Задачи развития конкурентоспособной

инфраструктуры и интеграции российского рынка 

Денис СоловьевЗаместитель директора НДЦ

Санкт-Петербург 10 апреля 2008 г.

2

НДЦ – крупнейший депозитарий РФ по стоимости активов на хранении

0

250

500

750

1 000

1 250

1 500

1 750

31.12.2006 31.12.2007

Акции, ПИФы

ГКО-ОФЗ, ОБР

Корпоративные облигации

Муниципальные и субфедеральные облигации

Еврооблигации

Стоимость ценных бумаг, учитываемых на счетах

депо (млрд. руб.)*

31.12.06 31.12.07

Акции* и ПИФы 1 140 1 613

ГКО-ОФЗ*, ОБР* 1 079 1 250

Корпоративные облигации*

863 1 173

Муниципальные и субфедеральные облигации*

173 200

Еврооблигации* 31 74

Итог:3 282 4 310

*акции и ПИФы – по рыночной стоимости, облигации – по номинальной стоимости

3

Доля НДЦ в капитале других расчетных депозитариев

НДЦДепозитарно-Клиринговая

Компания

36,95%

Расчетно - Депозитарная

компания

29%

Представители НДЦ вошли в состав Совета Директоров:

• ДКК

• Расчетно-Депозитарной Компании

• ЦМД

4

Рейтинг центрального депозитария А+

• В 2007 г. Компания Thomas Murray, специализирующаяся на консалтинге, технологиях и рейтингах глобальной индустрии учета и хранения ценных бумаг, подтвердила рейтинг центрального депозитария НДЦ на уровне A+, что соответствует низкому уровню риска.

• Общий рейтинг базируется на оценке уровней различных видов рисков:– Риск  резервирования (преддепонирования) активов A+– Риск ликвидности A+– Риск взаимодействия (контрагентов) A– Финансовый риск AA- (повышен)– Операционный риск A+ (повышен)– Риск обслуживания активов AA-

• Рейтинг А+ присвоен также центральным депозитариям Австрии, Бельгии, Финляндии, Испании

5

НДЦ в 2007-2008гг.

• Введена в промышленную эксплуатацию фаза 1А новой технологической платформы eClearSettle – осуществление биржевых расчетов

• НДЦ и ИНГ Банк запустили Схему Ускоренных Расчетов (SSS)• Доля акций на обслуживании в НДЦ выросла до 44%. В течение

года принято на обслуживание более 300 выпусков акций новых эмитентов, наиболее востребованных депонентами в соответствии с проведенными НДЦ опросами

• Приняты на обслуживание в НДЦ биржевые облигации ОАО «АВТОВАЗ» и ОАО "РБК Информационные Системы"

• С 17 марта 2008 г. на фондовом рынке ММВБ запущена технология исполнения обязательств по сделкам с ценными бумагами на условиях простого клиринга. Объем операций только за первую неделю составил почти 6 млрд. руб.

6

НДЦ в 2007-2008гг.

• По состоянию на конец 2007 г. установлен ЭДО с 9 регистраторами: проведение более 83% внешних операций НДЦ с использованием электронного документооборота

• Подготовка к проведению операций в ходе реорганизации ОАО РАО «ЕЭС России». Доработки в ПО «ЛУЧ» и проведение тестирования с депонентами в апреле-мае 2008г.

7

Новое на сайте НДЦ: реорганизация ОАО РАО «ЕЭС России»

8

Обращение иностранных ценных бумаг на российском рынке • С февраля 2008 г. вступил в силу Приказ ФСФР

России от 23 октября 2007 г. №07-105/пз-н «Об утверждении Положения о квалификации иностранных финансовых инструментов в качестве ценных бумаг»

• В связи с этим НДЦ, действуя в качестве официального члена ANNA, предоставляет участникам рынка ценных бумаг по их запросам подтверждение наличия в глобальной базе данных ANNA кодов ISIN и CFI, присвоенных иностранным финансовым инструментам ответственными национальными нумерующими агентствами

9

Что такое ISIN и CFI и в чем их разница

• ISIN International Securities Identification Numbers - представляет собой уникальный 12-разрядный буквенно-цифровой код, который не содержит информации, характеризующей финансовый инструмент, а предназначен для однозначной идентификации финансовых инструментов, объединенных общими признаками

• CFI Classification of Financial Instruments - представляет собой 6-разрядный буквенный код, отражающий существенную информацию о финансовых инструментах, имеющих сходные родовые признаки (о виде, типе и форме выпуска, об особенностях обращения и погашения, о других существенных правах и характеристиках)

• CFI может быть присвоен только финансовому инструменту, который имеет ISIN код, потому что

• Отражая ключевую информацию о финансовом инструменте, CFI код существенно дополняет ISIN код, обеспечивающий этому финансовому инструменту только однозначную идентификацию

10

Роль НДЦ как члена АННА от России в квалификации

• НДЦ – член АННА от России и национальное нумерующее агентство по России

• В соответствии со стандартами ISO 6166 и 10962 НДЦ вправе присваивать коды ISIN и CFI только финансовым инструментам, выпущенным российскими юридическими лицами или зарегистрированным на территории России

• НДЦ имеет доступ в международную базу данных АННА - глобальную систему учета данных по всем кодам ISIN и CFI, присвоенным всеми нумерующими агентствами – членами АННА

• НДЦ вправе подтвердить наличие кодов ISIN и CFI у конкретного финансового инструмента на текущий момент времени

• сведения, хранящиеся в международной базе данных по указанным финансовым инструментам и их кодах, могут быть изменены ответственным нумерующим агентством после этой даты

11

Получение CFI кода через НДЦ

• Лицо, заинтересованное в квалификации иностранного финансового инструмента, направляет в НДЦ официальный запрос с просьбой подтвердить наличие присвоенных ему в соответствии со стандартами ISO 6166 и ISO 10962 международных кодов

• НДЦ на основании запроса обращается в международную базу данных АННА для подтверждения наличия у этого инструмента международных кодов

• НДЦ готовит официальное уведомление, в котором сообщает информацию об иностранном финансовом инструменте и присвоенных ему кодах, полученные из международной базы данных АННА

• Информация о финансовом инструменте и присвоенных ему международных кодах, полученная из международной базы данных АННА и предоставленная по запросам заинтересованных лиц, размещается на сайте НДЦ www.isin.ru.  

12

Запросы участников рынка по CFI-кодам в НДЦ: текущая статистика

По состоянию на 01.04.2008г. НДЦ получено и обработано запросов по 8084 инструментам, включая запросы от разных клиентов по одному и тому же инструменту.

В результате обработки запросов выявлено, что участники рынка запросили информацию о 4215 инструментах, из них: отсутствует CFI-код – 1230 инструментов; CFI-код инструмента не попадает в квалификацию в

соответствии с Положением ФСФР – 447 инструментов (в том числе, 323 депозитарных расписок);

запрошенных ISIN-кодов нет в базе данных ANNA – 299 инструментов;

CFI-код инструмента попадает в квалификацию в соответствии с Положением ФСФР – 2239 инструментов.

13

Новое на сайте НДЦ: Операции с иностранными ценными бумагами

Специализированный сайт www.isin.ru

Новый раздел на сайте НДЦ

14

Международное сотрудничество и расчеты• Разработка схемы расчетов с Clearstream Banking

S.A. на условиях ППП в рублях • В 2007 г. открыт счет в Euroclear Bank S.A. для

организации учета иностранных акций и паев • Расширен список корпоративных еврооблигаций,

принятых на обслуживание: на 26.03.2008 г. 56 выпусков еврооблигаций. Из них 25 выпусков включены в Ломбардный список Банка России для проведения операций внебиржевого РЕПО Банка России с кредитными организациями на условиях ППП.

15

Участие в международных ассоциациях

В сентябре 2007г. НДЦ выступил принимающей стороной общего собрания и заседания совета директоров Ассоциации Европейских Центральных Депозитариев (ECSDA) в Санкт-Петербурге

16

Сотрудничество с депозитариями СНГ

НДЦ реализует долгосрочную стратегию установления

междепозитарных связей с центральными депозитариями стран

СНГ:– НДЦ открыт счет номинального держателя в ЦД Казахстана.

Приняты на обслуживание акции казахстанских эмитентов– В сентябре 2007 г. НДЦ (Россия) и НДЦ (Азербайджан)

подписали меморандум о сотрудничестве. Открыт счет номинального держателя в НДЦ (Азербайджан)

– Подписан Меморандум о сотрудничестве с Центральным депозитарием Республики Беларусь и с Центральным депозитарием ценных бумаг Республики Узбекистан

17

Сотрудничество с депозитариями СНГ

• С 2007 г. НДЦ стал одной из 3-х организаций (другие Wertpapier-Mitteilungen  и Standard & Poorґs) в мире имеющих право выполнять функции замещающего нумерующего агентства по присвоению международных идентификационных кодов ISIN и CFI финансовым инструментам стран Содружества независимых государств

• Выполняет функции замещающего нумерующего агентства по Узбекистану

18

Участие в АЦДЕ

• На 4-й международной конференции АЦДЕ, которая состоялась 18-19 октября 2007г.,решено создать Секретариат Ассоциации и возложить соответствующие полномочия на НДЦ

• На конференции был также сформирован Исполнительный Комитет Ассоциации в который в качестве бессрочного заместителя Председателя был избран Директор НДЦ – Егоров Н.В.

19

Новый сайт АЦДЕ

20

Планы на будущее

• Реализация проекта по кредитованию ценными бумагами• Автоматизация корпоративных действий• Расширение сети междепозитарный счетов для обеспечения операций

российских участников с иностранными ценными бумагами• Содействие российским компаниям в работе на иностранных рынках • Инициирование изменений в регулирование клиринга и поправок в

закон о валютном регулировании и контроле с целью организации расчетов на условиях ППП в иностранной валюте

• Внедрение расчетов на условиях ППП в иностранной валюте• Оптимизация тарифов для стимулирования расчетов на условиях ППП• Развитие отношений с регистраторами для снижения издержек,

ускорения расчетов, расширения перечня рыночных инструментов• Создание единой концепции развития ЭДО в сотрудничестве со SWIFT• Внедрение международных стандартов в области ЭДО

21

Контактная информация

• Адрес: – Почтовый адрес:105062, г. Москва, ул. Машкова,

дом 13, строение 1• Депозитарный консультант

– Тел.: (495) 234-48-65 – E-mail: dc@ndc.ru