valle del cauca 2013

Departamento de Valle del Cauca: Situación fiscal y perspectivas

Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)

Numero de Municipios 43 1.102 3,9%

Area (Km 2) 22.140 1.144.748 1,9%

Población (Censo 2005 - DANE) 4.520.480 47.121.089 9,6%

PIB (Millones de Pesos) - DANE 65.532.834 531.966.420 12,3%

Inversión (Millones de Pesos) 769.408 19.286.292 4,0%

Deuda Pública (Millones de Pesos) 97.172 2.665.102 3,6%

PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 14,5 11,3

Recursos Propios per cápita (Pesos) 143.291 149.191

SGP per cápita (Pesos) 109.373 203.581

Inversión per cápita (Pesos) 170.205 409.292

Deuda Pública per cápita (Pesos) 21.496 56.559

NBI 2005 - DANE 15,67% 27,80%

Categoria Presupuestal 1

2013

Datos Básicos

Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.

• En mayo de 2012, se inició el proceso de negociación de un Acuerdo de Reestructuración de Pasivos - Ley 550 de 1999.

• Al cierre de 2012 el departamento contaba con superávit por $265 mil millones, efecto de la priorización del gasto, la suspensión de medidas de embargo y la prohibición de iniciar nuevos procesos ejecutivos en su contra, todo ello en virtud de las normas dispuesta en la Ley 550 de 1999. De ese superávit, el 43% correspondía a los ahorros que se destinarían a la financiación del Acuerdo de Reestructuración de Pasivos.

• Continúan siendo retos importantes de la administración central:

Monitorear la situación financiera del sector descentralizado

Estabilizar el recaudo tributario

Fortalecer la defensa jurídica

Mejorar la calidad de la información reportada al FUT

Antecedentes

• En 2013 registró superávit presupuetal por $564 mil millones, manteniendo la tendencia superavitaria observada en la vigencia anterior.

• Este resultado se explicó por disponibles de vigencias anteriores (recursos del balance), recursos de cofinanciación o ejecutados y los ahorros para la financiación de la acreencias reestructuradas.

• Al finalizar el primer año del bienio 2013-2014, la entidad contaba $35 mil millones de regalías para financiar nuevos compromisos de inversión.

Balance Fiscal (% del PIB Departamental)

0,38%

0,25%

0,00%

0,05%

2012 2013Balance Fiscal Balance SGR

Evolución Balance Fiscal

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

• En 2013 el disponible de vigencias anteriores, el dinamismo de las transferencias y los recursos de capital compensaron el descenso de los ingresos de recaudo propio (principalmente los asociados al consumo).

• Los recursos de capital presentaron un aumento notorio asociado a los rendimientos financiero y la cofinanciación.

• El incremento en las disponibilidades de vigencias anteriores denota fallas en la programación y ejecución presupuestal pendientes de corregir.

• Los recursos del SGR se convierten en una oportunidad para impulsar el desarrollo de proyectos de inversión en el departamento.

Variación Real

2013/2012 2012 2013

Ingresos de Recaudo Propio 651.950 647.742 -3% 52% 36%

Ingresos por Transferencias 523.217 626.332 17% 41% 35%

Ingresos de Capital 33.393 42.907 26% 3% 2%

Desembolsos de Crédito 0 0 Ne 0% 0%

Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 52.481 419.252 684% 4% 24%

Ingresos SGR 325 40.299 12064% 0% 2%

TOTAL INGRESOS 1.261.367 1.776.532 38% 100% 100%

ComposicionesConcepto 2012 2013

valores en millones de $

Comportamientode los Ingresos


• En la vigencia 2013 el incremento de los gastos ejecutados por el departamento fue impulsado por la inversión, que se vio positivamente influenciada por recursos de cofinanciación, el crecimiento real de los recursos del SGP y disponibles de vigencias anteriores.

• Así como los ingresos propios disminuyeron, los gastos de funcionamiento lo hicieron especialmente en transferencias.

Variación Real

2013/2012 2012 2013

Funcionamiento 291.126 290.145 -2% 29% 25%

Intereses y Comisiones de Deuda 2.862 12.344 323% 0% 1%

Gastos Operativos de Inversión 613.073 666.065 7% 62% 57%

FBKF 49.673 156.806 210% 5% 13%

Amortizaciones de Deuda 23.285 19.832 -16% 2% 2%

Otros (*) 16.279 27.102 63% 2% 2%

Gastos SGR 41 5.208 12514% 0% 0%

TOTAL 996.338 1.177.502 16% 100% 100%

Composiciones

(*) Incluy e Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de v igencias anteriores

Concepto 2012 2013


Comportamientode los Gastos

Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de Hacienda.

Inversión total : $764.200 millones.

• El 99% de la inversión fue financiado con recursos del SGP y cofinanciación y benefició principalmente los sectores de educación y salud.

Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores

55%

38%

2%0% 0%

5%

56%

33%

2%0%

3%6%

2012 2013

Distribución de la inversión


• En 2013 el departamento sirvió deuda financiera por $32.177 millones (intereses por $12.344 millones y amortizaciones por $19.832 millones).

Saldo Deuda (% del PIB Departamental)

Perfil de Vencimientos (%)

0,00%

0,20%

0,40%

0,60%

0,80%

1,00%

1,20%

1,40%

1,60%

1,80%

2,00%

200

3

200

4

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

2014

2015

2016

40% 40%

20%

Situación de la deuda

Fuente: Cálculos DAF con información de la DGCPTN - MHCP

• El saldo de la deuda pública a 31 de diciembre de 2013 fue de $97.172 millones

• Entre 2014 y 2018 se concentran las amortizaciones de la deuda financiera con porcentajes anuales del 40%.

• Con corte al 1° de enero de 2014, el departamento se ubica en semáforo verde.

• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores.

Indicador 2012 2013

Solvencia 7% 1%

Sostenibilidad 31% 8%

Semáforo VERDE VERDE

Solvencia 13% 75%

Sostenibilidad 163% 130%

Semáforo NO TIENE NO TIENE

Capacidad Real de Pago

Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97

Indicadores Ley 358/97


• Durante el último cuatrienio, la relación entre GF e ICLD pasó de ser superior al límite contemplado por la ley 617 de 2000 (55%) a ser inferior; con una tendencia decreciente.

• La reducción en el indicador en 2013 fue explicado por mayores ICLD y menores gastos de funcionamiento.

57%

59%

55%

53%

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

2009 2010 2011 2012 2013 2014

ICLD GF % GF/ICLD

Indicador GF/ICLD Administración Central


• Por cuatro años consecutivos los gastos de la Asamblea han superado el límite legal.

Concepto 2010 2011 2012 2013

% Gasto de Funcionamiento/ICLD 57% 59% 55% 53%

Límite 50% 55% 55% 55%

Diferencia 7% 4% 0% -2%

Transferencias a las Contraloría 8.712 10.004 10.385 10.994

Límite 8.848 10.129 10.839 10.997

Diferencia -136 -125 -454 -4

Transferencias a la Asamblea 6.195 5.922 5.584 5.764

Límite 5.412 5.239 4.804 4.998

Diferencia 783 683 780 767


Indicadores Ley 617/00


• La actualización del cálculo actuarial y el monto de los aportes al FONPET, le han permitido al departamento cubrir en un 11% el pasivo pensional.

Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes% de Cubrimientodel Departamento

% de CubrimientoTotal Departamentos

2010 10.541.221 745.110 7,1% 21,2%

2011 10.875.378 871.343 8,0% 25,7%

2012 11.522.383 1.234.728 10,7% 44,7%

2013 11.980.846 1.288.786 10,8% 46,1%

(e) Estimado

Pasivo Pensional


9 de las ESE del departamento y 14 municipales fueron categorizada en riesgo medio o alto y se encuentran en proceso de ajuste del programa de saneamiento fiscal y financiero.

En 2013 en el departamento se encontraban vigentes medidas preventivas de Plan de Desempeño en Educación y salud. Adoptadas principalmente por la existencia de pasivos sin fuentes de financiación, disminución de la matricula, exceso de gastos administrativos y ausencia de seguimiento a la ejecución de los recursos.

Los pasivos contingentes por demandas judiciales representaron el 15% del total de ingresos de 2013. Es preciso que el departamento fortalezca sus herramientas de defensa.

Es fundamental que se tomen las acciones a que haya lugar para cumplir con los límites previstos en la Ley 617 de 2000 para la Asamblea Departamental.

El fortalecimiento de la fiscalización y gestión tributaria con miras a lograr la estabilización del recaudo tributario, constituye el reto cardinal de la entidad, en aras de preservar su sostenibilidad fiscal y financiera en el mediano plazo.

17 EDS han generado déficit fiscal durante la última vigencia, 19 no cuentan con activos líquidos suficientes para respaldar sus pasivos y 4 de ellas afrontan contingencias judiciales importantes.

Riesgos y Retos

valle del cauca 2013

Economy & Finance