Wie relevant sind Steuerwirkungen noch?

Franz W. WagnerMichaela Ott

Zeit-, Bemessungsgrundlagen- und Tarif-Effekte der Unternehmensbesteuerung 1960 – 2010

15. Dezember 2011

Ruhr-Universität Bochum

Steuerwirkungen

Zeit-Effekte

Bemessungs-grundlagen-

Effekte Tarif-Effekte

- Abschreibungen- Pensionsrück-

- Steuerbefrei-ungen von

- Lohnsteuer-pauschalierung- Pensionsrück-

stellungen- Deferred

compensationder gesetzlichenRentenbesteue-rung

ungen von Veräußerungs-gewinnen

- Nicht steuerbare Fringe Benefits

- Abweichungenvon Pauschalen und Einzelnach-weis

pauschalierung- Tarifbegünsti-

gung Veräuße-rungsgewinne

- Abgeltungsteuer auf private Finanzanlagen

2

Entwicklung des Kapitalmarktzinses

4%

6%

8%

10%

Zinssatz

0%

2%

4%

Umlaufrendite inländischer Inhaberschuldverschreibungen Restlaufzeit > 4 JahreEmissionsrendite längstlaufende Bundesanleihe

3

Jahr

Spitzen-ESt-Tarif gewerbl. Gewinne

Spitzen-ESt-Tarif

PVKSt-Tarif

SolZ/ Erg.-abg.

Durch-schnittl. GewSt-

Hebesatz

VSt-Tarif natürl. Perso-

nen

VSt-Tarif

KapG

KSt-System

degr. AfA-Satz

1960 53 53Thes. 51,

Aussch. 23,44- 268 1 1

Klassisches System

2xlin.; max. 20

1965 53 53Thes. 51,

Aussch. 23,44- 274 1 1

Klassisches System

2xlin.; max. 20

1970 53 53Thes. 51,

Aussch. 23,443 283 1 1

Klassisches System

2xlin.; max. 20

1975 56 56Thes. 51,

Aussch. 23,443 auf KSt

316 0,7 0,7Klassisches

System2xlin.;

max. 20

1980 56 56Thes. 56,

- 330 0,5 0,6Anrech- 2,5xlin.;

4

1980 56 56Thes. 56,

Aussch. 36- 330 0,5 0,6

Anrech-nungsverf.

2,5xlin.; max. 25

1985 56 56Thes. 56,

Aussch. 36- 356 0,5 0,6

Anrech-nungsverf.

3xlin.; max. 30

1990 53 53Thes. 50,

Aussch. 36- 364 0,5 0,6

Anrech-nungsverf.

3xlin.; max. 30

1995 47 53Thes. 45, Aussch.30

7,5 376PV: 1,0; BV: 0,5

0,6Anrech-

nungsverf.3xlin.;

max. 30

2000 43 51Thes. 45,

Aussch. 305,5 389 - -

Anrech-nungsverf.

3xlin.; max. 30

2005 42 42 25 5,5 389 - -Halbein-

künfteverf.2xlin.;

max. 20

2010 4545;

AbgSt 2515 5,5 390 - -

Abgeltung-steuer

2,5xlin.; max. 25

JahrZins

ND=10Zins

ND=50

Infla-tionsrateND=10

Infla-tionsrateND=50

1960 6,2 6,4 0,8 1,7

1965 6,3 6,2 1 0,9

1970 7,5 7,2 0,9 0,9

1975 9,4 9,4 6,3 3,5

1980 8,1 7,9 3,4 4,8

5

1980 8,1 7,9 3,4 4,8

1985 7,1 7 5,1 4,21990 8 7,3 0,4 2,7

1995 7,5 7,4 1,2 0,82000 5,4 6,2 0,1 0,62005 3,3 3,7 1,8 0,9

2010 3 3,4 2,4 2,1

Steuerliche Modellparameter

Investitionstypen

Personengesellschaft Kapitalgesellschaft

bewegl. Anlagegüter

unbewegl. Anlagegüter

immat. WG

erworben selbsterstellt

Gebäude

bewegl. Anlagegüter

6

Nichtsteuerliche Modellparameter

• Kapitalwert des Investitionskalküls ist auf null normiert.

• Planungszeitraum beträgt 10 Jahre/50 Jahre• Planungszeitraum beträgt 10 Jahre/50 Jahre

• Cashflowstruktur basiert auf Überwälzung der Inflation

• Inflationsrate basiert auf 5/10-Jahres-Durchschnitt im Beobachtungszeitpunkt (retrospektive Ermittlung)

7

Nichtsteuerliche Modellparameter

• KZF (prospektive Ermittlung)

a) Umlaufrendite inländischer Schuldverschrei-bungen mit mindestens 4-jähriger Restlauf-bungen mit mindestens 4-jähriger Restlauf-zeit für bewegliche und immaterielle WG

b) Renditen Bundesanleihen mit längster Laufzeit für Immobilien

8

Berücksichtigte Steuerarten

Personengesellschaft Kapitalgesellschaft

ESt + Soli + ErgAGewESt

KSt + Soli + ErgAGewEStGewESt

VStGewKSt

GewEStESt + Soli + ErgAGewKStVSt der KapGesVSt des Anteilseigners

9

Ertragsteuern

Einkommensteuer + Soli– Berücksichtigte ESt-Tarife: 42-56% +Soli +ErgA

– ab 2009 Abgeltungsteuer 25%+Soli

Gewerbeertragsteuer– Hebesätze zwischen 268% und 390%

– Ermäßigung der ESt für gewerbliche Einkünfte durch § 32c und § 35 EStG

10

Ertragsteuern

Körperschaftsteuer

• bis 1976 klassisches System

• 1977-2000 Anrechnungsverfahren

• 2001-2007 Halbeinkünfteverfahren• 2001-2007 Halbeinkünfteverfahren

• ab 2008 Teileinkünfteverfahren bzw. Abgeltungsteuer

11

Jahr

Spitzen-ESt-Tarif gewerbl. Gewinne

Spitzen-ESt-Tarif

PVKSt-Tarif

SolZ/ Erg.-abg.

Durch-schnittl. GewSt-

Hebesatz

VSt-Tarif natürl. Perso-

nen

VSt-Tarif

KapG

KSt-System

degr. AfA-Satz

1960 53 53Thes. 51,

Aussch. 23,44- 268 1 1

Klassisches System

2xlin.; max. 20

1965 53 53Thes. 51,

Aussch. 23,44- 274 1 1

Klassisches System

2xlin.; max. 20

1970 53 53Thes. 51,

Aussch. 23,443 283 1 1

Klassisches System

2xlin.; max. 20

1975 56 56Thes. 51,

Aussch. 23,443 auf KSt

316 0,7 0,7Klassisches

System2xlin.;

max. 20

1980 56 56Thes. 56,

- 330 0,5 0,6Anrech- 2,5xlin.;

12

1980 56 56Thes. 56,

Aussch. 36- 330 0,5 0,6

Anrech-nungsverf.

2,5xlin.; max. 25

1985 56 56Thes. 56,

Aussch. 36- 356 0,5 0,6

Anrech-nungsverf.

3xlin.; max. 30

1990 53 53Thes. 50,

Aussch. 36- 364 0,5 0,6

Anrech-nungsverf.

3xlin.; max. 30

1995 47 53Thes. 45, Aussch.30

7,5 376PV: 1,0; BV: 0,5

0,6Anrech-

nungsverf.3xlin.;

max. 30

2000 43 51Thes. 45,

Aussch. 305,5 389 - -

Anrech-nungsverf.

3xlin.; max. 30

2005 42 42 25 5,5 389 - -Halbein-

künfteverf.2xlin.;

max. 20

2010 4545;

AbgSt 2515 5,5 390 - -

Abgeltung-steuer

2,5xlin.; max. 25

Substanzsteuern

• Vermögensteuer bis 1973 als Sonderaus-gabe abziehbar

• Bewertung mit „Anhaltewerten“ von 30% der AK

• Bewertungsabschlag ab 1984 25%• Bewertungsabschlag ab 1984 25%• Bewertung ab 1993 mit Steuerbilanzwerten• Schätzung der Einheitswerte von Gebäude

mit Baupreisindizes• Übernahme der Bemessungsgrundlage des

Betriebsvermögens für die Anteilsbewertung

13

Substanzsteuern

• Gleiche Wertansätze bei GewKSt und VSt

• Abziehbarkeit der GewKSt als Betriebsausgabe

• Abschaffung der GewKSt ab 1998 und der • Abschaffung der GewKSt ab 1998 und der VSt ab 1997

• Keine Einbeziehung des Einheitswerts von Gebäuden in GewKSt

• Keine Berücksichtigung der Grundsteuer

14

Jahr

Spitzen-ESt-Tarif gewerbl. Gewinne

Spitzen-ESt-Tarif

PVKSt-Tarif

SolZ/ Erg.-abg.

Durch-schnittl. GewSt-

Hebesatz

VSt-Tarif natürl. Perso-

nen

VSt-Tarif

KapG

KSt-System

degr. AfA-Satz

1960 53 53Thes. 51,

Aussch. 23,44- 268 1 1

Klassisches System

2xlin.; max. 20

1965 53 53Thes. 51,

Aussch. 23,44- 274 1 1

Klassisches System

2xlin.; max. 20

1970 53 53Thes. 51,

Aussch. 23,443 283 1 1

Klassisches System

2xlin.; max. 20

1975 56 56Thes. 51,

Aussch. 23,443 auf KSt

316 0,7 0,7Klassisches

System2xlin.;

max. 20

1980 56 56Thes. 56,

- 330 0,5 0,6Anrech- 2,5xlin.;

15

1980 56 56Thes. 56,

Aussch. 36- 330 0,5 0,6

Anrech-nungsverf.

2,5xlin.; max. 25

1985 56 56Thes. 56,

Aussch. 36- 356 0,5 0,6

Anrech-nungsverf.

3xlin.; max. 30

1990 53 53Thes. 50,

Aussch. 36- 364 0,5 0,6

Anrech-nungsverf.

3xlin.; max. 30

1995 47 53Thes. 45, Aussch.30

7,5 376PV: 1,0; BV: 0,5

0,6Anrech-

nungsverf.3xlin.;

max. 30

2000 43 51Thes. 45,

Aussch. 305,5 389 - -

Anrech-nungsverf.

3xlin.; max. 30

2005 42 42 25 5,5 389 - -Halbein-

künfteverf.2xlin.;

max. 20

2010 4545;

AbgSt 2515 5,5 390 - -

Abgeltung-steuer

2,5xlin.; max. 25

Gesamteffekt

������������ = �� − �� = �� − ��,�

��������������������

+ ��,� − �����������

�����������

(EW: Ertragswert vor Steuern; EWs: Ertragswert nach Steuern; EWs,T: Ertragswert nach Steuern bei neutraler Bemessungs-grundlage)

16

Gesamteffekt Personengesellschaft

������������ = �� − ��,�����������

����������+ ��,� − ��,�

��������������������������

+ ��,� − ��,��������������

�����+ ��,�� − �

������������

��������������������

��������������������������

�����������������

������������

EW: Ertragswert vor SteuernEWs: Ertragswert nach SteuernEWs,T : Ertragswert nach Steuern unter Einbeziehung aller

anzuwendenden Steuern bei neutraler Bemessungsgrundlage EWs,ER : Ertragswert nach Steuern unter Einbeziehung der ESt und GewEStEWs,ESt: Ertragswert unter alleiniger Einbeziehung der ESt

17

Ertragsteuersätze Personengesellschaft

• bis 2000

• 2001-2007

��� = �� + ��� �1 − �� − 1,8" # mit ��� = �"

1+�"

��� = �� + ��� $1 − ��% mit ��� = �"1+�"

• ab 2008

(ser: komb. Ertragsteuersatz; se: Einkommensteuersatz; sge: Gewerbesteuersatz; m: Gewerbesteuermesszahl; H: Hebesatz)

��� = �� + ��� −���$3,8�; ��� %

18

��� = �� + ��� �1 − �� − 1,8" # mit ��� = �"

1+�"

Kalkulationszinssätze

• bis 1973:

• 1974-1996

�$1 − ��% − �(,)� $1 − ��% = $� − �(,)� %$1 − ��%

�$1 − ��% − �(,)�

• ab 1997

(i: Zinssatz; sv,pr: privater Vermögensteuersatz; szins: Steuersatz auf Zinsen; se: Einkommensteuersatz; sa: Abgeltungsteuersatz)

�$1 − ��% − �(,)�

19

�*1 − ����� + mit ����� = �� bis 2008, ����� = �� ab 2009

Barwerte Personengesellschaft

• bis 1973:

• 1974-1996

,� =-�� − �($1 − ��% − ��� − ���*�� − .�.� − ��� +*1 + $� − �(,)� %$1 − ��%+�

�

�=1

• 1974-1996

• ab 1997

,� =-�� − �( − ��� − ���*�� − .�.� − ���+$1 + �$1 − ��% − �(,)� %�

�

�=1

,� =-�� − ��� $�� − .�.�%*1 + �$1 − ����� %+�

�

�=1

20

Gesamteffekt Kapitalgesellschaft

������������ = �� − ��,�����������

����������+��,� − ��,�

��������������������������

+��,� − ��,/��/������������������

�����+��,/��/�� − �

��������������/��/��

21

+ ���������������������

+ ��������������/��/��

�� Ertragswert nach Steuern bei vollständiger Ausschüttung

��,� Ertragswert bei Einbeziehung aller Steuern mit neutraler Bemessungsgrundlage und vollständiger Ausschüttung

��,� Ertragswert bei Einbeziehung der Ertragsteuern mit neutraler Bemessungsgrundlage und vollständiger Ausschüttung

��,/���� Ertragswert bei Einbeziehung der Einkommen- und

Köperschaftsteuer mit neutraler Bemessungsgrundlage und vollständiger Ausschüttung

Ertragsteuersätze Kapitalgesellschaft

• bis 1976

• bis 2000

�� = ��,��� + ���$1 − ��,���% + *1 − ��,��� − ���$1 − ��,���%+��

�� = �� + ���$1 − ��% • bis 2007

• ab 2008

(sER: komb. Ertragsteuersatz aus KSt, GewSt, ESt; sk,aus: KSt-Satz auf Ausschüt-tungen;sge: GewSt-Satz; se: ESt-Satz; sk: einheitl. KSt-Satz; saus: ESt-Satz auf Dividenden, sa: Abgeltungsteuersatz)

�� = �� + ���$1 − ��%

�� = �� + ���$1 − ��% + *1 − �� − ���$1 − ��%+0,5��

22

�� = �� + ��� + $1 − �� − ���%���� mit ���� = 0,6�� im Jahr 2008; ���� = �� ab 2009

Substanzsteuern

• bis 1973

• 1974-1976

�(+�� = *�(,���� + �(,)�+$1 − ��% + ���$1 − ��%

�(+�� = �(,����$1 − ��% + �(,)� + ���$1 − ��% • ab 1977

(Sv+gk: Belastung durch Substanzsteuern; Sv,betr: betriebliche Vermögensteuer; Sv,pr: private Vermögensteuer; Sgk: Gewerbe-kapitalsteuer)

23

�(+�� = �(,����$1 − ��% + �(,)� + ���$1 − ��%

�(+�� = �(,���� + �(,)� + ���$1 − ��%

Steuereffekte beweglicher Anlagegüter in Personengesellschaften

JahrGesamt-

effektZeit-effekt

Tarifeffekte

Gesamt GewESt EStVSt/

GewKSt

1960 -0,83 2,17 -3,00 -1,86 - -1,14

1965 -0,85 2,25 -3,10 -1,93 - -1,17

1970 -0,59 2,80 -3,39 -2,28 - -1,11

24

1975 -0,07 4,67 -4,74 -3,32 - -1,42

1980 0,33 4,51 -4,18 -2,84 - -1,34

1985 1,62 4,85 -3,23 -2,75 - -0,48

1990 1,40 4,86 -3,46 -3,07 - -0,39

1995 6,71 3,46 3,25 -3,21 2,64 3,82

2000 3,08 3,22 -0,13 -2,58 2,45 -

2005 1,00 1,20 -0,20 -0,20 - -

2010 -1,33 2,06 -3,39 0,06 -3,46 -

Steuereffekte beweglicher Anlagegüter in Personengesellschaften

• Tarifeffekte:– Zusatzbelastung durch GewESt und GewKSt– bis 1983 durch Ansatz der Teilwerte geringe Effekte durch VSt– ab 1984 Bewertungsabschlag, ab 1993 Steuerbilanzwerte,1995

geringerer Steuersatz auf Betriebsvermögen bei VSt– Abnahme der Tarifeffekte durch Abschaffung der Substanz-

steuern ab 1997 und Gewerbesteuer-Ermäßigung ab 1994steuern ab 1997 und Gewerbesteuer-Ermäßigung ab 1994– erneute Tarifeffekte durch Abgeltungsteuer

• Zeiteffekte– degressive Abschreibung bewirkt positive Zeiteffekte– besonders hohe Zeiteffekte bei hoher Inflationsrate und hohem

Zinssatz – Abnahme der Zeiteffekte durch Einschränkung der degressiven

AfA und sinkende Zinssätze nach 1995• Negative Tarifeffekte wurden durch Zeiteffekte weitgehend

kompensiert; kein Ausgleich der Abgeltungsteuer möglich25

Steuereffekte erworbener immaterieller Anlagegüter in Personengesellschaften

JahrGesamt-

effektZeit-effekt

Tarifeffekte

Gesamt GewESt EStVSt/

GewKSt

1960 -3,96 -0,96 -3,00 -1,86 - -1,14

1965 -4,06 -0,95 -3,10 -1,93 - -1,17

1970 -4,14 -0,75 -3,39 -2,28 - -1,11

26

1970 -4,14 -0,75 -3,39 -2,28 - -1,11

1975 -4,45 0,30 -4,74 -3,32 - -1,42

1980 -4,82 -0,63 -4,18 -2,84 - -1,34

1985 -3,61 -0,38 -3,23 -2,75 - -0,48

1990 -4,05 -0,59 -3,46 -3,07 - -0,39

1995 1,19 -0,83 2,02 -3,21 2,64 2,58

2000 0,38 0,52 -0,13 -2,58 2,45 -

2005 0,13 0,33 -0,20 -0,20 - -

2010 -2,96 0,43 -3,39 0,06 -3,46 -

Steuereffekte erworbener immaterieller Anlagegüter in Personengesellschaften

• Tarifeffekte– identische Tarifeffekte wie bei materiellen

Anlagegütern– 1995 durch Übernahme Steuerbilanzwerte

höhere VSt wegen linearer Abschreibunghöhere VSt wegen linearer Abschreibung

• geringe Zeiteffekte durch lineare Abschrei-bung

• Kein Ausgleich der Abgeltungsteuer möglich

27

Steuereffekte selbst erstellter immaterieller Anlagegüter in Personengesellschaften

JahrGesamt-

effektZeit-effekt

Tarifeffekte

Gesamt GewESt EStVSt/

GewKSt

1960 3,48 6,48 -3,00 -1,86 - -1,14

1965 3,54 6,64 -3,10 -1,93 - -1,17

1970 4,65 8,03 -3,39 -2,28 - -1,11

28

1970 4,65 8,03 -3,39 -2,28 - -1,11

1975 6,08 10,82 -4,74 -3,32 - -1,42

1980 4,93 9,11 -4,18 -2,84 - -1,34

1985 4,93 8,16 -3,23 -2,75 - -0,48

1990 5,26 8,72 -3,46 -3,07 - -0,39

1995 11,21 5,09 6,11 -3,21 2,64 5,66

2000 5,82 5,95 -0,13 -2,58 2,45 -

2005 3,58 3,78 -0,20 -0,20 - -

2010 1,27 4,66 -3,39 0,06 -3,46 -

Steuereffekte selbst erstellter immaterieller Anlagegüter in Personengesellschaften

• Tarifeffekte– identische Tarifeffekte wie bei materiellen

Anlagegütern

– 1995 durch Übernahme der Steuerbilanz-– 1995 durch Übernahme der Steuerbilanz-werte keine VSt / GewKSt

• Zeiteffekte– Aktivierungsverbot führt zu hohen positiven

Zeiteffekten, die negative Tarifeffekte über-steigen

29

AfA-Vorschriften bei neuen Gebäuden

Jahr AfA

1960 linear über Nutzungsdauer

1965 2% oder 12x3,5%;20x2%;18x1%

1970 2% oder 12x3,5%;20x2%;18x1%

1975 2%

30

1975 2%

1980 2% oder 12x3,5%;20x2%;18x1%

1985 2% bzw. 4% (Bauantrag nach 03/85) oder 8x5%;6x2,5%;36x1,25%

1990 4% oder 4x10%;3x5%;18x2,5%

1995 4% oder 4x10%;3x5%;18x2,5% (Bauantrag vor 1.1.94)

2000 4%

2005 3%

2010 3%

Steuereffekte betrieblicher Gebäude

JahrGesamt-

effektZeit-effekt

Tarifeffekte

Gesamt GewSt ESt VSt

1960 15,88 16,92 -1,04 -9,33 - 8,29

1965 17,21 17,60 -0,39 -8,48 - 8,08

1970 19,23 20,40 -1,16 -9,51 - 8,34

31

1970 19,23 20,40 -1,16 -9,51 - 8,34

1975 38,00 42,14 -4,14 -17,30 - 13,16

1980 50,76 55,41 -4,65 -19,04 - 14,39

1985 43,03 44,98 -1,95 -17,01 - 15,05

1990 38,88 42,43 -3,55 -15,16 - 11,61

1995 44,38 21,78 22,60 -13,57 11,18 24,99

2000 19,83 20,50 -0,66 -12,94 12,28 -

2005 9,46 10,49 -1,03 -1,03 - -

2010 -3,24 14,84 -18,08 0,33 -18,41 -

Steuereffekte betrieblicher Gebäude

• Tarifeffekte– negativer Tarifeffekt durch GewESt– keine GewKSt, da Kürzung– positive Tarifeffekte durch Unterbewertung bei VSt– Abschaffung der VSt und GewSt-Ermäßigung – Abschaffung der VSt und GewSt-Ermäßigung

verringern Tarifeffekte– stark negative Tarifeffekte durch Einführung der

Abgeltungsteuer

• Zeiteffekte– hohe Zeiteffekte durch Staffelabschreibung und lange

Nutzungsdauern

32

Steuereffekte materieller Anlagegüter in Kapitalgesellschaften (Spitzensatz)

JahrGesamt-

effektZeit-effekt

Tarifeffekte

Gesamt GewSt KSt/EStGewKSt/

VSt

1960 -6,02 2,53 -8,55 -1,42 -3,69 -3,44

1965 -6,08 2,62 -8,71 -1,48 -3,76 -3,47

1970 -6,19 3,25 -9,44 -1,72 -4,51 -3,21

33

1970 -6,19 3,25 -9,44 -1,72 -4,51 -3,21

1975 -6,14 5,38 -11,52 -2,50 -5,97 -3,05

1980 -3,00 4,51 -7,51 -2,84 - -4,66

1985 -1,77 4,85 -6,62 -2,75 - -3,88

1990 -1,54 4,86 -6,40 -3,07 - -3,33

1995 -0,64 3,78 -4,42 -2,79 - -1,63

2000 1,45 3,64 -2,18 -2,18 - -

2005 -0,02 1,38 -1,40 -1,70 0,30 -

2010 -1,45 2,11 -3,55 -1,65 -1,91 -

Steuereffekte materieller Anlagegüter in Kapitalgesellschaften (Spitzensatz)

• Tarifeffekte– höhere Tarifeffekte als in Personengesellschaften

durch Doppelbelastung mit VSt– zusätzliche Belastung durch GewESt und

GewKStGewKSt– im Anrechnungsverfahren kein Tarifeffekt durch

KSt– im Halbeinkünfteverfahren / Abgeltungsteuer

kombinierte KSt/ESt-Belastung in Höhe des Spitzen-ESt-Satzes

• Zeiteffekte in gleicher Höhe wie bei Perso-nengesellschaften

34

Steuereffekte materieller Anlagegüter in Kapitalgesellschaften (ESt 35%)

JahrGesamt-

effektZeit-effekt

Tarifeffekte

Gesamt GewSt KSt/EStGewKSt/

VSt

1960 -8,91 2,74 -11,65 -1,89 -4,89 -4,87

1965 -9,01 2,84 -11,85 -1,96 -4,98 -4,91

1970 -9,52 3,54 -13,06 -2,29 -6,02 -4,75

35

1970 -9,52 3,54 -13,06 -2,29 -6,02 -4,75

1975 -9,59 6,15 -15,75 -3,42 -8,16 -4,17

1980 -4,37 4,55 -8,93 -3,93 - -4,99

1985 -2,99 5,03 -8,02 -3,82 - -4,19

1990 -2,73 4,86 -7,59 -4,02 - -3,57

1995 -1,41 4,31 -5,71 -3,82 - -1,89

2000 0,77 3,64 -2,88 -2,88 - -

2005 -0,83 1,48 -2,31 -1,76 -0,55 -

2010 -1,45 2,11 -3,55 -1,65 -1,91 -

Gesamteffekt der Steuerwirkungen bei materiellen und immateriellen Wirtschaftgütern

5%

10%

5%

10%

ZinssatzSteuerwirkung

36

-5%

0%

-5%

0%

Ach el

materielles WG immaterielles WG (erworben)

immaterielles WG (selbst erstellt) Zinssatz

Gesamteffekt der Steuerwirkungen bei Gebäuden

6%

8%

10%

60%

80%

100%

ZinssatzSteuerwirkung

37

-2%

0%

2%

4%

-20%

0%

20%

40%

klkd

betriebl. Gebäude Zinssatz

Gesamteffekt der Steuerwirkungen bei beweglichen Anlagegütern in Kapitalgesellschaften

-4%

-2%

0%

2%

4%

38

-12%

-10%

-8%

-6%

-4%

ESt-Satz 35% Spitzensatz

Anhang

5%

10%

5%

10%

ZinssatzSteuerwirkung

-5%

0%

-5%

0%

1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

jh0kj

materielle WG immaterielle WG (erworben)

immaterielle WG (selbst erstellt) Zinssatz

Anhang

5%

10%

5%

10%

ZinssatzSteuerwirkung

-5%

0%

-5%

0%

1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

jh0kj

materielle WG immaterielle WG (erworben)

immaterielle WG (selbst erstellt) Zinssatz

materielles WG RZ 2% immat. WG (erw.) RZ 2%

immat. WG (selbst erst.) RZ 2%

Anhang

5%

10%

5%

10%

ZinssatzSteuerwirkung

-5%

0%

-5%

0%

1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

jh0kj

materielle WG immaterielle WG (erworben)immaterielle WG (selbst erstellt) Zinssatzmaterielles WG RZ 2% materielles WG RZ 4,5%immat. WG (erw.) RZ 2% immat. WG (erw.) RZ 4,5%immat. WG (selbst erst.) RZ 2% immat. WG (selbst erst.) RZ 4,5%