talentum vuosikertomus 2000 · 2003. 3. 25. · • suoramarkkinointi mega oy on lehtien myyntiin...

Talentum OyjV u o s i k e r t o m u s 2 0 0 0

Tietojaosakkeenomistajille

Talentum Oyj ja Kauppakaari Oyj yhdistivät toimintansa vuonna 2000, jaKauppakaari Oyj:stä tuli Talentumin tytäryhtiö. Yhdistyminen toteutettiin yhdis-telmämenetelmän (pooling) mukaisesti, joten yhtiöt ovat toimineet yhteiseenlukuun vuoden 2000 alusta alkaen. Konsernitasolla vuosikertomuksessa esite-tyt luvut ovat vertailukelpoisia.

OsakkeetTalentum Oyj:n osake noteerataan Helsingin Pörssin päälistalla. Yhtiöllä onmarkkinatakaussopimus Aros Maizels Oyj:n kanssa.

Talentum Oyj:n suurimpien osakkeenomistajien luettelo on tämän vuosiker-tomuksen sivulla 32. Osakerekisteriä ylläpitää Suomen Arvopaperikeskus Oy.Suomen Arvopaperikeskus Oy:ssä on saatavilla kaikki yhtiön osakkeiden jasisäpiirirekisteriin liittyvät julkiset tiedot.

OsinkoHallitus ehdottaa 29.3.2001 kokoontuvallle varsinaiselle yhtiökokoukselle, ettätilikaudelta 2000 ei jaeta osinkoa.

Varsinainen yhtiökokousTalentum Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään torstaina 29.3.2001 klo 16.00Radisson SAS Royal Helsinki hotellissa, Runeberginkatu 2, Helsinki.

Osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen, tulee ilmoittaaosallistumisestaan yhtiön konttoriin viimeistään 26.3.2001 kello 16.00 mennes-sä joko kirjallisesti osoitteella Talentum Oyj, Osakerekisteri, PL 920, 00101Helsinki tai puhelimitse numeroon (09)1488 0252 tai sähköpostinvälityksellä [email protected]. Kirjeen on oltava perillä ennen ilmoittau-tumisajan päättymistä. Mahdolliset valtakirjat pyydetään toimittamaanennakkoilmoittautumisen yhteydessä.

Taloudellinentiedottaminen 2001Talentum Oyj julkistaa vuonna 2001 tulostiedot neljännesvuosittain.Osavuosikatsaukset julkistetaan 7.5., 23.8. ja 25.10.

Vuosikertomuksia ja tiedotteita voi tilata osoitteesta Talentum Oyj,Tiedotus, PL 920, 00101 Helsinki, ja sähköpostilla [email protected].

Vuosikertomus ja yhtiön tiedotteet ovat myös luettavissa internetissäosoitteessa www.talentum.fi.

OsoitteenmuutoksetOsakkeenomistajan omistuksia sekä henkilö- ja osoitetietoja koskevatmuutosilmoitukset tehdään arvo-osuustilinpitäjälle.

Strategia ................................................... 1Konserniesittely ............................................. 2

Vuosi 2000 lyhyesti ............................................ 3Avainluvut ................................................................ 3

Toimitusjohtajan katsaus ......................................... 4Liiketoiminta ................................................................ 6

Henkilöstö ..................................................................... 13Tilinpäätös ...................................................................... 14

Hallituksen toimintakertomus ...................................... 16Tuloslaskelma .................................................................. 22Taseet ............................................................................... 23Rahoituslaskelma ........................................................... 24Tilinpäätöksen liitetiedot ............................................ 25Osakkeet ja osakkeenomistajat ............................... 31Tunnusluvut ............................................................... 33

Tunnuslukujen laskentakaavat ............................ 34Voitonjakoehdotus ............................................. 35

Tilintarkastuskertomus ................................. 35Hallintoneuvoston lausunto .................... 36

Hallitus, johto ja tilintarkastajat ...... 36Yhteystiedot ............................... 40

Strategia

Sisältö

Talentum Oyj:n strategiana on tuottaa korkealaatuisia sisältö-

ja markkinointipalveluja valitsemillemme kohderyhmille.

Jakelukanavina käytämme painettua viestintää,

verkkoviestimiä ja televisiota siten,

että ne tukevat toisiaan ja vahvistavat tuotemerkkejämme.

Toiminta painottuu ammatilliseen viestintään

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

2

• Talentum Oyj on konsernin emoyhtiö, jonka osake listataan Helsingin Pörssin päälistalla.

• Konsernin kustannustoiminta on keskitetty Talentum Media Oy:öön, joka syntyi kun Talentuminlehdenkustannus ja Kauppakaaren kirjankustannus yhdistettiin. Talentumin julkaisuja ovatTalouselämä, Markkinointi&Mainonta, Tekniikka&Talous, Metallitekniikka, Tietoviikko,MikroPC, Bisnes.fi, IT-Kanava sekä tytäryhtiön kautta julkaistava Mediuutiset. Kauppakaarion juridisen kustantamisen markkinajohtaja ja kustantaa vuosittain mm. kansalliset laki-kirjat Suomen Laki I ja II. Kauppakaaren vahva alue on myös Talentum IT -nimellä kustannet-tavat tietotekniikkakirjat, ja kasvualuetta on yrityskirjojen kustantaminen.

• Satama Interactive Oyj, josta Talentum omistaa 62,2 %, on verkkoliiketoiminnan konsul-tointi- ja suunnitteluyritys. Satamalla on tytäryhtiöt Ruotsissa, Englannissa,Alankomaissa, Saksassa ja Yhdysvalloissa.

• WOW-verkkobrandit Oy on vuonna 1999 perustettu yhtiö, joka yhdessä Talentumin lehtienkanssa tuottaa WOW-verkkopalvelua.

• Suoramarkkinointi Mega Oy on lehtien myyntiin erikoistunut telemarkkinointiyritys, jonka Talentum Oyjomistaa kokonaan. Mega myy palveluitaan kaikille kustantajille.

• Varesvuo Partners Oy -konsernin päätoimialat ovat mainoselokuva- ja tv-ohjelmatuotanto.Talentum omistaa Varesvuo Partners Oy:stä 47,5 %.

WOW-verkkobrandit

98,5 %

Suora-markkinointi

Mega

100 %

SatamaInteractive

62,2 %

Talentum Media

9 lehteä

laki-, tietotekniikkaja businesskirjat

premedia

koulutusVaresvuoPartners

47,5 %

T a l e n t u m O y j

100 %

Konserni-esittely

3

Konsernin avainluvutM€ 2000 1999

Liikevaihto 117,3 104,8

Liikevoitto 8,5 2,5

Rahoituserät 1,4 3,4

Tulos ennen satunnaiseriä ja veroja 9,9 5,9

Tilikauden voitto 12,7 4,2

Bruttoinvestoinnit 29,4 28,9

Oma pääoma + vähemmistöosuus 64,8 47,8

Omavaraisuusaste % 60,5 55,6

Nettovelkaantumisaste % -39,1 -17,4

Taseen loppusumma 107,2 85,2

Tulos/osake euroa 0,85 0,20

Osinko/osake euroa - 0,10

Henkilöstö keskimäärin 1 081 1 094

• Kauppakaari Oyj liitettiin Talentum Oyj:n tytäryhtiöksi. Talentum-konsernin liikevaihtokaksinkertaistui.

• Lehdenkustannustoiminta ja kirjankustannustoiminta siirrettiin samaan yhtiöön, syntyiTalentum Media Oy.

• Satama Interactive Oyj listautui Helsingin Pörssin NM-listalle.

• Talentumin lehtien ilmoitusmyynti kasvoi markkinoita nopeammin.

• Kauppakaaren asema Suomen johtavana ammattikirjallisuuden erikoiskustantajana on vahva.

• Sataman liikevaihto kasvoi 114,6 % ja yhtiö kansainvälistyi nopeasti. Tuloskehitys eteni toivot-tua hitaammin lähinnä Yhdysvaltojen vaikeuksien vuoksi.

• WOW-verkkobrandit Oy myi www.fi-hakupalvelun Sonera Plazalle. Samalla Talentum nosti omis-tusosuutensa 99 prosenttiin.

• Suurista panostuksista huolimatta omavaraisuus- ja rahoitustilanne on erinomainen.

Vuosi 2000lyhyesti

4

Vaativa kasvuloikkaTalentum Oyj:n ja Kauppakaari Oyj:nyhdistyminen sekä Satama InteractiveOyj:n nopea kasvu johtivat Talentum-konsernin liikevaihdon kaksinkertais-tumiseen vuodessa. Satama Interacti-ven kautta toiminta muuttui kansain-väliseksi. Tämä kasvuloikka ei tulluthelpolla, vaan Talentum joutui koke-maan täydellä voimalla maailmalla rie-huneen Internetmyrskyn nousuineenja laskuineen. Alkuvuosi oli kasvun jakurssinousun huumaa. Loppuvuonnajouduimme siivoamaan liian nopeankasvun lieveilmiöitä ja seuraamaan in-ternetmarkkinoiden heilahdusta toi-

seen ääripäähän sekä sen tuomaa maa-ilmanlaajuista internet- ja teknologia-osakkeiden kurssiromahdusta.

Talentumin ja Kauppakaaren yhdis-tyminen sinetöitiin helmikuussa.Luonnollinen yhdistyminen Suomenjohtavan ammattikirjakustantajan jaSuomen johtavan ammattilehtikustan-tajan välillä toteutettiin osakevaihdolla,jossa Kauppakaaren entiset omistajatsaivat 14 % Talentumin osakkeista.Suomen Lakimiesliitosta tuli Talentu-min suurin omistaja 9 % omistuksella.

Talentumin kaikilla liiketoiminnoil-la ja tuotteilla on hyvin vahva markki-na-asema, ja tulevaisuuteen tähtääviä

internettoimintoja lukuunottamattakaikki liiketoiminta-alueet kannattavathyvin. Vakiintuneet ja vahvat liiketoi-minnat ovat mahdollistaneet myössuuret panostukset uusiin liiketoimin-toihin ilman konsernin rahoitusasemanheikkenemistä.

Verkkoliiketoiminta tuotti isot tappiotSatama Interactive listautui HelsinginPörssiin 15.3.2000. Listautuminen on-nistui hyvin ja erityisesti ulkomaisetinstituutiot merkitsivät paljon osakkei-ta uskoen Sataman osaamiseen tele-com-sektorilla ja langattoman interne-tin alueella.

Toimitusjohtajankatsaus

5

Jälkikäteen katsoen teknologiaosak-keiden arvostukset olivat alkuvuonnaliian korkealla. Vain viikko Satama In-teractiven listautumisen jälkeen alkoiinternetosakkeiden liukumäki maail-man pörsseissä, ja vuoden loppuunmennessä Sataman osakkeen arvostaoli sulanut yli 90 %. Valtava toiminta-ympäristön muutos ja pörssimarkki-noiden ylireagointi ensin ylös ja sittenalas on varmasti vaikuttanut voimak-kaimmin Satama Interactiven osakkeenkurssikehitykseen, mutta alaspäin kurs-sia on vetänyt myös oman toiminnanpuutteet. Nopea kansainvälistyminenja hurja kasvuvauhti aiheuttivat vaike-uksia kansainvälisten yksiköiden johta-misessa, ja etenkin Yhdysvalloissa jaEnglannissa oikean suunnan löytymi-nen oli vaikeaa. Kuluvan vuoden hel-mikuussa Englannin toimisto päätettiinsulkea ja Yhdysvaltojen toimintoja su-pistaa 25 hengellä. Näillä toimenpiteil-lä nopeutetaan positiivisen kassavirransyntymistä.

WOW-verkkobrandit Oy on verk-kosisältöihin keskittynyt TalentumOyj:n tytäryhtiö. Mainostuottojen jatilausmaksujen kertyminen oli suunni-teltua hitaampaa, jonka seurauksenakustannustaso oli liian korkea tuottoi-hin nähden. Vuoden lopulla myimmeSonera Plazalle www.fi-hakupalvelun,Sinkut.netin ja Virtahepo.netin. Samas-sa yhteydessä Talentum osti Soneranosuuden yhtiöstä, jonka jälkeen Talen-tumin kokonaan omistamana yhtiö onkeskittynyt vain WOW-bisnesportaalinkehittämiseen yhdessä Talentumin leh-tien kanssa.

Tehdyillä toimenpiteillä ja liikevaih-don kasvun kautta internettoimintojentappiot pienenevät vuonna 2001. In-ternetmaailmassa on siirrytty hyper-kasvun tavoittelusta normaaliin kasvu-yritysten maailmaan, jossa kannatta-vuus on etusijalla nopeasta kasvustahuolimatta.

Vuosi 2000 oli Talentumille histori-an monivaiheisin ja monilta osin myös

vaikea. Vakiintuneet liiketoimintammeovat hyvässä kunnossa, henkilökun-tamme on erittäin kyvykästä ja suu-rimmat panostusvaiheet internetpuo-lella ovat takana. Uskonkin vuodesta2001 tulevan taas positiivisen kehityk-sen aikaa.

Harri Roschier

6KustannustoimintaTalentum Media Oy muodostettiinyhdistämällä Talentum Oyj:n lehden-kustannus ja Kauppakaari Oyj:n kir-jankustannus samaan yhtiöön. Talen-tum Media Oy:n toiminta alkoi1.1.2001, mutta liiketoimintaa johdet-tiin samassa yksikössä KauppakaarenTalentumin omistukseen siirtymisestä,toukokuusta 2000 alkaen.

LehdenkustannusTalentum Media julkaisee yhdeksäälehteä ja vastaavasti yhdeksää niihin liit-tyvää verkkosivustoa. Lehdet tuottavatkorkealaatuista sisältöä ja markkinointi-palveluja valituille kohderyhmille.

Talentumin jokaisen lehden tavoiteon olla oman alansa markkinajohtajaSuomessa. Lehtien levikit tarkastetaansäännöllisesti, lukijamäärät mitataanalan yleisillä tutkimuksilla, ja lisäksisekä lukijoiden että ilmoittajien tyyty-väisyyttä lehtiin seurataan Talentuminomilla tutkimuksilla.

Useat yhtiön lehdet ovat jo saavut-taneet vakiintuneen aseman omissakohderyhmissään. Vuonna 2000 Talen-tumin lehtien asema vahvistui ja

useimpien lehtien levikit kasvoivat.Yhtiön käsityksen mukaan sähköinenviestintä tulee lähivuosina yhä enem-män täydentämään painettavan lehdentarjoamia palveluita, mikä edelleenvahvistaa markkinoiden luetuimpienlehtien asemaa. Tässä kehityksessä Ta-lentum on edelläkävijä Suomessa.

Talouselämä on pohjoismaiden suurintalousviikkolehti. Sen lukijakunnanydinosaan kuuluu sekä sijoittajia, yri-tysten ja julkishallinnon päättäjiä ettäpoliittisia vaikuttajia. Talouselämäänkuuluu oleellisena osana laajat selvi-tykset ja raportit. Talouselämän verk-kosivusto on kehittymässä merkittä-väksi tietopankiksi. Talouselämän pit-käaikainen päätoimittaja Pertti Montojäi eläkkeelle elokuun lopussa, ja pää-toimittaja Pekka Seppänen ryhtyi joh-tamaan lehteä 1.9.2000.

Markkinointi&Mainonta on mainonnan,myynnin, markkinoinnin ja medianammattilaisten uutislehti. Lehdessä onajankohtaisten kirjoitusten lisäksi taus-toja tunnuslukuihin, laajoja katsauksiaja raportteja alan eri osa-alueilta. Pää-

toimittaja Petri Sarasteen jättäessä teh-tävän uudeksi päätoimittajaksi nimitet-tiin Seppo Määttänen 1.2.2001 alkaen.

Tekniikka & Talous on teknisesti koulu-tettujen ja teknisillä aloilla toimivienvahva ammatti- ja uutislehti. Lehtiseuraa suomalaisia huipputekniikanyrityksiä ja analysoi johdonmukaisestiniiden tulevaisuutta. Lehden pakinoit-sijan Veijo Miettisen juttuja vuosienvarrelta julkaistiin kirjana.

Tietoviikko on tietotekniikan uutislehti.Se seuraa yritysten liiketoimintaa jateknologian trendejä, ja tietotekniikka-ratkaisujen merkitystä muutosproses-seissa. Tietoviikko tekee vuosittaisiaomia tutkimuksia ja analyyseja, jotkaovat saaneet merkittävää julkisuutta.

IT-kanava on it-kaupan ammattilaisillekohdistettu lehti, joka jaetaan tietotek-niikka-alan maahantuontia, tukkutoi-mintaa ja erityisesti jälleenmyyntiäharjoittaviin yrityksiin. Lehden toimi-tustyö siirtyi huhtikuussa erilliseltä toi-mitukselta Tietoviikon toimitukselle,jotta toimitustyössä pystytään aikai-

Talentum Media

Avainlukuja, M€ 1999 2000 muutos-%

Liikevaihto 51,5 54,0 4,9

Liikevoitto ilman goodwill-poistoja ja kertaluonteisia eriä 8,3 7,1 -14,5

Henkilöstö keskimäärin 278 299 7,6 46 %Osuus Talentum-konsernin

liikevaihdosta

7sempaa paremmin hyödyntämään sisäl-töjen synergia.

Uratie on Tekniikka&Talouden ja Tie-toviikon välissä viikoittain ilmestyväliite, josta löytyvät teollisuudessa avoi-mena olevat huippupaikat. Uratie onvahva rekrytointimedia, jossa ilmesty-vät toimipaikkailmoitukset ovat luetta-vissa myös internetpalvelussaUratie.net.

MikroPC on informaatiotekniikkaanerikoistunut aikakauslehti. Se kertooit-tuotteista, tekniikoista, tapahtumistasekä internetistä. MikroPC:n vahvuusovat laajat, perusteelliset laitetestit jatuotevertailut. MikroPC.net tarjoaalisäetuina muun muassa vapaan tiedos-toimuroinnin ja maksuttoman www-postipalvelun. MikroPC avasi myösuuden laajan internet-hakupalvelun.

Bisnes.fi on uuden talouden aikakaus-lehti. Bisnes.fi on monimediakonsepti,johon kuuluvat kerran kuukaudessailmestyvä aikakauslehti,ihmisiä&energiaa –onlinepalvelu jauuden talouden seminaari. Lehti sopi

vuoden lopussa laajasta yhteistyöstäStandard Media Internationalin julkai-seman kansainvälisen Industry Stan-dard –lehden kanssa. Bisnes.fi on löy-tänyt oman lukijakuntansa ja vahvista-nut asemaansa ilmoitusmarkkinoilla.

Metallitekniikka on metalliteollisuudenpäättäjien ja tuotannon asiantuntijoi-den ammattilehti. Lehden lukijakuntaon Talentumin muihin lehtiin verrat-tuna suhteellisen pieni, mutta lehdel-leen hyvin uskollinen. Metallitekniikka

Talouselämä 29 %

Markkinointi&Mainonta 7 %

Tekniikka&Talous 32 %

Bisnes.fi 4 %

MetalliTekniikka 3 %

Tietoviikko 12 %

MikroPC 10 %

Mediuutiset 2 %

IT-Kanava 1 %

Talentumin lehtienliikevaihto, 2000

julkaisee metalliteollisuuden alihankin-tahakemiston ja erikoisnumeron FinnTec-messuille.

Mediuutiset on terveydenhuollon am-mattilaisille suunnattu sitoutumatonuutislehti. Lehden saavat osoitteellisenajakeluna suomalaiset lääkärit, apteekka-rit, apteekkien farmaseuttinen henkilös-tö sekä joukko sosiaali- ja terveyshuol-lon johtavia viranhaltijoita. Mediuutisetkäynnisti syksyllä hyvällä menestyksellärekrytointi-ilmoitusmyynnin.

8

Ava in luku ja 1999 2000 muutos-%

TALOUSELÄMÄ, Päätoimittaja 31.8.2000 asti

Pertti Monto, 1.9.2000 alkaen Pekka Seppänen

Levikki 67 019 77 391 +15,5

Liikevaihto, M€ 11,1 12,4 +11,7

Kannattavuus erittäin hyvä erittäin hyvä

Ilmoitusmyynti 1 691 s. 1 483 s. -12,3

MARKKINOINTI&MAINONTA, Päätoimittaja 31.1.2001 asti

Petri Saraste, 1.2.2001 alkaen Seppo Määttänen

Levikki 11 759 12 449 +5,9

Liikevaihto, M€ 2,4 2,8 +16,7

Kannattavuus tyydyttävä tyydyttävä

Ilmoitusmyynti 640 s. 580 s. -9,4

TEKNIIKKA&TALOUS, Päätoimittaja Heikki Vuonamo

Levikki 91 047 96 101 +5,6

Liikevaihto, M€ 11,8 13,3 +12,7

Kannattavuus erittäin hyvä erittäin hyvä

Ilmoitusmyynti 1 336 s. 1 661 s. +24,3

METALLITEKNIIKKA, Päätoimittaja Mika Hämäläinen

Levikki 7 935 8 207 +3,4

Liikevaihto, M€ 1,3 1,3 0

Kannattavuus erittäin hyvä hyvä


TIETOVIIKKO, Päätoimittaja Timo Tolsa

Levikki/painos 31 562 40 000 +26,7

Liikevaihto, M€ 5,6 5,2 -7,1

Kannattavuus erittäin hyvä tyydyttävä

Ilmoitusmyynti 923 s. 975 s. +5,6

MIKROPC, Päätoimittaja Kari Tyllilä

Levikki 56 622 36 909 -34,8

Liikevaihto, M€ 4,3 4,3 0

Kannattavuus tappiollinen tyydyttävä


BISNES.FI, Päätoimittaja Marja-Liisa Pollari

Levikki/jakelu (ei tarkastettu) 16 000 13 184 -17,6


Kannattavuus välttävä tappiollinen


IT-KANAVA, Päätoimittaja Timo Tolsa

Jakelu 8 000

Liikevaihto, M€ 0,7 0,4 -42,9

Kannattavuus välttävä tappiollinen


MEDIUUTISET, Päätoimittaja Pentti Kiiski

Jakelu 23 700 23 700 0


Kannattavuus tappiollinen tappiollinen


9

KirjankustannusTalentum Media harjoittaa kirjankus-tannustoimintaa aputoiminimilläKauppakaari ja Satku. Kauppakaarenkirjoja julkaistaan kolmessa tuotelinjas-sa: juridiikka, yrityskirjat ja digitaalisettuotteet. Satku on keskittynyt tietotek-niikka-alan kirjojen kustantamiseen.Sekä Kauppakaari että Satku panosta-vat digitaalisiin palveluihin että kirjo-jen suoramyyntiin internetin välityk-sellä. Kauppakaari tarjoaa internetinvälityksellä myös juridiikan alueen kir-jojen tietokantoja.

Kauppakaari on juridisen kustanta-misen markkinajohtaja. Lakikirjojen jaeripainosten lisäksi julkaisuohjelmassaon kommentaariteoksia, oppikirjoja,käsikirjoja ja väitöskirjoja. Useat teok-set ovat saatavana myös CD-ROMeinaja Online-palveluina, mm. SuomenLaki, Finlands Lag ja Euroopan unio-nin laki.

Yrityskirjojen aiheina ovat mm.kirjanpito ja verotus, taloushallinto,työsuhde- ja palkkahallinto, johtami-nen, markkinointi sekä ulkomaan-kauppa. Vuonna 2000 julkaistuja kirjojaovat mm. Pentti Sydänmaanlakan Äly-käs organisaatio - tiedon, osaamisen jasuorituksen johtaminen sekä Mika Ka-menskyn Strateginen johtaminen.

Satku on Suomessa merkittävä tieto-tekniikkakirjojen kustantaja ja erityisentunnettu asiantuntijoille tarkoitetuistatehokäyttäjäkirjoista, sekä useiden maa-ilman johtavien tietotekniikkakustanta-jien kirjojen suomalaisista käännöksistä.

Satku tekee yhteistyötä mm. MicrosoftPressin, NovellPRessin IDG Booksin jaWileyn kanssa.

Vuonna 2000 yhtiö kustansi lähes200 kirjanimikettä.

KoulutustoimintaAputoiminimellä Lakimiesliiton Kou-lutus järjestetään vuosittain 70-80avointa koulutustilaisuutta. Lakimieslii-ton koulutus tuottaa myös yksilöllisiäja yrityskohtaista koulutusta juridiikanalueelta. Kielikoulutuspalveluja yhtiötarjoaa aputoiminimellä Kielipiste.

Kansainvälinen yhteistyöTalentum Media harjoittaa juridistakustannustoimintaa myös Virossa, Venä-jällä ja Ruotsissa.

Yhtiön tietotekniikkalehdillä onlaajaa sekä markkinoinnillista että toi-mituksellista yhteistyötä maailmansuurimman tietotekniikka-alan kustan-tajan International Data Groupin(IDG) kanssa. Talentumin lehdet paitsisaavat aineistoa kansainvälisestä verkos-ta myös tuottavat uutisia kansainväli-seen levitykseen. Kirjankustannuksellapuolestaan on julkaisusopimus IDGBooksin kanssa. Tärkeintä yhteistyössäon maailmanlaajuinen asiantuntemus,jota saadaan IDG:n toiminnasta 80maasta.

Talentum Media ja ruotsalainenMedicine Today International ABomistavat yhtä suurin osuuksin OyMediuutiset Ab:n, joka kustantaa Me-diuutiset-lehteä.

Muu liiketoimintaTalentumin ja Kauppakaaren yhdisty-misen myötä konserniyhtiöksi tulivatmyös Reprostudio & Heku, Oy Lito-Scan Ab ja Offset-Kopio Oy sekä KB-tuote. Nämä yhtiöt ovat 1.1.2001 alka-en Talentum Media Oy:n tytäryhtiöitä.

PremediaReprostudio & Heku, Oy Lito-ScanAb ja Offset-Kopio Oy ovat toimi-alansa johtavia yrityksiä. Ne markki-noivat, valmistavat, arkistoivat ja hallin-noivat graafisen ja sähköisen viestinnänaineistoja. Yhtiöiden asiakkaita ovatmainos- ja suunnittelutoimistot, kaup-pa ja teollisuus sekä kirjapainot, lehdet,kustantajat, sähköiset mediat ja uusme-diayritykset. Talentum-konsernin kan-nalta kiinnostava kehitysalue tällä toi-mialalla on ns. web-to-print -toiminta,jossa hallitaan ja hyödynnetään digitaa-lisia aineistoja internetin avulla.

Mainos- ja liikelahjatoimintaKB-tuote Oy on Suomen suurin javanhin mainos- ja liikelahjatoimintaaharjoittava yritys. Yhtiöllä on pääkont-tori ja logistiikkakeskus Helsingissäsekä piirikonttorit Jyväskylässä, Lah-dessa, Maarianhaminassa, Oulussa,Tampereella ja Turussa sekä tytäryhtiöTallinnassa. KB- tuote kuuluu ainoanasuomalaisjäsenenä johtavaan kansainvä-liseen WAGE-yhteistyöorganisaatioon.

Muu liiketoiminta, avainlukuja, M€ 1999 2000 muutos-%

Liikevaihto* 39,9 32,8 -17,8

Liikevoitto ilman goodwill-poistoja ja kertaluonteisia eriä** 4,5 3,2 -28,9

Henkilöstö keskimäärin 482 300 -37,8Sisältää luovutetun Multiprint-liiketoiminnan*) liikevaihtoa 3593 teur (2000) ja 12723 teur (1999)**) liikevoittoa 268 teur (2000) ja 891 teur (1999)

10

24 %Satama Interactive OyjSatama Interactive Oyj on verkkoliike-toiminnan konsultointiin keskittyväyritys, joka perustettiin vuoden 1997lokakuussa. Satama Interactive listautuiHelsingin Pörssin NM-listalle maalis-kuussa 2000.

Sataman tavoite on olla yksi johta-vista eurooppalaisista internetiin liitty-vien, liiketoimintaa tehostavien järjes-telmien ja palveluiden kehittäjistä. Sa-taman liiketoiminta jakaantuu neljäänosa-alueeseen: langattomat internet-järjestelmät, sähköinen kaupankäynti,sähköinen asiakashallinta ja sähköinenviestintä.

Satama Interactive on kolmessavuodessa kasvanut 5 maassa toimivaksinoin 400 henkilöä työllistäväksi kan-sainväliseksi yritykseksi.

Yhtiön liikevaihto vuonna 2000 oli30,1 milj. euroa (14,0 milj. euroa) jaliiketappio 17,0 milj. euroa (4,7 milj.euroa) ja koko vuoden liikevaihdonkasvu oli 114,6 %.

Satama Interactiven tuloskehitys eiollut tyydyttyvä. Suurin syy kehitykseenoli Yhdysvaltojen ja Englannin toimisto-jen heikko tulos. Tilikauden päättymisenjälkeen Yhdysvaltojen toiminnot päätet-tiin organiosoida uudelleen ja Englannintoimisto päätettiin sulkea. Sataman Suo-men toiminnot olivat voitollisia

Satama Interactiven kansainvälisty-minen on iso ponnistus, joka käynnis-tettiin syksyllä 1999. Organisaatio, tek-nologiset valmiudet ja infrastruktuurion rakennettu kansainvälisesti kasvavanja kehittyvän yrityksen tarpeisiin. Sata-ma Interactivella on toimintaa Suomenlisäksi Ruotsissa, Hollannissa, Saksassaja Yhdysvalloissa.

Satama Interactive –konsernin suu-rimpia asiakkaita ovat Nokia, Sonera,Hillwood, Canon, S-ryhmä, Audi,VIAG Intercom. Erityisesti telecom-toimialan asiakkaiden määrä lisääntyivuonna 2000.

Maaliskuussa NM-listalleSatama Interactiven hallitus päätti7.2.2000 hakea yhtiön osakkeiden otta-mista Helsingin Pörssin NM-listalle jayhtiö listautui 17.3.2000. Yhdistetyssäosakemyynnissä ja –annissa tarjottiin yh-teensä 8.300.000 osaketta ja osakkeenhinnaksi tuli 13,0 euroa. Emoyhtiö Ta-lentum Oyj merkitsi 1.550.000 osakettasamaan hintaan kuin muutkin uudetomistajat. Henkilöstöantiin allokoitiin305.300 osaketta hintaan 11,7 euroa.

Satama Interactive –konsernin ra-kennetta muutettiin vuoden lopussasiten, että Suomen konsulttiliiketoi-minta siirrettiin kokonaisuudessaantäysin omistetulle tytäryhtiölle SatamaFinland Oy:lle. Liiketoiminnan siirronjälkeen Satama Interactive Oyj toimiikonsernin emoyhtiönä ja Satama Fin-land Oy harjoittaa konsulttiliiketoi-mintaa samalla tavoin kuin konserniinkuuluvat ulkomaiset tytäryhtiöt omissakohdemaissaan.

Satama Interactive toteuttaa asiak-kailleen digitaalisessa ympäristössä rat-kaisuja, joilla nämä voivat palvellaomia asiakkaitaan paremmin. Tällaisiaratkaisuja ovat mm. Satama MobileStrategy Workshop –konsepti, Mobileevent –asiakastilaisuuskonsepti, sekäJoint Vision, yhdistetty viestintä- japalautteenkeruukonsepti.

Satama menestyi kilpailuissaSatama Interactive saavutti vuoden2000 aikana useita kilpailuvoittoja ke-hittämillään palveluilla. Yhtiön WAP-Look-ohjelmisto palkittiin 250 osanot-tajan joukosta toisella palkinnollaCeBIT-messuilla saksalaisen Mannes-mann Mobilfunkin järjestämässä WAP-kehityskilpailussa.

Nokialle suunnitellut ja toteutetutNokia Snowboard -sivut voittivat Grafiary:n Vuoden Huiput kilpailun Kulta-huippu-palkinnon, ja Kiasmalle suunni-tellut sivut saivat jaetun Hopeahuipun.

Suomen Punaiselle Ristille tuotetutpalvelut jakoivat ensimmäisen sijanM&M Grand Prix -kilpailussa, joka onsuurin Suomessa järjestettävä uusme-diakilpailu.

Satama Tampereen työntekijät saivatOpetusministeriön myöntämän Suo-mi-palkinnon 100.000 mk CD-ROM-pelistä Galilei 2.

Ruotsalainen markkinoinnin eri-koislehti Résume valitsee MånadensWebb-kilpailussaan kuukauden inter-nettoimiston, ja Satama Sverige onvoittanut kilpailun useina kuukausina.

Uudet teknologiat muuttavat yritystenja yhteisöjen toimintaa. Liiketoimintaasiirtyy internetiin ja langattomiin pääte-laitteisiin. Yritykset joutuvat miettimäänmiten ne pärjäävät tässä digitalisoituvas-sa maailmassa. Tässä kehityksessä SatamaInteractive auttaa asiakkaitaan.

Osuus Talentum-konserninliikevaihdosta

Verkkoliiketoiminta



Liikevoitto ilman goodwill-poistoja ja kertaluonteisia eriä -11,9 -22,7 -90,8

Henkilöstö keskimäärin 320 464 45

11

WOW-verkkobranditVerkkoliiketoiminnan sisältöihin kes-kittyvä WOW-verkkobrandit Oy aloittitoimintansa 1.12.1999. Yhtiöön siirret-tiin Talentumin WOW!-palvelu jaSatama Interactiven verkkobrandit.Vuonna 2000 yhtiön liikevaihto oli2,3 milj. euroa, ja liiketappio 3,3 milj.euroa.

Vuoden lopussa yhtiön pääomistajatTalentum ja Sonera sopivat järjestelys-tä, jossa Sonera luopui WOW-verk-kobrandit Oy:n omistuksesta. Samassayhteydessä WOW-verkkobrandit Oymyi Sonera Plaza Oy:lle kuluttajapal-velut www.fi, Sinkut.net jaVirtahepo.net.

Järjestelyn jälkeen yhtiössä onWOW!-portaali, Talentumin lehtientoimipaikkailmoitusten kanssa yhteis-työssä tuotettu Uratie.net, joka on sekätyönantajille että työnhakijoille suun-nattu palvelu, sekä yhteisöpalveluDuuni.net. Palveluihin kuuluu myösWeb Traffic Monitor, joka mittaa in-ternet-sivujen ja palvelujen käyttäjä-

määriä. WTM:n palveluja markkinoimm. Taloustutkimus Oy.

WOW!:lla on oma toimitus, ja setoimii kiinteässä yhteistyössä Talentu-min lehtien kanssa. Esimerkiksi Talen-tumin lehtien juttujen sisällöt ovat ha-kusanoilla haettavissa WOW!:n digitaa-lisesta arkistosta. WOW! tarjoaa talous-elämän eri alueiden uutisten lisäksimonenlaisia välineitä ajan ja tiedonhallintaan. Näitä ovat mm. salkunhal-linta, oma osakelista, rating-haku jasanakirja. Talouselämä-lehden 500 -suurinta tietokanta on myös WOW!:ntilaajan käytettävissä.

WOW! Wireless on WOW!:n eng-lannin kielinen palvelu, joka on keskit-tynyt langattoman viestinnän seuran-taan ja uutisointiin.

WOW! laajensi palvelua myös mo-biilipuolelle. WOW! Agentin avulla voiseurata matkapuhelimella WOW!:nkurssi- ja korkotietoja, uutisia ja fi-nanssikatsauksia.

WOW!-palvelu tuli käyttäjille mak-sulliseksi 1.2.2000. Tuottoja tulee lisäk-

si mainonnasta ja sisällön myynnistä.WOW!:n käyttäjäksi voi liittyä yksit-täisellä tilauksella ja yrityksen tai yh-teisön lisenssisopimuksella.

Nopeasta palvelujen kehityksestähuolimatta WOW!:n taloudellinen ke-hitys vuonna 2000 oli ennakoitua hi-taampi. Tästä syystä marraskuussakäynnistettiin WOW!:n kehityksenvauhdittamiseksi projekti, jonka tavoit-teena on suunnata palvelua uudelleenmarkkinaosuuden kasvattamiseksi jatuloskehityksen nopeuttamiseksi.

WOW!-verkkobrandit Oy:n talou-delliset luvut vuodelta 1999 ovat pro-formalukuja, koska viralliset luvut oli-vat Talentumin ja Satama Interactivenluvuissa.

12

TV-sisältötuotanto

Varesvuo PartnersVaresvuo Partners Oy on mainoselo-kuva- ja televisio-ohjelmatuotantoonkeskittyvän konsernin emoyhtiö. Ta-lentum Oyj omistaa yhtiöstä 47,5 % jaVaresvuon perhe 52,5 %. Talentumillaon optio lisätä osuuttaan yhtiössä vuo-den 2001 lopussa.

Varesvuo Partners –konsernin liike-vaihto kasvoi 18,7 % ja oli 24,8 milj.euroa (20,9 milj. euroa). Konsernin lii-kevoitto oli 2,5 milj. euroa (2,7 milj.euroa). Konsernin palveluksessa oli kes-kimäärin 110 henkilöä (100 henkilöä).

Televisiomainonta kasvoi Suomessavuonna 2000 noin 4 % ja oli noin 218milj. euroa. Televisiomainonnan osuuskoko mediamainonnasta kuitenkinlaski hieman ja oli 19 % (20 %).

Varesvuo Partners –konserniin kuu-luvat mainoselokuvayhtiöt Crea FilmiOy, Elohopea-Filmi Oy, WoodpeckerFilm Oy, Filmitalli Oy ja Provideo Oy.Konsernin osuus markkinoiden koko-naisarvosta mainoselokuvasektorillakasvoi hieman ollen noin 42 % (40 %).Mainoselokuvatuotannonnon kannat-tavuustaso säilyi hyvänä.

Televisio-ohjelmia tuottavia konser-niin kuuluvia yrityksiä ovat Crea VideoOy, Crea Sport Production Oy, SitruunaRyhmä Oy sekä vuoden 2001 alustalukien Oy Filmiteollisuus Fine Ab. Kon-serniin kuuluneen Juniper Films Oy:nliiketoiminnot myytiin vuoden 2000lopussa. Konsernin markkinaosuus riip-pumattomasta televisio-ohjelmatuotan-nosta oli 17 % (15 %). Televisio-ohjelma-tuotannon kannattavuus heikkeni muttaoli edelleen tyydyttävä.

Päätoimialojen lisäksi VaresvuoPartners omistaa klassisen musiikintuotantoyhtö Ondine Oy:n.


Osakkuusyhtiö


Liikevoitto 2,7 2,5 -7,4

Henkilöstö keskimäärin 100 110 10

Suoramarkkinointi MegaSuoramarkkinointi Mega Oy on perus-tettu vuonna 1986 ja se on yksi alanvanhimmista suomalaisista yrityksistä.Mega on erikoistunut aikakauslehtien,erikoislehtien ja sanomalehtien puhelin-markkinointiin. Yhtiö vastaa suurelta osinTalentumin lehtien levikkimyynnistä.

Suoramarkkinointi Megan liike-vaihto vuonna 2000 oli 5,9 milj. euroa(5,2 milj. euroa), ja toiminta oli erit-täin kannattavaa.

Vuonna 2000 Talentum Oyj ostiloput 10 % Suoramarkkinointi Megas-ta, joka on nyt Talentumin täysinomistama tytäryhtiö.

Suomessa Mega toimii 12 paikka-kunnalla. Helsingin lisäksi Megalla ontoimisto Hyvinkäällä, Hämeenlinnassa,Keravalla, Kotkassa, Kouvolassa, Lahdes-sa, Mäntsälässä, Porvoossa ja Riihimäel-lä, Forssassa ja Kuusankoskella. BaltiassaMega toimii franchising-sopimuksellapaikallisen yrittäjän kanssa. Virossa toi-



Liikevoitto ilman goodwill-poistoja 1,3 1,6 23,1

Henkilöstö keskimäärin 14 18 28,6

Lisäksi osa-aikaisia puhelinmyyjiä 126 147 16,7

Suoramarkkinointi

3 %

mistoja on viisi, ja Latviassa kaksi.Talentumin ohella Megan asiakkai-

na on lukuisia muita suomalaisia lehti-ja kirjankustantajia. Yhä enenevässämäärin Megan myyntiin on tullutmyös kustantajien oheistuotteita. Ta-lentumin lehti- ja ilmoitusmyynninosuus Megan liikevaihdosta vuonna2000 oli 40,2 %.

Osuus Talentum-konserninliikevaihdosta

13

Henkilöstö

Talentumin arvotTalentum-konserni on asiantuntijaor-ganisaatio, jossa menestys riippuu ih-misten henkisestä suorituskyvystä. Py-rimme toimintaan, jossa korkea laatu,nopeus ja muutoshalukkuus ovat tär-keitä.

Henkilöstön kanssa vuonna 1996toteutetussa projektissa Talentuminarvot kirjattiin seuraavasti:• Haluamme muuttua ja kehittyä no-

peasti.• Aloitteellisuus ja henkilökohtainen

riskinottohalu• Yksilön vastuu, kunnioittaminen ja

kannustaminen• Kustannustehokkuus

Kannustavat palkkausjärjestelmätTalentum-konsernissa on kaikillatyöntekijöillä tulospalkkaus. Kannuste-järjestelmät vaihtelevat konserniyhti-öissä ja tehtävissä, sillä kuhunkin toi-mialaan ja tehtävään on pyritty löytä-mään parhaiten toimiva ratkaisu. Kai-kissa käytössä olevissa järjestelmissäotetaan huomioon yhtiön ja tulosyksi-kön liiketoiminnan tulos sekä työnte-kijän henkilökohtainen menestyminen,kehittyminen ja työn tulos.

Talentum Oyj, Talentum Media Oy,ja Satama Interactive Oyj:ssä kokohenkilöstö kuuluu optiojärjestelmien

piiriin. Talentum Oyj:n optiojärjestel-mät on ulotettu koskemaan myöstytäryhtiöiden avainhenkilöitä.

Jatkuva kehittyminen ja muutosTalentum-konserni toimii aloilla, joillatekninen kehitys on nopeaa. Korkeaosaamistaso ja henkilökunnan vahvaammattitaito antavat konsernille pa-remman mahdollisuuden menestyämarkkinoilla, siksi henkilökunnankoulutusta ja itseopiskelua kannuste-taan.

Tietotekniikan hyödyntäminen ontärkeä painopistealue, ja tavoitteena onsaada niin räätälöidyt- kuin valmisohjel-matkin täyteen hyötykäyttöön ainamahdollisimman nopeasti. Käytössä onmonipuolisia ja monimuotoisia toimin-tamalleja, joihin sisältyy itseopiskelua,henkilökohtaista opetusta ja kursseja.

Liikkeenjohdon kehittämiseksi to-teutetaan sekä omia että ulkopuolisiakoulutusohjelmia, jotka tähtäävät paitsihenkilökohtaiseen kehittymiseen myöskonsernin eri osien yhteistyön kehittä-miseen.

Talentumin ja Talentum Medianhenkilökunnan tyytyväisyyttä mm. ura-kiertoon, koulutukseen, yhteistyöhön,työvälineisiin, palkkaukseen ja tiedonsaantiin mitataan kaksi kertaa vuodessaIntranetissä tehtävällä kyselyllä.

Myös muissa konsernin osissatoteutetaan vastaavat ilmapiirikyselytosana yritysten omaa toimintaa.

Työkyvyn ylläpito ja virkistystoimintaHenkilökunnan työterveydenhuollonpääpaino on ennaltaehkäisevässä jatyökykyä ylläpitävässä toiminnassa.Henkilökunnan työkyvyn, vireyden jatyöviihtyvyyden ylläpitämiseksi mm.tuetaan henkilökunnan urheilu-, lii-kunta- ja kulttuuritoimintaa monintavoin. Liikuntakerho järjestää mah-dollisuuksia mm. urheiluun, pallopelei-hin ja erilaisia yhteisiä tapahtumia.

RekrytointiTalentum-konserni palkkaa henkilöitä,jotka ovat oman alansa parhaita am-mattilaisia. Otamme palvelukseemmejo ammatissaan pitkälle ehtineitä, sekähenkilöitä jotka haluavat kasvaa yhti-össä vaativampiin tehtäviin. Talentum-laiset kehittävät ammattitaitoaan ja si-säistävät jatkuvan muutoksen välttä-mättömäksi.

Rekrytoinnin painopistealueita, uu-den ammattitaitoisen henkilökunnansaamisen ohella, on järjestää riittäväätehtäväkiertoa yhtiössä siten, että yksi-köillä on parhaat mahdolliset kyvytkäytössään.

Henkilöstökeskimäärin

1996 1997 1998 1999 2000

Talentum Oyj 140 148 177 204 197

Kauppakaari Oyj – konserni 342 437 493 568 398

Satama Interactive Oyj – konserni, Suomi - 8* 80 270 243

- Satama konserni – ulkomaat - - - 29 171

WOW!-verkkobrandit Oy - - - 3 50

Suoramarkkinointi Mega Oy 10 13 13 14 18

Muut - - 5 6 4

Talentum-konserni yhteensä 492 606 768 1 094 1 081

Lisäksi Mega Oy:ssä osa-aikaisia puhelinmyyjiä 64 79 97 126 147

*) suhteutettu konsernissaoloajalle

14

Perusliiketoiminta menestyi hyvin.

Talentum ja Kauppakaariyhdistyivät.

Satama Interactivepörssin NM-listalle.

Konsernin omavaraisuusaste 60,5 %.

15

Hallituksen toimintakertomus.....16Tuloslaskelma.....22

Taseet.....23Rahoituslaskelmat.....24

Tilinpäätöksen liitetiedot.....25Osakkeet ja osakkeenomistajat.....31

Tunnusluvut.....33Tunnuslukujen laskentakaavat.....34

Voitonjakoehdotus.....35Tilintarkastuskertomus.....35Hallintoneuvoston lausunto.....36

Talentum OyjTilinpäätös 2000

16

TOIMINTAYMPÄRISTÖYleinen taloudellinen kehitys olivuonna 2000 myönteinen. Media-mainonta kasvoi vähän edellistävuotta enemmän, 7,7 %. Mediamai-nontaan käytettiin yhteensä 6,7 mil-jardia markkaa, josta markkamääräi-sesti suurin osuus (74 %) oli edelleenpainetulla medialla. Sanomalehtien jaaikakauslehtien kasvu pysyi edellisenvuoden tasolla. Televisiomainontalähti hiljaiseen kasvuun, mutta me-nestyi muita medioita heikommin.Verkkomainonnan kasvu oli edelleensuurinta, mutta sen osuus koko me-diamarkkinoista oli vielä vain 1 %.

Paperin hinnat nousivat vuodenaikana merkittävästi useissa Euroo-pan maissa. Suomessa paperin hin-nannousu ajoittuu vuodelle 2001.

Internet-toimialalla kulunut vuosioli vaihteleva. Internetin kehitys lähtivoimakkaasti liikkeelle ja e-kaupanmahdollisuudet nähtiin houkuttele-vina. Alkuvuonna alan yrityksiinkohdistui erittäin suuria odotuksia,mikä näkyi myös pörssikursseissa.Vuoden 2000 aikana osoittautui kui-tenkin, että internetin ja e-kaupankehittyminen kannattavaksi liiketoi-minnaksi tapahtuu sittenkin aikai-sempia arvioita hitaammin.

Keväällä alkaneet kuluttajillesuunnattujen internetpalvelujen ja ns.dot.com-yhtiöiden vaikeudet käänsi-vät mielialan nopeasti ja internet-yhtiöiden pörssikurssit romahtivatloppuvuoden aikana.

Myös maaliskuusta 2000 alkaenHelsingin Pörssin NM-listalla lista-tun Satama Interactiven osakkeenkurssi romahti. Satama Interactivenosakkeen heikko kurssikehitys vai-kutti Talentumin osakkeen kurssiin,joka laski rajusti. Talentum Oyjomistaa 62 % Satama Interactivenosakkeista.

Liike-elämä verkottuu ja käyttääinternetiä monipuolisesti, ja kehittääerilaisia palveluita sekä kuluttajilleettä yrityksille kasvavalla vauhdilla.Kehitys on ollut monista eri syistäaiemmin kuviteltua vaikeampaa ja

hitaampaa. Näköpiirissä ei kuiten-kaan ole sellaista vaihtoehtoa, etteiköinternetin ja e-kaupan kehittäminenjatkuisi edelleen voimakkaana.

TALENTUM OYJ:N JA KAUPPAKAARIOYJ:N YHDISTYMINENTalentum Oyj:n ja KauppakaariOyj:n hallitukset allekirjoittivat15.2.2000 sopimuksen liiketoiminto-jen yhdistämisestä. Talentumin varsi-nainen yhtiökokous hyväksyi31.3.2000 yhdistymiseen liittyvänvaihtotarjouksen ja Kauppakaarenosakkeenomistajille suunnatun osa-keannin. Vaihtotarjous oli voimassa3.-14.4., ja sen voimassaoloaikaa jat-kettiin 5.5. saakka. Talentum saavuttivaaditun yli 90 % omistusosuuden14.4.2000.

Kauppakaari Oyj:n osakkaille esi-tetyssä vaihtotarjouksessa tarjottiinTalentumille määräajassa 90,87 %Kauppakaaren osakkeita, ml. Talentu-min hallussa aiemmin olleet osak-keet. 17.4.2000 päätettiin toteuttaayhdistyminen yhdistymistarjouksenmukaisesti ja Talentum päätti toteut-taa vaihtotarjouksen.

Talentumin omistusosuudenKauppakaaresta noustua yli kahdenkolmasosan Talentumille muodostuiarvopaperimarkkinalain mukainenvelvollisuus tarjoutua lunastamaanloputkin Kauppakaaren liikkeeseen-laskemat osakkeet. Lunastustarjouk-sesta ilmoitettiin 17.5. ja lunastustar-jousaika oli 22.5.-22.6.2000, ja lu-nastustarjouksen mukainen lunastus-hinta oli 14,40 euroa Kauppakaarenosakkeelta. Talentumin omistus nousilunastusajan päättyessä 99,7 %:iin.Niiden Kauppakaaren osakkeidenosalta, joita ei tarjottu lunastettavaksi(0,3 %) Talentum teki osakeyhtiölainmukaisessa menettelyssä lunastusvaa-timuksen.

Keskuskauppakamarin nimeämävälimiesoikeus totesi 4.10.2000 pide-tyssä istunnossaan, että TalentumOyj:llä on riidaton oikeus lunastaaKauppakaari Oyj:n vähemmistöosak-keet. Talentum Oyj asetti 4.10.2000

välimiesoikeuden hyväksymän va-kuuden Kauppakaari Oyj:n vähem-mistöosakkeiden lunastushinnanmaksamisesta ja saavutti siten 100prosenttisen omistusoikeuden Kaup-pakaari Oyj:n osakkeisiin. Välimies-oikeus antoi 4.12.2000 päätöksen,jonka mukaan lunastushinta niille0,3 % osakkaista, jotka eivät olleethyväksyneet lunastustarjousta, on20,00 euroa osakkeelta.

Kauppakaari Oyj:n osake poistet-tiin Helsingin Pörssin I-listalta12.10.2000. Osake oli I-listalla vii-meisen kerran 11.10.2000 ja kaupan-käynti oli keskeytettynä 5.10.2000lähtien.

Talentum Oyj:n ylimääräinen yh-tiökokous hyväksyi 19.12.2000 Ta-lentum Oyj:n lehdenkustannusliike-toiminnan siirtämisen Kauppakaari-yhtiöön. Samassa yhteydessä yhtiönnimi muutettiin Talentum MediaOy:ksi, jolla nimellä toiminta alkoivirallisesti 1.1.2001.

TALENTUM-KONSERNIN JATOIMIALOJEN KEHITYSTalentum-konsernin liikevaihto oli117,3 milj. euroa (104,8 milj. euroa).Liikevaihto kasvoi 11,9 % (16,1 %).Konsernin liikevoitto oli 8,5 milj.euroa (2,5 milj. euroa). Liikevoittoaparantaa yhteensä 22,8 milj. euronkertaluonteiset erät. Tulos ennen sa-tunnaisia eriä ja veroja oli 9,9 milj.euroa (5,9 milj. euroa). Konserninsijoitetun pääoman tuotto oli 15,2 %(11,1 %) ja oman pääoman tuotto oli13,3 % (5,2 %).

KustannustoimintaKustannustoimintaan luetaan Talen-tum Oyj:n lehdenkustannus ja enti-sen Kauppakaari-konsernin kirjan-kustannus ja koulutustoiminta. Kus-tannustoiminnan osuus Talentum-konsernin liikevaihdosta on 45,6 %ja sen kannattavuus on hyvä.

Talentumin kustannustoimintaankuuluu Talentumin ja Kauppakaarentoimintojen yhdistämisen jälkeensekä liike-elämän ja tietotekniikan

Hallituksentoimintakertomus 2000

17

lehtiä että juridiikan, liike-elämän jatietotekniikan kirjoja.

Kustannustoiminnan liikevaihtokasvoi 4,2 % ja oli 53,5 milj. euroa(51,3 milj. euroa). Liikevoitto oli 5,1milj. euroa (8,7 milj. euroa). Kustan-nustoiminnan liikevoittoa rasitti Ta-lentumin ja Kauppakaaren yhdisty-miseen liittyvät 1,5 milj. euron ker-taluonteiset kulut. Lehdenkustanta-misen liikevaihto oli 41,8 milj. euroa(39,2 milj. euroa), kirjankustantami-sen liikevaihto oli 10,2 milj. euroa(10,8 milj. euroa) ja koulutustoimin-nan liikevaihto oli 2,0 milj. euroa(1,5 milj. euroa). Ilmoitustuottojenosuus lehtien kaikista tuotoista oli69,0 % (67,7 %) ja levikkituottojen28,7 % (30,3 %).

Talentumin lehtien ilmoitus-myynti kasvoi 10,7 %, kun mainos-markkinoiden kokonaiskasvu samanaaikana oli Gallup-Mainostiedon mu-kaan 7,7 %. Talouselämä, Tekniikka&Talous, Markkinointi&Mainonta jaMetallitekniikka menestyivät lehdistätaloudellisesti parhaiten. Tietoviikkosäilytti selvän markkinajohtajuudenkiristyneessä kilpailutilanteessa.

VerkkoliiketoimintaVerkkoliiketoimintaan luetaan kon-sultointiin keskittyvän Satama Inter-active Oyj:n ja verkkoliiketoiminnansisältöihin keskittyvän WOW-verk-kobrandit Oy:n toiminta. Verkkolii-ketoiminnan osuus Talentum-kon-sernin liikevaihdosta vuonna 2000oli 24,2 %.

Verkkoliiketoiminnan liikevaihtooli 32,4 milj. euroa (15,4 milj. euroa),jossa on kasvua 110,0 %. Lukuihinsisältyy konsernin sisäistä myyntiä 4,0milj. euroa (3,9 milj. euroa). Liike-voitto oli 1,3 milj. euroa (-10,6 milj.euroa). Liikevoittoa parantaa yhteen-sä 28,8 milj. euron suuruiset kerta-luonteiset erät.

WOW-verkkobrandit Oy aloittitoimintansa 1.12.1999. Sen ensim-mäisen täyden toimintavuoden liike-vaihto oli 2,3 milj. euroa ja liiketap-pio 3,3 milj. euroa. WOW!-palvelunkehitys ja taloudellinen tulos ei pääs-syt asetettuihin tavoitteisiin. WOW-verkkobrandit Oy myi joulukuussa2000 kuluttajapalvelut Sonera Plaza

Oy:lle, ja samassa yhteydessä SoneraPlaza luopui omistuksestaan yhtiössä.Tämän jälkeen WOW-verkkobranditOy keskittyy bisnesportaali WOW!:nkehittämiseen yhteistyössä Talentu-min lehtien kanssa.

Satama Interactive Oyj listautuimaaliskuussa 2000 Helsingin PörssinNM-listalle.

Vuoden 2000 aikana Satama Inte-ractivella oli toimintaa Suomen lisäk-si Ruotsissa, Englannissa, Saksassa,Hollannissa ja Yhdysvalloissa. Joulu-kuussa Satama Interactive hankki25 %:n osuuden unkarilaisesta yh-tiöstä. Suomessa Satama toimii Hel-singissä, Tampereella ja Oulussa.

Satama Interactive Oyj –konserninliikevaihto oli 30,1 milj. euroa (14,0milj. euroa). Koko vuoden liikevaih-don kasvu oli 114,6 % (253,8 %).Satama Interactive –konsernin tulosennen veroja ja satunnaisia eriä oli18,7 milj. euroa (4,8 milj. euroa) tap-piollinen, sisältäen Englannin ja Yh-dysvaltojen supistamistoimenpiteisiinliittyvän 1,9 milj. euron varauksen.Satama Interactive –konsernin Suo-men toiminnot olivat kannattavia.Liiketoiminnan tappiollisuus johtuiulkomaisten toimipisteiden suunnitel-tua hitaammasta integroinnista, ja en-nen kaikkea Yhdysvaltojen toimistonpaikallisista vaikeuksista.

Helmikuussa 2001 päätettiin sul-kea Englannin toimisto ja supistaaYhdysvaltojen toimiston toimintoja25 hengellä.

SuoramarkkinointiSuoramarkkinointiin luetaan Suora-markkinointi Mega Oy:n toiminta.Suoramarkkinoinnin osuus Talentum-konsernin liikevaihdosta on 2,8 %.

Talentum nosti omistusosuutensaSuoramarkkinointi Megassa 95:stä100 %:iin vuoden 2000 aikana. Suo-ramarkkinointi Mega Oy:n pääasial-linen liiketoiminta on telemarkki-nointia. Mega toimii Suomessa 12paikkakunnalla, ja Baltian maissa toi-mi franchising-sopimuksella 5 paik-kakunnalla paikallinen yhteistyö-kumppani.

Suoramarkkinointi Mega Oy:nliikevaihto kasvoi 13,7 % (38,8 %) jaoli 5,9 milj. euroa (5,2 milj. euroa).

Liikevaihtolukuihin sisältyy konserninsisäistä myyntiä 2,7 milj. euroa (2,1milj. euroa). Liikevoitto ennen good-will-poistoja oli 1,6 milj. euroa (1,3milj. euroa), jossa on kasvua 21,4 %.

Suoramarkkinointi Mega Oy:nkannattavuus oli edelleen hyvä.

Muu liiketoimintaKauppakaari-konsernin Reprostudio& Heku Oy:n, Oy Lito-Scan Ab:n jaOffset-Kopio Oy:n premediatoimin-ta sekä KB-tuote Oy käsitelläänmuuna liiketoimintana. Muun liike-toiminnan osuus Talentum-konser-nin liikevaihdosta on 27,4 %.

Kauppakaari myi Multiprint Oy:nMBO-kaupalla toimivalle johdolle5.4.2000 sovitulla kaupalla. Kauppa-hinta oli 7,5 milj. euroa, josta tappio-ta kirjautui 1,2 milj. euroa. Multi-printin luvut sisältyvät konserninkoko vuoden 1999 vertailulukuihinja vuoden 2000 lukuihin 31.3.2000saakka.

Muun liiketoiminnan liikevaihtooli 32,1 milj. euroa (38,9 milj. euroa)ja liikevoitto 1,9 milj. euroa (3,4 milj.euroa).

Tv-sisältötuotantoTalentum Oyj omistaa VaresvuoPartners Oy:stä 47,5 %. VaresvuoPartners –konsernin vaikutusTalentum-konsernin tulokseen oli0,3 milj. euroa (0,3 milj. euroa).

SijoitustoimintaArvopaperitoiminnan tulos on esi-tetty tuloslaskelmassa rahoitustuo-toissa ja kuluissa. Osakkeiden kirjan-pitoarvot on esitetty taseessa rahoi-tusarvopapereissa. Rahoitustuottojenja -kulujen nettovaikutus oli positii-vinen 1,4 milj. euroa (3,4 milj. eu-roa). Rahoitusnettoon sisältyy Sata-ma Interactive Oyj:n listautumisku-luja 1,6 milj. euroa. Konsernin likvi-dit varat on sijoitettu lyhytaikaisiinrahoitusinstrumentteihin.

InvestoinnitTalentum-konsernin bruttoinves-toinnit olivat 29,4 milj. euroa, joistaaineellisiin hyödykkeisiin käytettiin6,1 milj. euroa, aineettomiin hyö-dykkeisiin 5,9 milj. euroa ja osakkei-

18

den ja osuuksien hankintaan 17,4milj. euroa. Investoinnit olivat 25,1 %(27,6 %) liikevaihdosta.

Tutkimus- ja kehityskulutTalentum-konsernin tutkimus- jakehityskuluja on Satama InteractiveOyj:ssä vastaten noin 10 % tuotan-nollista työtä tekevien panoksesta.

Rahoitus ja vakavaraisuusEmoyhtiö hoiti keskitetysti konser-niyhtiöiden rahoitusjärjestelyt Sata-ma Interactive Oyj:tä lukuunotta-matta.

Yhtiökokous, hallintoneuvosto,hallitus ja tilintarkastajaTalentum Oyj:n varsinainen yhtiö-kokous pidettiin 31.3.2000. Hallin-toneuvoston erovuoroiset jäsenetjohtaja Matti Carpén, johtaja JoelFigur, toimitusjohtaja GunnulfMårtenson, johtaja Ulla Sirkeinen,lakiasiainjohtaja Kari Suominen, ta-lousjohtaja Ilkka Talvitie ja pankin-johtaja Heikki Vitie valittiin uudel-leen. Uusina jäseninä valittiin ekono-mi Sari Turunen sekä henkilöstönedustajana toimittaja Raili Leino.Kauppakaaren ja Talentumin yhdisty-misestä lähtien valittiin hallintoneu-vostoon Suomen Lakimiesliitonedustajana professori Jarmo Tepora jalakimies Antti Sorjonen. Hallinto-neuvoston kaikki jäsenet on esiteltysivulla 38.

Hallituksen jäsenmäärää lisättiin8:sta 9:ään, ja uutena jäsenenä Talen-tumin ja Kauppakaaren yhdistymi-sestä lähtien valittiin hallituksen jäse-neksi Suomen Lakimiesliiton edusta-jana asianajaja Seppo Kemppinen.Hallituksen kaikki jäsenet on esiteltysivulla 36.

Hallintoneuvoston puheenjohta-jaksi valittiin uudelleen puheenjohtajaMatti Viljanen ja varapuheenjohtajaksivalittiin uudelleen Ilkka Paunonen.

Hallituksen puheenjohtajaksi va-littiin uudelleen toimitusjohtajaSeppo Härkönen ja varapuheenjoh-tajaksi valittiin uudelleen toimitus-johtaja Jukka Ant-Wuorinen.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiinedelleen KHT-yhteisö SVH Price-waterhouse Coopers Oy.

Talentum Oyj:n ylimääräinen yh-tiökokous pidettiin 19.12.2000. Yli-määräinen yhtiökokous hyväksyi hal-lituksen esityksen kustannustoimin-nan yhdistämisestä 100 %:sti omiste-tun tytäryhtiö Kauppakaari Oyj:ntoiminnaksi siirtämällä TalentumOyj:n lehdenkustannustoimintaKauppakaari Oyj:lle vuodenvaihtees-sa. Samalla yhtiön nimi muutettiinTalentum Media Oy:ksi.

Osakkeet ja osakepääomaTilikauden päättyessä TalentumOyj:llä oli 19 987 415 osaketta, jotkanoteerataan Helsingin Pörssin päälis-talla. Tilikauden lopussa yhtiöllä oliomia osakkeita 90 500 kpl. Tilikau-den päättyessä osakepääoma oli8 404 104,71 euroa ja osakkeen kir-janpidollinen vasta-arvo oli 0,42 eu-roa.

Fidelity Investments FMR Corp.ilmoitti Arvopaperimarkkinalain 2luvun 9 pykälän mukaisesti, että senja sen tytäryhtiöiden yhteenlaskettuomistusosuus Talentum Oyj:n osak-keista alitti 26.1.2000 yhden kahdes-kymmenesosan. Fidelity InvestmentsFMR:n osuus 26.1.2000 Talentuminosakkeista oli 805 000 kpl ja osuusäänimäärästä 4,7 %.

Suomen Lakimiesliitto - FinlandsJuristförbund ry ilmoitti AML 2 lu-vun 9 pykälän mukaisesti, että senomistusosuus Talentum Oyj:n osak-keista ylitti 18.4.2000 yhden kahdes-kymmenesosan (1/20) rajan Talen-tum Oyj:n Kauppakaari Oyj:n osak-kaille suunnatun vaihtotarjouksentoteuduttua. Suomen Lakimiesliitonosuus 18.4.2000 Talentumin osak-keista oli 1 862 080 kpl ja osuus ää-nimäärästä 9,3 %.

Scudder Kemper Investments,Inc. ilmoitti AML 2 luvun 9 pykälänmukaisesti, että sen omistusosuus Ta-lentum Oyj:n osakkeista ylitti17.7.2000 yhden kahdeskymmenes-osan. Sen osuus 17.7.2000 Talentu-min osakkeista oli 1 177 173 kpl jaosuus äänimäärästä 5,91 %.

Robert Fleming Holdings Limi-ted ilmoitti AML 2 luvun 9 pykälänmukaisesti, että sen ja sen tytäryhti-öiden yhteenlaskettu osuus 4.1.2001Talentumin osakkeista oli 1 733 611

kpl ja osuus äänimäärästä 8,7 %.Hemisphere Management (Ire-

land) Limited ilmoitti AML 2 luvun9 pykälän mukaisesti, että KairosFund Limitedin yhteenlaskettu omis-tusosuus Talentumin osakkeista ylitti19.1.2001 yhden kahdeskymmenes-osan. Sen osuus 19.1.2001 Talentu-min osakkeista oli 1 004 476 kpl jaosuus äänimäärästä 5,03 %.

Osakkeen verotusarvoVuoden 2000 verotuksessa TalentumOyj:n osakkeelle vahvistettu verotus-arvo on 4,20 euroa.

Satama Interactive Oyj:n osak-keelle vahvistettu verotusarvo on0,945 euroa.

Hallituksen valtuudet osakepääomankorottamiseenVarsinainen yhtiökokous 31.3.2000valtuutti hallituksen yhden vuodenkuluessa yhtiökokouksesta lukienpäättämään yhden tai useammanvaihtovelkakirjalainan ottamisestaja/tai optio-oikeuksien antamisestaja/tai päättämään osakepääoman ko-rottamisesta uusmerkinnällä yhdessätai useammassa erässä siten, että osa-kepääoman korotusten yhteismääräon korkeintaan 1 439 211 euroa,kuitenkin siten, että henkilökunnalleannettavien optio-oikeuksien nojallatehtävien osakepääoman korotustenyhteismäärä on korkeintaan287 842,20 euroa. Henkilökunnalleannettavia optio-oikeuksia on tarkoi-tus antaa Talentumin ja Kauppakaa-ren välisen 15.2.2000 allekirjoitetunyhdistymissopimuksen ehtojen mu-kaisesti Kauppakaaren henkilökun-nalle. Yhtiökokous valtuutti hallituk-sen päättämään uusmerkinnän eh-doista ja perusteista, joiden mukaanmerkintähinta määritetään. Osake-pääoman korotuksen enimmäismääräja annettavien osakkeiden yhteenlas-kettu äänimäärä vastaavat 20 % yhti-ön 16.3. rekisteröidystä osakepää-omasta ja osakkeiden yhteenlasketus-ta äänimäärästä. Henkilökunnalle an-nettavien optio-oikeuksien määrävastaa enimmillään 4 % yhtiön rekis-teröidystä osakepääomasta ja osakkei-den yhteenlasketusta äänimäärästä16.3.2000.

19

Hallituksen valtuudet hankkia jaluovuttaa omia osakkeitaVarsinainen yhtiökokous 31.3.2000valtuutti hallituksen yhden vuodenkuluessa yhtiökokouksesta päättä-mään yhtiön omien osakkeidenhankkimisesta siten, että hankittavienosakkeiden lukumäärä on korkein-taan 855 716 osaketta, joka määrävastaa 5 % yhtiön sen hetkisestä re-kisteröidystä osakepääomasta ja osak-keiden yhteenlasketusta äänimäärästä.

Varsinainen yhtiökokous31.3.2000 valtuutti hallituksen päät-tämään yhden vuoden kuluessa yh-tiökokouksesta lukien yhtiölle han-kittujen osakkeiden luovuttamisestayhdessä tai useammassa erässä siten,että luovutettavien osakkeiden luku-määrä on korkeintaan 946 216 osa-ketta. Määrä sisältää yhtiölle aikai-sempien hankintavaltuutusten nojallahankitut osakkeet.

Omien osakkeiden hankkiminen jaluovuttaminenHallitus ei käyttänyt valtuutustahankkia ja luovuttaa omia osakkeita.

Yhtiön hallussa olevat omat osakkeetTalentum Oyj:n hallussa oli tilikau-den päättyessä yhtiön omia osakkeita90 500 kpl. Osakkeiden määrä on0,5 % Talentumin osakekannasta jaäänimäärästä.

Hallintoneuvoston, hallituksen jatoimitusjohtajan osakeomistusHallintoneuvoston ja hallituksen sekätoimitusjohtajan henkilökohtaisesti jamääräysvaltayhtiöidensä kautta omis-tamien Talentum Oyj:n osakkeidenja optioiden lukumäärä 31.12.2000oli 251 528 kappaletta, joka edustaayhtiön koko osake- ja äänimäärästä1,3 %.

Talentum Oyj:n vuonna 1996,1999 ja 2000 liikkeeseen laskemienoptio-oikeuksien tultua kokonaankäytetyiksi olisi konsernin johdonomistus 391 588 osaketta, jotka edus-tavat 2,0 % yhtiön osakekannasta jaäänimäärästä.

HenkilöstöKonsernin palveluksessa oli vuodenaikana keskimäärin 1 081 henkilöä

(1 094 henkilöä), ja Suoramarkki-nointi Mega Oy:n palveluksessa olilisäksi 147 osa-aikaista puhelinmyy-jää. Ulkomailla työskenteli 171 hen-kilöä (29 henkilöä).

Toimialakohtaisesti henkilökun-nan määrä keskimäärin jakaantuiseuraavasti:Kustannustoiminta 299Verkkoliiketoiminta 464Suoramarkkinointi 18+ osa-aik. puhelimyyjiä 147Muu liiketoiminta 300

Henkilökunnan kannustejärjestelmätTalentum-konsernin henkilökunnallaon tulospalkkaus.

Talentum Oyj:n optiojärjestelmätkattavat myös tytäryhtiöiden toimi-tusjohtajat ja osan avainhenkilöistä.Talentum Oyj:n ja Talentum MediaOy:n henkilökunnasta optiojärjestel-män piirissä oli 70 %.

Satama Interactive Oyj:n henkilö-kunnan optiojärjestelmän piirissä oli54 %.

Talentumin henkilöstölle suunnatutoptiolainatOptiolaina 1996Ylimääräinen yhtiökokous 28.8.1996päätti 440 000 markan optiolainanliikkeeseenlaskemisesta siten, ettäoptiolainan merkintäoikeus oli kon-sernin koko henkilöstöllä. Laina onmerkitty kokonaisuudessaan. Laina-aika oli kolme vuotta ja se maksettiintakaisin 16.9.1999. Lainan vuotuinenkorko oli 4 %. Lainasta annettiin 440kpl 1 000 markan nimellisarvoistalainaosuutta, joihin liittyy kuhunkin1 000 optiotodistusta, joista 500 kap-paletta merkitään kirjaimella A ja 500kappaletta kirjaimella B. Kukinoptiotodistus oikeuttaa merkitsemänneljä Talentum Oyj:n osaketta 16,50markan merkintähintaan. Osakkeetovat merkittävissä optiotodistuksellaA 1.9.1999 - 31.1.2004 välisenäaikana ja optiotodistuksella B1.9.2000 - 31.1.2004. Osakkeetoikeuttavat osinkoon siltä tilikaudel-ta, jonka kuluessa osakkeet on mer-kitty. Muut oikeudet alkavat osake-pääoman korotuksen tultua merkit-yksi kaupparekisteriin. TalentumOyj:n osakepääoma voi nousta

Optiolainan 1996 merkintöjen pe-rusteella enintään 1 760 000 osak-keella eli 4 400 000 markalla. Vas-taavasti voi osakkeiden äänimääränousta merkintöjen seurauksenaenintään 1 760 000 äänellä.

Optiolaina 1996 suunnattiin kokohenkilökunnalle, ja sen piirissä oli82 henkilöä.

A-optiotodistuksilla on voinutmerkitä osakkeita 1.9.1999 alkaen jaB-optiotodistuksilla 1.9.2000 alkaen.Merkintöjen enimmäismäärästä1 760 000 oli kertomusvuoden lopus-sa merkitsemättä 896 000 osaketta.

Optiolaina 1999Varsinainen yhtiökokous 29.3.1999päätti 1 450 000 markan optiolainanliikkeeseenlaskemisesta siten, ettäoptiolainan merkintäoikeus on kon-sernin koko henkilöstöllä. Laina onmerkitty kokonaisuudessaan. Laina-aika on kaksi vuotta ja se maksetaantakaisin 30.4.2001 yhtenä eränä.Laina on koroton. Lainasta annettiin1 450 tuhannen markan nimellisar-voista lainaosuutta, joihin liittyy ku-hunkin 1 000 optio-oikeutta, joista500 merkitään kirjaimella A ja 500kirjaimella B. Osakkeet ovat merkit-tävissä optio-oikeudella A 1.2.2002-28.2.2005 ja optio-oikeudella B1.2.2004-28.2.2005. Osakkeidenmerkintähinta optiolainaehtojenmukaan on kertomusvuoden lopussaoptio-oikeudella A 14,10 euroa jaoptio-oikeudella B 12,18 euroa.Osakkeen merkintähintaa alennetaanmerkintähinnan määräytymisjaksonjälkeen ja ennen osakemerkintääjaettavien osinkojen määrällä kunkinosingonjaon täsmäytyspäivänä. Osak-keen merkintähinta on kuitenkinaina vähintään osakkeen vasta-arvo.

Osakkeen oikeudet alkavat osake-pääoman korotuksen tultua merkit-yksi kaupparekisteriin, ja osakkeetoikeuttavat osinkoon siltä tilikaudel-ta, jonka kuluessa merkintä on tehty.Talentum Oyj:n osakepääoma voinousta Optiolainan 1999 merkintö-jen perusteella enintään 1 450 000osakkeella eli 609 681,23 eurolla.Vastaavasti voi osakkeiden äänimääränousta merkintöjen seurauksenaenintään 1 450 000 äänellä.

20

Optiolaina 1999 suunnattiin kokohenkilökunnalle, ja sen piirissä on170 henkilöä.

Mikäli merkitsijän työ- tai toimi-suhde Talentum-konserniin kuulu-vaan yhtiöön päättyy ennen kuinosakemerkintäaika optio-oikeudellaon alkanut, on hänen palautettavayhtiölle sellaiset optio-oikeudet, joi-den osakemerkinnän aika ei vielä olealkanut.

Optiolaina 2000Talentum Oyj:n hallitus päätti19.10.2000 varsinaisen yhtiökokouk-sen 31.3.2000 antaman valtuutuksennojalla optiolainan tarjoamisestaTalentum-konserniin vuonna 2000yhdistyneen Kauppakaari Oyj:n hen-kilöstön ja Talentum Oyj:n kokonaanomistaman tytäryhtiön, Expose Oy:nmerkittäväksi. Optiolainan määrä on460 000 markkaa. Lainaan liittyy345 000 optio-oikeutta, joista115 000 merkitään kirjaimella A ja230 000 kirjaimella B. Optio-oi-keuksilla voi merkitä Talentum Oyj:nosakkeita yhteensä enintään 345 000kappaletta. Osakkeen merkintähintaon optio-oikeudella A 14,10 euroa jaoptio-oikeudella B 12,18 euroa.Merkintähintaa alennetaan ennenosakemerkintää jaettavien osinkojenmäärällä kunkin osingonjaon täsmäy-tyspäivänä. Osakkeiden merkintäaikaalkaa optio-oikeudella A 1.2.2002 jaoptio-oikeudella B 1.2.2004. Mer-kintäaika kaikilla optio-oikeuksillapäättyy 28.2.2005.

Optiolainan 2000 piirissä on 39henkilöä.

Mikäli merkitsijän työ- tai toimi-suhde Talentum-konserniin kuulu-vaan yhtiöön päättyy ennen kuinosakemerkintäaika optio-oikeudellaon alkanut, on hänen palautettavayhtiölle sellaiset optio-oikeudet,joiden osakemerkinnän aika ei vieläole alkanut.

OsakassopimuksetYhtiön tiedossa ei ole, että osakkaillaolisi keskinäisiä yhtiön toimintaan taiomistukseen liittyviä osakassopimuksia.

SisäpiiriohjeTalentum-konsernissa sovelletaan

Helsingin Pörssin säännöstön sisäpii-riohjetta. Talentum-konsernissa ns.suljettu ikkuna (se aika, jona sisäpii-riläiset ennen tulostiedotteiden jul-kistamista eivät käy kauppaa yhtiönosakkeilla) on 21 vuorokautta.

Yhtiökokouksessa äänestäminenTalentum Oyj:n yhtiöjärjestys mää-rää, että osakkeenomistaja saa äänes-tää yhtiökokouksessa enintään 1/6yhtiön osakkeiden tuottamasta koko-naisäänimäärästä. Mikäli samaan kon-serniin kuuluvat tytäryhtiöt, yrityksetja/tai tällaisten yhtiöiden tai yritysteneläkesäätiö tai eläkekassa omistavatyhdessä yhtiön osakkeita enemmänkuin 1/6 kokonaisäänimäärästä, saayhtiökokouksessa näiden osakkeidennojalla äänestää kuitenkin vain osak-keilla, joiden yhteinen äänimäärä onenintään 1/6 kokonaisäänimäärästä.

StrategiaTalentum Oyj:n strategiana on tuot-taa korkealaatuisia sisältö- ja markki-nointipalveluja valitsemillemme koh-deryhmille. Jakelukanavina käytäm-me painettua viestintää, verkkoviesti-miä ja televisiota siten, että ne tuke-vat toisiaan ja vahvistavat tuotemerk-kejämme. Toiminta painottuu amma-tilliseen viestintään.

MERKITTÄVÄT TAPAHTUMATTILIKAUDEN JÄLKEENTalentum Oyj:n hallitus päätti15.2.2001 ehdottaa 29.3.2001kokoontuvalle varsinaiselle yhtiöko-koukselle yhtiön organisaationmuuttamista siten, että hallintoneu-vosto lakkautetaan.

Satama Interactive Oyj:n hallituspäätti 14.2.2001 lopettaa Englannintoimiston ja pienentää henkilökuntaaYhdysvaltojen toimistossa 25 henki-löllä. Päätökset liittyvät muutettuunstrategiaan, jossa yhtiön kasvutavoit-teita on alennettu ja kannattavuusasetettu etusijalle. Näillä toimenpi-teillä yhtiö uskoo tuloskehityksennopeutuvan. Samalla yhtiö toistitavoitteen voitollisesta tuloksestavuonna 2002. Toimenpiteistä kirjat-tiin vuoden 2000 tilinpäätökseen 1,9milj.euron varaus. Samassa yhteydessäkirjattiin kokonaan pois Yhdysvalto-

jen yhtiössä oleva goodwill, yhteensä3,7 milj. euroa. Kirjaus on esitettysatunnaisissa erissä.

Suoramarkkinointi Mega Oy tie-dotti 15.2.2001 ostavansa 100 %virolaisesta Müügimeistrite AS-yhtiöstä. Megalla on ollut aikaisem-min franchising-sopimus yhtiönkanssa. Yhtiöllä on 5 toimipistettäVirossa ja kaksi Latviassa. Yhtiön lii-kevaihto vuonna 2000 oli noin 10milj. EEK, eli noin 680 000 euroa.Yhtiön kannattavuus on hyvää tasoa.Kauppahinta oli 0,8 milj.euroa.

Talentum Media Oy:n 100 %omistama Reprostudio & Heku Oytiedotti 15.2.2001 ostavansa Multi-print Oy:ltä Digistudio-liiketoimin-nan. Kaupan tarkoituksena on vah-vistaa Reprostudio & Hekun ns.web-to-print -toimintaa, jossa digi-taaliaineistoista voidaan tulostaa per-sonoituja pienpainoksia internetinvälityksellä. Osapuolet ovat sopineet,että kauppahintaa ei julkisteta.

TULEVAISUUDENNÄKYMÄT 2001Keskitymme kannattavuuteen kah-den kasvuvuoden jälkeen. Toimenpi-teisiin verkkoliiketoiminnan tappioi-den pienentämiseksi on ryhdytty.

Talentumin vakiintuneet liiketoi-minnat ovat hyvässä kunnossa ja lii-kevoitto on hyvällä tasolla. Kasvun eiarvioida olevan kovin nopeaa suora-markkinointia lukuunottamatta.

Verkkoliiketoiminnan liikevaih-don ennakoidaan kasvavan nopeasti,mutta selvästi vuotta 2000 hitaam-min. Tappiotaso pienenee merkittä-västi.

Koko konsernin tulos tulee ole-maan positiivinen mutta ei vielä hy-vällä tasolla vuonna 2001.

Talentumin omavaraisuus jarahoitusasema on vahva. Myös Sata-ma Interactiven omavaraisuus jarahoitustilanne on vahva, eikä SatamaInteractive tarvitse lisärahoitustaTalentumilta.

Tässä esitetyt ennusteet ja arviot pe-rustuvat johdon tämänhetkiseen nä-kemykseen talouden kehityksestä, jatodelliset tulokset voivat huomatta-vasti poiketa siitä mitä yhtiöltä nytodotetaan.

21

Talentum-konserni toimialoittain1000 € 1-12/2000 1-12/1999

KustannustoimintaLiikevaihto 53 470 51 322Liikevaihto (ml. konsernin sisäinen myynti) 54 041 51 532Liikevoitto 5 143 8 659Liikevoitto ilman goodwill-poistoja 5 639 8 877Liikevoitto ilman goodwill-poistoja ja kertaluonteisia eriä 7 134 8 298Henkilöstö keskimäärin 299 278

VerkkoliiketoimintaLiikevaihto 28 417 11 493Liikevaihto (ml. konsernin sisäinen myynti) 32 373 15 418Liikevoitto 1 287 -10 582Liikevoitto ilman goodwill-poistoja 6 072 -6 219Liikevoitto ilman goodwill-poistoja ja kertaluonteisia eriä -22 732 -11 875Henkilöstö keskimäärin 464 320

SuoramarkkinointitoimintaLiikevaihto 3 254 3 102Liikevaihto (ml. konsernin sisäinen myynti) 5 919 5 206Liikevoitto -104 736Liikevoitto ilman goodwill-poistoja 1 633 1 345Henkilöstö keskimäärin 18 14Lisäksi osa-aikaisia puhelinmyyjiä 147 126

Muut toimialatLiikevaihto *) 32 150 38 909Liikevaihto (ml. konsernin sisäinen myynti) 32 807 39 934Liikevoitto **) 1 943 3 359Liikevoitto ilman goodwill-poistoja 2 539 4 904Liikevoitto ilman goodwill-poistoja ja kertaluonteisia eriä 3 198 4 483Henkilöstö keskimäärin 300 482Sisältää luovutetun Multiprint-liiketoiminnan*)liikevaihtoa 3593 teur (2000) ja 12723 teur (1999)**)liikevoittoa 268 teur (2000) ja 891 teur (1999)

TV- sisältötuotanto(osakkuusyhtiö Varesvuo Partners- konserni)Liikevaihto 24 774 20 876Liikevoitto 2 480 2 670Tulosvaikutus konsernin kokonaistulokseen 251 294Henkilöstö keskimäärin 110 100

Konsernin liikevoitto, T€

= Liikevoitto

Lehtien tuottojakauma, T€

= Levikki= Tuoteilmoitukset= Toimipaikka-

ilmoitukset

96 97 98 99 00

Lehtien ilmoitussivut yhteensä

Talentum-konserninliikevaihdon jakauma 2000

= Kustannustoiminta= Verkkoliiketoiminta= Suoramarkkinointi= Muu liiketoiminta

46 %24 %

3 %27 %

Liikevaihdon kehitysM€ 1996 1997 1998 1999 2000

Talentum Oyj 24,1 28,7 36,1 38,9 41,3Kauppakaari Oyj -konserni 61,8 72,4 48,4 51,2 44,4Satama Interactive Oyj- konserni - 0,3 5,1 15,1 30,1WOW-verkkobrandit Oy - - - 0,2 2,3Suoramarkkinointi Mega Oy 2,3 3,1 3,7 5,2 5,9Muut - - 0,1 0,4 0,5Keskinäinen myynti -0,9 -1,4 -3,2 -6,2 -7,2Talentum-konserni yhteensä 87,3 103,1 90,2 104,8 117,3

96 97 98 99 00

96 97 98 99 00

22

TuloslaskelmaKONSERNI EMOYHTIÖ

1 000 € 1.1.-31.12.2000 1.1.-31.12.1999 1.1.-31.12.2000 1.1.-31.12.1999

Liikevaihto 117 292 104 826 41 302 38 913

Varaston muutos -487 -329 0 0

Valmistus omaan käyttöön 44 187 0 0

Liiketoiminnan muut tuotot 31 369 6 835 739 778

Materiaalit ja palvelut 28 193 23 556 8 671 8 059

Henkilöstökulut 57 233 42 048 12 523 11 839

PoistotAineettomista ja aineellisista hyödykkeistä 7 867 5 586 1 591 1 217Konserniaktiivasta 7 613 6 735 0 0

15 480 12 322 1 591 1 217

Liiketoiminnan muut kulut 38 910 31 374 19 448 16 525

Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 118 246 0 0

Liikevoitto / -tappio 8 521 2 465 -192 2 051

Rahoitustuotot ja -kulutOsinkotuotot konserniyhtiöiltä 0 0 566 126Osinkotuotot osakkuusyhtiöiltä 0 0 468 442Korko- ja rahoitustuotot konserniyhtiöiltä 0 0 183 184Muut korko- ja rahoitustuotot 5 088 4 915 3 090 4 867Rahoitusarvopapereiden arvonmuutokset -1 163 630 253 631Korko- ja rahoituskulut konserniyhtiöille 0 0 -378 -119Muut rahoituskulut -1 828 -1 968 -114 -1 959Muut korkokulut -709 -128 -267 -92

1 388 3 449 3 800 4 079

Voitto ennen satunnaisia eriä 9 909 5 914 3 609 6 130

Satunnaiset erät -4 948 258 1 827 0

Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 4 960 6 172 5 435 6 130

Poistoeron lisäys(-)/vähennys(+) 0 0 92 -142

TuloverotTilikaudelta 3 497 3 604 2 762 1 701Aikaisemmilta tilikausilta 8 0 0 0Laskennallisen verovelan muutos -929 -70 -1 217 0

2 576 3 534 1 546 1 701

Voitto ennen vähemmistön osuutta 2 384 2 639 3 982 4 287

Vähemmïstön osuus tilikauden tuloksesta 10 273 1 529 0 0

TILIKAUDEN VOITTO 12 657 4 168 3 982 4 287

23

KONSERNI EMOYHTIÖ1 000 € 31.12.2000 31.12.1999 31.12.2000 31.12.1999

VASTAAVAAPYSYVÄT VASTAAVATAineettomat hyödykkeet 9 334 11 235 2 695 3 113Konserniliikearvo 17 459 9 160 0 0Aineelliset hyödykkeet 9 276 14 701 2 414 2 237Sijoitukset

Osuudet saman konsernin yrityksissä 0 0 120 911 12 384Osuudet osakkuusyrityksissä 8 443 8 644 7 121 7 121Muut osakkeet 375 1 272 316 320

8 817 9 916 128 349 19 825

Pysyvät vastaavat yhteensä 44 886 45 012 133 457 25 175

VAIHTUVAT VASTAAVATVaihto-omaisuus

Keskeneräiset omat työt 211 244 0 0Muu vaihto-omaisuus 3 420 3 494 0 0

3 631 3 738 0 0Pitkäaikaiset saamiset

Saamiset konserniyhtiöiltä 0 0 1 051 2 439Muut saamiset 337 4 0 0

337 4 1 051 2 439Lyhytaikaiset saamiset

Myyntisaamiset 12 840 8 375 1 564 1 253Saamiset konserniyhtiöiltä 0 0 2 839 12 851Lainasaamiset 181 249 12 38Muut saamiset 899 1 420 226 255Siirtosaamiset 3 665 4 622 330 2 769

17 585 14 665 4 971 17 166

Laskennallinen verosaaminen 1 513 805 1 393 176

RahoitusarvopaperitOmat osakkeet ja osuudet 593 1 370 593 1 370Muut osakkeet ja osuudet 299 3 650 299 8 449Muut arvopaperit 35 048 10 265 13 938 0

35 940 15 285 14 830 9 819

Rahat ja pankkisaamiset 3 354 5 731 656 324

Vaihtuvat vastaavat yhteensä 62 359 40 229 22 902 29 924

VASTAAVAA YHTEENSÄ 107 246 85 242 156 359 55 099

VASTATTAVAAOma pääoma

Osakepääoma 8 404 8 374 8 404 7 196Ylikurssirahasto 3 559 3 390 82 100 1 866Vararahasto 6 294 6 294 6 294 6 294Omien osakkeiden rahasto 593 1 370 593 1 370Muuntoerot, sidottu oma pääoma 210 6 0 0Muut rahastot 786 786 786 786Muuntoerot, vapaa oma pääoma -35 101 0 0Edellisten tilikausien voitto 21 007 19 828 17 360 14 775Tilikauden voitto 12 657 4 168 3 982 4 287

53 474 44 317 119 519 36 575

Vähemmistöosuus 11 318 3 438 0 0Tilinpäätössiirtojen kertymä

Kertynyt poistoero 0 0 1 126 1 218

Laskennallinen verovelka 382 611 0 0

PitkäaikainenEläkelainat 6 337 7 440 5 382 6 055Velat konserniyhtiöille 0 0 0 3 532Lainat rahoituslaitoksilta 3 483 0 0 0Muut pitkäaikaiset velat 99 6 557 22 346

9 919 13 997 5 404 9 933Lyhytaikainen

Eläkelainat 1 094 1 097 673 673Saadut ennakot 599 471 0 0Ostovelat 3 457 4 577 791 1 064Velat konserniyhtiöille 0 0 21 587 561Velat osakkuusyhtiöille 11 19 2 2Siirtovelat 13 167 9 603 4 995 3 981Lainat rahoituslaitoksilta 2 269 0 0 0Muut lyhytaik. velat 11 555 7 110 2 263 1 092

32 152 22 878 30 310 7 374

VIERAS PÄÄOMA 42 453 * 37 486 * 35 714 17 306

VASTATTAVAA YHTEENSÄ 107 246 85 242 156 359 55 099

*Näistä korottomia 28 291 23 583

Taseet

24

Rahoituslaskelma

KONSERNI EMOYHTIÖ1 000 € 1.1.-31.12.2000 1.1.-31.12.1999 1.1.-31.12.2000 1.1.-31.12.1999

LIIKETOIMINTA

Liikevoitto 8 521 2 465 -192 2 051Oikaisut liikevoittoon 9 495 6 579 6 094 645Nettokäyttöpääoman muutos 580 -4 971 36 958 -14 248Rahoitusnetto 2 551 3 449 3 800 4 079Maksetut verot -3 506 -3 698 -2 762 -1 701Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -118 -246 0 0Liiketoiminnan nettokassavirta 17 523 3 578 43 899 -9 174

INVESTOINNIT

Ostetut konserniyhtiöt -11 604 -3 960 -31 867 -4 053Ostetut osakkuusyhtiöt -21 -617 0 0Muiden osakkeiden ostot -726 -1 142 0 0Muun käyttöomaisuuden ostot -8 781 -20 600 -1 640 -3 485Muiden osakkeiden myynnit 801 3 930 3 3 515Muun käyttöomaisuuden myynnit 5 562 893 290 649Käyttöomaisuuden myyntivoitot 4 786 566 81 572Investointien kassavirta yhteensä -9 984 -20 929 -33 133 -2 802

RAHOITUS

Pitkäaikaisten lainojen nostot 3 483 12 733 0 6 396Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset -7 561 -3 488 -4 529 0Pitkäaikaisten saamisten lisäys/vähennys 333 150 1 387 -2 186Lyhytaikaisen rahoituksen lisäys/vähennys 0 29 0 0Maksetut osingot -3 090 -5 656 -1 702 -4 118Omien osakkeiden arvonmuutos -777 0 -777 0Ylikurssi 169 1 866 169 1 866Osakeanti 30 9 124 30 333Vähemmistön pääomasijoitus tytäryhtiöihin 18 152 0 0 0Muut 0 113 0 0Rahoitus yhteensä 10 738 14 870 -5 422 2 291

Likvidien varojen lisäys/vähennys 18 277 -2 480 5 344 -9 684Likvidit varat 1.1. 21 017 23 497 10 143 19 827Likvidit varat 31.12. 39 294 21 017 15 486 10 143

25

Tietojen vertailtavuus ja tunnusluvutTalentum Oyj ja Kauppakaari Oyjyhdistyivät huhtikuussa 2000. Kon-sernitilinpäätöksen vertailutietonaesitettäviin edellisen tilikauden tie-toihin on sisällytetty Kauppakaari-konsernin tiedot.

Konsernin tunnusluvut on laskettuvaltiovarainministeriön 25.3.1999antaman päätöksen mukaisesti oletta-en, että Kauppakaaren ja Talentuminyhdistyminen olisi tapahtunut jo en-nen vuotta 1996. Vuosien 1996-1999lukujen tarkkuustaso ei kaikilta osinvastaa vuoden 2000 tarkkuustasoa.

KonsernitilinpäätösKonsernitilinpäätös on laadittu emo-yhtiön ja tytäryhtiöiden tuloslaskel-mien, taseiden ja liitetietojen yhdis-telmänä.

Konsernitilinpäätökseen on yhdis-telty kaikki ne yhtiöt, joiden määräys-valta joko suoraan tai välillisesti onemoyhtiöllä. Tytäryhtiöiden yhdiste-lyssä on pääsääntöisesti sovellettuhankintamenomenetelmää.Oy Mediuutiset Ab on yhdisteltyyhteisyrityksenä rivi riviltä omistus-osuuden (50 %) mukaan soveltaenmuuten samoja periaatteita kuintytäryhtiöitä yhdisteltäessä. Osak-kuusyhtiö Varesvuo Partners Oy onsisällytetty konsernitilinpäätökseenpääomaosuusmenetelmällä. Tytäryhti-öiden osakkeista maksettu oman pää-oman ylittävä hinta on esitetty kon-serniliikearvona, joka poistetaanenintään kymmenen vuoden aikana.Varauksia ei ole luettu hankintahet-ken omaan pääomaan.

Konsernin sisäiset liiketapahtumat,sisäinen osingonjako sekä sisäiset saa-miset ja velat on eliminoitu. Vähem-mistöosuus on erotettu konserninomasta pääomasta ja tuloksesta ja esi-tetty omana eränään.

Tilikauden aikana tapahtuneeseenTalentum Oyj:n ja Kauppakaari Oyj:n

yhdistymiseen on sovellettu yhdistel-mämenetelmää (pooling). Kauppa-kaaren osakkeiden hankintameno onvähennetty sen osakepääomasta jajäännöserä on merkitty konserninoman pääoman vähennykseksi. Jään-nöserän vaikutuksesta konsernitaseenylikurssirahasto on vähentynyt4 569 528,26 eurolla. Kauppakaarenkonsernituloslaskelma on yhdisteltykonserniin tilikauden alusta alkaen jakonsernitilinpäätöksessä vertailutie-tona esitettävän edellisen tilikaudentiedot on muutettu vastaavasti.

Liiketoiminnan muut tuototLiiketoiminnan muihin tuottoihinsisältyy Satama Interactiven listautu-misessa syntynyt ylikurssi ja WOW-verkkobrandien kuluttajapalvelujenmyynnistä syntynyt voitto.

Pysyvät vastaavatKäyttöomaisuuserät on merkittytaseeseen alkuperäiseen hankintame-noon vähennettynä suunnitelmanmukaisilla poistoilla. Suunnitelmanmukaiset poistot on laskettu tasa-poistoina taloudellisen pitoajanperusteella. Poistoajat ovat seuraavat:

Aineettomat oikeudet 5 vuottaKonserniliikearvo 5-10 vuottaMuut pitkävaikutteisetmenot 3-10 vuottaKoneet ja kalusto 2-7 vuotta

Suoramarkkinointi Mega Oy:ssä jaOy Mediuutiset Ab:ssä käyttöomai-suuden suunnitelmapoistot vastaavatEVL:n maksimipoistoja.

Vaihto-omaisuusVaihto-omaisuuden arvoon on akti-voitu hankinnasta ja valmistuksestaaiheutuneet muuttuvat menot. Vaih-to-omaisuuteen kuuluvien samanla-jisten hyödykkeiden hankintamenomääritetään olettaen, että hyödykkeet

on luovutettu siinä järjestyksessäkuin ne on hankittu.

RahoitusarvopaperitRahoitusarvopapereihin sisältyvätosakkeet, osuudet ja rahoitusinstru-mentit on arvostettu välittömäänhankintahintaan tai sitä alempaanmarkkinahintaan.

Ulkomaanrahan määräiset erätUlkomaanrahan määräiset erät onesitetty euroina käyttäen EuroopanKeskuspankin tilinpäätöspäivänänoteeraamaa kurssia. Tilikauden aika-na syntyneet kurssierot on sisälly-tetty rahoitustuottoihin ja -kuluihin.

Ulkomaisten konserni- ja osak-kuusyritysten tilinpäätösten tase-eräton muunnettu euroiksi EuroopanKeskuspankin noteeraamaan tilinpää-töspäivän kurssiin. Tuloslaskelmat onmuunnettu käyttäen tilikauden kes-kikurssia tai tilinpäätöspäivän kurssia.Tilinpäätöksiä muunnettaessa synty-nyt keskikurssiero on merkitty kon-sernitaseen omaan pääomaan.

EläkejärjestelytKonserniyhtiöiden lakisääteinen javapaaehtoinen eläketurva on järjes-tetty kokonaan kotimaisissa eläkeva-kuutusyhtiöissä.

Laskennalliset verotKertyneet poistoerot on konsernissajaettu laskennalliseen verovelkaan jaomaan pääomaan.

Laskennallisena verosaamisena javerovelkana on esitetty kirjanpidonja verotuksen jaksotuseroista johtuvatverovaikutukset.

Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet

Tilinpäätöksenliitetiedot

26

KONSERNI EMOYHTIÖ1000 € 2000 1999 2000 1999

1. Liikevaihto ja liikevoitto toimialoittainLiikevaihtoKustannustoiminta 54 041 51 532 41 302 38 798Suoramarkkinointi 5 919 5 206 0 0Verkkoliiketoiminta 32 373 15 418 0 115Muut toimialat 32 807 39 935 0 0Sisäinen laskutus -7 848 -7 265 0 0

117 292 104 826 41 302 38 913

TV-sisältötuotanto (osakkuusyhtiö Varesvuo Partners) 24 774 20 876 0 0

LiikevoittoKustannustoiminta 5 639 8 877 -192 7 184Suoramarkkinointi 1 633 1 345 0 0Verkkoliiketoiminta 6 072 -6 219 0 -5 133Muut toimialat 2 539 4 905 0 0Goodwill-poistot -7 613 -6 735 0 0

8 269 2 172 -192 2 051

TV-sisältötuotanto (osakkuusyhtiö Varesvuo Partners) 2 480 2 670Vaikutus konsernin liikevoittoon 251 294

Liikevoitto yhteensä 8 521 2 465

2. Liiketoiminnan muut tuototKäyttöomaisuuden myyntivoitot 5 985 1 000 81 573Vuokratuotot 175 226 5 205Ylikurssi tytäryhtiössä,suunnattu anti Satama Interactive Oy:ssä/WOW-Verkkobrandit Oy:ssä 25 209 5 455 0 0Muut tuotot 0 153 653 0

31 369 6 835 739 778

3. Materiaalit ja palvelutAineet tarvikkeet ja tavarat:Ostot tilikauden aikana 10 790 10 820 0 0Varaston muutos (+/-) -462 -89 0 0Aineet, tarvikkeet ja tavarat yhteensä 10 328 10 730 0 0

0Ulkopuoliset palvelut 17 865 12 825 8 671 8 059Materiaalit ja palvelut yhteensä 28 193 23 556 8 671 8 059

4. HenkilöstökulutSuoriteperusteiset palkat ja palkkiot:

Hallintoneuvosto, hallitukset ja toimitusjohtajat 1 802 1 236 106 273Muut 45 000 32 116 9 899 8 953

Eläkekulut 6 741 5 308 1 736 1 600Lakisääteiset sos. kulut, optio-oikeuksista 217 304 0 289Muut lakisääteiset sos. kulut 3 473 3 084 781 724Tuloslaskelman henkilöstökulut 57 233 42 048 12 523 11 839

Henkilökunnan määrä keskimäärin raportointikaudella *) 1 081 1 094 197 204*) Kokopäiväisiksi muunnettuna

5.Poistot ja arvonalentumisetSuunnitelman mukaiset poistotAineettomat hyödykkeet 2 986 1 530 854 521Aineelliset hyödykkeet 4 881 4 605 737 696Poistot yhteensä 7 867 6 135 1 591 1 217

Konserniaktiivan poisto 7 613 6 186 0 0Kaikki poistot yhteensä 15 480 12 322 1 591 1 217

Poistoeron muutosAineettomat hyödykkeet 25 -232Aineelliset hyödykkeet 67 90Poistoeron muutos yhteensä 92 -142

6. Satunnaiset erätLiiketoiminnan/omistusyhteysyrityksen luovutustappio -1 199 -585 0 0Ylimääräinen liikearvopoisto (Satama Interactive) -3 749 -206 0 0Omistusyhteysyritysten luovutusvoitot 0 1 049 0 0Konserniavustukset 0 0 1 827 0Satunnaiset erät yhteensä -4 948 258 1 827 0

27


7. Konsernin ja emoyhtiön omistamat käyttöomaisuusosakkeet ja osuudet

Kotipaikka Konsernin omistusosuus % Emoyhtiön omistusosuus %KonserniyrityksetSuoramarkkinointi Mega Oy Helsinki 100,00 100,00Satama Interactive Oy Helsinki 62,20 62,20WOW-Verkkobrandit Oy Helsinki 98,52 98,52Planum Oy Helsinki 100,00 100,00Expose Oy Helsinki 100,00 100,00Talouskanava Oy Helsinki 100,00 100,00Oy Mediuutiset Ab Helsinki 50,00 50,00Michelsson Sales Consults Oy Helsinki 100,00 100,00Talentum Media Oy Helsinki 100,00 100,00

OsakkuusyrityksetFilmitalli Oy Helsinki 48,68 20,18Elohopea-Filmi Oy Helsinki 48,28 15,51Crea-Filmi Oy Helsinki 48,50 17,66Woodpecker Film Oy Helsinki 49,02 15,63Varesvuo Partners Oy Helsinki 47,50 47,50

Tytäryhtiöiden konserniyrityksetInterweb Oy Helsinki 100,00Studio Soini Oy Helsinki 100,00Satama Finland Oy Helsinki 100,00Seiren Solutions Oy Helsinki 100,00Satama Tampere Oy Tampere 100,00Satama Deutschland GmbH Dusseldorf 100,00tro new media GmbH Dusseldorf 100,00Satama UK Ltd Lontoo 100,00Satama Amsterdam B,V, Amsterdam 100,00Satama USA Inc, Dallas 100,00Satama Sverige Ab Tukholma 100,00Iustus Förlag Ab Uppsala 66,70Juura AS Tallinna 66,70Conseco Oy Moskova 40,00Reprostudio & Heku Oy Helsinki 100,00Tietopolku Oy Helsinki 90,00Offset-Kopio Oy Helsinki 100,00Lito-Scan Oy Helsinki 100,00KB-Tuote Oy Helsinki 100,00KB-Eesti AS Tallinna 70,00Main Domain Oy Helsinki 50,00Kassimatti Oy Huittinen 35,16First Hop Oy Helsinki 31,90Tigrasoft Kft Unkari 25,00


8. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeetAineettomat hyödykkeetHankintameno 1.1. 15 949 8 209 4 269 2 245Lisäys 5 814 9 450 442 2 351Vähennys -1 314 -1 710 -6 -327Hankintameno 31.12. 20 449 15 949 4 705 4 269Kertyneet poistot -11 115 -4 714 -2 010 -1 156Kirjanpitoarvo 31.12. 9 334 11 235 2 695 3 113

Aineelliset hyödykkeetHankintameno 1.1. 32 529 24 860 5 139 4 804Lisäykset 5 942 9 346 1 117 1 144Vähennykset -6 474 -1 677 -284 -809Hankintameno 31.12. 31 997 32 529 5 972 5 139Kertyneet poistot -22 721 -17 828 -3 558 -2 902Kirjanpitoarvo 31.12. 9 276 14 701 2 414 2 237

KonserniaktiivaHankintameno 1.1. 20 139 11 816 0 0Lisäys/vähennys 15 912 8 323 0 0Hankintameno 31.12. 36 051 20 139 0 0Kertyneet poistot -18 592 -10 979 0 0Kirjanpitoarvo 31.12. 17 459 9 160 0 0

Sijoitukset

TytäryhtiöosakkeetHankintameno 1.1. 12 384 8 332Lisäykset 113 111 4 142Vähennykset -4 584 -90Hankintameno 31.12. 120 911 12 384

28


OsakkuusyhtiöosakkeetHankintameno 1.1. 8 384 7 534 7 121 7 121Lisäykset 21 856 0 0Vähennykset 0 -6 0 0Hankintameno 31.12. 8 404 8 384 7 121 7 121Kertyneet poistot ja osuudet tuloksista 38 260 0 0Osakkuusyhtiöosakkeet kirjanpitoarvo 31.12. 8 443 8 644 7 121 7 121

Muut osakkeetHankintameno 1.1. 1 274 4 748 320 3 835Lisäykset 1 319 900 0 0Vähennykset -801 -4 374 -4 -3 515Hankintameno 31.12. 1 792 1 274 316 320Kertyneet poistot ja arvonalentumiset -1 417 -2 0 0Muut osakkeet kirjanpitoarvo 31.12. 375 1 272 316 320

9. Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden erittelyAineettomat hyödykkeetATK-ohjelmat 2 861 2 529 1 308 1 342Muut pitkävaikutteiset menot 0 924 0 0Toimitilojen perusparannus 2 838 970 308 361Muut 3 635 6 812 1 078 1 410Yhteensä 9 334 11 235 2 695 3 113

Aineelliset hyödykkeetKoneet ja kalusto 8 578 14 194 2 384 2 206Rakennukset 0 394 0 0Ennakkomaksut 0 79 0 0Muut aineelliset hyödykkeet 698 34 29 31Yhteensä 9 276 14 701 2 414 2 237

10. Vaihto-omaisuusAineet ja tarvikkeet 206 479 0 0Keskeneräiset tuotteet 211 244 0 0Valmiit tuotteet/tavarat 3 076 2 811 0 0Ennakkomaksut 138 204 0 0Yhteensä 3 631 3 738 0 0

11. RahoitusarvopaperitRahoitusarvopapereihin kuuluvien osakkeiden, osuuksien ja rahoitusinstrumenttien kirjanpitoarvojen ja markkina-arvojen erotus:

Markkina-arvo 37 486 19 881 16 376 14 415Kirjanpitoarvo 35 940 15 285 14 830 9 819Erotus 1 546 4 596 1 546 4 596

12. SaamisetSaamiset saman konsernin yrityksiltäPitkäaikaiset saamiset:Lainasaamiset 1 051 2 439

Lyhytaikaiset saamisetMyyntisaamiset 27 332Lainasaamiset 968 12 519Siirtosaamiset 1 844 0Yhteensä 2 839 12 851

13. Siirtosaamisiin sisältyvät olennaiset erätVerosaamiset 997 2 250 0 2 250Muut 2 668 2 372 330 519Yhteensä 3 665 4 622 330 2 769

14. Oma pääomaOsakepääoma 1.1. 8 374 8 041 7 196 6 863Uusmerkintä 30 333 1 208 333Osakepääoma 31.12. 8 404 8 374 8 404 7 196

Vararahasto 6 294 6 294 6 294 6 294

Ylikurssirahasto 1.1. 3 390 1 524 1 866 0Emissiovoitto 169 1 866 80 234 1 866Ylikurssirahasto 31.12. 3 559 3 390 82 100 1 866

29


Omien osakkeiden rahasto 1.1. 1 370 0 1 370 0Lisäys 0 1 370 0 1 370Vähennys 777 0 777 0Omien osakkeiden rahasto 31.12. 593 1 370 593 1 370

Sidotun oman pääoman muuntoero (+/-) 210 6 0 0

Muut rahastot 786 786 786 786

Kertyneet voittovarat 1.1. 24 097 26 854 19 062 20 263Osingonjako -3 090 -5 656 -1 702 -4 118Siirto omien osakkeiden rahastoon 0 -1 370 0 -1 370Muuntoero (+/-) -35 101 0 0Tilikauden voitto 12 657 4 168 3 982 4 287Kertyneet voittovarat 31.12. 33 628 24 097 21 342 19 062

Oma pääoma yhteensä 31.12. 53 474 44 317 119 519 36 575

15. Laskelma jakokelpoisista varoistaVapaa oma pääoma 31.12. 34 414 24 882 22 127 19 848-Kertyneestä poistoerosta ja vapaaehtoisista varauksista omaanpääomaan merkitty osuus -1 149 -1 416 0 0-Laskennallinen verosaaminen -1 513 -805 -1 393 -176-Muut erät -30 486 -5 277 0 0Vapaasta omasta pääomasta jakokelpoisia varoja 1 266 17 384 20 734 19 672

Osakepääoman jakauma osakelajeittain tilikauden lopussa: kpl kplSarja: TTMV1 19 987 415 17 114 320

Yhtiöllä oli hallussa omia osakkeita 90 500 90 500

16. Tilinpäätössiirtojen kertymäKertynyt poistoero käyttöomaisuusryhmittäinAineettomat hyödykkeet 721 747Aineelliset hyödykkeet 405 471

1 126 1 218

Varauksiin sisältyvä laskennallinen verovelka 327 353

17. Vieras pääomaVelat saman konsernin yrityksillePitkäaikaiset velat 0 3 532Lyhytaikaiset velat

Ostovelat 351 406Muut lyhytaikaiset velat 21 236 155

Yhteensä 21 587 561

Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erätTilausmaksuennakot 1 785 1 697 1 744 1 697Lomapalkkavelvoitevelka 4 431 4 178 1 360 1 151Kannustepalkkiovaraus 729 567 712 567TEL- ja sosiaalivakuutusmaksuvelka 747 71 291 2Rojaltivelka 237 163 237 163Muut 5 238 2 927 650 401Yhteensä 13 167 9 603 4 995 3 981

18. Laskennalliset verovelat ja -saamisetLaskennalliset verosaamiset

Jaksotuseristä 1 513 805 1 393 176

Laskennalliset verovelatJaksotuseristä 382 611 0 0

19. Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuutRahalaitoslainat, joiden vakuutena osakkeita 5 466 4 205 0 0

Pantattujen osakkeiden kirjanpitoarvo 8 643 9 598 0 0Rahalaitoslainat, joiden vakuutena panttivelkakirjoja 5 505 4 312 0 0Eläkelainat, joiden vakuutena panttivelkakirjoja 661 1 264 0 0

Pantattujen velkakirjojen kirjanpitoarvo 8 462 5 487 0 0Omista sitoumuksista annetut vakuudet

Vuokratakuut 10 396 1 731 0 0

30


Muut vastuut 1 233 33 0 0Leasingvastuut

Seuraavalla tilikaudella maksettavat 1 123 825 40 0Myöhemmin maksettavat 1 183 1 283 35 0

Samaan konserniin kuuluvien yhtiöiden puolesta annetut vakuudetVuokratakuut 304 821 304 0Muut vastuut 260 33 260 0Oman pääoman ehtoiset lainat 0 0 1 051 2 439Pantatut arvopaperit 238 238 238 238Takaukset 32 196 32 196

Johdon tai osakkaiden puolesta ei ole annettu pantteja tai muita vastuusitoumuksia.

20. OptiolainatEmoyhtiön vuoden 1996 optiolaina:Optiolaina, mk 440 000Optiolaina, euroa 74 003Korko 4 %Maksettu takaisin 16.9.1999

A- optio-oikeuksia, kpl 220 000 merkintäoikeuksia 880 000 osakettaB- optio-oikeuksia, kpl 220 000 merkintäoikeuksia 880 000 osakettaYhteensä, kpl 440 000 merkintäoikeuksia 1 760 000 osaketta

Merkintäaika:A- optio-oikeudet 1.9.1999–31.1.2004B- optio-oikeudet 1.9.2000–31.1.2004

Optioita merkitsemättä 31.12.2000:A- optio-oikeuksia, kpl 16 950 merkintäoikeuksia 67 800 osakettaB- optio-oikeuksia, kpl 207 050 merkintäoikeuksia 828 200 osaketta

Merkintähinta:A- optio-oikeudet 2,78 euroa (16,50 mk) osakkeeltaB- optio-oikeudet 2,78 euroa (16,50 mk) osakkeelta

Emoyhtiön vuoden 1999 optiolainaOptiolaina, mk 1 450 000Optiolaina, euroa 243 873Korko 0 %Maksetaan takaisin 30.4.2001

A- optio-oikeuksia, kpl 725 000 merkintäoikeuksia 725 000 osakettaB- optio-oikeuksia, kpl 725 000 merkintäoikeuksia 725 000 osakettaYhteensä, kpl 1 450 000 merkintäoikeuksia 1 450 000 osaketta

Merkintäaika:A- optio-oikeudet 1.2.2002–28.2.2005B- optio-oikeudet 1.2.2004–28.2.2005

Merkintähinta:A- optio-oikeudet 14,10 euroa osakkeeltaB- optio-oikeudet 12,18 euroa osakkeelta

Emoyhtiön vuoden 2000 optiolainaOptiolaina, mk 460 000Optiolaina, euroa 77 366Korko 0 %Maksetaan takaisin 30.11.2002

A- Optio-oikeuksia, kpl 115 000 merkintäoikeuksia 115 000 osakettaB- Optio-oikeuksia, kpl 230 000 merkintäoikeuksia 230 000 osakettaYhteensä, kpl 345 000 merkintäoikeuksia 345 000 osaketta

Merkintäaika:A- optiotodistukset 1.2.2002–28.2.2005B- optiotodistukset 1.2.2004–28.2.2005

Merkintähinta:A- optiotodistukset 14,10 euroa osakkeeltaB- optiotodistukset 12,18 euroa osakkeelta

Emoyhtiön 100 %:sti omistamalla tytäryhtiöllä Expose Oy:llä oli merkintäoikeuksia tulevaisuuden tarvetta varten yhteensä 475 950 osaketta.

21. Johdon omistamat osakkeetEmoyhtiön hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja sekä näiden määräysvaltayhtiöt omistivat kertomusvuoden lopussa yhteensä251 528 kpl Talentum Oyj:n osakkeita ja optioita. Osakeomistus vastaa 1,3 prosenttia osakkeista. Talentum Oyj:n vuonna 1996, 1999 ja vuonna2000 liikkeellelaskemien optiolainojen optio-oikeuksien tultua kokonaan käytetyksi olisi konsernin johdon omistus 391 588 osaketta jotka edustavat2,0 prosenttia yhtiön osakekannasta ja äänimäärästä.

31

Osakepääoman korotukset 1994 - 2000A-osakkeita kpl B-osakkeita kpl

1993 1.081.000 916.0001994 Rahastoanti 1A/1B : 1B - 1.997.0001996 Rahastoanti 1A/1B : 1B - 3.994.0001998 Rahastoanti 1A:1A, 1B:1B 1.081.000 6.907.0001998 Suunnattu anti 1A/1,16 345.920 -

2.507.920 13.814.000Osakesarjojen yhdistäminen + 2.507.920Osakkeita 31.12.1998 16.321.9201999 Optioiden osakemerkinnät 792.400Osakkeita 31.12.1999 17.114.3202000 Suunnattu anti/Kauppakaari Oyj 2.801.4952000 Optioiden osakemerkinnät 71.600Osakkeita 31.12.2000 19.987.415

Talentum Oyj:n optiot (tilanne 31.12.2000)

Lisäksi Talentum Oyj:n optioita ulkona yhteensä 2.691.000 kpl- joista on erääntynyt 1.9.1999 67.800 kpl- joista on erääntynyt 1.9.2000 828.200 kpl- joista erääntyy 1.2.2002 840.000 kpl- joista erääntyy 1.2.2004 955.000 kpl

Omistajat ryhmittäin 31.12.2000Määrä kpl Osuus % Osakkeita kpl Osuus

Yritykset Julkiset yritykset 2 0,1 11 778 0,1 Yksityiset yritykset 260 7,9 1 890 668 9,5 Hallintarekisteri 2 0,1 9 919 0,0Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 44 1,3 1 686 346 8,4 Hallintarekisteri 4 0,1 9 389 854 47,0Julkisyhteisöt 21 0,6 312 707 1,6Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 69 2,1 4 663 522 23,3Kotitaloudet 2 887 87,2 1 954 496 9,8Ulkomaat 20 0,6 26 021 0,1Odotusluettelolla 0 0,0Yhteistileillä 42 104 0,2Yhteensä 3 309 100,0 19 987 415 100,0

Osakkeenomistuksen jakautuminen 31.12.2000Osakkeiden määrä Osakkaiden määrä, Osuus Osakkeita, Osuus osakkeista

kpl osakkaista % kpl ja äänistä, %1-100 1 010 30,52 75 937 0,38101-1000 1 762 53,25 762 459 3,811001-10000 465 14,05 1 207 384 6,0410 001-100 000 55 1,66 1 883 888 9,43100 001-10 000 000 17 0,51 16 015 643 80,12Odotusluettelolla 0 0Yhteistilillä 42 104 0,21Yhteensä 3 309 100,0 19 987 415 100,0

Talentumin osake noteerataan Helsin-gin Pörssin päälistalla. Talentumin osakenoteerattiin OTC-listalla (nyk. I-lista)vuodesta 1988 alkaen. Päälistalle osakesiirtyi 1.12.1998. Osakkeen tunnus onTTM1V. Yhtiön osake ei ole julkisenkaupankäynnin kohteena missäänmuussa arvopaperipörssissä.

Talentum Oyj:n liikkeeseenlaskettu-jen osakkeiden lukumäärä on19.987.415 kappaletta. Osakkeet kuu-luvat arvo-osuusjärjestelmään. Osakkeetovat kaikki samanlajisia ja kukin osakeoikeuttaa äänestämään yhtiökokoukses-sa yhdellä äänellä sekä antaa oikeudensamaan osinkoon. Talentum Oyj:n yh-tiöjärjestys sisältää kuitenkin lunastus-

velvollisuutta sekä äänivaltaa rajoittavanlausekkeen.

Osingon vanhenemisaika on viisivuotta osingonmaksun aloituspäivästälukien. Osinko kuuluu yhtiölle van-hentumisen jälkeen. Osakkeet oikeutta-vat myös osuuteen jako-osuudesta yhti-ön purkautuessa.

OsinkopolitiikkaTalentum Oyj noudattaa aktiivistaosinkopolitiikkaa. Osinko vuodelta1999 oli 0,10 euroa/osake. Hallitus eh-dottaa yhtiökokoukselle, ettei tilikau-delta 2000 jaeta osinkoa. Osinkoonvaikuttavia tekijöitä ovat jakokelpoisenvapaan oman pääoman määrä, vuoden

absoluuttinen ja suhteellinen nettotulos,yhtiön toiminnallinen kassavirta sekälähiajan investointitarpeet sekä tulevai-suuden näkymät.

SijoittajasuhdetoimintaTalentumin sijoittajasuhdetoiminnantavoite on varmistaa, että markkinoillaon oikea tieto Talentum-konsernin toi-minnasta ja tulevaisuuden näkymistä.

Talentum palvelee sijoittajia ja ana-lyytikoita järjestämällä tapaamisia joh-don kanssa. Markkinoille suunnatuttiedotteet ovat nähtävänä yhtiön inter-net-sivuilla.

Kaikessa tiedotuksessa pyritään avoi-muuteen.

Osakkeet jaosakkeenomistajat

32

Suurimmat omistajat 31.12.2000%-osuus

Yhteensä osakkeistaosakkeita, kpl ja äänistä

1. Suomen Lakimiesliitto 1 862 080 9,32. Insinööriliitto IL ry 1 100 000 5,53. Suomen Ekonomiliitto-Finlands

Ekonomförbund-SEFE ry 520 000 2,6Aimonoke Oy 524 896 2,6Yhteensä 1 044 896 5,2

4. Tekniikan Akateemiset ry 234 800 1,2Dia-Tieto Oy 799 069 4,0Yhteensä 1 033 869 5,2

5. Merita Pankki 327 513 1,66. OP-Delta Sijoitusrahasto 295 200 1,57. Finpro ry 223 410 1,18. Suomen Tukkukauppiaiden Liitto ry 169 698 0,89. Sijoitusrahasto Alfred Berg Small Cap 152 420 0,810. Tekniska Föreningens i Finland Stiftelse 139 987 0,711. Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 120 240 0,612. Sijoitusrahasto Alfred Berg Finland 117 320 0,613. Eläke-Fennia Keskinäinen Vakuutusyhtiö 101 616 0,514. Sijoitusrahasto Alfred Berg Portfolio 81 879 0,415. OP-Pirkka Sijoitusrahasto 78 000 0,416. OP-Spektri Sijoitusrahasto 70 900 0,417. Suomen Itsenäisyyden Juhlarahasto SITRA 70 520 0,418. Leonia Pankki Oyj 70 075 0,419. Driftingenjörsförbundet I Finland rf 70 010 0,420. Saarela Mikko 67 000 0,3

Hallintarekisteröidyt osakkeet 9 399 773 47,0Muut osakkeenomistajat yhteensä 3 391 009 17,0

KOKO OSAKEKANTA 19 987 415 100

Talentumin osakkeen kursikehitys ja vaihto,kk-keskiarvot ja antikorjattu

4 000

3 500

3 000

2 500

2 000

1 500

1 000

500

0

35

30

25

20

15

10

5

01/95 1/96 1/97 1/98 1/99 1/00 1/01

euro

a

1 00

0 kp

l

Osakkeet jaosakkeenomistajat

33

Konsernin tunnusluvut2000 1999 1998 1997 1996

Oman pääoman tuotto (ROE) % 13,3 5,2 29,4 27,8 21,8Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) % 15,2 11,1 35,6 38,5 27,3Omavaraisuusaste x) % 60,5 55,6 62,5 55,4 62,6Nettovelkaantumisaste (gearing) % -39,1 -17,4 -41,2 -44,6 -82,4Osakekohtaiset tunnusluvut

Tulos / osake euroa 0,85 0,20 0,70 0,50 0,33Tulos/osake, optio-oikeuksilla laimennettu euroa 0,80Osinko/osake euroa - 0,10 0,25 0,17 0,12Oma pääoma/osake euroa 2,66 2,17 2,27 1,87 1,54

Osinko tuloksesta % - 50 36 34 36Efektiivinen osinkotuotto % - 0,41 1,76 3,03 3,33P/E- luku vuoden lopun kurssilla 7,7 120,5 20,4 11,1 10,7Osakekannan markkina-arvo xx) milj, euroa 130,3 410,3 233,3 88,7 56,4Pörssikurssi 31.12. euroa 6,55 24,10 14,30 5,55 3,53Pörssikurssi ylin euroa 43,80 26,00 15,14 6,05 3,53Pörssikurssi alin euroa 5,40 11,40 5,55 3,45 1,35Tilikauden keskikurssi osakeantioikaistuna euroa 21,13 15,38 8,04 4,78 1,89Osakkeiden kokonaisvaihto xx) kpl 17 142 084 12 101 456 6 298 500 4 739 140 9 818 162Kokonaisvaihdon osuus kaikista osakkeista xx) % 90,3 73,3 39,3 29,7 61,5Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä:

painotettu keskiarvo tilikauden aikana kpl 18 987 685 18 463 337 17 970 229 17 926 634 17 926 634tilikauden lopussa kpl 19 896 915 19 825 315 19 123 415 18 777 495 18 777 495

Optio-oikeuksista 1996 lunastamatta kpl 896 000 967 600Optio-oikeuksista 1999 lunastamatta kpl 1 450 000 1 450 000Optio-oikeuksista 2000 lunastamatta kpl 345 000Yhtiöllä omia osakkeita kpl 90 500 90 500

x) siirtovelkoihin kirjatut tilausmaksujaksotukset käsitelty velkoinaxx) 1996-1999 laskettu Talentumin luvuilla

Konsernin taloudellinen kehitys2000 1999 1998 1997 1996

LIIKEVAIHTO 1000 euroa 117 292 104 826 90 287 103 129 87 321kasvu- % % 11,9 16,1 -12,5 18,1 10,2

LIIKEVOITTO 1000 euroa 8 521 2 466 9 547 7 537 6 160% liikevaihdosta % 7,3 2,4 10,6 7,3 7,1

Rahoituserät 1000 euroa 1 388 3 449 7 755 6 619 2 036

TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄVEROJA JA VÄHEMMISTÖOSUUTTA 1000 euroa 9 909 5 915 17 302 14 156 8 196

% liikevaihdosta % 8,4 5,6 19,2 13,7 9,4

Verot 1000 euroa -2 576 -3 534 -5 354 -5 011 -2 113Vähemmistön osuus 1000 euroa 10 273 1 529 447 -130 -155

TULOS ENNEN SATUNNAISERIÄ 17 605 3 910 12 395 9 015 5 928

Satunnaiset erät 1000 euroa -4 948 258 506 0 -130

TILIKAUDEN TULOS 1000 euroa 12 657 4 168 12 901 9 015 5 798

Bruttoinvestoinnit 1000 euroa 29 405 28 891 10 530 25 562 4 714% liikevaihdosta % 25,1 27,6 11,7 24,8 5,4

Oma pääoma+vähemmistöosuus 1000 euroa 64 792 47 755 44 938 36 295 29 421

Tase 1000 euroa 107 246 85 242 72 267 66 235 47 681

Henkilöstö keskimäärin 1 081 1 094 768 606 492

Liikevaihto / henkilö 1000 euroa 109 96 118 170 177

34

Tunnuslukujenlaskentakaavat

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % =

Oman pääoman tuotto (ROE), % =

Omavaraisuusaste, % =

Nettovelkaantumisaste (gearing), % =

Tulos/osake =

Osinko/osake =

Osinko tuloksesta, % =

Efektiivinen osinkotuotto, % =

Oma pääoma/osake =

Hinta/voittosuhde, P/E =

Osakkeiden markkina-arvo =

Voitto tai tappio ennen satunnaiseriä + korko- ja muut rahoituskulut

Taseen loppusumma - korottomat velat

(vuoden alun ja lopun keskiarvo)

Voitto tai tappio ennen satunnaiseriä - verot

Oma pääoma + vähemmistöosuus

(vuoden alun ja lopun keskiarvo)


Taseen loppusumma - saadut ennakot

Korolliset velat - rahat, pankkisaamiset ja rahoitusarvopaperit


Tulos ennen satunnaiseriä - verot +/- vähemmistöosuus

Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakkeiden lukumäärä

Tilikaudelta jaettu osinko

Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä 31.12.

Osakekohtainen osinko

Osakekohtainen tulos

Osakekohtainen osinko

Osakeantioikaistu tilikauden viimeinen kaupantekokurssi

Oma pääoma

Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä 31.12.

Osakeantioikaistu tilikauden viimeinen kaupankäyntikurssi

Osakekohtainen tulos

Osakkeiden lukumäärä 31.12. x tilikauden viimeinen kaupantekokurssi

x 100

x 100

x 100

x 100

x 100

x 100

35

EMOYHTIÖ, EURO KONSERNI, EURO

Jakokelpoiset varat 20 734 227,98 1 265 757,13Hallitus ehdottaa, että osinkoa ei jaeta

Jakokelpoisiin varoihin jää 20 734 227,98 1 265 757,13

Helsingissä helmikuun 15. päivänä 2001

Seppo Härkönen Jukka Ant-WuorinenSeppo Kemppinen Simo JutilaVilho Korkeamäki Johannes Koroma

Göran Nyman Eira Palin-LehtinenEero Tuomainen

Harri Roschiertoimitusjohtaja

Emoyhtiönvoitonjakoehdotus

Tilintarkastus-kertomus

Talentum Oyj:n osakkeenomistajilleOlemme tarkastaneet Talentum Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1. – 31.12.2000. Hallituk-sen ja toimitusjohtajan laatima tilinpäätös sisältää toimintakertomuksen sekä konsernin ja emoyhtiön tuloslaskelman,taseen ja liitetiedot. Suorittamamme tarkastuksen perusteella annamme lausunnon tilinpäätöksestä ja hallinnosta.

Tilintarkastus on suoritettu hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Kirjanpitoa sekä tilinpäätöksen laatimisperiaatteita,sisältöä ja esittämistapaa on tällöin tarkastettu riittävässä laajuudessa sen toteamiseksi, ettei tilinpäätös sisällä olennaisiavirheitä tai puutteita. Hallinnon tarkastuksessa on selvitetty hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenten sekä toimitusjoh-tajan toiminnan lainmukaisuutta osakeyhtiölain säännösten perusteella.

Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös on laadittu kirjanpitolain sekä tilinpäätöksen laatimista koskevien muidensäännösten ja määräysten mukaisesti. Tilinpäätös antaa kirjanpitolaissa tarkoitetulla tavalla oikeat ja riittävät tiedot kon-sernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Tilinpäätös konsernitilinpäätöksineen voidaanvahvistaa sekä vastuuvapaus myöntää emoyhtiön hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkas-tamaltamme tilikaudelta. Hallituksen esitys jakokelpoisten varojen käsittelystä on osakeyhtiölain mukainen.

Helsingissä 2. päivänä maaliskuuta 2001

SVH Pricewaterhouse Coopers OyKHT-yhteisö

Pekka NikulaKHT

36

Olemme tutustuneet yhtiön ja konsernin tilinpäätökseen tilikaudelta 1.1.2000 - 31.12.2000 sekä tilintarkastuskertomukseen.Esitämme yhtiön ja konsernin tilinpäätöksen vahvistamista sekä voittovarojen käyttämistä hallituksen ehdottamalla tavalla.

Erovuorossa ovat hallintoneuvoston jäsenet Heikki Alanko, Birgitta Eriksson, Markku von Hertzen, Heikki Kauppi,Esko Mälkönen, Heikki Pentti, Ilkka Paunonen, Arja Tuoriniemi ja Matti Viljanen.

Helsingissä maaliskuun 5. päivänä 2001

Hallintoneuvoston puolesta

Matti Viljanen Ilkka Paunonenpuheenjohtaja varapuheenjohtaja

Hallintoneuvostonlausunto

37

Hallituksen jäsenet valitaan varsinaisessa yhtiökokouksessa. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy toisen valintaa seuraavanvarsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallituksen jäsen ei saa valintahetkellä olla täyttänyt 64 vuotta. Yhtiökokous valitseehallituksen puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan vuodeksi kerrallaan varsinaisessa yhtiökokouksessa.

Kuvassa vasemmalta:Talousjohtaja Heikki Tarkka, Vilho Korkeamäki,Jukka Ant-Wuorinen, (varapuheenjohtaja),Simo Jutila, Göran Nyman, Eira Palin-Lehtinen,Eero Tuomainen, Seppo Kemppinen,Seppo Härkönen (puheenjohtaja),Johannes Koroma, toimitusjohtaja Harri Roschier.

Jäsenet:ToimitusjohtajaSIMO JUTILA (s. 1957)Keycast OyErovuorossa: 2001

AsianajajaSEPPO KEMPPINEN (s. 1950)AsianajotoimistoBorenius&Kemppinen OyErovuorossa: 2001

ToimitusjohtajaVILHO KORKEAMÄKI (s. 1945)Ins.toimisto V.Korkeamäki KyErovuorossa: 2001

Puheenjohtaja:ToimitusjohtajaSEPPO HÄRKÖNEN (s. 1948)Finpro ryErovuorossa: 2001

Varapuheenjohtaja:ToimitusjohtajaJUKKA ANT-WUORINEN (s. 1950)Amer-Tupakka OyErovuorossa: 2001

ToimitusjohtajaJOHANNES KOROMA (s. 1943)Teollisuuden ja Työnantajain Keskus-liittoErovuorossa: 2001

ToimitusjohtajaGÖRAN NYMAN (s. 1939)Oy NIM International Ab LtdErovuorossa: 2001

VaratoimitusjohtajaEIRA PALIN-LEHTINEN (s. 1950)MeritaNordbanken OyjErovuorossa: 2001

JohtajaEERO TUOMAINEN (s. 1938)Leonia OyjErovuorossa: 2001

Hallitus

38

HallintoneuvostoHallintoneuvoston jäsenet valitaan varsinaisessa yhtiökokouksessa. Hallintoneuvoston jäsenten toimikausi päättyy toisenvalintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Puolet jäsenistä on vuosittain erovuorossa vuorojärjestyksessä.Hallintoneuvoston jäsen ei saa valintahetkellä olla täyttänyt 64 vuotta. Yhtiökokous valitsee hallintoneuvoston puheenjoh-tajan ja varapuheenjohtajan seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka.Hallitus ehdottaa 29.3.2001 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle hallintoneuvoston lakkauttamista.

PuheenjohtajaPuheenjohtajaMATTI VILJANEN (s. 1949)Insinööriliitto IL ryErovuorossa: 2001

VarapuheenjohtajaToimitusjohtajaILKKA PAUNONEN (s. 1954)Inforviestintä OyErovuorossa: 2001

JäsenetToimitusjohtajaHEIKKI ALANKO (s. 1940)IAC International AssignmentsConsulting OyErovuorossa: 2001

JohtajaMATTI CARPÉN (s. 1960)Elisa Communications OyjErovuorossa: 2002

OstoinsinööriBIRGITTA ERIKSSON (s. 1960)Rintekno OyErovuorossa: 2001

JohtajaJOEL FIGUR (s. 1954)Finpro ryErovuorossa: 2002

ToimitusjohtajaMARKKU VON HERTZEN (s. 1948)Suomen Ekonomiliitto SEFE ryErovuorossa: 2001

ToiminnanjohtajaHEIKKI KAUPPI (s. 1955)Tekniikan Akateemisten Liitto TEK ryErovuorossa: 2001

InsinööriESKO MÄLKÖNEN (s. 1942)Erovuorossa: 2001

ToimitusjohtajaGUNNULF MÅRTENSON (s. 1940)EPStar LtdErovuorossa: 2002

Hallituksen puheenjohtajaHEIKKI PENTTI (s. 1946)Lemminkäinen OyjErovuorossa: 2001

JohtajaULLA SIRKEINEN (s. 1946)Teollisuuden ja TyönantajainKeskusliittoErovuorossa: 2002

LakimiesANTTI SORJONEN (s. 1959)LAT Pesonen OyErovuorossa: 2002

LakiasiainjohtajaKARI SUOMINEN (s. 1948)Merita OyjErovuorossa: 2002

TalousjohtajaILKKA TALVITIE (s. 1945)Art-Print OyErovuorossa: 2002

Siviilioikeuden professoriJARNO TEPORA (s. 1948)Erovuorossa: 2002

Kauppatieteen maisteriSARI TURUNEN (s. 1969)KPMG ConsultingErovuorossa: 2002

PankinjohtajaHEIKKI VITIE (s. 1952)OsuuspankkikeskusErovuorossa: 2002

Henkilöstön edustajina:ToimittajaRAILI LEINO (s. 1954)toimituksellisen henkilöstönvalitsemanaErovuorossa: 2002

KassanhoitajaARJA TUORINIEMI (s. 1945)toimihenkilöiden valitsemanaErovuorossa: 2001

Hallinto ja johto

39

Toimitusjohtaja

Toimitusjohtajan nimittää hallituk-sen esityksestä hallintoneuvosto.

Kauppatieteiden maisteriHARRI ROSCHIER (s. 1957)

Tilintarkastaja

Varsinainen yhtiökokous valitseevuosittain tilintarkastajaksi KHT-yhteisön.

Tilintarkastaja on KHT-yhteisö SVHPricewaterhouse Coopers Oy,vastuunalaisena tarkastajanaPEKKA NIKULA, KHT (s. 1944)

Tytäryhtiöiden toimitusjohtajat

Talentum Media Oy (1.1.2001 alkaen)ILKKA SEPPÄLÄ (s. 1956)Oikeustieteen kandidaatti

Satama Interactive OyjHEIKKI ROTKO (s. 1961)Merkonomi, MBA

Suoramarkkinointi Mega OyMIKKO SAARELA (s. 1960)Merkonomi

WOW-Verkkobrandit Oy13.1.2000 alkaenvt. toimitusjohtajaJARL MICHELSSON (s. 1948)Merkonomi

22.11.2000 alkaenJUHA-PEKKA VIRTANEN (s. 1970)Kauppatieteen maisteri

Mediuutiset OyPENTTI KIISKI (s. 1953)Farmaseutti

40

Talentum OyjKäyntiosoite:Malminkatu 30, HelsinkiPostiosoite:PL 920, 00101 HelsinkiPuhelin: (09) 148 801Faksi: (09) 685 6881S-posti: [email protected]

Talentum Media OyLehdenkustannusKäyntiosoite:Malminkatu 30, HelsinkiPostiosoite:PL 920, 00101 HelsinkiPuhelin: (09) 148 801Faksi: (09) 685 2515S-posti: [email protected]

KirjankustannusUudenmaankatu 4-6 A00120 HelsinkiPuhelin: (09) 5421 2200Faksi: (09) 5421 2220

KirjamyymäläUudenmaankatu 4-600120 HelsinkiPuhelin: (09) 5421 2230Faksi: (09) 5421 2223

Lakimiesliiton KoulutusKaisaniemenkatu 4 A00100 HelsinkiPuhelin: (09) 622 6121Faksi: (09) 6226 1233

KielipisteKaisaniemenkatu 4 A00100 HelsinkiPuhelin: (09) 622 6190Faksi: (09) 6226 1999

Reprostudio & Heku OyMerimiehenkatu 36 D00150 HelsinkiPuhelin: (09) 681 721Faksi: (09) 627 188

Oy Lito-Scan AbWavulinintie 300210 HelsinkiPuhelin: (09) 682 4080Faksi: (09) 6824 0890

Offset-Kopio OyTehtaankatu 27-29 D00150 HelsinkiPuhelin: (09) 134 331Faksi: (09) 633 752

KB-tuote OyMerimiehenkatu 36 D, 6 krs.00150 HelsinkiPuhelin: (09) 478 822Faksi: (09) 4788 2345S-posti: [email protected]

Mediuutiset Oy AbPieni Roobertinkatu 13 B00130 HelsinkiPuhelin: (09) 612 6400Faksi: (09) 612 7660S-posti: [email protected]

Satama Interactive OyjHenry Fordin katu 600150 HelsinkiPuhelin: (09) 680 511Faksi: (09) 260 0960S-posti: [email protected]

Suoramarkkinointi Mega OySalomonkatu 17 A00100 HelsinkiPuhelin: (09) 6132 9200Faksi: (09) 6132 9100S-posti: [email protected]

WOW-verkkobrandit OyPieni Roobertinkatu 1-3 D00130 HelsinkiPuhelin: (09) 7519 7000Faksi: (09) 7519 7373S-posti: [email protected]

Varesvuo Partners OyLaivurinkatu 10 B00150 HelsinkiPuhelin: (09) 615 944Faksi: (09) 656 799S-posti:[email protected]

Yhteystiedot

Helsinki

Alfred Berg Finland(09) 228 321

Aros Securities Oy, Corporate Finance(09) 173 3781

ArosMaizels Equities(09) 123 41

Conventum Pankkiiriliike(09) 549 930

Crédit Agricole Indosuez Helsinki Branch(09) 696 991

D. Carnegie Ab Finland Branch(09) 6187 1200

Deutsche Bank(09) 2525 250

Enskilda Securities(09) 6162 8900

Evli(09) 476 690

Handelsbanken010 44 411

Mandatum Pankki010 23 610

Opstock(09) 40 465

Talentumia sijoituskohteena analysoivat mm. seuraavat pankit ja pankkiiriliikkeet:

Lontoo

Alfred Berg/ABN AMRO Equities UK+44 20 7678 2700

D. Carnegie AB - UK Branch, England+44 20 7216 4000

Cazenove & Co+44 20 7588 2828

Crédit Agricole Indosuez Cheuvreux+44 20 7971 4000+44 20 7522 0033

Talentum Oyj

Malminkatu 30, 00100 Helsinki, PL 920, 00101 Helsinki, puh. (09) 148 801, fax (09) 6856 881

www.talentum.fi

talentum vuosikertomus 2000 · 2003. 3. 25. · • suoramarkkinointi mega oy on lehtien myyntiin...

Documents