Informe Monetario Diario 14 de octubre de 2020

Gerencia de Estadísticas Monetarias

50

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oct-19 dic-19 feb-20 abr-20 jun-20 ago-20 oct-20

%

Liquidez de las Ent. Financieras (segmento en pesos)

(Cuenta Corriente + Efectivo + Lebac + Leliq + Nocom + Pases Netos+ Titulos para integracion de encajes) / Depósitos Totales (en Pesos)

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miles demillones de US$

%

Principales activos y pasivos del BCRA (Lebac + Leliq + Nocom + Pases Netos) / Reservas Internacionales en $

(Lebac + Leliq + Nocom + Pases Netos + Base Monetaria) / ReservasInternacionales en $Reservas US$ (eje derecho)

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%

Tasas de interés BCRA

Tasa de política monetaria

Pase Activo 1 día

Pase Pasivo 1 día

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$/US$

Tipo de cambio de referencia

Tipo de cambio Com. "A" 3500

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Tasas de Interés por Depósitos en Pesos

Hasta $ 100 mil (30 a 44 días de plazo)

BADLAR - Bancos Privados

TM20 - Bancos Privados

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%

Tasas de Interés de Préstamos en Pesos al Sector Privado

Adelantos Empresas másde $10 millones, hasta 7días

Personales (plazopromedio último mes:1118 días)

Informe Monetario Diario 14 de octubre de 2020

Gerencia de Estadísticas Monetarias

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%

Agregados Monetarios en Pesos(var. i.a. Prom. 30 días) Base Monetaria

M2 Privado

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oct.-19 dic.-19 feb.-20 abr.-20 jun.-20 ago.-20 oct.-20

miles de millones de $

Componentes de la Base Monetaria

Cuenta corriente en pesos en el BCRA

Circulación monetaria

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%

Total de Depósitos y Préstamos del Sector Privado(pesos y moneda extranjera - var. i.a. Prom. 30 días)

Total de depósitos

Total de préstamos

-70

-60

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-20

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oct-19 dic-19 feb-20 abr-20 jun-20 ago-20 oct-20

%

Depósitos y Préstamos en Moneda Extranjera del Sector Privado (var. i.a. Prom. 30 días de saldos expresados en dólares)

Préstamos al sector privado

Depósitos del sector privado

-20

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Préstamos en Pesos del Sector Privado(var. i.a. Prom. 30 días)

Total

Adelantos y documentos

Personales y Tarjetas de crédito

20253035404550556065707580859095

100105110115120125130135140

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%

Depósitos en Pesos del Sector Privado(var. i.a. Prom. 30 días)

Total

Plazo Fijo

Vista

Informe Monetario Diario 14 de octubre de 2020Tasas de Interés (en porcentaje nominal anual) Otros indicadores

13-oct-20 Promedio 1

7 días antes

Promedio 1

30 días antes

13-oct-20Nivel

semana anterior

Nivel año anterior

Tasa de política monetaria 9 37.00 38.00 38.00 Dólar spot Tipo de cambio de referencia 77.40 77.08 58.05

Pases Pasivos 1 día 27.00 24.00 19.00Dólar futuro

Pases Activos 1 día 40.70 41.80 41.80 NDF 1 mes 83.40 83.20 64.17ROFEX -Vencimiento 30.nov.20- 78.67 79.03 60.22

Call en pesos 22.31 20.27 15.36 Monto operado (Total de plazos y en millones de $) 29,110 18,618 8,218

Plazo Fijo (30 días)Pesos 29.81 29.87 30.16Dólares 0.73 0.41 0.59

BADLAR 2 MERVALTotal 28.75 28.35 28.76 Indice 45,995 44,438 31,798Bancos Privados 29.81 29.75 29.66 Volumen operado 904 904 1,139

TM20 8

Total 27.88 27.25 28.09Bancos Privados 29.31 29.25 29.23 LIBOR a 6 meses 0.25 0.24 1.98

US Treasury Bond 10 años 0.73 0.74 1.73Adelantos en cuenta corriente (1 a 7 días) FED Funds Rate 0.25 0.25 2.00

Con acuerdo a empresas - más de $10 millones 26.33 23.68 20.55 SELIC 2.00 2.00 5.50

Préstamos personalesTotal en pesos 49.21 50.01 51.84 Riesgo País

EMBI+ Argentina 1,368 1,373 1,894EMBI+ Latinoamerica 472 486 539

Tasas de interés de préstamos otorgados en pesos (en porcentaje nominal anual, promedios mensuales)

Saldos, en millones, en la moneda de origen Variación de la Base Monetaria y las Reservas Internacionales (10)

Variación

Diaria (mill.)

Mensual (mill.)

Año 2020 Interanual

Base monetaria 2,355,836 2,301,723 1,320,971 Base monetaria -28,326 -37,859 24.3% 78.3%Circulación monetaria 1,698,322 1,677,220 943,709 Circulación monetaria 6,145 20,767 47.2% 80.0%

Billetes y Monedas en poder del público 1,508,083 1,487,029 840,102 Billetes y Monedas en poder del público 3,049 23,074 49.3% 79.5%Billetes y Monedas en ent. financieras 4 190,239 190,191 103,607 Billetes y Monedas en ent. financieras 3,096 -2,307 32.5% 83.6%Cheques Cancelatorios 0 0 0 Cheques Cancelatorios 0 0 0.0% 0.0%

Cuenta corriente en el BCRA 657,514 624,503 377,262 Cuenta corriente en el BCRA -34,471 -58,626 -11.4% 74.3%

Cuenta corriente en moneda extranjera 5 12,066 11,878 8,568 Factores de variación

Efectivo en ent. financieras en moneda extranjera 4 5 2,073 3,368 3,784 Variación Base monetaria -28,326 -37,859 460,455

Compra de divisas al sector privado y otros -1,702 -31,387 -283,448 -61.6%35 35 48 Compra de divisas al Tesoro Nacional 0 0 -80,391 -17.5%

LELIQ 6 1,742,648 1,848,241 1,159,387 Otras Operaciones con el Tesoro Nacional:Adelantos Transitorios 0 0 533,500 115.9%

Pases Pasivos 794,738 705,461 165,131 Transferencia de Utilidades 0 30,000 1,202,000 261.0%Pases Activos 0 0 0 Resto -85,996 -76,354 -106,830 -23.2%

Pases, redescuentos y LELIQ 60,512 39,333 -792,970 -172.2%NOCOM 0 0 0 Operaciones de pases y LELIQ 55,539 18,544 -1,309,433 -284.4%

Créditos al sistema financiero 95 87 504Otros -1,140 550 -11,406 -2.5%

Adelantos transitorios al Gobierno Nacional 1,386,230 1,321,230 502,730

Reservas internacionales Reservas internacionales 5 -40 -287 -3,689En pesos 3,168,326 3,185,262 2,773,725 Organismos internacionales 0 -10 -1,876En dólares 5 41,092 42,638 47,957 Otras Operaciones del Sector Público 0 0 531

Oro, Divisas, Colocaciones a Plazo y Otros 41,092 42,638 47,957 Compra de divisas -22 -408 -3,768Efectivo Mínimo -33 106 3,157Resto (incl. valuación tipo de cambio) 15 26 -1,733

(1) Corresponde al promedio móvil de 5 cinco días hábiles, centrado 7 días antes y 30 días antes respectivamente. En caso de feriado, la variación semanal se centra en el último día hábil de la semana previa.(2) Corresponde al total de operaciones a plazo fijo superiores a 1 millón, de 30-35 días de plazo.(3) Las cotizaciones están expresadas en pesos argentinos.(4) Cifras provisorias, sujetas a modificación.(5) Cifras expresadas en dólares. Datos provisorios, sujetos a cambios de valuación.

(8) Corresponde al total de operaciones a plazo fijo de 20 o más millones, de 30-35 días de plazo.

Gerencia de Estadísticas Monetarias(10) Las variaciones se calculan respecto de los últimos saldos publicados en este informe.

24.85

23.5631.06

32.01

32.80

29.59 30.03

30.22Julio 2020

Personales

30.46

Adelantos en cta. cte. Doc. a sola firma Hipotecarios Prendarios

29.05 27.96 25.78

42.37

51.11

50.57

42.20

Tarjetas

51.58 41.15

(9) Hasta el 31 de diciembre de 2016 corresponde a la tasa de interés de la LEBAC a 35 días de plazo. A partir del 2 de enero de 2017 corresponde al centro del corredor de tasas de interés de los pases a 7 días de plazo. A partir del 8 de agosto de 2018, la tasa de referencia de la política monetaria es la de Letras de Liquidez (LELIQ). A partir del 21 de enero de 2020, corresponde a la tasa promedio ponderada de la LELIQ de menor plazo subastada en la última licitación adjudicada, la cual mantendrá su vigencia hasta el siguiente proceso de subasta.

8-oct-20

(6) Cifras en Valor Nominal. No se computan las letras del BCRA (Lebac, Nobac y Leliq) emitidas para ser afectadas a operaciones de pases pasivos ni las entregadas en garantía (esos conceptos, entre otros, explican las diferencias con las cifras consignadas en los estados contables del BCRA).

Septiembre 2020Agosto 2020

% s/ Var. de BM

Cheques Cancelatorios en moneda extranjera y Certificados de Depósitos para la Inversión (CEDIN) 5

12 meses antes

30 días antes

Informe Monetario Diario 14 de octubre de 2020Cifras provisorias sujetas a modificación, expresadas en millones. 11-oct-15 5733 5755 5481 5397

Saldos

8-oct-20 30 días antes MensualÚltimos 30

díasAño 2020 Interanual

En pesos y dólares

Préstamos al sector privado 2,945,667 2,863,728 0.2 2.9 19.1 23.7 Adelantos y documentos 1,191,988 1,168,591 1.8 2.0 21.4 13.1 Personales y tarjetas de crédito 1,154,757 1,099,726 -1.6 5.0 15.7 36.1 Hipotecarios y prendarios 359,283 353,367 0.2 1.7 3.7 4.0 Otros 239,638 242,044 1.0 -1.0 61.9 80.2

Depósitos (1) 7,039,814 6,951,280 -1.6 1.3 50.2 62.9

Depósitos del sector privado 5,831,206 5,816,366 -0.6 0.3 48.1 59.1

Ratio de liquidez de las entidades financieras (4) 66.6 67.9 -0.3 -1.3 5.8 7.0

En pesos

Préstamos al Sector Privado 2,493,456 2,402,425 0.4 3.8 34.3 52.9 Adelantos 273,304 271,587 6.2 0.6 31.1 36.8 Documentos 610,811 581,301 1.1 5.1 102.3 142.9 Hipotecarios 212,015 212,137 0.0 -0.1 -1.4 -0.7 Prendarios 91,445 85,500 0.4 7.0 15.0 12.9 Personales 416,993 407,707 0.8 2.3 4.6 3.0 Tarjetas de crédito 728,666 683,428 -2.5 6.6 25.0 69.0 Otros 160,222 160,765 1.1 -0.3 129.2 224.3

Depósitos (1) 5,656,195 5,475,782 -1.7 3.3 67.5 90.5 Cuenta corriente (2) 1,396,541 1,358,495 -6.3 2.8 50.3 95.8 Caja de ahorros 1,273,093 1,226,137 0.7 3.8 59.8 94.8 Plazo fijo no ajustable por CER/UVAs 2,790,495 2,699,225 -0.6 3.4 87.2 89.7 Plazo fijo ajustable por CER/UVAs 44,289 40,998 0.9 8.0 59.2 167.0 Otros depósitos 151,777 150,927 0.6 0.6 15.5 31.7

Depósitos del Sector Privado 4,625,387 4,511,643 -0.2 2.5 66.9 88.8 Depósitos a la vista 2,307,820 2,259,101 -0.6 2.2 61.5 94.6 Depósitos a plazo 2,219,920 2,156,004 0.2 3.0 76.9 86.9

Depósitos del Sector Público 1,030,808 964,140 -7.9 6.9 70.4 98.2 Depósitos a la vista (2) 361,814 325,531 -16.2 11.1 21.7 100.4 Depósitos a plazo 614,864 584,219 -3.1 5.2 133.3 105.1

En dólares (3)

Préstamos al Sector Privado 5,865 6,175 -1.9 -5.0 -43.1 -54.8

Depósitos (1) 17,945 19,751 -2.5 -9.1 -18.0 -23.2

Líneas del exterior 1,220 1,245 0.2 -2.0 -38.3 -46.0 Financieras 712 708 0.4 0.6 -19.4 -20.0 Comerciales 508 537 -0.2 -5.4 -53.6 -62.9

Agregados monetarios

M2 (M1 + Caja de ahorro del S. Privado y del S. Público en pesos) 4,177,717 4,071,661 -1.5 2.6 52.7 89.3

Nota: las cifras de depósitos y préstamos no incluyen ajustes ni devengamientos.(1) Corresponde a depósitos de titulares residentes en el país (sector público y sector privado), excluyendo los correspondientes a entidades financieras.(2) Neto de utilización de los fondos unificados.(3) Cifras expresadas en dólares.

Gerencia de Estadísticas Monetarias

50.0

-2.4

Variaciones (en %) (5)

63.3

2.1 49.8 87.0

M3* (M3 + Depósitos del S. Privado y del S. Público en dólares + Cheques Cancelatorios en moneda ext. + CEDIN)

8,550,580 8,440,922 -1.1

(5) Las variaciones se calculan respecto de los últimos saldos publicados en este informe.

(Cuenta corriente + Efectivo + Lebac + Leliq + Nocom + Pases netos + Títulos para integración de encajes) / Depósitos Totales

M1 (Billetes y monedas en poder del público+ Cheques Cancelatorios en pesos+ Cta. cte. del S. Priv. y Púb. en pesos)

M3 (Billetes y monedas en poder del público+ Cheques Cancelatorios en pesos+ Depósitos del S. Priv. y Púb. en pesos)

2,904,624 2,845,524

88.1

(4) Incluye las operaciones en pesos y dólares, estas últimas expresadas en pesos. Todas las variaciones están expresadas en puntos porcentuales.

7,164,278 6,962,811 -1.1 2.9

1.3 65.6