1

2000 G I W h 5

S b 1997 Bill & R G d Th i Fi

Ron Sr. & Ron Jr. Visit The Eastern Region King

2000 Gram Ingot Worth 5 Times More In 2010

September 1997 Bill & Ron Granted Their First Concessions in the Eastern Region

The First Gold NuggetsInspecting the Jig Systems

2

p g g y

•Introduction and Business Concept•Corporate Structure•Ghana•Ghana Fiscal Highlights•Ghana Fiscal Highlights•Management & Technical Team•The Mining Projects •Resources Table for all Projects•Comparisons to Historical Production at Bonte Mine•Kibi Gold Project Hardrock Exploration•Offshore Gold Concepts•The Opportunity•The Opportunity•Summary Cash Flows and Sensitivity Analyses•The Terms & Use of Proceeds•Final Corporate Structure•Conclusion•Contacts

3

• Ghana Rae & Chevyrock Ghana Ltd. have incorporated an alliance to mine gold and diamonds in the Republic of Ghana, West Africa.• GRM was formed by an experienced group of mining and exploration

f i l t ti t d d i ti ll i l ld d di dprofessionals to reactivate and expand existing alluvial gold and diamond mines to exploit their alluvial gold and gold/diamond resources.• GRM has identified two specific areas in Ghana where alluvial gold andgold/diamond resources are present and that have not been exploited.g / p p• These resources are located in the Atewa Range area in the Eastern Region lying in the Kibi Belt and the gold/diamond area surrounding Akwatia.• GRM has acquired the rights to mine the resources on the Kibi property in the Kibi Beltin the Kibi Belt.• GRM has acquired the exploration rights to the bedrock mineralization on one of the concessions in the Kibi Belt (Kibi property).

4

CHEVYROCK ENGINEERING, LLC.Principal: Ronald J. Anthonyp y

CHEVYROCK GHANA LTDCHEVYROCK GHANA LTD.Principal: Ronald J. Anthony

There are other options to consider with regards to Offshore Entities and Holding Companies to protect Principals and Investor’s interests.

5

Ronald Anthony, Managing Director for Chevyrock Engineering: Ron attended classes at the University of Rhode Island where he studied Civil and Structural Engineering.  Ron has an extensive “real world” engineering background in heavy construction equipment and construction management. For over 20 years Ron was responsible for a number of general construction management positions and the facilitation of many multi‐illi d ll b ildi j ld id R b i 15 f i i l i i i hmillion dollar building projects worldwide. Ron brings over 15 years of international mining experience to the 

operations and management team in Ghana. From 1997 to the 2001 Ron and his partner operated a surface alluvial gold mining project in the Eastern Region of Ghana along the Birim River Basin. During this time and through the present Ron has continued to build a respected and responsible relationship with the local government officials in the Republic of Ghana. Ron Anthony’s business strengths are clearly evident with his work g p y g yethics, entrepreneurial character and a solid plan for the future in Ghana for Chevyrock Engineering’s Investors. 

Ronnie “JR” Delfino – Management Ronnie’s business operations management skills bring a great deal of value to the management team of Chevyrock.  Ronnie managed over 10,000 sales associates throughout North America for a nationally recognized marketing services company During his tenure with the company he alsoAmerica for a nationally recognized marketing services company.  During his tenure with the company he also managed the day to day operations and was head of the team that negotiated logistical contracts. In the original mining operation Ronnie was put in charge of day to day operations and oversaw 6 mining and mechanical engineers and over 300 laborers for Chevyrock.  During his tenure in Ghana, he became very familiar with the geological attributes of the country which is a great asset for Chevyrock.  With the price of gold being sold at all 

6

time high level, Ronnie is excited and ready to get back to Ghana.

ELI GONZALEZ ‐ Business Consultant: An entrepreneur all his life Eli brings over 22 years of real world business experience. His background in banking, computer systems, and online marketing plus his people skills makes his presence here priceless.  Eli will be heading the information and tech side of the business.  One of his priorities is setting internet systems up so that investors are kept up to date with all of what is happening on the field and ffi i i Gh d h U Soffice operations in Ghana and the U.S..

Transparency with operations is essential to the investors, thus making Eli’s devoted presence truly priceless. It is our continued intent to video and document all aspects of our extraction and processing of gold. 

“From the Earth to the Market”.

William J. Beyer  ‐ Government Affairs Manager : William has been involved in Gold Mining in Ghana, Africa since the early 1990's.  Williams relationships with the Ghanian governmet, minerals commission and local Ghanian concessionaires is one of the driving forces behind the success of Chevyrock Ghana Ltd.'s mining operations in Ghana With almost 20 years experience in mining in Ghana Africa William continues to exploreoperations in Ghana.  With almost 20 years experience in mining in Ghana, Africa William continues to explore new concessions along Birim River and outlaying land that has a high level on Gold content.

7

Ronald Anthony, Managing Director Chevyrock Engineering: A commercial and industrial Project Managing Engineer providing the expertise in road building, heavy construction site management, heavy equipment, water containment projects, and general contracting both domestically and internationally. Most notably Ron’s success in Ghana Africa where he fundeddomestically and internationally. Most notably Ron s success in Ghana Africa where he funded and developed the proper infrastructure for a full scale mining operation from 1997 to 2001. When gold prices dropped and never came back, he was forced to cease operations and return to the U.S..  Ron never gave up seeking the right partners and associates to someday mine again.

Since that time good relations have been continued with Ghana’s Government and the Mineral Commission Personnel. In late 2008 when gold prices started to climb Ron continued his quest by developing a pit testing program through the present day with Bill Beyer in the Ambomsu areas of the Eastern Region of Ghana where a final decision was made to assemble a team of managersof the Eastern Region of Ghana where a final decision was made to assemble a team of managers and technical personnel to look into funding a project, and acquire high quality gold reserves.

In 2010, Ron and John Rae were introduced and they proceeded to arrange a plan to startup prime gold bearing concessions with the assistance of his partner Dr. Robert Griffis who resides in 

8

prime gold bearing concessions with the assistance of his partner r. Robert Griffis who resides inGhana. By Ron contracting with John Rae and Dr. Robert Griffis, assures the investor of a very capable Management and Technical Team to develop the proposed gold mining operations.

• Chevyrock & Golden Rae is first and foremost a mining and production company with a committed goal of generating strong cash flows to return dividends to its shareholders. Our intent is to fund exploration and develop additional gold resource projects utilizing the profits earned from the first of two projects as an option to expand. $10 Million USD will be needed.from the first of two projects as an option to expand. $10 Million USD will be needed.• Chevyrock is seeking a $22 million commitment to capitalize 2 alluvial gold mining projects as a first option. Option 2 is to receive $10 Million USD and start I Project and fund the 2nd with profits.• Based on the documented current resources, the production of gold, over 6‐7 years, from the two projects will amount to over 468,000 ounces in gold. We see the potential to exploit thistwo projects will amount to over 468,000 ounces in gold. We see the potential to exploit this land further and easily develop a total of over 650,000 ounces in gold reserves the first year.• At today’s prices for gold, US$1190 per ounce, revenues generated over the 6‐7 years can amount to US$773 million using the 1st option as a primary basis.• Average cash cost to mine the alluvial gravels the first year of operations will be under US $500 Average cash cost to mine the alluvial gravels the first year of operations will be under US $500 per ounce or $8.00/m3 using well developed, mobile and other alluvial mining and processing methods. Once we have three wash plants in full operation the cost will drop to $350 per ounce.• Pre‐tax net earnings of the combined projects over 6‐7 years at today’s commodity prices of potentially US$580 million.

9

potentially US$580 million.• Exploration and acquisition of additional properties on prolific gold and diamond belts to add further minable and economic alluvial gold and diamond resources are part of our plan.

Chevyrock and Ghana Rae will use its wealth of experience in the geology of Ghana t i d i t iti tto acquire and review opportunities to:

•Expand its minable alluvial resource base through property acquisition andexploration.•Expand upon the exploration work already completed by Newmont on the bedrockmineralization on the Kibi Property with a goal of defining a world class resource ofinterest to a major such as Newmont.•Investigate the potential for offshore deposition of gold in the deltas of Ghana’s•Investigate the potential for offshore deposition of gold in the deltas of Ghana smajor river systems.•Exploration and acquisition of additional properties on prolific gold belts focusing onthe bedrock mineralization.

10

• Formerly called the Gold Coast.• Independent constitutional democracy.• Multi‐Party democracy restored since1992.• Population of 24 million with a land area of239,000 km2.• English Common & Customary Law in use• English Common & Customary Law in use.• Competitive fiscal policy and incentives formining and mineral exploration.• 2.5 million ounces of gold produced perannum representing 42% of exports.• Mining friendly jurisdiction.• Numerous large scale and smaller alluvialgold mines in production.

11

gold mines in production.• Ranked as fastest reforming country inAfrica.

All mineral resources are managed for the Government of Ghana by the MineralsCommission. A new 2006 Act of Parliament (Act 703) governing fiscal issues is inplace with the main highlights as follows:

•25% corporate income tax with no additional profits tax.•8% withholding tax on dividends paid.•Capital allowances of 75% for 1st Year and 50% of balance for the following years.•From 3% to 6% royalty paid to the Government of Ghana on all gold and diamonds produced.•10% free carried equity stake held by the Government of Ghana for no consideration and no right of the Government to purchase additional equityand no right of the Government to purchase additional equity.•Stability agreements entered into for periods of up to 15 years to protect the company from future changes in law that might impose a large financial burden on the company. Must be approved by Parliament.

12

•Exemptions on import duties and taxes for mining plant and equipment.•Up to 75% retention of proceeds from sales of minerals in foreign currencies.

J h A R M i Di tJohn A. Rae, Managing Director Age 52 and a graduate of Haileybury School of Mines, Project Manager and Mine Manager on several alluvial gold, diamond and sapphire projects. Managed original exploration and development of alluvial deposits in Ghana, including the all the resource definition at the Xtra‐Gold properties and whose methodology of resource assessment was used for the original resource at the Bonte Gold Mines and Kibi Goldfields properties in the late 1980s. John is considered a world expert in thethe Bonte Gold Mines and Kibi Goldfields properties in the late 1980s. John is considered a world expert in the definition of alluvial gold resources and has consulted worldwide in this specialty.

John R. Moses, CEO  Age 56 and a mining executive with over 30 years in the start up and development of junior resource companies. He is a director of Gilead Power and Mineral Corp., Niskibi Power and NiskibiCommodities Corp., Winteroad Minerals Corp. and Wabassi River Resources.

Michael Cawood, Director & Consultant  Age 49, has more than 20 years of domestic and international experience in gold exploration and production, including field and senior management experience. From 1991 to 2004 he was mine manager and then managing director for the Bonte Gold Mine in Ghana. He oversaw the production of over 400,000 ounces of gold in ten years at Bonte.

b iffi i h i l d iDr. Robert J. Griffis, Senior Technical Advisor Age 62 and a senior geologist with over 40 years in the exploration and development of mineral deposits all over the world, predominantly in West Africa. Dr. Griffis is responsible for many significant discoveries and development of several mining projects. He currently resides between Toronto and Ghana and is the author of several geological publications, most notably, the recent “Gold Deposits of Ghana” released in 2002

13

recent  Gold Deposits of Ghana , released in 2002.

• Atewa Range area of Kibi district inthe Eastern Region of Ghana.

• Located on the Kibi Belt.

• 120 km north of the capital city of Accra.

• Access via the National Accra‐Kumasi Highway – 2 to 3 hour drive.

• Paved roads and hydroelectric gridavailable to concessions.

14

• Kibi Goldfields International Mining Lease‐Pink Boundary (Kibi Gold Property/Project).

• Xtra‐Gold Resources Corp. Mining Leases and Prospecting Licenses ‐ Red Boundaries (Xtra‐Gold Project).( j )

• Alluvial Gold Resource areas highlighted in yellow.

• All concessions bound the Atewa range of hills.

15

• Atewa Range area of the Kibi Belt has a long history of gold production.

• Consists of 1 mining lease with a total land area of approximately 50 km2, held by Kibi Goldfields International Ltd. a Ghanaian company.

• Total alluvial gold resources of 205,138 ounces at a grade of 0.651g/m3 in 9.8 million m3 of gravel with a stripping ratio of 0.82.

• Resource definition methodology used was that of GRM’s managing• Resource definition methodology used was that of GRM s managing director, John Rae, who built the original alluvial gold resource on the Xtra‐Gold properties in late 1980s and early 1990s.

• No organized or significant mining of the resources has taken place in the past except sporadic small scale attempts.

16

The Kibi Belt is a much narrower greenstone belt than either the Ashanti or Sefwi belts but it has many of the same features. Clearly, y y,the Kibi Belt hosts a large resource of bedrock gold as evidenced by the widespread alluvial gold throughout the area. It could well be that substantial bedrock sources ofwell be that substantial bedrock sources of gold are yet to be discovered in the area and this may be simply due to the lack of systematic exploration as well as due to the presence of extensive alluvial cover all along the lower slopes of the Range and in the nearby valleys.

17

• Implement the environmental permitting process and reclamation bond posting for completion with 2‐3 weeks.

O d th t bil i l t d th i i t fl t ith• Order the two mobile processing plants and earth moving equipment fleets with lead times of 1‐2 months.

• Organize suitable campsite for management personnel and begin process of hiring g p g p g p gemployees for the mining operation.

• Start gold production from the two mobile plants within 2 months of the date of finance acquisitionfinance acquisition.

• Develop and ramp up to three wash plants each with the capability of processing 200 tons of gravel per hour within the first 18 months.  

18Summation:  .60 grams x 600 tons per hr. = 11 Troy oz. / Gold per hr.Summation:  .60 grams x 600 tons per hr. = 11 Troy oz. / Gold per hr.

The Kibi Goldfields mining lease at Osinocovers an area of 50 km2 and a feasibility study by Minproc Engineers in the early 1990s 

d d d d ti brecommended a dredge operation be established on the concession. Financing was subsequently arranged for a dredge designed and built by a well‐known and reputable y pengineering group in Malaysia. The dredge was eventually shipped to Ghana and remains on site to this day. The failure of the plan was mainly the result of a declining gold price inmainly the result of a declining gold price in the late 1990s and the failure of Kibi Goldfields’ foreign 3 partners to provide sufficient equity funds; these partners 

19

subsequently withdrew from the project.

• Consists of 1 Primary mining lease (Kibi Goldfields) and several others with a total land area of approximately 120 km2, all held under separate leases.• Total alluvial gold resources of 200,000 ounces on the primary project and another 264 000 on 3 additional properties at a grade of 0 651g/m3 in 12 6 million m3 of gravel264,000 on 3 additional properties at a grade of 0.651g/m3 in 12.6 million m3 of gravel with a stripping ratio of 0.82makes this a very favorable project to engage in.• Kwabeng is the site of the Goldenrae Mining operation which closed down in 2004due to low gold prices. Chevyrock and GoldenRae Mining will work on this project. • Xtra‐Gold recently operated this mine with the floating wash plant and rentalearthmoving equipment for a period of approximately a year. It was then shutdown due to the high cost of operation and low corporate commitment to rock mining projects. Xtra‐Gold is continuing with its hardrock exploration programs using itsprojects. Xtra Gold is continuing with its hardrock exploration programs using itsmine camp as a base of operations.• GRM’s managing director, John Rae, was the geologist that built the originalalluvial gold resource on these properties in late 1980s and early 1990s and isi ti t l f ili ith th d it lintimately familiar with the area and its geology.

Mining at Kibi allowed a comparison of recovered grades versus reserve rejectedgrades based on the pitting. There appeared to be a fairly consistent pattern thatto be a fairly consistent pattern that demonstrated that in the upstream areas, where the gravels and the gold are coarse, the recovered grades were up about 10‐15% higher than the reserve estimates. As mining progressed downstream and the gravels and the gold became finer grained, the recovered and estimated grades were very close. Since itand estimated grades were very close. Since it was also demonstrated that the wet mining method employed by Goldenrae almost certainly left behind 5‐10% of the gold, it 

ld th t th ti t

The art of test pitting is a unique way of learning the grade quality and the actual gold grams per cubic meter in the ground before anyone attempts to excavate using costly heavy equipment. A test

21

would seem that the resource estimates were at least 10% lower than actual grades.

excavate using costly heavy equipment. A test survey is a must in order to have complete success.

22

As you can see above there are two survey maps and a chart with test pit results. The depth of the gold, quality and quantity is carefully determined with actual gold ore and measured amounts of gravel.

23

Chevyrock Excavation & Hauling Gravels To The Wash Plant

150 Yard Per Hour  Wash Plant

24

25

Kwabeng Mining Lease• Order earthmoving equipment fleet and update the existing Xtra‐Gold reclamation plan and bond. R h bilit ti d i k t i ti fl ti l t• Rehabilitation and repair works to existing floating plant.

• Upon arrival of earthmoving fleet (4‐6 months) start gold production.• Organize suitable campsite for management personnel and begin mining operation.Pameng Mining Leaseg g• Implement the environmental permitting process and reclamation bond posting.• Order mobile processing plants and earth moving equipment fleets with lead times of 6‐8 months.• Start gold production from the two mobile plants within 12 months of the date of• Start gold production from the two mobile plants within 12 months of the date offinance acquisition.ApapamMining Lease• As production nears its close on the Pameng mining lease begin environmental

26

permitting process.• Move equipment from Pameng to Apapam as it becomes available.

• $2.4 million gold processing plantlocated on Kwabeng Mining Lease.• 27,000 ounces of gold produced to date.• Fully operational and awaiting earthmoving equipment fleet.• Rated at 150 m3/hr of gravel• Rated at 150 m3/hr of gravel production.• Designed specifically for tropical alluvial gravels.• Manufactured by IHC in the Netherlands.• Available from Xtra‐ Gold for US$1 million.

27

million.

28

Volume of Gravel (m3)                  9,800,000 12,600,000 22,400,000

KIBI PROJECT

XTRA GOLD PROJECT TOTALS

Volume of Overburden (m3)        8,006,600 10,279,000 18,286,500

Strip Ratio .82 .82

Grade (gAu/m3) .651 .651

Gold (Fine Ounces) 205,138 263,749 468,887

The Amount Of Gold In A Concession Is Determined By The Amount of Cubic Meters of Gravels That Are Washed and Processed. Here Test Results Actually Show .651 gr. of Gold Ore Is Found In Each Cubic Meter Of Gravel. 22,400,000 Cu. Meters of Gravel X .651 = 14,582,400 grams of 

29

Gold Divided By A Troy oz. 31.1034 = 468,887 Ounces of Gold.

• Bonte Gold Mines Limited operated the Bonte Mine from 1993 to early 2004 on its Esaase and Jeni mining leases in the Ashanti Region.• The original exploration and resource definition programs borrowed the sampling methodology from GRM’s Managing Director, John Rae, and was carried out by Bonte’s Canadian geologist in the late 1980’s.• Bonte went on to produce just over 400 thousand ounces of gold from the Bonte river system during the period from 1993 to early 2004.• Information on Bonte is still available at www.sedar.com under Akrokeri‐Ashanti Gold Mines Inc., Bonte’s parent company.• Bonte used a fixed location processing and recovery plant which increased ore haul distances and cost. GRM & Chevyrock will use smaller more mobile plants to avoid this mistake.• Production levels of ore through reached over 2 million cubic meters annually at the BonteMine.• The mining, production and exploration reconciliation experience gained over the years at Bonteis now a part of the GRM team.• What Chevyrock Ghana LTD. is proposing in this plan has been done before.

30

• With the addition of the 2 Bonte managers, Chevyrock has the complete team of geologists, production and management personnel to make this business plan a success.

• Non‐mobile, alluvial gold processing plant operational from 1999 to 2003.• Production capacity of 300 m3/hour and over 2 million m3 per annum with 75% 

31

availability.• Management personnel that put this operation together is part of the GRM management and technical team.

32

Revenue At US $1190 Gold Price      $41,795,180              $57,950,620             $81,661,370            $77,693,910       $54,805,450 

• Investors will have the opportunity to be exposed to dividends from very profitable gold operations. Diamonds have not been included in the revenue forecasts at this time.• Repayment of initial capital investment from 75% of the profits from the three projects.• Upon recouping of initial investment the investors will retain 49% with the• Upon recouping of initial investment the investors will retain 49% with theexisting management shareholders retaining 51%.• Risk is spread over two projects in separate locations in the Eastern Region of Ghana.• Investors will be investing with a highly skilled and experienced management group with a proven record of production in Ghana at the contemplated levels.• In addition the management group includes world class exploration and geological personnel with many years of experience in Ghana and around the world.• Gold prices have NEVER been higher on such a consistent basis. Gold prices have NEVER been higher on such a consistent basis.• Exposure to the upside potential of significant gold targets and resources.• Exposure to the future concept of offshore gold resources in the deltas of Ghana’s major river systems. 

33

34

TODAYS MARKET PRICE FOR GOLD IS $1,190 USD

The Kibi Goldfields concession is a mining lease located on the NE flank of the AtewaRange and includes the towns of Osino and Saaman (also Samang); it covers approx. 50 km2. The original lease expired and it was renewed in 2007 for 5 years which is valid until September 2012 and can be reneweduntil September 2012 and can be renewed at that time or earlier.

The Mos Mining reconnaissance concession is located just north of the town of Kibi; it was conferred very recently and covers an area of about 21 km2 and the license is valid until 05th January 2012.

35

the license is valid until 05 January 2012.

• An investment of a minimum of $10 Million USD with CHEVYROCK will be an exposure to strong cash flows derived from existing alluvial gold and diamond resources in one of the Africa’s most progressive and mining friendly countries.• If you believe that the price of gold is going to remain at or exceed current levels then CHEVYROCK is the company to invest in, with its fast‐track production targets.• The future diamond project is immensely captivating in that it produces mostly industrial diamonds which there is a strong market. We eventually will be a two Commodity Operation.• The Kibi exploration project provides some real upside for the discovery of another world class gold resource, so necessary for the majors, in a country that is a prolific producer of such single resources and that hosts some of the world’s largest gold companies with a huge interest in Ghana. Not to mention Holiday Inn and Hilton who are underway with 2 major hotels.• The concept of the off‐shore gold in deltaic sediments of Ghana’s rivers, washed out to sea during the period of the “biblical” floods approximately 10,000 years ago, is one worth investigating given the potential mass of gold that could be hosted in such sediments.• Lastly, an investment with Chevyrock will be with the people that have the experience, skill and integrity to make all the projects work, build strong future value and provide a good return 

36

to shareholders.

Information received via Ghana Rae Gold and Chevyrock Engineering, LLC

Ron Anthony Managing DirectorRon Anthony, Managing Director2338 Immokalee Road Suite 157

Naples, Florida 34110

239.776.5693  Fax: 239.790.2654ron@chevyrockengineering.com

www chevyrockengineering comwww.chevyrockengineering.com

Ron Anthony PresentsTHE CERTIFICATE OF AUTHOR AND PROJECT SCOPE OF CHEVYROCK 

37

ENGINEERING, LLC AND CHEVYROCK GHANA, LTD.