suominen oyj:n tulosesitys q3 2016
TRANSCRIPT
Suominen Oyj
Q3 2016
Nina Kopola, toimitusjohtaja
Tapio Engström, talousjohtaja
27.10.2016
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Agenda
• Avainasiat Q3 2016
• Strategian toteuttaminen
• Taloudellinen katsaus Q3 ja näkymät
• Yhteenveto
• Kysymyksiä ja keskustelua
27.10.2016 2
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Q3: Liikevaihto ja liikevoitto jäivät vertailukaudesta,
rahavirta jatkui vahvana
27.10.2016 3
Liikevoitto*
7,9 milj. euroa
Rahavirta**
8,3 milj. euroa
Liikevaihto
-10 %
Tulos/osake
EUR 0,09
Korkean lisäarvon
tuotteiden osuus
63 %
* Vertailukelpoinen liikevoitto
**Liiketoiminnan rahavirta
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Liikevaihto jäi vertailukaudesta
Liikevaihto, milj. euroa Liikevaihto, milj. euroa
103.3104.8
111.9112.9114.9104.2103.9
108.8103.8
0
20
40
60
80
100
120
356.9373.7
401.8
444,0
0
100
200
300
400
500
2012 2013 2014 2015
• Toimitukset jäivät odotuksiamme matalammalle tasolle kolmannella vuosineljänneksellä.
• Liikevaihto laski vertailukaudesta ja oli 103,8 milj. euroa.
• Liikevaihdon kehitykseen vaikutti lähinnä myyntimäärien vähentyminen vertailukaudesta.
Jatkuvat liiketoiminnot. Jatkuvat liiketoiminnot.
27.10.2016 4
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
8.4 %
5.9 %5.0 %
8.8 %8.5 %
4.1 %5.3 %
8.0 %7.6 %
0%
2%
4%
6%
8%
10%
0
2
4
6
8
10
Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16
milj. euroa %
Tuoteportfolio kehittyi suotuisasti,
liikevoittoprosentti 7,6 %
Vertailukelpoinen liikevoitto Vertailukelpoinen liikevoitto
• Liikevaihdon lasku heijastui vertailukelpoiseen liikevoittoon, joka oli 7,9 milj. euroa.
• Katsauskaudella kirjattiin noin 0,3 milj. euroa Venezuelassa toimiviin asiakkaisiin liittyviä
luottotappiovarauksia.
Jatkuvat toiminnot.
4.2 %
5.2 %
6.7 %7.0 %
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
0
5
10
15
20
25
30
35
2012 2013 2014 2015
milj. euroa %
Jatkuvat toiminnot.
27.10.2016 5
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Strategian toteuttaminen
27.10.2016 6
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Strategia 2015–2017
27.10.2016 7
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Tuoteportfolio kehittyi strategian mukaisesti –
korkean lisäarvon tuotteiden osuus nousi
40%
24%
17%
11%
7%
37%
26%
18%
10%
7%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
Lastenhoidon
pyyhintätuotteet
Henk.koht.hygienian
pyyhintätuotteet
Kodinhoidon
pyyhintätuotteet
Ammattilaisten
pyyhintätuotteet
Hygieniatuotteet ja
terveydenhuolto
Q1–Q3 2015 Q1–Q3 2016
27.10.2016 8
Tyypillisesti korkeamman lisäarvon kuitukangastuotteita
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Kasvuinvestointiohjelma: Bethunen investoinnin
rakennusvaihe etenee hyvää vauhtia
27.10.2016 9
• Bethuneen nouseva uusi
tuotantolinja parantaa
kykyämme palvella
korkeamman lisäarvon
tuotteiden markkinoita.
• Suunnitelman mukaan
toimitukset asiakkaille uudelta
linjalta alkavat vuoden 2017
ensimmäisellä neljänneksellä.
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Globaalien prosessien käyttöönottoa tuetaan
organisaatiomuutoksella
• Muodostetaan globaali Tuotantolaitokset-konsernitoiminto,
johtoon Mimoun Saïm.
- Aiempi kahtiajako EMEA / Pohjois- ja Etelä-Amerikka poistuu
• Perustetaan uusi globaalisti toimiva Operational Excellence -
konsernitoiminto, johtoon Larry L. Kinn.
• Jatkossa tehtaat voivat keskittyä entistä tiukemmin
tuotannollisen toiminnan laadun ja koko toimitusketjun
parantamiseen globaalisti.
• Operational Excellence -toiminto keskittyy parantamaan
entisestään mm. Suomisen teknologista osaamista sekä
laatuun, työturvallisuuteen ja ympäristöön liittyviä asioita.
• Muutokset astuvat voimaan 1.4.2017
27.10.2016 10
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Vastuullisuus nousussa myös asiakkaiden agendalla
Suomisen
tavarantoimittajille
tarkoitetun
eettisen ohjeen
käyttöönotto
Tuotevalikoiman
vastuullisuus:
Suominen mukaan
globaalin
kulutustavarayhtiön
vastuullisuus-
verkostoon
Syrjinnän vastainen
ohjelma:
sokkorekrytointi
otettu käyttöön
Tuotejohtajuuden
saavuttaminen
Vastuullisuuden vaaliminen
arvoketjussaVastuullinen toiminta
koko organisaatiossa
19.5.2016 11
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
5.0 %
12.4 %
15.7 % 15.9 %
12.3 %
0%
5%
10%
15%
20%
2012 2013 2014 2015 Q3/2016
ROI, %
6.9 %
3.5 %
0.8 %
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
2013 2014 2015
Liikevaihdon orgaaninen kasvu, %
101,0 % 96.2 %
34.7 %
25.9 % 28.0 %
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2012 2013 2014 2015 Q3/2016
Velkaantumisaste, %
Edistyminen keskipitkän aikavälin taloudellisissa
tavoitteissa
• Liikevaihdon orgaaninen kasvu ilman
valuuttakurssien vaikutusta verrattuna
edelliseen vuoteen. Tavoitetta tarkastel-
laan vuositasolla, ei neljänneksittäin.
• Tavoitetaso merkitty kuvioihin katkoviivalla.
• Historialliset luvut koskevat jatkuvia
toimintoja.
27.10.2016 12
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Taloudellinenkatsaus Q327.10.2016 13
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Raportointikauden voitto laski vertailukaudesta
Raportointikauden voitto, milj. euroa Raportointikauden voitto, milj. euroa
0.6
4.8
3.5
6.2
5.4
1.9
3.4
5.24.9
0
1
2
3
4
5
6
7
-2.8
5.7
10.2
17.0
-5
0
5
10
15
20
Jatkuvat toiminnot Jatkuvat toiminnot
27.10.2016 14
2012 2013 2014 2015
• Alentuneet rahoituskulut sekä tuloverot paransivat raportointikauden voittoa.
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Tuloslaskelma
27.10.2016 15
1 000 euroa7-9/
20167-9/
20151-9/
20161-9/
20151-12/2015
Liikevaihto 103 796 114 919 316 497 339 798 444 042
Hankinnan ja valmistuksen kulut -89 316 -98 892 -275 223 -293 069 -386 042
Bruttokate 14 480 16 027 41 274 46 728 58 000
Liiketoiminnan muut tuotot 485 782 1 584 2 634 2 637
Myynnin ja markkinoinnin kulut -1 625 -1 692 -5 202 -5 350 -7 760
Tutkimus ja kehitys -1 136 -1 015 -2 968 -2 603 -3 527
Hallinnon kulut -3 983 -3 887 -12 253 -12 746 -16 709
Liiketoiminnan muut kulut -342 -452 -354 -1 146 -862
Liikevoitto 7 878 9 763 22 082 27 517 31 778
Nettorahoituskulut -830 -1 247 -2 041 -3 944 -5 302
Voitto ennen tuloveroja 7 048 8 517 20 041 23 573 26 476
Tuloverot -2 108 -3 142 -6 441 -8 472 -9 456
Raportointikauden voitto 4 941 5 374 13 601 15 101 17 020
Osakekohtainen tulos, euroa
Laimentamaton 0,09 0,10 0,26 0,29 0,32
Laimennettu 0,08 0,09 0,23 0,26 0,29
Q3 bruttokate-
prosentti hyvällä
tasolla (14 %)
Kiinteiden kulujen
suhde liikevaihtoon
säilynyt viime
vuotisella tasolla
Efektiivinen verokanta
vakiintunut
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Tase, varat
27.10.2016 16
1 000 euroa 30.9.2016 30.9.2015 31.12.2015
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo 15 496 15 496 15 496
Aineettomat hyödykkeet 13 912 12 462 13 275
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 109 785 91 743 97 931
Lainasaamiset 7 093 7 752 7 793
Myytävissä olevat varat 777 777 777
Muut pitkäaikaiset saamiset 2 298 2 206 2 402
Laskennalliset verosaamiset 4 909 4 715 4 491
Pitkäaikaiset varat yhteensä 154 270 135 150 142 165
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 34 316 32 078 32 557
Myyntisaamiset 53 200 60 360 51 547
Lainasaamiset 1 250 800 1 000
Muut lyhytaikaiset saamiset 6 830 5 036 7 038
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat
verosaamiset2 495 1 807 1 874
Rahavarat 47 214 36 454 55 570
Lyhytaikaiset varat yhteensä 145 306 136 535 149 585
Varat yhteensä 299 575 271 685 291 750
Kasvuinvestointi-
ohjelma näkyy
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Tase, oma pääoma ja velat
Oma pääoma ja velat 30.9.2016 30.9.2015 31.12.2015
Osakepääoma 11 860 11 860 11 860
Ylikurssirahasto 24 681 24 681 24 681
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 69 732 69 652 69 652
Omat osakkeet -44 -44 -44
Arvonmuutos- ja muut rahastot 297 42 -118
Kurssierot 5 759 1 644 5 097
Muu oma pääoma 5 164 -4 593 -3 076
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 117 449 103 242 108 052
Hybridilaina 17 737 17 118 17 664
Oma pääoma yhteensä 135 186 120 360 125 716
Velat
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 10 697 9 864 10 890
Velat etuuspohjaisista järjestelyistä 1 061 1 151 1 105
Muut pitkäaikaiset velat 387 538 651
Joukkovelkakirjalainat 75 000 75 000 75 000
Muut pitkäaikaiset korolliset velat 12 857 3 333 18 498
Pitkäaikaiset velat yhteensä 100 003 89 887 106 144
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat 5 605 3 333 3 363
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat
verovelat3 066 2 720 47
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 55 716 55 385 56 479
Lyhytaikaiset velat yhteensä 64 386 61 438 59 889
Velat yhteensä 164 389 151 325 166 034
Oma pääoma ja velat yhteensä 299 575 271 685 291 750
27.10.2016 17
Omavaraisuus-
aste 45,1 %
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Liiketoiminnan rahavirta parani vertailukaudesta
Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa
16.9
9.3
4.5 3.9
7.9
11.0
9.17.6
8.3
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
24.9
21.3
37.1
27.3
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2012 2013 2014 2015
- Liiketoiminnan rahavirta ollut erittäin tasainen ja hyvällä tasolla kaikki kolme neljännestä,
on jo nyt lähellä koko vuoden 2015 tasoa.
27.10.2016 18
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Rahavirtalaskelma (1/2)
27.10.2016 19
1 000 euroa 1-9/20161-9
/2015
1-12
/2015
Liiketoiminnan rahavirta
Raportointikauden tulos 13 601 15 101 17 020
Oikaisut yhteensä 22 957 25 238 32 870
Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta 36 558 40 339 49 890
Nettokäyttöpääoman muutos -3 857 -12 019 -7 921
Rahoituserät -3 907 -6 672 -6 425
Tuloverot -3 837 -5 371 -8 269
Liiketoiminnan rahavirta 24 957 16 277 27 274
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin
ja aineettomiin hyödykkeisiin-24 293 -14 052 -22 369
Investointien rahavirta myydyistä liiketoiminnoista 313 167 167
Kauppahinnan oikaisut 161 − −
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja
aineettomien hyödykkeiden myynnit6 10 10
Investointien rahavirta -23 814 -13 876 -22 192
Onnistuimme
nettokäyttö-
pääoman
hallinnassa
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Rahavirtalaskelma (2/2)
27.10.2016 20
Rahoituksen rahavirta 1-9/20161-9
/2015
1-12
/2015
Muiden korollisten pitkäaikaisten lainojen nostot − − 15 000
Muiden korollisten pitkäaikaisten lainojen
takaisinmaksut-3 280 -3 333 -3 333
Lyhytaikaisten korollisten lainojen muutos -52 -14 -14
Lainasaamisten muutos 450 250 600
Osakeanti − 340 340
Hybridilainan koron maksu -624 − −
Osingonjako / varojen jako -5 030 -2 504 -2 504
Rahoituksen rahavirta -8 536 -5 261 10 089
Rahavarojen muutos -7 392 -2 859 15 171
Rahavarat raportointikauden alussa 55 570 38 430 38 430
Valuuttakurssimuutosten vaikutus -963 883 1 968
Rahavarojen muutos -7 392 -2 859 15 171
Rahavarat raportointikauden lopussa 47 214 36 454 55 570
Investointien
maksut painoivat
rahavaroja alas
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Näkymät tilikaudelle 2016 päivitettiin 20.9.
• Suominen toistaa 20.9.2016 julkistamansa arvion, jonka
mukaan yhtiö odottaa koko vuoden 2016 liikevaihdon ja
vertailukelpoisen liikevoiton jäävän vuoden 2015 tasosta.
• Suomisen liikevaihto vuonna 2015 oli 444,0 milj. euroa ja
vertailukelpoinen liikevoitto 31,2 milj. euroa.
27.10.2016 21
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.27.10..2016 22
• Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys ei
vastannut odotuksiamme. Tuoteportfolio
kehittyi kuitenkin oikeaan suuntaan ja
korkeamman lisäarvon tuotteiden osuus
kasvoi.
€ £ $
Yhteenveto
• Rahavirta pysyi vahvana.
• Investointi uuteen tuotantolinjaan
Bethunessa etenee. Toimitukset uudelta
linjalta alkavat arviolta vuoden 2017
ensimmäisellä neljänneksellä.
Kiitos!
27.10.2016 23
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Liitteet
27.10.2016 24
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Hybridilaina
• Suominen laski helmikuussa 2014 liikkeelle 17,5 milj. euron
osakkeiksi vaihdettavan hybridilainan.
• Hybridilainan merkitsijöillä on oikeus vaihtaa lainaosuutensa ja
niille kertyneet pääomitetut korot Suominen Oyj:n osakkeiksi
11.2.2014–10.2.2018 välisenä aikana.
• Katsauskaudella ei vaihdettu lainaosuuksia osakkeiksi.
• Suomisen osakkeiden lukumäärä voi lainaosuuksia ja
mahdollisia pääomitettuja korkoja vaihtamalla nousta
yhteensä enintään 7 600 320 osakkeella, mikäli vaihdossa
annetaan uusia osakkeita.
27.10.2016 25