talentum tilinpäätöstiedote 2010 esitys

TalentumTilinpäätöstiedote tammi-joulukuu 2010

15 2 201115.2.2011

15.2.20111 Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

SSisältöPääkohdat tammi-joulukuu

Toimintaympäristö

Liiketoiminta-alueet

Talous

Strategiakatsaus ja näkymät

A i l tAvainluvut

Talentumin lehtien levikki/jakelu yhteensä n. 800 000 kpl

Kokonaislukijamäärä n. 1,4 miljoonaa

Sähköisillä palveluilla käyttäjiä yhteensä n. 1,2 miljoona

Uusia kirjoja / vuosi n. 100

/Koulutus ja seminaarit / vuosi n. 350

Liikevaihto 2010 81 milj. euroa

Henkilöstö keskimäärin 2010 787Henkilöstö keskimäärin 2010 787

3 Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen15.2.2011

Suomen ja Ruotsin johtavia brändejä

4 15.2.2011 Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Pääkohdat tammi-joulukuu

Pääkohdat tammi joulukuussaPääkohdat tammi-joulukuussa

• Talentum-konsernin liikevaihto kasvoi vuonna 21,2 % vuonna 2010. Ilman yritysostoja (IIR Finland Oy ja Sverige Bygger AB) ja vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto kasvoi 3,8 %

• Ilmoitustuotot kasvoivat 32,4%, mutta vertailuluvut ovat poikkeuksellisen alhaiset.

• Sähköisen liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 89%. Sähköistä liiketoimintaa on bisnesinformaation lisäksi tapahtumia lukuun ottamatta kaikilla kustannustoiminnan osa-alueilla.

• Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä 2 milj. euroa (-0,9)

• Hallitus ehdottaa, että vuodelta 2010 jaetaan varoja sijoitetun vapaan ää h t t 0 02 kk ltoman pääoman rahastosta 0,02 euroa osakkeelta.

15.2.2011 Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen6

Pääkohdat tammi jo l k ssaPääkohdat tammi-joulukuussa

• Vuoden 2009 viimeisenä päivänä ostettuVuoden 2009 viimeisenä päivänä ostettu rakennusalan bisnesinformaatioon erikoistunut Sverige Bygger ja sen tytäryhtiö Norge Bygges ovat

t t it ll k i timenestyneet suunnitellun mukaisesti. Integraatio Talentumiin on tehty onnistuneesti.

• Talentum osti syyskuussa 2010 tapahtuma- ja koulutusliiketoimintaan keskittyvän IIR Finland Oy:n; toimii nyt nimellä Talentum Events Suomessanimellä Talentum Events. Suomessa markkinajohtaja, ja toiminta on käynnistetty myös Ruotsissa ja Tanskassa. Integraatio on käynnissä.

• Talentum siirtyi tulosyksikköorganisaatioon. Samalla ylintä ja keskijohtoa uudistettiin erityisesti Ruotsissa.

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen7 15.2.2011

Kustannustoiminta• Suomessa

– Ilmoitustuotot kasvoivat viimeisellä neljänneksellä 42,5% ja koko vuonna 13 1% Vahvimmin kasvoi toimipaikkailmoitteluvuonna 13,1%. Vahvimmin kasvoi toimipaikkailmoittelu.

– Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli koko vuonna 1,4 milj. euroa.– Tulosta heikensi IIR Finland Oy –yrityshankinnoista aiheutuneet

aineettomien oikeuksien poistot ja integrointikustannukset.p j g– Talentum panosti liikevaihtoa lisääviin tuotteisiin:

• Talouselämä Platinum ilmestyi joulukuussa, ja jatkossa neljä kertaa vuodessa.; Uratie.fi uudistui; joulukuussa Talentum j lk i i 28 bi ki j ähköi ä djulkaisi 28 bisneskirjaa sähköisessä muodossa.

• Muissa Pohjoismaissa

– Ilmoitustuotot kasvoivat viimeisellä neljänneksellä 42,5% ja koko 56 1%vuonna 56,1%.

– Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli koko vuonna 1,9 milj. euroa.– Tulosta heikensivät tapahtuma- ja koulutusliiketoiminnan

käynnistämisestä Ruotsissa ja Tanskassa aiheutuneet kulut sekäkäynnistämisestä Ruotsissa ja Tanskassa aiheutuneet kulut sekä yrityshankinnoista aiheutuvat aineettomien oikeuksien poistot.

• Ny Teknik Historia –lehti sekä digitaalisena että painettuna;NyTeknik –lehden rekrytointipalvelun myynti kasvoi


T l t t i i l ttTalentum toimialan muuttuessa

Tuottorakennemonipuolistuu

• Media-toimialalla käynnissä rakennemuutos.

• Talentum kehittää

30Muut sisältötuotot

32 %32 %

• Talentum kehittää määrätietoisesti erityisesti sisältötuottoihin pohjautuvaa liiketoimintaa, joka on

20

25

lj.

36 %

vähemmän riippuvainen suhdanteista.

• Sähköisen liiketoiminnan osuus 10

15

€m

i

LevikkiIlmoitustuotot

kustannustoiminnan liikevaihdosta on 20 prosenttia. Sähköistä liiketoimintaa on lähes kaikilla Talentumin

0

5

2009 2010o us uo oMuut sisältötuotot

kaikilla Talentumin kustannustoiminnan osa-alueilla.

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen15.2.20119

Talentum on kasvattanut huomattavasti sähköistä liikevaihtoaan

14

16€ milj.

8

10

12

4

6

8

0

2

4

2005 Online-lmoittelun kasvu Online-sisältörakennussektori

Online-sisältöHR-sektori

Online-sisältö muu

2010

Ilmoitukset Sisältö


Liiketoiminta-alueet

KustannustoimintaKustannustoiminta

Milj. euroa 10-12/ 10-12/ 1-12/ 1-12/Milj. euroa 10 12/ 2010

10 12/ 2009

1 12/ 2010

1 12/ 2009

Liikevaihto 23,3 18,4 74,8 60,8

Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä

1,8 2,1 3,2 0,5

Liiketulos 1,4 0,2 1,8 -3,3

Liiketulos % 6,0 0,8 2,3 -5,5

Henkilöstö 442 377Henkilöstö, keskimäärin

442 377

K t t i i liik iht k i 23 0% t i j l k• Kustannustoiminnan liikevaihto kasvoi 23,0% tammi-joulukuussa.• Henkilömäärää lisäävät hankintahetken henkilömäärinä Sverige Bygger ja Norge Bygges, yhteensä 88 henkilöä, sekä Talentum Events 46 henkilöä.• Syyskuussa hankittu Talentum Events (IIR Finland) raportoidaan

12

yy ( ) pkustannustoiminnassa.


Kustannustoiminnan tuottorakenne monipuolistuu

Milj. euroa 10-12/ 2010

10-12/ 2009

1-12/ 2010

1-12/ 2009

Ilmoitustuotot 8,7 6,1 27,0 20,4

Levikkituotot 6,7 6,4 23,8 23,4

Muut sisältötuotot 7,9 5,8 23,9 17,0

Yhteensä 23 3 18 4 74 8 60 8Yhteensä 23,3 18,4 74,8 60,8

• Strategian mukainen kustannustoiminnan tuottorakenteen monipuolistaminen g petenee suunnitellusti.• Syyskuussa hankittu Talentum Events (IIR Finland) raportoidaan kohdassa ”Muut sisältötuotot”.


SuoramarkkinointiSuoramarkkinointi

Milj. euroa 10-12/ 2010

10-12/ 2009

1-12/ 2010

1-12/ 2009

Liikevaihto 2 1 2 2 8 8 8 8Liikevaihto 2,1 2,2 8,8 8,8

Liiketulos ilman kertaluontoisia eriä

0,2 0,1 0,9 0,7

Liiketulos 0,2 -0,2 0,9 0,5

Henkilöstö,keskimäärin

327 357keskimäärin

• Suoramarkkinoinnin liikevaihdossa konsernin ulkopuolisten asiakkaiden osuus onSuoramarkkinoinnin liikevaihdossa konsernin ulkopuolisten asiakkaiden osuus on kasvanut, ja Talentum puolestaan käytti vähemmän telemyyntiä.• Liettuan toimisto myytiin vuoden 2009 lopussa.


Toimintaympäristö

Mediamainonnan muutokset SuomessaEuromäärän muutos-% 1-12/2010

• Mainonnan määräkokonaisuutena lisääntyitasaisesti vuoden kuluessa, mutta vertailuvuoden luvut

2,4Sanomalehdet

Euromäärän muutos % 1 12/2010

olivat alhaiset.

• Vuoden 2010 aikanamediamainonta lisääntyiSuomessa 6 9 % 12

-2,6

8,1

T l i i

Kaupunkilehdet

Aikakauslehdet

Suomessa 6,9 %.

• Aikakauslehdet vielämiinuksella. Suomessaammattilehtiä ei tilastoida 6,4

7

12

Ulkomainonta

Radiomainonta

Televisio

ammattilehtiä ei tilastoidaerikseen, toisin kuinRuotsissa.

• Toimipaikkailmoittelu 33,4

20,7

6,4

Verkkomainonta

Elokuvamainonta

U o a o ta

lisääntyi tammi-joulukuussa31,8 %. -10 0 10 20 30 40

16Lähde: TNS Media Intelligence


Mediamainonnan muutokset Ruotsissa

• Vuonna 2010 mediamainonta kasvoi

13Sanomalehdet kaupunki

Kruunumäärän %-muutos 1-12/2010

mediamainonta kasvoiRuotsissa yhteensä18,4%.

11,7

8,5

20,9

Yleisaikakauslehdet

Ammattilehdet

Sanomalehdet maaseutu

• Ammattilehdissämediamainonta kasvoi8,5%, l i ik k l hdi ä

5,1

23,5

11,7

Radiomainonta

Televisio

Yleisaikakauslehdet

yleisaikakauslehdissä11,7%.

• Verkkomainonta kasvoi 27,6

26,6

18,7

Verkkomainonta

Elokuva

Ulkomainonta

Verkkomainonta kasvoitammi-joulukuussa27,6%.

,

0 10 20 30

171717

Lähde: Sveriges Mediebyråer;


Ruotsissa mainosmarkkina elpyy, Suomipyy,hiljalleen perässä

• Mainonta on sidoksissayksityisen kulutuksen jayleisen taloudellisen tilanteen 6 9Mediamainonta Suomi

Euromäärän %-muutos 1-12/2010

yleisen taloudellisen tilanteenkehitykseen.

• Talentumin mediamyynninkasvu ylitti markkinakasvun 13 1

-2,6

6,9

Talentum mediamyynti Suomi

Mediamainonta Suomi

Aikakauslehdet Suomi

kasvu ylitti markkinakasvunsekä Suomessa ettäRuotsissa.

T l t i 8 5

18,4

13,1

Ammattilehdet Ruotsi*

Mediamainonta Ruotsi*

Talentum mediamyynti Suomi

• Talentuminkustannustoiminnanliikevaihdosta kertyi 48 % muista Pohjoismaista, pääosin

32,2

8,5

10 0 10 20 30 40

Talentum mediamyynti Ruotsi*

Ammattilehdet Ruotsi*

j , pRuotsista.

-10 0 10 20 30 40

* Muutosprosentti Ruotsissa laskettu alkuperäisvaluutan mukaan , ja ilmanbisnesinformaatioliiketoimintaa

1818181818

Lähde: TNS Media Intelligence, Sveriges Mediebyråer


Talouskatsausosavuosikatsaus

tammi-joulukuu 2010

Konsernin avainluvutMilj. euroa 10-12/

201010-12/ 2009

1-12/ 2010

1-12/ 2009

Liikevaihto 24,8 19,9 81,0 66,8Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 1,5 1,6 2,0 -0,9Liiketulos 1,1 -0,8 0,3 -5,2e u os , 0,8 0,3 5,% liikevaihdosta 4,4 -4,2 0,3 -7,8Omavaraisuusaste % 34,4 31,4

%Velkaantumisaste % 70,9 81,7Henkilöstö keskimäärin 787 755Osakekohtainen tulos, euroa 0,01 -0,02 0,00 -0,10

Osakekohtainen oma pääoma, euroa

0,40 0,34

Liiketoiminnan rahavirta/osake 0 07 0 03 0 06 -0 13Liiketoiminnan rahavirta/osake, euroa

0,07 0,03 0,06 0,13

Osakekannan markkina-arvo 86,4 77,6


Kustannusliiketoiminnan liikevaihtoKustannusliiketoiminnan liikevaihto

14

LiikevaihtoMuut Pohjoismaat

14

LiikevaihtoSuomi

10

12

14

10

12

14

6

8

Milj

. eur

oa

6

8

Milj

. eur

oa

2

4

M

2

4

M

0Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010

0Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010

21

2009 2010


Kustannustoiminnan liiketulos ilman Kustannustoiminnan liiketulos ilman kertaluonteisia eriä

2,5

LiiketulosMuut Pohjoismaat2,5

LiiketulosSuomi

1,5

2,0

,

1,5

2,0

,

a

0,0

0,5

1,0

Milj.

eur

oa

0,0

0,5

1,0

Milj.

eur

oa

-1,0

-0,5

0,0M1 5

-1,0

-0,5

M

-1,5Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010

-1,5Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010


Osakekohtaiset tunnusluvutOsakekohtaiset tunnusluvutOsakekohtainenoma pääoma

Osakekohtainen tulos

0,50

0,60 oma pääoma

0,01

0,02

0,30

0,40

uroa-0,01

0,00

roa

0,20

,

eu

-0,03

-0,02eur

0,00

0,10

Q1 Q2 Q3 Q4-0,05

-0,04

Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010

,Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010


Konsernin omavaraisuusaste

50 %Omavaraisuusaste %

• Konsernin omavaraisuusaste

30 %

40 %34,4%

• Taseen loppusumma 64,7 milj. euroa (31.12.09 58,8 milj. euroa)

20 %

30 %• Konsernin oma pääoma joulukuun

lopussa 17,5 milj. euroa

0 %

10 %

-10 %Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010


Konsernin rahoitusasemaKonsernin rahoitusasema

• Liiketoiminnan rahavirta 2 7 milj Gearing % /• Liiketoiminnan rahavirta 2,7 milj. euroa (- 5,8 milj. euroa).

• Konsernin nettovelka 12,4 milj. euroa syyskuun lopussa 75 %

95 %

Gearing % / Velkaantumisaste(Nettovelat / oma pääoma)

euroa syyskuun lopussa (31.12.2009: 12,2 milj. euroa).

• Voimassaolevat shekkitili- ja rahoituslimiitit yhteensä 36 milj 35 %

55 %

75 %

rahoituslimiitit yhteensä 36 milj. euroa kolmelle/neljälle vuodelle.

• Lisäksi 30 milj. euron yritystodistusohjelma 5 %

15 %

35 %

yritystodistusohjelma.• Rahoituslimiiteistä ja

yritystodistuksista käytössä 13,9 ilj 45 %

-25 %

-5 %

milj. euroa -45 %Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010


Strategia ja näkymät

Talentumin strategia g

• Talentum on erikoistunut ammattilaisille kohdistettuun kustannustoimintaan. Talentumin kustannustoiminnan keskeisiä tuotteita ja palveluita ovat lehdet, kirjat, online- ja informaatiopalvelut, koulutus ja tapahtumat.

• Lähiajan tärkein tavoite on kannattavuuden parantaminen.

• Pidemmän aikavälin tavoitteena on kannattava kasvu. Orgaanista kasvua tuetaan yritysostoin. Merkittävää g y ypotentiaalia nähdään Pohjoismaissa. Lisäksi Talentum selvittää mahdollisuuksia laajentua myös muille lähellä oleville markkina-alueille.

• Tavoitteena on, että liikevaihdosta yli puolet tulee Suomen ulkopuolelta.

• Talentum pyrkii monipuolistamaan tuottorakennettaan jaTalentum pyrkii monipuolistamaan tuottorakennettaan ja siten vähentämään riippuvuutta suhdanneherkistä tuotoista.


Strategian toteutus 2007-2010keskittyminen ammattikustantamiseen ja tulorakenteen - keskittyminen ammattikustantamiseen ja tulorakenteen

monipuolistaminen

Dagens Media

Strategian kirkastaminen

E&T Förlag

Media

Thomson Fakta ygg

Sverige Bygger

Arbetar-skyddYritysostot IIR

Finland

SatamaVaresvuo DH ToolsAcacom

2007 2008 2009 2010

Divestoinnit

2011

Satama Interactive

Partners

FaktorOy

Sata-Flexo Oy

DH Tools

ReprostHeku

30%Divestoinnit

• 2010 Talentum vahvisti tapahtuma- ja koulutusliiketoimintaa ja osti IIR Finland Oy:n, nyt Talentum Events. Toiminta käynnistetty myös Ruotsissa ja Tanskassa.• Toimintaa tehostettiin siirtymällä tulosyksikköorganisaatioon; lisäksi lehtien toimituksia on yhdistetty.

2828

yhdistetty.• Uusia ennakkoluulottomia hankkeita medioissa.


Toimialan ja Talentumin näkymät

• Asiakkaiden aktiivisuus kasvoi vuoden 2010 aikana ensin Ruotsissa ja yhä selkeämminRuotsissa ja yhä selkeämmin myös Suomessa. Arvioimme, että maltillinen talouskasvu tukee maltillista mainonnan kasvua molemmilla päämarkkinoillamme.

• Talentum arvioi, että vuonna 2011 sen liikevaihto kasvaa ja liiketulossen liikevaihto kasvaa ja liiketulos paranee.


Autamme ammattilaisia menestymään.y

Talentum OyjAnnankatu 34-36 B00100 HelsinkiPuhelin 020 442 40www.talentum.com

talentum tilinpäätöstiedote 2010 esitys

Documents