6%

62,1%

53,8% 55,4%

43,5%38,9% 40,4%

43,5%44,7%

53,5% 54,2%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

110%

120%

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

200.000

220.000

240.000

260.000

280.000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

En millones de U.S.$ En % del PBI

Evolución de la Deuda Pública Bruta-En millones de U.$.S.-

(*) Cifra provisoria estimada sobre la base de los saldos de deuda involucradosen los acuerdos "Pari Passu y Me Too" en proceso de registro de bajas.

129.750144.222

130.260

167.063

222.703

266.978

24.010

14.558

17.962

8.468(*)

129.750

144.222154.270

181.621

240.665

275.446

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

200.000

220.000

240.000

260.000

280.000

2000 2001 2005 2010 2015 2016

Deuda Pública Performing Deuda no Presentada al Canje

Deuda Pública Bruta por Tipo de Acreedor

(1) Incluye títulos públicos, préstamos y anticipos otorgados o en cartera de Organismos del Sector Público Nacional. Datos preliminares. Cifras redondeadas.(2) Incluye intereses compensatorios estimados, devengados e impagos conposterioridad a la fecha de vencimiento de cada título.(3) Valor remanente total. Es la diferencia entre el máximo a pagar de48 unidades por cada 100 de valor nocional y la suma de los montos pagados hasta laactualidad, deacuerdo con las condiciones establecidas en las respectivas normas de emisión.(4) PIB: Datos preliminares publicados por INDEC. Promedio de los 4 trimestres correspondientes a 2015. Cifras redondeadas.(5) PIB: Datos preliminares publicados por INDEC. Promedio de los 4 trimestres correspondientes a 2016. Cifras redondeadas.

31-12-15 31-12-16

Deuda Pública Nacional BrutaEn

mill de U$S(a)

%Total

%PIB(4)

En mill de U$S

(b)

%Total

%PIB(5)

Var. Absoluta(b) - (a)

en mill de U$S

Var. Relativa[(b) / (a) - 1]

(%)

Agencias del Sector Público(1) 137.733 57,2% 30,6% 146.106 53,0% 28,7% 8.374 6,1%

Sector Privado 73.980 30,7% 16,4% 101.256 36,8% 19,9% 27.276 36,9%

Deuda no Presentada al Canje (2) 17.962 7,5% 4,0% 8.468 3,1% 1,7% (9.494) -52,9%

Multilaterales y Bilaterales 28.953 12,0% 6,4% 28.084 10,2% 5,5% (869) -3,0%

Total Deuda Pública 240.665 100% 53,5% 275.446 100% 54,2% 34.781 14,5%

Valores Negociables Vinculados al PIB(3) 13.324 100% 3,0% 13.002 100% 2,6% (322) -2,4%

Deuda Pública Bruta por Acreedor en % del PIB(1)

(1) Los datos del PIB publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.

0,1%12,5% 11,6% 10,7% 9,3% 9,9%

3,5% 3,0% 3,0% 3,4% 3,3% 4,0% 1,7%

90,6%

45,0%39,0%

34,0%

19,2% 18,8%

15,2% 11,6% 10,7% 10,8% 10,6% 12,4% 18,3%

23,4%

17,0%

10,0%8,4%

7,3% 8,1%

6,6%5,6% 5,3% 5,8% 5,4%

6,4%5,5%

4,0%

5,9%

10,1%

9,1%

18,0% 18,6%

18,2%18,7% 21,4% 23,6% 25,4%

30,6% 28,7%

118,1%

80,5%

70,6%

62,1%

53,8% 55,4%

43,5%38,9% 40,4%

43,5% 44,7%

53,5% 54,2%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Deuda con Agencias del Sector Público

Deuda con Organismos Multilaterales y Bilaterales

Deuda con Privados -Perfoming y No Presentada al Canje-

Deuda Pública Bruta por Moneda en % del PIB(1)

(1) Los datos del PIB publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.

89,4%

47,4%42,3% 37,9%

32,8% 34,7%27,2% 24,8% 25,3% 28,5% 30,1%

37,0% 37,0%

28,7%

33,1%

28,3%

24,2%

21,0% 20,8%

16,3%14,1% 15,1%

15,0% 14,6%

16,4% 17,1%

118,1%

80,5%

70,6%

62,1%

53,8% 55,4%

43,5%38,9% 40,4%

43,5% 44,7%

53,5% 54,2%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Moneda Nacional

Moneda Extranjera

Composición de la Deuda Pública Bruta por Moneda

75,7%

58,9% 59,9% 61,0% 60,9% 62,5% 62,6% 63,7% 62,6% 65,4% 67,4% 69,3% 68,4%

24,3%

41,1% 40,1% 39,0% 39,1% 37,5% 37,4% 36,3% 37,4% 34,6% 32,6% 30,7% 31,6%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Moneda Nacional Moneda Extranjera

Deuda Pública Bruta en % del PBI(1)

(1) Los datos del PBI publicados por INDEC corresponden a cifras provisorios, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.(2) En base a las estimaciones trimestrales (utilizando el concepto deresidencia) de la Dirección Nacional de Cuentas Internacionales, Ministerio de Hacienda, por el INDEC.

90,7%

57,6%

50,5%44,6%

28,5% 28,7%

18,7%14,6% 13,7% 14,2% 13,9% 16,4%

19,9%

118,1%

80,5%

70,6%

62,1%

53,8% 55,4%

43,5%38,9% 40,4%

43,5% 44,7%

53,5% 54,2%

68,5%

31,8%

24,1%21,8%

16,7% 16,7% 14,6% 12,0% 11,2% 11,8% 12,6% 14,1% 18,1%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Deuda Pública con Privados -Perfoming y No Presentada al Canje-

Deuda Pública Bruta

Deuda Pública Externa(2)

Estructura de la Deuda Pública Bruta(*)

(*) Cifras redondeadas.

Deuda Pública Performing + Atrasos96,9%

Deuda Pública No Presentada al Canje

3,1%

Deuda Pública BrutaU.$.S.275.446

Pesos22,1%

Pesos ajustables por

CER7,1%

Pesos Dólar Linked2,4%

Dólares59,3%

Euros8,3%

Otros0,8%

Deuda por Tipo de MonedaU.$.S.275.446

Deuda con Tasa Variable

31,1%

Deuda con Tasa Cero

12,8%

Deuda con Tasa Fija56,1%

Deuda por Tipo de TasaU.$.S.275.446

Títulos Públicos78,9%

Préstamos Garantizados

0,7%

Organismos Internac.

7,3%Organismos

Oficiales2,9%

Banca Comercial y Otros1,6%

Letras del Tesoro y Pagarés8,6%

Deuda por Tipo de InstrumentoU.$.S.275.446

Estructura de la Deuda Pública Performing(*)

2016-201731,1% 2018-2022

28,4%

2023-203231,3%

2033-20899,1%

Deuda en Situación de Pago Normal por PlazoU.$.S.266.935

Pesos22,8%

Pesos ajustables por

CER7,3%

Pesos Dólar Linked2,5%

Dólares59,8%

Euros6,9%

Otros0,8%

Deuda por Tipo de MonedaU.$.S.266.978

Deuda con Tasa Variable31,9%

Deuda con Tasa Cero

13,2%

Deuda con Tasa Fija54,8%

Deuda por Tipo de TasaU.$.S.266.978

Títulos Públicos78,2%

Préstamos Garantizados

0,7%Organismos

Internac.7,6%Organismos

Oficiales2,9%Banca Comercial y

Otros1,7%

Letras del Tesoro y Pagarés

8,9%

Deuda por Tipo de InstrumentoU.$.S.266.978

(*) Cifras redondeadas.

Estructura de la Deuda Pública Performingen poder del Sector Privado(*)

(*) Cifras redondeadas.

2016-201722,4%

2018-202227,4% 2023-2032

37,2%

2033-208912,9%

Deuda en Situación de Pago Normal por PlazoU.$.S.92.746

Pesos14,6%

Pesos ajustables por

CER4,8%

Pesos Dólar Linked2,8%

Dólares60,7%

Euros16,8%

Otros0,3%

Deuda por Tipo de MonedaU.$.S.92.788

Deuda con Tasa Variable

4,6%

Deuda con Tasa Cero

7,1%

Deuda con Tasa Fija88,3%

Deuda por Tipo de TasaU.$.S.92.788

Títulos Públicos91,4%

Préstamos Garantizados

0,8%

Banca Comercial y

Otros0,5%

Letras del Tesoro y Pagarés7,2%

Deuda por Tipo de InstrumentoU.$.S.92.788

Estructura de la Deuda Pública Performingen poder del Sector Público(*)

(*) Cifras redondeadas.

2016-201737,5%

2018-202227,7%

2023-203227,7%

2033-20897,1%

Deuda en Situación de Pago Normal por PlazoU.$.S.146.106M

Pesos32,4%

Pesos ajustables por

CER10,3%

Pesos Dólar Linked2,7% Dólares

54,6%

Euros0,0%

Deuda por Tipo de MonedaU.$.S.146.106M

Deuda con Tasa Variable

47,9%

Deuda con Tasa Cero

19,7%

Deuda con Tasa Fija32,4%

Deuda por Tipo de TasaU.$.S.146.106M

Títulos Públicos84,8%

Préstamos Garantizados

0,8%

Banca Comercial y

Otros2,8%

Letras del Tesoro y Pagarés11,6%

Deuda por Tipo de InstrumentoU.$.S.146.106M

Perfil de Vencimientos de Capital de la Deuda(1)

Ene-2017 a Dic-2040

(1) El perfil de vencimientos estático incluye las obligaciones proyectadas de acuerdo a los compromisos firmados al 31-12-2016, con los tipos de cambio, CER y tasas deinterés vigentes a dicha fecha. Para mayor detalle ver hoja A.1.6, A.3.7 y A.3.8 del archivo de Excel que se encuentra en la pagina webhttp://www.mecon.gob.ar/finanzas/sfinan/?page_id=37.

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040

En mill. de U.$.S.

Sector Privado

Sector Público

Multilaterales y Bilaterales

Perfil de Vencimientos de Interés de la Deuda(1)

Ene-2017 a Dic-2040

(1) El perfil de vencimientos estático incluye las obligaciones proyectadas de acuerdo a los compromisos firmados al 31-12-2016, con los tipos de cambio, CER y tasas deinterés vigentes a dicha fecha. Para mayor detalle ver hoja A.1.6, A.3.7 y A.3.8 del archivo de Excel que se encuentra en la pagina webhttp://www.mecon.gob.ar/finanzas/sfinan/?page_id=37.

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040

En mill. de U.$.S.

Sector Privado

Sector Público

Multilaterales y Bilaterales

Perfil de Vencimientos de Capital en poder del Sector Privado por Moneda

Ene-2017 a Dic-2040

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040

En mill. de U.$.S.

Moneda Extranjera Moneda Nacional

Perfil de Vencimientos de Interés en poder del Sector Privado por Moneda

Ene-2017 a Dic-2040

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040

En mill. de U.$.S.

Moneda Extranjera Moneda Nacional